GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ 13 Şubat 2012
Yapı Kredi Yatırım Araştırma
PİYASALARA BAKIŞ
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000
02/11 03/11 05/11 06/11 08/11 09/11 11/11 12/11 02/12
Yunanistan’da ikinci kredi anlaşmasıyla ilgili yasa tasarısı dün gece parlamentoda kabul edildi. Bu doğrultuda Çarşamba günkü AB Maliye Bakanları toplantısı odak noktasında yer alıyor. Bugün İtalya, Almanya ve Fransa’da bono ihaleleri var. Japonya’da BOJ toplantısı başlıyor.
Ayrıca TSİ ile 16:30 civarında Almanya Başbakanı Merkel ve Maliye Bakanı Schhaeuble Berlin’de basın toplantısı düzenliyor. Yurtiçinde ise saat 10:00’da Cari İşlemler Dengesi rakamı açıklanıyor.
GLOBAL BORSALAR
Endeks Son Değer Günlük Değişim Endeks Son Değer Günlük Değişim
Avrupa: ABD:
IMKB-100 Index 59,332 -1.38% Dow Jones 12,801 -0.69%
Paris CAC-40 3,373 -1.51% Nasdaq 2,904 -0.80%
DAX 6,693 -1.41% S&P500 1,343 -0.69%
FTSE-100 5,852 -0.73% Asya:
Rusya RSI 1,634 1.94% Seul KOSPI 2,006 0.60%
Prag PX50 991 -3.41% Bombay SENSEX 17,719 -0.17%
Varşova WIG20 2,325 -1.66% Nikkei-225 8,999 0.58%
Güney Amerika: Hang Seng 20,879 0.46%
Bovespa 63,998 -2.34% Shanghai Composite 2,352 -0.01%
Arjantin MERVAL 2,722 -0.99% Tayland Set 1,119 0.55%
PİYASA TAKVİMİ - ÖZET
TARİH SAAT VERİ (BEKLENTİ-ÖNCEKİ)
13-17 Şubat 10:00 TR - Sanayi Üretimi (beklenti:%2.80 önceki:%8.40)
14 Şubat TTKOM, ISBNK ve VAKBN 4Ç11 finansallarını açıklayacak 14 Şubat 15:30 ABD - Perakende Satışlar
BÜLTENİMİZDEN BAŞLIKLAR
• AKBNK 4Ç11’de 550 milyon TL net kar açıkladı
• Global Borsalar
• Döviz ve Tahvil Bono
• Gerçekleşecek sermaye artırımları
• Piyasa Takvimi
Günlük Yatırım Bülteni - 13 Şubat 2012
PİYASA YORUMU
Yunanistan’da ikinci kredi anlaşmasıyla ilgili yasa tasarısı dün gece parlamentoda kabul edildi. Hatırlanacağı üzere tasarruf önlemleri ve özel sektör borç takası konuları gibi 130 milyar euro’luk ikinci yardım paketi şartları üzerinde 15 Şubat’a kadar anlaşma sağlanması gerekiyordu. İkinci yardım paketi ülkenin 20 Mart’taki 14.4 milyar euro tutarındaki itfasını gerçekleştirebilmesi açısından önemli. Bu konu ile ilgili gelişmeler piyasalarda ana gündem maddesi olmaya devam ediyor. Bu doğrultuda Çarşamba günkü AB Maliye Bakanları toplantısı odak noktasında yer alıyor.
Yunanistan ile ilgili gelişmelerle birlikte bu hafta ABD’de açıklanacak makro verilerde son verilerin verdiği güçlü sinyallerin devamı aranacak. Salı günü Perakende satışlar, konut verileri ve Phily endeksi Perşembe ve TÜFE rakamı Cuma günü açıklanıyor. Ayrıca FED Başkanı Bernanke Perşembe günü konuşuyor.
Bu sabah Asya piyasaları genelinde Yunanistan oylaması sonrası olumlu hava hakim. Japonya %0.6 artıda.
