Uyarı: Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
HAFTAYA BAKIŞ 11 Nisan 2016 Pazartesi
Küresel büyüme endişeleriyle riskten kaçışın ön planda olduğu bir haftayı geride bıraktık. Yeni haftada Asya piyasalarında görünüm gelen veri akışlarının etkisiyle karışık. Çin'de tüketici fiyatları Mart ayında gıda fiyatlarının desteği ile yıllık bazda %2,3 artış gösterirken üretici fiyatları endeksinde düşüş hız kesti ( -
%4,3). Japonya'da makina siparişlerindeki sert geri çekilme ise Nikkei endeksini baskılıyor. Bu sabah Nikkei’de %0,45’lik kayıp varken Shanghai Endeksi’nde
%1,80’lik prim var. 17 Nisan’da Doha’da gerçekleştirilecek toplantı öncesinde Brent petrolün varili 41,82$ seviyesinde. USD/TL ise hafif düşüşle 2,8480 seviyesinde.
Bankacılık sektörüne ilişkin değerlendirmeleriyle hafta boyunca piyasayı baskı altında tutan Moody's Türkiye'nin notunda ve görünümünde güncellemeye gitmezken, 19 Nisan'da görev süresi tamamlanan TCMB Başkanı Başçı'nın yerine kimin geçeceği halen belirsizliğini koruyor. Başçı'nın görevine devam etmesi beklenmemekle birlikte yeni isim PPK üyelerinden seçilebilir. Konuyla ilgili haber akışları bu hafta ön planda olacak. Ekonomiden sorumlu Başbakan Yardımcısı Şimşek'in girişimcilere sermaye sağlanması amacıyla biri yerli olmak üzere iki yeni üst fonun bu yıl hayata geçeceğini açıklaması ise yapısal reformlar açısından olumlu.
Öte yandan makroekonomik veri akışı açısından da yoğun bir hafta bizi bekliyor. İçeride bugün açıklanacak cari işlemler dengesi ve Cuma günü açıklanacak işsizlik verisi öne çıkıyor.
Dışarıda ise ABD ve Çin’den gelecek veriler ön planda. Küresel risklere dikkat çeken Fed tutanakları sonrasında Nisan ayında faiz artışı ihtimalinin neredeyse ortadan kalkması sonrasında Haziran ve sonrasına yoğunlaşan faiz artışı beklentilerinin şekillenmesi açısından bu hafta açıklanacak TÜFE ve ÜFE verileri önemli. Öte yandan bugün ABD’de ilk çeyrek bilanço dönemi Alcoa ile start veriyor.
Küresel büyüme endişelerinin tekrar gündeme geldiği bu ortamda Çarşamba günü açıklanacak Çin dış ticaret verisi ve Cuma günü açıklanacak sanayi üretimi rakamı ve 1Ç16 büyüme verisi piyasaların takibinde olacak.
Hafta İçi Haftalık
Kapanış En
Yüksek En
Düşük % Değ.
