Günlük Strateji Bülteni
16 Mart 2022 Çarşamba
Piyasa Verileri
Endeksler 15 Mart %Değ. Ybb
BIST100
2.079,4 -0,4% 11,9%
BIST030
2.331,2 -0,5% 15,1%
VIOP030 Endeks
2.373,3 0,0% 17,4%
FTSE
7.175,7 -0,3% -2,8%
DJI
33.544,3 1,8% -7,7%
DAX
13.917,3 -0,1% -12,4%
RTS
936,9 26,1% -41,3%
Parite 15 Mart %Değ. Ybb
USD/TRY
14,7124 0,1% 8,8%
EUR/TRY
16,1325 0,1% 6,8%
($+€)/TRY
15,3550 -0,6% 7,5%
EUR/USD
1,0966 0,1% -3,6%
Emtia 15 Mart %Değ. Ybb
Brent Petrol(bbl)
99,31 2,0% 27,7%
Bakır ($/ton)
4,50 0,8% 1,4%
Altın ($/ons)
1.917 0,0% 4,8%
Gümüş ($/ons)
24,80 -0,4% 6,5%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (mn TL)
ATAGY 10% EDATA -10% KRDMD 2433
OZRDN 10% ORCAY -10% FROTO 2246
PKENT 10% GRSEL -10% GARAN 1875
POLTK 10% KRSTL -10% EREGL 1668
PENTA 10% KAPLM -9% SISE 1297
BIST100 ve işlem hacmi verileri
Piyasalara Bakış
Güne yatay seyirle başlayan BIST100 endeksi gün içinde dalgalı bir seyir izledi ve %0.44 kayıpla 2,079 seviyesinden kapanış yaptı. İşlem hacmi 33.1 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, endekse dahil olan 38 hisse değer kazandı, 59 hisse ise değer kaybetti. Dolar/TL kuru bu sabah saatlerinde 14.71 seviyesinden işlem görürken, yurt dışı vadeli hisse piyasalarında ise pozitif bir seyir izleniyor.
Bugünkü kritik FED toplantısı öncesinde küresel piyasalarda iyimserlik hakim. ABD endeksleri günü %2-3 değer kazançlarıyla tamamlarken, Avrupa ve Asya-Pasifik endekslerinde de güçlü yükseliş izliyoruz. Özellikle Çin’de teknoloji hisselerinde sert yükseliş görülüyor. Öte yandan petrol fiyatları 100 dolar seviyesinde dalgalanırken, kısa vadede risk barometresi olarak görülen ons altın 1,915 seviyesine kadar geriledi. Bugünün ve haftanın en önemli gündem maddesi olan FED toplantısından 25 baz puan faiz artırımı bekleniyor. Ancak daha da önemlisi bilanço küçültmesi ve uzun vadeli denge faizi konusundaki tahminler olacaktır. Rusya-Ukrayna gerginliğiyle beraber sert dalgalanan Nikel piyasasının bugün yeniden açılacağını ve diğer emtia fiyatlarını da etkileyebileceğini belirtmekte fayda var.
BIST100 endeksinin güne yurtdışına paralel olarak pozitif başlamasını bekliyoruz. Kısa vadede bir süredir bahsettiğimiz sıkışma formasyonunu yukarı tamamlayan endekste 2,070-2,050 ve 2,000 destek seviyeleri iken 2,100 direnç olarak korunuyor ancak bu direncin aşılması yeni zirve habercisi olacaktır. Endekste kısa vade için beklediğimiz bu yükseliş için de bankacılık, perakende, demir-çelik, rafineri ve elektrik şirketlerinin öne çıkacağı kanaatindeyiz.
Makroekonomi & Politika Haberleri
Merkezi yönetim bütçesi Şubat’ta 69,7 mlr TL fazla verdi
Konut satışları şubat ayında yıllık %20,1 artış gösterdi
Sektör ve Şirket Haberleri
Borsa İstanbul Duyurusu
Kısa Kısa Haberler: EKGYO, SOKM, TKFEN
Açıklanan Temettüler
Genel Kurul Tarihleri Tablosu
Takip Listesi
Haftalık Ajanda Takvim
38.676,4 38.495,1 36.972,1 28.476,2 33.268,8
2.043 2.042
2.054
2.088 2.079
2.000 7.000 12.000 17.000 22.000 27.000 32.000 37.000 42.000
2.010 2.020 2.030 2.040 2.050 2.060 2.070 2.080 2.090 2.100
9/03 10/03 11/03 14/03 15/03 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST100 (Sol)
Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki
Türkiye 14:30 Oca. Konut Fiyat Endeksi, Aylık % 7,9%
ABD 15:30 Şub. Perakende Satışlar -Aylık% 0,4% 3,8%
ABD 21:00 M ar. Fed Faiz Kararı Toplantısı 0,25- 0,50% 0,0- 0,25%
ABD 21:30 Fed Başkanı Powell'ın basın toplantısı
16 Mart 2022 Çarşamba
Merkezi yönetim bütçesi Şubat’ta 69,7 mlr TL fazla verdi
Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın açıkladığı verilere göre, 2022 yılı şubat ayında merkezi yönetim bütçe 69,7 mlr TL (y/y:+%201) fazla verirken, bu dönemde faiz dışı bütçe dengesi 113,4 mlr TL (y/y:+%216) fazla olarak gerçekleşti.
