Günlük Strateji Bülteni

(1)

Günlük Strateji Bülteni

08 Eylül 2017 Cuma

Piyasa Verileri

Endeksler 7 Eylül %Değ. Ybb

BIST100  109.743,0 0,1% 40,4%

BIST030  134.612,7 -0,1% 41,0%

VIOP030 Endeks  136,775 -0,1% 42,1%

S&P 500  2.465,1 0,0% 10,1%

DJI  21.784,8 -0,1% 10,2%

DAX  12.296,6 0,7% 7,1%

RTS  1.110,7 0,4% -3,6%

Parite 7 Eylül %Değ. Ybb

USD/TRY  3,4036 -0,2% -3,4%

EUR/TRY  4,1077 0,3% 10,9%

($+€)/TRY  3,7551 0,1% 3,8%

EUR/USD  1,2065 0,6% 14,7%

Emtia 7 Eylül %Değ. Ybb

Brent Petrol(bbl)  54,7 0,4% -6,9%

Bakır ($/ton)  6.898,5 0,0% 24,6%

Altın ($/ons)  1.352,7 0,7% 17,3%

Gümüş ($/ons)  18,2 1,0% 14,0%

Performans ve işlem hacmi verileri

Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL)

BMELK 20% INFO -9% THYAO 847

IPEKE 15% DENIZ -6% HALKB 547

YESIL 15% HALKB -5% KOZAA 534

DENCM 14% ERSU -5% IPEKE 418

EMNIS 10% AYCES -5% DOHOL 288

BIST 100 ve Gösterge Endeksler

Piyasalara Bakış

Borsa İstanbul güne 109.600 seviyelerinden yatay başlarken, gün içinde dalgalı bir seyir izledi. 110.100-109.100 aralığında hareket eden BİST, günü de açılış seviyelerinin üzerinden 109.743 seviyesinden tamamladı.

Avrupa Merkez Bankası beklendiği gibi faizlerde bir değişime gitmedi. Başkan Draghi karar sonrasında yaptığı açıklamalarda, 2017 için büyüme tahminini

%1,9'dan %2,2'ye çıkarırken, enflasyon beklentisini %1,5 olarak bıraktı. Parasal genişlemeye yönelik olarak Aralık 2017'ye kadar veya gerektiğinde genişlemenin devam edeceğini belirten Draghi, kurlarda son dönemdeki oynaklığın ise belirsizlik kaynağı olduğunu belirtti. Açıklamalar ardından 1,20 üzerine yükselen parite bu seviyelerde kalmayı sürdürürken, Avrupa piyasalarının kapanışı pozitif gerçekleşti. ABD piyasaları ise yatay kapanış gerçekleştirdiler.

Yurt içinde bugün saat 10:00’da açıklanacak olan Temmuz ayı sanayi üretimi verisi izlenirken, yurt dışında da İngiltere sanayi üretimi takip edilecektir.

Sabah Japonya’da açıklanan 2Ç17 büyüme verisinin beklentilerin altında kalması ardından Japonya piyasaları satıcılı seyrederken, Çin piyasalarında hafif alıcılı seyir görülüyor. Avrupa ve ABD piyasalarının açılışında yatay seyirler beklenmektedir. BİST’in de güne yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.

Makroekonomi & Politika Haberleri

 Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Sektör ve Şirket Haberleri

 Yabancı yatırımcılar 31 Ağustos 2017 haftasında 132 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=)

 2017 Ağustos ayı havalimanları trafik verileri açıklandı

 Kısa Kısa Şirket Haberleri: AKSEN, ISGYO, MGROS, TRGYO Takvim

4.189,9 2.007,0 5.376,8 4.819,6 6.488,2

110.423

110.010

108.873

109.612 109.743

0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000

108.000 108.500 109.000 109.500 110.000 110.500 111.000

29/08 31/08 5/09 6/09 7/09

İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)

80 90 100 110 120 130 140 150

08.09.2016 07.12.2016 07.03.2017 05.06.2017 03.09.2017

MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR

Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki

Almanya 09:00 Tem. Dış Ticaret Dengesi 22,3 mlr €

Fransa 09:45 Tem. Sanayi Üretimi- Aylık % -1,10%

Türkiye 10:00 Tem. Sanayi Üretimi- Aylık % -0,44%

Türkiye 10:00 Tem. Sanayi Üretimi- Yıllık % 3,41%

İngiltere 11:30 Tem. Sanayi Üretimi- Aylık % 0,50%

ABD 15:45 Fed Harker konuşması

ABD 17:00 Tem. Toptan Stoklar- Aylık %

(2)

08 Eylül 2017 Cuma

Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır

Makro Ekonomi & Politika

(3)

08 Eylül 2017 Cuma

Yabancı yatırımcılar 31 Ağustos 2017 haftasında 132 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=)

 TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 31 Ağustos ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 132 mn $ net alım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 104 mn $ yükseliş gösterdi.

 Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 54,8 mlr $ olan hisse senedi stoku 31 Ağustos ile sona eren haftada 55,7 mlr $’a yükselirken, DİBS stoku ise 34,9 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı dönemde repo miktarı 2,7 mlr $ oldu.

2017 Ağustos ayı havalimanları trafik verileri açıklandı

 Devlet Hava Meydanları İşletmesi (DHMİ), Ağustos ayında havalimanlarının uçak trafiğinin geçen yılın aynı ayına göre iç hatlarda %8,3 artış gösterirken, dış hatlarda ise %13,6 artış gerçekleştiğini, toplam uçak trafiğinin ise %10,1 artış kaydettiğini bildirdi.

 İç hat yolcu sayısı Ağustos ayı itibariyle %6,1 artış gösterirken, dış hat yolcu sayısı ise %28,5 artış kaydetti. Direkt transit yolcular dahil edildiğinde yolcu sayısı ise geçen yılın aynı ayına göre %16,3 artış gösterdi.

 İstanbul Atatürk Havalimanında, 2016 yılı Ağustos ayına göre iç hatlarda yolcu sayısı %5 artış gösterirken, dış hatlarda %12, toplamda ise %10 artışla 6,6 mn seviyesinde gerçekleşti. Sabiha Gökçen Havalimanında ise iç hat yolcu sayısı geçen yıla paralel gerçekleşirken, dış hat yolcu sayısında %11, toplamda ise artış %4 ile 3,08 mn olarak gerçekleşti.

 TAV Havalimanlarının trafik verilerine göre ise Ağustos ayında yıllık bazda iç hat yolcu sayısında %10, dış hat yolcu sayısında ise %17’lik artış gözlenirken, toplamda ise artış %14 olarak gerçekleşti. Ocak-Ağustos dönemi itibariyle 2017 yılında yıllık bazda toplam yolcu sayısı artışı

%7, son 12 ay itibariyle bakıldığında ise toplam yolcu sayısındaki artış %5 olmuştur.

Yorum: 2017 yılı Ağustos ayına ilişkin olarak açıklanan havalimanları trafik verilerini Türk Hava Yolları, Pegasus ve TAV Havalimanları için genel olarak pozitif olarak değerlendirmekteyiz.

Kısa Kısa Şirket Haberleri

 (+) Aksa Enerji (AKSEN): Madagaskar Enerji Santralinin 66 MW kurulu güçteki ilk fazının tamamlanarak 5 Eylül tarihinde ticari işletmeye alındığını, 6 MW'ı yedek motorlardan oluşan santralde sözleşme gereği belirtilen kapasiteye ulaşıldığı açıklandı. 2017 yılında 17,6 mn $ FAVÖK yaratması beklenen toplam 66 MW kurulu güçteki ilk fazın, 2018 yılında tüm yıl boyunca çalışmasıyla 45 mn $ FAVÖK yaratacağı öngörülmekte. 54 MW kurulu güçteki ikinci fazın ise bölgedeki iletim hatlarının tamamlanmasını takiben devreye girmesi planlanmakta.

 (=) İş GYO (ISGYO): İzmir Bayraklı'da geliştirilen Ege Perla Karma Proje bünyesinde yer alan Ege Perla AVM’nin 06 Eylül tarihinde yapılan açılışla faaliyete geçtiğini belirtti.

 (=) Migros (MGROS): Ağustos ayında 8 adet Migros, 6 adet Migros Jet, 1 adet toptan ve 1 adet Ramstore formatında toplam 16 adet satış mağazası hizmete açtığını bildirdi. Ağustos sonu itibariyle şirketin mağaza sayısı, iştiraki Kipa'nın 170 mağazası dahil, yurtiçinde 1.828 ve yurtdışındaki iştirakleri vasıtasıyla 40 olmak üzere toplam 1,868 adet oldu (2016 sonu: yurtiçi 1,566, toplam 1,605 mağaza).

 (+) Torunlar GYO (TRGYO): Şirket portföyüne Eylül 2012 yılında katılan, Paşabahçe arsasına ilişkin yapı ruhsatının alındığını bildirdi. Arsanın %100 mülkiyetine sahip olan şirket ayrıca, gerçekleştirilecek karma kullanım projesinin deniz kısmında yer alan iskele, rıhtım ve dolgu alanından oluşan 3,935 m² büyüklüğündeki alanın "kullanma izni sözleşmesi" 2008 yılından itibaren 49 yıllığına şirkete ait olduğunu açıkladı. Gerçekleştirilmesi planlanan projenin, Kentsel Resort Otel konseptinde yaklaşık 120 odalı butik otel ve yine öngörülen prestijli otel markasının hizmet vereceği apart otel villaları ve apart otel daireleri kapsayan karma bir proje olduğu, tamamlanmasının ise 2019 yılı olarak öngörüldüğü belirtildi.

