Net Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları birlikte Net Grubu olarak anılacaktır.

(1)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir)

1. ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Net Holding Anonim Şirketi (Ana Ortaklık Şirket) 5 Ocak 1981 tarihinde anonim şirket statüsünde, turizm ve diğer sektörlerde faaliyet gösteren şirketlere iştirak etmek, bu şirketlerin yönetim ve denetimlerine katılmak, finansman, yatırım, organizasyon, pazarlama ve satış konularında danışmanlık yapmak amacıyla İstanbul’da kurulmuştur. Ana Ortaklık Şirket, büyük çoğunluğu iç ve dış turizm konusunda faaliyette bulunan çok sayıda şirketin kontrolünü elinde bulundurmaktadır.

Net Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları birlikte “Net Grubu” olarak anılacaktır.

31 Aralık 2007 tarihi itibariyle Net Grubu’nun toplam personel sayısı 1,177 (31.12.2006: 827)’dir.

Net Holding hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir:

31.12.2007 31.12.2006

Asyanet Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. 21.98% 21.32%

Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. 15.88% 10.98%

Turizm Holding A.Ş. 1.91% 1.91%

Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. 2.36% 2.36%

Halka açık kısım ve diğer ortaklar 57.87% 63.43%

Toplam 100.00% 100.00%

Net Holding A.Ş.’nin rapor tarihi itibariyle tescil edilmiş adresi aşağıdaki gibidir:

Net Holding A.Ş.

Etiler Mahallesi Bade Sokak No:9 Etiler, Beşiktaş/İSTANBUL

(2)

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)’nın Seri XI, No: 25 sayılı tebliği uyarınca ilişikteki mali tablolarda konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların faaliyet konusu, kuruluş tarihleri ve bulundukları yerler aşağıdaki gibidir:

Bağlı ortaklıklar: Kuruluş tarihi

Şirketin

merkezi Faaliyet konusu

Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. 24.01.1975 İstanbul Turizm

Side Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. 27.04.1989 İstanbul Turizm Asyanet Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. 25.12.1989 İstanbul Turizm

Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş. 12.07.1985 Aydın Turizm

Esen Turizm ve Ticaret A.Ş. 13.03.1986 İstanbul Turizm

Nega Turizm A.Ş. 20.09.1990 İstanbul Turizm

Loytaş Laleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş. 09.01.1986 İstanbul Turizm

Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş. 16.11.1981 İstanbul Turizm

Turizm Holding A.Ş. 26.07.1995 İstanbul Holding

İnter Turizm ve Seyahat A.Ş. 25.07.1983 İstanbul Turizm

Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletme A.Ş. 24.09.1987 İstanbul Turizm Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. 07.06.1989 İstanbul Turizm Seranet Ziraat ve Peyzaj Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 01.07.1997 İstanbul Ziraat

Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. 08.12.1983 İstanbul İnşaat

Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Ticaret A.Ş. 13.07.1981 İstanbul Yayıncılık Gökova Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. 22.08.1995 İstanbul Turizm

Green Karmi Tatil Köyü Limited 14.06.1996 KKTC Turizm

Elite Development and Management Limited 31.12.1989 KKTC Turizm

Voyager Kıbrıs Limited 17.08.1987 KKTC Turizm

Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş. 07.10.1988 İstanbul Turizm Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. 12.09.1991 İstanbul Yayıncılık

Cyprus Holiday Village Limited 10.12.1996 KKTC Turizm

Başkaya Limited (*) 10.06.2004 KKTC Turizm

Net Turistik Hizmetler Limited (**) 21.08.2007 KKTC Turizm

(*) 2006 yılı içerisinde konsolidasyona dahil edilmiştir.

(**) 2007 yılı içerisinde konsolidasyona dahil edilmiştir.

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)’nın Seri XI, No: 25 sayılı tebliği uyarınca ilişikteki mali tablolarda özkaynak yöntemine tabi tutulan iştiraklerin faaliyet konusu, kuruluş tarihleri ve bulundukları yerler aşağıdaki gibidir:

İştirakler: Kuruluş tarihi

Şirketin

merkezi Faaliyet konusu

Net Mağazacılık İşletmeciliği ve Ticaret A.Ş. 01.06.1987 İstanbul Gümrük hattı dışı mağaza işletmeciliği Urart Gümrüksüz Mağaza İşletmeciliği A.Ş. 27.08.1987 İstanbul Gümrük hattı dışı

mağaza işletmeciliği

Opus Dış Ticaret A.Ş. 10.04.2002 Mersin Gümrük hattı dışı

mağaza işletmeciliği Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. 13.08.1974 İstanbul Turizm

Azer Turizm Müessesesi 10.05.1997 Azerbaycan Turizm

Azer Şans Müessesesi 14.12.1995 Azerbaycan Turizm

(3)

2. MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları

Ana Ortaklık Şirket’in konsolide mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan Seri XI, No: 25 “Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları” tebliğine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 01 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. 01 Ocak 2005 tarihinden itibaren ilişikteki konsolide mali tablolar için enflasyon muhasebesi uygulanmamıştır. Konsolide mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından yayımlanan uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Net Grubu şirketleri kanuni mali tablolarının Türk Ticaret Kanunu’na (“TTK”), vergi mevzuatına, T.C.

Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı’na, ve SPK tarafından açıklanan muhasebe prensiplerine göre Yeni Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklarının ve İştiraklerinin kanuni mali tabloları faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide mali tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Muhasebe Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

(4)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) Konsolidasyon esasları:

Ana Ortaklık Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuştur. Ana Ortaklık Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Ana Ortaklık Şirket’in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler “özkaynak yöntemi”ne tabi tutulmuştur.

Tam konsolidasyon yöntemi:

Tam konsolidasyon yönteminde uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir:

· Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları Ana Ortaklık Şirket’in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiştir.

· Ana Ortaklık Şirket’inin konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın Ana Ortaklık Şirket’in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş bilançosunun sermayesinde temsil ettiği değerden mahsup edilmiş ve geçmiş yıllarda oluşan fark “Geçmiş Yıllar Kar ya da Zararı”nda cari dönemde oluşan fark ise “Faaliyetlerle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar veya Faaliyetlerle İlgili Diğer Giderler ve Zararlar ” hesap kalemlerinde gösterilmiştir.

· Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki öz sermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanmış ve yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilmiştir.

· Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide bilançoda “Ana Ortaklık Dışı Özsermaye” hesabında gösterilmiştir.

· Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların sahip olduğu Ana Ortaklık Şirket’e ait hisse senetleri Ana Ortaklık Şirket’in sermayesi ile karşılıklı indirilmiştir.

· Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların gelir tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanmış ve birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarla karşılıklı mahsup edilmiştir. Hesap dönemi içinde elde edilen bağlı ortaklıklar için gelir tablosu kalemlerinin toplanmasında bağlı ortaklığın elde edildiği tarihten sonra gerçekleşenler dikkate alınmıştır.

· Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kâr veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım “Ana Ortaklık Dışı Kâr” hesabında gösterilmiştir.

(5)

Ana Ortaklık Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuş şirketler aşağıdaki gibidir:

31.12.2007

Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay

Oranı

Ana Ortaklık Dışı Özsermaye

Bağlı Ortaklıklar (Doğrudan)

(Doğrudan+

Dolaylı) Payı

Asya Net Turizm ve Ticaret A.Ş. 26.49% 71.92% 28.08%

Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. 0.00% 91.91% 8.09%

Elite Development and Management Ltd 0.00% 64.37% 35.63%

Esen Turizm ve Ticaret A.Ş. 0.00% 95.52% 4.48%

Gökova Turizm Ticaret ve San. A.Ş. 100.00% 100.00% 0.00%

Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş. 0.00% 98.79% 1.21%

Green Karmi Tatil Köyü Limited 0.00% 72.17% 27.83%

Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. 99.82% 99.97% 0.03%

İnter Turizm ve Seyahat A.Ş. 15.09% 58.19% 41.81%

Loytaş Laleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş. 87.40% 99.99% 0.01%

Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş. 47.81% 55.25% 44.75%

Nega Turizm A.Ş. 0.00% 57.05% 42.95%

Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. AŞ 97.52% 98.12% 1.88%

Net Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. (a) 25.96% 31.49% 68.51%

Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. 99.83% 99.93% 0.07%

Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş. 100.00% 100.00% 0.00%

Net Turistik Hizmetler Limited 50.00% 89.46% 10.54%

Seranet Ziraat ve Peyzaj Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 99.27% 99.37% 0.63%

Side Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. 47.93% 64.33% 35.67%

Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş. (b) 0.00% 62.29% 37.71%

Turizm Holding A.Ş. 0.00% 67.80% 32.20%

Voyager Kıbrıs Limited 12.96% 78.92% 21.08%

Cyprus Holiday 0.00% 81.69% 18.31%

Başkaya Limited 0.00% 72.17% 27.83%

(a) Ana Ortaklık Şirket’in bu şirketler üzerindeki doğrudan veya dolaylı oy hakkı %50’nin altında olmasına rağmen ana ortaklığın ilgili şirketlerin faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olması sebebiyle ilgili şirketler “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuştur.

(b) Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş.’nin hesap dönemi kapanışı 31 Ekim tarihindedir. İlgili şirketin mali tabloları SPK’nın muhasebe standartları ile ilgili düzenlemelerinde yer alan “Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar” ve “Şarta Bağlı Olaylar” a ilişkin esaslar çerçevesinde konsolide mali tablo tarihi ile uyumlaştırılmıştır.

(6)

31.12.2007 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun bağlı ortaklıklarına ait solo mali tablolarına ilişkin varlık toplamları, özkaynak toplamları, ödenmiş sermaye ve dönem net karı/(zararı) aşağıdaki gibidir:

31.12.2007

Varlık toplamı

Özkaynak toplamı

Ödenmiş Sermaye

Dönem net karı/ (zararı) Asya Net Turizm ve Ticaret A.Ş. 134,755,815 129,471,568 159,933,395 40,312,016 Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*) 6,159 (33,878) 160,208 (8,238) Elite Development and Management Ltd 37,251,709 23,873,567 4,350,788 (664,544) Esen Turizm ve Ticaret A.Ş. 26,151,372 22,213,930 36,642,228 735,595 Gökova Turizm Ticaret ve San. A.Ş. 854,920 748,917 4,647,877 (177,364) Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş. (*) 540,061 371,919 9,767,733 (35,087) Green Karmi Tatil Köyü Limited (*) 2,144,586 1,251,822 2,977,389 (17,855) Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. 77,659,260 74,381,832 71,912,474 55,981,110 İnter Turizm ve Seyahat A.Ş. 4,075,241 1,838,397 9,363,069 321,793 Loytaş Laleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş. (*) 13,780,050 13,431,208 58,901,958 (1,832,677) Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş. 7,357,458 2,674,130 12,253,380 77,091 Nega Turizm A.Ş. (*) 6,532,902 5,856,881 7,365,130 (334,788) Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. AŞ 2,828,729 1,793,670 8,833,025 244,870 Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. 240,611,006 200,416,052 160,114,937 27,730,342 Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*) 48,192,058 47,584,457 59,888,064 (485,523) Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş. (*) 104,349,852 104,349,852 69,342,364 3,833,255 Net Turistik Hizmetler Limited 4,270,235 166,014 350,000 (183,986) Seranet Ziraat ve Peyzaj Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 532,789 451,115 2,062,968 66,401 Side Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. (*) 81,007,216 80,885,885 75,219,023 (87,101) Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş. (*) 6,036,986 5,669,628 19,828,860 (1,181,206) Turizm Holding A.Ş. (*) 7,507,692 7,365,166 21,396,981 3,464,179 Voyager Kıbrıs Limited 82,022,740 27,522,489 53,949,324 (110,387) Cyprus Holiday (*) 68,222 87,638 47,070 (855) Başkaya Limited (*) 320,877 177,075 206,728 (1,201)

(*) Net Grubu’nun bağlı ortaklıkları içerisinde yer alan bu şirketlerin esas faaliyet gelirleri bulunmamakta olup gayrifaallerdir.

(7)

31.12.2006

Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay

Oranı

Ana Ortaklık Dışı Özsermaye

Bağlı Ortaklıklar (Doğrudan)

(Doğrudan+

Dolaylı) Payı

Asya Net Turizm ve Ticaret A.Ş. 26.49% 70.93% 29.07%

Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. 0.00% 91.91% 8.09%

Elite Development and Management Ltd 0.00% 63.20% 36.80%

Esen Turizm ve Ticaret A.Ş. 0.00% 95.56% 4.44%

Gökova Turizm Ticaret ve San. A.Ş. 100.00% 100.00% 0.00%

Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş. 0.00% 98.79% 1.21%

Green Karmi Tatil Köyü Limited 0.01% 71.18% 28.82%

Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. 99.82% 99.97% 0.03%

İnter Turizm ve Seyahat A.Ş. 15.09% 56.88% 43.12%

Loytaş Laleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş. 87.40% 99.99% 0.01%

Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş. 47.81% 55.37% 44.63%

Nega Turizm A.Ş. 0.00% 63.95% 36.05%

Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. AŞ 97.52% 98.08% 1.92%

Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. (a) 25.23% 29.01% 70.99%

Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. 99.82% 99.92% 0.08%

Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş. 100.00% 100.00% 0.00%

Seranet Ziraat ve Peyzaj Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 99.27% 99.37% 0.63%

Side Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. 48.53% 63.46% 36.54%

Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş. (b) 0.00% 80.69% 19.31%

Turizm Holding A.Ş. 0.00% 68.80% 31.20%

Voyager Kıbrıs Limited 12.96% 78.38% 21.62%

Cyprus Holiday 0.00% 94.43% 5.57%

Başkaya Limited 0.00% 71.18% 28.82%

(a) Ana Ortaklık Şirket’in bu şirketler üzerindeki doğrudan veya dolaylı oy hakkı %50’nin altında olmasına rağmen ana ortaklığın ilgili şirketlerin faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olması sebebiyle ilgili şirketler “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuştur.

