ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.’NİN
01.01.– 30.09.2006 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE
DIPNOTLARI
KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR NOT 1 ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU
NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI NOT 4 HAZIR DEĞERLER
NOT 5 MENKUL KIYMETLER NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR
NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
NOT 11 CANLI VARLIKLAR NOT 12 STOKLAR
NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR
NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE
NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER NOT 19 MADDİ VARLIKLAR
NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR NOT 21 ALINAN AVANSLAR
NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI
NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/(ZARAR) NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ
NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ NOT 27 KAR YEDEKLERİ
NOT 28 GEÇMİŞ YIL KARLARI/(ZARARLARI) NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU
NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ
NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER
NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ
NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/(GİDER) VE KAR/(ZARAR) NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ
NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KARI/(ZARARI) NOT 41 VERGİLER
NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU
NOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA TABLOLARIN AÇIK YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
Dipnot Referansları
VARLIKLAR 30.09.2006 31.12.2005
Cari / Dönen Varlıklar 133.665.177 103.257.909
Hazır Değerler 4 202.237 747.692
Menkul Kıymetler (net) 5 -- --
Ticari Alacaklar (net) 7 36.333.198 28.472.125
Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 -- --
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 54.438.171 51.260.071
Diğer Alacaklar (net) 10 5.061.489 3.148.412
Canlı Varlıklar (net) 11 -- --
Stoklar (net) 12 24.285.613 15.209.702
Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 -- --
Ertelenen Vergi Varlıkları 14 4.371.638 2.806.488
Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 8.972.831 1.613.419
Cari Olmayan / Duran Varlıklar 592.746.156 548.619.516
Ticari Alacaklar (net) 7 -- --
Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 -- --
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 -- --
Diğer Alacaklar (net) 10 -- --
Finansal Varlıklar (net) 16 1.341.493 533.743
Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 24.419.701 25.423.250
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 -- --
Maddi Varlıklar (net) 19 510.935.922 472.315.691
Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 6.441.871 5.290.880
Ertelenen Vergi Varlıkları 14 49.527.682 44.986.135
Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 79.487 69.817
TOPLAM VARLIKLAR 726.411.333 651.877.425
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Referansları
ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 30.09.2006 31.12.2005
Kısa Vadeli Yükümlülükler 152.193.096 103.605.187
Finansal Borçlar (net) 6 16.379.496 40.254.034
Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 47.656.514 25.369.453
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 -- --
Diğer Finansal Yükümlülükler (net) -- --
Ticari Borçlar (net) 7 47.790.546 25.177.984
İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 2.599.687 2.908.191
Alınan Avanslar 21 24.786.177 61.033
Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) 13 -- --
Borç Karşılıkları 23 10.372.205 7.972.331
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 148.586 --
Diğer Yükümlülükler (net) 10 2.459.885 1.862.161
Uzun Vadeli Yükümlülükler 273.823.624 208.927.491
Finansal Borçlar (net) 6 222.026.459 161.345.651
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 -- --
Diğer Finansal Yükümlülükler (net) -- --
Ticari Borçlar (net) 7 -- --
İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 -- --
Alınan Avanslar 21 -- --
Borç Karşılıkları 23 880.481 976.193
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 50.916.684 46.605.647
Diğer Yükümlülükler (net) -- --
ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 12.803.866 7.424.628
ÖZSERMAYE 287.590.747 331.920.119
Sermaye 25 81.665.350 81.665.350
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi -- --
Sermaye Yedekleri 108.258.152 108.258.152
Hisse Senetleri İhraç Primleri -- --
Hisse Senedi İptal Karları -- --
Yeniden Değerleme Fonu -- --
Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu -- --
Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 26 108.258.152 108.258.152
Kar Yedekleri 74.197.151 73.306.005
Yasal Yedekler 27 2.522.411 2.520.564
Statü Yedekleri -- --
Olağanüstü Yedekler 27 71.674.740 70.785.441
Özel Yedekler -- --
Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları -- --
Yabancı Para Çevrim Farkları -- --
Net Dönem Karı/(Zararı ) (44.332.343) 10.474.645
Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) 28 67.802.437 58.215.967
TOPLAM ÖZSERMAYE YÜKÜMLÜLÜKLER 726.411.333 651.877.425
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Dipnot Referansları
01.01.-
30.09.2006
01.01.- 30.09.2005
01.07.- 30.09.2006
01.07.- 30.09.2005
ESAS FAALİYET GELİRLERİ
Satış Gelirleri (net) 36
284.103.825 153.449.406 108.037.719 59.331.241 Satışların Maliyeti (-)
(248.774.392) (139.302.721) (92.542.257) (54.903.262)
BRÜT ESAS FAALİYET KARI
35.329.433 14.146.685 15.495.462 4.427.979
Faaliyet Giderleri (-) 37
(38.267.301) (22.676.073) (13.682.631) (9.296.587) NET ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI)
(2.937.868) (8.529.388) 1.812.831 (4.868.608) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38
39.629.269 11.688.475 27.081.015 2.573.773 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38
(11.555.131) (4.110.683) (5.770.177) 1.723.988
Finansman Giderleri (-) 39
(62.630.549) (3.526.461) (3.958.770) (403.276)
FAALİYET KARI/(ZARARI)
(37.494.279) (4.478.057) 19.164.899 (974.123)
Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40
-- -- -- --
Ana Ortaklık Dışı Kar 24
(3.918.210) 1.025.684 (2.645.743) 725.957
VERGİ ÖNCESİ KAR/(ZARAR)
(41.412.489) (3.452.373) 16.519.156 (248.166)
Vergiler 41
