ZORLU ENERJİ
ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.’NİN 01.01.– 30.09.2008
ARA HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETÇİ İNCELEME RAPORU
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.’NİN 01.01.-30.09.2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
BAĞIMSIZ DENETÇİ İNCELEME RAPORU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.
Yönetim Kurulu’na
Giriş
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin ekte yer alan 30.09.2008 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren dokuz aylık ara dönem konsolide gelir tablosu, konsolide özsermaye değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.
İncelemenin kapsamı
İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.
2006 yılında yatırım indirimine ilişkin değişiklikler getirilmiştir. Bu değişikliklere göre 01.01.2006 döneminden itibaren yatırım indirimi istisnası kaldırılmıştır. Ancak 31.12.2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp devreden yatırım indirimleri ile 31.12.2005 itibariyle devam eden projelere ilişkin olup, bu tarihten sonra yapılacak yatırımlardan doğan yatırım indirimlerine bir seçenek tanınmıştır. Bu seçeneğe göre söz konusu yatırım indirimlerinin 2006, 2007 ve 2008 kazançlarından indirilmesi mümkündür, ancak, bu yatırım indirimleri uygulandıktan sonra kalan kazanç %30 oranında Kurumlar Vergisi’ne tabi olacaktır. 30.09.2008 itibariyle, Şirket’in bu şekilde devreden 357.279.813 YTL tutarında yatırım indirim hakkı mevcuttur. Şirket yatırım indirim hakkını kullanmak ve %30 oranında Kurumlar Vergisi ödeme seçeneğini tercih etmiştir ve 30.09.2008 itibariyle 54.009.033 YTL ertelenmiş vergi varlığı bu seçenek esas alınarak hesaplamıştır. Söz konusu ertelenmiş vergi varlığının gerçekleşmesi Şirket’in gelecek dönemlerde yeterli mali karının oluşmasına bağlıdır.
Sonuç
İncelememiz sonucunda, ara dönem konsolide finansal tabloların, bir önceki paragrafta açıklanan husus nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında, Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin 30.09.2008 tarihi itibariyle konsolide finansal pozisyonunu, dokuz aylık döneme ilişkin konsolide finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.
ENGİN Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebecilik Mali Müşavirlik A.Ş.
Member Firm of Grant Thornton International
Emre Halit Sorumlu Ortak Başdenetçi
İstanbul, 26.11.2008
Abide-i Hürriyet Caddesi Bolkan Center
No:285 Kat:2 34381 Şişli İstanbul
KONSOLİDE GELİR TABLOLARI……… 3
KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI……… 4
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI……….……… … 5
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR DİPNOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 6-9 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 10-17 DİPNOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ ... 18
DİPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 18-19 DİPNOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 20
DİPNOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR ... 20-22 DİPNOT 7 FİNANSAL BORÇLAR ... 23-24 DİPNOT 8 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 25-26 DİPNOT 9 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ... 26
DİPNOT 10 STOKLAR ... 27
DİPNOT 11 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 28-29 DİPNOT 12 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 30
DİPNOT 13 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI ... . 31
DİPNOT 14 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 31-32 DİPNOT 15 KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI ... 32-33 DİPNOT 16 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 33
DİPNOT 17 ÖZKAYNAKLAR ... 34-35 DİPNOT 18 SATIŞ GELİRLERİ ... 36
DİPNOT 19 PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ .. 36
DİPNOT 20 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ... 36
DİPNOT 21 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/ GİDERLER ... 37
DİPNOT 22 FİNANSAL GELİRLER ... 37
DİPNOT 23 FİNANSAL GİDERLER ... 37
DİPNOT 24 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 38-39 DİPNOT 25 HİSSE BAŞINA KAZANÇ / KAYIP ... 39
DİPNOT 26 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 40-41 DİPNOT 27 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 42-44 DİPNOT 28 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 44
DİPNOT 29 EK NAKİT AKIM BİLGİLERİ ... 45
Sınırlı incelemeden geçmiş
Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot
referansları
30.09.2008 31.12.2007
VARLIKLAR Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri 5 65.296.605 10.467.920
Finansal yatırımlar 6 87.321.503 16.305.800
Ticari alacaklar 8 49.745.677 26.587.196
Diğer alacaklar 9 20.246.159 3.757.822
Stoklar 10 35.909.770 31.753.719
Diğer dönen varlıklar 16 105.525.962 58.117.094
Toplam dönen varlıklar 364.045.676 146.989.551
Duran Varlıklar
Finansal yatırımlar 6 634.635.963 5.782.620
Maddi duran varlıklar 11 1.289.057.051 882.110.126
Maddi olmayan duran varlıklar 12 640.834.208 42.545.553
Ertelenen vergi varlıkları 24 60.188.138 55.676.482
Diğer duran varlıklar -- 108.428
Toplam duran varlıklar 2.624.715.360 986.223.209
TOPLAM VARLIKLAR 2.988.761.036 1.133.212.760
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Sınırlı incelemeden geçmiş
Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot
referansları
30.09.2008 31.12.2007
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar 7 235.273.036 248.320.274
Ticari borçlar 8 115.870.874 70.368.727
Diğer borçlar 9 1.747.519 286.365.289
Dönem karı vergi yükümlülüğü 24 2.010.763 916.416
Borç karşılıkları 14 2.132.444 10.080.481
Diğer kısa vadeli yükümlülükler 16 5.936.651 2.016.764
Toplam kısa vadeli yükümlülükler 362.971.287 618.067.951
Uzun vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar 7 2.000.263.484 137.297.075
Diğer borçlar 9 290.195.199 668.879
Kıdem tazminatı karşılığı 15 2.676.971 1.366.011
Ertelenen vergi yükümlülüğü 24 63.491.020 58.039.462
Toplam uzun vadeli yükümlülükler 2.356.626.674 197.371.427 ÖZKAYNAKLAR
Ana ortaklığa ait özkaynaklar
Ödenmiş sermaye 17.a 81.665.350 81.665.350
Sermaye düzeltmesi farkları 17.b 102.574.571 102.574.571