(b) Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş.’nin hesap dönemi kapanışı 31 Ekim tarihindedir. İlgili şirketin mali tabloları SPK’nın muhasebe standartları ile ilgili düzenlemelerinde yer alan “Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar” ve “Şarta Bağlı Olaylar” a ilişkin esaslar çerçevesinde konsolide mali tablo tarihi ile uyumlaştırılmıştır.

(8)

31.12.2006 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun bağlı ortaklıklarına ait solo mali tablolarına ilişkin varlık toplamları, özkaynak toplamları, ödenmiş sermaye ve dönem net karı/(zararı) aşağıdaki gibidir:

31.12.2006

Varlık toplamı

Özkaynak toplamı

Ödenmiş Sermaye

Dönem net karı/ (zararı) Asya Net Turizm ve Ticaret A.Ş. 93,916,623 87,292,332 159,933,395 29,149,213 Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. 7,536 (25,640) 160,208 (50,178) Elite Development and Management Ltd 34,668,350 24,538,085 3,087,121 (1,020,857) Esen Turizm ve Ticaret A.Ş. 25,815,465 21,254,687 36,642,228 2,838,504 Gökova Turizm Ticaret ve San. A.Ş. 987,918 926,277 4,647,877 (128,588) Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş. 538,959 407,005 9,767,733 (27,070) Green Karmi Tatil Köyü Limited 2,183,292 1,253,477 2,836,345 (79,105) Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. 19,624,716 18,400,720 71,912,474 598,172 İnter Turizm ve Seyahat A.Ş. 4,503,306 1,516,605 9,363,069 329,588 Loytaş Laleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş. 15,941,021 14,144,950 57,783,353 (5,389,217) Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş. 2,929,317 2,435,571 12,253,380 17,828 Nega Turizm A.Ş. 6,865,208 5,491,668 6,665,130 (166,226) Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. AŞ 2,321,273 1,548,798 8,833,025 42,101 Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. 220,793,169 122,473,793 110,222,717 (14,050,408) Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. 48,606,548 44,669,980 56,488,064 (683,060) Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş. 100,935,525 99,833,733 69,342,364 1,823,127 Seranet Ziraat ve Peyzaj Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 402,329 384,712 2,062,968 105,071 Side Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. 68,997,960 68,462,372 74,719,023 (85,532) Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş. 6,801,517 4,619,670 17,597,697 (3,091,973) Turizm Holding A.Ş. 4,015,779 3,900,989 21,396,981 1,210,020 Voyager Kıbrıs Limited 72,567,456 27,632,865 51,159,378 (2,196,327) Cyprus Holiday 68,928 88,485 46,430 3,466 Başkaya Limited 200,403 178,276 190,528 (1,750)

(9)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) Özkaynak yöntemi:

Ana Ortaklık Şirket’in özkaynak yöntemine tabi iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu iştiraklerin Ana Ortaklık Şirket’in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş bilançosunun özsermayesinde temsil ettiği değere getirilmiş ve geçmiş yıllarda oluşan fark “Geçmiş Yıllar Zararı ya da Geçmiş Yıllar Karları”nda cari dönemde oluşan fark ise “Faaliyetlerle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar ya da Faaliyetlerle İlgili Diğer Giderler ve Zararlar” hesabında gösterilmiştir.

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren özkaynak yöntemine tabi iştiraklerin özkaynakları bilanço tarihindeki döviz kuru kullanılarak Yeni Türk Lirası’na çevrilmiştir.

Ana Ortaklık Şirket’in, iştirakin zararlarındaki payı iştirakin bilanço değerine eşit veya bundan fazla ise iştirak iz bedeli ile kayıtlarda durmaktadır.

Ana Ortaklık Şirket’in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler aşağıdaki gibidir:

31.12.2007

Ana Ortaklık Şirket'in İştiraklerdeki

Pay Oranı

İştirakler (Doğrudan)

(Doğrudan+

Dolaylı)

Net Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş. 45.00% 45.00%

Urart Gümrüksüz Mağaza İşletmeciliği A.Ş. 44.99% 44.99%

Opus Dış Ticaret A.Ş. 0.00% 45.00%

Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. 0.00% 42.80%

Azer Turizm Müessesesi 0.00% 46.05%

Azer Şans Müessesesi 0.00% 46.47%

Butik Halı Giyim Mağazacılık Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. 0.00% 31.58%

31.12.2007 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun Azerbaycan’da kurulu olan iştirakleri Azer Şans Müessesesi ve Azer Turizm Müessesesi’ne ait solo mali tablolarına ilişkin varlık toplamları, özkaynak toplamları ve dönem net karı/(zararı) aşağıdaki gibidir:

31.12.2007

Varlık toplamı Özkaynak toplamı Dönem net karı/ (zararı)

USD YTL USD YTL USD YTL

Azer Turizm Müessesesi (*) 7,129,555 8,303,793 7,118,096 8,290,446 (4,326) (5,038) Azer Şans Müessesesi 14,064,795 16,381,267 13,998,495 16,304,047 214,490 249,817

(*) Bu şirketin esas faaliyet gelirleri bulunmamakta olup gayrifaaldir.

(10)

31.12.2006

Ana Ortaklık Şirket'in İştiraklerdeki

Pay Oranı

İştirakler (Doğrudan)

(Doğrudan+

Dolaylı)

Net Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş. 45.00% 45.00%

Urart Gümrüksüz Mağaza İşletmeciliği A.Ş. 44.99% 44.99%

Opus Dış Ticaret A.Ş. 0.00% 45.00%

Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. 0.00% 42.93%

Azer Turizm Müessesesi 0.00% 45.95%

Azer Şans Müessesesi 0.00% 46.41%

31.12.2006 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun Azerbaycan’da kurulu olan iştirakleri Azer Şans Müessesesi ve Azer Turizm Müessesesi’ne ait solo mali tablolarına ilişkin varlık toplamları, özkaynak toplamları ve dönem net karı/(zararı) aşağıdaki gibidir:

31.12.2006

Varlık toplamı Özkaynak toplamı Dönem net karı/ (zararı)

USD YTL USD YTL USD YTL

Azer Turizm Müessesesi 7,129,555 10,021,303 6,868,096 9,653,796 - - Azer Şans Müessesesi 14,238,360 20,013,439 5,820,562 8,181,382 205,392 288,699

Pozitif / Negatif şerefiye (net):

Konsolide mali tablolarda, iktisap edilen Net Grubu’nun net varlıklarının makul değerindeki payı ile satın alma fiyatı arasındaki fark şerefiye tutarını ifade etmektedir. Geçmiş yıllarda oluşan fark “Geçmiş Yıllar Kar ya da Zararı”nda cari dönemde oluşan fark ise “Faaliyetlerle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar veya Faaliyetlerle İlgili Diğer Giderler ve Zararlar ” hesap kalemlerinde gösterilmiştir.

Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem mali tablolarının düzeltilmesi:

Konsolide mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından yayımlanan uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır.

Para ölçüm birimi ve raporlama birimi:

İlişikteki konsolide mali tablolar YTL cinsinden ifade edilmiştir.

Netleştirme/Mahsup:

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir.

(11)

3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI Hasılat:

Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Net Grubu’na akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, malların satış tutarından mal satışlarından iade, indirim, komisyonların ve satış ile ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. Net Grubu’nun satışlarını vadeli yapması ve vade boyunca faiz almaması veya piyasa faizinin daha altında bir faiz haddini uygulaması ve böylelikle işlemin etkin bir finansman işlemi içeriyor olması durumunda, satışın karşılığının makul değeri, alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunur. Alacakların nominal değeri ile bu şekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz (reeskont) geliri olarak “Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi”ne göre ilgili dönemlere yansıtılır.

Stoklar:

Kuyum hammaddeleri ve saf altın içeren kuyumlar bilanço tarihindeki İstanbul Altın Borsası’nda açıklanan kapanış fiyatı üzerinden değerlenmektedir. Diğer stoklar elde etme maliyeti ile değerlenmişlerdir. Maliyet belirleme yöntemi olarak ilk giren ilk çıkar (FIFO) kullanılmıştır.

31.12.2007 tarihi itibariyle toplam 29,834,222 YTL (31.12.2006: 34,462,798 YTL) tutarında olan stoklarının 3,874,045 YTL (31.12.2006: 4,501,278 YTL)’lik kısmı konsinye olarak ilişkili olmayan şirketlere verilmiştir.

Konsinye olarak verilen emtia stokları için ilişkili olmayan şirketlerden mutabakat mektubu alınmıştır (Dipnot 12). 31.12.2007 tarihi itibariyle FYYS kapsamındaki kredi borçlarının kapanması sebebiyle rehin olarak verilen emtia stoku kalmamıştır (31.12.2006: 868,125 YTL).

Kuyum stoklarının maliyetleri 31.12.2007 tarihinde İstanbul Altın Borsası’nda açıklanan 30.98 YTL kapanış fiyatı (31.12.2006: 28.79 YTL) kullanılarak tespit edilmiş ve ilişikteki konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.

Kuyum stoklarının İstanbul Altın Borsası kapanış fiyatlarına göre değerlemesi sonucu ilişikteki konsolide mali tablolara 992,397 YTL (01.01-31.12.2006: 2,199,617 YTL) tutarında gelir kaydedilmiştir (Dipnot 38). Halı stoklarının ise az hareket görmesinden dolayı ilgili stoklar için net gerçekleşebilir değer tespit edilemediğinden ilişikteki konsolide mali tablolarda elde etme maliyetleri ile yansıtılmıştır.

Maddi duran varlıklar:

Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir.

Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde ve aktife girdikleri tarihler dikkate alınarak kıst esasına göre amortismana tabi tutulmuştur.

Maddi duran varlıkların, tahmin edilen faydalı ömürlerini gösteren amortisman dönemleri aşağıdaki gibidir:

Binalar % 2 - 4

Yer altı ve yer üstü düzenleri % 10 - 20

Makine, tesis ve cihazlar % 6 - 20

Taşıt araçları % 15 -20

Döşeme ve demirbaşlar % 2 - 20

Özel maliyetler Kira süresi

Maddi bir duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir.

Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmekte ve ilgili maddi duran varlığın kalan tahmini faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır.

(12)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) Maddi olmayan duran varlıklar:

Maddi olmayan duran varlıklar haklardan oluşmakta olup, maliyet bedelleri ile belirtilmişlerdir. Maddi olmayan duran varlıklarla ilgili itfa gideri beş yılda normal itfa yöntemi kullanılarak ve aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst esasına göre ayrılmaktadır.

Varlıklarda değer düşüklüğü:

Çeşitli olay ve durumlar karşısında duran varlıkların taşınan değerleri gerçekleşebilir/gelecekte o aktiften elde edilebilecek değerlerinin altına düştüğü tespit edilmesi halinde maddi ve maddi olmayan sabit kıymetler değer kaybı açısından teste tabi tutulmaktadır. Maddi ve gayri maddi sabit kıymetin defter değerinin gerçekleşebilir veya o varlığın iktisabından ileride elde edilebilecek değerinin üstünde kalması halinde duran varlık değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır.

Borçlanma maliyetleri

Borçlanma maliyetleri, katlanılan dönem içerisinde gider olarak mali tablolara alınır ve ilk nakit girişinden işlem giderleri düşüldükten sonraki değerleri ile muhasebeleştirilir. Müteakip dönemlerde, iç verim oranı yöntemi ile hesaplanmış iskonto edilmiş değer ile mali tablolarda gösterilir; sağlanan nakit girişi (işlem giderleri hariç) ve geri ödeme değeri arasındaki fark, gelir tablosunda borçlanma süresince giderleştirilir.

Finansal varlıklar:

Ana Ortaklık Şirket’in %20’nin altında oy hakkına sahip olduğu veya %20’nin üzerinde oy hakkına sahip olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı finansal varlıkların ve konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmediğinden konsolidasyona dahil edilmeyen Bağlı Ortaklıklar’ın veya Müşterek Yönetime Tabi Ortaklılar’ın borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması nedeniyle makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından varsa, değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir.

Menkul kıymetler:

Menkul kıymetler yatırım fonları, hisse senetleri ve ters repo işlemlerinden oluşmaktadır. Yatırım fonları bilanço günündeki fon fiyatları baz alınarak değerlenmiş ve ilişikteki konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.

Hisse senetleri İMKB’de işlem gören hisse senetlerinden oluşuyorsa ilgili hisse senedinin, bilanço tarihinde borsada oluşan değeri kapanış fiyatı üzerinden, borsada işlem görmüyorsa ilgili hisse senedinin değeri elde etme maliyeti ile gösterilmiştir. Ters repo konusu finansal varlıklar karşılığı verilen fonlar konsolide mali tablolarda ters repo alacakları olarak menkul kıymetler hesabı altında muhasebeleştirilir. Söz konusu ters repo anlaşmaları ile belirlenen alış ve geri satış fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için “iç iskonto oranı” yöntemine göre gelir reeskontu hesaplanır ve ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle muhasebeleştirilir.