Endeksler
İMKB-100 Endeksi 82.502 83.873 80.884 0,2%
DOW IND 17.577 17.724 17.484 -1,2%
S&P 500 2.048 2.067 2.034 -1,2%
NASDAQ Comp. 4.851 4.922 4.831 -1,3%
XETRA DAX 9.622 9.702 9.485 -1,8%
FTSE 100 6.204 6.216 6.062 0,9%
FTSEMIB-İtalya 17.505 17.509 16.778 -1,5%
BOVESPA 50.293 50.486 47.874 -0,5%
VIX Endeksi 15,4 16,8 17,8 17,3%
TR, Gösterge Faiz
9,97 11,22 11,14 -1,6%
Emtialar
Brent Petrol ($) 41,8 42,4 37,2 8,0%
Ons Altın ($) 1.240,0 1.252,7 1.215,4 1,4%
Pariteler
USD/TL 2,8492 2,8605 2,8245 0,9%
EUR/TL 3,2477 3,2555 3,2095 0,9%
Sepet 3,0485 3,0580 3,0170 0,1%
EUR/USD 1,1398 1,1454 1,1327 0,0%
USD/JPY 108,10 111,36 107,65 -3,1%
Libor Faizleri (%) 1 Ay 3 Ay 1 Yıl
EUR -0,34 -0,26 -0,03
USD 0,43 0,63 1,20
TL 11,08 11,22 11,38
MB Faizleri Faiz Toplantı
ABD 0,25-
0,50% 27 Nisan
Türkiye 7,50% 20 Nisan
Global Tahvil Faizi 2 Yıl 10 Yıl
ABD 0,70 1,72
Almanya -0,52 0,09
İspanya 0,03 1,51
İtalya 0,03 1,29
HAFTAYA BAKIŞ 11 Nisan 2016 Pazartesi
Yurtiçinde makroekonomik göstergeler pozitif... Tüketici fiyatları Mart ayında sürpriz bir şekilde aylık bazda %0,04 geriledi. (Beklenti: 0,58%) Yıllık bazda artış %8,15 olan piyasa beklentisinin altında %7,46 olarak gerçekleşirken çekirdek enflasyon ise %9,72’den %9,51’e geriledi. Aylık bazda enflasyondaki sürpriz düşüşün altında yatan neden ise Mart ayında aylık bazda %1,53 azalış gösteren gıda ve alkolsüz içecekler grubu oldu. Gıda Komitesi’nin attığı adımların gıda enflasyonundaki düşüşte etkili olduğunu görüyoruz.
Enflasyon beklentilerini olumlu etkileyen bu veri Merkez Bankası faiz indirimi beklentilerini artırması açısından önemli. İyileşen enflasyon görünümünün Merkez Bankası’nın indirimler konusunda elini rahatlatacağını düşünmekteyiz. Mart ayı enflasyon verisinin geçen ay üst bantta 25 baz puanlık indirim yapan Merkez Bankası’nın 20 Nisan’da yapacağı PPK toplantısında üst bantta 50 baz puanlık indirim yapmasını mümkün kıldığını düşünüyoruz. Öte yandan 19 Nisan Merkez Bankası Başçı’nın görev süresinin dolduğunu da hatırlatalım. Yeni yol haritası yeni başkan ile değişim gösterebilir.
Öte yandan Cuma günü açıklanan sanayi üretimi rakamı da beklentileri aştı. Şubat ayında takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi yıllık bazda %4,6 artış beklentisinin üzerinde %5,8 artış gösterirken, mevsim ve taksim etkisinden arındırılmış endeks aylık bazda %0,5 arttı. Sanayi üretiminin detaylarına baktığımızda; alt sektörler bazında takvim etkisinden sanayi üretiminde imalat sektöründeki yıllık bazda
%6,2’lik ve madencilik ve taşocakçılığı sektöründeki yıllık bazda %7,7’lik artış göze çarpmakta. Şubat ayı sanayi üretimi rakamlarını pozitif tarafta değerlendirmekteyiz. Büyümenin önemli öncü göstergeleri arasında yer alan ve yıllık bazda son altı ayın en yüksek seviyesinde artış gösteren Şubat ayı sanayi üretimi rakamları ekonominin görünümü açısından olumludur.
Mart ayı FOMC tutanakları açıklandı. Tutanaklarda Nisan ayında faiz artışı ihtimali gündeme gelirken,
yetkililer global riskler sebebiyle faiz artışı konusunda temkinli olunması gerektiği konusunda fikir birliğine
vardı. Tutanaklar değerlendirildiğinde Nisan ayında faiz artışı ihtimali nerdeyse ortadan kalkmış olduğu
ortaya çıkıyor. Fakat unutmamak gerekir ki Haziran ayı ihtimali hala masada. Fed yetkililerinin faiz artışı
konusunda fikir birliğine varmadığının görülmesi sebebiyle ekonomik veriler ve global görünüm ön planda
olmaya devam edecek. Bu hafta ABD tarafında açıklanacak ÜFE ve TÜFE verileri önemle takip edilecek.
