GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ 5 Nisan 2012
Yapı Kredi Yatırım Araştırma
PİYASALARA BAKIŞ
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000
04/11 05/11 07/11 08/11 10/11 11/11 01/12 02/12 03/12
Güne FED toplantı tutanaklarının yakın zamanda yeni bir tur parasal genişleme olmayacağına işaret etmesi ile baskı ile başlayan piyasalarda, İspanya ihalesinin başarısız geçmesi ile birlikte İspanya ve İtalya faizlerinde sert yükselişler yaşandı ve risk iştahında düşüş ile riskli varlıklarda satışlar etkili oldu. Bugün makro veri tarafında Avrupa’da Almanya ve İngiltere’de sanayi üretimi rakamları ön planda.
14:00’de İngiltere Merkez Bankası faiz kararı açıklanıyor.
GLOBAL BORSALAR
Endeks Son Değer Günlük Değişim Endeks Son Değer Günlük Değişim
Avrupa: ABD:
IMKB-100 Index 62,464 -1.30% Dow Jones 13,075 -0.95%
Paris CAC-40 3,313 -2.74% Nasdaq 3,068 -1.46%
DAX 6,784 -2.84% S&P500 1,399 -1.02%
FTSE-100 5,704 -2.30% Asya:
Rusya RSI 1,634 0.12% Seul KOSPI 2,025 0.30%
Prag PX50 946 -2.02% Bombay SENSEX 17,486 -0.63%
Varşova WIG20 2,257 -1.81% Nikkei-225 9,770 -0.50%
Güney Amerika: Hang Seng 20,573 -1.05%
Bovespa 63,529 -1.18% Shanghai Composite 2,281 0.80%
Arjantin MERVAL 2,557 -1.84% Tayland Set 1,191 -0.56%
PİYASA TAKVİMİ - ÖZET
TARİH SAAT VERİ (BEKLENTİ-ÖNCEKİ)
5 Nisan 13:00 Almanya - Sanayi üretimi (beklenti:%-0.50 önceki:%1.60)
5 Nisan 15:30 ABD - Haftalık İşsizlik Başvuruları (beklenti:356.000 önceki:359.000) 5 Nisan 14:00 İngiltere Merkez Bankası faiz kararı (beklenti:%0.50 önceki:%0.50)
BÜLTENİMİZDEN BAŞLIKLAR
• Yeni teşvik sistemi bugün açıklanacak
• Piyasa Takvimi
Günlük Yatırım Bülteni - 5 Nisan 2012
PİYASA YORUMU
Güne FED toplantı tutanaklarının yakın zamanda yeni bir tur parasal genişleme olmayacağına işaret etmesi ile baskı ile başlayan piyasalarda, İspanya ihalesinin başarısız geçmesi ile birlikte İspanya ve İtalya faizlerinde sert yükselişler yaşandı ve risk iştahında düşüş ile riskli varlıklarda satışlar etkili oldu. Makro veri tarafında ise ABD'de açıklanan ADP istihdam rakamı beklentilere yakın seviyede Mart ayında 209.000 artış ile ılımlı yükselişe işaret etti. Bloomberg'deki ortalama beklenti 206.000 seviyesindeydi. Şubat ayı rakamı ise 216.000 artıştan 230.000 artışa revize edilerek olumlu sinyal verdi. ABD'de Mart ayı ISM Hizmet endeksi ise 57.3'den 56.0'a gerileyerek yavaşlama sinyali verdi. Bloomberg'deki ortalama beklenti 56.8 idi. Yeni siparişler ise 61.2'den 58.8' geriledi. Avrupa Merkez Bankası faiz oranlarını beklentiler doğrultusunda %1 seviyesinde bıraktı.
Dün Avrupa piyasalarında %2.8’lere varan kayıplar yaşanırken, ABD borsalarında S&P 500 endeksi %1 düştü.
Teknoloji endeksi Nasdaq ise %1.4 düştü. Bu sabah Asya piyasalarında ise Çin hariç satıcılı hava hakim.
Çin’de devletin yabancı kurumsal yatırımcıların yatırım yapabileceği tutarın (hisse senetleri, bonolar ve banka mevduatları) iki katından daha fazlaya arttırıldığını açıklaması ile birlikte Çin Borsası şu saatlerde %1 artıda işlem görüyor. Diğer taraftan Çin’de bu sabah açıklanan HSBC hizmet sektörü PMI rakamının 53.3 seviyesinde gerçekleştiğini de not edelim. (önceki:53.9) Hong Kong’da açıklanan Mart ayı PMI endeksi 52.8’den 52.0’a geriledi. Japonya %0.4, Honk Kong %1 ekside. Ancak son saatlerde tepki geldiğini de not edelim. ABD vadelileri hafif artıda.
