ZORLU ENERJİ
ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.’NİN 01.01.– 30.06.2006
ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE
BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİM RAPORU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.
Yönetim Kurulu’na
1. Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin (“Şirket”) 30.06.2006 tarihi itibariyle düzenlenmiş konsolide bilançosunu ve bu tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait konsolide gelir, özsermaye değişim ve nakit akım tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan sınırlı denetim ilke ve kurallarına göre incelemiş bulunuyoruz. Bu mali tabloların hazırlanması Şirket yönetimi sorumluluğundadır.
Bizim sorumluluğumuz denetim çalışmalarımızın sonucunda bu mali tablolar üzerinde görüş bildirmektir.
Ara dönem mali tabloları üzerinde yaptığımız çalışmalar, yıllık mali tablolara ilişkin olarak genel kabul görmüş denetleme ilke, esas ve standartlarına göre yapılan incelemeye oranla sınırlı tutulmuştur.
İncelememiz, esas olarak, ara dönem bilanço ve gelir tablosunun hazırlanışındaki sistemi anlamaya yönelik olarak, analitik inceleme, bilgi toplama ve sınırlı denetleme ilke ve kurallarının gerektirdiği çeşitli denetleme tekniklerinin uygulanmasından oluşmuştur. Bu nedenle raporumuzun yıllık bağımsız denetleme raporlarından farklı olarak değerlendirilmesi gerekmektedir.
2. 2006 yılında yatırım indirimine ilişkin değişiklikler getirilmiştir. Bu değişikliklere göre 01.01.2006 döneminden itibaren yatırım indirimi istisnası kaldırılmıştır. Ancak 31.12.2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp devreden yatırım indirimleri ile 31.12.2005 itibariyle devam eden projelere ilişkin olup, bu tarihten sonra yapılacak yatırımlardan doğan yatırım indirimlerine bir seçenek tanınmıştır. Bu seçeneğe göre söz konusu yatırım indirimlerinin 2006, 2007 ve 2008 kazançlarından indirilmesi mümkündür, ancak, bu yatırım indirimleri uygulandıktan sonra kalan kazanç 30% oranında Kurumlar Vergisi’ne tabi olacaktır. 30.06.2006 itibariyle, Şirket’in bu şekilde devreden 332.068.195 YTL tutarında yatırım indirim hakkı mevcuttur. Şirket yatırım indirim hakkını kullanmak ve 30% oranında Kurumlar Vergisi ödeme seçeneğini tercih etmiştir ve 30.06.2006 itibariyle 47.482.008 YTL ertelenmiş vergi varlığı bu seçenek esas alınarak hesaplamıştır. Söz konusu ertelenmiş vergi varlığının gerçekleşmesi Şirket’in gelecek dönemlerde yeterli mali karının oluşmasına bağlıdır.
4. Raporumuza şart getirmemekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz:
31.12.2005 tarihli konsolide mali tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim kuruluşu tarafından gerçekleştirilmiş olup önceki döneme ilişkin olarak dipnot 2’de belirtilen düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır.
İstanbul, 08.09.2006
ENGİN Serbest Muhasebecilik Mali Müşavirlik A.Ş.
Member Firm of GRANT THORNTON International
Emre Halit
Sorumlu Ortak Baş denetçi
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR NOT 1 ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU
NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI NOT 4 HAZIR DEĞERLER
NOT 5 MENKUL KIYMETLER NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR
NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
NOT 11 CANLI VARLIKLAR NOT 12 STOKLAR
NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR
NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE
NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER NOT 19 MADDİ VARLIKLAR
NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR NOT 21 ALINAN AVANSLAR
NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI
NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/(ZARAR) NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ
NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ NOT 27 KAR YEDEKLERİ
NOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/(ZARARLARI) NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ
NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER
NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ
NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/(GİDER) VE KAR/(ZARAR) NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ
NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KARI/(ZARARI) NOT 41 VERGİLER
NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU
NOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA TABLOLARIN AÇIK YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
Referansları
VARLIKLAR 30.06.2006 31.12.2005
Cari / Dönen Varlıklar 108.951.516 103.257.909
Hazır Değerler 4 113.927 747.692
Menkul Kıymetler (net) 5 -- --
Ticari Alacaklar (net) 7 34.696.810 28.472.125
Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 -- --
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 47.959.791 51.260.071
Diğer Alacaklar (net) 10 3.660.464 3.148.412
Canlı Varlıklar (net) 11 -- --
Stoklar (net) 12 16.331.676 15.209.702
Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 -- --
Ertelenen Vergi Varlıkları 14 2.917.742 2.806.488
Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 3.271.106 1.613.419
Cari Olmayan / Duran Varlıklar 578.417.866 548.619.516
Ticari Alacaklar (net) 7 -- --
Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 -- --
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 -- --
Diğer Alacaklar (net) 10 -- --
Finansal Varlıklar (net) 16 1.166.540 533.743
Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 24.754.217 25.423.250
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 -- --
Maddi Varlıklar (net) 19 497.973.305 472.315.691
Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 6.783.675 5.290.880
Ertelenen Vergi Varlıkları 14 47.681.697 44.986.135
Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 58.432 69.817
TOPLAM VARLIKLAR 687.369.382 651.877.425
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Kısa Vadeli Yükümlülükler 111.397.841 103.605.187
Finansal Borçlar (net) 6 2.762.775 40.254.034
Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 50.405.640 25.369.453
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 -- --
Diğer Finansal Yükümlülükler (net) -- --
Ticari Borçlar (net) 7 44.667.997 25.177.984
İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 2.139.380 2.908.191
Alınan Avanslar 21 82.124 61.033
Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) 13 -- --
Borç Karşılıkları 23 9.413.782 7.972.331
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 130.010 --
Diğer Yükümlülükler (net) 10 1.796.133 1.862.161
Uzun Vadeli Yükümlülükler 295.067.846 208.927.491
Finansal Borçlar (net) 6 246.224.147 161.345.651
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 -- --
