ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.’NİN
01.01.– 31.12.2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.
Yönetim Kurulu’na
1. Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin 31.12.2010 tarihi itibariyle düzenlenmiş ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) yayımladığı denetim ilke ve kurallarına göre denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu
2. Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
3. Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, grubun iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli
ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş
4. Görüşümüze göre, Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin 31.12.2010 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
ENGİN Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebecilik Mali Müşavirlik A.Ş.
Member Firm of GRANT THORNTON International
Emre Halit Sorumlu Ortak Başdenetçi
İstanbul, 08.04.2011 Abide-i Hürriyet Caddesi Bolkan Center
No:211 Kat:2
34381 Şişli
İstanbul
KONSOLİDE GELİR TABLOLARI………... . 3
KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI………... 4
KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI………... 5
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI……….……….. 6
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR DİPNOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 7-9 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 10-17 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 18-19 DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 20
DİPNOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR ... 20-22 DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR ... 23
DİPNOT 7 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR ... 24
DİPNOT 8 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 24-25 DİPNOT 9 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 26
DİPNOT 10 STOKLAR ... 26
DİPNOT 11 ARAŞTIRMA VE DEĞERLENDİRME VARLIKLARI ... 27
DİPNOT 12 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 28-30 DİPNOT 13 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 31
DİPNOT 14 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI ... 32
DİPNOT 15 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 32-34 DİPNOT 16 KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI ... 35
DİPNOT 17 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 36
DİPNOT 18 ÖZKAYNAKLAR ... 36-38 DİPNOT 19 SATIŞ GELİRLERİ ... 39
DİPNOT 20 PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 39 DİPNOT 21 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ... 39
DİPNOT 22 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE GİDERLER ... 40
DİPNOT 23 FİNANSAL GELİRLER ... 40
DİPNOT 24 FİNANSAL GİDERLER... 40
DİPNOT 25 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 41-43 DİPNOT 26 HİSSE BAŞINA KAZANÇ (KAYIP) ... 43
DİPNOT 27 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 44-45
DİPNOT 28 DURDURULAN FAALİYETLER ... 46-47
DİPNOT 29 FİNANSAL ARAÇALARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 48-56
DİPNOT 30 EK NAKİT AKIM BİLGİLERİ ... 57
Dipnot referansları Varlıklar
Bağımsız denetimden
geçmiş 31.12.2010
Bağımsız denetimden
geçmiş 31.12.2009 Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri 4 131.396 43.191
Türev finansal araçlar 7 1.883 --
Ticari alacaklar 8 29.048 192.562
Diğer alacaklar 9 144.099 29.719
Stoklar 10 2.598 6.948
Diğer dönen varlıklar 17 74.133 73.517
Toplam dönen varlıklar 383.157 345.937
Duran varlıklar
Finansal yatırımlar 5 764 830
Araştırma ve değerlendirme varlıkları 11 -- 27.981
Maddi duran varlıklar 12 2.189.396 1.983.722
Maddi olmayan duran varlıklar 13 14.905 36.931
Ertelenen vergi varlıkları 25 22.343 18.802
Diğer duran varlıklar 705 167
Toplam duran varlıklar 2.228.113 2.068.433
Toplam varlıklar 2.611.270 2.414.370
İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Dipnot referansları Kaynaklar
Bağımsız denetimden geçmiş 31.12.2010
Bağımsız denetimden geçmiş 31.12.2009 Kısa vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar 6 663.243 532.087
Ticari borçlar 8 119.203 176.512
Diğer borçlar 9 450 940
Dönem karı vergi yükümlülüğü 25 875 990
Borç karşılıkları 15 821 1.175
Diğer kısa vadeli yükümlülükler 17 907 9.772
Toplam kısa vadeli yükümlülükler 785.499 721.476
Uzun vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar 6 832.554 849.352
Ticari borçlar 8 215.978 126.181
Diğer borçlar 9 553.363 428.554
Kıdem tazminatı karşılığı 16 1.455 1.251
Ertelenen vergi yükümlülüğü 25 65.383 58.275
Toplam uzun vadeli yükümlülükler 1.668.733 1.463.613 Ana ortaklığa ait özkaynaklar
Ödenmiş sermaye 18.a 281.665 281.665
Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 18.b 102.575 102.575
Yabancı para çevrim farkları 18.c (18.288) (19.306)
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 18.d 2.668 2.668
Geçmiş yıllar zararı 18.e (146.867) (245.677)
Net dönem karı (zararı) (66.725) 97.891
Azınlık payları 2.010 9.465
Toplam özkaynaklar 157.038 229.281
Toplam kaynaklar 2.611.270 2.414.370
İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Dipnot referansları
Bağımsız denetimden geçmiş
01.01.- 31.12.2010
Bağımsız denetimden geçmiş 01.01.- 31.12.2009 Sürdürülen faaliyetler