Bugün makro veri tarafında Avrupa’da Almanya ve İngiltere’de sanayi üretimi rakamları ön planda. 14:00’de İngiltere Merkez Bankası faiz kararı açıklanıyor. Ayrıca öğle saatlerinde Fransa’da 7-8.5 milyar euro tutarındaki ihalelerin sonuçları açıklanacak. Fransa ihalesinin dünkü İspanya ihalesine nazaran daha olumlu geçeceğini düşünüyoruz. ABD’de ise haftalık işsizlik başvurularından gelecek sinyaller önemli. 4000 kişi düşüş bekleniyor.
Haftanın odak noktasında ise Cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam rakamlarından gelecek sinyaller olmaya devam ediyor. (beklenti:205.000 önceki:227.000).
11:30 İngiltere - Sanayi üretimi (beklenti:%0.4 önceki:%-0.4) 12:00 Fransa'da ihaleler var (7-8.5 milyar euro)
13:00 Almanya - Sanayi üretimi (beklenti:%-0.50 önceki:%1.60)
15:30 ABD - Haftalık İşsizlik Başvuruları (beklenti:355.000 önceki:359.000) 14:00 İngiltere Merkez Bankası faiz kararı (beklenti:%0.50 önceki:%0.50)
SEKTÖR HABERLERİ
Yeni teşvik sistemi bugün açıklanacak
Günlük Yatırım Bülteni - 5 Nisan 2012
gündeme getirebileceğini öngörüyoruz. Rafineri sektörüne gelebilecek teşviklerden Tüpra’ın mevcut “fuel-oil dönüşüm” yatırımı için zaten teşvik almış olduğunu düşünerek önemli bir etki beklemezken, Türk Hava Yolları’nın da teşvik kapsamında fayda sağlamasını olası görüyoruz.
TAHVIL-BONO
Verim Eğrisi CDS
9.00 9.10 9.20 9.30 9.40 9.50 9.60 9.70 9.80 9.90
14/09/2011 01/04/2012 18/10/2012 06/05/2013 22/11/2013 10/06/2014 27/12/2014 15/07/2015 31/01/2016 0
100 200 300 400 500 600 700 800 900
01/08 05/08 09/08 01/09 05/09 09/09 01/10 05/10 09/10 01/11 05/11 09/11 01/12
CDS Turkiye (5 YILLIK)
EMTİA
Altın ($/ons) Brent petrol ($/varil)
600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200
04/11 05/11 07/11 08/11 10/11 11/11 01/12 02/12 03/12 0
20 40 60 80 100 120 140 160
04/11 05/11 07/11 08/11 10/11 11/11 01/12 02/12 03/12
Günlük Yatırım Bülteni - 5 Nisan 2012
TEMETTÜ ÖDEMELERİ
Net Temettü Verimi Dağıtım Tarihi
Şirket Hisse Fiyatı Brüt Net %
AEFES 24.45
AFYON 89.25
AKBNK 7.10 0.10 0.08 1.1% -
AKENR 2.11
AKFEN 9.95
AKGRT 1.86
AKSA 4.70
AKSEN 3.77
ALARK 4.23
ANSGR 0.97 0.00 0.00 0.0% -
ARCLK 8.22 0.44 0.40 4.9% 05.04.2012
ASELS 10.50 0.19 0.16 1.5% 31.05.2012
ASYAB 1.97
AYGAZ 9.22 0.50 0.42 4.6% 12.04.2012
BAGFS 177.50 9.84 8.36 4.7% 31.05.2012
BANVT 3.56
BIMAS 67.25
BIZIM 25.20
BJKAS 6.68
BOYNR 3.22 0.00 0.00 0.0% -
BRISA 157.00 8.95 7.60 4.8% -
BRSAN 26.30 1.14 0.96 3.7% 31.05.2012
CEMAS 1.73
DEVA 2.20 0.00 0.00 0.0% -
DOAS 5.08 0.45 0.38 7.5% -
DOHOL 0.85
DYHOL 0.82
ECILC 2.13
ECZYT 5.78
EGGUB 95.75 0.00 0.00 0.0% -
EKGYO 2.43
ENKAI 5.56 0.08 0.07 1.3% 15.05.2012
EREGL 3.54 0.13 0.11 3.1% 31.05.2012
FENER 50.00
