Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri
Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB
BIST-100 (TL) 88,531 -0.5 0.7 6.6 17.3 13.3
BIST-100 (USD) 24,521 0.0 1.7 11.3 -4.6 10.4
BIST-30 (TL) 108,733 -0.5 0.9 7.3 17.3 13.9
BIST-BANKA (TL) 149,952 -1.4 0.3 11.5 18.3 15.7
BIST-SINAI (TL) 94,431 -0.0 -0.1 4.1 24.3 13.0
Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 4,110 13.0 -12.7 10.2 -21.0 129.1
Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,138 13.3 -11.9 15.0 -35.7 123.3
Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 3,783 1.1 1.5 12.0 -3.6 15.7
Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,037 0.8 0.7 5.7 -22.0 3.1
Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 64.75 -5 -2 61 266 139
BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 669,264 -0.4 0.7 5.5 19.5 14.4
BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 204,575 -0.5 0.8 6.5 18.1 13.2
Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.10 -12 -31 -17 -5 46
10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.75 -9 -23 -44 -3 -64
TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 75 -150 75
EKONOMİ HABERLERİ TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0
TL Sepet €/$ 3.70 0.2 -2.6 -6.0 19.6 1.9
$/TL 3.59 0.2 -2.0 -5.2 22.2 1.8
€/TL 3.79 0.2 -3.2 -6.7 17.2 2.1
CDS (5 yıllık, değişim bp) 239 -1 2 -36 -59 -34
Eurobond 2030 (USD, % değişim) 153.4 0.3 0.1 2.1 -7.0 2.4
Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.92 -4.0 -0.9 -28.8 65.7 -34.8
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Kaynak: Matriks, Bloomberg
Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri
Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB
ABD-Dow Jones 20,774 0.2 0.8 4.3 26.0 5.1
ABD-S&P 500 2,363 -0.1 0.7 3.6 22.4 5.7
İngiltere-FTSE 100 7,302 0.4 0.3 2.1 24.5 2.2
Almanya-DAX 11,999 0.3 2.1 3.5 30.9 4.5
Fransa-CAC 40 4,896 0.2 -0.1 1.4 17.8 0.7
Japonya-NIKKEI* 19,371 -0.0 0.1 3.1 21.7 1.4
Brezilya-BOVESPA 68,590 -0.7 1.1 4.2 63.0 13.9
Rusya-MICEX 2,106 -1.0 -2.0 -3.1 17.2 -5.7
Hindistan-SENSEX 30* 28,946 0.3 2.3 5.7 25.4 8.7
Çin-SHANGAİ COMP* 3,243 -0.6 0.4 3.2 10.7 4.5
MSCI-Dünya 1,842 -0.0 0.3 2.9 20.1 5.2
MSCI-GOP 951 0.6 0.6 4.7 29.1 10.3
2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.23 1 1 3 47 2
10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.41 0 -4 -5 66 -3
Brent Spot (USD/Varil) 56 0 1 2 64 -1
Altın Spot (USD/Ons) 1,236 -0 -0 2 1 7
Kaynak: Matriks, Bloomberg
* Sabah verileri
Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)
Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ
GARAN 8.79 -2.5% 15.4% 281 10,225
THYAO 5.71 -0.2% 14.0% 96 2,183
HALKB 11.36 -0.1% 21.6% 80 3,933
AKBNK 8.79 -1.9% 12.4% 71 9,739
VAKBN 5.31 1.3% 22.1% 50 3,677
Kaynak: Matriks, Bloomberg 23 Şubat 2017
GÜNDEM
GÜNE BAŞLARKEN
Değişim (%)
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
İletişim : arastirma@garanti.com.tr
Değişim (%)
(% değişim) (mnUSD)
1 TKFEN 4Ç16 Kar Açıklaması:
GY Tahmin: 52mn TL, Konsensus: 70mn TL 10:00 – Almanya GSYH Büyüme (4Ç16, yıllık) – Önceki Veri: %1.7 / Beklenti: %1.7
10:00 – Almanya GfK Tüketici Güven Endeksi (Mart) – Önceki Veri: 10.2 / Beklenti: 10.1
16:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları – Önceki Veri: 239bin kişi / Beklenti: 240bin kişi 16:35 – FED Üyesi Lockhart Konuşacak 19.00 – ABD DOE Hampetrol Stokları – Önceki Veri: 9.5m / Beklenti: 3.5m 20:00 – FED Üyesi Kaplan Konuşacak
Büyüme Göstergeleri: Reel kesim güveninde özellikle gelecek 3 aya ilişkin beklentilerin iyileşmesi büyüme görünümü için olumlu.