Şubat’ta bütçe gelirleri yıllık bazda %126,3 artarak 270,6 mlr TL’ye ulaşırken, bütçe giderleri ise %108,3 yükseliş ile 108,3 mlr TL’ye çıktı.
2022 Ocak-Şubat döneminde 99,8 mlr TL fazla veren bütçe dengesi, bir önceki yılın aynı döneminde ise 984 mn TL açık vermişti. Son 12 aylık bütçe dengesi ise 91,5 mlr TL açık olarak gerçekleşti.
Konut satışları şubat ayında yıllık %20,1 artış gösterdi
2022 Şubat’ta Türkiye’de toplam konut satışları yıllık bazda %20,1 artış göstererek 97.587 adet olurken, Ocak- Şubat döneminde ise satışlar yıllık %22,5 yükselerek 185.893 adete ulaştı.
Şubat ayında ipotekli konut satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %35,6 artarak 19.888 adede çıkarken, ikinci el konut satışları ise bu dönemde %21,6 yükseldi.
Yabancılara yapılan konut satışları Şubat’ta yıllık bazda %54,9 artış ile 4.591 adet oldu.
Bütçe Dengesi ve Faiz Dışı Bütçe Dengesi (mn TL)
Kaynak: Hazine ve Maliye Bakanlığı, Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji
Toplam Konut Satışları (bin adet) ve İpotekli Konut Satışlarının Payı (%)
Makro Ekonomi & Politika
16 Mart 2022 Çarşamba
Borsa İstanbul Duyurusu: BIST 50 Endeksinde yer alan paylara 24 Şubat- 15 Mart tarihleri arasında uygulanan açığa satış işlemlerinde yukarı adım kuralının (up-tick rule), 16 Mart tarihli seansta da uygulanacağı açıklandı. Açığa satış işlemi yapılabilen paylarda açığa satış işleminin, açığa satışa konu olacak sermaye piyasası aracının en son gerçekleşen işlem fiyatından daha yüksek bir fiyat üzerinden, açığa satışa konu olan sermaye piyasası aracının en son gerçekleşen fiyatının bir önceki fiyattan daha yüksek olması hâlinde ise açığa satış işleminin en son gerçekleşen fiyat düzeyinden de yapılabileceği belirtildi.
Kısa Kısa Haberler
(=) Emlak Konut GYO (EKGYO): Ankara Çankaya Çayyolu 2. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi'nin sözleşmesinin yüklenici ile 10 Mart tarihinde imzaladığını açıkladı. Sözleşmede; arsa satışı karşılığı satış toplam geliri 426,1 mn TL, arsa satışı karşılığı şirket payı gelir oranı %40, arsa satışı karşılığı şirket payı toplam geliri 170,4 mn TL olarak belirlendi.
(-) Şok Marketler (SOKM): Yıldız Holding ve iştiraklerinin sahip olduğu bir kısım azınlık payların Getir Perakende Lojistik A.Ş.'ye veya ilişkili şirketlerine satışı için devam eden görüşmelerin, dünyada ve bölgemizde oluşan olumsuz koşullar göz önüne alınarak, karşılıklı mutabakat ile durduruldu açıklandı.
(=) Tekfen Holding (TKFEN): Daha önceki açıklamasında Chiyoda Technip Adi Ortaklığı (CTJV) ile North Field East Onshore projesi EPC-1 paketine ait Common Offsites 2 genel inşaat-montaj işleri için sözleşme imzaladığını duyurduğu bağlı ortaklıklarından Tekfen İnşaat’ın, konu kapsama ilave olarak 60 mn $ bedelli Offsites 2 borulama ön imalat paketi ihalesini kazandığını bildirdi. Böylece projenin sözleşme bedeli mevcut metraja göre yaklaşık 448,6 mn $’a ulaşmıştır.
