abc
Türkiye’ye gelen turist sayısı Ocak’ta %20 arttı. Kültür ve Turizm Bakanlığı Gelen Turist verilerini açıkladı. 2011 yılı Ocak ayında Türkiye’yi ziyaret eden yabancı sayısı geçen yılın aynı ayına göre %20.5 oranında artışla 809 bin 974’ten, 975 bin 723’e yükseldi. Aylık bazda ise % 16 düşüş gösterdi.
Doğalgaz ve elektrik fiyatına zam yok. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Taner Yıldız, Uluslararası Yatırımcılar Derneği´nin Olağan Genel Kurul Toplantısı´nda yaptığı konuşmada, Libya´daki karışıklık sonrasında petrol fiyatlarının yükselişe geçmesiyle ilgili tüketicilere "zam olmayacağı" garantisi verdi. Türkiye’de siyasi istikrarla beraber birçok şeyi dengeleyebilecek bir yapı bulunduğunu belirten Yıldız, "Oluşturduğumuz sistem petrol fiyatlarının elektrik ve doğalgaz fiyatlarında bir artış olmasını engeller. Ancak aynı şeyi ulaştırmadaki benzin ve mazot fiyatları için söylememiz mümkün değil" dedi.
Günlük Bülten
Türkiye’ye gelen turist sayısı Ocak’ta %20 arttı
Doğalgaz ve elektrik fiyatına zam yok
Tekfen Türkmenistan’da 261m dolarlık yeni proje kazandı 25 Şubat 2011
Cuma
İMKB verileri
İMKB–100 60,760.8 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 270,349.9
Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 68,608.9 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 3,019.67
Yurtdışı piyasalar
Borsalar Kapanış % Değ.
S&P 500 1,306.1 -0.1%
Dow Jones 12,068.5 -0.3%
NASDAQ-Comp. 2,737.9 0.5%
Frankfurt DAX 7,130.5 -0.9%
Paris CAC 40 4,009.6 -0.1%
Londra FTSE–100 5,920.0 -0.1%
Rusya RTS 1,901.1 1.4%
Shangai Composite 2,878.6 0.6%
Bombay Stock Exc. 17,632.4 -3.0%
Brezilya Bovespa 66,948.9 0.1%
Arjantin Merval 3,382.7 -1.4%
Nikkei 225 10,452.7 -1.2%
25 Şubat 2011
Piyasa verileri
Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB–100 60,760.8 -%3.8 -%6.7 %22.4 USD/TRY 1.6008 %1.0 %2.9 %4.1 EUR/TRY 2.204 %1.3 %4.0 %5.8 EUR/USD 1.3768 %0.3 %1.1 %1.6 Altın/Ons ($) 1,413.4 %0.1 %6.4 %28.6 Bono
Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik
Faiz (%) TRT071112T14 86.6 %9.1 %8.8 TRT030811T14 96.8 %7.6 %7.8 O/N Repo (net) %5.96
İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans
59,000.0 60,500.0 62,000.0 63,500.0 65,000.0 66,500.0
26-Jan 28-Jan 30-Jan 01-Feb 03-Feb 05-Feb 07-Feb 09-Feb 11-Feb 13-Feb 15-Feb 17-Feb 19-Feb 21-Feb 23-Feb
1.50 1.52 1.54 1.56 1.58 1.60 1.62
XU100 USD/TRY (Sağ taraf)
abc
Şirket Haberleri
Akenerji bugün 4Ç sonuçlarını açıklayacak. HSBC son çeyrekte Akenerji için net karı 20m TL beklerken piyasa beklentisi 7m TL zarar yönünde oluştu. Faaliyet tarafında ise satış gelirlerinde HSBC ve piyasa beklentisi sırasıyla 164m TL ile 123m TL şeklinde gerçekleşti. FAVÖK için HSBC 47m TL beklerken piyasa 19m TL bekliyor. Geçen hafta açıklanan vergi amaçlı finansallar Akenerji’nin atıl tesis karşılıkları ve kambiyo zararları nedeniyle son çeyrekte zarar edebileceğini işaret ediyor. UFRS sonuçları Akenerji’nin operasyonları için daha sağlıklı bir görüntü verecektir. [AKENR.IS; Mevcut Fiyat: 2.84 TL, Hedef Fiyat: 5.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
Arçelik 2010 yılı karından 250m TL nakit temettü dağıtımı teklif edecek. Arçelik
Yönetim Kurulu 23 Mart’ta gerçekleşecek olan Genel Kurul’da 2010 yılı konsolide UFRS net karı olan 517m TL’den hisse başına brüt 0.37 TL net 0.314 TL nakit temettü (toplam 250m TL) dağıtımını teklif edecek. Bu tutar net karın %48’ine tekabül edip %5.2 temettü verimine işaret etmektedir (HSBC’nin %40 ve %4.5 tahminlerinin üzerinde). Onaya bağlı olarak temettü dağıtımına 29 Mart’ta başlanması öngörülüyor. [ARCLK.IS; Mevcut Fiyat:
7.04 TL, Hedef Fiyat: 10.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
Sermaye Piyasası Kurulu Erdemir'in %34 bedelsiz sermaye artışı talebini onayladı.