FROTO 16.20 1.00 0.95 5.9% 02.04.2012
GARAN 7.32 0.14 0.12 1.6% -
GLYHO 1.31
GOLDS 0.67 0.00 0.00 0.0% -
GOLTS 58.50
GOODY 51.75
GOZDE 3.99
GSDHO 0.78
GSRAY 241.00
GUBRF 12.30
HALKB 13.40 0.24 0.20 1.5% 23.05.2012
HURGZ 1.15 0.00 0.00 0.0% -
IHEVA 0.88
IHLAS 1.10
IPEKE 2.96
ISCTR 4.39 0.12 0.10 2.3% 02.04.2012
ISFIN 1.13
ISGYO 1.21
ISYHO 0.85
ITTFH 5.58
IZMDC 4.80 0.00 0.00 0.0% -
KARSN 1.30
KARTN 190.00 2.01 1.71 0.9% 04.05.2012
Hisse Başına (TL)
Günlük Yatırım Bülteni - 5 Nisan 2012
Net Temettü Verimi Dağıtım Tarihi
Şirket Hisse Fiyatı Brüt Net %
MNDRS 1.04
MUTLU 5.84
NETAS 143.50 5.83 4.96 3.5% 25.05.2012
NTHOL 1.61
NTTUR 0.80
OTKAR 29.00 2.00 1.70 5.9% 21.03.2012
PETKM 2.21 0.06 0.05 2.1% 28.05.2012
PRKME 5.08
RHEAG 2.09
SAFGY 1.41
SAHOL 7.70
SASA 1.49
SISE 3.33
SKBNK 1.03
SNGYO 1.40
TAVHL 9.00 0.25 0.21 2.3% -
TCELL 9.04
TEKST 0.76
TEKTU 1.04
THYAO 2.65
TIRE 1.17
TKFEN 6.28
TOASO 7.76 0.50 0.42 5.4% 06.04.2012
TRCAS 2.76
TRGYO 5.46
TRKCM 2.78
TSKB 2.29 0.05 0.05 2.1% 28.03.2012
TSPOR 14.30
TTKOM 7.70 0.54 0.46 6.0% 29.05.2012
TTRAK 37.10 3.75 3.18 8.6% 09.04.2012
TUPRS 45.80 3.93 3.34 7.3% 06.04.2012
VAKBN 3.53 0.01 0.01 0.3% 31.05.2012
VESTL 2.24
YKBNK 3.69 0.00 0.00 0.0% -
Hisse Başına (TL)
Günlük Yatırım Bülteni - 5 Nisan 2012
PİYASA TAKVİMİ
Tarih Saat Açıklanacak veriler 02/04/2012
04:00 Çin - PMI (gerçekleşen: 53.1 beklenti:50.8 önceki:51.0) 10:00 TR - PMI İmalat
10:00 TR - 4Ç GSYİH (beklenti:%5.56 önceki:%7.70) 10:15 İspanya - PMI
10:45 İtalya - PMI (beklenti: 47.7 önceki:47.8)
10:50 Fransa PMI - Final Rakam (beklenti:47.6 önceki:47.6) 10:55 Almanya PMI - Final Rakam (beklenti:48.1 önceki:48.1) 11:00 AB - Euro Bölgesi PMI - Final Rakam (beklenti:47.7 önceki:47.7) 12:30 Almanya'da 4 milyar euro tutarında 6 aylık ihale var
16:00 Fransa'da 91,140,364 günlük ihaleler var
17:00 ABD - ISM İmalat Endeksi (beklenti:53.4 önceki:52.4) 17:00 ABD - Inşaat Harcamaları (beklenti:%0.80 önceki:%-0.10)
03/04/2012
10:00 TR - TÜFE 10:00 TR - ÜFE
17:00 ABD - Fabrika Siparişleri 21:00 FED Toplantı Tutanakları
04/04/2012
11:30 İspanya'da ihaleler var
12:30 Almanya'da ve Portekiz'de ihaleler var İngiltere Merkez Bankası faiz kararı 14:45 Avrupa Merkez Bankası faiz kararı 15:15 ABD - ADP Özel Sektör İstihdam 17:00 ABD - ISM Hizmet Endeksi
05/04/2012
12:00 Fransa'da ihaleler var
15:30 ABD - Haftalık İşsizlik Başvuruları
06/04/2012
15:30 ABD - Tarım Dışı İstihdam 15:30 ABD - Özel Sektör İstihdam 15:30 ABD - İmalat İstihdam 15:30 ABD - İşsizlik Oranı
ÇEKİNCE:
Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda kurumumuz ve kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma ilişkin kararlarını verirken bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.