Açıklanan Temettüler
Hisse Adı Dağıtma Tarihi HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü
Verimi % Genel Kurul Tarihi
GLCVY 29.04.2022 0,31 0,28 2,9% 14.04.2022
Sektör & Şirket Haberleri
16 Mart 2022 Çarşamba
Genel Kurul Tarihleri Tablosu
Genel Kurul Tarihi Hisse Şirket Adı
16.03.2022 CEMTS Çemtas
16.03.2022 YONGA Yonga Mobilya
17.03.2022 ISGSY İş Girişim Srmy. Y.O.
17.03.2022 TATGD Tat Gıda
17.03.2022 MAALT Marmaris Altınyunus
17.03.2022 EREGL Ereğli Demir Çelik
17.03.2022 ISDMR İskenderun Demir Ve Çelik
17.03.2022 ELITE Elıte Naturel Organık Gıda Sanayı Ve Tıcaret
18.03.2022 FMIZP F-M İzmit Piston
18.03.2022 BFREN Bosch Fren Sistemleri
21.03.2022 OTKAR Otokar
21.03.2022 CRFSA Carrefoursa
21.03.2022 POLTK Politeknik Metal
21.03.2022 FROTO Ford Otosan
22.03.2022 PKENT Petrokent Turizm
22.03.2022 TKNSA Teknosa
22.03.2022 KORDS Kordsa Teknik Tekstil
22.03.2022 ISYAT İş Y.O.
22.03.2022 TTRAK Türk Traktör
23.03.2022 DZGYO Deniz G.M.Y.O.
23.03.2022 RHEAG Rhea Girişim Srmy. Y.O.
23.03.2022 ISGYO İş G.M.Y.O.
23.03.2022 ANHYT Anadolu Hayat Emek.
23.03.2022 GWIND Galata Wınd Enerji
23.03.2022 ARCLK Arçelik
23.03.2022 YKBNK Yapı Ve Kredi Bankası
24.03.2022 VBTYZ Vbt Yazılım
24.03.2022 OZGYO Özderici G.M.Y.O.
24.03.2022 ALKA Alkim Kağıt
24.03.2022 TKFEN Tekfen Holding
24.03.2022 BOBET Boğaziçi Beton Sanayi Ve Ticaret
24.03.2022 EGEEN Ege Endüstri
24.03.2022 SODSN Sodaş Sodyum
24.03.2022 NUHCM Nuh Çimento
24.03.2022 ISMEN İş Yatırım
25.03.2022 ALCAR Alarko Carrıer
25.03.2022 ANSGR Anadolu Sigorta
25.03.2022 BEYAZ Beyaz Filo Oto Kiralama
25.03.2022 BRISA Brisa
25.03.2022 DNISI Dinamik Isı Makina Yalıtım Malzemeleri
25.03.2022 ENKAI Enka İnşaat
25.03.2022 FLAP Flap Kongre Toplantı Hizmetleri
25.03.2022 GEDIK Gedik Yatırım
25.03.2022 HALKB Halk Bankası
25.03.2022 INVEO Inveo Yatırım Holding
25.03.2022 ISCTR İş Bankası (C)
25.03.2022 ISFIN İş Finansal Kiralama
25.03.2022 KLNMA Türkiye Kalkınma Ve Yatırım Bankası
25.03.2022 KRDMD Kardemir (D)
25.03.2022 KRTEK Karsu Tekstil
25.03.2022 MIATK Mia Teknoloji
25.03.2022 OSMEN Osmanlı Yatırım Menkul Değerler
25.03.2022 OYYAT Oyak Yatırım Menkul Değ.
25.03.2022 TSGYO T.S.K.B. G.M.Y.O.
Genel Kurul Tarihleri
16 Mart 2022 Çarşamba
15-Mar-2022 TRY Bankacılık
AKBNK 37.284 7,17 1.057 AL EÜG 10,10 41%
GARAN 49.854 11,87 2.241 AL EÜG 16,10 36%
HALKB 22.659 4,56 349 TUT EPG 5,92 30%
ISCTR 38.205 8,49 606 AL EÜG 11,90 40%
YKBNK 32.268 3,82 1.441 AL EÜG 5,48 43%
ALBRK 2.241 1,66 18 TUT EPG 1,72 4%
TSKB 3.920 1,40 198 AL EÜG 2,06 47%
Çimento
CIM SA 4.231 31,32 41 AL EÜG 48,52 55%
AKCNS 3.364 17,57 8 AL EÜG 23,20 32%
Dayanıklı Tüketim
ARCLK 38.550 57,05 283 AL EÜG 69,90 23%
VESTL 8.286 24,70 152 AL EÜG 36,00 46%
Demir-Çelik
EREGL 119.770 34,22 2.094 AL EPG 40,50 18%
KRDM D 11.259 14,43 2.687 AL EÜG 19,80 37%
Gayrimenkul
TRGYO 5.910 5,91 99 TUT EPG 6,15 4%
EKGYO 8.246 2,17 578 AL EÜG 3,12 44%
ISGYO 7.660 7,99 191 TUT EPG 4,30 -46%
Havacılık
TAVHL 12.620 34,74 353 AL EÜG 52,80 52%
THYAO 38.171 27,66 3.833 AL EPG 32,00 16%