Alacaklar ve borçlar:

Net Grubu tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması veya bir satıcıdan ürün veya hizmet alınması sonucunda oluşan ticari alacaklar ve ticari borçlar ertelenmiş finansman gelirlerinden ve giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Ertelenmiş finansman gelirlerinin ve giderlerinin netleştirilmesi sonrası ticari alacaklar ve ticari borçlar, orjinal fatura değerinden kayda alınan alacakların ve borçların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir.

(13)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) Şüpheli alacaklar karşılığı:

Net Grubu, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Sözkonusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orjinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.

Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir.

Hazır değerler:

Hazır değerler, kasa ve bankalardaki nakit paraları içermektedir. Hazır değerler kolayca nakde dönüştürülebilir değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlardır.

Yabancı para birimi kalemleri:

Dönem içerisinde yabancı para birimi bazındaki işlemler, işlem tarihinde geçerli olan döviz kurlarından Yeni Türk Lirası'na çevrilmiştir. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki varlıklar ve kaynaklar, bilanço tarihindeki TCMB döviz kurları kullanılarak Yeni Türk Lirası’na çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem karının belirlenmesinde hesaba alınmıştır.

Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi:

Net Grubu faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır.

Faiz oranı riski

Net Grubu, faiz haddi bulunduran varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine açıktır. Net Grubu bu riski, faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetmektedir.

Likidite riski

İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Mevcut ve ilerdeki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski kredi sağlayıcıları ile yapılan görüşmeler ve yapılan planlamalar ile sağlanmaya çalışılmaktadır.

Kredi riski

Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Net Grubu yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak karşılamaktadır.

(14)

Döviz kuru riski

Net Grubu, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Yeni Türk Lirası’na çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riskinin büyük bir bölümü protokole bağlanan FYYS kapsamındaki uzun vadeli mali borçlardan kaynaklanmakta olup, risk yönetilememektedir.

Finansal araçların makul değeri:

Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir. Net Grubu’nun finansal araçların makul değerleri Türkiye’deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde, tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler, Net Grubu’nun bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Net Grubu’nun finansal araçlarının makul değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır:

Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:

Finansal Aktifler

Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler:

-Yabancı para bakiyeleri dönem sonu kuru üzerinden çevrilmektedir.

-Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilen bazı finansal aktiflerin (kasa-banka) makul değerlerinin bilanço değerlerine yaklaşık oldukları varsayılmaktadır.

-Ticari alacakların makul değerinin, karşılıklar ayrıldıktan sonra, taşındıkları değere yakın olduğu tahmin edilmektedir.

Finansal Pasifler

Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler:

-Kısa vadeli krediler ve diğer parasal pasiflerin makul değerlerinin, kısa dönemli olmaları dolayısıyla, defter değerlerinin yaklaşık olduğu varsayılmaktadır.

-Yabancı para cinsinden olan ve dönem sonu kurları üzerinden çevrilen uzun vadeli borçlarının makul değerinin defter değerine eşit olduğu varsayılmaktadır.

-Üçüncü şahıslara ödenecek tahmini tutarları temsil eden ticari borçlar ile tahakkuk etmiş giderlerin bilançoda taşınan defter değerlerinin piyasa değerlerine yaklaşık olduğu varsayılmıştır.

İşletme Birleşmeleri:

İşletme birleşmeleri bir veya birden fazla işletmenin, tüzel kişilikleri sona ermek suretiyle tüm hak, alacak, borç ve yükümlülüklerinin yeni kurulacak bir işletmeye devri veya bir veya birden çok işletmenin tüm hak, alacak, borç ve yükümlülükleriyle ve tüzel kişilikleri sona ermek suretiyle mevcut bir işletmeye devri yoluyla gerçekleşebilir. Net Grubu’nun dönem içerisinde işletme birleşmeleri kapsamında herhangi bir işlemi bulunmamaktadır.

(15)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) Hisse başına kazanç/(zarar):

Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç/(zarar), net karın/(zararın), raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır.

Türkiye’de şirketler sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yasal mali tablolarında taşıdıkları özsermaye enflasyon düzeltmesi olumlu farklarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak bir önceki raporlama döneminin başından itibaren uygulamak suretiyle elde edilir.

Bilanço tarihinden sonraki olaylar:

Bilanço tarihi ile bilançonun yetkilendirme tarihi arasında mali tablolarda düzeltme gerektiren bir olayın ortaya çıkması durumunda mali tablolara gerekli düzeltmeler yapılmakta, düzeltme gerektirmeyen durumlarda ilgili olay bilanço dipnotlarında açıklanmaktadır.

Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar:

Karşılıklar

Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir.

Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.

Şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar

Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Net Grubu için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi muhtemel gözüken gelir ve karlar mali tablolarda yansıtılmaktadır.

Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar:

İlişikteki konsolide mali tabloların Sermaye Piyasası Muhasebe Standartları ile uyumlu bir şekilde hazırlanması Yönetim tarafından hazırlanmış mali tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibariyle gelir tablosunda raporlanmaktadır.

Kiralama işlemleri:

Kiralayan olarak faaliyet kiralaması

Faaliyet kiralamasında, kiralanan varlıklar, bilançoda maddi duran varlıklar altında sınıflandırılmıştır. Elde edilen kira gelirleri ve kiralama işlemleri sonucunda elde edilen diğer gelirler kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda gelir tablosuna yansıtılır. Kira geliri ve diğer gelirler kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

(16)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) İlişkili taraflar:

Bu konsolide mali tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, üst düzey yönetimi ve yönetim kurulu üyeleri, konsolidasyona dahil edilmeyen Bağlı Ortaklıklar, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen ve önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler “ilişkili taraflar” olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.

Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması:

Endüstriyel bölümler

Belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Net Grubu’nun diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında, Net Grubu’nun diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.

Mal veya hizmetlerin birbirleriyle ilişkili olup olmadığının belirlenmesinde aşağıdaki etkenlerin dikkate alınması gerekmektedir:

· Mal veya hizmetlerin niteliği

· Üretim süreçlerinin niteliği

· Mal veya hizmetlerin müşterilerinin tür ve sınıfları

· Malların tesliminde veya hizmetlerin sağlanmasında kullanılan yöntemler Coğrafi bölümler

Net Grubu’nun, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.

