Net Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları birlikte Net Grubu olarak anılacaktır.

(1)

1. ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Net Holding Anonim Şirketi (Ana Ortaklık Şirket) 5 Ocak 1981 tarihinde anonim şirket statüsünde, turizm ve diğer sektörlerde faaliyet gösteren şirketlere iştirak etmek, bu şirketlerin yönetim ve denetimlerine katılmak, finansman, yatırım, organizasyon, pazarlama ve satış konularında danışmanlık yapmak amacıyla İstanbul’da kurulmuştur. Ana Ortaklık Şirket, büyük çoğunluğu iç ve dış turizm konusunda faaliyette bulunan çok sayıda şirketin kontrolünü elinde bulundurmaktadır.

Net Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları birlikte “Net Grubu” olarak anılacaktır.

31 Mart 2007 tarihi itibariyle Net Grubu’nun toplam personel sayısı 830 (31.12.2006: 827)’dir.

Net Holding hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir:

31.03.2007 31.12.2006

Asyanet Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. 21.32% 21.32%

Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. 10.98% 10.98%

Turizm Holding A.Ş. 1.91% 1.91%

Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. 2.36% 2.36%

Halka açık kısım ve diğer ortaklar 63.43% 63.43%

Toplam 100.00% 100.00%

Net Holding’in kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir:

Net Holding A.Ş.

Akaretler Süleyman Seba Caddesi No:47 Beşiktaş/İSTANBUL

(2)

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)’nın Seri XI, No: 25 sayılı tebliği uyarınca ilişikteki mali tablolarda konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların faaliyet konusu, kuruluş tarihleri ve bulundukları yerler aşağıdaki gibidir:

Bağlı ortaklıklar: Kuruluş tarihi

Şirketin

merkezi Faaliyet konusu

Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. 24.01.1975 İstanbul Turizm

Side Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. 27.04.1989 İstanbul Turizm Asyanet Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. 25.12.1989 İstanbul Turizm

Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş. 12.07.1985 Aydın Turizm

Esen Turizm ve Ticaret A.Ş. 13.03.1986 İstanbul Turizm

Nega Turizm A.Ş. 20.09.1990 İstanbul Turizm

Loytaş Laleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş. 09.01.1986 İstanbul Turizm Merit Gayrimenkul Ticaret ve Sanayi A.Ş. (*) 20.01.2000 İstanbul Gayrimenkul

Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş. 16.11.1981 İstanbul Turizm

Turizm Holding A.Ş. 26.07.1995 İstanbul Holding

İnter Turizm ve Seyahat A.Ş. 25.07.1983 İstanbul Turizm

Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletme A.Ş. 24.09.1987 İstanbul Turizm Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. 07.06.1989 İstanbul Turizm Seranet Ziraat ve Peyzaj Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 01.07.1997 İstanbul Ziraat

Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. 08.12.1983 İstanbul İnşaat

Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Ticaret A.Ş. 13.07.1981 İstanbul Yayıncılık Gökova Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. 22.08.1995 İstanbul Turizm

Green Karmi Tatil Köyü Limited 14.06.1996 KKTC Turizm

Elite Development and Management Limited 31.12.1989 KKTC Turizm

Voyager Kıbrıs Limited 17.08.1987 KKTC Turizm

Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş. 07.10.1988 İstanbul Turizm Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. 12.09.1991 İstanbul Yayıncılık

Cyprus Holiday Village Limited 10.12.1996 KKTC Turizm

Başkaya Limited (**) 10.06.2004 KKTC Turizm

(*) “Merit Gayrimenkul Ticaret ve Sanayi A.Ş.” Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi (Dipnot 44.11) kapsamında Ağaoğlu Şirketler Grubu’na satılmıştır.

(**) 2006 yılı içerisinde konsolidasyona dahil edilmiştir.

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)’nın Seri XI, No: 25 sayılı tebliği uyarınca ilişikteki mali tablolarda özkaynak yöntemine tabi tutulan iştiraklerin faaliyet konusu, kuruluş tarihleri ve bulundukları yerler aşağıdaki gibidir:

İştirakler: Kuruluş tarihi

Şirketin

merkezi Faaliyet konusu

Net Mağazacılık İşletmeciliği ve Ticaret A.Ş. 01.06.1987 İstanbul Gümrük hattı dışı mağaza işletmeciliği Urart Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş. 27.08.1987 İstanbul Gümrük hattı dışı

mağaza işletmeciliği

Opus Dış Ticaret A.Ş. 10.04.2002 Mersin Gümrük hattı dışı

mağaza işletmeciliği Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. 13.08.1974 İstanbul Turizm

Azer Turizm Müessesesi 10.05.1997 Azerbaycan Turizm

Azer Şans Müessesesi 14.12.1995 Azerbaycan Turizm

(3)

2. MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları

Ana Ortaklık Şirket’in konsolide mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan Seri XI, No: 25 “Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları” tebliğine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 01 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. 01 Ocak 2005 tarihinden itibaren ilişikteki konsolide mali tablolar için enflasyon muhasebesi uygulanmamıştır. Konsolide mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından yayımlanan uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Net Grubu şirketleri kanuni mali tablolarının Türk Ticaret Kanunu’na (“TTK”), vergi mevzuatına, T.C.

Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı’na, ve SPK tarafından açıklanan muhasebe prensiplerine göre Yeni Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklarının ve İştiraklerinin kanuni mali tabloları faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide mali tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Muhasebe Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

(4)

Konsolidasyon esasları:

Ana Ortaklık Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuştur. Ana Ortaklık Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Ana Ortaklık Şirket’in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler “özkaynak yöntemi”ne tabi tutulmuştur.

Tam konsolidasyon yöntemi:

Tam konsolidasyon yönteminde uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir:

· Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları Ana Ortaklık Şirket’in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiştir.

· Ana Ortaklık Şirket’inin konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın Ana Ortaklık Şirket’in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş bilançosunun sermayesinde temsil ettiği değerden mahsup edilmiş ve geçmiş yıllarda oluşan fark “Geçmiş Yıllar Kar ya da Zararı”nda cari dönemde oluşan fark ise “Faaliyetlerle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar veya Faaliyetlerle İlgili Diğer Giderler ve Zararlar ” hesap kalemlerinde gösterilmiştir.

· Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki öz sermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanmış ve yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilmiştir.

· Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide bilançoda “Ana Ortaklık Dışı Özsermaye” hesabında gösterilmiştir.

· Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların sahip olduğu Ana Ortaklık Şirket’e ait hisse senetleri Ana Ortaklık Şirket’in sermayesi ile karşılıklı indirilmiştir.

· Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların gelir tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanmış ve birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarla karşılıklı mahsup edilmiştir. Hesap dönemi içinde elde edilen bağlı ortaklıklar için gelir tablosu kalemlerinin toplanmasında bağlı ortaklığın elde edildiği tarihten sonra gerçekleşenler dikkate alınmıştır.

· Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kâr veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım “Ana Ortaklık Dışı Kâr” hesabında gösterilmiştir.

