HAFTALIK BÜLTEN
20 OCAK - 24 OCAK 2014
HAFTANIN ÖZETİ
Asya’da yaşanan dalgalanmalar öncülüğünde gelişen piyasaların damga vurduğu bir hafta geride kaldı. Üretim verileri sonrasında haftaya sert düşüşle başlayan Çin borsası, hafta ortasında para piyasası oranlarının düşüşünün ardından yükselerek kayıplarını azaltsa da haftayı yine düşüşle kapattı. Gelişen piyasalar endeksi Çin Borsası öncülüğünde dalgalanırken haftayı Fed’in tahvil alımı azaltımı sonrası sermaye çıkışı endişesiyle son 4 ayın en düşük seviyesinde tamamladı. Gelişen piyasa paraları ise aynı sebeplerle sert satışlara maruz kaldı. Son 6 yılın en yüksek seviyesine ulaşan Avrupa hisseleri ise gelişen piyasalardaki satışlar sonrası sert bir düşüşle haftayı tamamlarken ABD borsaları da Çin verileri ve Gelişen piyasalardaki olası volatilite endişeleriyle aşağı yönlü seyretti. Altın, hisse senedi ve dolardaki düşüş sonrası son 2 ayın zirvesine tırmandı. Küresel büyüme tahminlerinin olumlu olması sonucu artan talep beklentisiyle petrol fiyatlarında da artışlar gözlendi.
1,7 1,8 1,9 2 2,1 2,2 2,3
USD/TL
2,2 2,3 2,4 2,5 2,6 2,7 2,8 2,9 3 3,1
EUR/TL
1,24 1,26 1,28 1,3 1,32 1,34 1,36 1,38 1,4
EUR/USD
HAFTALIK BÜLTEN
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI Yurtiçi piyasalar ise bu hafta Gelişen piyasalar ve Merkez Bankası’nın faiz kararından yön bulurken, döviz kurundaki hareketlilik ve Merkez Bankası’nın kura doğrudan müdahalesi önemli gelişmeler olarak kayda geçti.
Merkez Bankası faiz kararı öncesi sakin seyreden BIST, faizlerin sabit tutulması sonrası yükseldi ancak döviz kurlarının hızlı yükselişi Borsa’da satışları da beraberinde getirdi. Gelişen piyasa paralarına paralel olarak Türk Lirası da hafta içerisinde Dolar ve Euro karşısında düşüş gösterirken, $/TL ve €/TL pariteleri haftayı tarihi yüksek
seviyelerde tamamladı.
0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000
BIST 100
1.100 1.150 1.200 1.250 1.300 1.350 1.400
1.450 ALTIN
PARA PİYASASI ORAN (%) ÖNCEKİ SON
POLİTİKA FAİZİ 4.50 4.50
TCMB (O/N) 3.50 3.50
KAPANIŞ VERİLERİ (24 OCAK 2014)
BİST-100 64.427,52
USD/TRY 2,3264
USD/JPY 102,31
EUR/TL 3,1834
EUR/USD 1,3678
ALTIN ($/ONS) 1.262,63
GÖSTERGE TAHVİL BİLEŞİK FAİZ (TRT071015T12) %10,80
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN
20.01.2014 Merkezi Yönetim borç stoku Aralık 577.8 Mlyr TL 585.7 Mlyr TL
21.01.2014 PPK Kararı Ocak %4.5 %4.5 %4.5
21.01.2014 O/N borç verme faizi Ocak %7.75 %7.75 %7.75
21.01.2014 O/N borçlanma faizi Ocak %6.75 %6.75 %6.75
TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN
21.01.2014 Almanya ZEW endeksi Ocak 64 62 61.7
23.01.2014 Almanya imalat PMI, öncü Ocak 54.6 54.3 56.3
23.01.2014 Almanya hizmetler PMI, öncü Ocak 54 53.5 53.6
23.01.2014 Euro Bölgesi imalat PMI, öncü Ocak 53 52.7 53.9
23.01.2014 Euro Bölgesi hizmetler PMI, öncü Ocak 51.4 51 51.9
23.01.2014 ABD işsizlik maaş başvuruları 326,000 325,000 326,000
23.01.2014 ABD ikinci el konut satışları Aralık 4.94 mlyn 4.82 mlyn 4.87 mlyn
HAFTALIK BÜLTEN
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER BIST Başkanı Turhan, Türev
piyasalarıyla ilgili çok büyük bir piyasayla görüştüklerini açıkladı
Borsa İstanbul ve Nasdaq OMX arasında imzalanan stratejik ortaklık anlaşmasının resmiyet kazanması sebebiyle düzenlenen gong töreninde konuşan BIST Başkanı Turhan, "Bu ortaklıkla birlikte BIST bölgedeki 25 ülkeye Nasdaq'ın çözümlerini aktarabiliyor olacak. Ortaklık Nasdaq'ın bölgedeki potansiyelini de artıracak. Yakın zamanda bunun somut örneklerini gözlemleyebileceğimizi düşünüyorum"
dedi. Nasdaq OMX ile birlikte endekslerin geliştirilmesi, veri dağıtımı gibi çok geniş alanlarda 30 proje yürüteceklerini ifade eden Turhan, "Nasdaq OMX'in bir satıcı değil, ortak olarak gelmiş olması, Borsa İstanbul ve Türk sermaye piyasalarına duyulan güveni göstermek açısından önemli ve Türk sermaye piyasaları için çığır açan bir gelişme." diye konuştu.