(2.919.854) 10.912.417 (1.137.980) 8.897.403
NET DÖNEM KARI/(ZARARI)
(44.332.343) 7.460.044 15.381.176 8.649.237
HİSSE BAŞINA KAZANÇ (Ykr) 42 (0,01) 0,00 0,00 0,00
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Kar Yedekleri
Sermaye
Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
Yasal Yedekler
Olağanüstü Yedekler
Geçmiş Yıllar
Karı/Zararı Net Dönem Karı/Zararı
Toplam Özsermaye
01.01.2005 81.665.350 110.007.156 2.202.213 49.349.384 51.121.618 15.283.871 309.629.592
Geçmiş yıllar karına transfer -- -- -- -- 15.283.871 (15.283.871) --
Düzeltme ve sınıflandırma etkisi -- (1.749.004) 23.053 6.546.612 9.664.484 -- 14.485.145
01.01.2005 - revize edilmiş 81.665.350 108.258.152 2.225.266 55.895.996 76.069.973 -- 324.114.737
Yedeklere transfer 295.298 14.889.445 (15.184.743) -- --
Dağıtılan temettü -- -- -- -- (2.930.478) -- (2.930.478)
Diğer kazanç ve kayıplar -- -- -- -- 261.215 -- 261.215
Net dönem zararı -- -- -- -- -- 7.460.044 7.460.044
30.09.2005 bakiyesi 81.665.350 108.258.152 2.520.564 70.785.441 58.215.967 7.460.044 328.905.518
01.01.2006 81.665.350 110.007.156 2.387.031 64.238.829 48.661.963 4.448.346 311.408.675
Düzeltme ve sınıflandırma etkisi -- (1.749.004) 133.533 6.546.612 9.554.004 6.026.299 20.511.444
01.01.2006 bakiyesi - revize edilmiş 81.665.350 108.258.152 2.520.564 70.785.441 58.215.967 10.474.645 331.920.119
Geçmiş yıllar karına transfer -- -- -- -- 10.474.645 (10.474.645) --
Yedeklere transfer -- -- 1.847 889.299 (891.146) -- --
Azınlık paylarındaki değişim -- -- -- -- 2.971 -- 2.971
Net dönem zararı -- -- -- -- -- (44.332.343) (44.332.343)
30.09.2006 bakiyesi 81.665.350 108.258.152 2.522.411 71.674.740 67.802.437 (44.332.343) 287.590.747
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
FAALİYETLERDEN DOĞAN NAKİT AKIMLARI Dipnot Referansları
01.01.- 30.09.2006
01.01.- 30.09.2005
Vergi öncesi kar / (zarar) (41.412.489) (3.452.373)
Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler
Amortisman ve itfa payları 24.435.469 15.134.494
Kıdem tazminatı karşılığı 23 (42.625) 218.500
Stok değer düşüklüğü karşılığı 678.001 --
Ana ortaklık dışı paylar 3.918.210 1.025.684
Diğer karşılıklardaki artış ve azalışlar 2.399.874 2.971.114
Faiz geliri 38 (2.395.162) --
Faiz gideri 3.693.566 3.450.106
Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri (8.725.156) 19.347.525
Ticari alacaklardaki değişim (7.861.073) (1.079.099)
İlişkili taraflar bakiyesindeki değişim (3.486.604) --
Stoklardaki değişim (9.753.912) (2.393.704)
Diğer dönen varlıklardaki değişim (9.282.159) (2.401.221)
Ticari borçlardaki değişim 22.612.562 7.022.508
Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim 20.755.940 (649.576)
Ödenen kıdem tazminatları 23 (53.087) --
Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları 4.206.511 19.846.433
Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları
Maddi duran varlık alımları 19 (60.516.854) (46.451.785)
Maddi olmayan duran varlık alımları 20 (2.686.288) (626.911)
Finansal varlıklardaki artış 16 (807.750) --
Diğer nakit girişleri 1.463.999 --
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları (62.546.893) (47.078.696)
Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları
Banka kredilerindeki değişim – net 67.235.632 32.287.909
Ödenen temettü -- (2.827.912)
Ödenen faiz 39 (11.835.867) (2.091.491)
Alınan faiz 2.395.162 --
Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları 57.794.927 27.368.506
Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim (545.455) 136.243
Dönem başı hazır değerler 747.692 70.124
Dönem sonu hazır değerler 202.237 206.367
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi (“Zorlu Enerji” veya “ Şirket”) ve iştirakleri (“Grup”), ağırlıklı olarak elektrik, buhar ve doğalgaz üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir. Şirket’in genel müdürlüğü, Nilüfer Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi, Bursa, Türkiye’dedir..
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. 30 Eylül 2006 itibariyle, Şirket’in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir:
Pay %
Zorlu Holding A.Ş. 43,0
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 17,5
Halka açık 29,4
Diğer 10,1
100,0
30.09.2006 tarihi itibariyle Grup’un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 414’tür (31.12.2005: 296).
NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları
Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) yayımlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır. İlişikteki mali tablolar, yasal kayıtların, tarihi maliyet esası temel alınarak, mali tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda, Yeni Türk Lirası’nın 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle satın alma gücünde meydana gelen değişikliklerin yeniden ifade edilmesi de dahil olmak üzere yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15 Kasım 2003 tarih ve 25290 Mükerrer sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ” (SPK’nun Seri XI, No 25 sayılı tebliği) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Ara dönem konsolide mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı ile mevcut objektif kriterler dikkate alındığında, yüksek enflasyon döneminin sona erdiği, ayrıca yüksek enflasyon döneminin devamına ilişkin diğer emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktığı hususları çerçevesinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesine karar verilmiştir. Bu çerçevede, 30.09.2006 ve 31.12.2005 tarihleri itibariyle konsolide mali tablolar herhangi bir düzeltme işlemine tabi tutulmamıştır.
Mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesinin etkileri aşağıda belirtilmiştir:
Yüksek enflasyon döneminin sona ermesinden dolayı 30.09.2006 ve 31.12.2005 tarihleri itibariyle hazırlanan mali tabloları düzeltme işlemine tabi tutulmamakta, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar ise paranın enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
Yüksek enflasyon dönemlerinde bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve borçlar ile özsermaye kalemleri, ilgili aylık düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş olup, yüksek enflasyon döneminin sona ermesi ile birlikte enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilen değerleri söz konusu varlık, borç ve özsermaye kalemlerinin 1 Ocak 2005 tarihindeki açılış değerleri olarak kabul edilmektedir.