Diğer Finansal Yükümlülükler (net) -- --
Ticari Borçlar (net) 7 -- --
İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 -- --
Alınan Avanslar 21 -- --
Borç Karşılıkları 23 730.578 976.193
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 48.113.121 46.605.647
Diğer Yükümlülükler (net) 10 -- --
ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 8.694.122 7.424.628
ÖZSERMAYE 272.209.573 331.920.119
Sermaye 25 81.665.350 81.665.350
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi -- --
Sermaye Yedekleri 26 108.258.152 108.258.152
Hisse Senetleri İhraç Primleri -- --
Hisse Senedi İptal Karları -- --
Yeniden Değerleme Fonu -- --
Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu -- --
Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 108.258.152 108.258.152
Kar Yedekleri 27 73.744.145 73.306.005
Yasal Yedekler 2.520.564 2.520.564
Statü Yedekleri -- --
Olağanüstü Yedekler 71.223.581 70.785.441
Özel Yedekler -- --
Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları -- --
Yabancı Para Çevrim Farkları -- --
Net Dönem Karı/Zararı (59.713.519) 10.474.645
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 28 68.255.445 58.215.967
TOPLAM ÖZSERMAYE YÜKÜMLÜLÜKLER 687.369.382 651.877.425
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Dipnot Referansları
01.01.-
30.06.2006
01.01.- 30.06.2005
01.04.- 30.06.2006
01.04.- 30.06.2005
ESAS FAALİYET GELİRLERİ
Satış Gelirleri (net) 36
176.066.106 94.118.165 93.431.399 50.104.837 Satışların Maliyeti (-) (156.232.135) (84.399.459) (81.735.499) (43.991.426)
BRÜT ESAS FAALİYET KARI
19.833.971 9.718.706 11.695.900 6.113.411
Faaliyet Giderleri (-) 37
(24.584.670) (13.379.486) (13.436.074) (7.184.040)
NET ESAS FAALİYET ZARARI
(4.750.699) (3.660.780) (1.740.174) (1.070.629) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38
12.548.254 9.114.702 9.605.967 4.638.893 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38
(5.784.954) (5.834.671) (3.322.658) (4.804.802)
Finansman Giderleri (-) 39
(58.671.779) (3.123.185) (52.968.128) (646.370)
FAALİYET ZARARI
(56.659.178) (3.503.934) (48.424.993) (1.882.908)
Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40 -- -- -- --
Ana Ortaklık Dışı Kar 24 (1.272.467) 299.727 (1.319.418) (1.133.160)
VERGİ ÖNCESİ ZARAR
(57.931.645) (3.204.207) (49.744.411) (3.016.068)
Vergiler 41 (1.781.874) 2.015.014 1.116.722 2.297.672
NET DÖNEM ZARARI
(59.713.519) (1.189.193) (48.627.689) (718.396)
HİSSE BAŞINA KAZANÇ (YTL) 42 (0,01) (0,00) (0,01) (0,00)
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Sermaye
Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
Yasal Yedekler
Olağanüstü Yedekler
Geçmiş Yıllar
Karı/Zararları Net Dönem Karı/Zararı
Toplam Özsermaye
01.01.2005 – bakiyesi 81.665.350 110.007.156 2.202.213 49.349.384 51.121.618 15.283.871 309.629.592
Geçmiş yıllar karına transfer -- -- -- -- 15.283.871 (15.283.871) --
Düzeltme ve sınıflandırma etkisi (dipnot 2) -- (1.749.004) 23.053 6.546.612 9.664.484 -- 14.485.145
01.01.2005 – yeniden düzenlenmiş 81.665.350 108.258.152 2.225.266 55.895.996 76.069.973 -- 324.114.737
Yedeklere transfer -- -- 154.235 14.889.445 (15.043.680) -- --
Dağıtılan temettü -- -- -- -- (2.930.478) -- (2.930.478)
Net dönem zararı -- -- -- -- -- (1.189.193) (1.189.193)
30.06.2005 bakiyesi 81.665.350 108.258.152 2.379.501 70.785.441 58.095.815 (1.189.193) 319.995.066
01.01.2006 – bakiyesi 81.665.350 110.007.156 2.387.031 64.238.829 48.661.963 4.448.346 311.408.675 Düzeltme ve sınıflandırma etkisi (dipnot 2) -- (1.749.004) 133.533 6.546.612 9.554.004 6.026.299 20.511.444 01.01.2006 – yeniden düzenlenmiş 81.665.350 108.258.152 2.520.564 70.785.441 58.215.967 10.474.645 331.920.119
Geçmiş yıllar karına transfer -- -- -- -- 10.474.645 (10.474.645) --
Yedeklere transfer -- -- -- 438.140 (438.140) -- --
Azınlık oranın değişimi -- -- -- -- 2.973 -- 2.973
Net dönem zararı -- -- -- -- -- (59.713.519) (59.713.519)
30.06.2006 bakiyesi 81.665.350 108.258.152 2.520.564 71.223.581 68.255.445 (59.713.519) 272.209.573
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Vergi öncesi (zarar)/kar (57.931.645) (3.204.207)
Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler
Amortisman ve itfa payları 16.036.692 10.055.915
Kıdem tazminatı karşılığı 23 (245.615) 149.332
Stok değer düşüklüğü karşılığı 678.001 --
Şüpheli alacaklar karşılığı -- --
Ana ortaklık dışı paylar 1.272.467 299.727
Maddi duran varlık satış zararı, net -- --
Diğer karşılıklardaki artış ve azalışlar 1.441.451 1.804.328
Faiz geliri (1.353.902) --
Faiz gideri 3.425.087 2.013.160
Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim
öncesi faaliyet geliri (36.677.464) 11.118.255
Ticari alacaklardaki değişim (6.224.685) (4.400.279)
İlişkili taraflar bakiyesindeki değişim 2.531.469 --
Stoklardaki değişim (1.799.975) (78.551)
Diğer dönen varlıklardaki değişim (2.158.354) 1.225.526
Ticari borçlardaki değişim 19.490.013 6.936.184
Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim (2.979.344) 1.366.957
Ödenen kıdem tazminatları (16.799) --
Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları (27.835.139) 16.168.092
Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları
Maddi duran varlık alımları 19 (39.992.971) (26.440.350)
Maddi olmayan duran varlık alımları 20 (2.525.097) (97.332)
Finansal varlıklardaki artış 16 (632.797) --
Satılmaya hazır varlıklardaki azalış 16 -- --
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları (43.150.865) (26.537.682)
Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları
Banka kredilerindeki değişim – net 77.161.277 13.315.247
Finansal kiralama işlemlerindeki değişim – net -- --
Ödenen temettü -- (1.051.159)
Ödenen faiz 39 (8.162.940) (1.890.682)
Alınan faiz 38 1.353.902 --
Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları 70.352.239 10.373.406
Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim (633.765) 3.816
Dönem başı hazır değerler 747.692 70.124
Dönem sonu hazır değerler 113.927 73.940
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi (“Zorlu Enerji” veya “ Şirket”) ve iştirakleri (“Grup”), ağırlıklı olarak elektrik, buhar ve doğalgaz üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir. Şirket’in genel müdürlüğü, Nilüfer Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi, Bursa, Türkiye’dir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. 30 Haziran 2006 itibariyle, Şirket’in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir:
Pay %
Denizbank A.Ş. 25,4
Zorlu Holding A.Ş. 17,6
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 17,5
Diğer ortaklar (Halka açık) 29,4
Diğer 10,1
100,0 30 Haziran 2006 tarihi itibariyle Grup’un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 398’dir (31.12.2005: 296).
NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları
Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) yayımlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır.
İlişikteki mali tablolar, yasal kayıtların, tarihi maliyet esası temel alınarak, mali tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda, Yeni Türk Lirası’nın 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle satın alma gücünde meydana gelen değişikliklerin yeniden ifade edilmesi de dahil olmak üzere yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15 Kasım 2003 tarih ve 25290 Mükerrer sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ” (SPK’nun Seri XI, No 25 sayılı tebliği) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Ara dönem konsolide mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı ile mevcut objektif kriterler dikkate alındığında, yüksek enflasyon döneminin sona erdiği, ayrıca yüksek enflasyon döneminin devamına ilişkin diğer emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktığı hususları çerçevesinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesine karar verilmiştir. Bu çerçevede, 30.06.2006 ve 31.12.2005 tarihleri itibariyle konsolide mali tablolar herhangi bir düzeltme işlemine tabi tutulmamıştır.
Mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesinin etkileri aşağıda belirtilmiştir:
Yüksek enflasyon döneminin sona ermesinden dolayı 30.06.2006 ve 31.12.2005 tarihleri itibariyle hazırlanan mali tabloları düzeltme işlemine tabi tutulmamakta, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar ise paranın enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
Yüksek enflasyon dönemlerinde bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve borçlar ile özsermaye kalemleri, ilgili aylık düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş olup, yüksek enflasyon döneminin sona ermesi ile birlikte enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilen değerleri söz konusu varlık, borç ve özsermaye kalemlerinin 1 Ocak 2005 tarihindeki açılış değerleri olarak kabul edilmektedir.
Para ölçüm birimi ve raporlama birimi
31.01.2004 tarih ve 25363 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı Kanun’a göre, 01 Ocak 2005 tarihinden itibaren, Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin para birimi Yeni Türk Lirası, Yeni Türk Lirası’nın alt birimi Yeni Kuruş olmuş ve bir Yeni Türk Lirası (YTL) yüz Yeni Kuruşa (YKr) eşitlenmiştir. Bir milyon Türk Lirası (1.000.000 TL) bir Yeni Türk Lirasına (1 YTL) eşit olacak şekilde Türk Lirası değerler Yeni Türk Lirası’na dönüştürülmüştür.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 30 Kasım 2004 tarihli duyurusu kapsamında, 30 Haziran 2006 tarihinde sona eren döneme ilişkin mali tablolar, karşılaştırma amacıyla kullanılacak olan bir önceki döneme ait finansal verileri de dahil olmak üzere, YTL cinsinden gösterilmiştir.
Konsolidasyon Esasları
Konsolide mali tablolar, Şirket’in ve bağlı ortaklıklarının aynı tarih itibariyle düzenlenen mali tablolarını içermektedir.
Mali tablolarda uygulanan konsolidasyon politikaları aşağıda belirtilmiştir:
Şirket sermayesinin %50’sinden fazlasına iştirak ettiği ve / veya yönetiminde etkili bir şekilde kontrolü altında tuttuğu şirketler konsolidasyona dahil edilmiştir. Ancak not 16’da belirtilen şirketler konsolidasyon dışında tutulmuştur.
Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal varlıklar maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide mali tablolarda yalnızca Şirket’in sermayesi ve diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları yansıtılmıştır.
Şirket satın almaları için satın alma metodu uygulanmaktadır. Yıl içinde alınan ya da satılan bağlı ortaklıklar konsolide mali tablolara alındıkları tarihten itibaren ya da satıldıkları tarihe kadar dahil edilmişlerdir.
Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan şirketlerin ve Zorlu Enerji’ye ait hisse payları aşağıdaki gibidir:
Faaliyet gösterdiği ülke
Nihai oran ve oy hakkı (%)
Konsolide edilen şirket 30.06.2006 31.12.2005
Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. Türkiye 24,0% 24,0%
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. Türkiye 20,0% 20,0%
Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. Türkiye 79,1% 79,1%
Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Türkiye 2,4% 2,4%
Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Türkiye 2,4% 2,4%
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Türkiye 11,0% 10,2%
Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Türkiye 11,0% 10,2%
Amity Oil International Pty. Ltd. Türkiye 79,1% 79,1%
Grup’un faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
Zorlu Enerji Elektrik Üretimi A.Ş.
Zorlu Enerji 1993 yılında kurulmuş olup faaliyet konusu elektrik enerjisi ve buhar üretmektir. Şirket’in Bursa’da 90 MW, Ankara’da 55MW, Kayseri’de 154 MW kurulu gücünde doğal gaz kombine çevrim santralleri ile Lüleburgaz’daki 66 MW kurulu gücünde kojenerasyon santrali ve Kayseri ve Yalova’daki 7 MW ve 17 MW gücündeki kojenerasyon santralleri bulunmaktadır.
Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. (“Zorlu O/M”)
2000 yılında kurulmuş olup Zorlu Enerji ve sektördeki diğer enerji şirketlerine bakım ve işletme hizmeti vermektedir.
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş.
Endüstri ve enerji tesis projeleri geliştirmek, uygulamak ve finansal destek sağlamak amacıyla 2000 yılında faaliyete geçmiştir.
Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. (“Zorlu Petrogas”)
Doğalgaz dağıtım projeleri, petrol ve petrokimya ürünleri üretim tesisleri ile petrol ve doğalgaz alım satımı faaliyetlerinde bulunmak amacıyla 2000 yılında kurulmuştur.
Zorlu Petrogas’ın Türkiye’nin çeşitli bölgelerinde, 16 adet doğalgaz ve petrol arama ruhsatı mevcut olup, bu ruhsatların dokuzunda Avustralyalı ve Kanadalı ortaklarla birlikte çalışmaları sürdürmektedir.
Zorlu Elektrik Enerji İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Yurt içinden, serbest bölgelerden ve uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelerden toptan elektrik enerjisi ve kapasitenin tekrar satış için satın alınması, lisans sahibi toptan satış, perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan, serbest tüketicilere doğrudan satılması ile aynı şekilde uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelere ihraç edilmesi amacıyla 2003 yılında kurulmuştur.
Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Yurt içindeki üretim, ithalatçı ve diğer toptan satış şirketlerinden, serbest bölgelerden ve yurt dışından sıkıştırılmış doğalgaz ve/veya sıvılaştırılmış doğalgaz halinde doğalgazın tekrar satış için toptan satın alınması; lisans sahibi toptan satış, perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan, serbest tüketicilere doğrudan satılması, ihraç edilmesi veya ihracatçı şirketlere toptan satılması amacıyla 2003 tarihinde kurulmuştur.
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
2005 yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir.
Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
2005 yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir.
Amity Oil International Pty. Ltd. (“Amity Oil”)
2005 yılında Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz ve Petrokimya A.Ş. Amity Oil’in %100 hissesini satın almıştır. Amity Oil International Pty. Ltd. doğalgaz arama, çıkarma ve satışı alanında faaliyet göstermektedir.
Amity Oil’in Trakya'da Göçerler Bölgesi'nde ve Adatepe Bölgesi’nde bulunan 12 doğalgaz kuyusunda üretim yapmakta ve ürettiği gazı satmaktadır.
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi
Cari dönem konsolide mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Ayrıca, Grup’un konsolide mali tablolarındaki karşılaştırmalı bilgiler içerisinde SPK’nun Seri XI, No 25 sayılı Tebliği’nin Kısım 19 -“Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar” standardı uyarınca geriye dönük olarak özsermaye değişim tablosunda belirtilen tutarlarda değişiklikler yapılmıştır.
Yukarıda belirtilen hususlar dolayısıyla:
01.04.-30.06.2006 dönemine ait gelir tablosunda 405.206 YTL amortisman gideri ve 121.562 YTL ertelenen vergi geliri oluşmuş ve net dönem karını 283.644 YTL azaltmıştır.
01.01.-30.06.2005 dönemine ait gelir tablosunda 810.412 YTL amortisman gideri ve 243.124 YTL ertelenen vergi geliri oluşmuş ve net dönem karını 567.288 YTL azaltmıştır.
01.04.-30.06.2005 dönemine ait gelir tablosunda 405.206 YTL amortisman gideri ve 121.562 YTL ertelenen vergi geliri oluşmuş ve net dönem karını 283.644 YTL azaltmıştır.
Netleştirme / Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI
Konsolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
Hasılat
Satılan malların riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu, satışla ilgili ekonomik faydanın işletmeye akacağının muhtemel olması ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Perakende satışlarda müşterinin memnun kalmaması durumunda satılan malın şartsız geri alınacağına ilişkin müşteriye bir garanti verilmesi durumunda da sahiplikle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya transfer edildiği kabul edilir. Aynı işlem ile ilgili hasılat ve giderler eşanlı mali tablolara alınmaktadır.
Satış karşılığında nakit veya nakit benzerlerinin alındığı durumlarda, hasılat söz konusu nakit veya nakit benzerlerinin tutarıdır. Ancak, Grup satışları büyük ölçüde vadeli olarak gerçekleştirilmekte ve satış bedelinin makul değeri, alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunmaktadır. Alacakların bugünkü değerinin belirlenmesinde, satış bedelinin nominal değerini, ilgili mal veya hizmetin peşin satış fiyatına indirgeyen faiz oranı kullanılır. Satış bedelinin nominal değeri ile bu şekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz geliri olarak ilgili dönemlere yansıtılmaktadır.
Hasılat olarak kayıtlara alınan tutarların tahsilinin şüpheli hale gelmesi durumunda, ayrılan şüpheli alacak karşılığı, hasılat tutarının düzeltilmesi suretiyle değil, bir gider olarak mali tablolara alınır.
Net satışlar, indirimler ve iadeler düşüldükten sonraki faturalanmış satış bedelinden oluşmaktadır.
Stoklar
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stok mamul, yarı mamul ve ilk madde malzeme maliyetini oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyeti, ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli satış maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen tutardır.
Maddi varlıklar
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın ve oluşmuş olan değer kayıplarının düşülmesi ile gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır.
Maddi duran varlıkların amortisman oranları, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak hesaplanmakta olup aşağıda gösterilmiştir:
Yıl
Yeraltı ve yerüstü düzenleri 25 – 30
Binalar 25 – 30
Özel maliyetler 5
Makine, tesis ve cihazlar 17 – 25
Taşıt araçları 5
Mobilya ve demirbaşlar 5 – 10
Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar faaliyet karına dahil edilirler.
Maddi olmayan varlıklar
Maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş itfa paylarının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar beklenen faydalı ömürleri esasına göre itfa edilmektedir.
Şerefiye
Bir bağlı ortaklık ya da iştirakin tanımlanabilir net varlıklarının gerçek değerini aşan bir maliyet bedeli ile elde edilmesi durumunda, elde etme tarihinde oluşan aradaki fark şerefiye olarak tanımlanmaktadır. Grup’un iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının makul değerindeki payı ile satın alma fiyatı arasındaki farktan oluşan şerefiye SPK X1 No:25 Tebliği’nin “İşletme Birleşmeleri” Kısım 12 Bölüm 3’ te yapılan açıklama çerçevesinde doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak 20 yılda itfa edilir.