4Ç16 Kar Açıklamaları:
AvivaSA (AVISA, EP): AvivaSA 4Ç16’da 26mn TL net kar elde etti (Nötr)
Çimsa (CIMSA, EP): Çimsa’nın 4Ç16 net karı 41mn TL oldu (Olumsuz)
Gayrimenkul Sektörü: Konut ve işyeri satışında KDV istisnasından yurtdışında ikamet eden Türk vatandaşlarının da faydalanması bekleniyor (Olumlu)
Yapı Kredi (YKBNK, EP): Yapı Kredi 531mn TL’lik takipteki alacağını 27.5mn TL’ye sattı, ayrıca 2016 karından temettü dağıtmayacağını açıkladı (Hafif Olumsuz)
Arçelik (ARCLK, EP): CEO Hakan Bulgurlu’nun açıklamalarına göre, ÖTV indirimi Arçelik’in satışlarını artırdı
Türk Traktör (TTRAK, EP): Türk Traktör 3 Nisan’da hisse başı net 4.68 TL brüt temettü ödeyecek (Olumsuz)
Odaş Elektrik (ODAS, EÜ): JCR Eurasia Rating, Odaş Elektrik’in uzun vadeli ulusal notunu ve görümünü 'BBB (Trk)/Stabil' olarak yukarı yönlü revize etti (Nötr)
GÜNE BAŞLARKEN 23 Şubat 2017
EKONOMİ VE POLİTİKAHABERLERİBüyüme Göstergeleri: İmalat sanayi kapasite kullanım oranı Şubat ayında önceki aya göre 30 baz puanlık sınırlı artışla %74.6’ya yükseldi. Reel kesim güven endeksi ise aylık %6 artarak 106.5 seviyesine çıktı. Artışta genel gidişat ve gelecek 3 aya ilişkin ihracat sipariş ve üretim hacmi beklentilerindeki iyileşme etkili oldu. Reel kesim güveninde özellikle gelecek 3 aya ilişkin beklentilerin iyileşmesi büyüme görünümü için olumlu.
S
EKTÖR VEŞ
İRKETH
ABERLERİ4Ç16 Kar Açıklamaları:
AvivaSA (AVISA, EP, Son Fiyat: TL20.10; Piyasa Değeri: TL2,372mn): AvivaSA 4Ç16’da 26mn TL net kar elde etti.
Bu rakam bizim beklentimiz olan 27mn TL ve konsensüs tahmini olan 26mn TL ile uyumludur. Hayat segmenti teknik karı yıllık bazda %6 arttı. Bireysel emeklilik segmentindeki güçlü performans net karı destekledi. Son çeyrekte kaydedilen yüksek yönetim gelirleri ve ertelenmiş aidat gelirleri bireysel emeklilik teknik karını destekleyen ana unsurlar oldu. Hayat segmenti teknik kar marjı çeyreksel bazda 9 puan geriledi. Bunda güçlü büyüme nedeniyle payda etkisinin etkili olduğunu görüyoruz. Tüketici kredilerindeki hızlanma ve Şirket'in bankasürans dışı kanallara da yönelmesinin etkisiyle, net kazanılmış primler 4Ç16'da çeyreksel bazda %26 arttı.