(5)

Ana Ortaklık Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuş şirketler aşağıdaki gibidir:

31.03.2007

Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay

Oranı

Ana Ortaklık Dışı Özsermaye

Bağlı Ortaklıklar (Doğrudan)

(Doğrudan+

Dolaylı) Payı

Asya Net Turizm ve Ticaret A.Ş. 26.49% 71.45% 28.55%

Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. 0.00% 91.91% 8.09%

Elite Development and Management Ltd 0.00% 63.81% 36.19%

Esen Turizm ve Ticaret A.Ş. 0.00% 95.64% 4.36%

Gökova Turizm Ticaret ve San. A.Ş. 100.00% 100.00% 0.00%

Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş. 0.00% 98.79% 1.21%

Green Karmi Tatil Köyü Limited 0.01% 71.70% 28.30%

Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. 99.82% 99.97% 0.03%

İnter Turizm ve Seyahat A.Ş. 15.09% 57.65% 42.35%

Loytaş Laleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş. 87.40% 99.99% 0.01%

Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş. 47.81% 55.43% 44.57%

Nega Turizm A.Ş. 0.00% 64.49% 35.51%

Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. AŞ 97.52% 98.10% 1.90%

Net Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. (a) 25.96% 30.29% 69.71%

Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. 99.82% 99.92% 0.08%

Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş. 100.00% 100.00% 0.00%

Seranet Ziraat ve Peyzaj Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 99.27% 99.37% 0.63%

Side Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. 48.53% 64.12% 35.88%

Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş. (b) 0.00% 80.81% 19.19%

Turizm Holding A.Ş. 0.00% 69.32% 30.68%

Voyager Kıbrıs Limited 12.96% 78.74% 21.26%

Cyprus Holiday 0.00% 94.51% 5.49%

Başkaya Limited 0.00% 71.70% 28.30%

2006 yılı içinde “Merit Gayrimenkul Ticaret ve Sanayi A.Ş.” Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi (Dipnot 44.11) kapsamında Ağaoğlu Şirketler Grubu’na satılmıştır.

(a) Ana Ortaklık Şirket’in bu şirketler üzerindeki doğrudan veya dolaylı oy hakkı %50’nin altında olmasına rağmen ana ortaklığın ilgili şirketlerin faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olması sebebiyle ilgili şirketler “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuştur.

(b) Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş.’nin hesap dönemi kapanışı 31 Ocak tarihindedir. İlgili şirketin mali tabloları SPK’nın muhasebe standartları ile ilgili düzenlemelerinde yer alan “Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar” ve “Şarta Bağlı Olaylar”a ilişkin esaslar çerçevesinde konsolide mali tablo tarihi ile uyumlaştırılmıştır.

(6)

31.12.2006

Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay

Oranı

Ana Ortaklık Dışı Özsermaye

Bağlı Ortaklıklar (Doğrudan)

(Doğrudan+

Dolaylı) Payı

Asya Net Turizm ve Ticaret A.Ş. 26.49% 70.93% 29.07%

Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. 0.00% 91.91% 8.09%

Elite Development and Management Ltd 0.00% 63.20% 36.80%

Esen Turizm ve Ticaret A.Ş. 0.00% 95.56% 4.44%

Gökova Turizm Ticaret ve San. A.Ş. 100.00% 100.00% 0.00%

Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş. 0.00% 98.79% 1.21%

Green Karmi Tatil Köyü Limited 0.01% 71.18% 28.82%

Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. 99.82% 99.97% 0.03%

İnter Turizm ve Seyahat A.Ş. 15.09% 56.88% 43.12%

Loytaş Laleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş. 87.40% 99.99% 0.01%

Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş. 47.81% 55.37% 44.63%

Nega Turizm A.Ş. 0.00% 63.95% 36.05%

Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. AŞ 97.52% 98.08% 1.92%

Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. (a) 25.23% 29.01% 70.99%

Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. 99.82% 99.92% 0.08%

Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş. 100.00% 100.00% 0.00%

Seranet Ziraat ve Peyzaj Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 99.27% 99.37% 0.63%

Side Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. 48.53% 63.46% 36.54%

Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş. (b) 0.00% 80.69% 19.31%

Turizm Holding A.Ş. 0.00% 68.80% 31.20%

Voyager Kıbrıs Limited 12.96% 78.38% 21.62%

Cyprus Holiday 0.00% 94.43% 5.57%

Başkaya Limited 0.00% 71.18% 28.82%

(a) Ana Ortaklık Şirket’in bu şirketler üzerindeki doğrudan veya dolaylı oy hakkı %50’nin altında olmasına rağmen ana ortaklığın ilgili şirketlerin faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olması sebebiyle ilgili şirketler “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuştur.

(b) Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş.’nin hesap dönemi kapanışı 31 Ekim tarihindedir. İlgili şirketin mali tabloları SPK’nın muhasebe standartları ile ilgili düzenlemelerinde yer alan “Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar” ve “Şarta Bağlı Olaylar”a ilişkin esaslar çerçevesinde konsolide mali tablo tarihi ile uyumlaştırılmıştır.

(7)

Özkaynak yöntemi:

Ana Ortaklık Şirket’in özkaynak yöntemine tabi iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu iştiraklerin Ana Ortaklık Şirket’in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş bilançosunun özsermayesinde temsil ettiği değere getirilmiş ve geçmiş yıllarda oluşan fark “Geçmiş Yıllar Zararı ya da Geçmiş Yıllar Karları”nda cari dönemde oluşan fark ise “Faaliyetlerle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar ya da Faaliyetlerle İlgili Diğer Giderler ve Zararlar” hesabında gösterilmiştir.

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren özkaynak yöntemine tabi iştiraklerin özkaynakları bilanço tarihindeki döviz kuru kullanılarak Yeni Türk Lirası’na çevrilmiştir.

Ana Ortaklık Şirket’in, iştirakin zararlarındaki payı iştirakin bilanço değerine eşit veya bundan fazla ise iştirak iz bedeli ile kayıtlarda durmaktadır.

Ana Ortaklık Şirket’in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler aşağıdaki gibidir:

31.03.2007

Ana Ortaklık Şirket'in İştiraklerdeki

Pay Oranı İştirakler

(Doğrudan)

(Doğrudan+

Dolaylı)

Net Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş. 45.00% 45.00%

Urart Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş. 44.99% 44.99%

Opus Dış Ticaret A.Ş. 0.00% 45.00%

Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. 0.00% 43.01%

Azer Turizm Müessesesi 0.00% 46.02%

Azer Şans Müessesesi 0.00% 46.45%

31.12.2006

Ana Ortaklık Şirket'in İştiraklerdeki

Pay Oranı

İştirakler (Doğrudan)

(Doğrudan+

Dolaylı)

Net Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş. 45.00% 45.00%

Urart Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş. 44.99% 44.99%

Opus Dış Ticaret A.Ş. 0.00% 45.00%

Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. 0.00% 42.93%

Azer Turizm Müessesesi 0.00% 45.95%

Azer Şans Müessesesi 0.00% 46.41%

(8)

Pozitif / Negatif şerefiye (net):

Konsolide mali tablolarda, iktisap edilen Net Grubu’nun net varlıklarının makul değerindeki payı ile satın alma fiyatı arasındaki fark şerefiye tutarını ifade etmektedir. Geçmiş yıllarda oluşan fark “Geçmiş Yıllar Kar ya da Zararı”nda cari dönemde oluşan fark ise “Faaliyetlerle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar veya Faaliyetlerle İlgili Diğer Giderler ve Zararlar ” hesap kalemlerinde gösterilmiştir.

Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem mali tablolarının düzeltilmesi:

Konsolide mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından yayımlanan uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır.

