Günlük Strateji Bülteni

(1)

Günlük Strateji Bülteni

26 Ocak 2016 Salı

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

Piyasa Verileri

Endeksler 25 Ocak %Değ. Ybb

BIST100 70.539,0 0,4% -1,7%

BIST030 86.329,1 0,3% -1,3%

VIOP030 Endeks 86.875,0 0,0% -2,5%

S&P 500 1.877,1 -1,6% -8,2%

DJI 15.885,2 -1,3% -8,8%

DAX 9.736,2 -0,3% -9,4%

RTS 681,6 -1,4% -10,0%

Parite 25 Ocak %Değ. Ybb

USD/TRY 3,0269 0,2% 3,8%

EUR/TRY 3,2838 0,4% 3,6%

($+€)/TRY 3,1550 0,1% 3,6%

EUR/USD 1,0846 0,1% -0,2%

Emtia 25 Ocak %Değ. Ybb

Brent Petrol(bbl) 29,6 -2,9% -21,4%

Bakır ($/ton) 4.417,0 -0,6% -6,1%

Altın ($/ons) 1.112,9 0,4% 4,9%

Gümüş ($/ons) 14,3 0,2% 2,9%

Performans ve işlem hacmi verileri

Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL mn)

CRFSA 20% IDAS -16% GARAN 653

PLASP 20% EPLAS -13% THYAO 242

ATEKS 15% KENT -10% HALKB 220

KERVN 13% ARSAN -9% AKBNK 172

MRTGG 10% EGLYO -6% ISCTR 145

BIST 100 ve Gösterge Endeksler

Piyasalara Bakış

Yurt dışı piyasalarda merkez bankalarından teşvik beklentisi ve petrol fiyatlarındaki yukarı seyre bağlı devam eden yükseliş, Borsa İstanbul’a açılışta 70.700 seviyelerinin üzerinin test edilmesi olarak yansıdı. Alımların devamında 71.000 seviyeleri test edilse de, yurt dışı piyasalarda gözlenen hafif çaplı kar satışları ve petrol fiyatlarında yeniden 30 $ üzerine doğru gerilemeler, BİST tarafına da satış olarak yansıdı. Gün sonuna doğru petrol fiyatları kayıplarını geri alırken yurt dışı piyasalar da ise kar satışları devam etti. BİST ise günü 70.000 üzerinde tamamlamaya çabalarken kapanışını 70.539 seviyesinden gerçekleştirdi.

Petrol fiyatlarının tekrar varil başına 31 $’ın altına gerilemesinin yanı sıra Almanya’da IFO iş dünyası güven endeksinin son yılın en düşük seviyesine inmesinin moral bozması ile Avrupa hisse senetleri geçen haftaki sert yükselişin ardından haftanın ilk işlem gününde değer kayıpları gösterdi. Dün ayrıca ABD’de hisse senetleri enerji sektörü öncülüğünde düşüşler gösterdi.

Hisse başı karının 4Ç’de %16 artış gösteren Mcdonald’s hisseleri %0,7 yükselerek olumlu ayrıştı. Bugün ise ABD’de Apple, Johnson & Johnson, 3M, P&G, AT&T bilançoları yakından izlenecektir.

Bugün yurt içinde TCMB’den gelecek 2016 yılı ilk enflasyon raporu ve PPK tutanakları izlenecek. Yurt dışında ise önemli bir açıklama bulunmazken, yarın akşam saatlerinde kararın açıklanacağı Fed toplantısının bugün başlayacağını hatırlatalım. Dün petrol fiyatlarındaki dalgalanmanın etkisiyle yurt dışı piyasalarda satışların görülmesi ardından Asya piyasaları sabah itibariyle satıcılı bir seyir izliyor. Avrupa piyasalarının ise güne hafif satıcılı başlaması bekleniyor. ABD vadelileri de hafif satıcılı bir açılışa işaret etmekte. Dün kazanımlarını koruma çabası içindeki BİST, yurt dışı piyasalardaki satıcılı seyir beklentilerine bağlı olarak bugün satış baskısında kalabilir. Ancak, Fed toplantısından bir değişim beklenmemesi ve 28 Ocak’taki Japonya Merkez Bankası toplantısından ek bir genişleme beklentilerinin devam ediyor olması nedeniyle BİST tarafındaki gerilemeler, yukarı yönlü tepkilere yönelik bir alım fırsatı olarak kullanılabilir.

