HAFTALIK BÜLTEN
26 OCAK 2015 – 30 OCAK 2015
HAFTANIN ÖZETİ
Küresel piyasalar, geçtiğimiz haftayı ABD ve Avrupa verileri ile Yunanistan seçim sonuçlarının yarattığı beklentiler etkisinde tamamladı. Hafta başında Fed toplantısı beklentileriyle dolarda yükseliş gözlenirken, küresel piyasalarda da Fed toplantısı ve Yunanistan’ın Euro’dan çıkmayacağı söylentilerinin artmasıyla olumlu bir hava hakimdi. Son dönemde önemli bir düşüş gösteren petrol fiyatları, ABD stoklarının artması ve S.Arabistan’ın petrol üretimini düşürmeyeceği söylentileriyle düşüş trendini devam ettirdi. Petroldeki bu düşüş Japonya’da ucuz enerjinin şirketlere sağladığı faydalar sonucu hisselerin artışına sebep oldu. Fed’in hafta ortası faiz artırımında acele etmeyeceğini açıklamasının ardından dolar güç kazanırken değerli metaller değer kaybı yaşadı. Fed’in bu açıklaması Asya piyasalarındaki olumlu havayı nispeten dağıtarak hafta sonuna doğru düşüşler yaşanmasına neden oldu. Avrupa’da ise enflasyonun beklenenin altında gelmesi,
1,95 2 2,05 2,1 2,15 2,2 2,25 2,3 2,35 2,4
USD/TL
2,5 2,55 2,6 2,65 2,7 2,75 2,8 2,85 2,9 2,95
3 EUR/TL
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2 1,4
1,6 EUR/USD
HAFTALIK BÜLTEN
Yurtiçinde ise yurtdışı gelişmelerle birlikte döviz kurlarında yaşanan dalgalanma haftanın en önemli olayı olarak kayıtlara geçti. Rusya’da yaşanan faiz indirimi sonrası gelişmekte olan ülkelerde gelen satışlar sonrası yukarı yönlü hareketi hızlanan Dolar/TL kuru, Merkez Bankası’nın faiz indirimi yapabileceğini açıklamasıyla tarihi rekor olan 2,4469 seviyesini gördü.
1.050 1.100 1.150 1.200 1.250 1.300 1.350
ALTIN
50.000,00 60.000,00 70.000,00 80.000,00 90.000,00
100.000,00 BIST 100
TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme
GECELİK(O/N) 7.50 11.25
GEÇ LİKİDİTE 0.00 12.75
1 HAFTA REPO - 7.75
KAPANIŞ VERİLERİ (30 OCAK 2015)
BİST-100 88,945.82
USD/TRY 2.4437
USD/JPY 117.49
EUR/TL 2.7585
EUR/USD 1.1291
ALTIN ($/ONS) 1,275.59
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN
26.01.2015 Kapasite kullanım oranı Ocak %74.6 %73.7
30.01.2015 Dış ticaret dengesi Aralık -8.51 mlyr $
30.01.2015 Turizm gelirleri Q4 7.67 mlyr $
TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN
26.01.2015 Almanya lfo endeksi Ocak 106.3 105.5 106.7
27.01.2015 Almanya perakende satışlar Aralık %0.3 %0.9 %0.2
27.01.2015 İngiltere GSYH, öncü Q4 %0.6 %0.7 %0.5
27.01.2015 ABD dayanıklı mal siparişleri Aralık %0.5 -%2.1 -%3.4
27.01.2015 ABD tüketici güven endeksi Ocak 95.1 93.1 102.9
27.01.2015 ABD yeni konut satışları Aralık 450,000 431,000 481,000
29.01.2015 Almanya işsizlik Ocak %6.5 %6.6 %6.5
29.01.2015 Almanya TÜFE, öncü Ocak -%0.1 %0.2 -%0.3
29.01.2015 ABD işsizlik maaş başvuruları 300,000 308,000 265,000
29.01.2015 ABD bekleyen konut satışları Aralık %0.5 %0.6 -%3.7
30.01.2015 Euro bölgesi enflasyon, öncü Ocak -%0.5 -%0.2 -%0.6
30.01.2015 Euro bölgesi işsizlik Aralık %11.5 %11.5 %11.4
30.01.2015 ABD GSYH, öncü Q4 %3.0 %5.0 %2.6
30.01.2015 ABD çekirdek PCE, öncü Q4 %1.2 %1.4 %1.1
30.01.2015 ABD Chicago PMI Ocak 57.5 58.8 59.4
30.01.2015 ABD Mich.tük.güven end., nihai Ocak 93.6 98.2 98.1
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER TCMB, gıda enflasyonunun
yavaşlayacağını tahmin ediyor
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulunun 20 Ocak 2015 tarihli toplantısına ilişkin yayımladığı toplantı özetinde, "Ocak ayına ilişkin göstergeler gıda yıllık enflasyonunun temelde işlenmemiş gıda grubu kaynaklı olarak yavaşlayacağı yönünde sinyal vermektedir" ifadeleri kullanıldı. Özette yer alan bilgilere göre yıllık enflasyonun yaklaşık 1 puan azalarak yılı yüzde 8,17 seviyesinde tamamladığı ve bu azalışta enerji ve gıda fiyat gelişmeleri temel belirleyici oldu. İşsizlik ile ilgili olarak ise önümüzdeki döneme ilişkin
“İstihdam artışı, tarım dışı sektörlerin tümünde yaşanmıştır. Özellikle sanayi ve inşaat sektörleri istihdamında Ağustos döneminde başlayan toparlanma eğiliminin sürdüğü gözlenmektedir.