Para ölçüm birimi ve raporlama birimi:

31.01.2004 tarih ve 25363 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı Kanun’a göre , 01.01.2005 tarihinden itibaren Türkiye Cumhuriyeti Devletinin para birimi Yeni Türk Lirası , Yeni Türk Lirasının alt birimi Yeni Kuruş olmuş ve bir Yeni Türk Lirası (YTL) yüz Yeni Kuruşa (YKr) eşitlenmiştir. Bir milyon Türk Lirası ( 1,000,000 TL) bir Yeni Türk Lirasına ( 1 YTL ) eşit olacak şekilde Türk Lirası değerler Yeni Türk Lirasına dönüştürülmüştür. Türk Lirası banknotlar ile madeni paralar 1/1/2005-31/12/2005 tarihleri arasında Yeni Türk Lirası banknotlarla ve yeni çıkarılacak madeni paralarla birlikte tedavül edilmiştir. İlişikteki konsolide mali tablolar YTL cinsinden ifade edilmiştir.

Netleştirme/Mahsup:

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir.

(9)

3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI Hasılat:

Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Net Grubu’na akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, malların satış tutarından mal satışlarından iade, indirim, komisyonların ve satış ile ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. Net Grubu’nun satışlarını vadeli yapması ve vade boyunca faiz almaması veya piyasa faizinin daha altında bir faiz haddini uygulaması ve böylelikle işlemin etkin bir finansman işlemi içeriyor olması durumunda, satışın karşılığının makul değeri, alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunur. Alacakların nominal değeri ile bu şekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz geliri olarak “Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi”ne göre ilgili dönemlere yansıtılır.

Stoklar:

Kuyum hammaddeleri ve saf altın içeren kuyumlar bilanço tarihindeki İstanbul Altın Borsası’nda açıklanan kapanış fiyatı üzerinden değerlenmektedir. Diğer stoklar elde etme maliyeti ile değerlenmişlerdir. Maliyet belirleme yöntemi olarak ilk giren ilk çıkar (FIFO) kullanılmıştır.

31.03.2007 tarihi itibariyle toplam 35,172,701 YTL (31.12.2006: 34,462,798 YTL) tutarında olan stoklarının 4,257,039 YTL (31.12.2006: 4,501,278 YTL)’lik kısmı konsinye olarak ilişkili olmayan şirketlere, 868,125 YTL (31.12.2006: 868,125 YTL)’lik kısmı ise kullanılan kredilerin teminatı olarak çeşitli bankalara rehin olarak verilmiştir. Konsinye olarak verilen emtia stokları için ilişkili olmayan şirketlerden mutabakat mektubu alınmıştır (Dipnot 12).

Kuyum stoklarının maliyetleri 31.03.2007 tarihinde İstanbul Altın Borsası’nda açıklanan 29.87 YTL kapanış fiyatı (31.12.2006: 28.79 YTL) kullanılarak tespit edilmiş ve ilişikteki konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.

Kuyum stoklarının İstanbul Altın Borsası kapanış fiyatlarına göre değerlemesi sonucu ilişikteki konsolide mali tablolara 881,725 YTL (01.01-31.03.2006: 4,461,284 YTL) tutarında gelir kaydedilmiştir (Dipnot 38.1). Halı stoklarının ise az hareket görmesinden dolayı ilgili stoklar için net gerçekleşebilir değer tespit edilemediğinden ilişikteki konsolide mali tablolarda elde etme maliyetleri ile yansıtılmıştır.

Maddi duran varlıklar:

Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir.

Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde ve aktife girdikleri tarihler dikkate alınarak kıst esasına göre amortismana tabi tutulmuştur.

Maddi duran varlıkların, tahmin edilen faydalı ömürlerini gösteren amortisman dönemleri aşağıdaki gibidir:

Binalar % 2 - 4

Yer altı ve yer üstü düzenleri % 10 - 20

Makine, tesis ve cihazlar % 6 - 20

Taşıt araçları % 15 -20

Döşeme ve demirbaşlar % 2 - 20

Özel maliyetler Kira süresi

Maddi bir duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir.

Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmekte ve ilgili maddi duran varlığın kalan tahmini faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır.

(10)

Maddi olmayan duran varlıklar:

Maddi olmayan duran varlıklar haklardan oluşmakta olup, maliyet bedelleri ile belirtilmişlerdir. Maddi olmayan duran varlıklarla ilgili itfa gideri beş yılda normal itfa yöntemi kullanılarak ve aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst esasına göre ayrılmaktadır.

Varlıklarda değer düşüklüğü:

Çeşitli olay ve durumlar karşısında duran varlıkların taşınan değerleri gerçekleşebilir/gelecekte o aktiften elde edilebilecek değerlerinin altına düştüğü tespit edilmesi halinde maddi ve maddi olmayan sabit kıymetler değer kaybı açısından teste tabi tutulmaktadır. Maddi ve gayri maddi sabit kıymetin defter değerinin gerçekleşebilir veya o varlığın iktisabından ileride elde edilebilecek değerinin üstünde kalması halinde duran varlık değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır.

Borçlanma maliyetleri

Borçlanma maliyetleri, katlanılan dönem içerisinde gider olarak mali tablolara alınır ve ilk nakit girişinden işlem giderleri düşüldükten sonraki değerleri ile muhasebeleştirilir. Müteakip dönemlerde, iç verim oranı yöntemi ile hesaplanmış iskonto edilmiş değer ile mali tablolarda gösterilir; sağlanan nakit girişi (işlem giderleri hariç) ve geri ödeme değeri arasındaki fark, gelir tablosunda borçlanma süresince giderleştirilir.

Finansal varlıklar:

Ana Ortaklık Şirket’in %20’nin altında oy hakkına sahip olduğu veya %20’nin üzerinde oy hakkına sahip olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı finansal varlıkların ve konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmediğinden konsolidasyona dahil edilmeyen Bağlı Ortaklıklar’ın veya Müşterek Yönetime Tabi Ortaklılar’ın borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması nedeniyle makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından varsa, değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir.

Menkul kıymetler:

Menkul kıymetler yatırım fonları, hisse senetleri ve ters repo işlemlerinden oluşmaktadır. Yatırım fonları bilanço günündeki fon fiyatları baz alınarak değerlenmiş ve ilişikteki konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.

Hisse senetleri İMKB’de işlem gören hisse senetlerinden oluşuyorsa ilgili hisse senedinin, bilanço tarihinde borsada oluşan değeri kapanış fiyatı üzerinden, borsada işlem görmüyorsa ilgili hisse senedinin değeri elde etme maliyeti ile gösterilmiştir. Ters repo konusu finansal varlıklar karşılığı verilen fonlar konsolide mali tablolarda ters repo alacakları olarak menkul kıymetler hesabı altında muhasebeleştirilir. Söz konusu ters repo anlaşmaları ile belirlenen alış ve geri satış fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için “iç iskonto oranı” yöntemine göre gelir reeskontu hesaplanır ve ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle muhasebeleştirilir.

Alacaklar ve borçlar:

Net Grubu tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması veya bir satıcıdan ürün veya hizmet alınması sonucunda oluşan ticari alacaklar ve ticari borçlar ertelenmiş finansman gelirlerinden ve giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Ertelenmiş finansman gelirlerinin ve giderlerinin netleştirilmesi sonrası ticari alacaklar ve ticari borçlar, orjinal fatura değerinden kayda alınan alacakların ve borçların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir.

(11)

Şüpheli alacaklar karşılığı:

Net Grubu, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Sözkonusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orjinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.

Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir.

Hazır değerler:

Hazır değerler, kasa ve bankalardaki nakit paraları içermektedir. Hazır değerler kolayca nakde dönüştürülebilir değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlardır.

Yabancı para birimi kalemleri:

Dönem içerisinde yabancı para birimi bazındaki işlemler, işlem tarihinde geçerli olan döviz kurlarından Yeni Türk Lirası'na çevrilmiştir. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki varlıklar ve kaynaklar, bilanço tarihindeki TCMB döviz kurları kullanılarak Yeni Türk Lirası’na çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem karının belirlenmesinde hesaba alınmıştır.

Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi:

Net Grubu faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır.

Faiz oranı riski

Net Grubu, faiz haddi bulunduran varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine açıktır. Net Grubu bu riski, faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetmektedir.

Likidite riski

İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Mevcut ve ilerdeki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski kredi sağlayıcıları ile yapılan görüşmeler ve yapılan planlamalar ile sağlanmaya çalışılmaktadır.

Kredi riski

Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Net Grubu yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak karşılamaktadır.

(12)

Döviz kuru riski

Net Grubu, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Yeni Türk Lirası’na çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riskinin büyük bir bölümü protokole bağlanan FYYS kapsamındaki uzun vadeli mali borçlardan kaynaklanmakta olup, risk yönetilememektedir.

Finansal araçların makul değeri:

Makul değer, zorunlu satış veya tasviye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir. Net Grubu’nun finansal araçların makul değerleri Türkiye’deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde, tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler, Net Grubu’nun bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Net Grubu’nun finansal araçlarının makul değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır:

Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:

Finansal Aktifler

Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler:

-Yabancı para bakiyeleri dönem sonu kuru üzerinden çevrilmektedir.

-Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilen bazı finansal aktiflerin (kasa-banka) makul değerlerinin bilanço değerlerine yaklaşık oldukları varsayılmaktadır.

-Ticari alacakların makul değerinin, karşılıklar ayrıldıktan sonra, taşındıkları değere yakın olduğu tahmin edilmektedir.

Finansal Pasifler

Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler:

-Kısa vadeli krediler ve diğer parasal pasiflerin makul değerlerinin, kısa dönemli olmaları dolayısıyla, defter değerlerinin yaklaşık olduğu varsayılmaktadır.

-Yabancı para cinsinden olan ve dönem sonu kurları üzerinden çevrilen uzun vadeli borçlarının makul değerinin defter değerine eşit olduğu varsayılmaktadır.

-Üçüncü şahıslara ödenecek tahmini tutarları temsil eden ticari borçlar ile tahakkuk etmiş giderlerin bilançoda taşınan defter değerlerinin piyasa değerlerine yaklaşık olduğu varsayılmıştır.

İşletme Birleşmeleri:

İşletme birleşmeleri bir veya birden fazla işletmenin, tüzel kişilikleri sona ermek suretiyle tüm hak, alacak, borç ve yükümlülüklerinin yeni kurulacak bir işletmeye devri veya bir veya birden çok işletmenin tüm hak, alacak, borç ve yükümlülükleriyle ve tüzel kişilikleri sona ermek suretiyle mevcut bir işletmeye devri yoluyla gerçekleşebilir. Net Grubu’nun dönem içerisinde işletme birleşmeleri kapsamında herhangi bir işlemi bulunmamaktadır.

(13)

Hisse başına kazanç/(zarar):

Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç/(zarar), net karın/(zararın), raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır.

Türkiye’de şirketler sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yasal mali tablolarında taşıdıkları özsermaye enflasyon düzeltmesi olumlu farklarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak bir önceki raporlama döneminin başından itibaren uygulamak suretiyle elde edilir.

Bilanço tarihinden sonraki olaylar:

Bilanço tarihi ile bilançonun yetkilendirme tarihi arasında mali tablolarda düzeltme gerektiren bir olayın ortaya çıkması durumunda mali tablolara gerekli düzeltmeler yapılmakta, düzeltme gerektirmeyen durumlarda ilgili olay bilanço dipnotlarında açıklanmaktadır.

Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar:

Karşılıklar

Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir.

Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.

Şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar

Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Net Grubu için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi muhtemel gözüken gelir ve karlar mali tablolarda yansıtılmaktadır.

Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar:

İlişikteki konsolide mali tabloların Sermaye Piyasası Muhasebe Standartları ile uyumlu bir şekilde hazırlanması Yönetim tarafından hazırlanmış mali tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibariyle gelir tablosunda raporlanmaktadır.

Kiralama işlemleri:

Kiralayan olarak faaliyet kiralaması

Faaliyet kiralamasında, kiralanan varlıklar, bilançoda maddi duran varlıklar altında sınıflandırılmıştır. Elde edilen kira gelirleri ve kiralama işlemleri sonucunda elde edilen diğer gelirler kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda gelir tablosuna yansıtılır. Kira geliri ve diğer gelirler kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

(14)

İlişkili taraflar:

Bu konsolide mali tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, üst düzey yönetimi ve yönetim kurulu üyeleri, konsolidasyona dahil edilmeyen Bağlı Ortaklıklar, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen ve önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler “ilişkili taraflar” olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.

Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması:

Endüstriyel bölümler

Belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Net Grubu’nun diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında, Net Grubu’nun diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.

Mal veya hizmetlerin birbirleriyle ilişkili olup olmadığının belirlenmesinde aşağıdaki etkenlerin dikkate alınması gerekmektedir:

· Mal veya hizmetlerin niteliği

· Üretim süreçlerinin niteliği

· Mal veya hizmetlerin müşterilerinin tür ve sınıfları

· Malların tesliminde veya hizmetlerin sağlanmasında kullanılan yöntemler Coğrafi bölümler

Net Grubu’nun, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.

Coğrafi bölümlerin belirlenmesinde aşağıdaki etkenlerin dikkate alınması gerekmektedir:

· Ekonomik ve politik koşulların benzerliği

· Farklı coğrafi bölgelerdeki faaliyetlerle ilgili belirli riskler

· Faaliyetlerin yakınlığı

· Belirli bir bölgedeki faaliyetlerle ilgili belirli riskler

· Döviz kontrolüne ilişkin düzenlemeler

· Temel kur riskleri

İşletmenin risk ve getiri oranları özellikle ürettiği mal ve hizmetlerdeki farklılıklardan etkileniyorsa bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak endüstriyel bölümler belirlenirken, coğrafi bölümler bazındaki bilgiler ikincil olarak raporlanır. Benzer olarak, işletmenin risk ve getiri oranları özellikle bu işletmenin farklı ülkelerde veya diğer coğrafi bölgelerde faaliyet göstermesinden etkileniyorsa, bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak coğrafi bölümler belirlenirken, endüstriyel bölümler bazındaki bilgiler ikincil olarak raporlanır.

Net Grubu’nun risk ve fayda oranlarının özellikle ürettiği mal ve hizmetlerdeki farklılıklardan etkilenmesi sebebiyle; bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak endüstriyel bölümler belirlenmiştir. Coğrafi bölümler bazındaki bilgiler, Net Grubu’nun faaliyetlerinin, konsolide mali tablolar genelinde ve parasal önemsellik kavramında, Türkiye dışındaki coğrafi bölümler açısından raporlanabilir bölüm özelliği göstermediğinden dolayı ilişikteki mali tablolarda ikincil format olarak raporlanmamıştır.