Raporun Linki: http://www.garantiyatirim.com.tr/arastirma/AVISA4C16.pdf
Çimsa (CIMSA, EP, Fiyat: 18.09TL, Piyasa Değeri TL2,444mn): Çimsa’nın 4Ç16 net karı 41mn TL oldu. Bu rakam çeyreksel bazda %11 daralmaya işaret ediyor. 2016 yılında ise Şirket’in net karı yıllık bazda aynı seviyede kalarak 246mn TL oldu. Açıklanan net kar, bizim beklentimiz olan 47mn TL ve konsensüs beklentisi olan 48mn TL’nin altındadır. Artan enerji maliyetleri, değer düşüş giderleri ve yüksek genel yönetim giderleri Şirket'in faaliyet karlılığı üzerinde baskı yarattı. Böylece Şirket'in FVAÖK'ü, konsensüs beklentisinin %38 altında gerçekleşti.
Raporun Linki: http://www.garantiyatirim.com.tr/arastirma/CIMSA4C16.pdf
Gayrimenkul Sektörü: Basında çıkan haberlere göre Maliye’nin yabancıya konut ve işyeri satışında KDV istisnası sunulması teklifine yurtdışında ikamet eden Türk vatandaşlarının da eklenecek. Yasa teklifinin kabul edilmesi gayrimenkul sektörünü olumlu etkileyecektir.
Yapı Kredi (YKBNK, EP, Fiyat:3.94TL, Piyasa Değeri TL17,127mn): Yapı Kredi 531mn TL’lik takipteki alacağını 27.5mn TL’ye sattı. İskonto oranı %95’dir. Böylece Yapı Kredi’nin takipteki krediler oranı 27 baz puan gerileyerek %4.6 oldu. Satılan miktar Yapı Kredi’nin toplam NPL portföyünün %6’sına denk gelirken, bu kredilere %100 karşılık ayrılmış olduğu için ek bir yükümlülük yaratmıyor. Ayrıca, Yapı Kredi satış karının ilk çeyrek bilançosunda olacağını belirtti.
İskonto oranı benzer işlemlere göre yüksek olduğu için haberi hafif olumsuz değerlendiriyoruz.
Ayrıca, Yapı Kredi 2016 net karından bu yıl içerisinde temettü dağıtmayacağını açıkladı. Yapi Kredi %10.6 ile işlem gören bankalar arasında en düşük çekirdek sermaye oranına sahip olduğu için temettü dağıtmaması piyasa için sürpriz olmayacaktır.
GÜNE BAŞLARKEN 23 Şubat 2017
Arçelik (ARCLK, EP, Fiyat:21.64TL, Piyasa Değeri TL14,623mn): CEO Hakan Bulgurlu’nun açıklamalarına göre, ÖTV indirimi Arçelik satışlarını arttırdı. Şirket’in mağaza trafiği %30 oranında artmıştır; özellikle buzdolabı için zayıf sezonda ÖTV teşviki güçlü satışlarda etkili olmuştur. Şirket başlattığı kampanyalarla da toplamda %20 oranında bir indirim gerçekleştirmiştir. Arçelik yıl sonu için %20’nin üzerinde bir ciro beklentisi bulunmaktadır. Yılın ilk yarısında yurtiçinden güçlü büyüme beklesek de, aynı zamanda hammadde fiyat baskısı da marjlar üzerinde etkili olacaktır.
Türk Traktör (TTRAK, EP, Fiyat:81.30TL, Piyasa Değeri TL4,339mn): Türk Traktör 3 Nisan’da hisse başı net 4.68 TL brüt temettü (4.45TL net) ödeyecek. Temettü verimi %5.5’dir. Tutar beklentilerin altındadır. (Olumsuz)
Odaş Elektrik (ODAS, EÜ, Fiyat:9.28TL, Piyasa Değeri TL442mn): Uluslararası Kredi Derecelendirme kuruluşu JCR Eurasia Rating, Odaş Elektrik’in Uzun Vadeli Ulusal Notunu ve görümünü 'BBB (Trk)/Stabil' olarak yukarı yönlü revize etmiş ve Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para ve Yerel Para Notları'nı ise 'BBB-/Stabil' olarak yatırım yapılabilir kategorisinde teyit etmiştir. Nötr.