Hizmetler sektörü de tarım dışı istihdama katkı vermeye devam etmiştir. Ekim dönemi itibarıyla gerçekleşmeler ve öncü göstergeler yılın son çeyreğinde istihdamda toparlanmaya işaret etmekte ancak işgücündeki artış da dikkate alındığında işsizlik oranlarında bir
gerileme beklenmemektedir.”
öngörüsünde bulunuldu.
Başbakan Davutoğlu, devletin yüzde 15 konut desteği vereceğini açıkladı
İnşaat Sektörü Zirvesi'nde konuşan Başbakan Ahmet Davutoğlu; “Konut kredilerinde mecburi olarak yatırılan yüzde 25 peşinatı biriktirmek için açılan her hesaba, devlet yüzde 15-20 nispetinde katkıda bulunacak. 'Ben konut almak için para biriktiriyorum' diyen bir vatandaş, bankada bir hesapta para biriktirmeye başlarsa, konut aldığı anda hesapta ne kadar biriktirmişse, devlet ona yüzde 15 katkıda bulunacak” dedi.
Altın ithalatı yarı yarıya düştü
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerinden derlenen bilgiye göre, 2014 Şubat, Mart ve Temmuz ayları haricinde ve yılın tamamında net ithalatçı konumda olan Türkiye'nin altın ithalatı 2013’e göre yüzde 53 azalarak 2014’te 7 milyar 110 milyon dolar düzeyinde gerçekleşti.
Hazine’nin vergi dışı geliri 12,8 milyar TL
Hazine Müsteşarlığı’nın KİT, kamu sermayeli bankalar ve kuruluşlar, GSM şirketlerinden elde ettiği çeşitli vergi dışı gelirler 2014 sonunda 12,8 milyar TL oldu.
HAFTALIK BÜLTEN
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER S&P Rusya’nın notunu kırdı
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's Rusya'nın kredi notunu "çöp" seviyesine indirerek, ülkenin notunu 10 yılın ardından ilk kez
"yatırım yapılamaz" sınıfına düşürmüş oldu.
IMF Başkanı, “Yunanistan’ın borçlarının silinmesi söz konusu değil” dedi
IMF Başkanı Lagarde, genel seçimlerin ardından iktidara gelen Radikal Sol Koalisyon İttifak'ı (SYRIZA), ekonomik reformları geciktirmemesi konusunda uyardı. "Yunanistan'ın borçlarının silinmesini kabul etmenin mümkün olmadığını" kaydeden Lagarde, bunun AB ülkeleri içinde bir hakkaniyet sorunu olduğunu vurguladı.
Kanada’dan Ukrayna’ya düşük faizli 200 milyon dolar kredi
Kanada, Başbakanı Stephen Joseph Harper, yaptığı yazılı açıklamada, Ukrayna'da kalıcı ekonomik ve sosyal istikrarı desteklemek için yardımları artıracaklarını, makroekonomik istikrarın yeniden sağlanması ve sürdürülebilir ekonomik büyümeyi teşvik için öncelik verdikleri
edeceklerini bildirdi. Ukrayna'ya daha önce de 200 milyon dolar kredi verdiklerini hatırlatan Harper, ikinci kredinin de Uluslararası Para Fonunun (IMF) koyduğu şartlar çerçevesinde verildiğini kaydetti.