Uyarı: Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
HAFTAYA BAKIŞ 11 Nisan 2016 Pazartesi
Bugünkü Temettü Ödemeleri
Hisse Başına Net Nakit
Temettü (TL) Son Kapanış
(TL) Net Temettü Verimi (%)
AYGAZ 0,8925 12,53 7,12
HLGYO 0,0073 1,04 0,70
Kap Haberleri
Ege Seramik (EGSER) Yönetim Kurulu, 2015 yılı karından nakit temettü dağıtılmamasına karar verdi. Kar payı dağıtılmamasında gerekçe olarak ülke ekonomisinin genel durumu ve piyasa beklentileri ile şirketin nakit akışı gösterildi. Şirket Genel Kurulu 5 Mayıs’ta toplanacak.
Arsan (ARSAN) iştiraklerinden 11,8 milyon TL temettü geliri elde edecek. Akedaş Elektirk Dağıtım ve Akedaş Elektrik Perakende Satış’ta %21.15 oranında payları bulunan şirket, bu iştiraklerinden kendi payına sırasıyla 1,6 milyon TL ve 10,2 milyon TL temettü ödemesi hesapladıklarını duyurdu.
Martı Otel İşletmeciliği (MARTI), Martı İstanbul Hotel'in faaliyetlerinin sona erdirilmesine karar verdi.
Basın Haberleri
Ford Otosan (FROTO) temettü dağıtım stratejisinin aynen devam ettiriyor. Şirketin Genel Müdür Yardımcısı Yücetürk, 2015’te her segmentte pazar paylarını arttırdıklarını bu yılda satışlarını artırmayı hedeflediklerini söyledi. (BloombergHT)
TAV/Şener: Güneydoğu Asya'ya sıcak bakıyoruz, Afrika ve Ortadoğu'da radarımızda olan bölgeler.
Turizmde son dakikacıların yine Türkiye’yi tercih edeceğini söyleyen TAV Havalimanları İcra Kurulu Başkanı Sani Şener, “Bir sıkıntı olduğu muhakkak. Ancak kriz tellallığı yapamayız” dedi. Sabah Gazetes'nden Dilek Göngör'ün haberine göre Şener, "Filipinler'de ihaleye girdik. Bir aya kadar belli olur. Güneydoğu Asya'ya sıcak bakıyoruz. Bundan sonraki 20 yılda büyüme orada olacak. Afrika ve Ortadoğu'da radarımızda olan bölgeler." dedi.
BBVA CEO'su Vila: Türkiye’de banka satın alımına yönelik yeni fırsatlar çıkarsa değerlendirmeye
hazırız. (Habertürk)
HAFTAYA BAKIŞ 11 Nisan 2016 Pazartesi
HAFTALIK VERİ TAKVİMİ
Hazine İç Borç İTFA Takvimi
Dönem Beklenti Önceki
11 Nisan Pazartesi
04:30 Çin TÜFE (Aylık) Mart -0,30% 1,60%
04:30 Çin TÜFE(Yıllık) Mart 2,50% 2,30%
10:00 Türkiye Ödemeler Dengesi Şubat 2,1 milyar $ -2,23 milyar $
12 Nisan Salı
09:00 Almanya TÜFE (Aylık) Mart 0,80% 0,80%
09:00 Almanya TÜFE (Yıllık) Mart 0,30% 0,30%
13 Nisan Çarşamba
05:40 Çin İhracat Mart 2,50% -25,40%
05:40 Çin İthalat Mart -10,20% -13,80%
05:40 Çin Dış Ticaret Dengesi Mart 30,85 milyar $ 32,59 milyar $
12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık) Şubat -0,50% 2,10%
12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Yıllık) Şubat 1,20% 2,80%
15:30 ABD ÜFE (Aylık) Mart 0,20% -0,20%
15:30 ABD Çekirdek ÜFE (Aylık) Mart 0,10% 0,00%
15:30 ABD Çekirdek ÜFE (Yıllık) Mart 1,10% 1,20%
15:30 ABD Perakende Satışlar (Aylık) Mart 0,10% -0,10%
21:00 ABD Bej Kitap
14 Nisan Perşembe
12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Aylık) Mart 1,20% 0,20%
12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) Mart -0,10% -0,10%
12:00 Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE(Aylık) Mart -- 0,40%
