Kapanış. En Yüksek. % Değ. Düşük. Endeksler

(1)

HAFTAYA BAKIŞ 16 Mayıs 2016 Pazartesi

Asya piyasaları yeni haftaya Çin'den gelen kötü büyüme sinyallerine rağmen pozitif başlıyor. Çin'de sanayi üretimi Nisan ayında yıllık bazda %6 artışla %6,5 olan beklentilerin altında kalırken, perakende satışlarında beklentilerin altında büyüme kaydetmesi yavaşlamaya işaret etse de Shanghai endeksi sabah itibariyle 0,19%

artıda.

Politik belirsizlik ve güvenlik riskinin ön plana çıkmasıyla geride bıraktığımız hafta 2,9752 seviyesine kadar yükselen USD/TL an itibariyle 2,9729 seviyesinde.

Gözler AKP olağanüstü kongresinde... 22 Mayıs’ta AKP’nin olağanüstü kongre kararının yanı sıra Başbakan Davutoğlu’nun kongrede aday olmayacağını açıklamasının ardından piyasalarda yeni başbakanın kim olacağı, ekonomi yönetiminin değişip değişmeyeceği belirsizliği etkili oldu. Kongre kararıyla 6 Mayıs haftasında yabancı yatırımcıların DİBS portföylerinde 182,6 mn dolar, hisse portföylerinde ise 298,3 mn dolar azalışa gittiği görülüyor. Bu hafta AKP’nin yeni genel başkan adayının açıklanması bekleniyor.

Makro ekonomik veri akışına bakıldığında saat 10:00’da Şubat ayı işsizlik verisi ve Çarşamba günü açıklanacak Mayıs ayı TCMB beklenti anketi dışında önemli veri akışı bulunmuyor.

Dışarıda ise Çarşamba günü 21:00’da açıklanacak Nisan ayı FOMC toplantı tutanaklarının ön planda olması bekleniyor. Bölgesel Fed başkanlarında gelen karışık açıklamaların yanı sıra ekonomistlerin faiz artışının zamanına ilişkin beklentilerinin birbirinden ayrıştığını görüyoruz. WSJ tarafından yapılan ankete göre ekonomistlerin %31’i Haziran’da, %21’i Temmuz’da ve 31’ ise Eylül’de faiz artırımı öngörüyor. Piyasa Nisan ayı tutanaklarından çıkan detayları takip edecek. 14-15 Haziran FOMC toplantısı öncesinde veri bağımlılığı ön planda olduğunu tekrar belirtelim.

Diğer öne çıkan veriler ise yarın açıklanacak ABD TÜFE ve sanayi üretimi verisi, Çarşamba günü açıklanacak Japonya ilk çeyrek büyüme verisi olacak. BOJ’da Haziran ayında teşvik beklentilerinin arttığını da ayrıca belirtelim.

Hafta İçi Haftalık

Kapanış En

Yüksek En

Düşük % Değ.

Endeksler

İMKB-100 Endeksi 77.808 79.737 77.586 -0,7%

DOW IND 17.535 17.935 17.512 -1,2%

S&P 500 2.047 2.085 2.043 -0,5%

NASDAQ Comp. 4.718 4.812 4.708 -0,4%

XETRA DAX 9.953 10.107 9.768 0,8%

FTSE 100 6.139 6.193 6.060 0,2%

FTSEMIB-İtalya 17.729 18.068 17.434 -0,6%

BOVESPA 51.804 53.976 49.908 0,2%

VIX Endeksi 15,04 15,5 17,8 2,2%

TR, Gösterge Faiz 9,76 11,22 11,14 0,8%

Emtialar

Brent Petrol ($) 47,8 48,6 43,3 5,6%

Ons Altın ($) 1.273,4 1.289,5 1.258,3 -1,2%

Pariteler

USD/TL 2,9707 2,9715 2,9185 1,5%

EUR/TL 3,3232 3,3845 3,3245 -0,5%

Sepet 3,1470 3,1780 3,1215 0,5%

EUR/USD 1,1308 1,1447 1,1285 -0,8%

USD/JPY 108,66 109,49 107,04 1,5%

Libor Faizleri (%) 1 Ay 3 Ay 1 Yıl

EUR -0,35 -0,28 -0,03

USD 0,43 0,63 1,23

TL 10,60 10,70 10,76

MB Faizleri Faiz Toplantı

Türkiye 7,50% 24 Mayıs

Global Tahvil Faizi 2 Yıl 10 Yıl

ABD 0,76 1,71

Almanya -0,51 0,13

İspanya -0,08 1,61

İtalya -0,06 1,45

(2)

Uyarı: Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

HAFTAYA BAKIŞ 16 Mayıs 2016 Pazartesi

KAP Haberleri

 Banvit (BANVT, sınırlı pozitif), 1Ç16’da 14,76 mn TL zarar açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde 25,8 mn TL zarar etmişti. Azalan zararda düşen finansal giderler ve artan operasyonel karlılığın etkili olduğunu görüyoruz. Finansal giderler 30,8 mn TL’den 24,9 mn TL’ye gerilerken satış gelirlerindeki %14’lük azalışa karşılık FAVÖK 25,5 mn TL’den %10’luk artışla 28,2 mn TL’ye çıkmıştır. FAVÖK marjı %5,08’den %6,55’e çıkmıştır.