Coğrafi bölümlerin belirlenmesinde aşağıdaki etkenlerin dikkate alınması gerekmektedir:

· Ekonomik ve politik koşulların benzerliği

· Farklı coğrafi bölgelerdeki faaliyetlerle ilgili belirli riskler

· Faaliyetlerin yakınlığı

· Belirli bir bölgedeki faaliyetlerle ilgili belirli riskler

· Döviz kontrolüne ilişkin düzenlemeler

· Temel kur riskleri

İşletmenin risk ve getiri oranları özellikle ürettiği mal ve hizmetlerdeki farklılıklardan etkileniyorsa bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak endüstriyel bölümler belirlenirken, coğrafi bölümler bazındaki bilgiler ikincil olarak raporlanır. Benzer olarak, işletmenin risk ve getiri oranları özellikle bu işletmenin farklı ülkelerde veya diğer coğrafi bölgelerde faaliyet göstermesinden etkileniyorsa, bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak coğrafi bölümler belirlenirken, endüstriyel bölümler bazındaki bilgiler ikincil olarak raporlanır.

Net Grubu’nun risk ve fayda oranlarının özellikle ürettiği mal ve hizmetlerdeki farklılıklardan etkilenmesi sebebiyle; bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak endüstriyel bölümler belirlenmiştir. Coğrafi bölümler bazındaki bilgiler, Net Grubu’nun faaliyetlerinin, konsolide mali tablolar genelinde ve parasal önemsellik kavramında, Türkiye dışındaki coğrafi bölümler açısından raporlanabilir bölüm özelliği göstermediğinden dolayı ilişikteki mali tablolarda ikincil format olarak raporlanmamıştır.

İnşaat sözleşmeleri:

Bir varlığın veya nihai amaç ya da kullanım, teknoloji, fonksiyon ve tasarım açısından birbirleri ile yakından ilişkili veya birbirlerine bağlı bir varlık grubunun inşası için yapılan sözleşmeleri ifade etmektedir. İnşaat sözleşmeleri ile belirlenmiş faaliyetlerin başlangıç ve bitiş tarihleri farklı hesap dönemlerinde gerçekleşir. Bu nedenle inşaat sözleşmelerinin muhasebeleştirilmesine ilişkin temel husus, sözleşme hâsılat ve maliyetlerinin inşaat işinin yapıldığı dönemlere tahsis edilmesidir. Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. Net Grubu içerisinde var olan müteahhit bir işletmedir. İlgili şirketin dönem içerisinde inşaat sözleşmesi mevcut değildir.

(17)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) Durdurulan faaliyetler:

Durdurulan faaliyetler, Net Grubu’nun tek bir plan çerçevesinde bir faaliyetini bütünüyle veya parça parça elden çıkarması ya da terk ederek sona erdirmesi sonucu oluşan, ayrı ve önemli bir iş kolunu veya coğrafi bölüm faaliyetlerini temsil eden, faaliyet türü itibariyle ve finansal raporlama amacıyla ayrılabilen bir unsurunu ifade etmektedir.

Devlet teşvik ve yardımları:

Devlet teşvik ve yardımları, bir işletmeyi devlet yardımı olmadan yapmayacağı bir takım işlere girebilmesini teşvik etmek amacıyla veya diğer nedenlerle yapılan işlemlerdir. Devlet yardımı, devletin bir işletmeye veya işletme grubuna belirli kriterleri yerine getirmeleri şartıyla, ekonomik fayda sağlaması amacıyla yaptığı işlemleri; Devlet teşvikleri, önceki dönemlerde veya gelecekte işletmenin esas faaliyet alanı ile ilgili belirli kriterlere uymuş veya uyacak olması karşılığında, devletin işletmeye transfer ettiği ekonomik kaynakları ifade etmektedir.

Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşviğin işletme tarafından elde edileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara alınır.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller:

Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla veya her ikisi için elde tutulan araziler ve binalar “yatırım amaçlı gayrimenkuller” olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller (araziler hariç) doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde ve aktife girdikleri tarihler dikkate alınarak amortismana tabi tutulmaktadır.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir (Dipnot 18).

Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler:

İlişikteki konsolide mali tablolarda, vergi gideri dönem cari vergi karşılığı ve ertelenmiş vergiden oluşmaktadır.

Dönem faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar, gelir vergisine ilişkin yükümlülükler için bilanço tarihinde geçerli olan yasal vergi oranları çerçevesinde bir karşılık ayrılmıştır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri muhasebe ve vergilendirmenin farklı muamelesi sonucu önemli zamanlama farklarından (ileride vergilendirilebilir zamanlama farkları) kaynaklanmakta ve “borçlanma” metodu kullanılarak cari vergi oranı üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi borçlanma metodu kullanılarak varlık ve yükümlülüklerin raporlanan mali tablolarda taşıdıkları değerler ile vergi amaçlı hazırlanan yasal mali tablolardaki değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden muhasebeleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri genellikle tüm vergilendirilebilir veya düşülebilir geçici farklar için mali tablolara alınmakta; ancak ertelenmiş vergi varlıkları indirilebilir geçici farkların mahsup edilebileceği vergilendirilebilir karların olmasının muhtemel olması durumunda muhasebeleştirilmektedir. Zamanlama farkları üzerinden ortaya çıkan net ertelenmiş vergi varlıkları, eldeki veriler ışığında gelecek yıllarda kullanılabileceğinin kesin olmadığı durumlarda, vergi indirimleri nispetinde azaltılmaktadır.

(18)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) Çalışanlara sağlanan faydalar/Kıdem tazminatları:

Net Grubu, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 31.12.2007 tarihi itibariyle, azami 2,030.19 YTL (31.12.2006: 1,857.44 YTL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.

Net Grubu, ilişikteki konsolide mali tablolarda yer alan Kıdem Tazminatı karşılığını “Projeksiyon Metodu”nu kullanarak ve Net Grubu’nun personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan tüm kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır.

Bilanço gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:

31.12.2007 31.12.2006

Reeskont oranı 11.00 % 11.00 %

Enflasyon oranı 5.00 % 5.00 %

Emeklilik planları:

Emeklilik planları çalışanlara hizmetlerinin bitiminde veya bitiminden sonra (yıllık maaş veya defaten ödeme şeklinde) sağlanacak faydaları veya bu faydaların sağlanması için işverenin katkılarını bir belgede yer alan şartlara veya işletmenin uygulamalarına dayanarak emeklilik öncesinde belirlenebilen veya tahmin edilebilen planları ifade etmektedir. Net Grubu’nun çalışanları için belirlenmiş herhangi bir emeklilik planı yoktur.

Tarımsal faaliyetler:

Tarımsal faaliyetler, satış amacıyla canlı varlıkların türevlerine veya tarımsal ürünlere biyolojik dönüşüm vasıtasıyla dönüştürülmesi işlemlerinin işletme tarafından yönetilmesini ifade etmektedir.

Nakit akım tablosu

Net Grubu, nakit akım tablosunu, SPK Tebliği’ne uygun olarak hazırlamaktadır.