Yabancı para çevrim farkları 17.c (6.186.659) (728.329)
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 17.d 3.524.345 2.877.974
Geçmiş yıllar karı 17.e 85.129.863 96.544.182
Net dönem zararı (80.181.808) (9.553.735)
Azınlık payları 82.637.413 44.393.369
Toplam özkaynaklar 269.163.075 317.773.382
TOPLAM KAYNAKLAR 2.988.761.036 1.133.212.760
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Sınırlı incelemeden geçmiş
Sınırlı incelemeden geçmemiş
Sınırlı incelemeden geçmiş
Sınırlı incelemeden geçmemiş
Dipnot
Referansları 01.01.-
30.09.2008 01.01.-
30.09.2007 01.07.-
30.09.2008 01.07.- 30.09.2007
Sürdürülen faaliyetler
Satış gelirleri 18 483.631.977 341.178.690 178.716.817 121.352.203 Satışların maliyeti (-) (388.040.003) (293.602.633) (142.366.389) (103.576.259)
Brüt kar 95.591.974 47.576.057 36.350.428 17.775.944
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 19 (9.113.576) (10.565.980) (3.474.318) (2.401.049) Genel yönetim giderleri (-) 19 (39.342.632) (28.534.672) (18.009.117) (9.769.062) Diğer faaliyet gelirleri 21 2.211.202 3.610.632 922.946 2.013.786 Diğer faaliyet giderleri (-) 21 (10.919.374) (18.672.577) (7.753.214) (1.349.522)
Faaliyet karı (zararı) 38.427.594 (6.586.540) 8.036.725 6.270.097
Finansal gelirler 22 221.817.514 69.197.197 116.061.402 41.097.245 Finansal giderler (-) 23 (296.619.496) (50.030.057) (146.440.813) (22.019.557)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi
karı (zararı) (36.374.388) 12.580.600 (22.342.686) 25.347.785
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri
Dönem vergi gideri (-) 24 (12.523.927) (8.237.984) (1.682.140) (2.617.015) Ertelenmiş vergi gideri 24 (1.337.199) (699.202) (328.497) (2.100.592)
Sürdürülen faaliyetler dönem karı
(zararı) (50.235.514) 3.643.414 (24.353.323) 20.630.178
Dönem kar (zararının) dağılımı
Azınlık payları 29.946.294 10.692.400 11.514.194 3.342.495
Ana ortaklık payları (80.181.808) (7.048.986) (35.867.517) 17.287.684
Net dönem karı (zararı) (50.235.514) 3.643.414 (24.353.323) 20.630.179
Hisse başına kazanç (kayıp) - YTL 25 (0,01) 0,00 (0,00) 0,00 İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
Sermaye
Sermaye düzeltmesi farkları
Yabancı para çevirim farkları
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler
Geçmiş yıllar kar/zararı
Net dönem karı / zararı
Azınlık payları
Toplam kaynaklar
01.01.2007 bakiye 81.665.350 102.574.571 -- 2.515.199 145.168.033 (46.143.724) 18.010.571 303.790.000
Yedeklere aktarım -- -- -- 362.775 (362.775) -- -- --
01.01.2007 itibariyle konsolidasyon kapsamına
dahil edilen bağlı ortaklıklar -- -- -- -- (2.116.332) -- 6.631.538 4.515.206
Yabancı para çevrim farkları -- -- 11.356.048 -- -- -- -- 11.356.048
Geçmiş yıllar kar/zararına transfer -- -- -- -- (46.143.724) 46.143.724 -- -- Ana ortaklık dışı paylardaki nakit sermaye artışı -- -- -- -- -- -- 13.300.000 13.300.000
Net dönem zararı -- -- -- -- -- (7.048.986) 10.692.400 3.643.414
30.09.2007 bakiye 81.665.350 102.574.571 11.356.048 2.877.974 96.545.202 (7.048.986) 48.634.509 336.604.668
01.01.2008 bakiye 81.665.350 102.574.571 (728.329) 2.877.974 96.544.182 (9.553.735) 44.393.369 317.773.382 Ana ortaklık dışı paylardaki nakit sermaye artışı -- -- -- -- -- -- 913.125 913.125 Ana ortaklık dışı paylardaki değişim -- -- -- -- (1.214.213) -- 1.214.213 -- Yabancı para çevrim farkları -- -- (5.458.330) -- -- -- 6.170.412 712.082 Geçmiş yıllar kar/zararına transfer -- -- -- -- (9.553.735) 9.553.735 -- -- Kardan ayrılmış kısıtlanmış yasal yedeklere transfer -- -- -- 646.371 (646.371) -- -- --
Net dönem zararı -- -- -- -- -- (80.181.808) 29.946.294 (50.235.514)
30.09.2008 bakiye 81.665.350 102.574.571 (6.186.659) 3.524.345 85.129.863 (80.181.808) 82.637.413 269.163.075 İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Sınırlı incelemeden geçmiş
Sınırlı incelemeden geçmemiş FAALİYETLERDEN DOĞAN NAKİT AKIMLARI
Dipnot Referansları
01.01.- 30.09.2008
01.01.- 30.09.2007
Vergi öncesi kar (zarar) (36.374.388) 12.580.600
Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net
nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler 29 107.012.225 57.847.148
Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri 70.637.837 70.427.748
Ticari alacaklardaki değişim (23.158.481) 2.034.514
Stoklardaki değişim (4.426.554) (13.593.265)
Diğer alacaklar (16.488.337) (1.347.306)
Diğer varlıklar (47.300.440) (24.161.372)
Ticari borçlardaki değişim 45.502.147 12.978.762
Diğer borçlar 4.908.550 69.407.980
Diğer yükümlülükler 3.919.887 (55.559)
Dönem karı vergi yükümlülüğü (11.429.580) (7.187.608)
Ödenen kıdem tazminatları 15 (347.513) (209.417)
Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları 21.817.516 108.294.477
Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları
Bağlı ortaklık iktisabından kaynaklanan nakit çıkışı -- (4.867.611)
Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklık etkisi -- 6.631.538
Kapanan kuyu maliyetleri 11 824.414 14.217.587
Maddi duran varlık alımları 11 (429.007.156) (139.223.812)
Maddi duran varlık satışından elde edilen nakit girişi 351.631 120.040
Maddi olmayan duran varlık alımları 12 (602.868.508) (16.904.407)
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları (1.030.699.619) (140.026.665)
Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları
Finansal yatırımlardaki artış (699.869.046) --
Ana ortaklık dışı paylardaki nakit sermaye artışı 913.125 13.300.000
Alınan banka kredileri 1.913.356.514 244.241.502
Ödenen banka kredileri (101.508.576) (194.412.970)
Ödenen faiz (64.956.995) (21.820.576)
Alınan faiz 19.400.644 1.395.490
Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları 1.067.335.666 42.703.446
Yabancı para çevrim farkları (4.738.072) 11.306.510
Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim 53.715.491 22.277.768
01 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzerleri 5 10.139.433 305.099
30 Eylül itibariyle nakit ve nakit benzerleri 5 63.854.924 22.582.867
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
DİPNOT 1 – ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi (“Zorlu Enerji” veya “ Şirket”), bağlı ortaklıkları ve iştirakleri (“Grup”), ağırlıklı olarak elektrik ve doğalgaz üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir.