Satış gelirleri 19 433.996 486.327
Satışların maliyeti (-) (423.871) (389.080)
Brüt kar 10.125 97.247
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 20 (10.807) (6.579)
Genel yönetim giderleri (-) 20 (34.313) (20.296)
Diğer faaliyet gelirleri 22 64.527 191.698
Diğer faaliyet giderleri (-) 22 (1.077) (12.332)
Faaliyet karı 28.455 249.738
Finansal gelirler 23 494.133 390.925
Finansal giderler 24 (609.163) (506.966)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı (zararı) (86.575) 133.697 Sürdürülen faaliyetler vergi gelir (gideri)
Dönem vergi gideri 25 (2.510) (7)
Ertelenmiş vergi gideri 25 (3.438) (1.367)
Sürdürülen faaliyetler dönem karı (zararı) (92.523) 132.323
Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı (zararı) 28 16.892 (29.269)
Net dönem karı (zararı) (75.631) 103.054
Dönem kar (zararının) dağılımı
Azınlık payları (8.906) 5.163
Ana ortaklık payları (66.725) 97.891
Hisse başına kazanç (kayıp) – TL, tam 26 (0,00) 0,01
İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bağımsız denetimden geçmiş
01.01.- 31.12.2010
Bağımsız denetimden geçmiş 01.01.- 31.12.2009
Dönem karı (zararı) (75.631) 103.054
Yabancı para çevrim farkındaki değişim 751 12.108
Diğer kapsamlı gelir 751 12.108
Toplam kapsamlı gelir (gider) (74.880) 115.162
Toplam kapsamlı gelir (giderin) dağılımı
Azınlık payları (9.173) 7.989
Ana ortaklık payları (65.707) 107.173
İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Ödenmiş sermaye
Sermaye düzeltmesi
farkları
Yabancı para çevirim farkları
Kardan ayrılan kısıtlanmış
yedekler
Geçmiş yıllar
karı (zararı)
Net dönem karı
(zararı) Azınlık
payları Toplam özkaynaklar
01.01.2009 itibariyle bakiye 81.665 102.575 (28.588) 3.524 95.257 (336.254) 81.456 (365) Nakit sermaye artışı 200.000 -- -- -- -- -- -- 200.000
Bağlı ortaklık satışı -- -- -- (856) 856 -- (83.258) (83.258) Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklar -- -- -- -- (3.642) -- 38 (3.604) Ana ortaklık dışı paylardaki nakit sermaye artışı -- -- -- -- -- -- 1.346 1.346
Ana ortaklık dışı paylardaki değişim -- -- -- -- (1.894) -- 1.894 -- Yabancı para çevirim farkları -- -- 9.282 -- -- -- 2.826 12.108 Geçmiş yıllar kar/zararlarına transfer -- -- -- -- (336.254) 336.254 -- --
Net dönem karı -- -- -- -- -- 97.891 5.163 103.054
31.12.2009 itibariyle bakiye 281.665 102.575 (19.306) 2.668 (245.677) 97.891 9.465 229.281
Bağlı ortaklık satışı -- -- -- -- -- -- 1.324 1.324 Yabancı para çevirim farkları -- -- 1.018 -- -- -- (267) 751
Ana ortaklık dışı paylardaki nakit sermaye artışı -- -- -- -- -- -- 1.313 1.313 Ana ortaklık dışı paylardaki değişim -- -- -- -- 919 -- (919) -- Geçmiş yıllar kar/zararlarına transfer -- -- -- -- 97.891 (97.891) -- -- Net dönem zararı -- -- -- -- -- (66.725) (8.906) (75.631)
31.12.2010 itibariyle bakiye 281.665 102.575 (18.288) 2.668 (146.867) (66.725) 2.010 157.038
İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız denetimden geçmiş
Bağımsız denetimden geçmiş Faaliyetlerden doğan nakit akımları Dipnot
referansları 01.01.-
31.12.2010 01.01.- 31.12.2009 Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı (zararı) (86.575) 133.697 Durdurulan faaliyetler vergi öncesi karı (zararı) 18.932 (23.512)
Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net
nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler 30 132.170 (20.631)
Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri 64.527 89.554
Ticari alacaklardaki değişim 153.118 (202.451)
Stoklardaki değişim 1.846 (3.751)
Diğer alacaklar (79.538) (51.040)
Diğer varlıklar (4.995) (8.005)
Ticari borçlardaki değişim 42.740 288.084
Diğer borçlar 124.377 169.259
Diğer yükümlülükler (9.236) 12.330
Dönem karı vergi yükümlülüğü (115) (17.199)
Ödenen kıdem tazminatları 16 (51) (1.144)
Faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları 292.673 275.637
Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları
Maddi duran varlık alımları 12 (282.256) (717.602)
Maddi duran varlık satışından elde edilen nakit girişi 113 427
Maddi olmayan duran varlık alımları 13 (284) (1.644)
Kapanan kuyu maliyetleri 11 -- 1.356
Araştırma ve değerlendirme varlıkları alımları 11 (6.877) (9.884)
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları (289.304) (727.347)
Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları
Nakit sermaye artışı -- 200.000
Finansal yatırımlardaki azalış (69.056) (12.054)
Bağlı ortaklık satışından elde edilen nakit 146.886 85.281
Ana ortaklık dışı paylardaki nakit sermaye artışı 1.313 1.346
Alınan banka kredileri 652.779 530.174
Ödenen banka kredileri (559.280) (265.187)
Ödenen faiz (82.158) (123.590)
Alınan faiz 11.746 33.111
Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları 102.230 449.081
Yabancı para çevrim farkları (23.552) 38.759
Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim 82.047 36.130
01 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzerleri 43.191 7.061
31 Aralık itibariyle nakit ve nakit benzerleri 4 125.238 43.191
İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
DİPNOT 1 – ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi (“Zorlu Enerji”), bağlı ortaklıkları ve iştirakleri (“Şirket”), ağırlıklı olarak elektrik ve doğal gaz üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir.