Sektör & Şirket Haberleri

(4)

08 Eylül 2017 Cuma

Rapora ulaşmak için tıklayınız…

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

8 Eyl. Japonya 02:50 Tem. Cari Denge (BoP Bazlı) 95,74 935 mlr ¥

8 Eyl. Japonya 02:50 2Ç17 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Final 96,81 1,00%

8 Eyl. Japonya 02:50 2Ç17 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%-Final 94,68 4,00%

8 Eyl. Çin 05:00 Ağu. Dış Ticaret Dengesi 76,47 46,7 mlr $

8 Eyl. Çin 05:00 Ağu. İhracat- Yıllık % 73,53 7,20%

8 Eyl. Çin 05:00 Ağu. İthalat- Yıllık % 67,65 11,00%

8 Eyl. Almanya 09:00 Tem. Dış Ticaret Dengesi 59,32 22,3 mlr €

8 Eyl. Fransa 09:45 Tem. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,30 -1,10%

8 Eyl. Türkiye 10:00 Tem. Sanayi Üretimi- Aylık % 72,97 -0,44%

8 Eyl. Türkiye 10:00 Tem. Sanayi Üretimi- Yıllık % 62,16 3,41%

8 Eyl. İngiltere 11:30 Tem. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,76 0,50%

8 Eyl. ABD 15:45 Fed Harker konuşması

8 Eyl. ABD 17:00 Tem. Toptan Stoklar- Aylık % 81,82

11 Eyl. Japonya 02:50 Tem. M akine Siparişleri- Aylık % 93,62 -1,90%

11 Eyl. Türkiye 10:00 2Ç17 GSYH Yıllık % 60,00 4,96%

11 Eyl. Türkiye 10:00 2Ç17 GSYH- Yıllık % 60,00 4,68%

11 Eyl. Türkiye 14:30 Eyl. TCM B Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 50,00 8,37%

12 Eyl. Japonya 02:50 Ağu. ÜFE - Aylık % 54,26 0,30%

12 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. TÜFE- Aylık % 92,94 -0,10%

12 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. TÜFE- Yıllık % 95,29 2,60%

12 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,71 0,10%

12 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,35 3,20%

13 Eyl. Japonya 02:50 Ağu. ÜFE - Yıllık % 92,55 2,60%

13 Eyl. Almanya 09:00 Ağu. TÜFE- Aylık % 86,44 0,40%

13 Eyl. Almanya 09:00 Ağu. TÜFE- Yıllık % 88,14 1,70%

13 Eyl. İngiltere 11:30 Tem. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 89,41 4,40%

13 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 65,91 -0,60%

13 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-Yıllık %) 61,36 2,60%

13 Eyl. ABD 14:00 8 Eyl. M BA M ortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31

13 Eyl. ABD 15:30 Ağu. ÜFE - Aylık % 87,12 -0,10%

13 Eyl. ABD 15:30 Ağu. ÜFE - Yıllık % 70,45 1,90%

13 Eyl. ABD 21:00 Ağu. Hazine Bütçe Dengesi 77,27 -42,9 mlr $

14 Eyl. Çin 05:00 Ağu. Perakende Satışlar- Yıllık % 70,59 10,40%

14 Eyl. Çin 05:00 Ağu. Sanayi Üretimi- Yıllık % 79,41 6,40%

14 Eyl. Japonya 07:30 Tem. Sanayi Üretimi- Aylık % 98,94

14 Eyl. Japonya 07:30 Tem. Kapasite Kullanım Oranı -Aylık % 69,26 2,10%

14 Eyl. Fransa 09:45 Ağu. TÜFE- Yıllık % 94,59 0,70%

14 Eyl. İngiltere 11:30 Ağu. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 80,00 0,50%

14 Eyl. İngiltere 14:00 Eyl. İngiltere M erkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 98,82 0,25%

14 Eyl. İngiltere 14:00 Eyl. BOE Varlık Alım Hedefi 74,12 435 mlr £

14 Eyl. Türkiye 14:00 Eyl. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 97,30 8,00%

14 Eyl. Türkiye 14:00 Eyl. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 83,78 9,25%

14 Eyl. Türkiye 14:00 Eyl. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 78,38 7,25%

14 Eyl. Türkiye 14:00 Eyl. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Geç Likidite Penceresi) 35,14 12,25%

14 Eyl. ABD 15:30 9 Eyl. Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98,48

14 Eyl. ABD 15:30 Ağu. TÜFE- Aylık % 96,21 0,10%

14 Eyl. ABD 15:30 Ağu. TÜFE- Yıllık % 67,42 1,70%

Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks

Haftalık Ajanda

(5)

08 Eylül 2017 Cuma

www.vakifyatirim.com.tr

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.

Günlük Strateji Bülteni