Çin ise hafif ekside. Çin’de bazı emlak şirketlerinde satışlar var. Geçen hafta açıklanan emlak sektörüne yönelik tedbirlerin ülkenin doğu kısmı için geçerli olmayacağına yönelik açıklamalar bunda etkili oldu.
Bugün İtalya, Almanya ve Fransa’da bono ihaleleri var. Japonya’da BOJ toplantısı başlıyor. Ayrıca TSİ ile 16:30 civarında Almanya Başbakanı Merkel ve Maliye Bakanı Schhaeuble Berlin’de basın toplantısı düzenliyor.
Yurtiçinde ise saat 10:00’da Cari İşlemler Dengesi rakamı açıklanıyor. Reuters anketinde ortalama beklenti -6.5 milyar dolar seviyesinde(beklentiler -7.2 ile -5.5 aralığında). Ayrıca bugün Hazine 399 günlük ve 4 yıllık tahvil ihalesi yapacak.
Hafta genelinde ise makro veri tarafında ABD’de perakende satışlar, TÜFE, bölgesel imalat endekslerinden New York ve Phily endeksi, FED toplantı tutanakları, Almanya ve Euro Bölgesi GSYİH rakamları ve Almanya ZEW endeksi öne çıkan veriler olarak sıralanabilir. Bilanço tarafında ise Perşembe günü General Motors finansalları açıklanıyor.(beklenti:0.409$)
Bugün izlenecek veriler:
10:00 TR - Cari İşlemler Dengesi
- TR - Hazine 399 günlük tahvil ihalesi yapacak - TR - Hazine 4 yıllık tahvil ihalesi yapacak 12:00 Italya ve Almanya'da ihaleler var
16:00 Fransa'da ihaleler var
ŞİRKET HABERLERİ
AKBNK 4Ç11’de 550 milyon TL net kar açıkladı
Günlük Yatırım Bülteni - 13 Şubat 2012
Bankanın net faiz marjı %4,0 (%3,3 bir önceki çeyrek) seviyesinde ve sermaye karlılığının ise %12,6 (%10,6 bir önceki çeyrek) seviyesinde gerçekleşti.
DÖVİZ
Haftanın son gününe 1,7600 seviyesine yakın başlayan dolar/TL, Yunanistan'da sağ parti liderinin kurtarma paketi üzerinde varılan anlaşmayı desteklemeyeceği açıklamasının ardından euro/dolar paritesindeki sert gerilemenin etkisiyle işlem bazında 1.7706 seviyesini gördü. Haftayı 1,7630-1,7650 fiyat aralığında kapattı. Bu hafta yurtdışı gelişmeler ve Hazine ihaleleri piyasaya yön verecek. Yunanistan konusunda bir çözümsüzlük yaşanmadığı takdirde dolar-TL’deki yukarı yönün sınırlı olacağını düşünüyoruz. 1,7850 seviyesinin yurtdışı olumsuz gelişme yaşanmadığı takdirde kırılmasını beklemiyoruz.
TAHVİL-BONO
Haftanın son günü bono piyasasında hafif satıcılı bir seyir gözlendi. Güne %9,40 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvil Yunanistan'da sağ parti liderinin kurtarma paketi üzerinde varılan anlaşmayı desteklemeyeceği açıklamasının ardından %9,50 bileşik seviyesini gördükten sonra günü %9,46 bileşik seviyesinden kapattı. Bu sabah tezgahüstü piyasada %9,37-%9,43 bileşik aralığında işlem görüyor. Hazine bu hafta piyasaya olan 9,612 milyar TL’lik itfasına karşılık biri gösterge tahvil ihalesi olmak üzere toplam beş ihale gerçekleştirecek. Bugün 20.03.2013 vadeli kuponsuz tahvili ve 27.01.2016 vadeli sabit kuponlu tahvili yeniden ihraç edecek. İhaleler öncesinde faizde önemli değişiklik beklemiyor, yurtdışı gelişmelere bağlı olarak gösterge tahvilin ihaleler öncesinde %9,40-%9,60 bileşik bandında kalmasını bekliyoruz. Yunanistan sorunu çözülürse tekrar ihalelerin ardından giriş olabilir ve %9 bileşik seviyesi denenebilir.Aksi takdirde faizde aşağı yön sınırlanır diye düşünüyoruz.
