Genel Yatırım Tavsiyeleri 11 Nisan 2016
Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş.
ve Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin Katkılarıyla
• Son Veriler
• Gündem
• Piyasalara Genel Bakış
• Beklentilerimiz
o TL Tahvil ve Bonolar
o Pariteler
o Eurobondlar
o Altın
o Hisse Senetleri
• Önemli Göstergelerin Performansı
İçindekiler
• BIST-100 Endeksi: 82.502; %1,64; işlem hacmi 4,1 milyar TL
• Tahvil/Bono: Gösterge: %9,97 (+6 bps) ; 10 Yıllık Tahvil: %9,98 (0 bps)
• Usd/TL: 2,85 %0,00
• Döviz Sepeti/TL: 3,05 %0,35
• Altın: 1.252 Usd %1,40
• ABD 10 Yıllık Tahvil: %1,72 (bir önceki gün 1,71%)
• CDS Türkiye: 268 (bir önceki gün 268) Son Veriler
Gündem
Son Veriler & Gündem
11 Nisan 2016 Bu sayfa raporun ayrılmaz bir parçasıdır. Lütfen raporun sonundaki çekinceyi dikkate alınız.
10:00 Türkiye Şubat Ayı Dış Ticaret Dengesi (-2,2 milyar $)
Piyasalara Genel Bakış
Cuma günü yükselen petrol fiyatları, gerileyen yen, olumlu gelen veriler sonrasında risk iştahının açılmasıyla global hisse senedi piyasaları yükselerek ve haftayı olumlu bir şekilde kapattılar. Avrupa’da Almanya Dax %1 ve Fransa CAC40’da
%1.35 kazanımlar yaşanırken, İngiltere FTSE 100 %1.1 yükselişle senenin en yüksek seviyelerine tırmandı. Stoxx 600
%1.15 yükseldi ancak bu yükselişe rağmen endeks haftalık bazda %0.4 geriledi. Avrupa’daki yükselişler Amerika hisse senetlerine de olumlu yansırken, S&P 500 %0.28, Dow Jones Sanayi % 0.20 yükselirken; teknolloji şirketlerinin ve büyüme odaklı şirketlerin yoğunlukla yer aldığı Nasdaq Composite %0.05 artışla günü tamamladı. Petroldeki % 6’ya varan yükselişler enerji hisselerine ve risk iştahına olumlu yansıyarak hisse senetlerindeki güçlü performans için itici bir güç oldu.
Bu hafta Amerika’da bilanço sezonu başlıyor, S&P 500’deki şirketlerin yaklaşık %8’i ilk çeyrek bilançolarını açıklayacakken, şirket karlarında %8’e varan senelik düşüşler bekleniyor. Bu çeyrek de karlarda düşüşler yaşanması durumunda Amerika’da dört çeyrek arka arkaya senelik karlarda düşüş gözlemlenecek, tabi burda düşen petrol ve gaz fiyatları ile beraber zor günler geçiren enerji şirketlerinin de büyük payı bulunuyor. Her ne kadar bu çeyrek sonuçları pek iç açıcı olmasa da, önümüzdeki dönemde özellikle ikinci yarıda güçlü dolar ve düşük petrol fiyatlarının etkisinin azalması ile beraber karlarda toparlanma ve büyüme görmeye başlayabiliriz. Bugün Alcoa tarafından gelecek rakamlarla beraber bilanço sezonu yatırımcıların gözünde resmi olarak açılmış olacak, şirketin hisse başına $0.03 kar açıklaması bekleniyor.
JP Morgan, Wells Fargo, Bank of America ve Delta bilanço açıklayacak diğer şirketler. Bu hafta bilançoların yanında veri tarafında, perakende satışlar ve enflasyon verilerini ve Çin GDP verisini takip edeceğiz.
İç piyasada ise bugün cari açık verileri ve küresel gelişmeler takip edilirken, Merkez Bankası atamaları da yakından izlenmeye devam ediliyor. Bugün saat 1000'da açıklanacak olan cari işlemler dengesinin Şubat ayında 2.2 milyar dolar, yıl sonunda ise 32 milyar dolar açık vermesi bekleniyor.
