ZORLU ENERJİ
ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.’NİN 01.01.– 30.06.2007
ARA HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİM RAPORU
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.’NİN 01.01.– 30.06.2007 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİM RAPORU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.
Yönetim Kurulu’na
Giriş
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin ekte yer alan 30.06.2007 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık konsolide gelir tablosu, konsolide özsermaye değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.
İncelemenin kapsamı
İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.
2006 yılında yatırım indirimine ilişkin değişiklikler getirilmiştir. Bu değişikliklere göre 01.01.2006 döneminden itibaren yatırım indirimi istisnası kaldırılmıştır. Ancak 31.12.2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp devreden yatırım indirimleri ile 31.12.2005 itibariyle devam eden projelere ilişkin olup, bu tarihten sonra yapılacak yatırımlardan doğan yatırım indirimlerine bir seçenek tanınmıştır. Bu seçeneğe göre söz konusu yatırım indirimlerinin 2006, 2007 ve 2008 kazançlarından indirilmesi mümkündür, ancak, bu yatırım indirimleri uygulandıktan sonra kalan kazanç 30% oranında Kurumlar Vergisi’ne tabi olacaktır. 30.06.2007 itibariyle, Şirket’in bu şekilde devreden 345.745.427 YTL tutarında yatırım indirim hakkı mevcuttur. Şirket yatırım indirim hakkını kullanmak ve 30%
oranında Kurumlar Vergisi ödeme seçeneğini tercih etmiştir ve 30.06.2007 itibariyle 50.584.665 YTL ertelenmiş
vergi varlığı bu seçenek esas alınarak hesaplamıştır. Söz konusu ertelenmiş vergi varlığının gerçekleşmesi
Şirket’in gelecek dönemlerde yeterli mali karının oluşmasına bağlıdır.
Sonuç
İncelememiz sonucunda, ara dönem konsolide finansal tablolarda bir önceki paragrafta açıklanan husus nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında, Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin 30.06.2007 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.
Engin Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebecilik Mali Müşavirlik A.Ş.
Member Firm of Grant Thornton International
Emre Halit Sorumlu Ortak Başdenetçi
İstanbul, 14.09.2007
Yıldız Posta Cad. Dedeman İşhanı
No: 48 Kat: 5 34349 Esentepe-İstanbul
KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI………. 4
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI……… 5
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR NOT 1 ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU ... 6
NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 6-9 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI ... 10-14 NOT 4 HAZIR DEĞERLER ... 15
NOT 5 MENKUL KIYMETLER ... 15
NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 15-16 NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 17
NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI ... 18
NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 19-20 NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 20
NOT 11 CANLI VARLIKLAR ... 21
NOT 12 STOKLAR ... 21
NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ ... 21
NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 22
NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 23 NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR ... 23
NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE... 24
NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ... 24
NOT 19 MADDİ VARLIKLAR... 25-26 NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR ... 27
NOT 21 ALINAN AVANSLAR ... 28
NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI ... 28
NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI ... 28-29 NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR ... 29
NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ ... 30
NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ ... 31
NOT 27 KAR YEDEKLERİ ... 31
NOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI ... 31
NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU ... 32-33 NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI ... 33
NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 34
NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ ... 34
NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 35-36 NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 36
NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER ... 36
NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ ... 37
NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ ... 37
NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR ... 38
NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ ... 38
NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI ... 38
NOT 41 VERGİLER ... 39-40 NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP) ... 40
NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU ... 40
NOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA TABLOLARIN AÇIK YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR ... 40
Dipnot Referansları
VARLIKLAR 30.06.2007 31.12.2006
Cari / Dönen Varlıklar 160.458.554 86.337.863
Hazır Değerler 4 49.119.234 305.099
Menkul Kıymetler (net) 5 -- --
Ticari Alacaklar (net) 7 26.908.637 36.574.792
Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 -- --
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 6.667.355 7.527.163
Diğer Alacaklar (net) 10 14.962.134 6.300.159
Canlı Varlıklar (net) 11 -- --
Stoklar (net) 12 42.774.827 26.074.187
Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 -- --
Ertelenen Vergi Varlıkları 14 2.879.211 1.526.312
Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 17.147.156 8.030.151
Cari Olmayan / Duran Varlıklar 879.314.756 755.675.566
Ticari Alacaklar (net) 7 -- --
Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 -- --
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 -- --
Diğer Alacaklar (net) 10 -- --
Finansal Varlıklar (net) 16 14.642.437 1.341.493
Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 23.416.149 24.085.185