İnşaat sözleşmeleri:

Bir varlığın veya nihai amaç ya da kullanım, teknoloji, fonksiyon ve tasarım açısından birbirleri ile yakından ilişkili veya birbirlerine bağlı bir varlık grubunun inşası için yapılan sözleşmeleri ifade etmektedir. İnşaat sözleşmeleri ile belirlenmiş faaliyetlerin başlangıç ve bitiş tarihleri farklı hesap dönemlerinde gerçekleşir. Bu nedenle inşaat sözleşmelerinin muhasebeleştirilmesine ilişkin temel husus, sözleşme hâsılat ve maliyetlerinin inşaat işinin yapıldığı dönemlere tahsis edilmesidir. Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. Net Grubu içerisinde var olan müteahhit bir işletmedir. İlgili şirketin dönem içerisinde inşaat sözleşmesi mevcut değildir.

(15)

Durdurulan faaliyetler:

Durdurulan faaliyetler, Net Grubu’nun tek bir plan çerçevesinde bir faaliyetini bütünüyle veya parça parça elden çıkarması ya da terk ederek sona erdirmesi sonucu oluşan, ayrı ve önemli bir iş kolunu veya coğrafi bölüm faaliyetlerini temsil eden, faaliyet türü itibariyle ve finansal raporlama amacıyla ayrılabilen bir unsurunu ifade etmektedir. Net Grubu’nun dönem içerisinde durdurulan faaliyetleri yoktur.

Devlet teşvik ve yardımları:

Devlet teşvik ve yardımları, bir işletmeyi devlet yardımı olmadan yapmayacağı bir takım işlere girebilmesini teşvik etmek amacıyla veya diğer nedenlerle yapılan işlemlerdir. Devlet yardımı, devletin bir işletmeye veya işletme grubuna belirli kriterleri yerine getirmeleri şartıyla, ekonomik fayda sağlaması amacıyla yaptığı işlemleri; Devlet teşvikleri, önceki dönemlerde veya gelecekte işletmenin esas faaliyet alanı ile ilgili belirli kriterlere uymuş veya uyacak olması karşılığında, devletin işletmeye transfer ettiği ekonomik kaynakları ifade etmektedir.

Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşviğin işletme tarafından elde edileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara alınır.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller:

Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla veya her ikisi için elde tutulan araziler ve binalar “yatırım amaçlı gayrimenkuller” olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller (araziler hariç) doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde ve aktife girdikleri tarihler dikkate alınarak amortismana tabi tutulmaktadır.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.

Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler:

İlişikteki konsolide mali tablolarda, vergi gideri dönem cari vergi karşılığı ve ertelenmiş vergiden oluşmaktadır.

Dönem faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar, gelir vergisine ilişkin yükümlülükler için bilanço tarihinde geçerli olan yasal vergi oranları çerçevesinde bir karşılık ayrılmıştır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri muhasebe ve vergilendirmenin farklı muamelesi sonucu önemli zamanlama farklarından (ileride vergilendirilebilir zamanlama farkları) kaynaklanmakta ve “borçlanma” metodu kullanılarak cari vergi oranı üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi borçlanma metodu kullanılarak varlık ve yükümlülüklerin raporlanan mali tablolarda taşıdıkları değerler ile vergi amaçlı hazırlanan yasal mali tablolardaki değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden muhasebeleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri genellikle tüm vergilendirilebilir veya düşülebilir geçici farklar için mali tablolara alınmakta; ancak ertelenmiş vergi varlıkları indirilebilir geçici farkların mahsup edilebileceği vergilendirilebilir karların olmasının muhtemel olması durumunda muhasebeleştirilmektedir. Zamanlama farkları üzerinden ortaya çıkan net ertelenmiş vergi varlıkları, eldeki veriler ışığında gelecek yıllarda kullanılabileceğinin kesin olmadığı durumlarda, vergi indirimleri nispetinde azaltılmaktadır.

(16)

Çalışanlara sağlanan faydalar/Kıdem tazminatları:

Net Grubu, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 31.03.2007 tarihi itibariyle, azami 1,960.69 YTL (31.12.2006: 1,857.44 YTL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.

Net Grubu, ilişikteki konsolide mali tablolarda yer alan Kıdem Tazminatı karşılığını “Projeksiyon Metodu”nu kullanarak ve Net Grubu’nun personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan tüm kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır.

Bilanço gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:

31.03.2007 31.12.2006

Reeskont oranı 11.00 % 11.00 %

Enflasyon oranı 5.00 % 5.00 %

Emeklilik planları:

Emeklilik planları çalışanlara hizmetlerinin bitiminde veya bitiminden sonra (yıllık maaş veya defaten ödeme şeklinde) sağlanacak faydaları veya bu faydaların sağlanması için işverenin katkılarını bir belgede yer alan şartlara veya işletmenin uygulamalarına dayanarak emeklilik öncesinde belirlenebilen veya tahmin edilebilen planları ifade etmektedir. Net Grubu’nun çalışanları için belirlenmiş herhangi bir emeklilik planı yoktur.

Tarımsal faaliyetler:

Tarımsal faaliyetler, satış amacıyla canlı varlıkların türevlerine veya tarımsal ürünlere biyolojik dönüşüm vasıtasıyla dönüştürülmesi işlemlerinin işletme tarafından yönetilmesini ifade etmektedir.

Nakit akım tablosu

Net Grubu, nakit akım tablosunu, SPK Tebliği’ne uygun olarak hazırlamaktadır.

(17)

4. HAZIR DEĞERLER

31.03.2007 31.12.2006

Kasa 5,505,908 7,843,020

Bankalar 10,598,403 4,139,020

Diğer hazır değerler 279,204 648,935

16,383,515 12,630,975

Bankalar hesabı vadesiz mevduatlardan oluşmaktadır. Diğer hazır değerler kredi kartı sliplerinden oluşmaktadır.

Bankalarda bulunan bloke mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:

YTL YTL

Yabancı Para Birimi

Yabancı Para

Tutarı 31.03.2007 31.12.2006

İş Bankası YTL - 42,153 42,122

Yapı Kredi Bankası YTL - 830 830

Vakıflar Bankası YTL - 274 274

Oyakbank YTL - 275 275

Demirbank (*) YTL - 2,250 2,250

Denizbank YTL - 14,200 14,200

Halkbank YTL - 362 362

Bayındırbank USD 290 400 408

Halkbank USD 711 982 999

Halkbank EURO 336 617 622

62,343 62,342

(*) Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu’nda takip edilmektedir.

5. MENKUL KIYMETLER

31.03.2007 31.12.2006

Yatırım fonları 74,117 18,046

74,117 18,046

(18)

6. FİNANSAL BORÇLAR

31.03.2007 31.12.2006

Kısa vadeli finansal borçlar

Yeni Türk Lirası finansal borçlar 4,438,025 4,617,830

Yabancı para finansal borçlar 25,484,274 28,234,759

Finansal borçlar faiz tahakkukları 2,480,453 2,714,482

32,402,752 35,567,071

Uzun vadeli finansal borçlar

Yeni Türk Lirası finansal borçlar 45,043 75,504

Yabancı para finansal borçlar 71,919,259 76,995,607

Finansal borçlar faiz tahakkukları - -

71,964,302 77,071,111

Toplam finansal borçlar 104,367,054 112,638,182

Net Grubu’nun kredileri için verilen ipotek ve teminatları dipnot 44.5 ve 31.3’ de olduğu gibidir.

