Piyasa Özet Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ. (Bps)
Parite Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
Tahvil Verileri Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ.( BPS)
Verim Eğrisi
Emtia Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
05/01/2021 06/01/2021
Almanya Perakende Satışlar Japonya Hizmet PMI Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Çin Hizmet PMI
ABD ISM İmalat Endeksi Almanya Hizmet PMI
Euro Bölgesi Hizmet PMI İngiltere Hizmet PMI ABD ADP Özel Sektör İstihdamı ABD Hizmet PMI
ABD Fed FOMC Tutanakları Ajanda
BRENT PETROL Altın(USD/ons)
52.10 1943
1.22 2.65
0.07 5.21
-24.39 24.09 EUR/USD
USD/JPN USD/CNY GBP/USD USD/ZAR USD/BRL USD/RUB USD/TRY EUR/TRY TRY SEPET
1.23 103.07 6.46 1.36 14.58 5.14 73.58 7.40 9.10 8.22
0.43 -0.55 -1.15 0.61 -0.17 -2.08 -0.18 -0.45 -0.03 -0.36
1.09 -0.88 -1.12 2.17 -3.79 0.72 0.03 -5.57 -4.51 -5.14
9.81 -4.96 -7.39 3.41 2.56 26.45 19.10 23.92 36.09 29.79 Çin'in Aralık ayı imalat PMI rakamı beklentilerin altında 53 açıklandı. Almanya'nın imalat PMI'si 58,3, Euro
Bölgesi'nin 55,2, İngiltere'nin 57,5 açıklandı. ABD'nin imalat PMI verisi ise 57,1 açıklandı. Küresel piyasalar yeni yıla ekonomik toparlanma umutlarıyla pozitif başladı, Doların değer kaybı devam etti. Dolar endeksi 89,500 seviyesinin altına geriledi. Ons altın fiyatı 1942 dolar seviyesine kadar yükselirken, Brent petrol fiyatları 51-53 dolar seviyesinde işlem gördü. Amerikan on yıllık tahvil faizi %0,9170 seviyesinden kapandı. Dolar/TL gün içinde 7,34- 7,44 seviyesinde dalgalandı. Beş yıllık ülke risk primimiz 298 seviyesinde bulunuyor. Tahvil tarafında iki yıllık gösterge tahvil bileşik getirisi %14,96, on yıllık gösterge tahvil %13,03 bileşik seviyesinden kapandı. Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %4,25, on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %5,27 seviyesinden işlem gördü. TCMB ağırlıklı ortalama fonlama faizi %17,00 seviyesinde oluştu.
Hazine dün gerçekleştirdiği ihaleler ile 8.22 milyar TL'si piyasadan 500 milyon TL'si kamudan olmak üzere 8.72 milyar TL borçlanma gerçekleştirdi. İki yıl vadeli sabit kuponlu tahvilin yeniden ihracında ortalama bileşik faiz
%15,04, beş yıl vadeli sabit kuponlu tahvilde %13,42 oldu. İhaleler öncesinde 3.9 milyar TL'lik ROT satış gerçekleştirildi. Hazine bugün de on yıl vadeli gösterge tahvilin ve yedi yıl vadeli değişken faizli tahvilin yeniden ihraçlarını gerçekleştirecek. TÜİK verilerine göre Aralık ayı tüketici enflasyonu %0,90 olan beklentileri aşarak %1,25 açıklandı. Yıllık tüketici enflasyonu %14,60 düzeyinde gerçekleşmiş oldu. 2020 yılı üretici enflasyonu ise %25.15'e yükseldi. Aralık ayında ISO/Markit tarafından yayınlanan imalat PMI endeksi Kasım ayındaki 51.4 seviyesinden 50.8’e geriledi.
Bugün yurt içinde reel efektif döviz kuru açıklanacak. Yurt dışında Almanya perakende satışlar ve ABD ISM imalat endeksi açıklanacak.
Repo O/N TPP O/N 3M TRLIBOR TLREF
17.32 16.68 17.95 17.38
-38.00 -102.00 0.00 -31.79
191.00 155.00 167.75 195.30
552 587 693 560
CDS 298 -5.32 -16.32 4
1 Ay Swap 3 Ay Swap USBOND2 USBOND10 GERBOND 2Y GERBOND 10Y Brezilya 2 Y Brezilya 10 Y G. Afrika 2 Y G. Afrika 10 Y
12.54 14.58 0.12 0.94 -0.72 -0.58 4.36 6.90 4.42 8.68
53 27 -0.80 -0.50 -0.01 -0.03 -2 -26 -24 -8
-113 -32 -2.60 0.50 0.04 -0.01 78 -10 -16 -27
144 324 -142 -86 -0.09 0 -77 11 -230 42 Türkiye 2 Y
Türkiye 10 Y 14.96 13.03
1496 20
57 14
352 101
10.00%
10.50%
11.00%
11.50%
12.00%
12.50%
13.00%
13.50%
14.00%
14.50%
15.00%
15.50%
16.00%
0 500 1000 1500 2000 2500 3000
Kullanılan Yöntem: Svensson 05.01.2021 04.12.2020 Kaynak: Borsa İstanbul
05/01/2021
1-Jan Japonya İmalat PMI Çin Caixin İmalat PMI Türkiye İmalat PMI Almanya İmalat PMI Euro Bölgesi İmalat PMI İngiltere İmalat PMI Euro Bölgesi Öncü Enflasyon ABD İmalat PMI ABD ISM İmalat Endeksi
Hazine'den Güne Bakış
14.03%
13.26%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Kasım 15 Kasım 16 Kasım 17 Kasım 18 Kasım 19 Kasım 20
TÜFE Enflasyonu & Çekirdek (C) Enflasyon
TÜFE Çekirdek (C) Enflasyon
%10,91
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
Aralık 10 Aralık 12 Aralık 14 Aralık 16 Aralık 18 Aralık 20
TCMB Enflasyon Hedefi & 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi
TCMB Enflasyon Hedefi 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi 60,55
40 60 80 100 120 140
Aralık 10 Aralık 12 Aralık 14 Aralık 16 Aralık 18 Aralık 20
TUFE Bazlı Reel Efektif Kur Endeksi
0 100 200 300 400 500 600 700
Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21
5Y CDS GOÜ Kıyaslanması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
%17,00
0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00 22.00 24.00
Aralık 15 Aralık 16 Aralık 17 Aralık 18 Aralık 19 Aralık 20
Politika Faiz Kıyaslaması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80
Aralık 19 Şubat 20 Nisan 20 Haziran 20 Ağustos 20 Ekim 20 Aralık 20
VIX (Volatilite Endeksi)
ISIN Kodu İTFA/KUPON İTFA/KUPON Tarihi Kupon Oranı % İhraçcı Kurum
TRFZORF12119 İTFA+KUPON 05/01/2021 1.0356% Zorlu Faktoring A.Ş.
TRFAKBK12122 İTFA 05/01/2021 Akbank T.A.Ş.
TRFFFKR12119 İTFA 05/01/2021 Qnb Finans Finansal Kiralama A.Ş.
TRFKNTF12119 İTFA 05/01/2021 Kent Faktoring A.Ş.
TRFGRFA12126 İTFA 05/01/2021 Garanti Faktoring A.Ş.
TRFVKFB42158 KUPON 05/01/2021 1.5118 Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.
TRSKRSNE2216 KUPON 05/01/2021 4.0796 Karsan Otomotiv Sanayii Ve Ticaret A.Ş.
TRSGLMDE2117 KUPON 05/01/2021 4.6124 Global Yatırım Holding A.Ş.
TRFSKFH32111 KUPON 1.9314 Şeker Faktoring A.Ş.
İç Borç Ödemeleri Finansman Porgramı İTFA/KUPON ÖDEMESİ OLAN BORÇLANMA ARAÇLARI
Ocak 21 Ödemeler İç borç Servisi Dış Borç Servisi Finansman
Borçlanma Dışı Kaynaklar
Piyasadan Borçlanma Kira Sertifikası Kamudan Borçlanma
İç Borç çevirme oranı
Milyar TL 39.1 37.2 1.9 39.1
13.8
24.4 0.0 1.0
78.74%
04/01/2021
04/01/2021
05/01/2021
05/01/2021
19/01/2021
Bileşik
15.04%
13.42%
Satış TL
3,912.00
4,809 Teklif
4,697
4,885 Satış TL
500
Satış TL
1,750
1,650 Oranı
45.52%
53.51%
09/11/2020
01/10/2025
17/11/2027
13/11/2030
13/04/2022
Tarihi
07/12/2020
07/12/2020
24/11/2020
08/12/2020 faiz
14.40%
13.64%
14.19%
13.19%
Toplam Satış
1,616
2,140
2,063
3,311 TRT091122T10
TRT011025T16
TRT171127T15
TRT131130T14
TRT130422***
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Değiken Faizli Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Kuponsuz Devlet Tahvili
2 Yıl / Yeniden İhraç
5 Yıl / Yeniden İhraç
7 Yıl / Yeniden İhraç
10 Yıl / Yeniden İhraç
15 Ay / İlk İhraç
Tarih 06/01/2021 08/01/2021 13/01/2021 15/01/2021
Piyasa 17,136 44 1,050 10,230
Kamu 3,961 - 202 -
Toplam 21,097 44 1,252 10,230 20/01/2021 2,304 537 2,841 Toplam 1,490 246 1,736 32,254 4,946 37,200
05/01/2021
Hazine'den Güne Bakış
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
0 40,000 80,000 120,000 160,000 200,000 240,000 280,000
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
Yıllar İtibariyla Hazine İtfa Tutarları (milyar TL)
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Nisan 19 Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20
İç Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
0 5 10 15 20 25 30
Nisan 19 Haziran 19 Ağustos 19 Ekim 19 Aralık 19 Şubat 20 Nisan 20 Haziran 20 Ağustos 20 Ekim 20 Aralık 20
İki ve On yıllık Göstege Tahvil Kıyaslaması
TR 10Y TR 2Y
0 20 40 60 80 100 120 140
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 eylül
Dış Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
010 20 30 40 50 60 70
Ocak 19 Şubat 19 Mart 19 Nisan 19 Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20
Aylık Borçlanma (milyar TL)
Borçlanma miktarı Borçlanma hedefi
96.6
134.9 137.4 295.0
380.3
179.6 309.6
205.9
33.8 47.1
31.3
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500
Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20
İç Borç Çevirme Oranı
İç Borç çevirme oranı %