Varlıklarda değer düşüklüğü
Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir.
Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Borçlanma maliyetleri
İnşa edilebilmesi veya satışa hazırlanabilmesi önemli bir zaman dilimi gerektiren varlık alımları veya yatırımları ile dolaysız olarak ilişkilendirilebilen ve inşaat veya üretim sırasında tahakkuk eden borçlanma maliyetleri ilgili varlığın maliyetine eklenmektedir. Varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. Diğer borçlanma maliyetleri tahakkuk ettikleri dönemlerde giderleştirilmektedir.
Finansal araçlar
Grup yönetiminin likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı
elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Grup yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden doğrudan özsermaye içinde muhasebeleştirilmiştir.
Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir.
Finansal risk yönetimi amaç ve politikaları
Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Faiz oranı riski
Grup, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir.
Likidite riski
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmekte ve Grup likidite ihtiyacını kısa vadeli finansal araçlarını nakde çevirerek örneğin ticari alacakların tahsilatı ile fonlamada esnekliği sağlamaya çalışmaktadır.
Döviz kuru riski
Grup, ağırlıklı olarak ABD Doları ve EURO cinsinden borçlu veya alacaklı bulunan meblağların Yeni Türk Lirası’na çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kur riskine maruz kalmaktadır.
Kredi riski
Finansal varlıkların sahipliği karşı tarafın sözleşmeyi yerine getirmeme riskini beraberinde getirir.
Finansal enstrümanların makul değeri
Makul bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Finansal enstrümanların tahmini makul bedelleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metodları kullanılarak tespit edilmiştir. Ancak, makul bedeli belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır:
Parasal varlıklar
Yılsonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklüğü karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Finansal varlıkların makul değerinin, ilgili varlıkların kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilir.
Parasal borçlar
Banka kredileri ve diğer parasal borçların makul bedellerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Ticari borçlar makul değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler yılsonu kurundan çevrilir ve bundan dolayı makul bedelleri kayıtlı değerlerine yaklaşır. Banka kredilerinin kayıtlı değerleri ile tahakkuk etmiş faizlerinin makul değerlere yaklaştığı tahmin edilmektedir.
Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri YTL’ ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL’ ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin YTL’ ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Hisse başına kazanç
İlişikteki gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Karşılıklar
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler
Taahhüt ve muhtemel yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler gider ve borç olarak kabul edilmektedir.
Gerçekleşmesi muhtemel gelirler gerçekleşmenin imkan dahilinde olduğu durumda gelirlere yansıtılmaktadır.
Kiralama İşlemleri – Kiracı Olarak Grup Finansal Kiralama
Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu ve mülkiyetin bütün önemli risklerinin ve getirilerinin fiili olarak kiralama süresi sonunda Grup’a geçtiği sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira başlangıç tarihindeki makul değeri ya da, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, kalan bakiye üzerinde sabit bir faiz oranı sağlamak için, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama yolu ile elde edilen sabit kıymetler tahmin edilen ekonomik ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.
İlişkili taraflar
Ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Zorlu Holding Grubu’na dahil şirketler ve onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması
Grup’un ürettiği mal ve hizmetlerin ağırlıklı olarak Türkiye’de olmasından dolayı coğrafi bölümler tanımlanmamıştır.
Endüstriyel bölümleri ile ilgili finansal bilgi dipnot 33’te sunulmuştur.
Devlet teşvik ve yardımları
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara yansıtılır.
Devletten temin edilen feragat edilebilir borçlar, feragat koşullarının işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul bir güvence oluşması durumunda devlet teşviki olarak kabul edilir.
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde bulundurulmuştur.
Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri aşağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün şerefiye itfasından doğması ya da şirket birleşmesi olmayan bir işlemdeki bir varlığın veya borcun ilk defa kayıtlara alınmasında, ve işlem gerçekleştiği zaman muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilemediği durumlar ve geçici farkın ters çevrilmesinin zamanlamasının kontrol edilebildiği ve öngörülebilir gelecekte geçici farkın ters çevrilmeyeceğinin olası olduğu durumlar hariç, bağlı ortaklıklara ve iştiraklere yapılan yatırımlarla ilgili vergiye tabi geçici farklar göz önünde bulundurulduğu durumlardır.
Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının taşınmasından faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve kullanılmamış vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar.
Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının tamamen ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır.
Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır.
Çalışanlara sağlanan faydalar / kıdem tazminatları
Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki mali tablolarda yansıtılmıştır.
Nakit akım tablosu
Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile vadesi 3 ay veya daha kısa olan menkul kıymetleri içermektedir.
NOT 4 - HAZIR DEĞERLER
30.06.2006 31.12.2005
Kasa 59.700 31.118
Bankalar
Vadesiz mevduat 54.227 716.574
113.927 747.692
Grup’un Denizbank A.Ş.’de vadesiz mevduatları bulunmakta olup dipnot 9’da açıklanmıştır.
NOT 5 - MENKUL KIYMETLER
Grup’un menkul kıymetleri bulunmamaktadır (31.12.2005: Bulunmamaktadır).
NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR
30.06.2006 31.12.2005
Kısa vadeli finansal borçlar
ABD$ 2.509.746 40.254.034
YTL 253.029 --
2.762.775 40.254.034
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları
ABD$ 41.470.344 6.577.063
EURO 8.935.296 18.792.390
50.405.640 25.369.453
Uzun vadeli finansal borçlar
ABD$ 193.444.066 117.627.691
EURO 52.780.081 43.717.960
246.224.147 161.345.651
Kısa vadeli krediler içerisinde bulunan YTL cinsinden borçlar günlük ödemelerin finansmanı için temin edilmiştir.