Şirketin bu artırımla sermayesinin 1.6 milyar TL'den 2.15 milyar TL'ye ulaşması
hedefleniyor. Artırımın zamanlaması konusunda ise şirketten henüz bir açıklama gelmedi.
[EREGL.IS; Mevcut Fiyat: 4.77 TL, Hedef Fiyat: 7.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
Tekfen Türkmenistan’da 261m dolarlık yeni proje kazandı. Tekfen Holding’in bağlı ortaklığı Tekfen İnşaat Türkmenistan'da Güney Yoloten Gaz Sahası Projesi'nde alt yüklenici olarak Proses Sahası Yardımcı Tesisleri işlerinin yapılması ve Doğalgaz Boru Hattı İnşası işine ilişkin olarak bir niyet mektubu aldığını açıkladı. Açıklamaya göre, 24 ayda bitirilecek olan projenin toplam büyüklüğü 261.4m dolar olup, nihai sözleşmenin gelecek hafta içerisinde imzalanması beklenmektedir. Tekfen’in 2010 yılı sonu itibarıyla tamamlanmayı bekleyen proje stoğunun 1.9 milyar dolar olduğu düşünülürse, yeni projenin katkısı yaklaşık %14 olmaktadır. Şirketin Libya’da tamamlanmamış 140m dolarlık projesi durmuş olup, yeni proje bunu fazlasıyla telafi edecek gözükmektedir.
Şirketin Fas’ta yürüttüğü yaklaşık 650m dolarlık projelere (kalan kısım) ilişkin olarak ise herhangi bir olumsuzluk bildirilmemektedir. [TKFEN.IS; Mevcut Fiyat: 5.50 TL, Hedef Fiyat: 9.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
Tofaş 4Ç sonuçları beklentilerin üzerinde. Tofaş 4Ç’de 119m TL net kar açıkladı. Geçen yıla kıyasla %10 düşmesine rağmen, kar rakamı HSBC (95m TL) ve piyasa (103m TL) beklentilerinin üzerinde geldi. Böylece, şirketin 2010 yılı toplam net karı %7 artışla 384m TL oldu. 4Ç FVAÖK rakamı %98 artışla 191m TL, FVAÖK marjı da %9.9 olarak gerçekleşti ve yine beklentileri aştı. 2010 yıl FVAÖK rakamı %38 artışla 627m TL oldu.