Nasdaq OMX Başkan Yardımcısı Lars Ottersgard da, güçlü ekonomisi ve büyüme potansiyeli ile Türkiye ile yapılan ortaklığın, Nasdaq'ın bölgede kendini konumlandırması açısından da stratejik olduğunu belirtti. Yapılan anlaşma kapsamında Borsa İstanbul'un hisse senedi,
borçlanma, emtia ve enerji piyasaları ile türev enstrümanlarında Nasdaq OMX tarafından sağlanan işlem altyapısı ve yazılımını kullanılacak. Bu çözüm ortaklığı karşısında, Nasdaq OMX, Borsa İstanbul'da yüzde 2 hisse daha alma opsiyonu saklı kalmak kaydıyla yüzde 5 pay alacak iken BIST de Nasdaq’da azınlık hisse alma imkanına sahip olacak.
Uluslararası Çalışma Örgütü: Türkiye'de işsizlik 2016'da % 9,6 olabilir
Uluslararası Çalışma Örgütü'nün (ILO),
"Global İstihdam Trendleri 2014"
raporunda, Türkiye'de işsizlik oranının 2014'te yüzde 10, 2015'te yüzde 9,7 ve 2016'da yüzde 9,6 olacağı tahminine yer verildi. ILO Araştırma Dairesi Direktörü Raymond Torres yaptığı açıklamada, gençlerde işsizlik oranın hala yüksek seviyelerde olmasına karşın gelecek adına Türkiye'nin genç işsizliğinin düşüş eğiliminde olması sebebiyle, genç işsizlik oranının artış eğiliminde olduğu birçok Avrupa ülkesinden daha olumlu sinyaller verdiğini kaydetti. Geride bıraktığımız yılda uluslararası ekonomik krize karşın Türkiye'de işsizliğin yüzde 10 seviyesinin altında kaldığını belirten Torres, AB ülkelerine oranla Türkiye ekonomisinin
HAFTALIK BÜLTEN
daha iyi bir yıl geçirdiğini ifade etti.
Raporda Türkiye'nin 2013 işsizlik oranı yüzde 9,9 olarak gösterildi.
Aralık ayı itibarıyla kayıtlı işsiz sayısı 2 milyon 610 bin oldu
İŞKUR verilerinden derlenen bilgilere göre, 2013'ün Kasım ayı sonu itibariyle 2 milyon 546 bin 824 olan kayıtlı işsiz sayısı, aralık sonu itibariyle yüzde 2,5 artarak 2 milyon 610 bin 969 kişiye yükseldi. Kayıtlı işsizlerin eğitim durumuna bakıldığında, 48 bin 831'inin okuma-yazma bilmediği, 71 bin 95'inin sadece okur-yazar olduğu, 1 milyon 219 bin 666'sının ilköğretim, 756 bin 931'inin orta öğretim, 248 bin 510'unun önlisans, 255 bin 514'ünün lisans, 10 bin 35'inin yüksek lisans ve 387'sinin ise doktora mezunu olduğu sonucuna ulaşıldı.
Merkez Bankası faizde değişikliğe gitmedi
Para Politikası Kurulu toplantısının ardından alınan kararlara ilgili Merkez Bankası tarafından yapılan açıklamada
“Merkez Bankası Para Politikası Kurulu (PPK) bugünkü toplantısında, gecelik faiz oranlarında, marjinal fonlama oranını yüzde 7,75, açık piyasa işlemleri
çerçevesinde piyasa yapıcısı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma imkanı faiz oranını yüzde 6,75 ve Merkez Bankası borçlanma faiz oranı yüzde 3,5; bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı yüzde 4,5;
Geç Likidite Penceresi uygulaması çerçevesinde, Bankalararası Para Piyasası’nda saat 16.00–17.00 arası gecelik vadede uygulanan Merkez Bankası borçlanma faiz oranı yüzde 0, borç verme faiz oranı yüzde 10,25 düzeyinde sabit tutulmuştur.” ifadelerine yer verildi.