Ekonomi ve Politika

 TÜİK sektörel güven endekslerini açıkladı (=)

 TCMB, Ocak ayı reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanımını açıkladı (=)

Sektör ve Şirket Haberleri

 Akfen Holding 2015 Aralık ayı operasyonel sonuçlarını açıkladı (=)

 Kısa Kısa Şirket Haberler: SAHOL, CRFSA, ALBRK

Takvim

3.694,8 3.642,6 4.106,4 3.785,3 3.064,9

71.073

69.604

68.568 70.244

70.539

0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500

67.000 67.500 68.000 68.500 69.000 69.500 70.000 70.500 71.000 71.500

19/01 20/01 21/01 22/01 25/01

İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)

60 70 80 90 100 110 120

29.01.2015 29.03.2015 29.05.2015 29.07.2015 29.09.2015 29.11.2015 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

26 Oca. Türkiye 10:30 2016 TCM B Enflasyon Raporu, I

26 Oca. Türkiye 14:00 TCM B PPK Toplantı Tutanakları

26 Oca. ABD 16:00 Kas. S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi 54,03 182,83

26 Oca. ABD 16:00 Kas. S&P/CS 20 Konut Fiyat Endeksi- Yıllık% 45,97 5,67% 5,54%

26 Oca. ABD 16:45 Oca. M arkit PM I İmalat Dışı- Öncü 70,00 53,80 54,30

26 Oca. ABD 16:45 Oca. M arkit PM I Bileşik-Öncü 70,00 54,00

26 Oca. ABD 17:00 Oca. Tüketici Güven Endeksi 94,35 96,50 96,50

26 Oca. ABD 17:00 Oca. Richmond Fed Sanayi Endeksi 71,77 2,00 6,00

(2)

26 Ocak 2016 Salı

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

TÜİK sektörel güven endekslerini açıkladı (=)

 Hizmet sektörü güven endeksi Ocak ayında %6,6 azaldı. TÜİK tarafından yapılan açıklamaya göre, mevsim etkilerinden arındırılmış hizmet sektörü güven endeksi 2015 Aralık ayında 99,02 iken, 2016 Ocak ayında 92,53 değerine düştü.

 Perakende ticaret sektörü güven endeksi %3,6 arttı. Mevsim etkilerinden arındırılmış perakende ticaret sektörü güven endeksi Ocak ayında 108,76 değerine yükseldi.

 İnşaat sektörü güven endeksi %1,4 azaldı. Mevsim etkilerinden arındırılmış inşaat sektörü güven endeksi bir önceki ayda 85,11 iken, Ocak ayında 83,91 değerine düştü.

TCMB, Ocak ayı reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanımını açıkladı (=)

 Reel Kesim Güven Endeksi 2016 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre 1,1 puanlık artışla 103,3 oldu.

 Mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi ise Ocak ayında geçen yılın aynı ayına göre 2,9 puan azalarak 105,9 puan seviyesinde gerçekleşti.

 Aralık ayında %75,8 olan kapasite kullanımı Ocak ayında %74,9'a geriledi.

Makro Ekonomi & Politika

(3)

26 Ocak 2016 Salı

Akfen Holding 2015 Aralık ayı operasyonel sonuçlarını açıkladı (=)

 Konteyner hacmi yıllık %2 azalarak 1.46 mn TEU seviyesine geriledi.

 Konvansiyonel Kargo hacmi 7.74 mn ton ile %12 gerileme gösterdi.