Zorlu Enerji, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir.
Rapor tarihi itibariyle, Zorlu Enerji’nin hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir:
Pay %
Zorlu Holding A.Ş. 45,3
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 17,5
Halka açık 32,0
Diğer 5,2
100,0 Zorlu Enerji’nin genel müdürlüğü, Nilüfer Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi, No:13 Bursa, Türkiye’dedir.
Zorlu Enerji Grubu’na dahil şirketlerin faaliyet konuları ve faaliyet gösterdikleri ülkeler aşağıda sunulmuştur:
Sürdürülen faaliyetler
Şirket Faaliyet konusu Ülke
Elektrik, buhar üretimi ve bakım hizmetleri grubu (“Elektrik Grubu”)
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik ve buhar üretimi Türkiye
Rosmiks International B.V. Finansal hizmetler Hollanda
Rosmiks LLC Elektrik üretimi Rusya
ICFS International LLC Finansal hizmetler ABD
Rotor Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye
Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye
Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye
Zorlu Enerji Pakistan Ltd. Elektrik üretimi Pakistan
Bundoran Financial Corporation Finansal hizmetler BVI
Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye 31.12.2010 tarihi itibariyle Şirket bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 419’dur (31.12.2009: 328).
01 Ocak–31 Aralık 2010 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, 07.04.2011 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.
1.1. ELEKTRİK GRUBU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.
Zorlu Enerji 1993 yılında kurulmuş olup faaliyet konusu elektrik enerjisi ve buhar üretmektir. Zorlu Enerji’nin dört doğal gaz kombine çevrim ve iki kojenerasyon elektrik santrallerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
Bölge
Elektrik santrali tipi
Lisans verilme tarihi
Lisans süresi
Buhar üretim kapasitesi
Elektrik üretimi /
Güç
Yıllık üretim kapasitesi KW saat
Bursa Doğal gaz 07.09.2004 25 yıl -- 90,0 MW 733.012.841
Ankara Doğal gaz 07.09.2004 25 yıl -- 50,3 MW 423.086.976
Kayseri Doğal gaz 07.09.2004 25 yıl -- 188,5 MW 1.381.066.560 Kırklareli Doğal gaz 07.09.2004 25 yıl 162 t/s 122,5 MW 916.000.000 Yalova Doğal gaz 21.07.2005 15 yıl 30 t/s 15,9 MW 122.290.000
Toplam 192 t/s 467,2 MW 3.575.456.377
Zorlu Enerji, üretiminin %26’sını Türkiye Elektrik Dağıtım A.Ş.’nin (“TEDAŞ”) Dengeleme ve Uzlaştırma Sistemi’ne,
%61’ini Zorlu şirketlerine (dipnot 27) ve geri kalan %13’ünü grup dışına satmaktadır.
Zorlu Enerji’nin henüz yatırım aşamasına geçmemiş Denizli’de 127,8 MW ve Muğla’da 82,5 MW olmak üzere EPDK’dan 20 Haziran 2007 tarihinde 49 yıllığına temin edilen iki Hidroelektrik Santrali lisansı bulunmaktadır.
Kırklareli bölgesinde Lüleburgaz santralinin elektrik üretim kapasitesinin 122,5 MW’tan 148,2 MW’a artırılmasına ilişkin olarak EPDK’dan 14.03.2011 tarihli olumlu yazı alınmıştır.
Rosmiks International B.V. (“Rosmiks BV”)
2006 yılında Hollanda’da kurulan Rosmiks BV, Rusya’da yatırım aşamasında bulunan iki adet 340 MW gücünde elektrik ve 2.500.000 Gcal/yıl ısı üretebilen enerji santral projelerinin finansmanını sağlamak amacıyla kurulmuştur. Rosmiks LLC’nin %100’üne sahiptir.
Rosmiks LLC
Rosmiks LLC, iki adet 340 MW gücünde elektrik ve 2.500.000 Gcal/yıl ısı üreten, Rusya’da bulunan “Kozukhovo” ve
“Tereskhova” bölgelerinde enerji santral projelerini gerçekleştirmek amacıyla Rusya’da kurulmuştur. Rosmiks LLC, 2011 yılında projelerini tamamlayıp enerji santrallerini faaliyete başlatmayı planlamaktadır.