 Gübretaş (GUBRF, pozitif) iştirakleri Tarkim, Tarnet ve İmece firmalarındaki hisselerinin değer tespiti için idareye yetki verildiğini açıkladı. Şirket, değerleme sonuçlarına göre hisselerinin satışı, diğer hisselerin satın alınması, diğer şirketlerle birleşme vb. alternatifleri gündeme almayı planlıyor.

 Emlak Konut GYO (EKGYO, negatif) Nisan ayında 411 adet bağımsız bölümün satışını gerçekleştirdi. Gelir ise 317,6 mn TL oldu. Geçen yılın aynı ayına göre adet bazında satışta

%38’lik düşüş yaşanırken gelir bazında %49’luk gerileme yaşandı. Yılın ilk 4 ayında toplam satış 1.586 adet, satış geliri KDV hariç 1 milyar TL oldu.

 Trakya Cam (TRKCM, nötr) İtalya merkezli Sangalli Vetro Porto Nogaro firmasının satın alma işlemine yönelik süreçte 90 milyon Euro teklif verdi. Şirket, teklif ve ihale sürecinin devam ettiğini bildirdi.

 Ege Endüstri (EGEEN, nötr) makine parkı teknolojisinin yenilenmesi ve verimliliğin artırılması ile ilgili olarak TSKB ile 2 milyon euro tutarlı ve 5 yıl vadeli kredi sözleşmesi imzaladı.

 Sasa Polyester (SASA, nötr) Tekstil İşçileri Sendikası ile tekstil İşkolunda faaliyet gösteren işyerlerini kapsayan Toplu İş Sözleşmesi görüşmelerinde, resmi arabulucu tayin edildiğini duyurdu.

 Ulusoy Un (ULUUN, nötr) 937 bin TL’lik buğday unu ihalesi kazandı. İhale bedeli şirketin 2015 cirosunun %0,36’sına denk geliyor.

 Özbal Çelik (OZBAL), bazı taşınmazların olası satışı için karar aldı.

Basında Şirket ve Sektör Haberleri

 TAV Holding, Atatürk Havalimanı genişletme çalışmaları kapsamında yapılan ek terminal binasının açılışı gerçekleştirildi. Yeni terminal ve ek körüklerle havalimanının kapasitesi 80 milyona çıktı.(Foreks)

 Özelleştirme İdaresi Milli Piyango'nun satışı tanıtımına 110 şirket katıldı. Başkan Mehmet Bostan, "5 Ağustos'ta teklifler alınacak ve daha net şartlarla satış aynı ay içinde gerçekleşecek"

dedi. (Sabah Gazetesi)

 Nurol GYO, Nurol Tower projesinde hareketlilik ve Nurol Park projesinin tamamlanması ile

finansal sonuçların olumlu etkisinin devam etmesini öngörüyor. Nurol GYO Finanstan Sorumlu

Genel Müdür Yardımcısı Cemail Batuk, Nurol Park projesinde de gelir getirecek kaliteli aktiflerin

yer aldığını, Nurol GYO olarak inşaatların tamamlanmasının ardından bu aktiflerin de bilançoyu

güçlendireceğini öngördüklerini söyledi. (Foreks)

(3)