Grup, işletme yatırımlarında kullanmak üzere yurtdışı kaynaklı 11 ve 13 yıl vadeli ABD Doları ve EURO para birimi cinsinden çeşitli krediler temin etmiş olup faiz oranları yıllık Libor + (0,17 ile 3,25) ve Euribor + (0,5 ile 3,2) arasında değişmektedir. Kredilerin anapara ve faiz ödemeleri altı aylık taksitler halinde olup son geri ödeme vadesi Nisan 2017’dir.
Grup’un kısa ve uzun vadeli finansal borçlarının ödeme planı aşağıdaki gibidir:
EURO ABD$ YTL
YTL toplamı
30.06.2006
Bir yılı geçmeyen 4.446.529 27.437.824 253.029 53.168.415
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen 4.266.790 21.471.708 -- 42.991.119
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen 3.986.199 21.471.708 -- 42.427.268
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen 3.986.199 21.471.708 -- 42.427.268
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen 3.986.199 21.471.708 -- 42.427.268
Beş yılı geçen 10.039.891 34.796.970 -- 75.951.224
Toplam finansal borçlar 30.711.807 148.121.626 253.029 299.392.562
31.12.2005
Bir yılı geçmeyen 4.180.867 43.960.621 -- 65.623.487
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen 4.258.612 12.716.152 -- 23.823.079
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen 4.118.317 11.471.708 -- 21.930.566
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen 3.978.022 11.471.708 -- 21.707.848
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen 3.978.022 11.471.708 -- 21.707.848
Beş yılı geçen 11.205.896 40.532.828 -- 72.176.310
Toplam finansal borçlar 31.719.736 131.624.725 -- 226.969.138
Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31).
NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
30.06.2006 31.12.2005
Ticari alacaklar
Cari hesap alacakları 35.540.573 28.964.381
Alacak senetleri 150.000 --
Verilen depozito ve teminatlar 105.810 88.008
Ertelenmiş finansman geliri (-) (519.309) --
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (580.264) (580.264)
34.696.810 28.472.125
Ticari borçlar
Cari hesap borçları 45.102.561 25.177.984
Ertelenmiş finansman gideri (-) (434.564) --
44.667.997 25.177.984
NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI
Grup’un finansal kiralama alacakları ve borçları bulunmamaktadır (31.12.2005: Bulunmamaktadır).
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR a) İlişkili taraflardan alacaklar
30.06.2006 31.12.2005
Zorlu Holding A.Ş. 31.464.903 36.495.243
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş. (“Zorlu Linen”) 1.843.088 1.729.694
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Korteks”) 14.451.200 12.840.477
Personelden alacaklar 30.828 47.548
Diğer ilişkili kuruluşlar 169.772 147.109
47.959.791 51.260.071
30.06.2006 itibariyle, Grup’un Denizbank’ta 22.106 YTL (31.12.2005: 314.585 YTL) vadesiz mevduatı bulunmaktadır.
b) İlişkili taraflara borçlar
Zorlu Holding A.Ş. -- 1.864.400
Zorlu Linen 1.000.237 30.000
Diğer ilişkili kuruluşlar 405.315 581.837
Ortaklara temettü borçları 102.567 102.567
Personele borçlar 631.261 329.387
2.139.380 2.908.191
c) İlişkili taraflarla yapılan işlemler
Satışlar
Faaliyet giderleri
Diğer gelirler
Diğer giderler
01.01.-30.06.2006
Zorlu Holding A.Ş. -- 3.339.504 5.519.025 263.104
Korteks Mensucat A.Ş. 21.379.847 71.174 1.885.161 --
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş. 8.777.893 712 15.810 --
Diğer 232.609 196.302 -- --
30.390.349 3.607.692 7.419.996 263.104
Satışlar Faaliyet giderleri
Diğer gelirler
Diğer giderler
01.04.-30.06.2006
Zorlu Holding A.Ş. -- 1.927.715 5.073.156 262.464
Korteks Mensucat A.Ş. 11.242.374 32.824 1.753.349 --
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş. 4.672.949 301 15.810 --
Diğer 82 110.609 -- --
15.915.405 2.071.449 6.842.315 262.464
30.06.2005 tarihi itibariyle ilişkili taraflara yapılan net satışlar 28.252.949 YTL (01.04.-30.06.2005: 14.560.445 YTL)’dir.
d) Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarına sağlanan faydalar
30.06.2006 tarihi itibariyle toplam ödenen maaş ve ücretler 331.357 YTL’dir.
NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
30.06.2006 31.12.2005
Diğer alacaklar
Devreden KDV 2.615.741 1.732.493
Peşin ödenen vergiler 186.300 427.214
Verilen iş avansları 303.063 329.997
Diğer çeşitli alacaklar 555.360 50.000
Sigorta hasar tazminat alacakları -- 608.708
3.660.464 3.148.412
Diğer yükümlülükler
Ödenecek vergi ve harçlar 1.533.095 1.463.191
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 263.038 398.970
1.796.133 1.862.161
NOT 11 - CANLI VARLIKLAR
Canlı varlıklar Grup’un faaliyet konusu kapsamı dışındadır.
NOT 12 - STOKLAR
30.06.2006 31.12.2005
İlk madde ve malzeme 14.984.141 14.442.022
Ticari mal 774.668 569.498
Verilen sipariş avansları 572.867 198.182
16.331.676 15.209.702
NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Bulunmamaktadır (31.12.2005: Bulunmamaktadır).
NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki “zamanlama farklılıkları”nın bilanço yöntemine göre, vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları suretiyle hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, Tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ve ertelenen vergi varlıkları ile vergi yükümlülüğü için uygulanacak oran kazanılan yatırım indirimi hakkı olan ana ortaklık için %30 diğer grup şirketleri için %20’dir (31.12.2005: %30).
