ZORLU ENERJİ
ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.’NİN 01.01.– 31.03.2007
ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE
DİPNOTLARI
KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR NOT 1 ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU
NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI NOT 4 HAZIR DEĞERLER
NOT 5 MENKUL KIYMETLER NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR
NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
NOT 11 CANLI VARLIKLAR NOT 12 STOKLAR
NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR
NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE
NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER NOT 19 MADDİ VARLIKLAR
NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR NOT 21 ALINAN AVANSLAR
NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI
NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/(ZARAR) NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ
NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ NOT 27 KAR YEDEKLERİ
NOT 28 GEÇMİŞ YIL KARLARI/(ZARARLARI) NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU
NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ
NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER
NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ
NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/(GİDER) VE KAR/(ZARAR) NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ
NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KARI/(ZARARI) NOT 41 VERGİLER
NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP) NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU
NOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA TABLOLARIN AÇIK
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
Dipnot Referansları
VARLIKLAR 31.03.2007 31.12.2006
Cari / Dönen Varlıklar 238.459.687 222.864.332
Hazır Değerler 4 1.189.434 305.099
Menkul Kıymetler (net) 5 -- --
Ticari Alacaklar (net) 7 41.928.926 36.574.792
Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 -- --
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 6.325.249 7.527.163
Diğer Alacaklar (net) 10 7.009.076 6.300.159
Canlı Varlıklar (net) 11 -- --
Stoklar (net) 12 29.108.699 26.074.187
Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 143.430.674 136.526.469
Ertelenen Vergi Varlıkları 14 1.799.346 1.526.312
Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 7.668.283 8.030.151
Cari Olmayan / Duran Varlıklar 667.852.300 619.149.097
Ticari Alacaklar (net) 7 -- --
Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 -- --
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 -- --
Diğer Alacaklar (net) 10 -- --
Finansal Varlıklar (net) 16 4.400.503 1.341.493
Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 23.750.665 24.085.185
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 -- --
Maddi Varlıklar (net) 19 582.412.501 535.902.437
Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 7.108.912 7.544.601
Ertelenen Vergi Varlıkları 14 50.163.678 50.179.927
Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 16.041 95.454
TOPLAM VARLIKLAR 906.311.987 842.013.429
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Dipnot Referansları
ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31.03.2007 31.12.2006
Kısa Vadeli Yükümlülükler 365.814.606 285.605.093
Finansal Borçlar (net) 6 187.531.044 114.165.639
Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 43.553.064 42.917.037
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 33.808 32.716
Diğer Finansal Yükümlülükler (net) -- --
Ticari Borçlar (net) 7 42.599.785 45.273.174
İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 80.419.412 72.167.364
Alınan Avanslar 21 318.863 184.731
Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) 13 -- --
Borç Karşılıkları 23 7.589.299 7.401.197
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 128.937 117.105
Diğer Yükümlülükler (net) 10 3.640.394 3.346.130
Uzun Vadeli Yükümlülükler 243.211.440 252.618.336
Finansal Borçlar (net) 6 188.533.204 199.223.024
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 67.486 76.101
Diğer Finansal Yükümlülükler (net) -- --
Ticari Borçlar (net) 7 200.202 172.102
İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 -- --
Alınan Avanslar 21 -- --
Borç Karşılıkları 23 952.169 1.033.843
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 53.458.379 52.113.266
Diğer Yükümlülükler (net) 10 -- --
ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 18.146.564 18.010.571
ÖZSERMAYE 279.139.377 285.779.429
Sermaye 25 81.665.350 81.665.350
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi -- --
Sermaye Yedekleri 26 107.879.700 107.879.700
Hisse Senetleri İhraç Primleri -- --
Hisse Senedi İptal Karları -- --
Yeniden Değerleme Fonu -- --
Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu -- --
Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 107.879.700 107.879.700
Kar Yedekleri 27 78.885.030 70.838.397
Yasal Yedekler 2.741.217 2.515.199
Statü Yedekleri -- --
Olağanüstü Yedekler 76.144.051 68.323.198
Özel Yedekler -- --
Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları -- --
Yabancı Para Çevrim Farkları (238) --
Net Dönem Karı/Zararı (6.639.814) (46.143.724)
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 28 17.349.111 71.539.706 TOPLAM ÖZSERMAYE YÜKÜMLÜLÜKLER 906.311.987 842.013.429
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
Referansları 01.01.- 31.03.2007
01.01.- 31.03.2006
ESAS FAALİYET GELİRLERİ
Satış Gelirleri (net) 36 109.812.684 82.634.707
Satışların Maliyeti (-) (95.017.807) (74.091.430)
BRÜT ESAS FAALİYET KARI 14.794.877 8.543.277
Faaliyet Giderleri (-) 37 (11.023.898) (11.148.596)
NET ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 3.770.979 (2.605.319)
Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 12.775.659 2.942.287
Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (9.564.936) (2.462.296)
Finansman Giderleri (-) 39 (10.629.317) (5.703.651)
FAALİYET ZARARI (3.647.615) (7.828.979)
Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40 -- --
Ana Ortaklık Dışı Kar 24 (135.993) 46.951
VERGİ ÖNCESİ ZARARI (3.783.608) (7.782.028)
Vergiler 41 (2.856.206) (3.020.158)
NET DÖNEM ZARARI (6.639.814) (10.802.186)
HİSSE BAŞINA KAYIP – YKr 42 (0,08) (0,13)
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
Sermaye
Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
Yasal Yedekler
Olağanüstü Yedekler
Yabancı Para Çevirim
Farkları Geçmiş Yıllar Karı
Net Dönem Karı (Zararı)
Toplam Özsermaye
01.01.2006 açılış bakiyesi 81.665.350 108.262.670 2.405.566 70.785.441 -- 43.841.302 4.448.346 311.408.675
Geçmiş yıllar karına transfer -- -- -- -- -- 4.448.346 (4.448.346) --
Net dönem zararı -- -- -- -- -- -- (10.802.186) (10.802.186)
31.03.2006 bakiyesi 81.665.350 108.262.670 2.405.566 70.785.441 -- 48.289.648 (10.802.186) 300.606.489
01.01.2007 açılış bakiyesi 81.665.350 107.879.700 2.515.199 68.323.198 -- 71.539.706 (46.143.724) 285.779.429
Yedeklere aktarım -- -- 226.018 7.820.853 -- (8.046.871) -- --
Yabancı para çevirim farkları -- -- -- -- (238) -- -- (238)
Geçmiş yıllar karına transfer -- -- -- -- -- (46.143.724) 46.143.724 --
Net dönem zararı -- -- -- -- -- -- (6.639.814) (6.639.814)
31.03.2007 bakiyesi 81.665.350 107.879.700 2.741.217 76.144.051 (238) 17.349.111 (6.639.814) 279.139.377
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
FAALİYETLERDEN DOĞAN NAKİT AKIMLARI
Dipnot Referansları
01.01.- 31.03.2007
01.01.- 31.03.2006
Vergi öncesi zarar (3.783.608) (7.782.028)
Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net
nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler 12.178.875 11.548.769
Amortisman ve itfa payları 8.662.008 7.335.365
Kıdem tazminatı karşılığı 23 1.982 (238.002)
Stok değer düşüklüğü karşılığı 343.601 --
Ana ortaklık dışı paylar 135.993 (46.951)
Diğer karşılıklardaki artış ve azalışlar 188.102 1.296.257
Faiz geliri 38 (240.065) (578.574)
Faiz gideri 39 3.087.254 3.780.674
Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri 8.395.267 3.766.741
Ticari alacaklardaki değişim (5.354.134) (6.996.080)
İlişkili taraflar bakiyesindeki değişim 9.453.962 4.923.041
Stoklardaki değişim (3.378.113) (531.048)
Diğer dönen varlıklardaki değişim (7.171.841) 740.112
Ticari borçlardaki değişim (2.645.289) 4.991.780
Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim (1.327.888) (4.880.464)
Ödenen kıdem tazminatları 23 (83.656) (21.981)
Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları (2.111.692) 1.992.101
Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları
Bağlı ortaklık iktisabından kaynaklanan nakit çıkışı (3.059.010) (490.582)
Maddi duran varlık alımları 19 (54.393.959) (11.428.277)
Maddi olmayan duran varlık alımları 20 (7.904) (2.162.399)
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları (57.460.873) (14.081.258)
Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları
Banka kredilerindeki değişim - net 65.137.318 15.056.400
Ödenen faiz (4.920.483) (3.780.674)
Alınan faiz 240.065 578.574
Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları 60.456.900 11.854.300
Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim 884.335 (234.857)
Dönem başı hazır değerler 305.099 747.692
Dönem sonu hazır değerler 1.189.434 512.835
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi (“Zorlu Enerji” veya “ Şirket”) ve iştirakleri (“Grup”), ağırlıklı olarak elektrik, buhar ve doğalgaz üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir. Şirket’in genel müdürlüğü, Nilüfer Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi, No:13 Bursa, Türkiye’dedir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. 31 Mart 2007 itibariyle, Şirket’in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir:
Pay %
Zorlu Holding A.Ş. 43,2
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 17,5
Halka açık 29,4
Diğer 9,9
100,0
31.03.2007 tarihi itibariyle Grup’un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 494’tür (31.12.2006: 437).
NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları
Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) yayımlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır. İlişikteki mali tablolar, yasal kayıtların, tarihi maliyet esası temel alınarak, mali tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda, Yeni Türk Lirası’nın 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle satın alma gücünde meydana gelen değişikliklerin yeniden ifade edilmesi de dahil olmak üzere yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15 Kasım 2003 tarih ve 25290 Mükerrer sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ” (SPK’nun Seri XI, No 25 sayılı tebliği) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Ara dönem konsolide mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi
1 Ocak 2005 tarihinden önceki dönemlerde düzenlenen mali tablolar Türk Lirası’nın satın alma gücündeki değişimin gösterilmesi amacıyla, SPK Seri: XI, No: 25 Tebliği’nin 15’inci Kısım hükümlerince öngörüldüğü üzere toptan eşya genel fiyat endeksleri kullanılarak enflasyon düzeltmeleri yapılmıştır. SPK Seri: XI, No: 25 Kısım 15, yüksek enflasyon dönemlerinde para birimi ile hazırlanan mali tabloların, düzeltme katsayısı kullanılmak suretiyle, paranın satın alma gücündeki değişmelerin mali tablo kalemlerine olan etkilerini gidererek, mali tabloların paranın cari satın alma gücü cinsinden ifade edilmesini öngörülmektedir.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı ile mevcut objektif kriterler dikkate alındığında, yüksek enflasyon döneminin sona erdiği; ayrıca yüksek enflasyon döneminin devamına ilişkin diğer emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktığı hususları çerçevesinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesine karar verilmiştir. Bu karar neticesinde, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra mali tablolar enflasyon düzeltmesi işlemine tabi tutulmamıştır.
Konsolidasyon esasları
Konsolide mali tablolar, Şirket’in ve bağlı ortaklıklarının aynı tarih itibariyle düzenlenen mali tablolarını içermektedir.
Mali tablolarda uygulanan konsolidasyon politikaları aşağıda belirtilmiştir:
Şirket sermayesinin %50’sinden fazlasına iştirak ettiği ve / veya yönetiminde etkili bir şekilde kontrolü altında tuttuğu şirketler konsolidasyona dahil edilmiştir. Ancak not 16’da belirtilen şirketler konsolidasyon dışında tutulmuştur.
Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal varlıklar maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide mali tablolarda yalnızca Şirket’in sermayesi ve diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları yansıtılmıştır.
Şirket satın almaları için satın alma metodu uygulanmaktadır. Yıl içinde alınan ya da satılan bağlı ortaklıklar konsolide mali tablolara alındıkları tarihten itibaren ya da satıldıkları tarihe kadar dahil edilmişlerdir.
Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan şirketlerin ve Zorlu Enerji’ye ait hisse payları aşağıdaki gibidir:
Faaliyet gösterdiği ülke
Nihai oran ve oy hakkı (%) 31.03.2007 31.12.2006 Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. Türkiye 24,0 24,0
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. Türkiye 20,0 20,0
Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. Türkiye 79,1 79,1 Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Türkiye 2,4 2,4
Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Türkiye 2,4 2,4
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Türkiye 11,0 11,0
Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Türkiye 11,0 11,0
Amity Oil International Pty. Ltd. Türkiye 79,1 79,1
Rosmiks International B.V. Hollanda 51,0 51,0
Grup’un faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.
Zorlu Enerji 1993 yılında kurulmuş olup faaliyet konusu elektrik enerjisi ve buhar üretmektir. Şirket’in Bursa’da 90 MW, Ankara’da 55MW, Kayseri’de 188 MW kurulu gücünde doğal gaz kombine çevrim santralleri ile Lüleburgaz’daki 66 MW kurulu gücünde kojenerasyon santrali ve Kayseri ve Yalova’daki 7 MW ve 17 MW gücündeki kojenerasyon santralleri bulunmaktadır.
Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. (“Zorlu O/M”)
2000 yılında kurulmuş olup Zorlu Enerji ve sektördeki diğer enerji şirketlerine bakım ve işletme hizmeti vermektedir.
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş.
Endüstri ve enerji tesis projeleri geliştirmek, uygulamak ve finansal destek sağlamak amacıyla 2000 yılında faaliyete geçmiştir.
Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. (“Zorlu Petrogas”)
Doğalgaz dağıtım projeleri, petrol ve petrokimya ürünleri üretim tesisleri ile petrol ve doğalgaz alım satımı faaliyetlerinde bulunmak amacıyla 2000 yılında kurulmuştur.
Zorlu Petrogas’ın Türkiye’nin çeşitli bölgelerinde, 19 adet doğalgaz ve petrol arama ruhsatı mevcut olup, bu ruhsatların yedisinde Avustralyalı ortaklarla birlikte çalışmalar sürdürmektedir.
Zorlu Elektrik Enerji İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Yurt içinden, serbest bölgelerden ve uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelerden toptan elektrik enerjisi ve kapasitenin tekrar satış için satın alınması, lisans sahibi toptan satış, perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan, serbest tüketicilere doğrudan satılması ile aynı şekilde uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelere ihraç edilmesi amacıyla 2003 yılında kurulmuştur.
Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Yurt içindeki üretim, ithalatçı ve diğer toptan satış şirketlerinden, serbest bölgelerden ve yurt dışından sıkıştırılmış doğalgaz ve/veya sıvılaştırılmış doğalgaz halinde doğalgazın tekrar satış için toptan satın alınması; lisans sahibi toptan satış, perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan, serbest tüketicilere doğrudan satılması, ihraç edilmesi veya ihracatçı şirketlere toptan satılması amacıyla 2003 tarihinde kurulmuştur.
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
2005 yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir.
Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
2005 yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir.
Amity Oil International Pty. Ltd. (“Amity Oil”)
2005 yılında Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz ve Petrokimya A.Ş. Amity Oil’in %100 hissesini satın almıştır. Amity Oil International Pty. Ltd. doğalgaz arama, çıkarma ve satışı alanında faaliyet göstermektedir.
Amity Oil’in Trakya'da Göçerler Bölgesi'nde ve Adatepe Bölgesi’nde bulunan 12 doğalgaz kuyusunda üretim yapmakta ve ürettiği gazı satmaktadır.
Rosmiks International B.V. (“Rosmiks”)
2006 yılında Hollanda’da kurulan Rosmiks, Rusya’da iki adet 170 MW gücünde inşa edilecek enerji santral projelerinin finansmanını sağlamak amacıyla kurulmuştur.
Netleştirme / Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI
Konsolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
Hasılat
Satılan malların riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu, satışla ilgili ekonomik faydanın işletmeye akacağının muhtemel olması ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Perakende satışlarda müşterinin memnun kalmaması durumunda satılan malın şartsız geri alınacağına ilişkin müşteriye bir garanti verilmesi durumunda da sahiplikle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya transfer edildiği kabul edilir. Aynı işlem ile ilgili hasılat ve giderler eşanlı mali tablolara alınmaktadır.
Satış karşılığında nakit veya nakit benzerlerinin alındığı durumlarda, hasılat söz konusu nakit veya nakit benzerlerinin tutarıdır. Ancak, Grup satışları büyük ölçüde vadeli olarak gerçekleştirilmekte ve satış bedelinin makul değeri, alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunmaktadır. Alacakların bugünkü değerinin belirlenmesinde, satış bedelinin nominal değerini, ilgili mal veya hizmetin peşin satış fiyatına indirgeyen faiz oranı kullanılır. Satış bedelinin nominal değeri ile bu şekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz geliri olarak ilgili dönemlere yansıtılmaktadır.
Hasılat olarak kayıtlara alınan tutarların tahsilinin şüpheli hale gelmesi durumunda, ayrılan şüpheli alacak karşılığı, hasılat tutarının düzeltilmesi suretiyle değil, bir gider olarak mali tablolara alınır.
Net satışlar, indirimler ve iadeler düşüldükten sonraki faturalanmış satış bedelinden oluşmaktadır.
Yıllara yaygın inşaat işleri ile ilgili inşaat sözleşmeleri tamamlanma oranı yöntemine göre muhasebeleştirilmektedir. Sözleşme gelir ve giderleri, inşaat sözleşmesinin getirisi doğru bir şekilde tahmin edildiği zaman, gelir ve gider kalemi olarak kayıt edilir. İlgili ara hesap döneminin sonunda oluşan toplam sözleşme giderlerinin, sözleşmenin tahmin edilen toplam maliyetine oranı tamamlanma oranını ifade eder. Bu oran ise sözleşme gelirinin cari döneme ait kısmının mali tablolara kaydedilmesinde kullanılır.
İnşaat sözleşmelerinin sonuçları güvenilir biçimde tahmin edilemiyorsa, sözleşme maliyetleri katlanılan dönemde tamamen, sözleşme hasılatı ise, yalnızca katlanılmış sözleşme maliyetlerinin geri kazanılabilmesi mümkün olan kısmı kadar mali tablolara alınır.
Toplam sözleşme maliyetlerinin toplam sözleşme hasılatını aşma olasılığı varsa, beklenen zarar gider olarak mali tablolara alınır.
Stoklar
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stok mamul, yarı mamul ve ilk madde malzeme maliyetini oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyeti, ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli satış maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen tutardır.
Maddi varlıklar
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın ve oluşmuş olan değer kayıplarının düşülmesi ile gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır.
Maddi duran varlıkların amortisman oranları, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak hesaplanmakta olup aşağıda gösterilmiştir:
Yıl
Yeraltı ve yerüstü düzenleri 25 – 30
Binalar 25 – 30
Özel maliyetler 5
Makine, tesis ve cihazlar 17 – 25
Taşıt araçları 5
Mobilya ve demirbaşlar 5 – 10
Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar faaliyet karına dahil edilirler.
Maddi olmayan varlıklar
Maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş itfa paylarının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar beklenen faydalı ömürleri esasına göre itfa edilmektedir.
Doğalgaz arama / geliştirme giderleri
Giderler açılan kuyu bazında takip edilmekte ve her kuyuya ilişkin direkt arama ile edinilen arama haklarına ilişkin giderler keşfedilen rezervlerin değerlendirilmesine kadar aktifleştirilmekte, yeterli miktarda rezerv olmadığına karar verildiği takdirde giderleştirilmektedir.
Aktifleştirmeye tabi tutulan giderler yapılmakta olan yatırımlar hesabında sınıflandırılmaktadır. Ticari açıdan verimli görülen rezervler bulunduğu takdirde aktifleştirilen arama giderleri değer düşüklüğü testine tabi tutulmakta ve maddi ve maddi olmayan geliştirme gideri hesaplarına aktarılmakta ve arama süreci devam eden dönemler için amortisman ayrılmaktadır.
Maddi ve maddi olmayan geliştirme giderleri:
Ticari açıdan verimli görülen kuyulara ilişkin platform, boru ve kuyu açma gibi kalemlerin inşası, kurulması ve altyapı tamamlanması için yapılan ve özüne göre ilgili maddi ve maddi olmayan duran varlık hesaplarında aktifleştirme giderleri içerir. Bir sahada geliştirme tamamlandığı zaman, bu giderler üretimde kullanılmakta olan ilgili duran varlık hesabına aktarılmaktadır ve bu sürede amortismana tabi tutulmaktadır.
Amortisman:
Doğalgaz çıkarılmasına ilişkin olup aktifleştirilen maddi ve maddi olmayan giderler normal amortisman usulü ile ve her saha ve/veya kuyudan beklenen üretim süresi esas alınarak hesaplanmaktadır.
Değer düşüklüğü karşılığı:
Doğalgaz çıkarılmasına ilişkin olup aktifleştirilen arama ve/veya geliştirme giderleri bu varlıkların geri kazanılabilir değerinden fazla ise karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Şerefiye
Bir bağlı ortaklık ya da iştirakin tanımlanabilir net varlıklarının gerçek değerini aşan bir maliyet bedeli ile elde edilmesi durumunda, elde etme tarihinde oluşan aradaki fark şerefiye olarak tanımlanmaktadır. Grup’un iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının makul değerindeki payı ile satın alma fiyatı arasındaki farktan oluşan şerefiye SPK X1 No:25 Tebliği’nin “İşletme Birleşmeleri” Kısım 12 Bölüm 3’ te yapılan açıklama çerçevesinde doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak 20 yılda itfa edilir.
Varlıklarda değer düşüklüğü
Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir.
Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Borçlanma maliyetleri
İnşa edilebilmesi veya satışa hazırlanabilmesi önemli bir zaman dilimi gerektiren varlık alımları veya yatırımları ile dolaysız olarak ilişkilendirilebilen ve inşaat veya üretim sırasında tahakkuk eden borçlanma maliyetleri ilgili varlığın maliyetine eklenmektedir. Varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. Diğer borçlanma maliyetleri tahakkuk ettikleri dönemlerde giderleştirilmektedir.
Finansal araçlar
Grup yönetiminin likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Grup yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden doğrudan özsermaye içinde muhasebeleştirilmiştir.
Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir.
Finansal risk yönetimi amaç ve politikaları
Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Faiz oranı riski
Grup, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir.
Likidite riski
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmekte ve Grup likidite ihtiyacını kısa vadeli finansal araçlarını nakde çevirerek örneğin ticari alacakların tahsilatı ile fonlamada esnekliği sağlamaya çalışmaktadır.
Döviz kuru riski
Grup, ağırlıklı olarak ABD Doları ve EURO cinsinden borçlu veya alacaklı bulunan meblağların Yeni Türk Lirası’na çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kur riskine maruz kalmaktadır.
Kredi riski
Finansal varlıkların sahipliği karşı tarafın sözleşmeyi yerine getirmeme riskini beraberinde getirir.
Finansal enstrümanların makul değeri
Makul bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Finansal enstrümanların tahmini makul bedelleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları kullanılarak tespit edilmiştir. Ancak, makul bedeli belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir.
Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır:
Parasal varlıklar
Yılsonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklüğü karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Finansal varlıkların makul değerinin, ilgili varlıkların kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilir.
Parasal borçlar
Banka kredileri ve diğer parasal borçların makul bedellerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Ticari borçlar makul değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler yılsonu kurundan çevrilir ve bundan dolayı makul bedelleri kayıtlı değerlerine yaklaşır. Banka kredilerinin kayıtlı değerleri ile tahakkuk etmiş faizlerinin makul değerlere yaklaştığı tahmin edilmektedir.
Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri YTL’ ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL’ ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin YTL’ ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Hisse başına kazanç
İlişikteki gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Karşılıklar
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler
Taahhüt ve muhtemel yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Gerçekleşmesi muhtemel gelirler gerçekleşmenin imkan dahilinde olduğu durumda gelirlere yansıtılmaktadır.
Kiralama İşlemleri – Kiracı Olarak Grup Finansal Kiralama
Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu ve mülkiyetin bütün önemli risklerinin ve getirilerinin fiili olarak kiralama süresi sonunda Grup’a geçtiği sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira başlangıç tarihindeki makul değeri ya da, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, kalan bakiye üzerinde sabit bir faiz oranı sağlamak için, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama yolu ile elde edilen sabit kıymetler tahmin edilen ekonomik ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.
İlişkili taraflar
Ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Zorlu Holding Grubu’na dahil şirketler ve onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması
Grup’un ürettiği mal ve hizmetlerin ağırlıklı olarak Türkiye’de olmasından dolayı coğrafi bölümler tanımlanmamıştır.
Endüstriyel bölümleri ile ilgili finansal bilgi dipnot 33’te sunulmuştur.
Devlet teşvik ve yardımları
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara yansıtılır.
Devletten temin edilen feragat edilebilir borçlar, feragat koşullarının işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul bir güvence oluşması durumunda devlet teşviki olarak kabul edilir.
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde bulundurulmuştur.
Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri aşağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün şerefiye itfasından doğması ya da şirket birleşmesi olmayan bir işlemdeki bir varlığın veya borcun ilk defa kayıtlara alınmasında, ve işlem gerçekleştiği zaman muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilemediği durumlar ve geçici farkın ters çevrilmesinin zamanlamasının kontrol edilebildiği ve öngörülebilir gelecekte geçici farkın ters çevrilmeyeceğinin olası olduğu durumlar hariç, bağlı ortaklıklara ve iştiraklere yapılan yatırımlarla ilgili vergiye tabi geçici farklar göz önünde bulundurulduğu durumlardır.
Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının taşınmasından faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve kullanılmamış vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar.
Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının tamamen ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır.
Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır.
Çalışanlara sağlanan faydalar / kıdem tazminatları
Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki mali tablolarda yansıtılmıştır.
Nakit akım tablosu
Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile vadesi 3 ay veya daha kısa olan menkul kıymetleri içermektedir.
NOT 4 - HAZIR DEĞERLER
31.03.2007 31.12.2006
Kasa 67.816 180.434
Bankalar
- Vadesiz mevduat 1.121.618 124.665
1.189.434 305.099
NOT 5 - MENKUL KIYMETLER
Grup’un menkul kıymetleri bulunmamaktadır (31.12.2006: Bulunmamaktadır).
NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar
- ABD$ 1.938.585 1.827.280
- EURO 185.493.270 112.338.330
- YTL 99.189 29
187.531.044 114.165.639
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları
- ABD$ 35.013.495 34.647.810
- EURO 8.539.569 8.269.227
43.553.064 42.917.037
Uzun vadeli finansal borçlar
- ABD$ 145.114.981 154.542.836
- EURO 43.418.223 44.680.188
188.533.204 199.223.024
Kısa vadeli krediler içerisinde bulunan YTL cinsinden borçlar günlük ödemelerin finansmanı için temin edilmiştir.
Grup, işletme yatırımlarında kullanmak üzere yurtdışı kaynaklı 6 ve 11 yıl vadeli ABD Doları ve EURO para birimi cinsinden çeşitli krediler temin etmiş olup faiz oranları yıllık Libor + (0,28 ile 3,54) ve Euribor + (0,4 ile 1,9) arasında değişmektedir.
Kredilerin anapara ve faiz ödemeleri altı aylık taksitler halinde olup son geri ödeme vadesi Nisan 2017’dir.
Grup’un kısa ve uzun vadeli toplam finansal borçlarının ödeme planı aşağıdaki gibidir:
31.03.2007 EURO ABD$ YTL YTL
Toplamı
Bir yılı geçmeyen 105.550.150 26.774.928 99.189 231.084.108
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen 3.986.199 21.671.923 -- 37.237.251
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen 3.986.199 21.471.708 -- 36.960.934
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen 3.986.199 21.471.708 -- 36.960.934
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen 3.800.449 9.831.708 -- 20.555.106
Beş yılı geçen 7.859.636 30.701.116 -- 56.818.979
Toplam finansal borçlar 129.168.832 131.923.091 99.189 419.617.312
31.12.2006 EURO ABD$ YTL YTL
Toplamı
Bir yılı geçmeyen 65.140.458 25.949.836 29 157.082.676
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen 4.126.494 21.471.708 -- 37.820.836
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen 3.986.199 21.471.708 -- 37.561.080
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen 3.986.199 21.471.708 -- 37.561.080
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen 3.800.445 14.831.708 -- 27.883.973
Beş yılı geçen 8.232.547 30.701.119 -- 58.396.055
Toplam finansal borçlar 89.272.342 135.897.787 29 356.305.700
Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31).
NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
31.03.2007 31.12.2006
Kısa vadeli ticari alacaklar
Cari hesap alacakları 40.945.208 37.050.564
Alınan çekler ve senetler 1.794.791 371.008
Verilen depozito ve teminatlar 8.068 9.889
Ertelenmiş finansman gideri (-) (238.877) (276.405)
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (580.264) (580.264)
41.928.926 36.574.792
Kısa vadeli ticari borçlar
Cari hesap borçları 43.040.871 45.674.728
Alınan depozito ve teminatlar 894 567
Ertelenmiş finansman geliri (-) (441.980) (402.121)
42.599.785 45.273.174
Uzun vadeli ticari borçlar
Alınan depozito ve teminatlar 200.202 172.102
NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI
Grup’un finansal kiralama alacakları bulunmamaktadır (31.12.2006: Bulunmamaktadır).
31.03.2007 31.12.2006
Kısa vadeli finansal kiralama borçları
- EURO 33.808 32.716
Uzun vadeli finansal kiralama borçları
- EURO 67.486 76.101
Toplam finansal kiralama borçları:
Bir yıl içinde ödenecek 45.077 45.636
Bir yıldan fazla ve dört yıldan az 75.567 86.839
Gelecek dönemlerde ödenecek faizler (-) (19.350) (23.658)
Finansal kiralama anapara borcu 101.294 108.817
Finansal kiralama anapara geri ödemeleri aşağıdaki gibidir:
Bir yıl içinde ödenecek 33.808 32.716
Bir yıldan fazla ve dört yıldan az 67.486 76.101
101.294 108.817
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR a) İlişkili taraflardan alacaklar
31.03.2007 31.12.2006
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş. 2.029.876 1.983.311
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 4.177.739 5.438.361
Personelden alacaklar 89.772 23.505
Diğer ilişkili kuruluşlar 27.862 81.986
6.325.249 7.527.163
b) İlişkili taraflara borçlar
Zorlu Holding A.Ş. 63.855.307 68.488.033
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş. 1.903.224 3.408.332
Palmet Metal End. Ve Tic. A.Ş. 3.035.053 --
Arsan Doğal Gaz Dağ. A.Ş. 5.119.244 --
ICFS International LLC 5.309.142 --
Diğer ilişkili kuruluşlar 166.685 43.566
Personele borçlar 1.030.757 227.433
80.419.412 72.167.364
c) İlişkili taraflarla yapılan işlemler
Satışlar
Faaliyet giderleri
Diğer gelirler
Diğer giderler
Finansman giderleri
01.01.-31.03.2007
Zorlu Holding A.Ş. -- 983.620 2.498.663 777.418 1.602.521
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 10.018.204 45.851 -- -- --
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş. 4.640.890 163 7.865 -- --
Diğer 455.084 46.877 397.804 187.550 133.730
15.114.178 1.076.511 2.904.332 964.968 1.736.251
01.01.-31.03.2006
Zorlu Holding A.Ş. 10.137.473 1.411.789 445.869 640 --
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 4.104.944 38.350 131.812 -- --
Diğer 232.527 86.103 -- -- --
14.474.944 1.536.242 577.681 640 --
d) Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarına sağlanan faydalar : 31.03.2007 tarihi itibariyle toplam ödenen maaş ve ücretler 372.911 YTL’dir (31.12.2006: 690.843 YTL).
NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
31.03.2007 31.12.2006
Diğer alacaklar
Devreden KDV 5.703.512 4.944.046
Peşin ödenen giderler 32.687 13.529
Verilen iş avansları 292.782 321.431
Diğer çeşitli alacaklar 980.095 1.021.153
7.009.076 6.300.159
Diğer yükümlülükler
Ödenecek vergi ve fonlar 2.981.017 2.731.983
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 659.377 592.170
Diğer -- 21.977
3.640.394 3.346.130
NOT 11 - CANLI VARLIKLAR
Canlı varlıklar Grup’un faaliyet konusu kapsamı dışındadır.
NOT 12 - STOKLAR
İlk madde ve malzeme 1.571.406 1.509.291
Yedek parçalar 23.907.347 23.344.511
Ticari mallar 2.309.111 196.191
Verilen sipariş avansları 1.664.436 1.024.194
Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (343.601) --
29.108.699 26.074.187
NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ
Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar, net 143.430.674 136.526.469
14 Temmuz 2006 tarihinde Rosmiks International BV ile Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat ve Ticaret A.Ş. arasında müteahhitlik işlerinin yapılmasına ilişkin olarak Kozhuhovo Bölgesi(Rusya) için 221.000.000 ABD Doları, Tereshkovo Bölgesi (Rusya) için ise 215.810.000 ABD Doları tutarında iki adet sözleşme imzalanmıştır. 31.03.2007 itibariyle, 143.430.674 YTL (31.12.2006: 136.526.469 YTL) söz konusu anlaşmalar dahilinde inşa edilen iki adet 170’er MW’lık enerji santralleri yapımı için ekipman sağlayıcı firmalara ödenen avanslardır.
NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki “zamanlama farklılıkları”nın bilanço yöntemine göre, vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları suretiyle hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, Tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ve ertelenen vergi varlıkları ile vergi yükümlülüğü için Türkiye’de bulunan ve önceki dönemlerde kazanılmış yatırım indirim hakkını kullanan Şirket için %30, yurt içi diğer şirketler için %20 ve yurt dışındaki şirket için bağlı bulunduğu ülkenin vergi oranı esas alınmaktadır.
Bilanço tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
Kümülatif geçici farklar Ertelenmiş vergi
31.03.2007 31.12.2006 31.03.2007 31.12.2006
Ertelenen vergi varlıkları
Kıdem tazminatı karşılığı 952.169 1.033.847 252.105 268.354
Kullanılabilecek yatırım indirimi 343.492.425 343.492.425 49.911.573 49.911.573
Gider karşılıkları 5.505.889 4.516.342 1.631.248 1.333.968
Diğer 707.651 818.151 168.098 192.344
350.658.134 349.860.765 51.963.024 51.706.239
Ertelenen vergi yükümlülükleri
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı
değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark 179.373.882 174.954.037 53.458.379 52.113.266
Diğer 453.722 402.131 128.937 117.105
179.827.604 175.356.168 53.587.316 52.230.371
Ertelenen vergi varlıkları
Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak 1.799.346 1.526.312
Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak 50.163.678 50.179.927
Ertelenen vergi yükümlülükleri
Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak 128.937 117.105
Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak 53.458.379 52.113.266
01.01.- 31.03.2007
01.01.- 31.03.2006 Dönem başı ertelenen vergi varlıkları (yükümlülükleri), net (524.132) 1.215.409
Ertelenen vergi karşılığı (1.100.160) (803.549)
Dönem sonu ertelenen vergi varlıkları (yükümlülükleri), net (1.624.292) 411.860
NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
31.03.2007 31.12.2006
Diğer cari/dönen varlıklar
Peşin ödenen giderler 839.480 1.567.862
Gelir tahakkukları 6.828.803 6.462.289
7.668.283 8.030.151
Diğer cari olmayan/duran varlıklar
Peşin ödenen giderler 16.041 95.454
NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR
% Oran Tutar
Ülke 31.03.2007 31.12.2006 31.03.2007 31.12.2006
Bağlı ortaklık ve iştirak
ICFS International LLC Rusya 51% 51% 402.180 402.180
Solbar Energy Ltd. İsrail 27% 27% 1.065.161 932.618
LLC Zorlu Enerji Ukrayna 100% 100% 13.604 6.695
Machteshim Energy Ltd. İsrail 51% -- 1.412.600 --
Ashdod Energy Ltd. İsrail 51% -- 1.412.600 --
Zorlu Intergas GMBH Avusturya 80% -- 51.472 --
ESS International LLC Rusya 51% -- 42.886 --
4.400.503 1.341.493
Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal varlıklar maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.
NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE
01.01.2007 İlaveler Çıkışlar 31.03.2007
Şerefiye 26.761.315 -- -- 26.761.315
Birikmiş itfa payları (-) (2.676.130) (334.520) -- (3.010.650)
24.085.185 (334.520) -- 23.750.665
NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır (31.12.2006: Yoktur).
NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR
01.01.2007 İlaveler Çıkışlar Transferler 31.03.2007
Maliyet
Arazi ve arsalar 5.567.817 -- -- -- 5.567.817
Yeraltı ve yerüstü düzenleri 14.081.759 -- -- -- 14.081.759
Binalar 22.267.817 -- -- -- 22.267.817
Özel maliyetler 44.485 29.807 -- -- 74.292
Makine, tesis ve cihazlar 517.021.363 27.772 -- 159.310 517.208.445
Taşıt araçları 184.955 126.999 -- -- 311.954
Döşeme ve demirbaşlar 4.492.925 292.835 (44.714) 38.765 4.779.811
Yapılmakta olan yatırımlar 89.419.930 53.955.486 -- (198.075) 143.177.341
653.081.051 54.432.899 (44.714) -- 707.469.236 Birikmiş amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri 6.826.710 259.351 -- -- 7.086.061
Binalar 1.447.573 158.311 -- -- 1.605.884
Özel maliyetler 10.227 2.314 -- -- 12.541
Makine, tesis ve cihazlar 106.199.806 7.346.905 -- -- 113.546.711
Taşıt araçları 177.060 5.388 -- -- 182.448
Döşeme ve demirbaşlar 2.517.238 111.626 (5.774) -- 2.623.090
117.178.614 7.883.895 (5.774) -- 125.056.735
Net kayıtlı değer 535.902.437 582.412.501
Grup duran varlıklara yapılan önemli ilaveleri yapılmakta olan yatırımlar hesabında toplamakta ve yatırımın tamamlanması ile ilgili duran varlık hesabına transfer etmektedir. Yeni yatırımların önemli tutardaki kısmı, Trakya’daki kuyularda gaz arama çalışması, Lüleburgaz, Edirne, Çerkezköy, Kırklareli ve Tekirdağ’daki doğalgaz hatlarının döşenmesi ve Lüleburgaz’da santral modernizasyonu içindir.
31.03.2007 itibariyle, maddi duran varlıklar 464.030.851YTL tutarında sigortalanmıştır.
Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31).
NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR
01.01.2007 İlaveler Çıkışlar 31.03.2007
Maliyet
Haklar 6.309.315 7.904 -- 6.317.219
Özel tükenmeye tabi varlıklar 8.648.052 -- -- 8.648.052
Diğer maddi olmayan duran varlıklar 447.007 -- -- 447.007
15.404.374 7.904 -- 15.412.278
Birikmiş itfa payı
Haklar 2.381.820 109.253 -- 2.491.073
Özel tükenmeye tabi varlıklar 5.301.956 316.633 -- 5.618.589
Diğer maddi olmayan duran varlıklar 175.997 17.707 -- 193.704
7.859.773 443.593 -- 8.303.366
Net kayıtlı değeri 7.544.601 7.108.912
Özel tükenmeye tabi varlıklar doğalgaz kuyu açma maliyetlerinden oluşmuştur.
NOT 21 - ALINAN AVANSLAR
31.03.2007 31.12.2006
Kısa vadeli alınan avanslar 318.863 184.731
NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI
Grup’un bilançosunda emeklilik planlarını kapsayan herhangi bir yükümlülüğü bulunmamaktadır.
NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI
31.03.2007 31.12.2006
Kısa vadeli borç karşılıkları
Kurumlar vergisi karşılığı, net (dipnot 41) 1.754.480 2.618.822
TRT payı karşılığı 5.344.553 4.350.855
Dava ve gider karşılıkları 490.266 431.520
7.589.299 7.401.197
Uzun vadeli borç karşılıkları
Kıdem tazminatı karşılığı 952.169 1.033.843
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 06.03.1981 tarih, 2422 sayılı ve 25.08.1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.
Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, 31.03.2007 tarihi itibariyle 1.960,69 YTL/yıl tavanına tabidir (31.12.2006: 1.857,44 YTL/yıl).
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirketin çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. Seri XI No:25 sayılı Tebliğ, Kısım 29 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 31.03.2007 tarihi itibariyle, ekli mali tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31.03.2007 tarihi itibariyle karşılıklar yıllık %5 enflasyon oranı ve %11 iskonto oranı varsayımına göre, %5,71 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır (31.12.2006: %5,7 reel iskonto oranı).
Dönem içerisindeki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Dönem başı 1.033.843 976.193
İlaveler 1.982 128.032
Dönem içerisindeki ödemeler (83.656) (70.382)
Dönem sonu itibariyle karşılık 952.169 1.033.843
NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR /(ZARAR)
31.03.2007 31.12.2006
Dönem başı 18.010.571 7.424.628
Ana ortaklık dışı paylardaki nakit sermaye artışı -- 5.092.657
Ana ortaklık dışı paylardaki dönem içi azalış -- (3.034)
Dönem faaliyet sonuçlarındaki ana ortaklık dışı paylar 135.993 5.496.320
18.146.564 18.010.571
NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ (Tarihi değer esasına dayalı)
Her bir hisse için 1 YTL nominal değer
Kayıtlı sermaye limiti 190.000.000 190.000.000
Çıkarılmış sermaye 81.665.350 81.665.350
Şirket’in bilanço tarihleri itibariyle sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
Pay% Tutar
Zorlu Holding A.Ş. 43,2% 35.288.433
Korteks Mensucat A.Ş. 17,5% 14.330.198
Halka açık 29,4% 24.016.227
Diğer 9,9% 8.030.492
Kayıtlı sermaye 100,0% 81.665.350
Sermaye düzeltmesi 102.574.521
Toplam ödenmiş sermaye 184.239.871
Şirket’in sermayesi aşağıdaki gruplara ayrılmıştır:
Grup Hisse senedi
cinsi
Hisse senedi
adedi Tutar
A Nama 816.653.500 8.166.535
B Nama 7.349.881.500 73.498.815
8.166.535.000 81.665.350
Şirket’in Ana Sözleşmesi ile (A) grubu hisse senedi sahiplerine tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir:
Şirket’in işleri ve idaresi, tamamı Zorlu Holding A.Ş.’ye ait (A) grubu pay sahipleri arasından veya gösterecekleri adaylar arasından Genel Kurul tarafından seçilecek en az 5 en çok 11 üyeden meydana gelen bir yönetim kurulu tarafından idare olunur.
NOT 26 - SERMAYE YEDEKLERİ
31.03.2007
Tarihi değer
Özsermaye enflasyon düzeltmesi
farkları Düzeltilmiş değer
Sermaye 81.665.350 102.574.571 184.239.921
Yasal yedekler 2.741.216 1.101.361 3.842.577
Olağanüstü yedekler 76.144.051 4.203.768 80.347.819
160.550.617 107.879.700 268.430.317
31.12.2006
Sermaye 81.665.350 102.574.571 184.239.921
Yasal yedekler 2.515.199 1.101.361 3.616.560
Olağanüstü yedekler 68.323.198 4.203.768 72.526.966
152.503.747 107.879.700 260.383.447
NOT 27 - KAR YEDEKLERİ
Yasal yedekler, Türk Ticaret Kanunu’nda (“TTK”) öngörüldüğü şekli ile birinci ve ikinci yedeklerden oluşur. TTK, birinci yasal yedeğin, toplam yedek Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine erişene kadar kanuni kardan %5 oranında ayrılmasını öngörür. İkinci yasal yedek ise, ödenmiş sermayenin %5’ini aşan tüm nakit kar dağıtımları üzerinden %10 oranında ayrılır.
TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netleştirmek için kullanılabilmekte ve ödenmiş sermayenin
%50’sini aşmadıkça diğer amaçlarla kullanılamamaktadır.
Seri XI No:25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda özsermaye kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özsermaye grubu içinde
“özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer verilir.
31.03.2007 31.12.2006
Yasal yedekler 2.741.217 2.515.199
Olağanüstü yedekler 76.144.051 68.323.198
Yabancı para çevirim farkları (238) --
78.885.030 70.838.397
NOT 28 - GEÇMİŞ YIL KARLARI/(ZARARLARI)
Geçmiş yıllar karı 17.349.111 71.539.706
NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU
31.03.2007 ABD Doları EURO GBP Toplam
YTL değeri
Hazır değerler 32.334 13.499 2.004 74.854
Ticari Alacaklar (net) 416.170 45.484 -- 657.969
Verilen avanslar 173.000 18.000 -- 271.847
Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar, net 81.809.999 15.421.646 -- 141.255.591
Yabancı para varlıkları 82.431.503 15.498.629 2.004 142.260.261
Kısa vadeli finansal borçlar 1.404.670 100.904.787 -- 187.431.855
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 25.370.259 4.645.362 -- 43.553.064
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) -- 18.391 -- 33.808
Uzun vadeli finansal borçlar 105.148.163 23.618.682 -- 188.533.204
Ticari borçlar (net) 5.069.700 10.466 50.993 7.153.700
İlişkili taraflara borçlar (net) 46.143.057 -- -- 63.682.033
Alınan avanslar 212.444 -- -- 293.194
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) -- 36.711 -- 67.486
Yabancı para yükümlülükleri 183.348.293 129.234.399 50.993 490.748.344
Yabancı para pozisyonu, net (100.916.790) (113.735.770) (48.989) (348.488.083)
31.12.2006
Hazır değerler 16.031 70.883 1 153.776
Ticari Alacaklar (net) 955.004 45.484 -- 1.426.567
İlişkili taraflardan alacaklar (net) 4.094.608 -- -- 5.755.381
Diğer alacaklar (net) 686.550 5.363 -- 974.944
Verilen avanslar 350.000 -- -- 491.960
Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar 81.810.000 11.630.749 -- 136.526.468
Yabancı para varlıkları 87.912.193 11.752.479 1 145.329.096
Kısa vadeli finansal borçlar 81.221.977 -- -- 114.165.611
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 24.649.833 4.466.233 -- 42.917.037
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) -- 17.669 -- 32.716
Uzun vadeli finansal borçlar 109.947.951 24.131.884 -- 199.223.024
Ticari borçlar (net) 5.206.652 39.655 49.935 7.529.557
İlişkili taraflara borçlar (net) 11.575.191 -- -- 16.270.088
Borç karşılıkları -- 2.554 -- 4.729
Uzun vadeli finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) -- 41.102 -- 76.101
Yabancı para yükümlülükleri 232.601.604 28.699.097 49.935 380.218.863
Yabancı para pozisyonu, net (144.689.411) (16.946.618) (49.934) (234.889.767)