K
URUMSALİ
ŞLEMLERŞirket BIST Kodu Tarih
Hisse Başına Brüt (TL)
Brüt Tem ettü Verim i (%)
Brüt Tem ettü
Dağıtım ı Bedelli
(%)
Bedelsiz (%)
Mevcut Serm aye
(m n TL) Kapanış (TL)
Icbc Turkey Bank ICBCT 105 420 2.90
Anadolu Isuzu ASUZU 230 25 18.27
Birko Birlesik Koyunlulular MensucatBRKO 100 60 0.50
Bantas Bandirma Ambalaj BNTAS 50 22 6.75
Is Finansal Kiralama ISFIN 8 600 1.10
Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP 347 58 59.20
Odas Elektrik ODAS 185 48 9.28
Sarkuysan SARKY 60 125 3.64
Cemtas CEMTS 29.09.2017 0.04 1% 4 101 2.83
Emek Elektrik EMKEL 21.06.2017 0.03 3% 1 24 1.23
Hedef Girisim Srmy. Y.O. HDFGS 14.04.2017 0.02 1% 0 20 1.69
Panora G.M.Y.O. PAGYO 10.03.2017 0.44 10% 38 87 4.60
Serm aye Artırım ı
GÜNE BAŞLARKEN 23 Şubat 2017 T
AVSİYEL
İSTESİ
22.02.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.
FİNANSAL
Bankalar Banks 6.1 5.7 0.81 0.72 12.6% 12.7%
Akbank AKBNK EÜ 8.79 10.00 14% 9,739 61.2 7.8 7.1 1.15 1.00 15.7% 15.0% 68.7% 1.4 pp
Garanti Bankası GARAN - 8.79 - - 10,225 214.4 - - - - - - 80.9% 2.4 pp
Halk Bankası HALKB EP 11.36 9.90 -13% 3,933 81.5 4.9 4.7 0.65 0.58 14.1% 13.0% 82.9% 0.2 pp
İş Bankası ISCTR EÜ 6.25 6.70 7% 7,790 39.3 6.0 5.5 0.78 0.70 13.7% 13.4% 71.3% 3.2 pp
Vakıfbank VAKBN EÜ 5.31 5.90 11% 3,677 36.0 4.9 4.5 0.69 0.61 15.0% 14.2% 88.2% 5.7 pp
YKB YKBNK EP 3.94 3.80 -4% 4,744 31.8 5.8 5.9 0.66 0.60 12.0% 10.5% 52.3% 3.3 pp
TSKB TSKB EP 1.45 1.45 0% 823 2.4 6.2 5.6 1.02 0.88 17.4% 16.8% 58.3% -1.1 pp
Albaraka Türk ALBRK EP 1.24 1.30 5% 309 0.6 4.7 4.0 0.48 0.43 12.3% 11.3% 40.0% 1.6 pp
Sigorta ve Emeklilik Banks
Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.35 6.00 12% 637 0.3 12.1 12.9 2.67 2.45 23.0% 20.0% 62.2% 1.3 pp
Avivasa AVISA EP 20.10 21.75 8% 657 0.2 22.6 18.2 5.57 4.83 26.3% 28.4% 97.1% 0.2 pp
Aksigorta AKGRT EP 2.57 2.90 13% 218 0.6 16.4 8.5 1.87 1.68 19.0% 21.0% 69.6% -2.5 pp
Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.39 2.35 -2% 331 0.1 13.6 12.7 0.93 0.87 7.0% 7.0% 19.0% 0.3 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.
Holdingler
Koç Holding KCHOL EÜ 15.30 17.10 12% 10,747 13.5 11.2 10.7 84.5% 0.8 pp
Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.48 11.00 5% 5,923 14.8 8.5 5.9 68.0% 0.2 pp
Şişe Cam SISE EP 4.00 4.00 0% 2,271 5.3 12.3 10.6 45.8% -0.2 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.