ICFS International LLC (“ICFS”)
2005 yılında Amerika Birleşik Devletleri’nde kurulan ICFS, Hollanda’da faaliyet gösteren Rosmiks BV’nin %100’üne sahiptir.
Rotor Elektrik Üretim A.Ş. (“Rotor”)
Rotor, rüzgar enerjisi santralleri kurmak amacıyla kurulmuş ve 2007 yılında Zorlu Enerji Grubu bünyesine dahil edilmiştir.
Rotor EPDK’dan 19 Aralık 2003 tarihinde 30 yıllığına temin edilen Osmaniye ilinde 135 MW gücünde “Rüzgar Enerji Santrali” lisansını temin etmiştir. 2008 yılının Temmuz ayında inşaat işlerine başlanmış olan Zorlu Enerji iştiraklerinden Rotor’un Osmaniye’deki rüzgar santralinde, bilanço tarihi itibariyle 54 türbinin tamamının geçici kabulü gerçekleşmiş olup santralimiz 135 MW’lık tam kurulu kapasitesiyle ulusal şebekeye resmi olarak bağlanmıştır.
Rotor ayrıca Osmaniye ilinin iki ayrı bölgesinde 50 MW ve 60 MW Kurulu güce sahip rüzgar enerjisine dayalı elektrik üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde 05 Ağustos 2008 tarihinden itibaren 25 yıl süre ile elektrik üretmek için sahibi olduğu lisanslarını Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş.’ye 16.11.2009 tarih ve 2009/9 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile devretmiştir.
Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. (“Zorlu Hidroelektrik”)
Zorlu Hidroelektrik, Hidroelektrik santralleri ve her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmak üzere 2007 yılında kurulmuştur.
Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. (“Zorlu Jeotermal”)
Zorlu Jeotermal Haziran 2008 tarihinde kurulmuş olup faaliyet konusu her türlü enerji, buhar ve ısı ihtiyacını karşılamak üzere proje geliştirmek, fizibilite hazırlayarak her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmaktır.
Zorlu Jeotermal, Zorlu Petrogas’ın sahip olduğu Alaşehir Jeotermal ruhsatını 30 Temmuz 2009 tarihinde devralmış olup çalışmalara devam etmektedir.
Zorlu Enerji Pakistan Ltd., (“Zorlu Enerji Pakistan”)
Zorlu Enerji Pakistan 13.09.2007 tarihinde, rüzgar enerjisine dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmak üzere kurulmuştur. Pakistan’ın Jampir eyaletinde Gharo – Keti Bandar – Hyderabad rüzgar koridorunda kurulacak olan tesisin toplam kapasitesi 56,4 MW olacaktır. Projenin 1.Fazını oluşturan 5 adet 1,2 MW’lık rüzgar türbininden 3 adedi halihazırda çalışmaya devam etmektedir.
Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş., (“Zorlu Rüzgar”)
Zorlu Rüzgar, rüzgar enerjisi santralleri tesisleri ve her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesislerini kurmak ve bu tesislerde üretilen elektrik enerjisinin satışını yapmak üzere 2009 yılında kurulmuştur.
DİPNOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar
Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır.
Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir.
Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu
“Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29) uygulanmamıştır.
Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
2.2 İşletmenin sürekliliği
Şirket, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
2.3. İşlevsel ve raporlama para birimi
Konsolide finansal tablolar ana şirketin işlevsel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır. Zorlu Enerji ve Türkiye’de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını TL cinsinden Türk Ticaret Kanunu, vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılmış tekdüzen muhasebe planına uygun olarak hazırlamaktadır.
Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların muhasebe kayıtları ve yasal finansal tabloları faaliyette bulundukları ülkenin para birimleri cinsinden, o ülkedeki kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmış olup SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzeltilmiştir.
Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.
2.4 Netleştirme / Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
2.5 Konsolidasyon esasları
Konsolide finansal tablolar, Zorlu Enerji’nin ve bağlı ortaklıklarının aynı tarih itibariyle düzenlenen finansal tablolarını içermektedir.
Finansal tablolarda uygulanan konsolidasyon politikaları aşağıda belirtilmiştir:
Şirket, sermayesinin %50’sinden fazlasına iştirak ettiği ve/veya yönetiminde etkili bir şekilde kontrolü altında tuttuğu şirketler konsolidasyona dahil edilmiştir. Ancak Şirket’in doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %50 ’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılarak konsolidasyon dışında tutulmuştur.
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide finansal tablolarda yalnızca Zorlu Enerji’nin sermayesi ve diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları yansıtılmıştır.
Şirket satın almaları için satın alma metodu uygulanmaktadır. Yıl içinde alınan ya da satılan bağlı ortaklıklar konsolide finansal tablolara alındıkları tarihten itibaren ya da satıldıkları tarihe kadar dahil edilmişlerdir.
Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan şirketlerin ve Zorlu Enerji’ye ait doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkinlik oranları aşağıdaki gibidir:
31.12.2010 31.12.2009
Konsolide edilen şirket Oy
hakkı Etkinlik oranı Oy
hakkı Etkinlik oranı Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. -- -- 73,0 73,0
Amity Oil International Pty. Ltd. -- -- 100,0 100,0
Rosmiks International B.V. 100,0 51,0 100,0 51,0
Rosmiks LLC 100,0 51,0 100,0 51,0
ICFS International LLC 51,0 51,0 51,0 51,0
Rotor Elektrik Üretim A.Ş. 85,0 85,0 85,0 83,7
Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. 80,0 80,0 85,0 83,7
Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. 73,0 73,0 73,0 73,0
Bundoran Financial Corporation 100,0 100,0 100,0 100,0
Zorlu Enerji Pakistan Ltd. 100,0 100,0 100,0 100,0
Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş. 85,0 85,0 85,0 83,7
2.6 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
25.08.2010 tarihi itibariyle, Amity Oil International Pty Ltd. ile %99,6 iştiraki bulunan Zorlu Petrogas Petrol Gaz ve Petrokimya Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’in hisselerinin satışını gerçekleştirilmiş ve konsolide finansal tablolarda UFRS 5 kapsamında muhasebeleştirilmiştir. Dolayısıyla ilgili şirketler kontrolün ortadan kalktığı tarihte durdurulan faaliyetler olarak sunulmuştur (dipnot 28).
Şirket yönetimi 23.06.2009 tarih ve 2009/15 sayılı karar ile Zorlu O/M, Zorlu Doğal Elektrik, Zorlu Endüstriyel, Zorlu Elektrik, Zorlu Doğal Gaz, Trakya Doğal Gaz ve Gaziantep Doğal Gaz’ın hisselerinin satışına karar vermiş ve konsolide finansal tablolarda UFRS 5 kapsamında muhasebeleştirilmiştir. Dolayısıyla ilgili şirketler kontrolün ortadan kalktığı 31.12.2009 tarihli finansal tablolarda durdurulan faaliyetler olarak sunulmuştur.
2.7. Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar
Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
2.8 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları
Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:
Şüpheli alacak karşılıkları, Şirket yönetiminin bilanço tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve anahtar müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır.
Ayrıca karşılık tutarı belirlenirken bilanço tarihi itibariyle elde bulunan teminatların dışında yine finansal tabloların onaylanma tarihine kadar geçen süre zarfında edinilen teminatlar da göz önünde bulundurulmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak karşılıkları dipnot 8’de açıklanmıştır.
Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar Şirket hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve Şirket Yönetimi elindeki verileri kullanarak en iyi tahminlerini yapıp gerekli gördüğü karşılığı ayırmaktadır (dipnot 15).
Ertelenmiş vergi varlıkları gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan ve birikmiş zararlardan faydalanmanın kuvvetle muhtemel olması durumunda kaydedilmektedir. Kaydedilecek olan ertelenmiş vergi varlıkların tutarı belirlenirken gelecekte oluşabilecek olan vergilendirilebilir karlara ilişkin önemli tahminler ve değerlendirmeler yapmak gerekmektedir. Dipnot 25’de belirtildiği üzere Şirket’in konsolide edilen bağlı ortaklıklarının, 98.709 TL (31 Aralık 2009- 74.796 TL) tutarında taşınan vergi zararları bulunmaktadır ve bu bağlı ortaklıkların taşınan zararlardan ileride yararlanılabilecek tutarda vergilendirilebilir kar yaratma olasılığı göz önünde bulundurularak söz konusu zararlar üzerinden ertelenmiş vergi varlığı kaydedilmiştir.
2.9. Önemli muhasebe politikalarının özeti
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
Hasılat
Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenli bir şekilde belirlenmesi ve işletme ile ilgili ekonomik yararların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iadeler ve satış iskontolarının düşülmesiyle bulunmuştur. Satış gelirleri, malların satış tutarından mal satışlarından iade, indirim, komisyonların ve satış ile ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir.
Piyasa faizinin daha altında bir faiz haddini uygulaması ve böylelikle işlemin etkin bir finansman unsuru içeriyor olması durumunda, satışın karşılığının makul değeri, alacakların bugünkü değerine iskonto edilmesi suretiyle bulunur. Alacakların nominal değeri ile bu şekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz geliri olarak ilgili dönemlere yansıtılır.
Ticari alacaklar / borçlar
Doğrudan bir borçluya/alıcıya mal veya hizmet tedariki ile oluşan şirket kaynaklı ticari alacaklar/ticari borçlar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar/ticari borçlar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir.
Şirket, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır.
Stoklar
Stoklar, elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlendirilmiştir. Maliyet, hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir.
Maddi varlıklar
Maddi varlıklar, elde etme maliyetlerinden birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir.
Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
Yıl
Yeraltı ve yerüstü düzenleri 25 – 30
Binalar 25 – 30
Özel maliyetler 3 – 5
Makine, tesis ve cihazlar 17 – 25
Taşıt araçları 3 – 5
Döşeme ve demirbaşlar 3 – 10
Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır.
Maddi duran varlıkların yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi varlığın maliyetine eklenmektedir. Varlığın maliyetine eklenen, söz konusu yenileme gibi aktifleştirme sonrası yapılan harcamalar, ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar.
Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, kayıtlı değer ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.
Maddi olmayan duran varlıklar
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilir. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
Yıl
Rüzgar enerjisi üretim hakları 25
Hidroelektrik enerjisi üretim hakları 30
Jeotermal enerjisi üretim hakları 29
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
Diğer maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemlerini, bilgi sistemleri geliştirme maliyetlerini, satın alınmış teknoloji ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir. Diğer maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden kayda alınır ve 5 yılı geçmeyen tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal olarak itfa edilmektedir.
Finansal yatırımlar
Şirket, finansal yatırımlarını, vadeye kadar elde tutulacak ve satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır.
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve işletme kaynaklı krediler ve alacaklar dışında kalan finansal varlıklardır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar, işletme kaynaklı krediler ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak ve makul değer değişimleri gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa ki bu durumda dönen varlıklar içinde dahil edilir, duran varlıklara dahil edilmiştir. Şirket finansal varlıkları ile ilgili sınıflandırma işlemini ilgili varlıkların edinilmesi sırasında yapmakta olup düzenli bir şekilde gözden geçirmektedir.
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedel üzerinden değerlenmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar ise kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerle değerlenmiştir.
Borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda aktif olarak işlem gören satılmaya hazır finansal varlıklar borsa fiyatı ile işlem görmeyenler ise indirgenmiş nakit akımı, karşılaştırılabilir işlemler/şirketler gibi değerleme yöntemleri uygulanarak tespit edilmiş makul değerleri ile gösterilir.
Şirket’in %20’nin altında oy hakkına sahip olduğu veya %20’nin üzerinde oy hakkına sahip olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı finansal varlıkların ve konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmediğinden konsolidasyona dahil edilmeyen iştirak ve bağlı ortaklıkların borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması nedeniyle makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından varsa, değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir.
Varlıklarda değer düşüklüğü
Şirket, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir.
Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Hisse başına kazanç
İlişikteki gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Borçlanma maliyetleri
İnşa edilebilmesi veya satışa hazırlanabilmesi önemli bir zaman dilimi gerektiren varlık alımları veya yatırımları ile dolaysız olarak ilişkilendirilebilen ve inşaat veya üretim sırasında tahakkuk eden borçlanma maliyetleri ilgili varlığın maliyetine eklenmektedir. Ancak varlığın amaçlanan kullanıma veya satışa hazır duruma getirilmesine yönelik faaliyetlere uzun süreli ara verilen dönemler boyunca oluşan borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine ara verilir. Varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. Diğer borçlanma maliyetleri tahakkuk ettikleri dönemlerde giderleştirilmektedir.
Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri TL’ ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL’ ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL’ ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Türev finansal araçlar
Şirket’in türev finansal araçlarını vadeli döviz alım-satım sözleşmeleri oluşturmaktadır. Yapılandırılmış vadeli döviz alım- satım sözleşmeleri ekonomik olarak Şirket için risklere karşı etkin bir koruma sağlamakla birlikte, risk muhasebesi yönünden UMS 39 - “Finansal Araçlar : Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardına ait gerekli koşulları taşımaması nedeniyle, finansal tablolarda riskten korunma amaçlı türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmemektedir.
Alım satım amaçlı türev finansal araçlar, finansal tablolara ilk olarak maliyet değerleri ile yansıtılır ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri üzerinden değerlenir. Bu enstrümanların makul değerlerinde meydana gelen değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar gelir veya gider olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Makul değeri pozitif olan türev ürünleri bilançolarda varlıklarda, negatif olanlar ise yükümlülüklerde muhasebeleştirilmektedir .
Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler
Karşılıklar, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir.
Şarta bağlı varlıklar, genellikle, ekonomik yararların işletmeye girişi olasılığını doğuran, planlanmamış veya diğer beklenmeyen olaylardan oluşmaktadır. Şarta bağlı varlıkların finansal tablolarda gösterilmeleri, hiçbir zaman elde edilemeyecek bir gelirin muhasebeleştirilmesi sonucunu doğurabileceğinden, sözü edilen varlıklar finansal tablolarda yer almamaktadır. Şarta bağlı varlıklar, ekonomik faydaların işletmeye girişleri olası ise finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın Şirket’e girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin finansal tablolarına yansıtılır.
Kiralama işlemleri - Kiracı olarak Şirket Finansal kiralama
Şirket, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu ve mülkiyetin bütün önemli risklerinin ve getirilerinin fiili olarak kiralama süresi sonunda Şirket’e geçtiği sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira başlangıç tarihindeki makul değeri ya da, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, kalan bakiye üzerinde sabit bir faiz oranı sağlamak için, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama yolu ile elde edilen sabit kıymetler tahmin edilen ekonomik ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.
Faaliyet kiralaması
Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiralamaları olarak (kiralayandan alınan teşvikler düşüldükten sonra) yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gider olarak kaydedilir.