PGSUS 9.509 92,95 274 AL EPG 124,00 33%
Holding
KCHOL 85.155 33,58 579 AL EÜG 47,50 41%
SAHOL 33.483 16,41 455 AL EÜG 20,80 27%
SISE 41.629 13,59 1.652 AL EÜG 20,25 49%
Savunma
ASELS 54.629 23,96 1.070 AL EPG 30,40 27%
OTKAR 10.399 433,30 158 TUT EPG 395,60 -9%
Otomotiv
FROTO 95.869 273,20 476 AL EPG 318,50 17%
TOASO 40.175 80,35 456 AL EPG 114,50 43%
DOAS 12.617 57,35 72 AL EPG 60,15 5%
Perakende
BIZIM 879 14,65 14 AL EÜG 23,00 57%
BIM AS 46.269 76,20 590 AL EPG 117,20 54%
M GROS 7.966 44,00 124 AL EÜG 61,00 39%
Telekomünikasyon
TCELL 46.420 21,10 305 AL EÜG 27,40 30%
Enerji
AKSEN 15.243 12,43 115 AL EÜG 16,85 36%
EPG: Endekse Paralel Getiri EÜG: Endeksin Üzerinde Getiri EAG: Endeksin Altında Getiri
Getiri Potansiyeli PD
(mn TL) Hisse Fiyatı (TL) 3A ort. hacim (TLmn) Uzun Vade Öneri Kısa Vade Öneri Hedef Fiyat
Takip Listesi
16 Mart 2022 Çarşamba
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
16 M ar. Japonya 02:50 Şub. Dış Ticaret Dengesi 69 -2.191 mlr ¥
16 M ar. Japonya 07:30 Oca. Kapasite Kullanım Oranı -Aylık % 69 -0,4%
16 M ar. Japonya 07:30 Oca. Sanayi Üretimi- Aylık % 98 -1,3%
16 M ar. Türkiye 14:30 Oca. Konut Fiyat Endeksi, Aylık % 30 7,9%
16 M ar. ABD 15:30 Şub. Perakende Satışlar -Aylık% 93 0,4% 3,8%
16 M ar. ABD 21:00 M ar. Fed Faiz Kararı Toplantısı 97 0,25- 0,50% 0,0- 0,25%
16 M ar. ABD 21:30 Fed Başkanı Powell'ın basın toplantısı
17 M ar. Avro Bölgesi 12:30 AM B Başkanı Lagarde'ın konuşması
17 M ar. Avro Bölgesi 13:00 Şub. TÜFE- Yıllık % 94 5,8% 5,1%
17 M ar. Avro Bölgesi 13:00 Şub. TÜFE- Aylık % 79 0,9% 0,9%
17 M ar. Türkiye 14:00 M ar. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı 96 14,0% 14,0%
17 M ar. İngiltere 15:00 M ar. İngiltere M erkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 98 0,75% 0,50%
17 M ar. ABD 15:30 Şub. İnşaat İzinleri 62 1.865 bin 1.899 bin
17 M ar. ABD 15:30 Şub. Konut Başlangıçları 89 1.695 bin 1.638 bin
17 M ar. ABD 15:30 Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98 227 bin
17 M ar. ABD 15:30 M ar. Philadelphia Fed İmalat Endeksi 76 15,0 16,0
17 M ar. ABD 16:15 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 91 0,5% 1,4%
17 M ar. ABD 16:15 Şub. Kapasite Kullanımı 63 77,9% 77,6%
18 M ar. Japonya 02:30 Şub. TÜFE - Yıllık % 84 0,9% 0,5%
18 M ar. Japonya 06:00 M ar. BOJ Para Politikası Toplantısı 76 -0,1%
18 M ar. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Dış Ticaret Dengesi 30 -4,6 mlr €
18 M ar. ABD 17:00 Şub. 2. El Konut Satışları 87 6,2 mn 6,5 mn
18 M ar. ABD 17:00 Şub. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83 0,3% -0,3%
21 M ar. Almanya 10:00 Şub. ÜFE - Yıllık % 50 25,0%
21 M ar. Almanya 10:00 Şub. ÜFE - Aylık % 53 2,2%
21 M ar. Türkiye 11:00 Şub. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 77 151,4%
21 M ar. ABD 15:30 Şub. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 62 69,0%
22 M ar. ABD 17:00 M ar. Richmond Fed Sanayi Endeksi 68 1,0
Kaynak: Bloomberg, Matriks, TÜİK, Foreks, VKY Araştırma & Strateji