GYO
Emlak GYO EKGYO EÜ 3.12 3.50 12% 3,284 23.5 6.5 6.6 6.8 6.9 80.4% 0.5 pp
Halk GYO HLGYO EÜ 0.99 1.05 6% 217 1.1 7.3 17.2 15.6 13.4 2.0% -1.1 pp
İş GYO ISGYO EÜ 1.57 1.95 24% 370 1.5 3.2 2.4 14.2 12.7 29.8% -1.1 pp
Özak GYO OZKGY EÜ 2.18 3.10 42% 151 0.3 53.7 6.9 34.4 31.5 27.3% 0.1 pp
Sinpaş GYO SNGYO EA 0.59 0.60 2% 98 0.3 - - - - 2.8% -1.9 pp
Torunlar GYO TRGYO EP 4.58 4.80 5% 634 1.0 2.8 3.0 12.3 7.2 37.1% -0.3 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.
SANAYİ 18.3 12.8 8.9 7.5 1.2 1.0
Adana Çimento ADANA EÜ 6.86 7.53 10% 168 0.2 8.5 8.4 10.2 8.8 2.9 2.3 6.4% -0.1 pp
Anadolu Efes AEFES EP 20.54 21.10 3% 3,369 2.1 - 34.6 8.9 8.3 1.5 1.3 79.7% 0.1 pp
Akçansa AKCNS EÜ 14.84 16.56 12% 787 0.8 9.9 8.7 7.4 6.6 2.1 1.8 33.4% 1.6 pp
Ak Enerji AKENR EA 0.86 0.90 5% 174 1.4 - - 22.1 24.9 2.4 2.2 10.7% -0.8 pp
Aksa Akrilik AKSA EÜ 10.38 11.84 14% 532 0.9 15.2 8.4 5.9 5.2 1.2 1.0 56.4% 2.4 pp
Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.07 3.35 9% 521 3.0 - 13.8 10.5 7.8 1.5 1.3 45.3% -1.7 pp
Anadolu Cam ANACM EP 3.23 2.85 -12% 397 1.1 3.2 11.8 6.4 5.5 1.3 1.1 52.0% 0.5 pp
Arçelik ARCLK EP 21.64 24.50 13% 4,050 6.3 11.0 15.5 10.4 9.4 1.1 1.0 88.4% 0.0 pp
Aselsan ASELS EP 13.89 15.05 8% 3,847 7.5 17.5 13.8 18.5 14.7 3.5 2.8 53.4% -3.4 pp
Aygaz AYGAZ EÜ 13.53 13.50 0% 1,124 0.8 9.8 9.8 10.4 11.6 0.6 0.5 74.7% 0.0 pp
Bagfaş BAGFS EP 10.67 10.80 1% 133 1.3 - 25.1 11.4 10.0 1.6 1.4 2.7% -0.9 pp
Banvit BANVT GG 10.57 293 11.5 15.8 30.2 5.8 8.7 0.8 0.7 24.6% -1.0 pp
BİM BIMAS EP 53.45 53.70 0% 4,495 12.5 24.9 22.1 15.6 13.6 0.8 0.7 69.0% 0.0 pp
Bizim Toptan BIZIM EP 11.90 12.00 1% 132 1.7 32.2 25.1 4.9 4.1 0.1 0.1 36.7% -3.4 pp
Brisa BRISA EA 6.59 5.35 -19% 557 0.7 22.3 19.9 13.4 10.2 2.0 1.8 23.9% -1.2 pp
Bolu Çimento BOLUC EP 6.41 6.78 6% 254 0.5 8.7 7.6 6.2 7.3 2.3 2.2 17.0% -0.1 pp
Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 37.10 42.10 13% 2,614 3.3 56.9 30.4 10.6 9.2 1.6 1.4 91.3% 0.1 pp
Çelebi CLEBI EP 24.32 23.87 -2% 164 0.9 13.7 10.7 6.9 6.0 1.1 1.0 50.5% 1.1 pp
Çimsa CIMSA EÜ 18.09 18.37 2% 677 0.6 9.7 9.3 8.3 7.5 2.6 2.3 59.0% 0.4 pp
Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 4.55 5.60 23% 38 1.0 7.6 6.0 7.2 6.0 0.1 0.1 25.6% 0.3 pp
Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.00 9.40 4% 548 2.6 10.5 11.6 12.0 14.5 0.4 0.4 23.2% -1.9 pp
DO&CO DOCO EP 259.00 239.84 -7% 699 0.7 33.1 25.6 8.3 7.0 0.8 0.7 84.2% 0.5 pp