Yurtdışında yerleşik kişiler 943,1 milyon dolarlık DİBS aldı
TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurtdışında yerleşik kişiler 13 - 17 Ocak haftasında net 32,5 milyon dolarlık hisse senedi, 943,1 milyon dolarlık Devlet İç Borçlanma Senedi alışı gerçekleştirdi. Yurtdışında yerleşik kişilerin 10 Ocak'ta 54 milyar 145 milyon dolar olan hisse senedi stoku, geçen hafta yaptıkları 32,5 milyon dolarlık net alışa karşın hisse senedi değerlerindeki düşüşle 53 milyar 312,6 milyon dolara geriledi.
Yurtdışında yerleşik kişilerin DİBS stoku ise aynı dönemde yaptıkları 943,1 milyon dolar tutarındaki net alışla 50 milyar 355,5 milyon dolardan 50 milyar 600,1 milyon dolara yükseldi.
HAFTALIK BÜLTEN
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
Çin'in büyümesi hız kesti
Fabrika üretimi ve yatırım harcamalarının Aralık'ta azalması üzerine Çin ekonomisi 2013 yılının son çeyreğinde kredi kısıtlamalarının da etkisiyle yavaşladı. Ulusal İstatistik Bürosu'nun verilerine göre dünyanın en büyük 2. ekonomisi olan Çin, Ekim-Aralık döneminde yüzde 7.7 büyüyerek, yüzde 7.8 büyüme kaydedilen 3. çeyreğin gerisinde kaldı.
Richmond Fed Başkanı Lacker, Tahvil alımında daha fazla azaltım olmasını destekliyor
ABD'de Aralık'ta beklenenden zayıf gelen istihdam verilerinin anormal olduğunu söyleyen Lacker, "Tahvil alımlarının azaltımını desteklememem için görünümde çok büyük bir değişiklik olması gerekiyor, ancak gördüğümüz veriler böyle olmaktan çok uzakta"
sözleriyle istihdam seviyesi ve yeni açılan pozisyon sayıları gibi istihdam piyasası göstergelerinin, işgücü piyasasında Fed'in aradığı türde
sürdürülebilir ilerleme tablosu çizdiğine işaret etti.
Japonya Ekonomi Bakanı Amari, deflasyona geri dönme riskinin olduğunu söyledi
Gıda hariç çekirdek enflasyonun Kasım'da yüzde 1.2 hızlandığı Japonya'da Ekonomi Bakanı Akira Amari, Japonya'nın deflasyondan çıktığının söylenilebileceğini, ancak hâlen deflasyona geri düşme riskinin olduğunu dile getirdi. Amari “Japonya yüzde 2 enflasyon hedefi doğrultusunda düzgün bir şekilde ilerliyor. Ülkenin yeniden deflasyona kaymayacağı bir ortamı garantilemesi gerekiyor.” ifadelerini kullandı.
B20 Koalisyonu'ndan “özel sektöre önemli görevler düşüyor" mesajı
G20 ülkelerinin önde gelen ve bağımsız iş dünyası kuruluşlarının üst düzey yöneticileri, iş dünyasının 2014’teki küresel yol haritasını istişare etmek üzere 20-21 Ocak 2014 tarihlerinde Paris’te bir araya geldi. B20 Koalisyonu
HAFTALIK BÜLTEN
Başkanı ve Sözcüsü Perrin Beatty yaptığı açıklamada “Küresel ekonomik canlanma, hala mütevazı ve değişken olmakla birlikte, daha sağlam bir hal almıştır; özel sektörün büyümeyi teşvik etme, sürdürme ve rekabetçiliği canlandırma konularında merkezi bir rolü bulunmaktadır.” ifadesini kullandı.
G20/B20 dönem başkanı Avusturalya istihdam ve büyümeyi öncelikli iki alan olarak tanımlarken, büyümenin finansmanı, beşeri kaynaklar, altyapı, yatırım ve ticareti büyümenin temel değişkenleri olarak belirledi.
İspanya'da işsizlik yüzde 26, 3’e yükseldi
İspanya'da Ulusal İstatistik Enstitüsü'ne bağlı olan Aktif Nüfus Anketi'nin (EPA) açıkladığı 2013 yılı rakamlarına göre istihdam 6 yıllık azalışını devam ettirdi.