(19)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) 4. HAZIR DEĞERLER

31.12.2007 31.12.2006

Kasa 5,613,158 7,843,020

Bankalar 2,041,067 4,139,020

Diğer hazır değerler 797,328 648,935

8,451,553 12,630,975

Bankalar hesabının 257,943 YTL (31.12.2006 : 42,142 YTL) lik kısmı vadeli mevduatlardan oluşmakta olup, ilgili bakiye için 641 (31.12.2006 : 2,499 YTL) YTL faiz gelir tahakkuku yapılmış ve ilişikteki konsolide mali tablolara yansıtılmıştır. Geriye kalan bankalar hesabı vadesiz mevduatlardan oluşmaktadır. Diğer hazır değerler kredi kartı sliplerinden oluşmaktadır.

İlişikteki konsolide finansal tablolarda 8,451,553 YTL (31.12.2006 : 12,630,975 YTL) olan hazır değerler toplamının 5,613,158 YTL (31.12.2006 : 7,843,020 YTL)’lik kısmı kasa bakiyesinden oluşmaktadır. 2007 ve 2006 yılları içerisinde de kasa bakiyeleri zaman zaman aynı seviyelerde olduğu izlenmektedir. Net Grubu yönetimi izlediği kasa politikası sebebiyle bu tutarları nemalandırmamıştır. Bu sebepten Net Grubu’nun uğrayacağı zararlar tespit edilememiş olup, ilişikteki finansal tablolara yansıtılmamıştır.

Bankalarda bulunan bloke mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:

Yabancı Para Tutarları YTL YTL

Yabancı Para

Cinsi 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2006

Yapı Kredi Bankası YTL - - 830 830

Vakıflar Bankası YTL - - 13,760 274

Oyakbank YTL - - 275 275

Demirbank (*) YTL - - 2,250 2,250

Denizbank YTL - - 12,950 14,200

Garanti Bankası YTL - - 7,951 -

İş Bankası YTL - - - 42,122

Halkbank YTL - - - 362

Bayındırbank USD - 290 - 408

Halkbank USD - 711 - 999

Halkbank EURO - 336 - 622

38,016 62,342

(*) Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu’nda takip edilmektedir.

(20)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) 5. MENKUL KIYMETLER

31.12.2007 31.12.2006

Ters Repo sözleşmesi ile iktisap edilen menkul kıymetler 5,368,848 -

Yatırım fonları 833 18,046

5,369,681 18,046

31.12.2007 tarihi itibariyle ters repo sözleşmeleri ile iktisap edilen menkul kıymetlere ilişkin vadeleri ve faiz oranlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Para

Cinsi Faiz Oranı Vadesi

31.12.2007 Tutarı

YTL % 15.00 02.01.2008 2,015,066

YTL % 18.00 05.02.2008 2,204,303

YTL % 15.25 07.01.2008 1,100,459

YTL % 15.00 02.01.2008 49,020

Toplam 5,368,848

(21)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) 6. FİNANSAL BORÇLAR

31.12.2007 31.12.2006

Kısa vadeli finansal borçlar

Yeni Türk Lirası finansal borçlar 7,603,256 4,617,830

Yabancı para finansal borçlar 10,020,129 28,234,759

Finansal borçlar faiz tahakkukları 769,928 2,714,482

18,393,313 35,567,071

Uzun vadeli finansal borçlar

Yeni Türk Lirası finansal borçlar 106,881 75,504

Yabancı para finansal borçlar 9,524,921 76,995,607

9,631,802 77,071,111

Toplam finansal borçlar 28,025,115 112,638,182

Net Grubu’nun kredileri için verilen ipotek ve teminatları dipnot 44.6 ve 31.4’ de olduğu gibidir.

Net Grubu’nun FYYS kapsamında bulunan finansal borçları, 14.12.2007 tarihinde 1. Grup ve 2. Grup Banka Alacaklılarına yapılan erken ödemeler ile kapanmış olup, 29.01.2008 tarihinde 12 numaralı Alacaklı Bankalar Konsorsiyumu kararı ile 1. Grup ve 2. Grup Alacaklılar açısından FYYS’den çıkılmıştır. 3. Grup Alacaklı olan İflas İdareleri ile FYYS dışında bir geri ödeme planında mutabık kalınıp, FYYS’den çıkılmıştır (Dipnot 44.1).

İflas idareleri kapsamında Müflis Marmara Bankası A.Ş. ve Müflis Türkiye İthalat ve İhracat Bankası A.Ş.’ye ait USD krediler için faiz oranı %6.34’dür.

Finansal borçların vadesel bazda detayı aşağıdaki gibidir:

31.12.2007 31.12.2006

0-1 yıl arası vadeli 18,393,313 35,567,071

1- 2 yıl arası vadeli 4,263,590 19,329,737

2- 3 yıl arası vadeli 2,353,669 16,869,656

3- 4 yıl arası vadeli 832,085 14,352,541

4- 5 yıl arası vadeli 778,052 12,571,581

5- 6 yıl arası vadeli 784,338 12,522,444

6- 7 yıl arası vadeli 614,972 946,566

7- 8 yıl arası vadeli 5,096 478,586

28,025,115 112,638,182

(22)

31.12.2007 tarihi itibariyle, Net Grubu kredilerin Yeni Türk Lirası bazında itfa ve bankalara göre detayı aşağıdaki gibidir (kredi faiz tahakkukları hariç):

İtfa Planı

Marmara

Bank İmpeksbank Diğer TOPLAM

0-1 yıl arası vadeli 2,959,004 1,082,681 13,581,696 17,623,381 1- 2 yıl arası vadeli 2,016,239 768,743 1,478,612 4,263,594

2- 3 yıl arası vadeli 1,026,407 391,365 935,897 2,353,669

3- 4 yıl arası vadeli - - 832,085 832,085

4- 5 yıl arası vadeli - - 778,052 778,052

5- 6 yıl arası vadeli - - 784,338 784,338

6- 7 yıl arası vadeli - - 614,972 614,972

7- 8 yıl arası vadeli - - 5,096 5,096

6,001,650

2,242,789 19,010,748 27,255,187 31.12.2007 tarihi itibariyle Net Grubu’nun İflas İdareleri borçlarının içerisinde yeralan teminat mektubu komisyonları 99,960 USD karşılığı 116,423 YTL ve vekaletname ücret karşılıkları ise 19,876 USD karşılığı 23,150 YTL’dir.