Ciro ise 4Ç’de %34 artışla 1,938m TL olurken yıllık satışlar %25 artışla 6,410m TL seviyesinde gerçekleşti. HSBC tahminlerinin rekorla kapanan Aralık ayından önce yapılmış olması nedeniyle açıklanan sonuçlar ile fark oluştu. Sonuçların güçlü geleceği beklentisi oluştuğundan (özellikle Ford Otosan sonuçlarının ardından) hisse açısından
İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5
Hisse Adı Kapanış Değişim
1 Otokar 23.00 %1.8
2 Arçelik 7.20 %0.6
3 Net Holding 1.28 %0.0 4 T.S.K.B. 2.60 %0.0
5 Tüpraş 40.40 %0.0
En çok düşen 5
Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Goldaş
Kuyumculuk 0.84 -%10.6 2 Metro Holding 0.92 -%9.8 3 Turkcell 9.16 -%9.7 4 Beşiktaş 7.74 -%9.6 5 Ege Seramik 2.23 -%9.0 En yüksek hacimli 5
Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 7.10 749.0 2 İş Bankası (C) 5.00 372.8 3 Emlak Konut
GMYO 2.47 350.5
4 Yapı ve Kredi
Bank. 4.47 232.1
5 Türk Hava Yolları 4.33 225.2
Piyasa Gündemi
25 Şubat Cuma Almanya Tüfe verileri -- Şubat İngiltere Gfk Tüketici Güven Endeksi -- Şubat Eurozone Para Arzı -- Ocak
İngiltere GSYH -- 4Ç ABD GSYH -- 4Ç
ABD University of Michigan Güven Endeksi -- Şubat
28 Şubat Pazartesi Türkiye Dış Ticaret Dengesi -- Ocak ABD Tamamlanmamış Konut Satışları -- Ocak ABD Chicago PMI -- Şubat
ABD Hanehalkı Harcamaları -- Ocak Eurozone HICP -- Ocak 1 Mart Salı Almanya PMI -- Şubat
Almanya İşsizlik Verileri -- Şubat Eurozone PMI -- Şubat İngiltere PMI -- Şubat İngiltere Mortgage Onayları -- Ocak Eurozone HICP -- Şubat Eurozone İşsizlik Verileri -- Ocak ABD İnşaat Harcamaları -- Ocak ABD ISM İmalat Endeksi -- Şubat 2 Mart Çarşamba ABD Fed Beige Book Raporu
Eurozone ÜFE -- Ocak ABD ADP İstihdam Değişimi -- Şubat 3 Mart Perşembe Türkiye TÜFE -- Şubat
Türkiye ÜFE -- Şubat Eurozone GSYH -- 4Ç Eurozone Perakende Satışlar -- Ocak Eurozone ECB Faiz Kararı -- Mart ABD ISM İmalat Dışı Sektör Endeksi -- Şubat ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları -- 26 Şubat Haftası
abc
önemli bir etki beklememekteyiz [TOASO.IS; Mevcut Fiyat: 7.44 TL, Hedef Fiyat: 10.50 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
Döviz piyasaları
TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık
(%) Aylık(
%) Haftalık (%) Aylık(%) USD/TRY 1.6008 %1.6 %1.2 %0.0 %0.0 USD/ZAR 7.05 -%1.6 -%0.2 %3.3 %1.4 USD/HUF 198.3 %0.1 %0.1 %1.5 %1.1 USD/BRL 1.6640 %0.2 -%0.7 %1.5 %2.0 USD/PLN 2.8865 %0.6 %1.4 %1.0 -%0.2
abc
Teknik Yorum
İMKB–100 endeksi gün içinde 60,547-62,595 aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %3.76 değer kaybederek 60,761 seviyesinden kapanış yaptı.
İMKB–100 endeksi için kısa vadede 58,000 destek seviyesi; 62,000 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir.
İMKB-100
Kaynak: Forex
Direnç ve Destek seviyeleri
5 günlük 22 günlük 56 günlük
Ağırlıklı Ortalama 63,101 64,506 65,406
Yön ↓ ↓ ↓
Kısa Orta Uzun
Direnç 62,000 72,000 75,000
Destek 58,000 52,500 48,500
abc
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü
Cenk Orçan. Araştırma Müdürü cenkorcan@hsbc.com.tr
Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü bulentyurdagul@hsbc.com.tr
Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist muratulgen@hsbc.com.tr
Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı tamersengun@hsbc.com.tr
Erol Hullu. Yönetmen erolhullu@hsbc.com.tr
Levent Bayar. Yönetmen leventbayar@hsbc.com.tr
HSBC Bank
Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr
Yasal Çekinceler
Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“HSBC”) tarafından yalnızca Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin
kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti;
aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapordaki bilgiler HSBC’nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü’ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır.
HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir.
Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir.
Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