Euro Bölgesi'nde krediler iyileşiyor Avrupa Merkez Bankası (AMB) İcra Kurulu üyesi Peter Praet, Euro Bölgesi ekonomisinin, yoğun parasal teşviğin etkisini göstermesi ile birlikte, iyileşme işaretleri verdiğini kaydetti. AMB'nin baş ekonomisti de olan Praet, yaptığı konuşmada, "Merkez bankası enflasyon beklentilerini çapalamak için güçlü enstrümanlar kullandı," dedi ve
"Şimdilerde para ve kredide cesaret verici işaretler görüyoruz" şeklinde görüş bildirdi.
AB, Rusya ve ayrılıkçı Ukraynalılar için yaptırımları uzattı
Ukrayna'nın doğusunda çatışmaların şiddetlenmesi üzerine olağanüstü toplanan dışişleri bakanları gelecek Mart ayında süresi dolacak yaptırımların Eylül'e kadar yürürlükte kalması ve listeye yeni isimler eklenmesi konusunda uzlaştı. Yeni yaptırımlar 9 Şubat’a kadar dışişleri
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 23 Ocak 2015 itibariyle 1.250.240 Milyon TL ile haftalık bazda %0.06 azaldı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 16 Ocak 2015 tarihinde 1.250.979 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti.
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 23 Ocak 2015 itibariyle kredi toplamı 61.071 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %4.88’dir.
Kaynak: BDDK (23.01.2015 tarihli verilerdir.)
Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Aralık 2014 itibariyle %16,30 olarak gerçekleşti.
Kasım 2014’te de bu oran %16,56 oldu.
Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor.
0 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000 800.000 900.000 1.000.000 1.100.000 1.200.000 1.300.000 1.400.000
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER
Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - YP Krediler - Sektör - Toplam
0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER
Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - YP Krediler - KYB - Toplam
0 5 10 15 20 25
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
TOPLAM AKTİFLER 1.935.460
ÖZKAYNAKLAR 266.403
TOPLAM MEVDUAT 1.114.750
TOPLAM KREDİLER 1.250.240
MENKUL DEĞER
PLASMANLAR 305.462
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2008/12 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12
BANKACILIK SEKTÖRÜ 17,99 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,30
Mevduat Bankaları 16,55 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,68
Katılım Bankaları 15,21 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,53
Kalkınma ve Yatırım Bankaları 59,38 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,59
02 ŞUBAT 2015 – 06 ŞUBAT 2015 PİYASA GÜNDEMİ
02 ŞUBAT
Ocak ayı İmalat PMI
Ocak ayı Almanya imalat PMI, nihai (Piyasa Beklentisi: 51.0)
Ocak ayı Euro bölgesi imalat PMI, nihai (Piyasa Beklentisi: 51.0)
Aralık ayı ABD kişisel gelirler (Piyasa Beklentisi: %0.3)
Aralık ayı ABD çekirdek PCE (Piyasa Beklentisi: %0.0)
Ocak ayı ABD ISM imalat endeksi (Piyasa Beklentisi: 54.5)
03 ŞUBAT
Ocak ayı TÜFE, aylık (Piyasa Beklentisi: %0.7)
Ocak ayı TÜFE, yıllık (Piyasa Beklentisi: %6.8)
Ocak ayı ÜFE, aylık
Ocak ayı ÜFE, yıllık
Aralık ayı ABD fabrika siparişleri (Piyasa Beklentisi: %0.0)
04 ŞUBAT
Şubat ayı PPK kararı (Piyasa Beklentisi: %7.0)
Ocak ayı Almanya hizmetler PMI, nihai (Piyasa Beklentisi: 52.7)
Ocak ayı Euro bölgesi hizmetler PMI,nihai (Piyasa Beklentisi: 52.3)
Aralık ayı Euro bölgesi perakende satışlar
Ocak ayı ABD ADP özel istihdam verisi (Piyasa Beklentisi: 215,000)
Ocak ayı ABD ISM hizmetler endeksi (Piyasa Beklentisi: 57.2)
05 ŞUBAT
Aralık ayı Almanya sanayi siparişleri (Piyasa Beklentisi: %1.0)
Şubat BOE faiz kararı
Aralık ayı ABD dış ticaret dengesi
Q4 dönemi ABD verimlilik, öncü (Piyasa Beklentisi: %1.1)
Q4 dönemi ABD iş gücü maliyeti, öncü (Piyasa Beklentisi: %0.8)
06 ŞUBAT
Ocak ayı Hazine nakit dengesi
Aralık ayı Almanya sanayi üretimi (Piyasa Beklentisi: %0.4)
Ocak ayı ABD tarım dışı istihdam (Piyasa Beklentisi: 230,000)
Ocak ayı ABD işsizlik (Piyasa Beklentisi: %5.6)