30 Eylül 2008 itibariyle, Şirket’in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir:
Pay %
Zorlu Holding A.Ş. 43,2
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 17,5
Halka açık 29,4
Diğer 9,9
100,0
Şirket’in genel müdürlüğü, Nilüfer Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi, No:13 Bursa, Türkiye’dedir.
Zorlu Enerji Grubu’na dahil şirketlerin faaliyet konuları ve faaliyet gösterdikleri ülkeler aşağıda sunulmuştur:
Şirket Faaliyet konusu Ülke
Elektrik, buhar üretimi ve bakım hizmetleri grubu (“Elektrik Grubu”)
Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi Elektrik ve buhar üretimi Türkiye
Zorlu Doğal Elektrik Üretimi A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye
Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. Enerji tesisi bakım hizmetleri Türkiye Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. Enerji tesis inşaat hizmetleri Türkiye Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Elektrik alımı ve satışı Türkiye
Rosmiks International B.V. Finansal hizmetler Hollanda
Rosmiks LLC Elektrik üretimi Rusya
ICFS International LLC Finansal hizmetler ABD
Rotor Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye
Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye
Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye
Doğalgaz arama, çıkarma ve dağıtım hizmetleri (“Doğalgaz Grubu”)
Amity Oil International Pty. Ltd. Doğalgaz arama ve çıkarma Türkiye
Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. Doğalgaz arama ve çıkarma Türkiye
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Doğalgaz dağıtımı Türkiye
Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Doğalgaz dağıtımı Türkiye
Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Doğalgaz alımı ve satışı Türkiye 30.09.2008 tarihi itibariyle Grup’un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 859’dur (31.12.2007: 537).
01 Ocak – 30 Eylül 2008 ara hesap dönemine ait finansal tablolar, 27.11.2008 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.
1.1. ELEKTRİK GRUBU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.
Zorlu Enerji 1993 yılında kurulmuş olup faaliyet konusu elektrik enerjisi ve buhar üretmektir. Şirket’in dört doğal gaz kombine çevrim ve iki kojenerasyon elektrik santrallerinin toplam kurulu gücü 4.178 Mega Watt (“MW”) elektrik ve 207 ton/saat (“t/s”) buhardır.
Bölge Elektrik santrali tipi
Lisans verilme
tarihi
Lisans süresi
Buhar üretim kapasitesi
Elektrik üretimi /
Güç
Yıllık üretim kapasitesi KW saat
Bursa Doğalgaz 07.09.2004 25 yıl -- 90,0 MW 756.864.000
Ankara Doğalgaz 07.09.2004 25 yıl -- 50,3 MW 423.003.000
Kayseri Doğalgaz 07.09.2004 25 yıl -- 188,5 MW 1.585.210.000
Kırklareli Doğalgaz 07.09.2004 25 yıl 162 t/s 65,7 MW 552.511.000
Kayseri Doğalgaz 20.04.2006 30 yıl 15 t/s 7,2 MW 60.549.000
Yalova Doğalgaz 21.07.2005 15 yıl 30 t/s 15,9 MW 133.713.000
Toplam 207 t/s 417,6 MW 3.511.850.000
Şirket, üretiminin %72’sini Türkiye Elektrik Dağıtım A.Ş.'nin (“TEDAŞ”) Dengeleme ve Uzlaştırma Sistemi’ne, %13’ünü Zorlu grup şirketlerine (dipnot 26.d) ve geri kalan %15’sını grup dışına satmaktadır.
Zorlu Enerj’nin henüz yatırım aşamasına geçmemiş Denizli’de 127,8 MW ve Muğla’da 82,5 MW olmak üzere EPDK’dan 20 Haziran 2007 tarihinde 49 yıllığına temin edilen iki Hidroelektrik Santrali lisansı bulunmaktadır.
Zorlu Doğal Elektrik Üretimi A.Ş. (“Zorlu Doğal Elektrik”)
Zorlu Doğal Elektrik, enerji, buhar ve ısı ihtiyacını karşılamak üzere hidroelektrik ve jeotermal santralleri başta olmak üzere her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak amacıyla 2008 yılında kurulmuştur.
Grup, Özelleştirme İdaresi Başkanlığı tarafından Ankara Doğal Elektrik Üretim ve Ticaret A.Ş.'ne ait Tercan, Kuzgun, Mercan, İkizdere, Çıldır, Beyköy ve Ataköy Hidroelektrik santralleri ile Denizli Jeotermal santralinin 30 yıl süre ile
"işletme hakkının verilmesi" ve Engil Gaz Türbinleri santralinin satış yöntemi ile özelleştirilmesine ilişkin olarak 05 Mart 2008 tarihinde açık arttırma yöntemiyle yapılan ihaleyi 510 milyon Amerikan Doları teklif vererek kazanmış, Özelleştirme Yüksek Kurulu aşağıda sunulan enerji santrallerini devirleri ve satışını 07.05.2008 tarihinde onaylamıştır. 01.09.2008 tarihinde imzalanan anlaşma neticesinde ihale bedelinin tamamı nakden ödenmiştir.
Bölge Elektrik
santrali tipi
Lisans verileme
tarihi
Lisans süresi
Elektrik üretimi /
Güç
Yıllık üretim kapasitesi KW saat
Van Motorin 21.08.2008 49 yıl 15,0 MW 2.300.000
Denizli Jeotermal 21.08.2008 29 yıl 15,0 MW 83.000.000
Tokat Hidroelektrik 21.08.2008 30 yıl 5,5 MW 8.000.000
Eskişehir Hidroelektrik 21.08.2008 30 yıl 16,8 MW 59.000.000
Kars Hidroelektrik 21.08.2008 30 yıl 15,4 MW 46.800.000
Rize Hidroelektrik 21.08.2008 30 yıl 18,6 MW 109.000.000
Erzurum Hidroelektrik 21.08.2008 30 yıl 20,9 MW 24.000.000
Tunceli Hidroelektrik 21.08.2008 30 yıl 20,4 MW 85.000.000
Erzincan Hidroelektrik 21.08.2008 30 yıl 15,0 MW 45.000.000
Toplam 142,6 MW 462.100.000
Denizli ili Şarayköy ilçesi üretim lisansı 21 Ağustos 2008 tarihli EPDK kararı ile 01 Eylül 2008 tarihinden geçerli olmak üzere 29 yıl 3 ay 17 gündür.
Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. (“Zorlu O/M”)
Zorlu O/M 2000 yılında kurulmuş olup Grup’un tüm enerji santralleri ile Türkiye’de ve Yunanistan’da üçüncü şahıslara ait sekiz adet enerji santraline uzun dönemli işletme ve bakım hizmetleri sağlamaktadir. Türkiye, Yunanistan, Kuveyt ve Hindistan’da bulunan enerji santrallerine montaj, devreye alma tadilat ve kısa dönemli bakım hizmetleri vermektedir.
Ayrıca Grup’un Rusya ve Pakistan’da yatırım aşamasında bulunan enerji santrallerinin işletme ve bakım hizmetlerini üstlenmiştir.
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. (“Zorlu Endüstriyel”)
Endüstri ve enerji tesis projeleri geliştirmek, uygulamak ve finansal destek sağlamak amacıyla 2000 yılında faaliyete geçmiş olup Grup’un Lüleburgaz ve Rusya’da kurulan ve İsrail’de kurulacak olan çevrim santrallerinin EPC (Anahtar teslimi inşaat ve montaj) sorumluluğunu ayrıca 2008 yılında Osmaniye’de ve Pakistan’da kurulmakta olan Rüzgar Santrallerinin anahtar teslim kurulumunu üstlenmiştir. Zorlu Endüstriyel’in 14.06.2007 tarihinde Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu’ndan (“EPDK”) temin ettiği “Yapım ve Hizmet Sertifikası Lisansı”nın süresi 10 yıldır.
Zorlu Elektrik Enerji İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. (“Zorlu Elektrik”)
Zorlu Elektrik, elektrik enerjisinin yurt içinden ve serbest bölgelerden satın alınarak, yurt içinde toptan veya doğrudan satışı ya da yurt dışı ülkelere ihraç edilmesi amacıyla 2003 yılında kurulmuş olup 23.10.2003 tarihinde EPDK’dan temin ettiği
“Toptan Satış Lisansı”nın süresi 10 yıldır.
Rosmiks International B.V. (“Rosmiks BV”)
2006 yılında Hollanda’da kurulan Rosmiks BV, Rusya’da yatırım aşamasında bulunan iki adet 170 MW gücünde elektrik ve 2.500.000 Gcal/yıl ısı üretebilen enerji santral projelerinin finansmanını sağlamak amacıyla kurulmuştur. Rosmiks LLC’nin %100’üne sahiptir.
Rosmiks LLC
Rosmiks LLC, iki adet 170 MW gücünde elektrik ve 2.500.000 Gcal/yıl ısı üreten, Rusya’da bulunan “Kozukhovo” ve
“Tereskhova” bölgelerinde enerji santral projelerini gerçekleştirmek amacıyla Rusya’da kurulmuştur. Rosmiks LLC 2009 yılının ilk yarısında projelerini tamamlayıp enerji santrallerini faaliyete başlamasını planlamaktadır.
ICFS International LLC (“ICFS”)
2005 yılında Amerika Birleşik Devletleri’nde kurulan ICFS, Hollanda’da faaliyet gösteren Rosmiks BV’nin %100’üne sahiptir.
Rotor Elektrik Üretim A.Ş. (“Rotor”)
Rotor, rüzgar enerjisi santralleri kurmak amacıyla kurulmuş ve 2007 yılında Zorlu Enerji Grubu bünyesine dahil edilmiştir.
Rotor EPDK’dan 19 Aralık 2003 tarihinde 30 yıllığına temin edilen Osmaniye ilinde 135 MW gücünde “Rüzgar Enerji Santrali” lisansı nı temin etmiştir. 2008 yılının Temmuz ayında inşaat işleri başlanmış olup, proje 2009 yılının Eylül ayında tamamlanması planlanmaktadır. 54 adet 2,5 MW gücündeki rüzgar enerjisi türbinleri General Electric’den temin edilmektedir.
Rotor’un ayrıca Osmaniye ilinin iki ayrı bölgesinde 50 MW ve 60 MW kurulu güce sahip rüzgar enerjisine dayalı elektrik üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde 05 Ağustos 2008 tarihinden itibaren 25 yıl süre ile elektrik üretim lisansları bulunmaktadır.
Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. (“Zorlu Hidroelektrik”)
Zorlu Hidroelektrik, Hidroelektrik santralleri ve her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmak üzere 2007 yılında kurulmuştur.
Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. (“Zorlu Jeotermal”)
Zorlu Jeotermal Haziran 2008 tarihinde kurulmuş olup faaliyet konusu her türlü enerji, buhar ve ısı ihtiyacını karşılamak üzere proje geliştirmek, fizibilite hazırlayarak her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmaktır.
1.2. DOĞAL GAZ GRUBU
Amity Oil International Pty. Ltd. (“Amity Oil”)
2005 yılında Zorlu Petrogas, Amity Oil’in sermayesinin tamamını satın almıştır. Amity Oil Trakya'da, Türkiye Petrolleri Anonim Ortaklığı (“TPAO”) ile ortaklaşa (%50-%50) sahibi olduğu ruhsat bölgelerinde 4 adet arama, 1 adet işletme ve
%100 sahibi olduğu beş adet ruhsat bölgelerinde doğal gaz arama ve üretim faaliyetleri gerçekleştirmektedir.
Amity Oil’in TPAO ile ortaklaşa sahibi olduğu I numaralı Marmara Petrol Bölgesi arama ve işletme ruhsat bölgelerinde (Göçerler, Çayırdere, Adatepe, Doğu Adatepe, Velimeşe, Batı Velimeşe) açılan 22 kuyuda ürettiği doğal gazın tamamını Trakya Doğal Gaz’a satmaktadır. Diğer ortaklaşa sahip olunan Eskitaşlı, Reisdere ve Alpulu’da bulunan kuyularda yüzey testleri yapılmakta olup rapor tarihi itibariyle üretime geçilmemiştir.
Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. (“Zorlu Petrogas”)
Doğalgaz dağıtım projeleri, petrol ve petrokimya ürünleri üretim tesisleri ile petrol ve doğalgaz alım satımı faaliyetlerinde bulunmak amacıyla 2000 yılında kurulmuştur.