 Akfen GYO oda sayısı 2015 yılsonu itibariyle Türkiye’de 2077, Rusya’da ise 865 olarak gerçekleşirken doluluk oranı yıllık ortalama Türkiye ve Rusya için sırasıyla %67 ve %52 olarak gerçekleşti.

 Şirketin 2015 itibariyle faaliyette olan santrallerin kurulu kapasitesi 204 MW üretim kapasitesi ise 852 GWs/Yıl oldu. İnşaatı devam eden Çalıkobası ve Çiçekli 1-2 de ilerleme sırasıyla %31 ve %15,8 düzeyinde

Kısa Kısa Şirket Haberler

 (+) Sabancı Holding (SAHOL) : Bağlı ortaklığı EXSA’nın pay geri alım programı kapsamında, 25 Ocak 2016 tarihinde 7,98 - 7,99 TL fiyat aralığından 350 bin adet alış (toplam 23.9 mn adete ulaştı) işlemi gerçekleştirdiğini duyurdu.

 (=) Carrefoursa (CRFSA): Şirket %514,9 bedelsiz sermaye artırımı açıkladı. Şirketin 113.8 mn TL’lik sermayesi enflasyon düzeltme farklarından karşılanarak 700 mn TL’ye yükseltilecek.

 (+) Albaraka Türk (ALBRK) : Hisse geri alım programı çerçevesinde 100 bin adet alış (alımlar 1,5 mn adete ulaştı) işlemi gerçekleştirdiğini duyurdu.

Sektör & Şirket Haberleri

(4)

26 Ocak 2016 Salı

Raporun tamamına ulaşmak için lütfen tıklayınız…

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

26 Oca. Türkiye 10:30 2016 TCM B Enflasyon Raporu, I

26 Oca. Türkiye 14:00 TCM B PPK Toplantı Tutanakları

26 Oca. ABD 16:00 Kas. S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi 54,03 182,83

26 Oca. ABD 16:00 Kas. S&P/CS 20 Konut Fiyat Endeksi- Yıllık% 45,97 5,67% 5,54%

26 Oca. ABD 16:45 Oca. M arkit PM I İmalat Dışı- Öncü 70,00 53,80 54,30

26 Oca. ABD 16:45 Oca. M arkit PM I Bileşik-Öncü 70,00 54,00

26 Oca. ABD 17:00 Oca. Tüketici Güven Endeksi 94,35 96,50 96,50

26 Oca. ABD 17:00 Oca. Richmond Fed Sanayi Endeksi 71,77 2,00 6,00

27 Oca. Çin 03:30 Ara. Sanayî Kârları -Yıllık % 50,00 -1,40%

27 Oca. Almanya 09:00 Şub. GfK Tüketici Güven Anketi 71,19 9,30 9,40

27 Oca. Fransa 09:45 Ara. Tüketici Güven Endeksi 83,33 96,00 96,00

27 Oca. ABD 14:00 22 Oca. M BA M ortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31

27 Oca. ABD 17:00 Ara. Yeni Konut Satışları 90,32 500 Bin 490 Bin

27 Oca. ABD 17:00 Ara. Yeni Konut Satışları- Aylık% 50,00 2,00% 4,30%

27 Oca. ABD 21:00 Oca. FED Faiz Kararı (Alt Sınır) 80,00 0,25% 0,25%

27 Oca. ABD 21:00 Oca. FED Faiz Kararı (Üst Sınır) 97,58 0,50% 0,50%

28 Oca. Japonya 01:50 Ara. Perakende Satışlar- Yıllık % 72,22 0,20% -1,10%

28 Oca. Japonya 01:50 Ara. Perakende Satışlar- Aylık % 63,33 1,00% -2,50%

28 Oca. Türkiye 10:00 Oca. Ekonomik Güven Endeksi 50,00 100,81

28 Oca. Türkiye 11:00 Ara. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 50,00 -0,53%

28 Oca. İngiltere 11:30 4Ç15 GSYH Çeyreksel %- Öncü 97,62 0,50% 0,40%

28 Oca. İngiltere 11:30 4Ç15 GSYH Yıllık %-Öncü 96,43 1,90% 2,10%

28 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Ekonomi Güven Endeksi 53,49 106,60 106,80