Teknik tarafta ise perşembe günü 82,000 desteğinin kırılmasıyla son günlerdeki zayıflama sinyalini ara bir düzeltme hareketine dönüştüreceğinin sinyalini veren piyasada, cuma günü yeniden 100,500 üzerine sert bir yükseliş yaşandığını gözlemliyoruz. Böylece düzeltme sinyalini geçersiz kılan piyasada, yeniden kısa vadeli yükseliş potansiyeli gündeme gelmiş oldu.
Haftaya 82,000 üzerinde alım eğilimini sürdürme çabasıyla başlayacak olan piyasada, seans içi geri çekilmelerde bu seviyenin önemli olacağını düşünüyoruz. 82,000 üzerinde dengelenmeyi başaracak hareketlerin sürdüreceği alım eğilimi, hafta içerisinde bir üst noktada bulunan ve oldukça güçlü olan 84,000 seviyesini hedeflemeye devam edecektir.
Ancak endekste şubat ayı ortasında 69,500 ana desteği üzerinde başlayan yukarı hareketin yeniden güç kazanması ise 84,000 üzerindeki hareketlerde gündeme gelecektir. Bu durumda endekste 86,500 ve 90,000 seviyelerini devam edecek yükseliş içerisinde yeni hedef noktaları olarak alacağız. Dolayısıyla, cuma günü 82,000 üzerinde yeniden yükseliş potansiyeli oluşturan piyasada, hafta içerisinde kritik 84,000 direncini aşma denemelerini yakından izliyoruz. Bir alt noktada bulunan 81,000 desteğini ise yükseliş yönündeki pozisyonlar için stop loss noktası olarak belirliyoruz.
Data tarafında ise küresel piyasada haftanın ilk işlem günü sakin geçecek. Euro Bölgesi'nde İtalya'da sanayi üretimi açıklanacak. Yurt içerisinde ise haftanın ilk işlem gününde cari denge verisi yakından takip edilecek. Ammerika'da ise önemli bir veri bulunmuyor. Hazine Sekreteri Lew ve FOMC üyesi Dudley'in konuşmaları izlenecek.
Cuma günü FED Başkanı Yellen’a yakınlığı ile bilinen FED üyesi Dudley’nin büyüme ve enflasyona ilişkin risklere dikkat çekerek, FED’in faiz artışlarında dikkatli ve kademeli yaklaşması gerektiğini söylemesi Usd’nin zayıflamasına neden olan önemli bir faktördü. Diğer önemli bir faktör ise petrol fiyatlarında yaşanan ciddi yükseliş oldu.
Petroldeki yükseliş enflasyonu yukarı çekebileceği için aslında Usd’yi güçlendirmeli ancak yatırımcılar FED’in Haziran ayında faiz artıramayacağından emin; Haziran ayında faiz artışı ihtimali %20’nin altında. Bu hafta boyunca, ABD’den önemli banka ve şirketlerin karlılık 2016 1.Çeyrek karları açıklanacak. Üç hafta önce ABD’de açıklanan 2015 4.Çeyrek şirket karlılıklarının beklentilerin altında kalmasının ardından bu hafta ABD’den gelecek 2016 1.Çeyrek şirket karlılıkları, riskli varlıkların seyri ve FED’in faiz artışı için önemli olabilir. Beklentilerden daha iyi gelecek karlılık, global piyasalardaki risk iştahı için olumlu, diğer yandan FED’in Haziran ayında faiz artışına kapıyı aralayabilir ve Euro’nun Usd karşısında değer kaybetmesine neden olabilir. Beklentilerin altında kalacak karlılık ise Eur/Usd’nin yükselmesine neden olabilir.
Bu hafta risk iştahı açısından önemli olacak diğer veriler ise; Çarşamba günü ABD Perakende, AB Sanayi ve Çin ticaret verileri, Perşembe günü ABD ve AB TÜFE, Cuma günü ABD Sanayi üretimi. Zayıf verilerin Usd’yi zayıflatabileceğini belirtmek istiyoruz. Özellikle Çin ve ABD TÜFE mercek altında olacak. 26-27 Nisan’da FED, 21 Nisan’da ise ECB toplantısı var. ECB’den önemli üyeler enflasyon ile büyümeyi yükseltmek için gerekirse daha fazlasını yapmaya hazır olduklarını belirtmiş, ancak hükümetlerin mali yardımlarının da gerektiği yönünde görüş belirtmişlerdi. Kanımızca kendi sorunlarına boğulmuş olan AB, enflasyon ve büyümede çareyi kendisi bulmak durumunda, ki bu da Eur üzerinde yukarı yönde baskı yaratıyor.
Eur/Usd’de “yükselişin desteklenmesi için ilk etapta gün kapanışında 1,14 seviyesinin üzerinde kalıcılığa ihtiyaç var”
demiştik. Cuma günü 1,14 seviyesindeki önemli direnci civarında dolaşan Eur/Usd, bu sabah yine bu seviyelerde seyrediyor. Bu istikamette 1,1460 ve 1.1490 ara direnç seviyeleri. 1,1375 ve 1,1340 ara, 1,13 ise güçlü destek seviyesi. Riskli varlıklardaki düşüş ile ters korelasyon gösteren Eur/Usd’nin kısa vadedeki nihai hedefi olan 1,1530 seviyesine yükseleceği öngörümüzü koruyoruz.
Eur/Usd
11 Nisan 2016 Bu sayfa raporun ayrılmaz bir parçasıdır. Lütfen raporun sonundaki çekinceyi dikkate alınız.
Moody’s’in Türkiye’nin kredi notu ve görünümünde herhangi bir değişikliğe gitmemesi kanımızca olumsuz değildi, ancak bu gelişmenin beklentilerin en düşüğü olduğunu da belirtelim. Önümüzdeki dönemde TCMB’nin yeni dönem politikaları içerideki en önemli gündem maddesi. Kredi derecelendirme kuruluşları arasında Türkiye hakkında yorum yapabilecek ve yeni TCMB politikalarına reaksiyon gösterebilecek ilk kurum S&P ise 6 Mayıs’ta görüşlerini açıklıyor. Bugün açıklanacak Dış Ticaret Dengesi, yavaş hızda büyüyen dünya ticaretinde TL’nin rekabetçi gücü açısından önemli.
Cuma günü FED Başkanı Yellen’a yakınlığı ile bilinen FED üyesi Dudley’nin büyüme ve enflasyona ilişkin risklere dikkat çekerek, FED’in faiz artışlarında dikkatli ve kademeli yaklaşması gerektiğini söylemesi Usd’nin zayıflamasına ve riskli varlıklara talebin artmasına neden olan önemli bir faktördü, ancak TL, Moody’s’ten olası kötü sürpriz baskısı ile bu trende katılamamıştı. Diğer önemli bir faktör ise petrol fiyatlarında yaşanan ciddi yükseliş oldu.
Petroldeki yükseliş enflasyonu yukarı çekebileceği için aslında Usd’yi güçlendirmeli ancak yatırımcılar FED’in Haziran ayında faiz artıramayacağından emin; Haziran ayında faiz artışı ihtimali %20’nin altında.
Bu hafta boyunca, ABD’den önemli banka ve şirketlerin 2016 1.Çeyrek karları açıklanacak. Üç hafta önce ABD’de açıklanan 2015 4.Çeyrek şirket karlılıklarının beklentilerin altında kalmasının ardından bu hafta ABD’den gelecek 2016 1.Çeyrek şirket karlılıkları, riskli varlıkların seyri ve FED’in faiz artışı için önemli olabilir. Beklentilerden daha iyi gelecek karlılık, global piyasalardaki risk iştahı için olumlu, diğer yandan FED’in Haziran ayında faiz artışına kapıyı aralayabilir ve Euro’nun Usd karşısında değer kaybetmesine neden olabilir. Beklentilerin altında kalacak karlılık ise Eur/Usd’nin yükselmesine neden olabilir. Bu hafta risk iştahı açısından önemli olacak diğer veriler ise; Çarşamba günü ABD Perakende, AB Sanayi ve Çin ticaret verileri, Perşembe günü ABD ve AB TÜFE, Cuma günü ABD Sanayi üretimi. Zayıf verilerin Usd’yi zayıflatabileceğini belirtmek istiyoruz.
Cuma günü eşdeğer para birimlerinin arkada kalmasının ardından, bugün TL’nin farkı kapayabileceğini tahmin ediyoruz. Asıl önemli parametre ise TCMB’nin önümüzdeki politikaları ve global piyasalardaki iyimserliği dikkate alarak yatırımcıların bardağın dolu tarafından bakacaklarını, diğer bir deyişle TL lehine iyimser olmalarını daha yüksek ihtimal olarak görüyoruz. Önce 2,84, ardından 2,82’nin hedeflenmesini bekliyoruz. TL lehine görüşümüzü bozacak stop loss seviyesi 2,87. Kırılması halinde 2,90 hedefe girer.