Eczacıbaşı İlaç ECILC EP 3.61 3.27 -9% 685 3.0 12.3 23.3 22.8 18.8 1.6 1.4 31.9% 0.4 pp
Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.61 6.51 16% 6,526 4.6 14.4 13.7 6.9 6.7 1.4 1.3 73.7% 0.9 pp
Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.91 6.10 3% 5,729 21.4 13.6 12.7 7.4 7.0 1.7 1.2 77.5% 0.8 pp
Ford Otosan FROTO EP 36.56 34.30 -6% 3,553 3.5 13.4 14.3 9.8 8.5 0.8 0.7 70.1% 2.4 pp
Gübretaş GUBRF EP 4.88 5.10 5% 451 6.2 - 22.4 15.6 8.1 0.7 0.7 22.9% -2.4 pp
Indeks INDES EÜ 8.67 11.00 27% 134 0.5 10.6 2.3 6.0 5.3 0.1 0.1 62.1% -0.1 pp
Kardemir (D) KRDMD EP 1.26 1.25 -1% 272 12.1 17.9 12.8 8.2 7.5 1.3 1.1 18.6% 5.6 pp
Kordsa Global KORDS EÜ 7.28 8.06 11% 392 2.2 9.9 10.1 6.9 6.1 1.0 0.8 52.2% 1.4 pp
Logo LOGO EÜ 50.70 60.50 19% 351 2.0 28.0 14.3 15.0 11.3 6.8 4.9 60.3% -0.3 pp
Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.16 6.30 22% 34 0.6 17.7 10.3 6.6 4.9 1.0 0.7 37.6% 2.5 pp
Mardin Çimento MRDIN EP 4.64 4.57 -2% 141 0.8 13.4 9.4 12.5 10.4 3.6 2.6 5.9% 0.8 pp
Migros MGROS EÜ 20.20 21.90 8% 996 2.7 - 26.2 8.3 7.1 0.5 0.4 37.3% 1.1 pp
Odas Enerji ODAS EÜ 9.28 12.25 32% 122 2.1 88.3 27.6 14.2 15.5 1.8 1.8 9.6% -0.2 pp
Otokar OTKAR EA 141.40 124.86 -12% 940 6.8 48.5 31.9 22.1 18.2 2.3 2.3 15.9% 2.1 pp
Petkim PETKM EP 4.38 4.63 6% 1,820 15.6 10.7 12.2 9.2 9.1 1.6 1.4 47.8% 0.6 pp
Pegasus PGSUS EP 15.87 14.71 -7% 450 11.7 72.0 14.7 35.9 10.6 0.8 0.6 9.2% 1.2 pp
Soda Sanayii SODA EÜ 5.56 6.05 9% 1,155 5.6 7.7 7.9 7.3 6.1 1.9 1.6 56.0% 1.6 pp
Tat Konserve TATGD EP 6.84 7.20 5% 258 2.2 14.3 12.1 12.3 10.0 1.0 0.8 38.4% -2.1 pp
TAV Havalimanları TAVHL EP 15.61 16.05 3% 1,571 9.6 13.4 7.8 5.1 5.0 2.4 2.0 74.2% 1.8 pp
Tekfen Holding TKFEN EP 7.78 8.04 3% 797 15.7 11.0 7.9 6.3 5.5 0.6 0.5 56.6% -3.2 pp
Teknosa TKNSA EÜ 3.74 5.80 55% 114 1.4 - - - 3.2 0.1 0.1 4.6% 0.0 pp
Turkcell TCELL EÜ 11.84 13.20 11% 7,215 16.7 17.5 12.6 6.4 5.4 2.1 1.8 92.5% 0.8 pp
Türk Hava Yolları THYAO EP 5.71 5.49 -4% 2,183 88.6 40.3 15.1 15.9 9.1 1.2 1.0 30.9% 9.0 pp
Tümosan TMSN EP 8.06 8.10 1% 257 8.5 22.2 12.9 12.5 8.9 1.9 1.5 3.1% 1.4 pp
Tofaş TOASO EÜ 27.30 27.80 2% 3,781 5.7 14.1 14.4 11.9 9.8 1.1 0.9 86.5% 0.9 pp
Trakya Cam TRKCM EÜ 3.04 3.50 15% 783 2.1 5.4 9.5 7.6 6.7 1.3 1.2 56.4% 0.5 pp
Türk Telekom TTKOM EP 5.81 6.20 7% 5,632 7.8 - 11.2 5.0 4.5 1.7 1.6 80.5% 0.1 pp
Türk Traktör TTRAK EP 81.30 83.28 2% 1,202 2.3 11.7 11.5 10.2 8.5 1.5 1.3 72.3% -2.1 pp