Zorlu Petrogas’ın I. numaralı Marmara Petrol Bölgesi’nde 4 adet, X numaralı Siirt Petrol Bölgesi’nde 1 adet, XV numaralı Konya Petrol Bölgesi’nde 3 adet, XVII numaralı İzmir Petrol Bölgesi’nde 3 adet ve XVIII numaralı Muğla Petrol Bölgesinde 2 adet olmak üzere toplam 13 adet doğal gaz arama ruhsatı bulunmaktadır.
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş. (“Trakya Doğal Gaz ”)
Trakya Doğal Gaz 2005 yılında kurulmuş olup konut ve sanayi kuruluşlarına doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir. Trakya Doğal Gaz Ağustos 2006 tarihinde kazanılan ihale sonucu Tekirdağ, Muratlı, Edirne, Kırklareli, Kavaklı, Babaeski, Lüleburgaz, Evrensekiz, Büyükkarıştıran, Misinli, Ulaş, Çerkezköy, Kapaklı, Kızılpınar, Karaağaç, Velimeşe, Veliköy'den oluşan Trakya bölgesindeki yerleşim alanlarında 25.01.2006 tarihinden itibaren 30 yıl süreyle doğal gaz dağıtım lisansını temin etmiştir. İhale sonucu ilk sekiz yıl birim hizmet ve amortisman bedeli “0” sıfır cent/Kwh ve abone bağlantı bedeli “0” sıfır ABD Doları olarak belirlenmiştir. Sekizinci yıldan sonra doğal gaz satış koşulları EPDK tarafından tespit edilecektir.
Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş. (“Gaziantep Doğal Gaz”)
2005 yılında kurulmuş olup konut ve sanayi kuruluşlarına doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir. Grup Ağustos 2005 tarihinde kazanılan ihale sonucu Gaziantep, Kilis ve Nizip'ten oluşan yerleşim yerlerine 24 Şubat 2006 tarihinden itibaren 30 yıl süreyle doğal gaz dağıtımı yapma lisansını temin etmiştir. İhale sonucu ilk sekiz yıl birim hizmet ve amortisman bedeli “0” sıfır cent/Kwh ve abone bağlantı bedeli “30” otuz ABD Doları olarak belirlenmiştir. Sekizinci yıldan sonra doğal gaz satış koşulları EPDK tarafından tespit edilecektir.
Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. (“Zorlu Doğal Gaz”)
Zorlu Doğal Gaz, sıkıştırılmış doğal gaz (“CNG”) ve sıvılaştırılmış doğal gazın (“LNG”) yurt içinden, yurt dışından ve serbest bölgelerden toptan satın alınarak yurt içinde toptan veya doğrudan satışı ve yurt dışı ülkelere ihraç edilmesi amacıyla 2003 yılında kurulmuştur.
DİPNOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar
Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır.
Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir.
Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu
“Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29) uygulanmamıştır.
Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
2.2. İşlevsel ve raporlama para birimi
Konsolide mali tablolar ana şirketin işlevsel ve raporlama para birimi olan YTL cinsinden sunulmuştur. Konsolide mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır. Şirket ve Türkiye’de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarını ve mali tablolarını YTL cinsinden Türk Ticaret Kanunu, vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılmış tekdüzen muhasebe planına uygun olarak hazırlamaktadır.
Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların muhasebe kayıtları ve yasal mali tabloları faaliyette bulundukları ülkenin para birimleri cinsinden, o ülkedeki kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmış olup SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzeltilmiştir.
Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz kuru kullanılarak Yeni Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.
2.3. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem mali tabloların düzeltilmesi
SPK’nın XI-29 no.lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar” tebliğine uygun olarak hazırlanan cari dönem UFRS konsolide finansal tabloları ile tutarlı olabilmesi açısından, SPK’nın XI-25 no.lu “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ’ine uygun hazırlanan geçmiş dönem karşılaştırmalı finansal bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Grup, 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle konsolide bilançosunu 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanmış konsolide bilançosu ile; 30 Eylül 2008 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait konsolide gelir tablosunu 30 Eylül 2007 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait konsolide gelir tablosu ile, 1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap dönemine ait nakit akım tablosu ve öz kaynak değişim tablolarını ise 1 Ocak - 30 Eylül 2007 ara hesap dönemine ait ilgili dönem konsolide mali tablolar ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.
2.4. Netleştirme / Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
2.5. Konsolidasyon esasları
Konsolide mali tablolar, Şirket’in ve bağlı ortaklıklarının aynı tarih itibariyle düzenlenen mali tablolarını içermektedir.
Mali tablolarda uygulanan konsolidasyon politikaları aşağıda belirtilmiştir:
Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal varlıklar maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.
Şirket, sermayesinin %50’sinden fazlasına iştirak ettiği ve / veya yönetiminde etkili bir şekilde kontrolü altında tuttuğu şirketler konsolidasyona dahil edilmiştir. Ancak Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %50 ’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılarak konsolidasyon dışında tutulmuştur (dipnot 6).
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide mali tablolarda yalnızca Şirket’in sermayesi ve diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları yansıtılmıştır.
Şirket satın almaları için satın alma metodu uygulanmaktadır. Yıl içinde alınan ya da satılan bağlı ortaklıklar konsolide mali tablolara alındıkları tarihten itibaren ya da satıldıkları tarihe kadar dahil edilmişlerdir.
Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan şirketlerin ve Zorlu Enerji’ye ait doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkinlik oranları aşağıdaki gibidir:
Konsolide edilen şirket Oy hakkı
Etkinlik oranı
Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. 40,0 24,0
Zorlu Doğal Elektrik Enerji Üretim A.Ş. 99,0 97,2
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. 20,0 20,0
Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. 100,0 78,2
Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. 3,0 2,2
Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. 3,0 2,2
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş. 30,0 10,2
Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş. 30,0 10,2
Amity Oil International Pty. Ltd. 100,0 78,2
Rosmiks International B.V. 100,0 51,0
Rosmiks LLC 100,0 51,0
ICFS International LLC 51,0 51,0
Rotor Elektrik Üretim A.Ş. 95,0 86,1
Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. 95,0 86,1
Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. 100,0 78,2
Şirket, sermayesinin %50’sinden az iştirak ettiği ancak yönetiminde etkili bir şekilde kontrolü altında tutması sebebiyle Zorlu O/M, Zorlu Endüstriyel, Zorlu Elektrik, Zorlu Doğal Gaz, Trakya Doğal Gaz ve Gaziantep Doğal Gaz’ı konsolidasyona dahil etmiştir.