Usd/TL
Cuma günü FED Başkanı Yellen’a yakınlığı ile bilinen FED üyesi Dudley’nin büyüme ve enflasyona ilişkin risklere dikkat çekerek, FED’in faiz artışlarında dikkatli ve kademeli yaklaşması gerektiğini söylemesi Eur’nun global piyasalarda kısmi güçlenmesine destek olan önemli bir faktördü. Petrol ise risk iştahının artmasına belirgin destek olan diğer bir faktördü. Risk iştahının sürekliliği açısından bu hafta boyunca, ABD’den önemli banka ve şirketlerin 2016 1.Çeyrek karları açıklanacak. Üç hafta önce ABD’de açıklanan 2015 4.Çeyrek şirket karlılıklarının beklentilerin altında kalmasının ardından bu hafta ABD’den gelecek 2016 1.Çeyrek şirket karlılıkları, riskli varlıkların seyri ve FED’in faiz artışı için önemli olabilir. Beklentilerden daha iyi gelecek karlılık, global piyasalardaki risk iştahı için olumlu, diğer yandan FED’in Haziran ayında faiz artışına kapıyı aralayabilir ve Euro’nun Usd karşısında değer kaybetmesine neden olabilir.
Beklentilerin altında kalacak karlılık ise Euro’nun global piyasalarda yükselmesine neden olabilir.
Moody’s’in Türkiye’nin kredi notu ve görünümünde herhangi bir değişikliğe gitmemesi kanımızca olumsuz değildi, ancak bu gelişmenin beklentilerin en düşüğü olduğunu da belirtelim. Önümüzdeki dönemde TCMB’nin yeni dönem politikaları içerideki en önemli gündem maddesi. Kredi derecelendirme kuruluşları arasında Türkiye hakkında yorum yapabilecek ve yeni TCMB politikalarına reaksiyon gösterebilecek ilk kurum S&P ise 6 Mayıs’ta görüşlerini açıklıyor.
Bugün açıklanacak Dış Ticaret Dengesi, yavaş hızda büyüyen dünya ticaretinde TL’nin rekabetçi gücü açısından önemli.
Bu hafta risk iştahı açısından önemli olacak diğer veriler ise; Çarşamba günü ABD Perakende, AB Sanayi ve Çin ticaret verileri, Perşembe günü ABD ve AB TÜFE, Cuma günü ABD Sanayi üretimi. Zayıf verilerin Usd’yi zayıflatabileceğini belirtmek istiyoruz. Özellikle Çin ve ABD TÜFE mercek altında olacak. 26-27 Nisan’da FED, 21 Nisan’da ise ECB toplantısı var. ECB’den önemli üyeler enflasyon ile büyümeyi yükseltmek için gerekirse daha fazlasını yapmaya hazır olduklarını belirtmiş, ancak hükümetlerin mali yardımlarının da gerektiği yönünde görüş belirtmişlerdi. Kanımızca kendi sorunlarına boğulmuş olan AB, enflasyon ve büyümede çareyi kendisi bulmak durumunda, ki bu da Eur üzerinde yukarı yönde baskı yaratıyor.
Cuma günü eşdeğer para birimlerinin arkada kalmasının ardından, bugün TL’nin farkı kapayabileceğini tahmin ediyoruz. Asıl önemli parametre ise TCMB’nin önümüzdeki politikaları ve global piyasalardaki iyimserliği dikkate alarak yatırımcıların bardağın dolu tarafından bakacaklarını, diğer bir deyişle TL lehine iyimser olmalarını daha yüksek ihtimal olarak görüyoruz. Eur/TL’de önce 3,2450, ardından 3,22’nin hedeflenmesini bekliyoruz. TL lehine görüşümüzü bozacak stop loss seviyesi 3,28. Kırılması halinde 3,31 hedefe girer.
Eur/TL
11 Nisan 2016 Bu sayfa raporun ayrılmaz bir parçasıdır. Lütfen raporun sonundaki çekinceyi dikkate alınız.
Cuma günü Moody’s Türkiye değerlendirmesinde pozitif yönde bir değişiklik yapmazken, en azından piyasalar üzerinde oluşan negatif havanın getirdiği baskı açıklamalar sonrası kalkmış oldu.
Açıklamalar öncesi tahvil bono piyasalarında özellikle yabancılar tarafından kar realizasyonu ile tetiklenen sınırlı satış gözlemlenmişti. Global piyasalarda FED FOMC tutanaklarının yarattığı kafa karışıklığı sonrası gözler bu hafta ABD şirket karlıkları, ABD perakende satışlar verilerinde olacak, ek olarak Çin 2016 1.Çeyrek GSYİH Büyümesi verisi de takip edilen önemli veriler arasında. Özellikle ABD şirket karlılıkları, riskli varlıkların seyri ve FED’in faiz artışı için yön verici olabilir. Beklentilerden daha iyi gelecek karlılık, global piyasalardaki risk iştahı için olumlu olurken, diğer yandan mevcut durumda yatırımcılar tarafından %20 nin altında fiyatlanan FED’in Haziran ayında faiz artırım olasılığını kuvvetlendirebilir. Bugün iç tarafta cari açık verisi takip edilecek. Cuma günü %9,98 seviyesinden kapatan 10 yıllık TL tahvilde %10,15 seviyesinin destek olduğunu düşünüyor, TCMB’nin önümüzdeki dönemde izleyeceği politikalar hakkında yeterli kanıt görmeden %9,70-%9,75 aralığındaki direncin kırılmasını beklemiyoruz.
TL Bono
10 Yıllık Gösterge Tahvil 2 Yıllık Gösterge Tahvil
Momentumu azalmakla birlikte süren iyimser havanın tekrar hızlanması makro dataların güçlü gelmesinin yanısıra 17 Nisan’daki Doha toplantısı (gündem petrol üretiminin sınırlandırılması) ve ABD şirket bilançolarına bağlı diye düşünüyoruz. Petrol üretiminin sınırlandırılması yönünde bir karar alınması ihtimali yok ancak ABD’de petrol üretiminin azaldığı bir dönemde OPEC ve OPEC dışı petrol ihraç eden üyelerin üretim seviyesini artırmama yönünde alacakları karar şüphesiz olumlu. Brent petrol 42 Usd civarına yükselirken piyasaları da oldukça olumlu etkiliyor. Bu nedenle küresel riskli varlıklara talebin canlılığını korumasını bekliyoruz.
ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,72 seviyesinde. VIX endeksi ise 15,40 seviyesine tekrar geri çekilmiş durumda. Türkiye 5 yıllık CDS 268 puanla yatay seyrini koruyor.
Türk eurobondlarındaki alımlar yavaşlamış olsa da iyimser bakış açısının korunduğu kanaatindeyiz. Zira enflasyondaki gevşeme, TCMB’nin faiz indirimini sürdüreceği ihtimali ve güçlü makro göstergeleri Türkiye’yi kanımızca cazip kılıyor. Üst paragrafta dile getirdiğimiz gibi; global parametreler Türk eurobondlarının fiyatlamasında da etkili olacaktır. Ayrıca iç tarafta faiz indirimi ihtimali ve MB’nin önümüzdeki dönem politikaları iç gündemin esas konuları. Bugün açıklanacak Şubat ayı cari açık verisi makro verilerin güçlü olduğu inancını artırabilir. Türk eurobond fiyatlarının yükseliş trendini koruyacağını tahmin ediyoruz.
(*) Kısa: 3 Yıla Kadar / Orta: 3-10 Yılı Kadar / Uzun: 10-20 Yıla Kadar / Çok Uzun: 20 ve Üzeri