CDS
5.00 5.50 6.00 6.50 7.00 7.50 8.00 8.50 9.00 9.50 10.00
14/09/2011 01/04/2012 18/10/2012 06/05/2013 22/11/2013 10/06/2014 27/12/2014 15/07/2015 31/01/2016 0
100 200 300 400 500 600 700 800 900
01/08 05/08 09/08 01/09 05/09 09/09 01/10 05/10 09/10 01/11 05/11 09/11 01/12
CDS Turkiye (5 YILLIK)
Günlük Yatırım Bülteni - 13 Şubat 2012
EMTİA
Altın ($/ons) Brent petrol ($/varil)
600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200
02/11 03/11 05/11 06/11 08/11 09/11 11/11 12/11 02/12 0
20 40 60 80 100 120 140 160
02/11 03/11 05/11 06/11 08/11 09/11 11/11 12/11 02/12
GERÇEKLEŞECEK SERMAYE ARTTIRIMLARI
SERMAYE Kod BEDELSİZ (%) Tarih Kullandırılarak Kullandırılmadan Diğer (bin TL) Tarih AZALTIMI (%)
ANELT - - 150.00% - - açıklanmadı 60.00%
CEMAS - - - 300.00% - açıklanmadı -
DARDL - - - 144.27% - açıklanmadı -
EMKEL - - 100.00% - - açıklanmadı 70.00%
EUROM - - - 25.00% - açıklanmadı -
HZNDR 13.28% açıklanmadı 36.72% - - açıklanmadı -
IDAS - - 300.00% - - açıklanmadı 75.00%
KPHOL - - - 1076.47% - açıklanmadı -
MATAS 62.50% açıklanmadı - - - - -
MYZYO - - 900.00% - - açıklanmadı 80.00%
SAMAT 50.00% açıklanmadı - - - - -
SELGD - - 200.00% - - açıklanmadı 85.93%
SISE - - - - 53,195 açıklanmadı -
SODA - - - - 114,696 açıklanmadı -
TRNSK 8.07% açıklanmadı 199.52% - - açıklanmadı -
USAK - - 200.00% - - açıklanmadı -
UYUM 200.00% açıklanmadı - - - - -
ZOREN - - 77.52% - - açıklanmadı -
Kaynak: İMKB
BEDELLİ SERMAYE ARTTIRIMI (Rüçhan Hakkı)
Günlük Yatırım Bülteni - 13 Şubat 2012
PİYASA TAKVİMİ
Tarih Saat Açıklanacak veriler 13-17/02/2012
- HALKB 4Ç11 finansallarını açıklayacak
13/02/2012
10:00 TR - Cari İşlemler Dengesi
- TR - Hazine 399 günlük tahvil ihalesi yapacak - TR - Hazine 4 yıllık tahvil ihalesi yapacak
14/02/2012
TTKOM, ISBNK ve VAKBN 4Ç11 finansallarını açıklayacak - TR - Hazine 2, 9 ve 10 yıllık tahvil ihalesi yapacak
15:30 ABD - İthalat Fiyatları 15:30 ABD - Perakende Satışlar 12:00 Almanya - ZEW Anketi
15/02/2012
09:00 Almanya - GSYİH 10:00 TR - İşsizlik Oranı 12:00 AB - GSYİH
15:30 ABD - Empire State İmalat Endeksi 16:00 ABD - Uluslararası Sermaye 16:15 ABD - Sanayi Üretimi 21:00 FED Toplantı Tutanakları 16/02/2012
10:00 TR - Tüketici Güven Endeksi 15:30 ABD - Haftalık İşsizlik Başvuruları 15:30 ABD - ÜFE
15:30 ABD - Konut Başlangıçları 15:30 ABD - Konut Izinleri
17:00 ABD - Philadelphia FED İmalat Endeksi
17/02/2012
- 2011 yıl sonu Vergi Finansallarını açıklanması için son gün 15:30 ABD - TÜFE
17:00 ABD - Öncü Göstergeler
ÇEKİNCE:
Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca