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 -- --
Maddi Varlıklar (net) 19 784.066.768 672.428.906
Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 6.281.558 7.544.601
Ertelenen Vergi Varlıkları 14 50.896.697 50.179.927
Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 11.147 95.454
TOPLAM VARLIKLAR 1.039.773.310 842.013.429
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Dipnot Referansları
ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 30.06.2007 31.12.2006
Kısa Vadeli Yükümlülükler 522.403.510 285.605.093
Finansal Borçlar (net) 6 239.211.752 114.165.639
Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 39.032.216 42.917.037
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 9.512 32.716
Diğer Finansal Yükümlülükler (net) -- --
Ticari Borçlar (net) 7 108.476.414 45.273.174
İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 119.843.028 72.167.364
Alınan Avanslar 21 216.672 184.731
Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) 13 -- --
Borç Karşılıkları 23 11.826.890 7.401.197
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 157.037 117.105
Diğer Yükümlülükler (net) 10 3.629.989 3.346.130
Uzun Vadeli Yükümlülükler 222.266.288 252.618.336
Finansal Borçlar (net) 6 168.448.849 199.223.024
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 72.279 76.101
Diğer Finansal Yükümlülükler (net) -- --
Ticari Borçlar (net) 7 220.403 172.102
İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 -- --
Alınan Avanslar 21 -- --
Borç Karşılıkları 23 1.173.165 1.033.843
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 52.351.592 52.113.266
Diğer Yükümlülükler (net) 10 -- --
ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 38.660.476 18.010.571
ÖZSERMAYE 256.443.036 285.779.429
Sermaye 25 81.665.350 81.665.350
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi -- --
Sermaye Yedekleri 26 107.879.700 107.879.700
Hisse Senetleri İhraç Primleri -- --
Hisse Senedi İptal Karları -- --
Yeniden Değerleme Fonu -- --
Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu -- --
Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 107.879.700 107.879.700
Kar Yedekleri 27 78.133.349 70.838.397
Yasal Yedekler 2.877.974 2.515.199
Statü Yedekleri -- --
Olağanüstü Yedekler 78.137.749 68.323.198
Özel Yedekler -- --
Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları -- --
Yabancı Para Çevrim Farkları (2.882.374) --
Net Dönem Karı/Zararı (24.336.670) (46.143.724)
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 28 13.101.307 71.539.706
TOPLAM ÖZSERMAYE YÜKÜMLÜLÜKLER 1.039.773.310 842.013.429
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Dipnot Referansları
01.01.- 30.06.2007
01.01.- 30.06.2006
01.04.- 30.06.2007
01.04.- 30.06.2006
ESAS FAALİYET GELİRLERİ
Satış Gelirleri (net) 36 219.826.487 176.066.106 110.013.803 93.431.399
Satışların Maliyeti (-) (190.026.376) (156.232.135) (95.008.569) (82.140.705)
BRÜT ESAS FAALİYET KARI 29.800.111 19.833.971 15.005.234 11.290.694 Faaliyet Giderleri (-) 37 (26.930.541) (24.584.670) (15.906.643) (13.436.074) NET ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 2.869.570 (4.750.699) (901.409) (2.145.380) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 29.696.798 12.548.254 16.921.139 9.605.967 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (27.001.092) (5.784.954) (17.436.156) (3.322.658) Finansman Giderleri (-) 39 (18.332.462) (58.671.779) (7.703.145) (52.968.128) FAALİYET ZARARI (12.767.186) (56.659.178) (9.119.571) (48.830.199)
Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40 -- -- -- --
Ana Ortaklık Dışı Kar 24 (7.349.905) (1.272.467) (7.213.912) (1.319.418)
VERGİ ÖNCESİ ZARARI (20.117.091) (57.931.645) (16.333.483) (50.149.617)
Vergiler 41 (4.219.579) (1.781.874) (1.363.373) 1.238.284
NET DÖNEM ZARARI (24.336.670) (59.713.519) (17.696.856) (48.911.333)
HİSSE BAŞINA KAZANÇ (KAYIP)YKr 42 (0,30) (0,73) (0,22) (0,60)
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
Sermaye
Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi
Farkları Yasal Yedekler
Olağanüstü Yedekler
Yabancı Para Çevirim
Farkları Geçmiş Yıllar Karı
Net Dönem Zararı
Toplam Özsermaye
01.01.2006 bakiyesi 81.665.350 108.258.152 2.520.564 70.785.441 -- 58.215.967 10.474.645 331.920.119
Yedeklere aktarım -- -- -- 438.140 -- (438.140) -- --
Azınlık oranın değişimi -- -- -- -- -- 2.973 -- 2.973
Geçmiş yıl karlarına transfer -- -- -- -- -- 10.474.645 (10.474.645) --
Net dönem zararı -- -- -- -- -- -- (59.713.519) (59.713.519)
30.06.2006 bakiyesi 81.665.350 108.258.152 2.520.564 71.223.581 -- 68.255.445 (59.713.519) 272.209.573
01.01.2007 bakiyesi 81.665.350 107.879.700 2.515.199 68.323.198 -- 71.539.706 (46.143.724) 285.779.429
Yedeklere aktarım -- -- 362.775 9.814.551 -- (10.177.326) -- --
01.01.2007 itibariyle konsolidasyon kapsamına
dahil edilen bağlı ortaklıklar (dipnot 16) -- -- -- -- (341.367) (2.117.349) -- (2.458.716)
Yabancı para çevirim farkları -- -- -- -- (2.541.007) -- -- (2.541.007)
Geçmiş yıl karlarına transfer -- -- -- -- -- (46.143.724) 46.143.724 --
Net dönem zararı -- -- -- -- -- -- (24.336.670) (24.336.670)
30.06.2007 bakiyesi 81.665.350 107.879.700 2.877.974 78.137.749 (2.882.374) 13.101.307 (24.336.670) 256.443.036 İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
FAALİYETLERDEN DOĞAN NAKİT AKIMLARI
Dipnot Referansları
01.01.- 30.06.2007
01.01.- 30.06.2006
Vergi öncesi zarar (20.117.091) (57.931.645)
Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net
nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler 33.068.248 21.254.181
Amortisman ve itfa payları 17.941.157 16.036.692
Kıdem tazminatı karşılığı 23 326.968 (245.615)
Stok değer düşüklüğü karşılığı 681.617 678.001
Ana ortaklık dışı paylar 7.349.905 1.272.467
Diğer karşılıklardaki artış ve azalışlar 4.425.693 1.441.451
Faiz geliri 38 (2.034.325) (1.353.902)
Faiz gideri 39 4.377.233 3.425.087
Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri 12.951.157 (36.677.464)
Ticari alacaklardaki değişim 9.666.155 (6.224.685)
İlişkili taraflar bakiyesindeki değişim 48.535.472 2.531.469
Stoklardaki değişim (17.382.257) (1.799.975)
Diğer dönen varlıklardaki değişim (17.694.673) (2.158.354)
Ticari borçlardaki değişim 63.251.541 19.490.013
Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim (10.694.913) (2.979.344)
Ödenen kıdem tazminatları 23 (187.646) (16.799)
Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları 88.444.836 (27.835.139)
Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları
Finansal varlıkların iktisabından kaynaklanan nakit çıkışı (13.300944) (632.797)
Maddi duran varlık alımları 19 (127.567.373) (39.992.971)
Maddi olmayan duran varlık alımları 20 (79.567) (2.525.097)
Diğer nakit girişleri 13.300.000 --
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları (127.647.884) (43.150.865)
Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları
Banka kredilerindeki değişim - net 97.860.936 77.161.277
Ödenen faiz (11.878.078) (8.162.940)
Alınan faiz 2.034.325 1.353.902
Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları 88.017.183 70.352.239
Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim 48.814.135 (633.765)
Dönem başı hazır değerler 305.099 747.692
Dönem sonu hazır değerler 49.119.234 113.927
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi (“Zorlu Enerji” veya “ Şirket”) ve iştirakleri (“Grup”), ağırlıklı olarak elektrik, buhar ve doğalgaz üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir. Şirket’in genel müdürlüğü, Nilüfer Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi, No:13 Bursa, Türkiye’dedir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. 30 Haziran 2007 itibariyle, Şirket’in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir:
Pay %
Zorlu Holding A.Ş. 43,2
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 17,5
Halka açık 29,4
Diğer 9,9
100,0
30.06.2007 tarihi itibariyle Grup’un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 535’tir (31.12.2006: 437).
NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları
Grup’un yılsonu konsolide mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Muhasebe Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No’lu “Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları” tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Ekli mali tablolar ve dipnotlar, yukarıda bahsedilen SPK’nın Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliği çerçevesinde hazırlanmış ve SPK tarafından 20.12.2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni mali tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı (“Maliye Bakanlığı”) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. SPK Muhasebe Standartları’na göre hazırlanan bu mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Ara dönem konsolide mali tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Muhasebe Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Mali tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Ana ortaklık ile konsolidasyon kapsamındaki ortaklıkların mali tabloları ilgili hesap dönemleri itibariyle SPK’ ya uygunluk açısından yasal mali tablolarına düzeltme ve sınıflandırma değişiklikleri yapılarak hazırlanmıştır.
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi
01.01.2005 tarihinden önceki dönemlerde düzenlenen mali tablolar Türk Lirası’nın satın alma gücündeki değişimin gösterilmesi amacıyla, SPK Seri: XI, No: 25 Tebliği’nin 15’inci Kısım hükümlerince öngörüldüğü üzere toptan eşya genel fiyat endeksleri kullanılarak enflasyon düzeltmeleri yapılmıştır. SPK Seri: XI, No: 25 Kısım 15, yüksek enflasyon dönemlerinde para birimi ile hazırlanan mali tabloların, düzeltme katsayısı kullanılmak suretiyle, paranın satın alma gücündeki değişmelerin mali tablo kalemlerine olan etkilerini gidererek, mali tabloların paranın cari satın alma gücü cinsinden ifade edilmesini öngörülmektedir.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 17.03.2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı ile mevcut objektif kriterler dikkate alındığında, yüksek enflasyon döneminin sona erdiği; ayrıca yüksek enflasyon döneminin devamına ilişkin diğer emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktığı hususları çerçevesinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesine karar verilmiştir. Bu karar neticesinde, 01.01.2005 tarihinden sonra mali tablolar enflasyon düzeltmesi işlemine tabi tutulmamıştır.
Yurtdışındaki bağlı ortaklıklar
Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların muhasebe kayıtları ve yasal mali tabloları faaliyette bulundukları ülkenin para birimleri cinsinden, o ülkedeki kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmış olup SPK Muhasebe Standartları uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzeltilmiştir. Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz kuru kullanılarak Yeni Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özsermaye içerisindeki yabancı para çevirim farkları kalemi altında takip edilmektedir.
Konsolidasyon esasları
Konsolide mali tablolar, Şirket’in ve bağlı ortaklıklarının aynı tarih itibariyle düzenlenen mali tablolarını içermektedir.
Mali tablolarda uygulanan konsolidasyon politikaları aşağıda belirtilmiştir:
Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal varlıklar maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.
Şirket, sermayesinin %50’sinden fazlasına iştirak ettiği ve / veya yönetiminde etkili bir şekilde kontrolü altında tuttuğu şirketler konsolidasyona dahil edilmiştir. Ancak Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %50 ’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılarak konsolidasyon dışında tutulmuştur (dipnot 16).
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide mali tablolarda yalnızca Şirket’in sermayesi ve diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları yansıtılmıştır.
Şirket satın almaları için satın alma metodu uygulanmaktadır. Yıl içinde alınan ya da satılan bağlı ortaklıklar konsolide mali tablolara alındıkları tarihten itibaren ya da satıldıkları tarihe kadar dahil edilmişlerdir.
Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan şirketlerin ve Zorlu Enerji’ye ait hisse payları aşağıdaki gibidir:
Faaliyet gösterdiği ülke
Nihai oran ve oy hakkı (%) 30.06.2007 31.12.2006
Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. Türkiye 24,0 24,0
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. Türkiye 20,0 20,0
Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. Türkiye 79,1 79,1 Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Türkiye 2,4 2,4
Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Türkiye 2,4 2,4
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Türkiye 11,0 11,0
Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Türkiye 11,0 11,0
Amity Oil International Pty. Ltd. Türkiye 79,1 79,1
Rosmiks International B.V. Hollanda 51,0 51,0
Rosmiks LLC Rusya 51,0 --
ICFS International LLC ABD 51,0 --
Şirket, sermayesinin %50’sinden az iştirak ettiği ancak yönetiminde etkili bir şekilde kontrolü altında tutması sebebiyle Zorlu O/M, Zorlu endüstriyel, Zorlu Elektrik, Zorlu Doğalgaz, Trakya Bölgesi Doğalgaz ve Gazdaş’ı konsolidasyona dahil etmiştir.
Grup’un faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.
Zorlu Enerji 1993 yılında kurulmuş olup faaliyet konusu elektrik enerjisi ve buhar üretmektir. Şirket’in Bursa’da 90 MW, Ankara’da 55MW, Kayseri’de 188 MW kurulu gücünde doğal gaz kombine çevrim santralleri ile Lüleburgaz’daki 66 MW kurulu gücünde kojenerasyon santrali ve Kayseri ve Yalova’daki 7 MW ve 17 MW gücündeki kojenerasyon santralleri bulunmaktadır.
Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. (“Zorlu O/M”)
2000 yılında kurulmuş olup Zorlu Enerji ve sektördeki diğer enerji şirketlerine bakım ve işletme hizmeti vermektedir.
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. (“Zorlu Endüstriyel”)
Endüstri ve enerji tesis projeleri geliştirmek, uygulamak ve finansal destek sağlamak amacıyla 2000 yılında faaliyete geçmiştir.
Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. (“Zorlu Petrogas”)
Doğalgaz dağıtım projeleri, petrol ve petrokimya ürünleri üretim tesisleri ile petrol ve doğalgaz alım satımı faaliyetlerinde bulunmak amacıyla 2000 yılında kurulmuştur.
Zorlu Elektrik Enerji İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. (“Zorlu Elektrik”)
Yurt içinden, serbest bölgelerden ve uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelerden toptan elektrik enerjisi ve kapasitenin tekrar satış için satın alınması, lisans sahibi toptan satış, perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan, serbest tüketicilere doğrudan satılması ile aynı şekilde uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelere ihraç edilmesi amacıyla 2003 yılında kurulmuştur.
Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. (“Zorlu Doğalgaz”)
Yurt içindeki üretim, ithalatçı ve diğer toptan satış şirketlerinden, serbest bölgelerden ve yurt dışından sıkıştırılmış doğalgaz ve/veya sıvılaştırılmış doğalgaz halinde doğalgazın tekrar satış için toptan satın alınması; lisans sahibi toptan satış, perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan, serbest tüketicilere doğrudan satılması, ihraç edilmesi veya ihracatçı şirketlere toptan satılması amacıyla 2003 tarihinde kurulmuştur.
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş. (“Trakya Bölgesi Doğalgaz ”) 2005 yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir.
Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş. (“Gazdaş”)
2005 yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir.
Amity Oil International Pty. Ltd. (“Amity Oil”)
2005 yılında Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz ve Petrokimya A.Ş. Amity Oil’in sermayesinin %100’ünü satın almıştır. Amity Oil International Pty. Ltd. doğalgaz arama, çıkarma ve satışı alanında faaliyet göstermektedir.
Amity Oil’in Trakya'da Göçerler Bölgesi'nde ve Adatepe Bölgesi’nde bulunan 12 doğalgaz kuyusunda üretim yapmakta ve ürettiği gazı satmaktadır.
ICFS International LLC (“ICFS”)
2005 yılında Amerika Birleşik Devletleri’nde kurulan ICFS, Hollanda’da faaliyet gösteren Rosmiks BV’nin %100’üne sahiptir.
Rosmiks International B.V. (“Rosmiks BV”)
2006 yılında Hollanda’da kurulan Rosmiks BV, Rusya’da iki adet 170 MW gücünde inşa edilecek enerji santral projelerinin finansmanını sağlamak amacıyla kurulmuştur.
Rosmiks LLC
Rosmiks LLC, iki adet 170 MW gücünde, Rusya’da bulunan “Kozukhovo” ve “Tereskhova” bölgelerinde enerji santral projelerini gerçekleştirmek amacıyla Rusya’da kurulmuştur. Rosmiks LLC 2007 yılının son altı aylık dönemi ile 2008 yılının ilk dokuz aylık dönemleri içinde projelerini tamamlayıp enerji santrallerini faaliyete başlamasını planlamaktadır.
Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli konsolide mali tabloların düzeltilmesi
30.06.2007 ve 31.12.2006 tarihli konsolide bilançolar ve konsolide bilançolara ilişkin dipnotlar ile 30.06.2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlere ilişkin konsolide gelir, nakit akımı ve özsermaye değişim tabloları ile ilgili dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden sınıflandırılmıştır.
31.12.2006 tarihinde devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar adı altında muhasebeleştirilen Rusya’da inşası sürdürülen iki adet 170 MW gücündeki enerji santralleri için ekipman sağlayıcı firmalara ödenen 136.526.469 YTL tutarında tedarikçi firmalara avanslar, duran varlıklar grubundaki yapılmakta olan yatırımlar hesabında sınıflandırılmıştır.
Netleştirme / Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI
Konsolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
Hasılat
Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenli bir şekilde belirlenmesi ve işletme ile ilgili ekonomik yararların Grup’a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iadeler ve satış iskontolarının düşülmesiyle bulunmuştur.
Toplam sözleşme maliyetlerinin toplam sözleşme hasılatını aşma olasılığı varsa, beklenen zarar gider olarak mali tablolara alınır.
Ticari alacaklar / borçlar
Doğrudan bir borçluya/alıcıya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar/ticari borçlar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar/ticari borçlar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir.
Şirketin, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır.
Stoklar
Stoklar, elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlendirilmiştir. Stok mamul, yarı mamul ve ilk madde malzeme maliyetini oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyeti, ağırlıklı ortalama yöntemi ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış masrafları düşüldükten sonraki değeridir.
Maddi varlıklar
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın ve oluşmuş olan değer kayıplarının düşülmesi ile gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Maddi duran varlıkların amortisman oranları, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak hesaplanmakta olup aşağıda gösterilmiştir:
Yıl
Yeraltı ve yerüstü düzenleri 25 – 30
Binalar 25 – 30
Özel maliyetler 5
Makine, tesis ve cihazlar 17 – 25
Taşıt araçları 3 – 5
Mobilya ve demirbaşlar 3 – 10
Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır.
Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar diğer faaliyetlerden kar ve/veya zararlar hesabına dahil edilirler.
Maddi olmayan varlıklar
Maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş itfa paylarının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar beklenen faydalı ömürleri esasına göre itfa edilmektedir.
Doğalgaz arama / geliştirme giderleri
Giderler açılan kuyu bazında takip edilmekte ve her kuyuya ilişkin direkt arama ile edinilen arama haklarına ilişkin giderler keşfedilen rezervlerin değerlendirilmesine kadar aktifleştirilmekte, yeterli miktarda rezerv olmadığına karar verildiği takdirde giderleştirilmektedir (Dipnot 38).
Aktifleştirmeye tabi tutulan giderler yapılmakta olan yatırımlar hesabında sınıflandırılmaktadır. Ticari açıdan verimli görülen rezervler bulunduğu takdirde aktifleştirilen arama giderleri değer düşüklüğü testine tabi tutulmakta ve maddi ve maddi olmayan geliştirme gideri hesaplarına aktarılmakta ve arama süreci devam eden dönemler için amortisman ayrılmaktadır.
Maddi ve maddi olmayan geliştirme giderleri:
Ticari açıdan verimli görülen kuyulara ilişkin platform, boru ve kuyu açma gibi kalemlerin inşası, kurulması ve altyapı tamamlanması için yapılan ve özüne göre ilgili maddi ve maddi olmayan duran varlık hesaplarında aktifleştirme giderleri içerir. Bir sahada geliştirme tamamlandığı zaman, bu giderler üretimde kullanılmakta olan ilgili duran varlık hesabına aktarılmaktadır ve bu sürede amortismana tabi tutulmaktadır.
Amortisman:
Doğalgaz çıkarılmasına ilişkin olup aktifleştirilen maddi ve maddi olmayan giderler normal amortisman usulü ile ve her saha ve/veya kuyudan beklenen üretim süresi esas alınarak hesaplanmaktadır.
Değer düşüklüğü karşılığı:
Doğalgaz çıkarılmasına ilişkin olup aktifleştirilen arama ve/veya geliştirme giderleri bu varlıkların geri kazanılabilir değerinden fazla ise karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Şerefiye
Bir bağlı ortaklık ya da iştirakin tanımlanabilir net varlıklarının gerçek değerini aşan bir maliyet bedeli ile elde edilmesi durumunda, elde etme tarihinde oluşan aradaki fark şerefiye olarak tanımlanmaktadır. Grup’un iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının makul değerindeki payı ile satın alma fiyatı arasındaki farktan oluşan şerefiye SPK X1 No:25 Tebliği’nin “İşletme Birleşmeleri” Kısım 12 Bölüm 3’ te yapılan açıklama çerçevesinde doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak 20 yılda itfa edilir.
Varlıklarda değer düşüklüğü
Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir.
Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Borçlanma maliyetleri
İnşa edilebilmesi veya satışa hazırlanabilmesi önemli bir zaman dilimi gerektiren varlık alımları veya yatırımları ile dolaysız olarak ilişkilendirilebilen ve inşaat veya üretim sırasında tahakkuk eden borçlanma maliyetleri ilgili varlığın maliyetine eklenmektedir. Varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. Diğer borçlanma maliyetleri tahakkuk ettikleri dönemlerde giderleştirilmektedir.
Finansal araçlar
Grup yönetiminin likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Grup yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden doğrudan özsermaye içinde muhasebeleştirilmiştir.
Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir.
Finansal risk yönetimi amaç ve politikaları
Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Faiz oranı riski
Grup, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir.
Likidite riski
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmekte ve Grup likidite ihtiyacını kısa vadeli finansal araçlarını nakde çevirerek örneğin ticari alacakların tahsilatı ile fonlamada esnekliği sağlamaya çalışmaktadır.
Döviz kuru riski
Grup, ağırlıklı olarak ABD Doları ve EURO cinsinden borçlu veya alacaklı bulunan meblağların Yeni Türk Lirası’na çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kur riskine maruz kalmaktadır.
Kredi riski
Finansal varlıkların sahipliği karşı tarafın sözleşmeyi yerine getirmeme riskini beraberinde getirir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum gözönüne alınarak değerlendirilmekte ve gerektiğinde uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.
Finansal enstrümanların makul değeri
Makul bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Finansal enstrümanların tahmini makul bedelleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları kullanılarak tespit edilmiştir. Ancak, makul bedeli belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir.
Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır:
Parasal varlıklar
Yılsonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklüğü karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Finansal varlıkların makul değerinin, ilgili varlıkların kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilir.
Parasal borçlar
Banka kredileri ve diğer parasal borçların makul bedellerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Ticari borçlar makul değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler yılsonu kurundan çevrilir ve bundan dolayı makul bedelleri kayıtlı değerlerine yaklaşır. Banka kredilerinin kayıtlı değerleri ile tahakkuk etmiş faizlerinin makul değerlere yaklaştığı tahmin edilmektedir.
Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri YTL’ ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL’ ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin YTL’ ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Hisse başına kazanç
İlişikteki gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Karşılıklar
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler
Taahhüt ve muhtemel yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Gerçekleşmesi muhtemel gelirler gerçekleşmenin imkan dahilinde olduğu durumda gelirlere yansıtılmaktadır.
Kiralama İşlemleri – Kiracı Olarak Grup Finansal Kiralama
Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu ve mülkiyetin bütün önemli risklerinin ve getirilerinin fiili olarak kiralama süresi sonunda Grup’a geçtiği sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira başlangıç tarihindeki makul değeri ya da, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, kalan bakiye üzerinde sabit bir faiz oranı sağlamak için, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama yolu ile elde edilen sabit kıymetler tahmin edilen ekonomik ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.
İlişkili taraflar
Ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Zorlu Holding Grubu’na dahil şirketler ve onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması
Grup’un endüstriyel ve coğrafi bölümleri dipnot 33’te sunulmuştur.
Devlet teşvik ve yardımları
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara yansıtılır.
Devletten temin edilen feragat edilebilir borçlar, feragat koşullarının işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul bir güvence oluşması durumunda devlet teşviki olarak kabul edilir.
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde bulundurulmuştur.
Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri aşağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün şerefiye itfasından doğması ya da şirket birleşmesi olmayan bir işlemdeki bir varlığın veya borcun ilk defa kayıtlara alınmasında, ve işlem gerçekleştiği zaman muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilemediği durumlar ve geçici farkın ters çevrilmesinin zamanlamasının kontrol edilebildiği ve öngörülebilir gelecekte geçici farkın ters çevrilmeyeceğinin olası olduğu durumlar hariç, bağlı ortaklıklara ve iştiraklere yapılan yatırımlarla ilgili vergiye tabi geçici farklar göz önünde bulundurulduğu durumlardır.
Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının taşınmasından faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve kullanılmamış vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar.
Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının tamamen ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır.
Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır.
Çalışanlara sağlanan faydalar / kıdem tazminatları
Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki mali tablolarda yansıtılmıştır.
Nakit akım tablosu
Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile vadesi 3 ay veya daha kısa olan menkul kıymetleri içermektedir.
NOT 4 - HAZIR DEĞERLER
30.06.2007 31.12.2006
Kasa 55.225 180.434
Bankalar
- Vadesiz mevduat 26.946.491 124.665
- Vadeli mevduat 22.117.518 --
49.119.234 305.099
30 Haziran 2007 itibariyle, yabancı para cinsinden vadeli mevduatın yıllık faiz oranı % 10 ve YTL cinsinden vadeli mevduatın yıllık faiz oranı % 17,5 ile % 18 arasında değişmektedir.
NOT 5 - MENKUL KIYMETLER
Grup’un menkul kıymetleri bulunmamaktadır (31.12.2006: Bulunmamaktadır).
NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar
- ABD$ 239.211.752 114.165.610
- YTL -- 29
239.211.752 114.165.639
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları
- ABD$ 31.204.983 34.647.810
- EURO 7.827.233 8.269.227
39.032.216 42.917.037
Uzun vadeli finansal borçlar
- ABD$ 129.764.504 154.542.836
- EURO 38.684.345 44.680.188
168.448.849 199.223.024
Grup, işletme yatırımlarında kullanmak üzere yurtdışı kaynaklı 6 ve 11 yıl vadeli ABD Doları ve EURO para birimi cinsinden çeşitli krediler temin etmiş olup faiz oranları yıllık Libor + (%0,09 ile %4,57) ve Euribor + (%0,97 ile %2,17) arasında değişmektedir. Kredilerin anapara ve faiz ödemeleri altı aylık taksitler halinde olup son geri ödeme vadesi Nisan 2017’dir.
Grup’un kısa ve uzun vadeli toplam finansal borçlarının ödeme planı aşağıdaki gibidir:
30.06.2007 EUR ABD Doları YTL YTL
Toplamı
Bir yılı geçmeyen 4.451.085 207.279.423 -- 278.243.968
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen 3.986.199 21.726.500 -- 35.354.123
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen 3.986.199 21.471.708 -- 35.021.721
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen 3.986.199 21.471.708 -- 35.021.721
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen 3.614.691 8.191.708 -- 17.043.336
Beş yılı geçen 6.425.201 26.605.265 -- 46.007.948
Toplam finansal borçlar 26.449.574 306.746.312 -- 446.692.817
31.12.2006 EUR ABD Doları YTL YTL
Toplamı
Bir yılı geçmeyen 4.466.233 105.871.810 29 157.082.676
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen 4.126.494 21.471.708 -- 37.820.836
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen 3.986.199 21.471.708 -- 37.561.080
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen 3.986.199 21.471.708 -- 37.561.080
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen 3.800.445 14.831.708 -- 27.883.973
Beş yılı geçen 8.232.547 30.701.119 -- 58.396.055
Toplam finansal borçlar 28.598.117 215.819.761 29 356.305.700 Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31).
NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
30.06.2007 31.12.2006
Kısa vadeli ticari alacaklar
Cari hesap alacakları 25.900.008 37.050.564
Alınan çek ve senetler 1.956.805 371.008
Verilen depozito ve teminatlar 8.067 9.889
27.864.880 37.431.461
Ertelenmiş finansman gideri (-) (134.866) (276.405)
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (821.377) (580.264)
26.908.637 36.574.792
Kısa vadeli ticari borçlar
Cari hesap borçları 109.115.630 45.674.728
Alınan depozito ve teminatlar 894 567
109.116.524 45.675.295
Ertelenmiş finansman geliri (-) (640.110) (402.121)
108.476.414 45.273.174
Uzun vadeli ticari borçlar
Alınan depozito ve teminatlar 220.403 172.102
NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI
Grup’un finansal kiralama alacakları bulunmamaktadır (31.12.2006: Bulunmamaktadır).
30.06.2007 31.12.2006
Kısa vadeli finansal kiralama borçları
- EURO 9.512 32.716
Uzun vadeli finansal kiralama borçları
- EURO 72.279 76.101
Toplam finansal kiralama borçları
Bir yıl içinde ödenecek 28.322 45.636
Bir yıldan fazla ve dört yıldan az 82.477 86.839
Gelecek dönemlerde ödenecek faizler (-) (29.008) (23.658)
Finansal kiralama anapara borcu 81.791 108.817
Finansal kiralama anapara geri ödemeleri aşağıdaki gibidir:
Bir yıl içinde ödenecek 9.512 32.716
Bir yıldan fazla ve dört yıldan az 72.279 76.101
81.791 108.817
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR a) İlişkili taraflardan alacaklar
30.06.2007 31.12.2006
İlişkili taraflardan alacaklar
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş. 2.207.896 1.983.311
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 4.354.715 5.438.361
Personelden alacaklar 22.038 23.505
Diğer ilişkili kuruluşlar 82.706 81.986
6.667.355 7.527.163
b) İlişkili taraflara borçlar İlişkili taraflara borçlar
Zorlu Holding A.Ş. 118.101.001 68.488.033
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş. 7.354 3.408.332
Palmet Metal Endüstri ve Ticaret A.Ş. 93.670 --
Arsan Doğal Gaz Dağıtım A.Ş. 184.509 --
Diğer ilişkili kuruluşlar 112.755 43.566
Personele borçlar 1.343.739 227.433
119.843.028 72.167.364
c) İlişkili taraflarla yapılan işlemler
Faaliyet giderleri
Kur farkı ve diğer gelirler
Kur farkı
Faiz giderleri
Satışlar ve diğer
giderler
01.01.-30.06.2007
Zorlu Holding A.Ş. -- 2.108.092 7.455.737 785.170 3.371.415
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 20.427.849 76.954 -- -- --
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş. 10.321.036 1.558 15.284 -- --
Diğer 455.084 86.983 -- -- --
31.203.969 2.273.587 7.471.021 785.170 3.371.415
01.01.-30.06.2006
Zorlu Holding A.Ş. -- 3.339.504 5.519.025 263.104 5.410
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 21.379.847 71.174 1.885.161 -- 1.231
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş. 8.777.893 712 15.808 -- --
Diğer 232.609 196.302 -- -- --
30.390.349 3.607.692 7.419.994 263.104 6.641
Satışlar
Faaliyet giderleri
Kur farkı ve diğer gelirler
Kur farkı ve diğer giderler
Faiz giderleri
01.04.-30.06.2007
Zorlu Holding A.Ş. -- 1.124.472 4.957.074 7.752 1.768.894
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 10.409.645 31.103 -- -- --
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş. 5.680.146 1.395 7.419 -- --
Diğer -- 40.106 -- -- --
16.089.791 1.197.076 4.964.493 7.752 1.768.894
01.04.-30.06.2006
Zorlu Holding A.Ş. -- 1.927.715 5.073.156 262.464 5.410
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 7.137.430 32.824 1.753.349 -- 1.231
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş. 8.777.893 712 15.808 -- --
Diğer 82 110.199 -- -- --
15.915.405 2.071.450 6.842.313 262.464 6.641
d) Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarına sağlanan faydalar: 30.06.2007 tarihi itibariyle toplam ödenen maaş ve ücretler 760.284 YTL’dir (31.12.2006: 690.843 YTL).
NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
30.06.2007 31.12.2006
Diğer alacaklar
Devreden KDV 12.385.720 4.944.046
Peşin ödenen giderler 40.432 13.529
Verilen iş avansları 261.627 321.431
Diğer çeşitli alacaklar 2.274.355 1.021.153
14.962.134 6.300.159
Diğer yükümlülükler
Ödenecek vergi ve fonlar 2.678.723 2.731.983
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 951.266 592.170
Diğer -- 21.977
3.629.989 3.346.130
NOT 11 - CANLI VARLIKLAR
Canlı varlıklar Grup’un faaliyet konusu kapsamı dışındadır.
NOT 12 - STOKLAR
30.06.2007 31.12.2006
İlk madde ve malzeme 1.990.344 1.509.291
Yedek parçalar 28.424.156 23.344.511
Ticari mallar 1.292.835 196.191
Verilen sipariş avansları 11.749.109 1.024.194
Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (681.617) --
42.774.827 26.074.187
NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Bulunmamaktadır.
NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki “zamanlama farklılıkları”nın bilanço yöntemine göre, vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları suretiyle hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, Tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ve ertelenen vergi varlıkları ile vergi yükümlülüğü için Türkiye’de bulunan ve önceki dönemlerde kazanılmış yatırım indirim hakkını kullanan Şirket için %30, yurt içi diğer şirketler için %20 ve yurt dışındaki şirket için bağlı bulunduğu ülkenin vergi oranı esas alınmaktadır.