28 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Reel Kesim Güven Endeksi 39,53 -2,30 -2,00

28 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Tüketici Güven Endeksi 86,05 -6,30 -6,30

28 Oca. Türkiye 14:30 Kas. Konut Fiyat Endeksi- Yıllık % 50,00 18,69%

28 Oca. Almanya 15:00 Oca. TÜFE- Aylık %- Öncü 81,36 -0,90% -0,10%

28 Oca. Almanya 15:00 Oca. TÜFE- Yıllık %-Öncü 84,75 0,40% 0,30%

28 Oca. ABD 15:30 23 Oca. Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98,39 293 Bin

28 Oca. ABD 15:30 Ara. Dayanıklı M al Siparişleri- Aylık % 600,00 -0,50% 0,00%

28 Oca. ABD 15:30 Ara. Ulaşım Hariç M al Siparişleri- Aylık % 60,00 -0,10%

28 Oca. ABD 17:00 Ara. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 77,42 1,00% -0,93%

28 Oca. ABD 17:00 Ara. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % 29,84 4,80% 5,13%

28 Oca. ABD 18:00 Oca. Kansas City Fed İmalat Endeksi 16,94 -9,00

28 Oca. Türkiye 4Ç15 TSKB 4Ç15 Finansal Sonuçları

29 Oca. Japonya 01:30 Ara. İşsizlik Oranı 97,78 3,30% 3,30%

29 Oca. Japonya 01:30 Ara. TÜFE - Yıllık % 83,33 0,20% 0,30%

29 Oca. Japonya 01:30 Oca. Tokyo TÜFE - Yıllık % 72,89 0,00% 0,00%

29 Oca. Japonya 05:30 Oca. BOJ Para Politikası Toplantısı 60,00

29 Oca. Japonya 06:30 Ara. Sanayi Üretimi- Aylık %-Öncü 98,89 -0,30% -0,90%

29 Oca. Japonya 06:30 Ara. Sanayi Üretimi- Yıllık %-Öncü 73,33 -0,60% 1,70%

29 Oca. Fransa 08:30 4Ç15 GSYH Çeyreksel %- Öncü 88,89 0,20% 0,30%

29 Oca. Fransa 08:30 4Ç15 GSYH Yıllık %-Öncü 86,11 1,10% 1,10%

29 Oca. Fransa 09:45 Oca. TÜFE- Aylık %-Öncü 72,22 -0,90% 0,20%

29 Oca. Fransa 09:45 Oca. TÜFE- Yıllık %-Öncü 94,44 -0,30% 0,00%

29 Oca. Fransa 09:45 Ara. ÜFE - Aylık % 50,00 0,20%

29 Oca. Fransa 09:45 Ara. ÜFE - Yıllık % 52,78 -2,40%

29 Oca. Türkiye 10:00 4Ç15 Turizm Geliri 50,00 7,7 M lr TL

29 Oca. Türkiye 10:00 Ara. Dış Ticaret Dengesi 82,61 -5,45 M lr $ -4,24 M lr $

29 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Tahmini Tüfe-Yıllık % 83,72 0,40% 0,20%

29 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Çekirdek TÜFE- Yıllık %- Öncü 62,79 0,90% 0,90%