İspanya’da önceki yılsonuna göre toplam işsiz sayısında 69 bin düşüş gözlenirken aktif nüfusun azalmasından dolayı işsizlik oranı yüzde 26.3’e yükseldi. 16 – 25 yaş arasındaki gençlerde işsizlik oranı ise, krizin başladığı 2008 yılından bu yana ilk defa düşüş göstererek yüzde 55.12’den yüzde 55.06 seviyesine geriledi.
Arjantin devalüasyona gitti
Arjantin Devlet Başkanı Cristina Fernandez de Kirchner, tahmini olarak yüzde 28.4'lerde seyreden enflasyon ve düşen rezervler arasında kalan ekonomiyi desteklemek için para biriminde yüzde 12.7 ile 2002 krizinden bu yana en büyük devalüasyonu yaptı.
Pezonun daha fazla değer kaybetmemesinde Merkez Bankası'nın büyük montanlı dolar satışı etkili oldu.
Kabine Şefi Jorge Capitanich ise kurun kabul edilebilir düzeye gelene kadar döviz kontrollerini gevşeteceklerini açıkladı. Hükümet, Merkez bankasının döviz rezervlerinin 7 senenin en düşüğüne gerilemesiyle, döviz piyasasına olan hükümet kontrolünü azaltarak ekonomik krizi savmaya çalışırken, Arjantinlilerin dolar başına resmi oran olan 7.88 yerine 13 peso ödemeyi kabul ettiği kara borsa ile arayı kapatmaya çalışıyor. Buna göre döviz alımlarına son 2 yıldır sıkı kontroller getirildikten sonra Arjantinliler beyan ettikleri gelirlerine göre yatırımları için dolar satın alabilecekler.
HAFTALIK BÜLTEN
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 10 Ocak 2014 itibariyle 1.067.397 Milyon TL ile haftalık bazda %0,23 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 3 Ocak 2014 tarihinde 1.064.982 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti.
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 10 Ocak 2014 itibariyle kredi toplamı 52.276 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %4,90’dır.
Kaynak: BDDK (10.01.2014 tarihli verilerdir.)
Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Kasım 2013 itibariyle %15,64 olarak gerçekleşti. Ekim 2013’de ise bu oran
%15,80 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor.
Kaynak: BDDK
0 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000 800.000 900.000 1.000.000 1.100.000 1.200.000
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER
Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - YP Krediler - Sektör - Toplam
0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER
Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - YP Krediler - KYB - Toplam
0 5 10 15 20 25
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
TOPLAM AKTİFLER 1.653.620
ÖZKAYNAKLAR 219.856
TOPLAM MEVDUAT 1.006.319
TOPLAM KREDİLER 1.067.397
MENKUL DEĞERLER 288.796
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2007/12 2008/12 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/11
BANKACILIK SEKTÖRÜ 18,94 17,99 20,62 18,97 16,55 17,88 15,64
Mevduat Bankaları 17,37 16,55 19,28 17,74 15,51 17,26 14,87
Katılım Bankaları 16,13 15,21 15,27 15,07 14,04 13,90 14,45
Kalkınma ve Yatırım Bankaları 64,74 59,38 60,27 58,66 48,17 34,27 34,75
27 OCAK 2014– 31 OCAK 2014 PİYASA GÜNDEMİ
27 OCAK
Ocak ayı Reel kesim güven endeksi
Ocak ayı Kapasite kullanım oranı
Ocak ayı Almanya Ifo endeksi (Piyasa Beklentisi :110)
Aralık ayı ABD yeni konut satışları (Piyasa Beklentisi :457,000)
28 OCAK
Ocak ayı Tüketici güven endeksi
Q4 İngiltere GSYH, öncü (Piyasa Beklentisi :%0.7)
Aralık ayı ABD dayanıklı mal siparişleri (Piyasa Beklentisi :%1.8)
Ocak ayı ABD tüketici güven endeksi (Piyasa Beklentisi :78.1)
29 OCAK Fed faiz kararı
Fed toplam tahvil alım tutarı
30 OCAK
Ocak ayı Almanya imalat PMI, öncü
Ocak ayı Almanya işsizlik
Q4 ABD GSYH, öncü
Q4 ABD çekirdek PCE, öncü
ABD işsizlik maaş başvuruları
Aralık ayı ABD bekleyen konut satışları
31 OCAK
Ocak ayı Euro bölgesi enflasyon, öncü
Aralık ayı ABD kişisel gelirler
Aralık ayı ABD çekirdek PCE
Ocak ayı Chicago PMI
Ocak ayı ABD Mich. tük. güv. end., nihai
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan
