OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Tel: 0 212 319 1200 arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent 34335 İstanbul
Piyasanın hafif alıcılı açılmasını bekliyoruz…
Cuma günü açıklanacak tarımdışı istihdam ve işsizlik verileri öncesinde ABD borsalarında iyimserlik sürüyor. Dow Jones Endeksi %0.6 yükselerek 12,350 puan seviyesinde kapandı.
Nisan ayının ilk haftasında gerçekleşecek Avrupa Merkez Bankası toplantısında faiz artırım beklentisi ise Euro’yu güçlü kılarken Euro-Dolar paritesi 1,42 seviyelerinde. Yurtiçinde ise bugün saat 10:00’da 4. Çeyrek büyüme rakamları açıklanacak. Büyümenin 4.
Çeyrekte %7.5 seviyesinde gerçekleşmesini bekliyoruz. Yine aynı saatte açıklanacak. Bu sabah İMKB’de hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz.
DÜNÜN YORUMU
İMKB-100 endeksi dün günü %1.3’lük yükselişle 64,566 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
GÜNDEM 31 Mart 2011
TUİK 2010 4Ç GSYH büyüme rakamlarını açıklayacak. OYAK Yatırım 4Ç GSYH büyüme beklentisi %7.5, piyasa beklentisi ise
%7.2 seviyesidir. 2010 tüm yıl için ise OYAK Yatırım beklentisi ve piyasa beklentisi %8.5 seviyesidir.
TUİK Şubat ayı dış ticaret rakamlarını açıklayacak. OYAK Yatırım beklentisi: 6.8 milyar dolar dış ticaret açığı (ihr:10.2 milyar dolar, ith: 17 milyar dolar). Piyasa beklentisi 7.2 milyar dolar açık yönündedir (ihr:10.2 milyar dolar, ith: 17.4 milyar dolar).
IDO ihalesine teklif vermek için son gün. GLYHO, KCHOL, GUBRF ve AKFEN ilgilenen şirketler arasında yer alıyor.
01 Nisan 2011
DYHOL’in 2010 finansallarını açıklaması bekleniyor. Oyak Yatırım 4. Çeyrek 2010 net kar tahmini -48.1mnTL, piyasa beklentisi -41.8mnTL.
Türkiye İhracatçılar Meclisi Mart ayı geçici ihracat sonuçlarını açıklayacak.
4 Nisan 2011
TUİK Mart ayı enflasyon rakamlarını açıklayacak. OYAK Yatırım beklentisi TÜFE için %0.6 (piyasa beklentisi: %0.77), ÜFE için ise
%1.8 seviyesidir (piyasa beklentisi: %1.18).
ŞİRKET HABERLERİ
BNP grubu TEBNK hisseleri için hisse başı 2.21TL fiyattan çağrı düzenleyeceğini açıkladı...
SKBNK 500mnTL’lik bono ihracının kalan 150mnTL’lik kısmını da gerçekleştirdi...
Bankasya A101 marketlerindeki payını yabancı yatırımcılara satma kararı aldı...
KCHOL İDO ihalesine katılmak için Stena ile konsorsiyum kuruyor...
Net Holding, Amerikan Scientific Games Int'l ile Milli Piyango ihalesine birlikte katılmak için anlaşma imzaladı...
PİYASA KAPANIŞLARI
Günlük Aylık
Yılbaşından Bugüne Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim değişim
İMKB-100 (TL) 64,566 1.3% 5.4% -2.2% 13.8%
İMKB-30 (TL) 78,606 1.2% 5.3% -3.4% 10.3%
IMKB-BANKA (TL) 132,644 1.1% 2.4% -7.7% 2.9%
USD/TL 1.5483 -0.4% -2.8% 0.7% 1.8%
DAX 7,057 1.8% -3.2% 18.5% 14.9%
FTSE 5,948 0.3% -0.8% 9.9% 4.9%
DOW JONES 12,351 0.6% 1.0% 17.6% 13.2%
S&P 1,328 0.7% 0.1% 18.3% 13.2%
VIX 17.7 -2.5% -3.5% -18.3% 3.4%
MSCI EM INDEX 1,160 1.5% 4.7% 18.2% 14.9%
NIKKEI 225 9,728 0.8% -9.5% -7.8% -12.3%
EMTIALAR*
ALTIN 1,426.7 0.6% 0.9% 29.4% 28.8%
BRENT 115.51 0.5% 2.8% 46.8% 42.1%
* Sabah saat 08:30 değerleridir
GÖSTERGE FAİZ ORANLARI
Gösterge tahvil (07 Kasım 2012) 8.96% -3 bps 31 bps 188 bps 18 bps Haftalık TL Repo oranı 6.25% 0 bps 0 bps -25 bps -58 bps
Eurobond (2030) 6.06% 0 bps -15 bps 40 bps -41 bps
İMKB
EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER
İşlem Hacmi
(mn TL) Fiyat (TL) Günlük Değişim
GARAN 216 7.32 %0.3
THYAO 151 4.33 %2.1
ISCTR 125 4.97 %0.6
IHEVA 117 1.45 %10.7
EKGYO 114 2.73 %1.5
Avrupa Bölgesi ve ABD Gündemi
31 Mart 11 Saat
Piyasa Beklentisi
Önceki Dönem ABD Gündemi
Haftalık İşsizlik Başvuruları 15:30 380K 382K
Devam eden işsizlik başvuruları 15:30 3705K 3721K
Fabrika siparişleri 17:00 0.50% 3.10%
Kaynak: Bloomberg
3,598 3,394 2,807 3,388 2,272 2,342 3,090 2,942 2,757 1,948 2,335 2,243 64,214
63,280 63,482
63,839 64,216
64,875
63,720 64,356
64,247 64,261
63,764 64,566
500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500
62,000 62,500 63,000 63,500 64,000 64,500 65,000
15 Mart 16 Mart 17 Mart 18 Mart 21 Mart 22 Mart 23 Mart 24 Mart 25 Mart 28 Mart 29 Mart 30 Mart 3,598 3,394 2,807 3,388 2,272 2,342 3,090 2,942 2,757 1,948 2,335 2,243
64,214
63,280 63,482
63,839 64,216
64,875
63,720 64,356
64,247 64,261 63,764
64,566
0 1,000 2,000 3,000 4,000
62,000 62,500 63,000 63,500 64,000 64,500 65,000
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 2
ŞİRKET HABERLERİ
BNP grubu TEBNK hisseleri için hisse başı 2.21TL fiyattan çağrı düzenleyeceğini açıkladı...
FORTS ve TEBNK birleşmesinden sonra, mali kuruluşlar arasında gerçekleşen hisse transferlerinin yanı sıra, TEB’in yeni ismi ile %55 sahibi olan TEB Holding’de gerçekleştirilen sermaye arttırımına BNP Grubu’nun Çolakoğlundan daha fazla oranda katılması ile TEB Holding’deki payı %50’den
%57’ye yükselmiştir. Bu nedenle BNP grubunun TEBNK hisselerinde çağrı yükümlülüğü doğmuş olup, şirket muafiyet başvurusunda bulunmayacağını açıklamıştır. Her ne kadar Çolakoğlu grup ile ortak yönetime devam etmek için, BNP Grubu elindeki payların %7’sinin Çolakoğlu gruba transfer olacağını açıklasa da, biz grupların halka açıklık oranı %10.5’e gerileyen TEBNK hisselerini İMKB kotasyonundan çıkarmak istediğini düşünüyoruz. 2.21TL’lik çağrı fiyatı henüz SPK tarafından onaylanmadı, biz SPK sürecinin 3-4 hafta kadar sürmesini bekliyoruz. 2.21TL’lik çağrı fiyatı, dünkü kapanış olan 1.83TL’nin %20 üzerinde.
SKBNK 500mnTL’lik bono ihracının kalan 150mnTL’lik kısmını da gerçekleştirdi... 35mnTL’lik kısmı 12 ay vadeli olan bononun faizi %9.73 olurken, 115mnTL’lik kısmı 24 ay vade ve kupon ödemeli olup bileşik faizi %10.11.
Bankasya A101 marketlerindeki payını yabancı yatırımcılara satma kararı aldı... ASYAB’ın A101’de %21.84 payı bulunmakta. A101’in Türkiye’de 850 civarında marketi mevcut.
KCHOL İDO ihalesine katılmak için Stena ile konsorsiyum kuruyor... İstanbul Büyükşehir Belediyesi tarafından İDO İstanbul Deniz Otobüsleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin %100 oranındaki hisselerinin blok satış yöntemi ile özelleştirilmesi ihalesine ("İhale") "Ortak Girişim Grubu" olarak teklif vermek ve İhale'nin kazanılması halinde bir ortaklık kurmak üzere, Şirketimizin %99,99 hissesine sahip olduğu Deniz Turizm Yatırımları A.Ş. ile Stena Yatırım Holding A.Ş. arasında bir Ortaklık Sözleşmesi imzalanmıştır.
Stena Yatırım Holding A.Ş.'nin %100 hissesi nihai olarak merkezi İsveç'te bulunan Stena AB (publ)'e aittir. Şirketimiz ile Stena AB (publ) garantörlüğünde olan Ortaklık Sözleşmesi çerçevesinde çoğunluk hissesi Deniz Turizm Yatırımları A.Ş.'ne ait olacak şekilde oluşturulan "Ortak Girişim Grubu" 31 Mart 2011 tarihinde İhale'ye teklif verecektir.
Net Holding, Amerikan Scientific Games Int'l ile Milli Piyango ihalesine birlikte katılmak için anlaşma imzaladı... İhalenin ne zaman yapılacağı henüz kesinlik kazanmış bulunmamaktadır.
Scientific Games Int'l 6 kıtada 50 ülkede faliyetleri bulunan dünyanın önde gelen piyango sistemleri sağlayıcısı ve işletmecisidir.
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 3
Temettü Ödemeleri
Hisse Hisse Başına Brüt
Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat
EKGYO 0.07 31 Mart 11 2.6% 2.73 2.65
ISYAT 0.16 31 Mart 11 10.5% 1.52 1.35
TSKB 0.06 31 Mart 11 2.2% 2.72 2.65
FROTO 0.86 01 Nisan 11 5.8% 14.75 n.a.
TTRAK 2.81 01 Nisan 11 8.4% 33.60 n.a.
AKCNS 0.20 04 Nisan 11 2.9% 7.12 n.a.
TUPRS 2.98 04 Nisan 11 6.7% 44.50 n.a.
ALBRK 0.03 05 Nisan 11 1.1% 2.28 n.a.
TACYO 0.30 05 Nisan 11 11.8% 2.54 n.a.
AYGAZ 0.42 06 Nisan 11 4.4% 9.52 n.a.
CIMSA 0.70 07 Nisan 11 7.0% 10.02 n.a.
TOASO 0.50 07 Nisan 11 5.8% 8.62 n.a.
GARAN 0.14 11 Nisan 11 1.9% 7.32 n.a.
TKSYO 0.07 13 Nisan 11 5.9% 1.19 n.a.
KCHOL 0.23 14 Nisan 11 3.2% 7.12 n.a.
BUCIM 0.18 25 Nisan 11 3.8% 4.70 n.a.
ARFYO 0.04 26 Nisan 11 3.6% 1.01 n.a.
ARENA 0.18 28 Nisan 11 6.8% 2.66 n.a.
TCELL 0.64 16 Mayıs 11 6.9% 9.28 n.a.
BAGFS 6.58 18 Mayıs 11 3.6% 182.50 n.a.
NETAS 2.75 27 Mayıs 11 2.1% 134.00 n.a.
HALKB 0.32 27 Mayıs 11 2.7% 11.90 n.a.
KONYA 3.06 27 Mayıs 11 1.1% 280.00 n.a.
AEFES 0.48 27 Mayıs 11 2.2% 22.00 n.a.
UNYEC 0.37 27 Mayıs 11 8.0% 4.57 n.a.
HEKTS 0.16 30 Mayıs 11 9.2% 1.70 n.a.
TTKOM 0.64 30 Mayıs 11 8.4% 7.60 n.a.
ASELS 0.14 30 Mayıs 11 1.6% 8.56 n.a.
ADANA 0.36 31 Mayıs 11 6.6% 5.40 n.a.
ADBGR 0.25 31 Mayıs 11 7.5% 3.41 n.a.
ADNAC 0.04 31 Mayıs 11 4.3% 0.83 n.a.
ADEL 1.12 31 Mayıs 11 5.4% 20.60 n.a.
ALCAR 0.21 31 Mayıs 11 1.0% 21.00 n.a.
ALGYO 0.13 31 Mayıs 11 0.8% 16.55 n.a.
BOLUC 0.08 31 Mayıs 11 4.7% 1.66 n.a.
DMSAS 0.10 31 Mayıs 11 4.5% 2.22 n.a.
MRDIN 0.65 31 Mayıs 11 8.3% 7.76 n.a.
SISE 0.04 31 Mayıs 11 1.2% 3.46 n.a.
TRKCM 0.08 31 Mayıs 11 2.1% 3.58 n.a.
AFYON 0.25 n.a. 0.1% 180.00 n.a.
AGYO 0.03 n.a. 2.3% 1.30 n.a.
ALKIM 0.26 n.a. 3.4% 7.54 n.a.
DOBUR 0.15 n.a. 4.6% 3.36 n.a.
TSPOR 3.53 n.a. 14.9% 23.70 n.a.
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 4
KRTEK 0.17 n.a. 8.2% 2.08 n.a.
BRISA 6.42 n.a. 3.5% 185.00 n.a.
ISCTR 0.15 n.a. 3.1% 4.97 n.a.
YKBYO 0.03 n.a. 2.4% 1.24 n.a.
NUHCM 0.30 n.a. 2.3% 12.90 n.a.
BUMYO 0.03 n.a. 1.8% 1.43 n.a.
BIZIM 0.34 n.a. 1.1% 30.70 n.a.
SKBNK 0.02 n.a. 1.0% 1.69 n.a.
EGGUB 0.50 n.a. 0.4% 127.00 n.a.
VAKBN 0.01 n.a. 0.4% 3.84 n.a.
Kaynak: IMKB
Sermaye Arttırımı
Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı %
AVGYO 200.00% 0.00% 0.00%
AVTUR 2400.00% 0.00% 0.00%
CEMAS 330.00% 0.00% 0.00%
BAYMD 0.00% 0.00% 34.51%
BISAS 90.48% 0.00% 0.00%
BURCE 0.00% 1200.00% 0.00%
DYHOL 40.00% 0.00% 0.00%
ECBYO 0.00% 50.00% 0.00%
FENIS 0.00% 10.03% 0.00%
GDKYO 0.00% 10.00% 0.00%
GEDIK 0.00% 30.00% 0.00%
GOZFN 278.49% 0.00% 0.00%
GRNYO 0.00% 11.70% 0.00%
INFYO 200.00% 0.00% 50.00%
ISFIN 0.00% 6.78% 0.00%
ISYHO 185.71% 0.00% 50.00%
MNDRS 0.00% 22.28% 0.00%
MRBYO 0.00% 10.00% 0.00%
MRTGG 41.67% 0.00% 0.00%
NTHOL 75.00% 0.00% 0.00%
OYAYO 0.00% 15.00% 0.00%
SERVE 40.00% 0.00% 0.00%
SKBNK 0.00% 36.66% 0.00%
THYAO 0.00% 20.00% 0.00%
TSKB 0.00% 14.29% 0.00%
TSPOR 0.00% 18.49% 0.00%
ULKER 0.00% 5.21% 0.00%
VAKFN 0.00% 100.00% 0.00%
VKGYO 0.00% 5.77% 0.00%
Kaynak: IMKB
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 5
Genel Kurul Tarihleri
Kod Şirket Tarih
AKCNS Akçansa 31 Mart 11
ALCAR Alarko Carrıer 31 Mart 11
ASELS Aselsan 31 Mart 11
BAGFS Bagfaş 31 Mart 11
BRSAN Borusan Boru 31 Mart 11
BUCIM Bursa Çimento 31 Mart 11
CELHA Çelik Halat 31 Mart 11
DESA Desa 31 Mart 11
EGEEN Ege Endüstri 31 Mart 11
EREGL Ereğli Demir Çelik 31 Mart 11
GARAN Garanti Bankası 31 Mart 11
GUSGR Güneş Sigorta 31 Mart 11
HZNDR Haznedar Refrakter 31 Mart 11
IBTYO Infotrend Men. Kıy. Yat. Ort. 31 Mart 11
IDGYO Idealist GYO 31 Mart 11
ISCTR İş Bankası (C) 31 Mart 11
PETKM Petkim 31 Mart 11
TEBNK T. Ekonomi Bankası 31 Mart 11
TIRE Tire Kutsan 31 Mart 11
TOASO Tofaş Otomobil Fab. 31 Mart 11
TSPOR Trabzonspor 31 Mart 11
YKBNK Yapı Ve Kredi Bankası 31 Mart 11
TEKFK Tekstil Fin. Kir. 01 Nisan 11
TUPRS Tüpraş 01 Nisan 11
AFYON Afyon Çimento 01 Nisan 11
ISYHO Işıklar Yat. Hol. 01 Nisan 11
ALTIN Altınyıldız 04 Nisan 11
BOYNR Boyner Büyük Mağazacılık 04 Nisan 11
MNDRS Menderes Tekstil 05 Nisan 11
KCHOL Koç Holding 07 Nisan 11
EGGUB Ege Gübre 07 Nisan 11
IHGZT İhlas Gazetecilik 08 Nisan 11
THYAO Türk Hava Yolları 08 Nisan 11
KRSTL Kristal Kola 11 Nisan 11
PRKME Park Elek. Madencilik 11 Nisan 11
AKGRT Aksigorta 14 Nisan 11
AFMAS Afm Film Prodüksiyon 14 Nisan 11
CMENT Çimentaş 14 Nisan 11
FENIS Feniş Alüminyum 14 Nisan 11
GUBRF Gübre Fabrikaları 14 Nisan 11
KUTPO Kütahya Porselen 14 Nisan 11
BRYAT Borusan Yat. Paz. 15 Nisan 11
CMBTN Çimbeton 15 Nisan 11
YUNSA Yünsa 15 Nisan 11
DOBUR Dogan Burda Dergi 18 Nisan 11
HURGZ Hürriyet Gazetecilik 20 Nisan 11
IHLAS İhlas Holding 22 Nisan 11
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 6
ARENA Arena Bilgisayar 25 Nisan 11
TRCAS Turcas Petrol 27 Nisan 11
BAKAB Bak Ambalaj 28 Nisan 11
NUGYO Nurol Gmyo 28 Nisan 11
NETAS Netaş Telekom. 28 Nisan 11
SARKY Sarkuysan 12 Mayıs 11
Kaynak: IMKB
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir.
Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.
Cuma günü açıklanacak tarımdışı istihdam ve işsizlik verileri öncesinde ABD borsalarında iyimserlik sürüyor. Dow Jones Endeksi %0.6 yükselerek 12,350 puan seviyesinde kapandı. Nisan ayının ilk haftasında gerçekleşek Avrupa Merkez Bankası toplantısında faiz artırım beklentisi ise Euro’yu güçlü kılarken Euro- Dolar paritesi 1,42 seviyelerinde. Uluslararası piyasalarda doların hafif değer kaybı ile emtialarda hafif yükseliş görülüyor.
YURTDIŞI PİYASALAR
YURTDIŞI BORSALAR
Kapanış Günlük Değişim
DOW JONES 12,351 0.58%
NASDAQ Combined CI 2,777 0.72%
S&P 500 1,328 0.67%
Almanya XETRA DAX 7,057 1.77%
Fransa CAC 40 4,024 0.92%
Japonya NIKKEI 225** 9,734 0.26%
Rusya RTS 2,044 0.41%
Kore KOSPI** 2,098 0.31%
Brezilya BOVESPA 67,997 0.86%
* Kaynak: Bloomberg
**Saat 8:30 itibariyle Dow Jones
PARİTELER Kapanış* Günlük
Değişim
OYAK Yatırım
EURO / DOLAR 1.41 -0.09% 1.30
DOLAR / YEN 83.10 1.43%
*Kaynak: TCMB EURO / DOLAR
11,900 12,000 12,100 12,200 12,300 12,400
23 Mar 24 Mar 25 Mar 28 Mar 29 Mar 30 Mar
DJ Kapanış
1.390 1.400 1.410 1.420
23 Mar 24 Mar 25 Mar 28 Mar 29 Mar 30 Mar
11,900 12,000 12,100 12,200 12,300 12,400
23 Mar 24 Mar 25 Mar 28 Mar 29 Mar 30 Mar
DJ Kapanış
1.390 1.400 1.410 1.420
23 Mar 24 Mar 25 Mar 28 Mar 29 Mar 30 Mar
VIX ABD
DOLAR EURO
BRENT PETROLÜ ($/varil) ALTIN ($)
*Saat 8:30 itibariyle
#DIV/0!
0.30 1.03
Günlük Değişim
0.36%
0.47%
Kapanış
115.62 1426.2
10 YILLIK TAHVİL
Petrol (Brent) LIBOR
EMTİA FİYATLARI
Günlük Değişim
-2.48%
Günlük Değişim
0.00%
Kapanış
17.71
Faiz
3.44
12 Ay
0.79 1.53
3 Ay VOLATİLİTE ENDEKSİ
114.0 115.0 116.0
24 Mar 25 Mar 28 Mar 29 Mar 30 Mar 31 Mar
Gündem ABD
Piyasa
Beklentisi Açıklanan Önceki
Dönem 29.Mar
17:00 Tüketici Güveni 65.0 63.4 70.4
30.Mar
14:15 ADP istihdam değişimi 208K 201K 217K
31.Mar
15:30 Haftalık İşsizlik Başvuruları 380K --- 382K
15:30 Devam eden işsizlik başvuruları 3705K --- 3721K
17:00 Fabrika siparişleri 0.50% --- 3.10%
Kaynak: Bloomberg