FYYS kapsamında bulunan USD krediler için faiz oranı %6.34 ve %7.50 (31.12.2006: %5.85- %7.00) arasında değişmekte olup, EURO krediler için faiz oranı %6.5 (31.12.2006: %5)’dir.

31.03.2007 31.12.2006

0-1 yıl arası vadeli 32,402,752 35,567,071

1- 2 yıl arası vadeli 18,566,179 19,329,737

2- 3 yıl arası vadeli 16,165,320 16,869,656

3- 4 yıl arası vadeli 14,094,319 14,352,541

4- 5 yıl arası vadeli 12,347,811 12,571,581

5- 6 yıl arası vadeli 9,469,038 12,522,444

6- 7 yıl arası vadeli 851,729 946,566

7- 8 yıl arası vadeli 469,906 478,586

104,367,054 112,638,182

(19)

31.03.2007 tarihi itibariyle, Net Grubu kredilerin Yeni Türk Lirası bazında itfa ve bankalara göre detayı aşağıdaki gibidir (kredi faiz tahakkukları hariç):

Toplam anapara finansal borçlarının kreditörler arası dağılımları

FYYS kapsamındaki bankalar

İtfa Planı

Marmara

Bank İmpeksbank TMSF Halk Bankası

Garanti

Bankası İş Bankası

Halk Bankası

Garanti

Bankası Diğer TOPLAM

0- 1 yıl arası vadeli 3,586,873 1,216,638 1,472,008 3,030,816 1,331,341 2,241,163 3,075,476 3,808,691 10,159,293 29,922,299 1- 2 yıl arası vadeli 3,162,593 1,128,430 1,472,008 3,030,816 1,065,073 1,792,931 2,460,381 3,046,953 1,406,997 18,566,182 2- 3 yıl arası vadeli 2,361,576 877,618 367,994 3,030,816 1,065,073 1,792,931 2,460,381 3,046,953 1,161,978 16,165,320 3- 4 yıl arası vadeli 1,201,845 446,794 - 3,030,816 1,065,073 1,792,931 2,460,381 3,046,953 1,049,526 14,094,319

4- 5 yıl arası vadeli - - - 3,030,816 1,065,073 1,792,931 2,460,381 3,046,953 951,657 12,347,811

5- 6 yıl arası vadeli - - - 2,273,102 798,799 1,344,693 1,845,260 2,285,239 921,945 9,469,038

6- 7 yıl arası vadeli - - - 851,729 851,729

7- 8 yıl arası vadeli - - - 469,903 469,903

10,312,887 3,669,480 3,312,010 17,427,182 6,390,432 10,757,580 14,762,260 18,281,742 16,973,031 101,886,601

Net Grubu’nun toplam kredileri içerisinde FYYS kapsamında yer alan kredilerinin toplam tutarı 84,913,570 YTL’dir.

(20)

31.12.2006 tarihi itibariyle, Net Grubu kredilerin Yeni Türk Lirası bazında itfa ve bankalara göre detayı aşağıdaki gibidir (kredi faiz tahakkukları hariç):

İtfa Planı

Marmara

Garanti

Halk Bankası

Garanti

Bankası Diğer TOPLAM

0- 1 yıl arası vadeli 3,697,299 1,286,830 1,912,821 3,858,520 1,355,940 2,331,300 3,097,560 3,836,040 11,476,279 32,852,588 1- 2 yıl arası vadeli 3,551,303 1,308,196 1,530,256 3,086,816 1,084,752 1,865,040 2,478,048 3,068,832 1,356,495 19,329,738 2- 3 yıl arası vadeli 2,434,279 928,250 765,120 3,086,816 1,084,752 1,865,040 2,478,048 3,068,832 1,158,519 16,869,656 3- 4 yıl arası vadeli 1,238,845 472,570 - 3,086,816 1,084,752 1,865,040 2,478,048 3,068,832 1,057,638 14,352,541

4- 5 yıl arası vadeli - - - 3,086,816 1,084,752 1,865,040 2,478,048 3,068,832 988,093 12,571,581

5- 6 yıl arası vadeli - - - 3,086,806 1,084,746 1,865,034 2,478,022 3,068,856 938,980 12,522,444

6- 7 yıl arası vadeli - - - 946,566 946,566

7- 8 yıl arası vadeli - - - 478,586 478,586

10,921,726 3,995,846 4,208,197 19,292,590 6,779,694 11,656,494 15,487,774 19,180,224 18,401,156 109,923,700

Net Grubu’nun toplam kredileri içerisinde FYYS kapsamında yer alan kredilerinin toplam tutarı 91,522,545 YTL’dir.

(21)

31.03.2007 tarihi itibariyle, Net Grubu kredilerin yabancı para bazında itfa ve bankalara göre detayı aşağıdaki gibidir (kredi faiz tahakkukları hariç):

İtfa Planı

Marmara

Garanti

Halk Bankası

Garanti

Bankası Diğer

USD USD USD USD USD EURO EURO EURO USD EURO GBP

0- 1 yıl arası vadeli 2,598,995 881,558 1,066,595 2,196,084 964,670 1,219,150 1,673,000 2,071,855 506,116 2,719,792 - 8,507 1- 2 yıl arası vadeli 2,291,568 817,644 1,066,595 2,196,084 771,736 975,320 1,338,400 1,657,484 675,142 159,947 - 50,400 2- 3 yıl arası vadeli 1,711,163 635,909 266,643 2,196,084 771,736 975,320 1,338,400 1,657,484 658,788 63,438 - 50,400

3- 4 yıl arası vadeli 870,839 323,740 - 2,196,084 771,736 975,320 1,338,400 1,657,484 661,807 - - 50,400

4- 5 yıl arası vadeli - - - 2,196,084 771,736 975,320 1,338,400 1,657,484 664,891 - - 12,600

5- 6 yıl arası vadeli - - - 1,647,056 578,798 731,487 1,003,786 1,243,126 668,028 - - -

6- 7 yıl arası vadeli - - - 617,150 - - -

7- 8 yıl arası vadeli - - - 340,485 - - -

7,472,565 2,658,851 2,399,833 12,627,476 4,630,412 5,851,917 8,030,386 9,944,917 4,792,407 2,943,177 - 172,307

Net Grubu’nun toplam kredileri içerisinde FYYS kapsamında yer alan kredilerinin toplam tutarı 29,789,137 USD ve 23,827,220 EURO’dur.

(22)

31.12.2006 tarihi itibariyle, Net Grubu kredilerin yabancı para bazında itfa ve bankalara göre detayı aşağıdaki gibidir (kredi faiz tahakkukları hariç):

İtfa Planı

Marmara

Garanti

Halk Bankası

Garanti

Bankası Diğer

USD USD USD USD USD EURO EURO EURO USD EURO GBP

0- 1 yıl arası vadeli 2,630,406 915,502 1,360,857 2,745,105 964,670 1,259,141 1,673,000 2,071,855 466,675 3,295,338 - 36,698 1- 2 yıl arası vadeli 2,526,539 930,703 1,088,685 2,196,084 771,736 1,007,313 1,338,400 1,657,484 660,106 133,645 - 38,343 2- 3 yıl arası vadeli 1,731,843 660,394 544,337 2,196,084 771,736 1,007,313 1,338,400 1,657,484 658,788 62,986 - 42,043 3- 4 yıl arası vadeli 881,364 336,205 - 2,196,084 771,736 1,007,313 1,338,400 1,657,484 661,807 - - 46,212

4- 5 yıl arası vadeli - - - 2,196,084 771,736 1,007,313 1,338,400 1,657,484 664,891 - - 19,414

5- 6 yıl arası vadeli - - - 2,196,077 771,732 1,007,310 1,338,386 1,657,497 668,028 - - -

6- 7 yıl arası vadeli - - - 673,425 - - -

7- 8 yıl arası vadeli - - - 340,485 - - -

7,770,152 2,842,804 2,993,879 13,725,518 4,823,346 6,295,703 8,364,986 10,359,288 4,794,205 3,491,969 - 182,710

Net Grubu’nun toplam kredileri içerisinde FYYS kapsamında yer alan kredilerinin toplam tutarı 32,155,699 USD ve 25,019,977 EURO’dur.