HAFTAYA BAKIŞ 16 Mayıs 2016 Pazartesi

HAFTALIK VERİ TAKVİMİ

Hazine İç Borç İTFA Takvimi

H

Dönem Beklenti Önceki

10:00 Türkiye İşsizlik Oranı Şubat -- 11,1%

11:00 Türkiye Bütçe Dengesi Nisan -- 6.6 milyar TL

12:00 Euro Bölgesi Dış Ticaret Dengesi Mart -- 19 milyar euro

15:30 ABD İnşaat Ruhsatları Nisan 1.1 milyon 1.07 milyon

15:30 ABD Konut Başlangıçları Nisan 1.1 milyon 1.08 milyon

15:30 ABD TÜFE (Aylık) Nisan 0,40% 0,10%

15:30 ABD TÜFE (Yılık) Nisan 1,00% 0,90%

15:30 ABD Çekirdek TÜFE (Aylık) Nisan 0,40% 0,10%

15:30 ABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) Nisan 1,00% 0,90%

16:15 ABD Sanayi Üretimi (Aylık) Nisan 74,90% 74,80%

16:15 ABD Kapasite Kullanım Oranı Nisan 0,20% 0,30%

12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Aylık) Nisan -- 1,20%

12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) Nisan -0,20% -0,20%

12:00 Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Aylık) Nisan -- 1,50%

12:00 Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) Nisan -- 1,00%

14:30 Türkiye TCMB Beklenti Anketi Mayıs -- --

21:00 ABD FOMC Tutanakları Nisan

14:30 Euro Bölgesi ECB Para Politikası Toplantı Özeti Mayıs -- --

15:30 ABD Philadelphia Fed İmalat Endeksi Mayıs 4,8 1,6

15:30 ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi Mayıs -- --

15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları -- 294

09:00 Euro Bölgesi Almanya ÜFE (Aylık) Mayıs 0,20% 0,00%

09:00 Euro Bölgesi Almanya ÜFE (Yıllık) Mayıs -3,00% -3,10%

17:00 ABD 2. El Konut Satışları Nisan 5.4 milyon 5.3 milyon

17:00 ABD 2. El Konut Satışları Nisan 1,30% 5,10%

16 Mayıs Pazartesi

17 Mayıs Salı

18 Mayıs Çarşamba

19 Mayıs Perşembe

20 Mayıs Cuma

Türkiye'de piyasalar 19 Mayıs Atatürk'ü Anma Gençlik ve Spor Bayramı nedeniyle kapalı.

(4)

HAFTAYA BAKIŞ 16 Mayıs 2016 Pazartesi

HAZİNE İÇ BORÇ ÖDEMELERİ

Mayıs ayında toplam 6,4 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 5,6 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Haziran ayında toplam 2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 1,7 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Temmuz ayında toplam 11,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 10 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Piyasa Kamu

⁽²⁾

Toplam Ödeme

04.05.2016 3.053 801 3.854

11.05.2016 47 11 58

18.05.2016 1.260 603 1.863

25.05.2016 421 232 654

TOPLAM 4.782 1.647 6.428

08.06.2016 625 209 834

15.06.2016 328 146 474

22.06.2016 473 70 543

29.06.2016 186 0 186

TOPLAM 1.611 425 2.037

06.07.2016 156 41 197

13.07.2016 8.521 786 9.307

20.07.2016 1.279 203 1.482

27.07.2016 413 112 525

TOPLAM 10.369 1.142 11.511

İç Borç Ödemeleri

⁽¹⁾

Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )

2016 Yılı Mayıs Ayı

2016 Yılı Haziran Ayı

2016 Yılı Temmuz Ayı

(1)

İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir.

(2)

Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan

ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir.

(5)

HAFTAYA BAKIŞ 16 Mayıs 2016 Pazartesi

HAZİNE İÇ BORÇ İHRAÇ TAKVİMİ

İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü İhraç Yöntemi

03.05.2016 04.05.2016 17.05.2017 Kuponsuz Devlet Tahvili 13 Ay / 378 Gün İhale / İlk İhraç

03.05.2016 04.05.2016 11.02.2026 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 10Yıl / 3570 Gün İhale / Yeniden ihraç 6 ayda bir kupon ödemeli

İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü İhraç Yöntemi

11.07.2016 13.07.2016 14.01.2026 TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 10Yıl / 3472 Gün İhale / Yeniden ihraç 6 ayda bir kupon ödemeli

12.07.2016 13.07.2016 11.07.2018 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2Yıl / 728 Gün İhale / İlk İhraç 6 ayda bir kupon ödemeli

19.07.2016 20.07.2016 17.05.2017 Kuponsuz Devlet Tahvili 10 Ay / 301 Gün İhale / Yeniden ihraç

(1) 2016 yılı Haziran ve Temmuz aylarına ilişkin ihraç takvimi geçici olup piyasa koşullarına göre güncellenebilecektir

2016 Yılı Temmuz Ayı İhraç Takvimi

⁽¹⁾

Vadesi 2016 Yılı Mayıs Ayı İhraç Takvimi

Vadesi

2016 Yılı Haziran Ayı İhraç Takvimi

⁽¹⁾

Vadesi

(6)

HAFTAYA BAKIŞ 16 Mayıs 2016 Pazartesi

ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

Saray Mahallesi Toya Sok. No:3 Ümraniye-İstanbul

Tel: (216) 649 77 00 Faks: (216) 634 44 80

ARAŞTIRMA Gülizar

Özdemir Türk Müdür gturk@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 34

Kadriye Kavas Yönetmen

Yardımcısı I kkavas@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 71 Fırat Bora Taş Yönetmen

Yardımcısı II fbtas@anadoluyatirim.com.tr (216) 649 77 69

Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir, genel niteliktedir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış

olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve

herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi

amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi

ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde

oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım

Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.