29 Oca. Rusya 12:30 Oca. Rusya M B Faiz Kararı 58,82 11,00% 11,00%

29 Oca. ABD 15:30 4Ç15 İşgücü M aliyet Endeksi 75,00 0,60% 0,60%

29 Oca. ABD 15:30 4Ç15 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)% 96,77 0,70% 2,00%

29 Oca. ABD 15:30 4Ç15 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel% 67,74 1,20% 1,40%

29 Oca. ABD 16:45 Oca. Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi 81,45 45,80 42,90

29 Oca. ABD 17:00 Oca. M ichigan Tüketici Güven Endeksi - Final 93,55 92,50 93,30

29 Oca. ABD 22:30 FED Williams konuşması

1 Şub. Çin 03:00 Oca. CFLP PM I İmalat 86,49 49,70

1 Şub. Çin 03:00 Oca. CFLP PM I İmalat Dışı 59,46 54,40

1 Şub. Çin 03:45 Oca. Caixin PM I İmalat-Final 90,00 48,20

1 Şub. Türkiye 10:00 Oca. M arkit/ISO PM I İmalat 90,00 52,20

1 Şub. Fransa 10:50 Oca. M arkit PM I İmalat-Final 90,00 51,30 51,40

1 Şub. Almanya 10:55 Oca. M arkit/BM E PM I İmalat-Final 90,00 53,00 53,20

1 Şub. Avro Bölgesi 11:00 Oca. M arkit PM I İmalat-Final 90,00 53,00 53,20

1 Şub. İngiltere 11:30 Oca. M arkit PM I İmalat-Final 90,00 51,90

1 Şub. ABD 15:30 Ara. Kişisel Gelirler 85,48 0,30%

1 Şub. ABD 15:30 Ara. Kişisel Harcamalar 85,48 0,30%

1 Şub. ABD 15:30 Ara. Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Aylık% 59,84 0,11%

1 Şub. ABD 15:30 Ara. Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Yıllık% 41,94 1,32%

1 Şub. ABD 16:45 Oca. M arkit PM I İmalat-Final 90,00 51,00 51,20

1 Şub. ABD 17:00 Oca. ISM Sanayi Endeksi 95,97 48,20

1 Şub. ABD 17:00 Ara. İnşaat Harcamaları 79,84 -0,40%

Haftalık Ajanda

(5)

26 Ocak 2016 Salı

www.vakifyatirim.com.tr

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin

kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan

dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.

Genel Müdürlük

Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul

(0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji

Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN

Tuğba SAYGIN Serap KAYA

Genel Müdürlük Pazarlama Menkul Kıymet İşlem Aracılığı Türev Araçlar İşlem Aracılığı

Mesut ÖZKAYA Yunus Uğurhan ÖZZEYBEK Fatih SORAL

Vakıf Yatırım A.Ş Şube Bilgileri

ANKARA ŞUBESİ İZMİR ŞUBESİ KONYA ŞUBESİ

Barbaros Mah. Tunalı Hilmi Cad. No: 75 06680 Kavaklıdere/Ankara

Fevzipaşa Bulvarı No:141 Kat:7 Basmane, 35260 Konak/İzmir

Şemsi Tebrizi Mah. Hükümet Meydanı 1. Vakıf İş Hanı Kat:1 No:33 D:109 42010

Karatay/Konya

0312 468 09 00 0232 483 98 44 0332 350 86 28

KIZILAY ŞUBESİ ANTALYA ŞUBESİ BURSA ŞUBESİ

İzmir Cad. No:6 Kat:5 Kızılay 06400 Çankaya/ Ankara

Tahıl pazarı Mah. Amenderes Bulvarı Yüce 2 Apt. No:31 Kat:1 D2/A 07025

Muratpaşa/Antalya Atatürk Cad. Vakıf Finans Center No:70 Kat:3 Heykel, 16010 Osmangazi/Bursa

0312 230 70 54 0242 242 36 44 0224 220 73 64

ADANA ŞUBESİ SAMSUN ŞUBESİ

Atatürk Cad. Fatih Terim Sok. No:27/2 01000 Seyhan/Adana

Kale mah. Kazım Paşa cad. Kaptan ğlu Sok.

No:2 55100 İlkadım / Samsun

0322 458 27 17 0362 432 47 11