Para ölçüm birimi ve raporlama birimi
31.01.2004 tarih ve 25363 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı Kanun’a göre, 01 Ocak 2005 tarihinden itibaren, Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin para birimi Yeni Türk Lirası, Yeni Türk Lirası’nın alt birimi Yeni Kuruş olmuş ve bir Yeni Türk Lirası (YTL) yüz Yeni Kuruşa (YKr) eşitlenmiştir. Bir milyon Türk Lirası (1.000.000 TL) bir Yeni Türk Lirasına (1 YTL) eşit olacak şekilde Türk Lirası değerler Yeni Türk Lirası’na dönüştürülmüştür.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 30 Kasım 2004 tarihli duyurusu kapsamında, 30 Eylül 2006 tarihinde sona eren döneme ilişkin mali tablolar, karşılaştırma amacıyla kullanılacak olan bir önceki döneme ait finansal verileri de dahil olmak üzere, YTL cinsinden gösterilmiştir.
Konsolidasyon esasları
Konsolide mali tablolar, Şirket’in ve bağlı ortaklıklarının aynı tarih itibariyle düzenlenen mali tablolarını içermektedir.
Mali tablolarda uygulanan konsolidasyon politikaları aşağıda belirtilmiştir:
Şirket sermayesinin %50’sinden fazlasına iştirak ettiği ve / veya yönetiminde etkili bir şekilde kontrolü altında tuttuğu şirketler konsolidasyona dahil edilmiştir. Ancak not 16’da belirtilen şirketler konsolidasyon dışında tutulmuştur.
Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal varlıklar maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide mali tablolarda yalnızca Şirket’in sermayesi ve diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları yansıtılmıştır.
Şirket satın almaları için satın alma metodu uygulanmaktadır. Yıl içinde alınan ya da satılan bağlı ortaklıklar konsolide mali tablolara alındıkları tarihten itibaren ya da satıldıkları tarihe kadar dahil edilmişlerdir.
Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan şirketlerin ve Zorlu Enerji’ye ait hisse payları aşağıdaki gibidir:
Faaliyet gösterdiği ülke
Nihai oran ve oy hakkı (%) 30.09.2006 31.12.2005 Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. Türkiye 24,0 24,0 Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. Türkiye 20,0 20,0 Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. Türkiye 79,1 79,1 Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Türkiye 2,4 2,4
Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Türkiye 2,4 2,4
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Türkiye 11,0 10,2
Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Türkiye 11,0 10,2
Amity Oil International Pty. Ltd. Türkiye 79,1 79,1
Grup’un faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
Zorlu Enerji Elektrik Üretimi A.Ş.
Zorlu Enerji 1993 yılında kurulmuş olup faaliyet konusu elektrik enerjisi ve buhar üretmektir. Şirket’in Bursa’da 90 MW, Ankara’da 55MW, Kayseri’de 154 MW kurulu gücünde doğal gaz kombine çevrim santralleri ile Lüleburgaz’daki 66 MW kurulu gücünde kojenerasyon santrali ve Kayseri ve Yalova’daki 7 MW ve 17 MW gücündeki kojenerasyon santralleri bulunmaktadır.
Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. (“Zorlu O/M”)
2000 yılında kurulmuş olup Zorlu Enerji ve sektördeki diğer enerji şirketlerine bakım ve işletme hizmeti vermektedir.
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş.
Endüstri ve enerji tesis projeleri geliştirmek, uygulamak ve finansal destek sağlamak amacıyla 2000 yılında faaliyete geçmiştir.
Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. (“Zorlu Petrogas”)
Doğalgaz dağıtım projeleri, petrol ve petrokimya ürünleri üretim tesisleri ile petrol ve doğalgaz alım satımı faaliyetlerinde bulunmak amacıyla 2000 yılında kurulmuştur.
Zorlu Petrogas’ın Türkiye’nin çeşitli bölgelerinde, 16 adet doğalgaz ve petrol arama ruhsatı mevcut olup, bu ruhsatların dokuzunda Avustralyalı ve Kanadalı ortaklarla birlikte çalışmaları sürdürmektedir.
Zorlu Elektrik Enerji İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Yurt içinden, serbest bölgelerden ve uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelerden toptan elektrik enerjisi ve kapasitenin tekrar satış için satın alınması, lisans sahibi toptan satış, perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan, serbest tüketicilere doğrudan satılması ile aynı şekilde uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelere ihraç edilmesi amacıyla 2003 yılında kurulmuştur.
Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Yurt içindeki üretim, ithalatçı ve diğer toptan satış şirketlerinden, serbest bölgelerden ve yurt dışından sıkıştırılmış doğalgaz ve/veya sıvılaştırılmış doğalgaz halinde doğalgazın tekrar satış için toptan satın alınması; lisans sahibi toptan satış, perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan, serbest tüketicilere doğrudan satılması, ihraç edilmesi veya ihracatçı şirketlere toptan satılması amacıyla 2003 tarihinde kurulmuştur.
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
2005 yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir.
Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
2005 yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir.
Amity Oil International Pty. Ltd. (“Amity Oil”)
2005 yılında Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz ve Petrokimya A.Ş. Amity Oil’in %100 hissesini satın almıştır. Amity Oil International Pty. Ltd. doğalgaz arama, çıkarma ve satışı alanında faaliyet göstermektedir.
Amity Oil’in Trakya'da Göçerler Bölgesi'nde ve Adatepe Bölgesi’nde bulunan 12 doğalgaz kuyusunda üretim yapmakta ve ürettiği gazı satmaktadır.
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi
Cari dönem konsolide mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Ayrıca, Grup’un konsolide mali tablolarındaki karşılaştırmalı bilgiler içerisinde SPK’nun Seri XI, No 25 sayılı Tebliği’nin Kısım 19 -“Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar” standardı uyarınca geriye dönük olarak özsermaye değişim tablosunda belirtilen tutarlarda değişiklikler yapılmıştır.
Yukarıda belirtilen hususlar dolayısıyla:
01.01.-30.09.2005 dönemine ait gelir tablosunda 1.215.617 YTL amortisman gideri ve 364.685 YTL ertelenen vergi geliri oluşmuş ve net dönem karını 850.932 YTL azaltmıştır.
01.07.-30.09.2005 dönemine ait gelir tablosunda 405.206 YTL amortisman gideri ve 121.562 YTL ertelenen vergi geliri oluşmuş ve net dönem karını 283.644 YTL azaltmıştır.