2.6. Önemli muhasebe politikalarının özeti
Konsolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
Hasılat
Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenli bir şekilde belirlenmesi ve işletme ile ilgili ekonomik yararların Grup’a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iadeler ve satış iskontolarının düşülmesiyle bulunmuştur. Satış gelirleri, malların satış tutarından mal satışlarından iade, indirim, komisyonların ve satış ile ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir.
Piyasa faizinin daha altında bir faiz haddini uygulaması ve böylelikle işlemin etkin bir finansman unsuru içeriyor olması durumunda, satışın karşılığının makul değeri, alacakların bugünkü değerine iskonto edilmesi suretiyle bulunur. Alacakların nominal değeri ile bu şekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz geliri olarak “Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi”ne göre ilgili dönemlere yansıtılır.
Ticari alacaklar / borçlar
Doğrudan bir borçluya/alıcıya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar/ticari borçlar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar/ticari borçlar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir.
Grup, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır.
Stoklar
Stoklar, elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlendirilmiştir. Maliyet, hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir.
Maddi varlıklar
Maddi varlıklar, elde etme maliyetlerinden birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir.
Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
Yıl
Yeraltı ve yerüstü düzenleri 25 – 30
Binalar 25 – 30
Özel maliyetler 3 – 5
Makine, tesis ve cihazlar 17 – 25
Taşıt araçları 3 – 5
Mobilya ve demirbaşlar 3 – 10
Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır.
Maddi duran varlıkların yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi varlığın maliyetine eklenmektedir. Varlığın maliyetine eklenen, söz konusu yenileme gibi aktifleştirme sonrası yapılan harcamalar, ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar.
Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, kayıtlı değer ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.
Maddi olmayan duran varlıklar
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilir. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
Yıl
Rüzgar enerjisi üretim hakları 25
Doğalgaz kuyu açma hakları 20
Hidroelektrik enerjisi üretim hakları 30
Jeotermal enerjisi üretim hakları 29
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
Diğer maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemlerini, bilgi sistemleri geliştirme maliyetlerini, satın alınmış teknoloji ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir. Diğer maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden kayda alınır ve 5 yılı geçmeyen tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal olarak itfa edilmektedir.
Doğalgaz arama / geliştirme giderleri
Giderler açılan kuyu bazında takip edilmekte ve her kuyuya ilişkin direkt arama ile edinilen arama haklarına ilişkin giderler keşfedilen rezervlerin değerlendirilmesine kadar aktifleştirilmekte, yeterli miktarda rezerv olmadığına karar verildiği takdirde giderleştirilmektedir (dipnot 11).
Aktifleştirmeye tabi tutulan giderler yapılmakta olan yatırımlar hesabında sınıflandırılmaktadır. Ticari açıdan verimli görülen rezervler bulunduğu takdirde aktifleştirilen arama giderleri değer düşüklüğü testine tabi tutulmakta ve maddi ve maddi olmayan geliştirme gideri hesaplarına aktarılmakta ve arama süreci devam eden dönemler için amortisman ayrılmaktadır.
Maddi ve maddi olmayan geliştirme giderleri:
Ticari açıdan verimli görülen kuyulara ilişkin platform, boru ve kuyu açma gibi kalemlerin inşası, kurulması ve altyapı tamamlanması için yapılan ve özüne göre ilgili maddi ve maddi olmayan duran varlık hesaplarında aktifleştirme giderleri içerir. Bir sahada geliştirme tamamlandığı zaman, bu giderler üretimde kullanılmakta olan ilgili duran varlık hesabına aktarılmaktadır ve bu sürede amortismana tabi tutulmaktadır.
Amortisman:
Doğalgaz çıkarılmasına ilişkin olup aktifleştirilen maddi ve maddi olmayan giderler normal amortisman usulü ile ve her saha ve/veya kuyudan beklenen üretim süresi esas alınarak hesaplanmaktadır.
Değer düşüklüğü karşılığı:
Doğalgaz çıkarılmasına ilişkin olup aktifleştirilen arama ve/veya geliştirme giderleri bu varlıkların geri kazanılabilir değerinden fazla ise karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Şerefiye
1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” standardı çerçevesinde, iktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerinin satın alma bedelini aşan kısmı şerefiye olarak muhasebeleştirilir.
İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü tespit çalışmasına tabi tutulur.
Satın alma bedeli, iktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerinden düşük olması durumunda söz konusu fark gelir kaydedilir.
Finansal yatırımlar
Grup, finansal yatırımlarını, vadeye kadar elde tutulacak ve satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır.
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve işletme kaynaklı krediler ve alacaklar dışında kalan finansal varlıklardır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar, işletme kaynaklı krediler ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak ve makul değer değişimleri gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa ki bu durumda dönen varlıklar içinde dahil edilir, duran varlıklara dahil edilmiştir. Grup finansal varlıkları ile ilgili sınıflandırma işlemini ilgili varlıkların edinilmesi sırasında yapmakta olup düzenli bir şekilde gözden geçirmektedir.
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedel üzerinden değerlenmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar ise kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerle değerlenmiştir.
Borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda aktif olarak işlem gören satılmaya hazır finansal varlıklar borsa fiyatı ile işlem görmeyenler ise indirgenmiş nakit akımı, karşılaştırılabilir işlemler/şirketler gibi değerleme yöntemleri uygulanarak tespit edilmiş makul değerleri ile gösterilir.
Grup’un %20’nin altında oy hakkına sahip olduğu veya %20’nin üzerinde oy hakkına sahip olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı finansal varlıkların ve konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmediğinden konsolidasyona dahil edilmeyen Bağlı Ortaklıklar’ın borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması nedeniyle makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından varsa, değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir.
Varlıklarda değer düşüklüğü
Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir.
Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Borçlanma maliyetleri
İnşa edilebilmesi veya satışa hazırlanabilmesi önemli bir zaman dilimi gerektiren varlık alımları veya yatırımları ile dolaysız olarak ilişkilendirilebilen ve inşaat veya üretim sırasında tahakkuk eden borçlanma maliyetleri ilgili varlığın maliyetine eklenmektedir. Varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. Diğer borçlanma maliyetleri tahakkuk ettikleri dönemlerde giderleştirilmektedir.
Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri YTL’ ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL’ ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin YTL’ ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Hisse başına kazanç
İlişikteki gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler
Karşılıklar, Grup’un bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir.
Şarta bağlı varlıklar, genellikle, ekonomik yararların işletmeye girişi olasılığını doğuran, planlanmamış veya diğer beklenmeyen olaylardan oluşmaktadır. Şarta bağlı varlıkların finansal tablolarda gösterilmeleri, hiçbir zaman elde edilemeyecek bir gelirin muhasebeleştirilmesi sonucunu doğurabileceğinden, sözü edilen varlıklar finansal tablolarda yer almamaktadır. Şarta bağlı varlıklar, ekonomik faydaların işletmeye girişleri olası ise finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın Grup’a girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin finansal tablolarına yansıtılır.
Kiralama işlemleri - Kiracı olarak Grup Finansal kiralama
Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu ve mülkiyetin bütün önemli risklerinin ve getirilerinin fiili olarak kiralama süresi sonunda Grup’a geçtiği sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira başlangıç tarihindeki makul değeri ya da, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, kalan bakiye üzerinde sabit bir faiz oranı sağlamak için, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama yolu ile elde edilen sabit kıymetler tahmin edilen ekonomik ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.
Faaliyet kiralaması
Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiralamaları olarak (kiralayandan alınan teşvikler düşüldükten sonra) yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gider olarak kaydedilir.
İlişkili taraflar
Ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Zorlu Holding Grubu’na dahil şirketler ve onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Grup; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, mali tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde konsolide mali tablo dipnotlarında açıklanır.
Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması
Grup’un endüstriyel ve coğrafi bölümleri dipnot 1 ve dipnot 4’te sunulmuştur.
Devlet teşvik ve yardımları
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara yansıtılır.
Devletten temin edilen feragat edilebilir borçlar, feragat koşullarının işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul bir güvence oluşması durumunda devlet teşviki olarak kabul edilir.
Çalışanlara sağlanan faydalar / Kıdem tazminatları
Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki mali tablolarda yansıtılmıştır.
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde bulundurulmuştur.
Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri aşağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün şerefiye itfasından doğması ya da şirket birleşmesi olmayan bir işlemdeki bir varlığın veya borcun ilk defa kayıtlara alınmasında, ve işlem gerçekleştiği zaman muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilemediği durumlar ve geçici farkın ters çevrilmesinin zamanlamasının kontrol edilebildiği ve öngörülebilir gelecekte geçici farkın ters çevrilmeyeceğinin olası olduğu durumlar hariç, bağlı ortaklıklara ve iştiraklere yapılan yatırımlarla ilgili vergiye tabi geçici farklar göz önünde bulundurulduğu durumlardır.
Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının taşınmasından faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve kullanılmamış vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar.
Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının tamamen ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır.
Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır.
Nakit akım tablosu
Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
2.7. Yeni ve revize edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları
Grup cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (IFRIC) tarafından yayınlanan ve 01.01.2008 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.
2008 tarihinde yürürlüğe giren ancak Grup’un operasyonları ile ilgili olmadığından uygulanmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar
Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 01.01.2008 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde Grup’un faaliyetleri ile ilgili değildir veya uygulanması tercih edilmemiştir:
UFRYK 11, “UFRS 2 – Grup ve İşletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine İlişkin İşlemler”
UFRYK 12, “Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları”,
UFRYK 13, “Müşteri Bağlılık Programları”(01.01.2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir.)
UFRYK 14, “UMS 19- Tanımlanmış Fayda Varlığı Üzerindeki Sınırlama, Asgari Fonlama Gereklilikleri ve Birbirleriyle Olan Karşılıklı Etkileşimleri”,
UMS 39, UFRS 7 “Bazı Finansal Varlıkların Sınıflandırılmasına İlişkin Değişiklikler”
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar :
Aşağıdaki Standartlar ve Yorumlar bu mali tabloların onaylanma tarihinde yayımlanmış ancak yürürlüğe girmemiştir:
UFRS 8, “Faaliyet Bölümleri” 01.01.2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.
UFRYK 15, “Gayrimenkul İnşaat Anlaşmaları” 01.01.2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.
UFRYK 16, “Yurtdışındaki İşletme ile İlgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması”
01.11.2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.
UFRS 2, “Hisse Bazlı Ödemeler”
Hakediş Koşulları ve İptallerine İlişkin Değişiklik.
01.01.2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.
UFRS 1, “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Kez Uygulanması” UFRS’lerin İlk Kez Uygulanmasında Yatırım Maliyetlerine İlişkin Değişiklik
01.01.2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.
UMS 23, “(Revize) Borçlanma Maliyetleri”
Doğrudan Giderleştirmeyi Engelleyen Kapsamlı Değişiklikler
01.01.2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.
UFRS 3, “İşletme Birleşmeleri ve UMS 27 “Konsolide ve Solo Finansal Tablolar’a İlişkin Yapılan Düzenlemeler” (Revize)
01.01.2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.
UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” Geri Satın Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin Açıklanması Hakkında Değişiklik; Tasfiyeden Kaynaklanan Satılabilir Finansal Araçlar
01.01.2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.
UMS 1, “Mali Tabloların Sunumu”
Doğrudan Öz kaynağa Kaydedilen Net Gelir Tablosu Gerekliliğine İlişkin Kapsamlı Değişiklikler
01.01.2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.
UMS 39, “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme”
Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere İlgili Değişiklikler
01.01.2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.
DİPNOT 3 – İŞLETME BİRLEŞMELERİ
31 Mayıs 2007 tarihli hisse devir ön sözleşmesi uyarınca; Şirket Rotor’un toplam hisselerinin %80’ine tekabül eden 260.000 adet hissesini, Zorlu O/M, Zorlu Endüstriyel ve Zorlu Petrogas’da toplam hisselerinin %15’ine tekabül eden 48.750 adet hissesini toplam 25.363.875 YTL’ye satın almış olup; hisse devir işlemleri 23 Temmuz 2007 tarihi itibariyle tamamlanmıştır.
Rotor’un iktisap edilen Grup’a ait varlık ve yükümlülüklerinin taşınan değeri 8.671.202 YTL ve makul değeri 25.363.875 YTL olup aradaki fark 16.692.673 YTL “Rüzgar enerjisi üretim hakları” olarak maddi olmayan duran varlıklar hesabına yansıtılmıştır.
Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. 23.08.2007 tarihinde tescil edilmiş ve Grup’un 31.12.2007 tarihli konsolide mali tablolarına dahil edilmiştir.