Tüpraş TUPRS EÜ 83.90 100.00 19% 5,819 26.6 11.7 8.4 8.5 5.9 0.8 0.5 84.0% 2.1 pp
Ülker ULKER EÜ 18.30 21.50 17% 1,733 10.1 22.4 23.0 13.8 13.8 1.8 1.8 36.1% 0.9 pp
Ünye Çimento UNYEC EP 4.38 4.62 5% 150 0.1 9.3 9.5 6.0 6.4 1.9 1.9 3.2% 0.1 pp
Vestel Elektronik VESTL EÜ 6.34 7.30 15% 589 12.6 8.3 26.9 5.6 5.3 0.5 0.4 9.9% -1.0 pp
Yatas YATAS EÜ 6.14 7.42 21% 73 0.9 16.1 8.2 7.0 4.2 0.7 0.5 48.7% 8.3 pp
Zorlu Enerji ZOREN EP 1.16 1.24 7% 643 5.4 - - 16.9 12.8 6.4 5.4 5.9% 1.1 pp
BİST-100 XU100 88,531 94,614 7% 157,469 1,072 11.6 9.5
*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı
(mnABD$) prim / iskonto
11,222 -4%
9,114 -35%
2,449 -7%
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı
Trailing
1.2 0.5 0.5 0.5 0.3 0.5
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı
GÜNE BAŞLARKEN 23 Şubat 2017
V
ERİA
KIŞI20 Şubat -24 Şubat Haftası
BRISA 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Tahmin: 44mn TL, Konsensus: 32mn TL VESTL 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Beklenti: -TL11mn, Konsensus: m.d.
23 Şubat Perşembe
TKFEN 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Tahmin: 52mn TL, Konsensus: 70mn TL
10:00 – Almanya GSYH Büyüme (4Ç16, yıllık) – Önceki Veri: %1.7 / Beklenti: %1.7 10:00 – Almanya GfK Tüketici Güven Endeksi (Mart) – Önceki Veri: 10.2 / Beklenti: 10.1 16:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları – Önceki Veri: 239bin kişi / Beklenti: 240bin kişi 16:35 – FED Üyesi Lockhart Konuşacak
19.00 – ABD DOE Hampetrol Stokları – Önceki Veri: 9.5m / Beklenti: 3.5m 20:00 – FED Üyesi Kaplan Konuşacak
24 Şubat Cuma
SAHOL 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Tahmin: 639mn TL, Konsensus: 557mn TL
10:00 – Türkiye Konut Satışları (Ocak, yıllık ) – Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: m.d.
18:00 – ABD Yeni Konut Satışları (Ocak, aylık) – Önceki Veri: -%10.4 / Beklenti: %7.2
18:00 – ABD Michigan Universitesi Beklenti Endeksi (Şubat) – Önceki Veri: 95.7 / Beklenti: 96.0
GÜNE BAŞLARKEN 23 Şubat 2017
UYARI NOTU
Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir.
Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40
E-mail: arastirma@garanti.com.tr
Tavsiye Tanımları
EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.
EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.
EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.