12:00 Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE(Yıllık) Mart -- 0,80%
15:30 ABD TÜFE (Aylık) Mart 0,20% -0,20%
15:30 ABD TÜFE (Yıllık) Mart 1,20% 1,00%
15:30 ABD Çekirdek TÜFE(Aylık) Mart 0,20% 0,30%
15:30 ABD Çekirdek TÜFE(Yıllık) Mart 2,30% 2,30%
15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 267 bin
15 Nisan Cuma
05:00 Çin Sanayi Üretimi (Yıllık) Mart 5,90% 5,40%
05:00 Çin Perakende Satışlar (Yıllık) Mart 10,40% 10,20%
05:00 Çin GSYH (Yıllık) 1. Çeyrek 6,70% 6,80%
10:00 Türkiye İşsizlik Oranı Ocak -- 10,80%
16:15 ABD Sanayi Üretimi Mart -0,20% -0,50%
Uyarı: Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
HAFTAYA BAKIŞ 11 Nisan 2016 Pazartesi
HAZİNE İÇ BORÇ ÖDEMELERİ
Nisan ayında toplam 3 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 2,5 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
Mayıs ayında toplam 6,4 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 5,4 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
Haziran ayında toplam 2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 1,7 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
Piyasa Kamu
(2)Toplam Ödeme
06.04.2016 790 212 1.002
13.04.2016 583 409 992
27.04.2016 759 235 994
TOPLAM 2.132 856 2.988
04.05.2016 3.055 801 3.857
11.05.2016 47 11 58
18.05.2016 1.261 603 1.864
25.05.2016 421 232 654
TOPLAM 4.785 1.648 6.432
08.06.2016 625 209 834
15.06.2016 328 146 474
22.06.2016 473 70 543
29.06.2016 186 0 186
TOPLAM 1.611 425 2.037
İç Borç Ödemeleri
(1)Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )
2016 Yılı Nisan Ayı
2016 Yılı Mayıs Ayı
2016 Yılı Haziran Ayı
(1)
İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir.
(2)
Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla
yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir.
HAFTAYA BAKIŞ 11 Nisan 2016 Pazartesi
HAZİNE İÇ BORÇ İHRAÇ TAKVİMİ
İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü İhraç Yöntemi
12.04.2016 13.04.2016 17.02.2021 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5Yıl / 1771 Gün İhale / Yeniden ihraç 6 ayda bir kupon ödemeli
İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü İhraç Yöntemi
03.05.2016 04.05.2016 17.05.2017 Kuponsuz Devlet Tahvili 12 Ay / 378 Gün İhale / İlk İhraç
03.05.2016 04.05.2016 11.02.2026 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 10Yıl / 3570 Gün İhale / Yeniden ihraç 6 ayda bir kupon ödemeli
17.05.2016 18.05.2016 17.02.2021 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5Yıl / 1736 Gün İhale / Yeniden ihraç 6 ayda bir kupon ödemeli
İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü İhraç Yöntemi
07.06.2016 08.06.2016 17.02.2021 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5Yıl / 1715 Gün İhale / Yeniden ihraç 6 ayda bir kupon ödemeli
(1) 2016 yılı Mayıs ve Haziran aylarına ilişkin ihraç takvimi geçici olup piyasa koşullarına göre güncellenebilecektir
2016 Yılı Haziran Ayı İhraç Takvimi
(1)Vadesi 2016 Yılı Nisan Ayı İhraç Takvimi
Vadesi
2016 Yılı Mayıs Ayı İhraç Takvimi
(1)Vadesi
Uyarı: Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