Zorlu Doğal Elektrik Üretim A.Ş. 20.06.2008 tarihinde ve Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. 30.06.2008 tarihinde tescil edilmiş ve Grup’un 30.09.2008 tarihli konsolide mali tablolarına dahil edilmiştir.
DİPNOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Temel raporlama biçimi – Endüstriyel bölümler
Bölüm satışları
01.01.- 30.09.2008
01.01.- 30.09.2007
01.07.- 30.09.2008
01.07.- 30.09.2007 Toplam satış – Miktar
Elektrik – kwh 2.219.339.816 1.908.805.715 723.137.192 652.609.291
Buhar – ton 593.197 536.371 181.547 174.468
Doğalgaz –S/m3 144.122.284 182.482.394 42.220.899 58.298.312
Satış gelirleri – Tutar
Elektrik Grubu 368.980.544 254.098.812 139.999.822 90.279.022
Doğalgaz Grubu 114.651.433 87.079.878 38.716.995 31.073.181
483.631.977 341.178.690 178.716.817 121.352.203
01.01.-30.09.2008 döneminde Doğal Gaz Grubu’nun Elektrik Grubu’na satışlarının tutarı 31.966.929 YTL (30.09.2007:
Bulunmamaktadır)’dır.
Brüt kar
Elektrik Grubu 70.653.863 22.246.521 27.868.445 11.191.603
Doğalgaz Grubu 24.938.111 25.329.536 8.481.983 6.584.341
95.591.974 47.576.057 36.350.428 17.775.944
Faaliyet karı (zararı)
Elektrik Grubu 24.911.119 (8.965.263) 3.743.087 1.272.043
Doğalgaz Grubu 13.516.475 2.378.723 4.293.638 4.998.054
38.427.594 (6.586.540) 8.036.725 6.270.097
Bölüm varlıkları 30.09.2008 31.12.2007
Elektrik Grubu 2.843.548.426 1.127.529.252
Doğalgaz Grubu 145.212.610 5.683.508
2.988.761.036 1.133.212.760
Bölüm maddi varlık alımları
01.01.- 30.09.2008
01.01.- 30.09.2007
Elektrik Grubu 1.016.720.080 135.070.820
Doğalgaz Grubu 15.155.584 21.057.399
1.031.875.664 156.128.219
Bölüm amortisman ve itfa payı giderleri
Elektrik Grubu 27.510.094 22.858.223
Doğalgaz Grubu 3.447.429 4.196.137
30.957.523 27.054.360
İkincil raporlama biçimi - Coğrafi bölümler
Bölüm varlıkları 30.09.2008 31.12.2007
Türkiye 2.217.287.277 955.739.290
Rusya 769.214.136 176.840.583
Diğer 2.259.623 632.887
2.988.761.036 1.133.212.760
Bölüm maddi varlık alımları
01.01.-
30.09.2008 01.01.- 30.09.2007
Türkiye 540.848.098 75.638.148
Rusya (yatırım aşamasında) 491.027.566 80.490.071
1.031.875.664 156.128.219
DİPNOT 5 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
30.09.2008 31.12.2007
Kasa 87.299 62.026
Bankalar
- Vadesiz mevduat 18.817.458 2.538.724
- Vadeli mevduat 46.391.848 7.867.170
Nakit ve nakit benzerleri 65.296.605 10.467.920
Eksi: Bankalar nezdinde kredi şeklindeki cari hesaplar (1.441.681) (328.487)
Nakit akım tablolarında gösterilen nakit ve nakit benzerleri 63.854.924 10.139.433 30.09.2008 tarihi itibariyle vadeli mevduat hesaplarının vadeleri 01.10.2008 ile 03.10.2008 (31.12.2007: 02.01.2008) arasında değişmekte olup yıllık etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir:
YTL %17,4 %16,6
USD %5,7 %4,1
EUR %4,8 --
DİPNOT 6 – FİNANSAL YATIRIMLAR Kısa vadeli finansal yatırımlar
Vadeye kadar tutulacak finansal varlıklar 87.321.503 16.305.800
Uzun vadeli finansal varlıklar
Vadeye kadar tutulacak finansal varlıklar 628.540.870 --
İştirakler 800.282 800.282
Konsolidasyon kapsamı dışında tutulan bağlı ortaklıklar 5.294.811 4.982.338
634.635.963 5.782.620
30.09.2008 tarihi itibariyle kısa ve uzun vadeli finansal yatırımlar içinde bulunan “Vadeye Kadar Tutulacak Finansal Varlıklar” HSBC Bank Londra Amerikan Doları vadeli mevduat hesaplarını içermekte olup vade tarihleri sırası ile 23.01.2009 ve 09.06.2011’dir. Kısa ve uzun vadeli mevduat hesaplarının yıllk etkin faiz oranı sırası ile %4,1 ve %7,3’tür (31.12.2007:
vade tarihi 13.06.2008 ve yıllık etkin faiz oranı %10).
Oran Tutar
Ülke 30.09.2008 31.12.2007 30.09.2008 31.12.2007
İştirakler
Solad Energy Ltd. İsrail %27 %27 764.233 764.233
Dorad Energy Ltd. İsrail %25 %25 36.049 36.049
800.282 800.282
Konsolidasyon kapsamı dışında tutulan bağlı ortaklıklar
Zorlu Energy LLC Ukrayna -- %100 -- 13.604
Ramat Negev Energy Ltd. İsrail %51 %51 1.412.600 1.412.600
Ashdod Energy Ltd. İsrail %51 %51 3.387.500 3.387.500
Zorlu Intergas GMBH Avusturya %80 %80 51.472 51.472
Zorlu Enerji Pakistan Ltd. Pakistan %100 %100 443.239 117.162
Zorlu Enerji ve İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. Türkiye %95 -- 950.000 --
Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Türkiye %90 -- 45.000 --
Sermaye taahhütleri (-)
Zorlu Enerji ve İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. Türkiye -- (950.000) --
Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Türkiye -- (45.000) --
5.294.811 4.982.338
6.095.093 5.782.620
Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmayan iştiraki ve Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %50 ’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal varlıklarda bulunan bağlı ortaklıklar maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.
İştiraklerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
01.01.-
30.09.2008 01.01.- 30.09.2007
Açılış bakiyesi, 01 Ocak 800.282 932.618
İktisaplar -- 411.310
Kapanış bakiyesi, 30 Eylül 800.282 1.343.928