Netleştirme / Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI
Konsolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
Hasılat
Satılan malların riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu, satışla ilgili ekonomik faydanın işletmeye akacağının muhtemel olması ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Perakende satışlarda müşterinin memnun kalmaması durumunda satılan malın şartsız geri alınacağına ilişkin müşteriye bir garanti verilmesi durumunda da sahiplikle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya transfer edildiği kabul edilir. Aynı işlem ile ilgili hasılat ve giderler eşanlı mali tablolara alınmaktadır.
Satış karşılığında nakit veya nakit benzerlerinin alındığı durumlarda, hasılat söz konusu nakit veya nakit benzerlerinin tutarıdır. Ancak, Grup satışları büyük ölçüde vadeli olarak gerçekleştirilmekte ve satış bedelinin makul değeri, alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunmaktadır. Alacakların bugünkü değerinin belirlenmesinde, satış bedelinin nominal değerini, ilgili mal veya hizmetin peşin satış fiyatına indirgeyen faiz oranı kullanılır. Satış bedelinin nominal değeri ile bu şekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz geliri olarak ilgili dönemlere yansıtılmaktadır.
Hasılat olarak kayıtlara alınan tutarların tahsilinin şüpheli hale gelmesi durumunda, ayrılan şüpheli alacak karşılığı, hasılat tutarının düzeltilmesi suretiyle değil, bir gider olarak mali tablolara alınır.
Net satışlar, indirimler ve iadeler düşüldükten sonraki faturalanmış satış bedelinden oluşmaktadır.
Stoklar
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stok mamul, yarı mamul ve ilk madde malzeme maliyetini oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyeti, ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli satış maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen tutardır.
Maddi varlıklar
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın ve oluşmuş olan değer kayıplarının düşülmesi ile gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana
tabi tutulmuştur. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman oranları, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak hesaplanmakta olup aşağıda gösterilmiştir:
Yıl
Yeraltı ve yerüstü düzenleri 25 – 30
Binalar 25 – 30
Özel maliyetler 5
Makine, tesis ve cihazlar 17 – 25
Taşıt araçları 5
Mobilya ve demirbaşlar 5 – 10
Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar faaliyet karına dahil edilirler.
Maddi olmayan varlıklar
Maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş itfa paylarının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar beklenen faydalı ömürleri esasına göre itfa edilmektedir.
Şerefiye
Bir bağlı ortaklık ya da iştirakin tanımlanabilir net varlıklarının gerçek değerini aşan bir maliyet bedeli ile elde edilmesi durumunda, elde etme tarihinde oluşan aradaki fark şerefiye olarak tanımlanmaktadır. Grup’un iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının makul değerindeki payı ile satın alma fiyatı arasındaki farktan oluşan şerefiye SPK X1 No:25 Tebliği’nin “İşletme Birleşmeleri” Kısım 12 Bölüm 3’ te yapılan açıklama çerçevesinde doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak 20 yılda itfa edilir.
Varlıklarda değer düşüklüğü
Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir.
Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Borçlanma maliyetleri
İnşa edilebilmesi veya satışa hazırlanabilmesi önemli bir zaman dilimi gerektiren varlık alımları veya yatırımları ile dolaysız olarak ilişkilendirilebilen ve inşaat veya üretim sırasında tahakkuk eden borçlanma maliyetleri ilgili varlığın maliyetine eklenmektedir. Varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. Diğer borçlanma maliyetleri tahakkuk ettikleri dönemlerde giderleştirilmektedir.
Finansal araçlar
Grup yönetiminin likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Grup yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın
alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden doğrudan özsermaye içinde muhasebeleştirilmiştir.
Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir.
Finansal risk yönetimi amaç ve politikaları
Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Faiz oranı riski
Grup, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir.
Likidite riski
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmekte ve Grup likidite ihtiyacını kısa vadeli finansal araçlarını nakde çevirerek örneğin ticari alacakların tahsilatı ile fonlamada esnekliği sağlamaya çalışmaktadır.
Döviz kuru riski
Grup, ağırlıklı olarak ABD Doları ve EURO cinsinden borçlu veya alacaklı bulunan meblağların Yeni Türk Lirası’na çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kur riskine maruz kalmaktadır..
Kredi riski
Finansal varlıkların sahipliği karşı tarafın sözleşmeyi yerine getirmeme riskini beraberinde getirir.
Finansal enstrümanların makul değeri
Makul bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Finansal enstrümanların tahmini makul bedelleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metodları kullanılarak tespit edilmiştir. Ancak, makul bedeli belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir.
Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır:
Parasal varlıklar
Yılsonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklüğü karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Finansal varlıkların makul değerinin, ilgili varlıkların kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilir.
Parasal borçlar
Banka kredileri ve diğer parasal borçların makul bedellerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Ticari borçlar makul değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler yılsonu kurundan çevrilir ve bundan dolayı makul bedelleri kayıtlı değerlerine yaklaşır. Banka kredilerinin kayıtlı değerleri ile tahakkuk etmiş faizlerinin makul değerlere yaklaştığı tahmin edilmektedir.
Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri YTL’ ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL’ ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin YTL’ ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Hisse başına kazanç
İlişikteki gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Karşılıklar
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler
Taahhüt ve muhtemel yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Gerçekleşmesi muhtemel gelirler gerçekleşmenin imkan dahilinde olduğu durumda gelirlere yansıtılmaktadır.
Kiralama İşlemleri – Kiracı Olarak Grup
Finansal Kiralama
Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu ve mülkiyetin bütün önemli risklerinin ve getirilerinin fiili olarak kiralama süresi sonunda Grup’a geçtiği sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira başlangıç tarihindeki makul değeri ya da, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, kalan bakiye üzerinde sabit bir faiz oranı sağlamak için, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama yolu ile elde edilen sabit kıymetler tahmin edilen ekonomik ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.
İlişkili taraflar
Ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Zorlu Holding Grubu’na dahil şirketler ve onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması
Grup’un ürettiği mal ve hizmetlerin ağırlıklı olarak Türkiye’de olmasından dolayı coğrafi bölümler tanımlanmamıştır.