Bilanço tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
Kümülatif geçici farklar Ertelenmiş vergi
30.06.2006 31.12.2005 30.06.2006 31.12.2005
Ertelenen vergi varlıkları
Kıdem tazminatı karşılığı 730.577 976.193 199.689 292.857
Kullanılabilecek yatırım indirimi 332.068.195 321.506.907 47.482.008 44.693.278
Gider karşılıkları 8.493.162 9.354.959 2.493.624 2.806.488
Diğer 1.769.991 -- 424.118 --
50.599.439 47.792.623
Ertelenen vergi yükümlülükleri
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi matrahları
arasındaki net fark 161.987.858 155.352.159 48.113.121 46.605.647
Diğer 450.212 -- 130.010 --
48.243.131 46.605.647
Ertelenen vergi varlıkları
Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak 2.917.742 2.806.488
Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak 47.681.697 44.986.135
Ertelenen vergi yükümlülükleri
Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak 130.010 --
Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak 48.113.121 46.605.647
NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
30.06.2006 31.12.2005
Diğer cari / Dönen varlıklar
Peşin ödenen giderler 3.002.120 1.585.326
Diğer 268.986 28.093
3.271.106 1.613.419
Diğer cari olmayan / Duran varlıklar
Peşin ödenen giderler 58.432 69.817
NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR
Oran Tutar
Ülke 30.06.2006 31.12.2005 30.06.2006 31.12.2005
Bağlı ortaklık ve iştirak
ICFS International LLC Rusya 51% 51% 402.180 402.180
Solbar Energy Ltd. İsrail 27% 27% 757.665 131.563
LLC Zorlu Enerji Ukrayna 100% -- 6.695 --
1.166.540 533.743
NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE
01.01.2006 İlaveler Çıkışlar 30.06.2006
Şerefiye 26.761.315 -- -- 26.761.315
Birikmiş itfa payı (1.338.065) (669.033) -- (2.007.098)
Net kayıtlı değer 25.423.250 24.754.217
NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır (31.12.2005: Yoktur).
NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR
01.01.2006 İlaveler Çıkışlar Transferler 30.06.2006
Maliyet
Arazi ve arsalar 5.268.261 60.056 -- -- 5.328.317
Yeraltı ve yerüstü düzenleri 13.552.711 -- -- -- 13.552.711
Binalar 21.662.904 -- -- -- 21.662.904
Özel maliyetler 17.957 6.886 -- -- 24.843
Makine, tesis ve cihazlar 480.700.292 129.318 -- 3.163.703 483.993.313
Taşıt araçları 390.200 -- (11.197) -- 379.003
Döşeme ve demirbaşlar 3.644.360 380.339 -- -- 4.024.699
Yapılmakta olan yatırımlar ve verilen avanslar 35.004.532 39.426.034 -- (3.163.703) 71.266.863
560.241.217 40.002.633 (11.197) -- 600.232.653 Birikmiş amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri 4.895.483 73.397 -- -- 4.968.880
Binalar 824.659 1.096.802 -- -- 1.921.461
Özel maliyetler 6.145 1.212 -- -- 7.357
Makine, tesis ve cihazlar 79.821.668 12.976.319 -- -- 92.797.987
Taşıt araçları 214.113 13.479 (1.535) -- 226.057
Döşeme ve demirbaşlar 2.163.458 174.148 -- -- 2.337.606
87.925.526 14.335.357 (1.535) -- 102.259.348
Net kayıtlı değer 472.315.691 497.973.305
Grup duran varlıklara yapılan önemli ilaveleri yapılmakta olan yatırımlar hesabında toplamakta ve yatırımın tamamlanması ile ilgili duran varlık hesabına transfer etmektedir. Yeni yatırımların önemli tutardaki kısmı, Kayseri ve Yalova’da santral yapımı ve Lüleburgaz’da santral modernizasyonu içindir.
30.06.2006 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemde yapılmakta olan yatırımların yapımı veya üretimi ile direkt ilişki kurulabilen 1.065.193 YTL tutarındaki borçlanma maliyetleri, yapılmakta olan yatırımların maliyetine dahil edilmiştir.
30.06.2006 itibariyle, maddi duran varlıklar 541.315.360 YTL tutarında sigortalanmıştır.
Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31).
NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR
01.01.2006 İlaveler Çıkışlar 30.06.2006
Maliyet
Haklar 3.234.688 2.540.183 -- 5.774.871
Özel tükenmeye tabi varlıklar 7.566.771 -- -- 7.566.771
Diğer maddi olmayan duran varlıklar 495.784 -- (74.743) 421.041
11.297.243 2.540.183 (74.743) 13.762.683 Birikmiş itfa payı
Haklar 1.917.865 314.605 -- 2.232.470
Özel tükenmeye tabi varlıklar 3.921.722 682.258 -- 4.603.980
Diğer maddi olmayan duran varlıklar 166.776 35.439 (59.657) 142.558
6.006.363 1.032.302 (59.657) 6.979.008
Net kayıtlı değeri 5.290.880 6.783.675
Özel tükenmeye tabi varlıklar doğalgaz kuyu açma maliyetlerinden oluşmuştur.
NOT 21 - ALINAN AVANSLAR
30.06.2006 31.12.2005
Kısa vadeli alınan avanslar 82.124 61.033
NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI
Grup’un bilançosunda emeklilik planlarını kapsayan herhangi bir yükümlülüğü bulunmamaktadır.
NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI
30.06.2006 31.12.2005
Kısa vadeli borç karşılıkları
Kurumlar vergisi karşılığı, net (dipnot 41) 920.620 1.287.456
TRT payı karşılığı 8.092.782 5.255.136
Dava ve gider karşılıkları 400.380 1.429.739
9.413.782 7.972.331
Uzun vadeli borç karşılıkları
Kıdem tazminatı karşılığı 730.578 976.193
Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket ve Türkiye’de faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapılmak zorundadır.
Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 1.770,63 YTL tavanına tabidir (31.12.2005: 1.727,15 YTL). Türkiye’de kıdem tazminatı karşılığı için fon oluşturma zorunluluğu olmadığından mali tablolarda herhangi bir özel fon ayrılmamıştır.
30.06.2006 tarihi itibariyle kıdem tazminatı yükümlülükleri, yıllık %6,3 reel iskonto oranı kullanılarak belirlenmiştir (31.12.2005: yıllık %5,5).