11 Nisan 2016 Bu sayfa raporun ayrılmaz bir parçasıdır. Lütfen raporun sonundaki çekinceyi dikkate alınız.
Eurobond
2043 Vadeli Eurobond
343
212
108 275
207 154
325
238 265
50 100 150 200 250 300 350 400
Oca… Nis11 Te… Eki11 Oca… Nis12 Te… Eki12 Oca… Nis13 Te… Eki13 Oca… Nis14 Te… Eki14 Oca… Nis15 Te… Eki15 Oca…
Türkiye 5 Yıl CDS
2034 Vadeli Eurobond 2025 Vadeli Eurobond
ABD 10 Yıllık Tahvil
Bol likiditenin sürdüğü bir süreçte, beklenti altı kalacağı düşünülen ABD şirket bilançoları, zayıf global veriler (Çin TÜFE) ve zayıf ABD doları güvenli liman arayışını artırıyor. Bu hafta boyunca, ABD’den önemli banka ve şirketlerin 2016 1.Çeyrek karları açıklanacak. Üç hafta önce ABD’de açıklanan 2015 4.Çeyrek şirket karlılıklarının beklentilerin altında kalmasının ardından bu hafta ABD’den gelecek 2016 1.Çeyrek şirket karlılıkları, riskli varlıkların seyri ve FED’in faiz artışı için önemli olabilir. Beklentilerden daha iyi gelecek karlılık, global piyasalardaki risk iştahı için olumlu, diğer yandan FED’in Haziran ayında faiz artışına kapıyı aralayabilir ve Euro’nun Usd karşısında değer kaybetmesine neden olabilir.
Global fonların Altın’a aynı zamanda hisse senetlerindeki değer kayıplarını azaltmak amacı ile portföy çeşitlendirmesi çerçevesinde yatırım yaptıklarını da eklemekte fayda görüyoruz.
Geçmiş yılların istatistikleri, ABD’de resesyonların, şirket karlılıklarının düşmesinin ardından geldiğine işaret ediyor ve bu ihtimal yatırımcıların kafasını karıştırıyor. Bu hafta risk iştahı açısından önemli olacak diğer veriler ise; Çarşamba günü ABD Perakende, AB Sanayi ve Çin ticaret verileri, Perşembe günü ABD ve AB TÜFE, Cuma günü ABD Sanayi üretimi. Zayıf verilerin Usd’yi zayıflatabileceğini, Altın’ı ise yükseltebileceğini belirtmek istiyoruz. Özellikle Çin ve ABD TÜFE mercek altında olacak. 26-27 Nisan’da FED, 21 Nisan’da ise ECB toplantısı var.
Güvenli liman arayışı ile Altın dün 1.240 Usd’deki güçlü direncinin üzerinde kapanış yaparak yükselişi sürdürüyor.
1.255 Usd sonraki direnç seviyesi. Önümüzdeki hafta şirket karlılıklarının beklentiler altında kalması halinde 1.270 – 1.280 Usd aralığının hedeflenebileceğini eklemek istiyoruz. Destek seviyeleri ise 1.240 ve 1.230 Usd seviyelerinde.
Şirket karlılıklarının beklentileri karşılaması veya geçmesi halinde ise 1.210 Usd – 1.220 Usd bandının hedefleneceğini tahmin ediyoruz.
Altın
Perşembe günü 82,000 desteğinin kırılmasıyla son günlerdeki zayıflama sinyalini ara bir düzeltme hareketine dönüştüreceğinin sinyalini veren piyasada, cuma günü yeniden 100,500 üzerine sert bir yükseliş yaşandığını gözlemliyoruz. Böylece düzeltme sinyalini geçersiz kılan piyasada, yeniden kısa vadeli yükseliş potansiyeli gündeme gelmiş oldu.
Haftaya 82,000 üzerinde alım eğilimini sürdürme çabasıyla başlayacak olan piyasada, seans içi geri çekilmelerde bu seviyenin önemli olacağını düşünüyoruz. 82,000 üzerinde dengelenmeyi başaracak hareketlerin sürdüreceği alım eğilimi, hafta içerisinde bir üst noktada bulunan ve oldukça güçlü olan 84,000 seviyesini hedeflemeye devam edecektir. Ancak endekste şubat ayı ortasında 69,500 ana desteği üzerinde başlayan yukarı hareketin yeniden güç kazanması ise 84,000 üzerindeki hareketlerde gündeme gelecektir. Bu durumda endekste 86,500 ve 90,000 seviyelerini devam edecek yükseliş içerisinde yeni hedef noktaları olarak alacağız.
Dolayısıyla, cuma günü 82,000 üzerinde yeniden yükseliş potansiyeli oluşturan piyasada, hafta içerisinde kritik 84,000 direncini aşma denemelerini yakından izliyoruz. Bir alt noktada bulunan 81,000 desteğini ise yükseliş yönündeki pozisyonlar için stop loss noktası olarak belirliyoruz.
Hisse Senedi
11 Nisan 2016 Bu sayfa raporun ayrılmaz bir parçasıdır. Lütfen raporun sonundaki çekinceyi dikkate alınız.