Endüstriyel bölümleri ile ilgili finansal bilgi dipnot 33’te sunulmuştur.
Devlet teşvik ve yardımları
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara yansıtılır.
Devletten temin edilen feragat edilebilir borçlar, feragat koşullarının işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul bir güvence oluşması durumunda devlet teşviki olarak kabul edilir.
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde bulundurulmuştur.
Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri aşağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün şerefiye itfasından doğması ya da şirket birleşmesi olmayan bir işlemdeki bir varlığın veya borcun ilk defa kayıtlara alınmasında, ve işlem gerçekleştiği zaman muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilemediği durumlar ve geçici farkın ters çevrilmesinin zamanlamasının kontrol edilebildiği ve öngörülebilir gelecekte geçici farkın ters çevrilmeyeceğinin olası olduğu durumlar hariç, bağlı ortaklıklara ve iştiraklere yapılan yatırımlarla ilgili vergiye tabi geçici farklar göz önünde bulundurulduğu durumlardır.
Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının taşınmasından faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve kullanılmamış vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar.
Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının tamamen ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır.
Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır.
Çalışanlara sağlanan faydalar / kıdem tazminatları
Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki mali tablolarda yansıtılmıştır.
Nakit akım tablosu
Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile vadesi 3 ay veya daha kısa olan menkul kıymetleri içermektedir.
NOT 4 - HAZIR DEĞERLER
30.09.2006 31.12.2005
Kasa 72.039 31.118
Bankalar
Vadesiz mevduat 130.198 716.574
202.237 747.692
Grup’un Denizbank A.Ş.’de vadesiz mevduatları bulunmakta olup dipnot 9’da açıklanmıştır.
NOT 5 - MENKUL KIYMETLER
Grup’un menkul kıymetleri bulunmamaktadır (31.12.2005: Bulunmamaktadır).
NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar
ABD$ -- 40.254.034
YTL 16.379.496 --
16.379.496 40.254.034
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları
ABD$ 39.564.973 6.577.063
EURO 8.091.541 18.792.390
47.656.514 25.369.453
Uzun vadeli finansal borçlar
ABD$ 173.190.224 117.627.691
EURO 48.836.235 43.717.960
222.026.459 161.345.651
Kısa vadeli krediler içerisinde bulunan YTL cinsinden borçlar günlük ödemelerin finansmanı için temin edilmiştir.
Grup, işletme yatırımlarında kullanmak üzere yurtdışı kaynaklı 11 ve 13 yıl vadeli ABD Doları ve EURO para birimi cinsinden çeşitli krediler temin etmiş olup faiz oranları yıllık Libor + (0,17 ile 3,25) ve Euribor + (0,5 ile 3,2) arasında değişmektedir. Kredilerin anapara ve faiz ödemeleri altı aylık taksitler halinde olup son geri ödeme vadesi Nisan 2017’dir.
Grup’un kısa ve uzun vadeli toplam finansal borçlarının ödeme planı aşağıdaki gibidir:
EURO ABD$ YTL YTL
toplamı
30.09.2006
Bir yılı geçmeyen 4.613.564 27.577.863 14.000.029 64.036.010
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen 4.126.494 21.471.708 -- 39.970.777
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen 3.986.199 21.471.708 -- 39.704.722
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen 3.986.199 21.471.708 -- 39.704.722
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen 3.986.199 16.471.708 -- 32.219.222
Beş yılı geçen 9.666.982 34.796.975 -- 70.427.016
30.365.637 143.261.670 14.000.029 286.062.469
31.12.2005
Bir yılı geçmeyen 4.180.867 43.960.621 -- 65.623.487
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen 4.258.612 12.716.152 -- 23.823.079
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen 4.118.317 11.471.708 -- 21.930.566
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen 3.978.022 11.471.708 -- 21.707.848
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen 3.978.022 11.471.708 -- 21.707.848
Beş yılı geçen 11.205.896 40.532.828 -- 72.176.310
31.719.736 131.624.725 -- 226.969.138
Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31).
NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
30.09.2006 31.12.2005
Ticari alacaklar
Cari hesap alacakları 37.030.191 28.964.381
Alacak senetleri 50.000 --
Verilen depozito ve teminatlar 126.339 88.008
Ertelenmiş finansman geliri (-) (293.068) --
Şüpheli ticari alcaklar karşılığı (-) (580.264) (580.264)
36.333.198 28.472.125
Ticari borçlar
Cari hesap borçları 48.368.085 25.177.984
Ertelenmiş finansman gideri (-) (578.408) --
Borç senetleri 302 --
Diğer 567 --
47.790.546 25.177.984
NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI
Grup’un finansal kiralama alacakları ve borçları bulunmamaktadır (31.12.2005: Bulunmamaktadır).
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR a) İlişkili taraflardan alacaklar
Zorlu Holding A.Ş. 38.833.185 36.495.243
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş. 1.931.198 1.729.694
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Korteks”) 13.472.928 12.840.477
Personelden alacaklar 26.048 47.548
Diğer ilişkili kuruluşlar 174.812 147.109
54.438.171 51.260.071
30.09.2006 itibariyle, Grup’un Denizbank’ta 33.027 YTL (31.12.2005: 314.585 YTL) vadesiz mevduatı bulunmaktadır.
b) İlişkili taraflara borçlar
30.09.2006 31.12.2005
Zorlu Holding A.Ş. -- 1.864.400
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş. (“Zorlu Linen”) 1.793.268 30.000
Diğer ilişkili kuruluşlar 61.799 581.837
Ortaklara temettü borçları 102.567 102.567
Personele borçlar 642.053 329.387
2.599.687 2.908.191
c) İlişkili taraflarla yapılan işlemler
Satışlar Faaliyet
giderleri
Diğer gelirler
Diğer giderler
01.01.-30.09.2006
Zorlu Holding -- 4.173.213 6.212.923 1.597.911
Korteks 31.860.979 112.928 2.063.906 664.462
Zorlu Linen 13.665.165 712 23.574 --
Diğer 893.262 261.286 -- --
46.419.406 4.548.139 8.300.403 2.262.373
01.07.-30.09.2006
Zorlu Holding -- 833.709 693.898 1.334.807
Korteks 10.481.132 41.754 178.745 664.462
Zorlu Linen 4.887.272 -- 7.766 --
Diğer 660.653 64.984 -- --
16.029.057 940.447 880.409 1.999.269
01.01.-30.09.2005 tarihleri arasında ilişkili taraflara yapılan net satışlar 43.885.304 YTL (01.07.-30.09.2005: 15.632.355 YTL)’dir.
d) Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarına sağlanan faydalar
30.09.2006 tarihi itibariyle toplam ödenen maaş ve ücretler 491.667 YTL’dir.
NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
30.09.2006 31.12.2005
Diğer alacaklar
Devreden KDV 3.466.532 1.732.493
Peşin ödenen vergiler 45.921 427.214
Verilen iş avansları 584.019 329.997
Diğer çeşitli alacaklar 965.017 50.000
Sigorta hasar tazminat alacakları -- 608.708
5.061.489 3.148.412
Diğer yükümlülükler
Ödenecek vergi ve harçlar 1.907.795 1.463.191
Ödenecek SSK primleri 552.090 398.970
2.459.885 1.862.161
NOT 11 - CANLI VARLIKLAR
Canlı varlıklar Grup’un faaliyet konusu kapsamı dışındadır.
NOT 12 - STOKLAR
İlk madde ve malzeme 20.943.927 14.442.022
Ticari mal 775.358 569.498
Verilen sipariş avansları 2.566.328 198.182
24.285.613 15.209.702
NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Bulunmamaktadır (31.12.2005: Bulunmamaktadır).
NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki “zamanlama farklılıkları”nın bilanço yöntemine göre, vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları suretiyle hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, Tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ve ertelenen vergi varlıkları ile vergi yükümlülüğü için, Türkiye’de bulunan ve önceki dönemlerde kazanılmış yatırım indirim hakkını kullanan Şirket için %30 ve diğer şirketler için
%20’dir (31.12.2005: %30).
Bilanço tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
Kümülatif geçici farklar Ertelenmiş vergi
30.09.2006 31.12.2005 30.09.2006 31.12.2005
Ertelenen vergi varlıkları
Kıdem tazminatı karşılığı 880.476 976.193 241.206 292.857
Kullanılabilecek yatırım indirimi 340.054.953 321.506.907 49.286.476 44.693.278
Gider karşılıkları 8.898.656 9.354.959 2.633.375 2.806.488
Diğer 6.173.520 -- 1.738.263 --
53.899.320 47.792.623
Ertelenen vergi yükümlülükleri Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi
matrahları arasındaki net fark 166.124.958 155.352.159 50.916.684 46.605.647
Diğer 578.408 -- 148.586 --
51.065.270 46.605.647
Ertelenen vergi varlıkları
Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak 4.371.638 2.806.488
Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak 49.527.682 44.986.135
Ertelenen vergi yükümlülükleri
Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak 148.586 --
Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak 50.916.684 46.605.647
NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
30.09.2006 31.12.2005
Diğer cari / Dönen varlıklar
Peşin ödenen giderler 2.121.090 1.585.326
Gelir tahakkukları 5.575.123 --
Diğer çeşitli varlıklar 1.276.618 28.093
8.972.831 1.613.419
Diğer cari olmayan / Duran varlıklar
Peşin ödenen kira giderleri 79.487 69.817
NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR
% Oran Tutar
Ülke 30.09.2006 31.12.2005 30.09.2006 31.12.2005
Bağlı ortaklık ve iştirak
ICFS International LLC Rusya 51 51 402.180 402.180
Solbar Energy Ltd. İsrail 27 27 932.618 131.563
LLC Zorlu Enerji Ukrayna 100 -- 6.695 --
1.341.493 533.743
NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE
01.01.2006 İlaveler Çıkışlar 30.09.2006
Şerefiye 26.761.315 -- -- 26.761.315
Birikmiş itfa payları (1.338.065) (1.003.549) -- (2.341.614)
Net kayıtlı değer 25.423.250 24.419.701
NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır (31.12.2005: Yoktur).
NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR
01.01.2006 İlaveler Çıkışlar Transferler 30.09.2006
Maliyet
Arazi ve arsalar 5.268.261 299.556 -- -- 5.567.817
Yeraltı ve yerüstü düzenleri 13.552.711 -- (11.027) -- 13.541.684
Binalar 21.662.904 70.531 -- -- 21.733.435
Özel maliyetler 17.957 19.926 -- -- 37.883
Makine, tesis ve cihazlar 480.700.292 894.917 -- 3.163.702 484.758.911
Taşıt araçları 390.200 -- (11.197) -- 379.003
Döşeme ve demirbaşlar 3.644.360 565.335 -- 28.984 4.238.679
Yapılmakta olan yatırımlar ve
verilen avanslar 35.004.532 58.683.830 -- (3.192.686) 90.495.676
560.241.217 60.534.095 (22.224) -- 620.753.088 Birikmiş amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri 4.895.483 1.584.978 (3.449) -- 6.477.012
Binalar 824.659 466.140 -- -- 1.290.799
Özel maliyetler 6.145 2.245 -- -- 8.390
Makine, tesis ve cihazlar 79.821.668 19.554.642 -- -- 99.376.310
Taşıt araçları 214.113 20.100 (1.534) -- 232.679
Döşeme ve demirbaşlar 2.163.458 268.518 -- -- 2.431.976
87.925.526 21.896.623 (4.983) -- 109.817.166
Net kayıtlı değer 472.315.691 510.935.922
Grup duran varlıklara yapılan önemli ilaveleri yapılmakta olan yatırımlar hesabında toplamakta ve yatırımın tamamlanması ile ilgili duran varlık hesabına transfer etmektedir. Yeni yatırımların önemli tutardaki kısmı, Kayseri ve Yalova’da santral yapımı ve Lüleburgaz’da santral modernizasyonu içindir.
30.09.2006 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemde yapılmakta olan yatırımların yapımı veya üretimi ile direkt ilişki kurulabilen 1.124.323 YTL tutarındaki borçlanma maliyetleri, yapılmakta olan yatırımların maliyetine dahil edilmiştir.