31.12.2007 tarihi itibariyle, Net Grubu kredilerin yabancı para bazında itfa ve bankalara göre detayı aşağıdaki gibidir (kredi faiz tahakkukları hariç):

İtfa Planı

Marmara

Bank İmpeksbank Diğer

USD USD USD EURO GBP

0-1 yıl arası vadeli 2,540,572 929,579 936,711 2,805,124 38,751 1- 2 yıl arası vadeli 1,731,123 660,035 712,650 281,971 42,398 2- 3 yıl arası vadeli 881,263 336,022 661,807 16,201 46,405

3- 4 yıl arası vadeli - - 664,891 - 20,639

4- 5 yıl arası vadeli - - 668,028 - -

5- 6 yıl arası vadeli - - 673,425 - -

6- 7 yıl arası vadeli - - 528,009 - -

7- 8 yıl arası vadeli - - 4,375 - -

5,152,958 1,925,636

4,849,896

3,103,296

148,193

(23)

31.12.2006 tarihi itibariyle, Net Grubu kredilerin Yeni Türk Lirası bazında itfa ve bankalara göre detayı aşağıdaki gibidir (kredi faiz tahakkukları hariç):

Toplam anapara finansal borçlarının kreditörler arası dağılımları

FYYS kapsamındaki bankalar

İtfa Planı

Marmara

Bank İmpeksbank TMSF Halk Bankası

Garanti

Bankası İş Bankası

Halk Bankası

Garanti

Bankası Diğer TOPLAM

0- 1 yıl arası vadeli 3,697,299 1,286,830 1,912,821 3,858,520 1,355,940 2,331,300 3,097,560 3,836,040 11,476,279 32,852,588 1- 2 yıl arası vadeli 3,551,303 1,308,196 1,530,256 3,086,816 1,084,752 1,865,040 2,478,048 3,068,832 1,356,495 19,329,738 2- 3 yıl arası vadeli 2,434,279 928,250 765,120 3,086,816 1,084,752 1,865,040 2,478,048 3,068,832 1,158,519 16,869,656 3- 4 yıl arası vadeli 1,238,845 472,570 - 3,086,816 1,084,752 1,865,040 2,478,048 3,068,832 1,057,638 14,352,541

4- 5 yıl arası vadeli - - - 3,086,816 1,084,752 1,865,040 2,478,048 3,068,832 988,093 12,571,581

5- 6 yıl arası vadeli - - - 3,086,806 1,084,746 1,865,034 2,478,022 3,068,856 938,980 12,522,444

6- 7 yıl arası vadeli - - - 946,566 946,566

7- 8 yıl arası vadeli - - - 478,586 478,586

10,921,726 3,995,846 4,208,197 19,292,590 6,779,694 11,656,494 15,487,774 19,180,224 18,401,155 109,923,700

31.12.2006 tarihi itibariyle Net Grubu’nun toplam kredileri içerisinde FYYS kapsamında yer alan kredilerinin toplam tutarı 91,522,545 YTL’dir.

(24)

31.12.2006 tarihi itibariyle, Net Grubu kredilerin yabancı para bazında itfa ve bankalara göre detayı aşağıdaki gibidir (kredi faiz tahakkukları hariç):

Toplam anapara finansal borçlarının kreditörler arası dağılımları

FYYS kapsamındaki bankalar

İtfa Planı

Marmara

Bank İmpeksbank TMSF Halk Bankası

Garanti

Bankası İş Bankası

Halk Bankası

Garanti

Bankası Diğer

USD USD USD USD USD EURO EURO EURO USD EURO GBP

0- 1 yıl arası vadeli 2,630,406 915,502 1,360,857 2,745,105 964,670 1,259,141 1,673,000 2,071,855 466,675 3,295,338 - 36,698 1- 2 yıl arası vadeli 2,526,539 930,703 1,088,685 2,196,084 771,736 1,007,313 1,338,400 1,657,484 660,106 133,645 - 38,343 2- 3 yıl arası vadeli 1,731,843 660,394 544,337 2,196,084 771,736 1,007,313 1,338,400 1,657,484 658,788 62,986 - 42,043 3- 4 yıl arası vadeli 881,364 336,205 - 2,196,084 771,736 1,007,313 1,338,400 1,657,484 661,807 - - 46,212

4- 5 yıl arası vadeli - - - 2,196,084 771,736 1,007,313 1,338,400 1,657,484 664,891 - - 19,414

5- 6 yıl arası vadeli - - - 2,196,077 771,732 1,007,310 1,338,386 1,657,497 668,028 - - -

6- 7 yıl arası vadeli - - - 673,425 - - -

7- 8 yıl arası vadeli - - - 340,485 - - -

7,770,152 2,842,804 2,993,879 13,725,518 4,823,346 6,295,703 8,364,986 10,359,288 4,794,205 3,491,969 - 182,710

31.12.2006 tarihi itibariyle Net Grubu’nun toplam kredileri içerisinde FYYS kapsamında yer alan kredilerinin toplam tutarı 32,155,699 USD ve 25,019,977 EURO’dur.

(25)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) 7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

7.1 Ticari Alacaklar, net

Kısa Vadeli 31.12.2007 31.12.2006

Alıcılar 2,309,507 2,407,976

Alacak senetleri 1,924,511 2,598,401

Alacak reeskontları (-) (372,893) (815,859)

Verilen depozito ve teminatlar 59,996 22,600

Diğer ticari alacaklar 2,988,664 4,516,928

Şüpheli ticari alacaklar 5,444,445 5,108,036

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (5,444,445) (5,108,036)

6,909,785 8,730,046

Alacak çek ve senetlerinin vadelerine göre detayı aşağıdadır:

31.12.2007 31.12.2006

30 gün vadeli 284,011 163,976

31-60 gün arası vadeli 18,000 188,963

61-90 gün arası vadeli 134,500 200,249

91-120 gün arası vadeli 279,500 149,570

121-150 gün arası vadeli 369,500 152,240

151-180 gün arası vadeli 279,500 100,000

181-210 gün arası vadeli 300,000 285,000

211-240 gün arası vadeli 250,000 280,000

241-270 gün arası vadeli 9,500 288,640

271-300 gün arası vadeli - 280,000

Alacak senetleri 1,924,511 2,598,401

Kısa vadeli şüpheli ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:

Şüpheli Ticari Alacakların Detayı 31.12.2007 31.12.2006

Tura Turizm ve Ticaret A.Ş. 252,706 252,706

Anı GrupTurizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. 335,475 335,475

Flora Seyahat Taşımacılık Turizm 120,569 122,469

Midas Turizm 66,573 66,573

Worldwide Finance and Trading Ltd/BVI 1,271,936 1,271,936

DR Ernest Lodron Gmbh. 307,093 307,093

Bronz Turizm A.Ş. 1,218,862 1,218,862

Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. 537,404 537,404

İstanbul Turizm A.Ş. 489,604 489,604

Mcn Dış Ticaret Koll. Şti. 79,698 -

Öz-Teks Dış Ticaret Kollektif Şti. 194,154 -

Diğer 570,371 505,914

5,444,445 5,108,036