Bilanço tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
Kümülatif geçici farklar Ertelenmiş vergi
30.06.2007 31.12.2006 30.06.2007 31.12.2006
Ertelenen vergi varlıkları
Kıdem tazminatı karşılığı 1.173.165 1.033.847 312.032 268.354
Kullanılabilecek yatırım indirimi 345.745.427 343.492.425 50.584.665 49.911.573
Gider karşılıkları 7.942.166 4.516.342 2.249.214 1.333.968
Diğer 2.680.434 818.151 629.997 192.344
53.775.908 51.706.239
Ertelenen vergi yükümlülükleri
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı
değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark 172.126.694 174.954.037 52.351.592 52.113.266
Diğer 640.393 402.131 157.037 117.105
52.508.629 52.230.371
Ertelenen vergi varlıkları
Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak 2.879.211 1.526.312
Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak 50.896.697 50.179.927
Ertelenen vergi yükümlülükleri
Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak 157.037 117.105
Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak 52.351.592 52.113.266
Ertelenmiş vergi alacak (yükümlülüklerinin) hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
01.01.-
30.06.2007
01.01.- 30.06.2006 Dönem başı ertelenen vergi varlıkları (yükümlülükleri), net (524.132) 1.215.409 Konsolide kapsamına giren bağlı ortaklığa ait ertelenmiş vergi varlıkları 390.021 --
Ertelenen vergi karşılığı 1.401.390 1.169.332
Dönem sonu ertelenen vergi varlıkları (yükümlülükleri), net 1.267.279 2.384.741
NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
30.06.2007 31.12.2006
Diğer cari/dönen varlıklar
Peşin ödenen giderler 2.675.152 1.567.862
Gelir tahakkukları 14.472.004 6.462.289
17.147.156 8.030.151
Diğer cari olmayan/duran varlıklar
Peşin ödenen giderler 11.147 95.454
NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR
% Oran Tutar
Ülke 30.06.2007 31.12.2006 30.06.2007 31.12.2006
İştirak
Solbar Energy Ltd. İsrail 27% 27% 1.343.928 932.618
Bağlı ortaklıklar
ICFS International LLC Rusya -- 51% -- 402.180
LLC Zorlu Enerji Ukrayna 100% 100% 13.604 6.695
Machteshim Energy Ltd. İsrail 51% -- 1.412.600 --
Ashdod Energy Ltd. İsrail 51% -- 3.387.500 --
Zorlu Intergas GMBH Avusturya 80% -- 51.472 --
Rotor Elektrik Üretim A.Ş. Türkiye 80% -- 8.433.333 --
13.298.509 408.875
14.642.437 1.341.493
ICFS International LLC, 01.01.2007 tarihi itibariyle konsolidasyon kapsamına dahil edilmiştir.
Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmayan iştiraki ve Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %50 ’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal varlıklarda bulunan bağlı ortaklıklar maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.
NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE
01.01.2007 İlaveler Çıkışlar 30.06.2007
Şerefiye 26.761.315 -- -- 26.761.315
Birikmiş itfa payları (-) (2.676.130) (669.036) -- (3.345.166)
24.085.185 (669.036) -- 23.416.149
01.01.2006 İlaveler Çıkışlar 30.06.2006
Şerefiye 26.761.315 -- -- 26.761.315
Birikmiş itfa payları (-) (1.338.065) (669.033) -- (2.007.098)
25.423.250 (669.033) 24.754.217
NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır (31.12.2006: Yoktur).
NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR
01.01.2007 İlaveler Çıkışlar
Konsolidasyon kapsamına alınan bağlı
ortaklıklar Transferler 30.06.2007 Maliyet
Arazi ve arsalar 5.567.817 -- -- -- -- 5.567.817
Yeraltı ve yerüstü düzenleri 14.081.759 1.867.520 (34.967) -- 154.876 16.069.188
Binalar 22.267.817 -- -- 172.977 725.516 23.166.310
Özel maliyetler 44.485 41.367 -- -- -- 85.852
Makine, tesis ve cihazlar 517.021.363 115.642 -- -- 159.310 517.296.315
Taşıt araçları 184.955 150.538 (16.272) 299.818 198.093 817.132
Döşeme ve demirbaşlar 4.492.925 682.765 (78.317) 96.722 172.882 5.366.977
563.661.121 2.857.832 (129.556) 569.517 1.410.677 568.369.591
Yapılmakta olan yatırımlar ve verilen avanslar
- Kuyu açma maliyetleri 26.777.077 495.257 -- -- 27.272.334
- Enerji santrali yatırımları 136.526.469 113.808.474 -- 3.779.938 42.033.800 296.148.681
- Diğer yatırımlar 62.642.853 6.209.855 -- -- (43.444.477) 25.408.231
789.607.520 123.371.418 (129.556) 4.349.455 -- 917.198.837 Birikmiş amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri 6.826.710 538.505 (795) -- -- 7.364.420
Binalar 1.447.573 357.875 -- -- -- 1.805.448
Özel maliyetler 10.227 4.842 -- -- -- 15.069
Makine, tesis ve cihazlar 106.199.806 14.724.808 -- -- -- 120.924.614
Taşıt araçları 177.060 49.986 (5.154) 31.584 -- 253.476
Döşeme ve demirbaşlar 2.517.238 253.495 (10.332) 8.641 -- 2.769.042
117.178.614 15.929.511 (16.281) 40.225 -- 133.132.069
Net kayıtlı değer 672.428.906 784.066.768