(23)

7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 7.1 Ticari Alacaklar, net

Kısa Vadeli 31.03.2007 31.12.2006

Alıcılar 3,084,627 3,565,291

Alacak senetleri 2,370,826 2,598,401

Alacak senetleri (-) (558,999) (815,859)

Verilen depozito ve teminatlar 27,046 22,600

Diğer ticari alacaklar 3,581,933 3,359,613

Şüpheli ticari alacaklar 3,734,184 5,108,036

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (3,734,184) (5,108,036)

8,505,433 8,730,046

Alacak senetlerinin vadelerine göre detayı aşağıdadır:

Alacak Senetleri 31.03.2007 31.12.2006

30 gün vadeli 202,260 163,976

31-60 gün arası vadeli 182,344 188,963

61-90 gün arası vadeli 97,817 200,249

91-120 gün arası vadeli 415,722 149,570

121-150 gün arası vadeli 289,710 152,240

151-180 gün arası vadeli 347,253 100,000

181-210 gün arası vadeli 325,958 285,000

211-240 gün arası vadeli 280,000 280,000

241-270 gün arası vadeli 229,762 288,640

271-300 gün arası vadeli - 280,000

Alacak senetleri 2,370,826 2,598,401

(24)

Kısa vadeli alıcıların detayı aşağıdaki gibidir:

31.03.2007 31.12.2006

S.A.M Euroffice – Monaco (a) 1,155,942 1,157,315

Öz-Teks Dış Ticaret Kollektif Şti. (a) 222,240 226,317

MCN Dış Ticaret Kollektif Şti. (a) 91,293 92,980

Diğer 1,615,152 2,088,679

3,084,627 3,565,291

(a) Net Grubu yöneticileri, 31.03.2007 tarihi itibariyle 1,469,475 YTL (31.12.2006: 1,476,612 YTL) tutarındaki kısa vadeli ticari alacaklarının tahsili konusunda zorluk çektiklerini ve yeni ödeme planı üzerinde görüşmelerin devam ettiğini belirtmişlerdir. Net Grubu ilgili alacakları için herhangi bir şüpheli alacak karşılığı ayırmamıştır.

Kısa vadeli diğer ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:

31.03.2007 31.12.2006

Sultanköy Turistik Mağazacılık Ticaret A.Ş. (a) 731,614 752,141

Öger Travel Servis Turizm ve Ticaret A.Ş. (Great Jolly Turizm A.Ş.) 284,189 395,468

Rom Reklam Organizasyon Merkezi A.Ş. (a-b) - 10,870

Elifsu Turizm Ticaret İmalat ve Sanayi A.Ş. (a) 999,649 649,412

Berke Halıcılık Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. (a) 156,418 142,372

Alternatif Halı Turizm Sanayi A.Ş. (a) 1,372,361 1,372,361

Diğer 37,702 36,989

3,581,933 3,359,613

(a) Net Grubu maliki bulunduğu ve Net Grubu’na kiraya veren mal sahipleri ile imzalamış olduğu kira sözleşmesi uyarınca tasarrufunda bulundurduğu halı, kilim, altın, mücevher, kuyum ve her türlü turistik ve hediyelik eşya satışı konusunda faaliyet gösteren satış mağazalarını ve bu mağazaların işletilmesini ilgili şirketlere hasılat kira sözleşmeleri ile devretmiştir. Yukarıda ifade edilen tutarlar bu işlemlerin sonucunda elde edilecek kira gelirlerinden ve hasılat ciro paylarından oluşmaktadır.

Net Grubu yöneticileri Elifsu Turizm Ticaret İmalat ve Sanayi A.Ş., Berke Halıcılık Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Alternatif Halı Turizm Sanayi A.Ş. hasılat kira sözleşmesi gereğince oluşan toplam 2,528,428 YTL (31.12.2006: 2,164,145 YTL) ticari alacaklarının tahsilinde gecikmeler olduğunu ve bu hususta yeni ödeme planı üzerinde görüşmelerin devam ettiğini belirtmişlerdir. Net Grubu ilgili alacakları için herhangi bir şüpheli alacak karşılığı ayırmamıştır.

(25)

(b) Net Grubu’nun Rom Reklam Organizasyon Merkezi A.Ş. ile olan ticari faaliyeti sona ermiştir. Geçmiş yıllardaki ticari faaliyetleri sebebiyle oluşan alacaklarına karşılık Rom Reklam Organizasyon Merkezi A.Ş.’den 1,629,763 YTL tutarında vadeli çek alınmıştır. İlgili çeklerin vadesel dökümü aşağıdaki gibidir.

31.03.2007

91-120 gün arası vadeli 280,000

Alacak senetleri 1,629,763

Uzun Vadeli 31.03.2007 31.12.2006

Verilen depozito ve teminatlar 4,079 8,468

4,079 8,468

(26)

7.2 Ticari Borçlar, net

Kısa Vadeli 31.03.2007 31.12.2006

Satıcılar 2,565,712 4,110,427

Borç senetleri ve çekleri 6,720,415 5,242,174

Borç reeskontu (-) (93,880) (125,766)

Alınan depozito ve teminatlar 416 422

Diğer ticari borçlar 212,349 236,182

9,405,012 9,463,439

Uzun Vadeli 31.03.2007 31.12.2006

Alınan depozito ve teminatlar 138,701 141,263

138,701 141,263

Kısa vadeli borç senetleri ve çekleri vadelerine göre detayı aşağıdaki gibidir:

Borç senetleri 31.03.2007 31.12.2006

30 gün vadeli 1,042,019 1,305,274

31-60 gün arası vadeli 763,293 792,791

61-90 gün arası vadeli 648,926 808,250

91-120 gün arası vadeli 556,304 472,071

121-150 gün arası vadeli 483,035 401,761

151-180 gün arası vadeli 279,168 345,200

181-210 gün arası vadeli 185,625 335,739

211-240 gün arası vadeli 1,383,321 344,997

241-270 gün arası vadeli 1,378,724 293,155

331-360 gün arası vadeli - -

Borç senetleri, net 6,720,415 5,242,174

8. FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur (31.12.2006- Yoktur).

(27)

9. İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR 31.03.2007

31.03.2007

Alacaklar Borçlar

Ticari

Olmayan Ticari

Ticari Olmayan

Ortaklar

Ödenecek temettüler - - - 24,992

Besim Tibuk (a) - - - 3,105,225

Mehmet Ceritoğlu (a) - - - 3,588,260

Diğer - 273,612 - 22,128

- 273,612 - 6,740,605

İştirakler

Azer Şans Müessesesi (d) - 2,249,563 - -

Net Mağazacılık İşletmeciliği ve Ticaret A.Ş. - 5 - -

Urart Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş. 217,774 - - -

Opus Dış Ticaret A.Ş. - - 85,161 86,246

217,774 2,249,568 85,161 86,246

İlişkili Kuruluşlar

Net Diamond S.R.O. Prag - 10,596 - -

Sinerji Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. (Tavas Halı) (b) - 23,397,504 - 1,485

Kozmos Turizm ve Ticaret A.Ş. - 175,921 - -

Voyager Betting Ltd. (c) - 1,356,383 - -

Voytur Travel Ltd. - 1,688 - 8,393

Çağrı Turizm ve Ticaret A.Ş.(Egenet) (b) - 3,563,705 - -

- 28,505,797 - 9,878

217,774 31,028,977 85,161 6,836,729

(a) Net Holding A.Ş. ve Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanı Besim Tibuk tarafından Ana Ortaklık Şirket olan Net Holding A.Ş.’ye ve Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’ye 2,250,000 USD (31.12.2006: 1,750,000 USD) ve Net Holding A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi Mehmet Ceritoğlu tarafından Net Grubu şirketlerinden olan Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’ye 2,600,000 USD (31.12.2006: 1,800,000 USD) dipnot 44.10’da da açıklandığı gibi Besim Tibuk’a ait borçlar Voyager hisselerinin İbrahim Şişman’a, Mehmet Ceritoğlu’na ait borçlar Egenet hisselerinin Çağrı A.Ş.’ye ve Tavas Halı hisselerinin Sinerji A.Ş.’ye Net Grubu’nun maddi kayba sebep olacak şekilde satılmasından kaynaklanan zararın tazmini için ödenmiştir.

31.03.2007 tarihi itibariyle tahsil edilen tutarlar geçici olarak Besim Tibuk ve Mehmet Ceritoğlu hesaplarına ilişikteki mali tablolarda alacak olarak kaydedilmiştir.

(28)

(b) Sinerji Turizm ve Ticaret Sanayi A.Ş. ile ilgili alacaklar Tavas Halı Üretim Merkezi A.Ş. hisselerinin 2001 yılındaki satışından ve Net Grubu’nun ilgili şirket lehine verdiği kefaletlere ait kredi borçlarını ödemelerinden kaynaklanmaktadır. Net Grubu bu alacağını yapılan bir sözleşme ile yabancı paraya çevirmiştir. Söz konusu sözleşmede sabitlenen yabancı para kuru (1 USD: 1.4396 YTL) 31.03.2007 tarihinde T.C. Merkez Bankası tarafından açıklanan yabancı para kurundan yüksek olması sebebiyle bu alacaklar için ilişikteki konsolide mali tablolarda yabancı para değerlemesi yapılmamış ve vade farkı hesaplanmamıştır.

Çağrı Turizm ve Ticaret A.Ş. ile ilgili alacaklar Egenet Turizm ve Ticaret A.Ş. hisselerinin 2001 yılındaki satışından kaynaklanmaktadır. İlgili alacaklar ilişkili taraflardan alacaklar içinde takip edilmektedir. Net Grubu bu alacağını yapılan bir sözleşme ile yabancı paraya çevirmiştir. Söz konusu sözleşmede sabitlenen yabancı para kuru (1 USD: 1.4396 YTL) 31.03.2007 tarihinde T.C. Merkez Bankası tarafından açıklanan yabancı para kurundan yüksek olması sebebiyle bu alacaklar için ilişikteki konsolide mali tablolarda yabancı para değerlemesi yapılmamış ve vade farkı hesaplanmamıştır.

Net Grubu’nun, Sinerji Turizm ve Ticaret Sanayi A.Ş. ve Çağrı Turizm ve Ticaret A.Ş.’den olan alacaklarının tahsil edilmesi süreci dipnot 44.10’de açıklandığı gibidir.

(c) Net Grubu şirketlerinden Voyager Kıbrıs Limited tarafından Voyager Betting’in finansman ihtiyacını karşılamak için verilen tutarlardan oluşmaktadır. İlgili alacak için faiz tahakkuku yapılmakta ve ilişikteki konsolide mali tablolarda muhasebeleştirilmektedir.

(d) Net Grubu şirketlerinden Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. %42 oranında sahibi olduğu Azerbeycan Cumhuriyeti’nde kurulu Azer Şans Müessesesi şirketine arsa alımı için 31.03.2007 tarihi itibariyle 1,630,000 USD (31.12.2006: 1,630,000 USD) karşılığı 2,249,563 YTL ödeme yapmıştır. Yapılan ödemeler karşılığı alınması planlanan 35.000 m2 arsanın 25,000 m2’lik kısmının tapusu alınmış olup, geri kalan kısma ait tapu alımı çalışmaları devam etmektedir.

(29)

31.12.2006

31.12.2006

Alacaklar Borçlar

Ticari

Olmayan Ticari

Ticari Olmayan

Ortaklar

Ödenecek temettüler - - - 24,992

Besim Tibuk - - - 300,058 Besim Tibuk - - - 2,459,800 Mehmet Ceritoğlu - - - 2,530,080

Diğer - - - 22,127

- - - 5,337,057

İştirakler

Azer Şans Müessesesi - 2,291,128 - -

Net Mağazacılık İşletmeciliği ve Ticaret A.Ş. 5 - - -

Urart Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş. 122,602 - - -

Opus Dış Ticaret A.Ş. - - 131,564 86,865

122,607 2,291,128 131,564 86,865

İlişkili Kuruluşlar

Net Diamond S.R.O. Prag - 10,672 - -

Sinerji Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. (Tavas Halı) - 23,405,858 - 1,485

Kozmos Turizm ve Ticaret A.Ş. - 165,984 - -

Voyager Betting Ltd. 457,013 3,833,898 - -

Voytur Travel Ltd. - 1,688 - 8,393

Çağrı Turizm ve Ticaret A.Ş.(Egenet) - 3,448,218 - -

457,013 30,866,318 - 9,878

579,620 33,157,446 131,564 5,433,800

(30)

01.01.-31.03.2007 döneminde ilişkili kuruluşlarla olan işlemler:

01.01.- 31.03.2007

Satış gelirleri

İlişkili kuruluşlar

Kitap ve kırtasiye satış gelirleri

Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş. 1,372

01.01.-31.03.2007

Satışların maliyeti - Cafe satış maliyetleri

İlişkili kuruluşlar Kira gideri

Elektrik ve su giderleri

Güvenlik personeli giderleri

Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş. 54,434 5,438 2,100

01.01.-31.03.2007

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri

01.01.- 31.03.2007

Diğer gelirler

İştirakler

Ciro primi gelirleri Urart Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş. 185,729

01.01.- 31.03.2007

Finansman giderleri

İştirakler

Vade farkı gideri

Opus Dış Ticaret A.Ş. 826

(31)

01.01.-31.03.2006 döneminde ilişkili kuruluşlarla olan işlemler:

01.01.- 31.03.2006

Satış gelirleri

İlişkili kuruluşlar

Araç kiralama gelirleri

Voyager Betting Ltd. 1,402

01.01.-31.03.2006

Satışların maliyeti - Cafe satış maliyetleri

01.01.-31.03.2006

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri

01.01.- 31.03.2006

Diğer gelirler

İştirakler

Ciro primi gelirleri

Urart Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş. 51,986