30.09.2006 itibariyle, maddi duran varlıklar 518.981.349 YTL tutarında sigortalanmıştır.
Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31).
NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR
01.01.2006 İlaveler Çıkışlar 30.09.2006
Maliyet
Haklar 3.234.688 2.701.237 -- 5.935.925
Özel tükenmeye tabi varlıklar 7.566.771 -- -- 7.566.771
Diğer maddi olmayan duran varlıklar 495.784 -- (74.743) 421.041
11.297.243 2.701.237 (74.743) 13.923.737 Birikmiş İtfa Payları
Haklar 1.917.865 459.616 -- 2.377.481
Özel tükenmeye tabi varlıklar 3.921.722 1.023.386 -- 4.945.108
Diğer maddi olmayan duran varlıklar 166.776 52.295 (59.794) 159.277
6.006.363 1.535.297 (59.794) 7.481.866
Net kayıtlı değeri 5.290.880 6.441.871
Özel tükenmeye tabi varlıklar doğalgaz kuyu açma maliyetlerinden oluşmuştur.
NOT 21 - ALINAN AVANSLAR
30.09.2006 31.12.2005
Kısa vadeli alınan avanslar 24.786.177 61.033
NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI
Grup’un bilançosunda emeklilik planlarını kapsayan herhangi bir yükümlülüğü bulunmamaktadır.
NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI
30.09.2006 31.12.2005
Kısa vadeli borç karşılıkları
Kurumlar vergisi karşılığı, net (dipnot 41) 1.473.549 1.287.456
TRT pay karşılığı 8.525.228 5.255.136
Dava ve gider karşılıkları 373.428 1.429.739
10.372.205 7.972.331
Uzun vadeli borç karşılıkları
Kıdem tazminatı karşılığı 880.481 976.193
Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket ve Türkiye’de faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapılmak zorundadır.
Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 1.857,44 YTL tavanına tabidir (31.12.2005: 1.727,15 YTL). Türkiye’de kıdem tazminatı karşılığı için fon oluşturma zorunluluğu olmadığından mali tablolarda herhangi bir özel fon ayrılmamıştır.
30.09.2006 tarihi itibariyle kıdem tazminatı yükümlülükleri, yıllık %6,3 reel iskonto oranı kullanılarak belirlenmiştir (31.12.2005: yıllık %5,5).
Dönem içerisindeki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Dönem başı 976.193 691.399
İlaveler/(çıkışlar), net (95.712) 284.794
Dönem sonu 880.481 976.193
NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR /(ZARAR)
30.09.2006 31.12.2005
Dönem başı 7.424.628 7.987.759
Ana ortaklık dışı paylardaki dönem içi artış / (azalış) (2.971) 547.820
Ana ortaklık dışı paylardaki değişim 1.463.999 (541.080)
Dönem ana ortaklık dışı payları 3.918.210 (569.871)
12.803.866 7.424.628
NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ (Tarihi değer esasına dayalı)
Her bir hisse için 1 Ykr nominal değer
Kayıtlı sermaye tavanı 190.000.000 190.000.000
Çıkarılmış sermaye 81.665.350 81.665.350
Pay % Tutar
Ortaklar 30.09.2006 31.12.2005 30.09.2006 31.12.2005
Zorlu Holding A.Ş. 43,0 23,9 35.096.519 19.513.720
Denizbank A.Ş. -- 25,4 -- 20.730.000
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 17,5 17,5 14.330.198 14.330.198
Halka açık 29,4 22,0 24.016.227 17.966.408
Diğer 10,1 11,2 8.222.406 9.125.024
Kayıtlı sermaye 100,0 100,0 81.665.350 81.665.350
Sermaye düzeltmesi 102.574.571 102.574.571
Toplam ödenmiş sermaye 184.239.921 184.239.921
Şirket’in sermayesi aşağıdaki gruplara ayrılmıştır:
Grup Hisse senedi
cinsi
Hisse senedi
adedi Tutar
A Nama 816.653.500 8.166.535
B Nama 7.349.881.500 73.498.815
8.166.535.000 81.665.350
Şirket’in Ana Sözleşmesi ile (A) grubu hisse senedi sahiplerine tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir:
Şirket’in işleri ve idaresi, tamamı Zorlu Holding A.Ş.’ye ait (A) grubu pay sahipleri arasından veya gösterecekleri adaylar arasından Genel Kurul tarafından seçilecek en az 5 en çok 11 üyeden meydana gelen bir yönetim kurulu tarafından idare olunur.
NOT 26 - SERMAYE YEDEKLERİ
Tarihi değer
Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları
Düzeltilmiş değer
30.09.2006
Sermaye 81.665.350 102.574.571 184.239.921
Yasal yedekler 2.522.411 1.101.361 3.623.772
Olağanüstü yedekler 71.674.740 4.582.220 76.256.960
155.862.501 108.258.152 264.120.653
31.12.2005
Sermaye 81.665.350 102.574.571 184.239.921
Yasal yedekler 2.520.564 1.101.361 3.621.925
Olağanüstü yedekler 70.785.441 4.582.220 75.367.661
154.971.355 108.258.152 263.229.507
NOT 27 - KAR YEDEKLERİ
Yasal yedekler, Türk Ticaret Kanunu’nda (“TTK”) öngörüldüğü şekli ile birinci ve ikinci yedeklerden oluşur. TTK, birinci yasal yedeğin, toplam yedek Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine erişene kadar kanuni kardan %5 oranında ayrılmasını öngörür. İkinci yasal yedek ise, ödenmiş sermayenin %5’ini aşan tüm nakit kar dağıtımları üzerinden %10 oranında ayrılır.
TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netleştirmek için kullanılabilmekte ve ödenmiş sermayenin
%50’sini aşmadıkça diğer amaçlarla kullanılamamaktadır.
Seri XI No:25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda özsermaye kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özsermaye grubu içinde
“özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer verilir.