Dönem içerisindeki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Dönem başı 976.193 691.399
İlaveler/(çıkışlar), net (245.615) 284.794
Dönem sonu 730.578 976.193
NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR /(ZARAR)
30.06.2006 31.12.2005
Dönem başı 7.424.628 7.987.759
Ana ortaklık dışı paylardaki dönem içi artış / (azalış) (2.973) 6.740
Dönem faaliyet sonuçlarındaki ana ortaklık dışı paylar 1.272.467 (569.871)
Dönem sonu 8.694.122 7.424.628
NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ (Tarihi değer esasına dayalı)
Her bir hisse için 1 YKr nominal değer
Kayıtlı sermaye tavanı 190.000.000 190.000.000
Çıkarılmış sermaye 81.665.350 81.665.350
Bilanço tarihleri itibariyle Şirket’in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
30.06.2006 31.12.2005 30.06.2006 31.12.2005
Ortaklar Pay oranı Tutar
Zorlu Holding A.Ş. 17,6% 23,9% 14.366.519 19.513.720
Denizbank A.Ş. 25,4% 25,4% 20.730.000 20.730.000
Korteks Mensucat A.Ş. 17,5% 17,5% 14.330.198 14.330.198
Halka açık 29,4% 22,0% 24.016.227 17.966.408
Diğer 10,1% 11,2% 8.222.406 9.125.024
Kayıtlı sermaye 100,0% 100,0% 81.665.350 81.665.350
Sermaye düzeltmesi 102.574.571 102.574.571
Toplam ödenmiş sermaye 184.239.921 184.239.921
Denizbank A.Ş.’nin çoğunluk payını alan Dexia ile Zorlu Holding A.Ş. arasındaki sözleşme uyarınca Denizbank A.Ş.’nin sahibi bulunduğu Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. hisselerinin Denizbank A.Ş.’nin Dexia tarafından devralınmasından önce Zorlu Holding A.Ş.'ne satılacaktır. Satışın gerçekleşmesi çeşitli ön koşulların tamamlanması ve gerekli izinlerin alınmasına bağlı olacaktır.
Şirket’in sermayesi aşağıdaki gruplara ayrılmıştır:
Grup
Hisse senedi cinsi
Hisse senedi
adedi YTL
A Nama 816.653.500 8.166.535
B Nama 7.349.881.500 73.498.815
8.166.535.000 81.665.350
Şirket’in Ana Sözleşmesi ile (A) grubu hisse senedi sahiplerine tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir:
Şirket’in işleri ve idaresi, tamamı Zorlu Holding A.Ş.’ye ait (A) grubu pay sahipleri arasından veya gösterecekleri adaylar arasından Genel Kurul tarafından seçilecek en az beş en çok 11 üyeden meydana gelen bir yönetim kurulu tarafından idare olunur.
NOT 26 - SERMAYE YEDEKLERİ
Tarihi değer
Özsermaye enflasyon düzeltmesi
farkları Düzeltilmiş değer
30.06.2006
Sermaye 81.665.350 102.574.571 184.239.921
Yasal yedekler 2.520.564 1.101.361 3.621.925
Olağanüstü yedekler 71.223.581 4.582.220 75.805.801
155.409.495 108.258.152 263.667.647
31.12.2005
Sermaye 81.665.350 102.574.571 184.239.921
Yasal yedekler 2.520.564 1.101.361 3.621.925
Olağanüstü yedekler 70.785.441 4.582.220 75.367.661
154.971.355 108.258.152 263.229.507
NOT 27 - KAR YEDEKLERİ
Yasal yedekler, Türk Ticaret Kanunu’nda (“TTK”) öngörüldüğü şekli ile birinci ve ikinci yedeklerden oluşur. TTK, birinci yasal yedeğin, toplam yedek Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine erişene kadar kanuni kardan %5 oranında ayrılmasını öngörür. İkinci yasal yedek ise, ödenmiş sermayenin %5’ini aşan tüm nakit kar dağıtımları üzerinden %10 oranında ayrılır. TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netleştirmek için kullanılabilmekte ve ödenmiş sermayenin %50’sini aşmadıkça diğer amaçlarla kullanılamamaktadır.
Seri XI No:25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda özsermaye kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özsermaye grubu içinde “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer verilir.
Yasal yedekler 2.520.564 2.520.564
Olağanüstü yedekler 71.223.581 70.785.441
73.744.145 73.306.005
NOT 28 - GEÇMİŞ YIL KARLARI/(ZARARLARI)
Geçmiş Yıllar Karı 68.255.445 58.215.967
NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU
30.06.2006 ABD$ EURO GBP YTL karşılığı
Varlıklar
Hazır değerler 3.484 2.764 6 11.156
İlişkili taraflardan alacaklar 26.026.301 -- -- 41.717.558
Verilen avanslar 100.000 -- -- 160.290
Yabancı para varlıkları 26.129.785 2.764 6 41.889.004
Yükümlülükler
Kısa vadeli finansal borçlar 1.565.753 -- -- 2.509.745
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 25.872.072 4.446.526 -- 50.405.638
Uzun vadeli finansal borçlar 120.683.802 26.265.281 -- 246.224.148
Ticari borçlar 5.820.007 2.878.370 49.935 15.258.115
İlişkili taraflara borçlar 7.118.111 -- -- 11.409.620
Yabancı para yükümlülükleri 161.059.745 33.590.177 49.935 325.807.266
Yabancı para pozisyonu, net (134.929.960) (33.587.413) (49.929) (283.918.262)
31.12.2005 ABD$ EURO GBP YTL karşılığı
Varlıklar
Hazır değerler 344.104 2.172 12 465.194
İlişkili taraflardan alacaklar 33.980.142 -- -- 45.594.554
Verilen avanslar 817.868 7.977.515 -- 13.761.720
Yabancı para varlıkları 35.142.114 7.979.687 12 59.821.737
Yükümlülükler
Kısa vadeli finansal borçlar 30.000.025 -- -- 40.254.034
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 4.901.672 11.837.726 -- 25.369.453
Uzun vadeli finansal borçlar 87.664.101 27.538.872 -- 161.345.651
Ticari borçlar 10.414.827 67.332 24.384 14.137.883
Yabancı para yükümlülükleri 132.980.625 39.443.930 24.384 241.106.986
Yabancı para pozisyonu, net (97.838.511) (31.464.243) (24.372) (181.285.249)