30.09.2006 31.12.2005
Yasal yedekler 2.522.411 2.520.564
Olağanüstü yedekler 71.674.740 70.785.441
74.197.151 73.306.005
NOT 28 - GEÇMİŞ YIL KARLARI/(ZARARLARI)
Geçmiş yıllar karı 67.802.437 58.215.967
NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU
30.09.2006 ABD$ EURO GBP YTL karşılığı
Hazır değerler 15.447 23.836 1 68.331
İlişkili taraflardan alacaklar (net) 32.397.450 -- -- 48.502.222
Verilen avanslar 106.445 -- -- 159.359
Yabancı para varlıkları 32.519.342 23.836 1 48.729.912
Kısa vadeli finansal borçlar 1.589.384 -- -- 2.379.467
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 25.988.479 4.613.566 -- 47.656.518
Uzun vadeli finansal borçlar 115.683.805 25.752.073 -- 222.026.456
Ticari borçlar (net) 2.582.695 2.871.260 49.935 9.451.253
Yabancı para yükümlülükleri 145.844.363 33.236.899 49.935 281.513.694
Yabancı para pozisyonu, net 113.325.021 33.213.063 49.934 232.783.782
31.12.2005 ABD$ EURO GBP YTL karşılığı
Hazır değerler 344.104 2.172 12 465.194
İlişkili taraflardan alacaklar (net) 33.980.142 -- -- 45.594.823
Verilen avanslar 817.868 7.977.515 -- 13.761.720
Yabancı para varlıkları 35.142.114 7.979.687 12 59.821.737
Kısa vadeli finansal borçlar 30.000.025 -- -- 40.254.027
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 4.901.672 11.837.726 -- 25.369.446
Uzun vadeli finansal borçlar 87.664.101 27.538.872 -- 161.345.630
Ticari borçlar (net) 10.414.827 67.332 24.384 14.137.883
Yabancı para yükümlülükleri 132.980.625 39.443.930 24.384 241.106.986
Yabancı para pozisyonu, net 97.838.511 31.464.243 24.372 181.285.249
NOT 30 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
Şirket’in TC Hazine Müsteşarlığı’ndan alınmış olan Yatırım İndirimi Teşvik Belgeleri dolayısıyla yapılan ilgili yatırım harcamaları üzerinden Şirket’e bazı teşvikler sağlanmaktadır. 30 Eylül 2006 itibariyle bu teşvik belgeleri sonucu kazanılmış olan ve devreden yatırım indirimi tutarı 340.054.953 YTL’dir.
Yatırım indirimi istisnası 5479 sayılı kanun ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren yürürlükten kalkmıştır.
Ancak gelir ve kurumlar vergisi mükelleflerinden, ilgili yıllarda vergiye tabi kazanç (matrah) oluşmaması nedeniyle 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp sonraki dönemlere devreden yatırım indirimi tutarları ile 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle devam eden projelerle ilgili olarak sonraki yıllarda yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hak kazanılacak yatırım indirimi tutarları için 31 Aralık 2008 tarihine kadar 3 yıllık geçiş dönemi tanınmıştır.
NOT 31 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Karşılıklar
Konsolide mali tablolardaki karşılıklar ile ilgili detaylar dipnot 23’de sunulmuştur.
Şarta bağlı varlıklar
30.09.2006 31.12.2005
Satıcı ve müşterilerden alınan
Teminat mektupları 48.531.799 38.131.597
Çek ve senetler 12.069.060 11.358.522
Şarta bağlı yükümlülükler
a. 30.09.2006 tarihi itibariyle, Grup kullanmış olduğu dış yatırım kredilerine ilişkin olarak 60.000.000 ABD Doları tutarında maddi varlıklar üzerinde ipotek ve ilişkili kuruluş olan Zorlu Holding A.Ş. ve Korteks’in kefaleti bulunmaktadır.
b. Bağlı ortaklıklardan Zorlu Petrogas tarafından 26.10.2005 tarihinde Anteres Energy Limited’den alımı gerçekleştirilen Amity Oil’in devredilen 8 adet kuyusunda devir tarihinden sonra yapılacak çalışmalar sonucunda olumlu sonuç alındığı taktirde Zorlu Petrogas, Anteres Energy Limited’ e 4.4 Milyon ABD Doları ek olarak ödeyecektir.
c. Grup, HSBC Bankası’ndan kredi kullanımı için 50.000.000 ABD Doları tutarında sözleşme imzalamıştır.
d. Grup tarafından açılmış ve 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle devam eden davalar toplamı 669.973 YTL’dir. Aynı tarih itibariyle Grup aleyhine açılmış dava toplamı 376.542 YTL’dir.
NOT 32 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ
2006 dönemi itibariyle herhangi bir işletme birleşmesi olmamıştır.
2005 yılı içerisinde gerçekleşen işletme birleşmesinden ortaya çıkan pozitif şerefiye aşağıdaki gibidir:
Şirketin bağlı ortaklığı Zorlu Petrogas Petrol Gaz ve Petrokimya Ürünleri Sanayii A.Ş. 26.10.2005 tarihinde Amity Oil İnternational PTY Limited’in % 100’ ünü 50.756.634 YTL karşılığı satın almıştır. Satın alma işlemi sonucunda iktisap edilen varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerinin satın alma fiyatının altında kalan kısmı 26.422.591 YTL mali tablolarda şerefiye olarak yansıtılmıştır. Amity Oil International PTY Limited’in Zorlu Petrogas Petrol Gaz ve Petrokimya Ürünleri Sanayii A.Ş. tarafından satın alımı sonucunda elde edilen net varlıklar ve oluşan şerefiye aşağıdaki gibidir:
Tutar
Satın alma maliyeti 50.756.634
Tenzil: Alınan net varlıkların makul değeri (24.334.043)
Pozitif şerefiye 26.422.591
Nakit ve nakit benzeri değerler 9.575.020
Dönen varlıklar 10.259.924
Maddi duran varlıklar 5.805.663
Maddi olmayan duran varlıklar 2.420.441
Diğer duran varlıklar 107.941
Kısa vadeli yükümlülükler (3.834.946)
Net varlıkların makul değeri 24.334.043
Satın alma maliyeti - nakit çıkışı 50.756.634
Satın alınan bağlı ortaklıktaki hazır değerler (9.575.020)
Bağlı ortaklık net satın alma maliyeti 41.181.614