Durdurulan faaliyetler ile satış amaçlı elde tutulan varlık grupları ve ilgili yükümlülükler
Durdurulan faaliyet, bir işletmenin koordine edilmiş bir plan çerçevesinde elden çıkarılması planlanan veya satış amaçlı elde tutulan ana iş kolu / faaliyetlerinin coğrafi bölümünü ifade etmektedir.
Durdurulan faaliyetleri ile ilgili net varlıklar gerçeğe uygun değerden satış maliyetlerinin düşülmesi suretiyle ölçülür.
Durdurulan faaliyetleri oluşturan varlık veya varlık gruplarının elden çıkarılması sırasında finansal tablolara yansıtılan vergi öncesi kar veya zarar ve durdurulan faaliyetlerin vergi sonrası karı veya zararı dipnot 28’de açıklanmıştır. Ayrıca durdurulan faaliyetlerin işletme, yatırım ve finansman faaliyetleriyle ilişkilendirilen net nakit akımları ilgili dipnot28’de belirtilmiştir.
Varlık grupları, kullanılması suretiyle değil, satış işlemi sonucu geri kazanılması planlandığı durumlarda, satış amaçlı elde tutulan varlık grupları olarak sınıflandırılır. Bu varlıklarla doğrudan ilişkilendirilen yükümlülükler ise benzer şekilde gruplandırılır. İlgili varlık grupları, doğrudan ilişkilendirilen yükümlülükler indirildikten sonraki kayıtlı değeri ile gerçeğe uygun değerlerinden satış giderlerinin çıkartılması sonucu oluşan net değerin düşük olanı ile muhasebeleştirilir.
İlişkili taraflar
Ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Zorlu Holding Grubu’na dahil şirketler ve onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması
Şirket’in endüstriyel ve coğrafi bölümleri dipnot 1 ve dipnot 3’te sunulmuştur.
Devlet teşvik ve yardımları
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara yansıtılır.
Devletten temin edilen feragat edilebilir borçlar, feragat koşullarının işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul bir güvence oluşması durumunda devlet teşviki olarak kabul edilir.
Çalışanlara sağlanan faydalar / Kıdem tazminatları
Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır.
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde bulundurulmuştur.
Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin finansal tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri aşağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün şerefiye itfasından doğması ya da şirket birleşmesi olmayan bir işlemdeki bir varlığın veya borcun ilk defa kayıtlara alınmasında ve işlem gerçekleştiği zaman muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilemediği durumlar ve geçici farkın ters çevrilmesinin zamanlamasının kontrol edilebildiği ve öngörülebilir gelecekte geçici farkın ters çevrilmeyeceğinin olası olduğu durumlar hariç, bağlı ortaklıklara ve iştiraklere yapılan yatırımlarla ilgili vergiye tabi geçici farklar göz önünde bulundurulduğu durumlardır. Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının taşınmasından faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve kullanılmamış vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar.
Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının tamamen ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır.
Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır.
Nakit akım tablosu
Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
2.10. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki (UFRS) değişiklikler
Şirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 01.01.2010 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.
2.10.1 2010 yılında henüz geçerli olmayan ve Zorlu Enerji tarafından erken uygulanması benimsenmemiş mevcut standartlarla ilgili değişiklikler ve yorumlar:
01.01.2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerli olanlar:
2009’da yayınlanan UFRS’deki Yıllık İyileştirmeler
UFRS 2 “Hisse Bazlı Ödemeler”
UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme”
UFRS 3 “İsletme Birleşmeleri” ve UMS 27 “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”
UFRYK 17 “Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı”
UFRYK 18 “Müşterilerden Varlık Transferi”
2.10.2 01.01.2011 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerli ve Zorlu Enerji tarafından erken uygulanması benimsenmemiş mevcut standartlarla ilgili değişiklikler ve yorumlar:
UMS 24 (Revize) “İlişkili Taraf Açıklamaları”
UFRYK Yorum 19 “Özkaynağa dayalı finansal araçlar ile finansal borcun ortadan kaldırılması”
UFRYK Yorum 14 “UMS 19 - Tanımlanmış fayda varlığının sınırı, asgari fonlama koşulları ve bu koşulların birbiri ile etkileşimi”
UMS 32 (Değişiklik) “Finansal Araçlar: Sunum”
UFRS 9 “Finansal Araçlar: Sınıflama ve Ölçme”
UFRS 1 (Değişiklikler) “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – Diğer İstisnai Durumlar”
UFRYK Yorum 9 “Saklı Türev Ürünlerinin Yeniden Değerlendirilmesi”
UMS 12 “Gelir Vergisi”
Mayıs 2010’da yayınlanan UFRS’deki Yıllık İyileştirmeler
Şirket yönetimi, 2.10.1 ve 2.10.2 maddelerinde yer alan standart ve yorumların operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip 01.01.2011 tarihinden itibaren uygulayacaktır. Şirket yönetimi söz konusu Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Zorlu Enerji’nin finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir.
DİPNOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Temel raporlama biçimi – Endüstriyel bölümler
Bölüm satışları 01.01.-
31.12.2010 01.01.- 31.12.2009 Satış gelirleri
Elektrik Grubu 433.996 486.327
Doğal gaz Grubu -- --
433.996 486.327
Brüt kar
Elektrik Grubu 10.125 97.247
Doğal gaz Grubu -- --
10.125 97.247
Faaliyet karı
Elektrik Grubu 28.455 249.738
Doğal gaz Grubu -- --
28.455 249.738
Bölüm maddi varlık alımları
Elektrik Grubu 282.275 672.851
Doğal gaz Grubu -- --
282.275 672.851
31.12.2010 31.12.2009 Bölüm varlıkları
Elektrik Grubu 2.611.270 2.284.126
Doğal gaz Grubu -- 130.244
2.611.270 2.414.370
Bölüm amortisman ve itfa payı giderleri 01.01.-
31.12.2010 01.01.- 31.12.2009 Sürdürülen faaliyetler
Elektrik Grubu 83.856 39.010
Doğalgaz Grubu -- --
83.856 39.010 Durdurulan faaliyetler
Elektrik Grubu -- 10.458
Doğalgaz Grubu 2.389 6.525
2.389 16.983
Toplam amortisman ve itfa payı giderleri 86.245 55.993
İkincil raporlama biçimi - Coğrafi bölümler
01.01.-31.12.2010 döneminde Şirket’in sürdürülen faaliyetlerinden satış gelirlerinin % 100’ü (01.01.-31.12.2009: %98,3’ü) Türkiye’de gerçekleşmektedir.
Bölüm varlıkları 31.12.2010 31.12.2009
Türkiye 1.062.271 1.179.852
Rusya 1.509.133 1.205.814
Diğer 39.866 28.704
2.611.270 2.414.370
Bölüm maddi varlık alımları
01.01.-
31.12.2010 01.01.- 31.12.2009
Türkiye 107.395 362.358
Rusya (yatırım aşamasında) 172.788 281.816
Diğer 2.092 28.677
Toplam maddi varlık alımları 282.275 672.851
DİPNOT 4 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
31.12.2010 31.12.2009
Kasa 66 56
Bankalar
- Vadesiz mevduat 128.547 9.414
- Vadeli mevduat 2.783 33.721
Nakit ve nakit benzerleri 131.396 43.191
Eksi: Bankalar nezdinde kredi şeklindeki cari hesaplar (6.158) --
Nakit akım tablolarında gösterilen nakit ve nakit benzerleri 125.238 43.191
31.12.2010 tarihi itibariyle vadeli mevduat hesabının vadesi 03.01.2011’dir (31.12.2009: 04.01.2010 - 11.01.2010 arasında değişmektedir).
DİPNOT 5 – FİNANSAL YATIRIMLAR
31.12.2010 31.12.2009 Uzun vadeli finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar 764 764
Konsolidasyon kapsamı dışında tutulan ortaklıklar -- 66
764 830
Oran Tutar
Ülke 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2009
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Solad Energy Ltd. İsrail %27 %27 764 764
Dorad Energy Ltd. İsrail %25 %25 36 36
Değer düşüklüğü (-)
Dorad Enerji Ltd. İsrail (36) (36)
764 764
Konsolidasyon kapsamı dışında tutulan bağlı ortaklıklar
Ramat Negev Energy Ltd. İsrail %51 %51 2.189 1.412
Ashdod Energy Ltd. İsrail %51 %51 3.387 3.387
Zorlu Intergas GmbH Avusturya -- %100 -- 66
Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Türkiye %89 %89 45 45
Değer düşüklüğü (-)
Ramat Negev Energy Ltd. İsrail (2.189) (1.412)
Ashdod Energy Ltd. İsrail (3.387) (3.387)
Sermaye taahhütleri (-)
Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Türkiye (45) (45)
-- 66
764 830
Şirket’in doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmayan iştiraki ve bağlı ortaklıkları finansal yatırımlar hesabında maliyet bedeli üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
İştiraklerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
01.01.-
31.12.2010 01.01.- 31.12.2009
Açılış bakiyesi, 01.01 764 800
İktisaplar 777 --
Değer düşüklüğü karşılığı (-) (777) (36)
Kapanış bakiyesi, 31.12 764 764
Konsolidasyon kapsamı dışında tutulan bağlı ortaklıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Açılış bakiyesi, 01.01 66 6.840
Makul değer azalışı (-) -- (239)
Değer düşüklüğü karşılığı (-) -- (4.799)
Konsolidasyon kapsamına alınan bağlı ortaklıklar (-) -- (1.736)
Durdurulan faaliyetler (66) --
Kapanış bakiyesi, 31.12 -- 66
Solad Energy Ltd. (“Solad”)
Zorlu Enerji’nin %26,5 oranında ortak olduğu Solad, İsrail’de Ashdod ve Ashkelon’da faaliyet gösteren soya yağı üretim tesisleri ile yakın çevresinde faaliyet gösteren sanayi tesislerine enerji sağlamak amacıyla 2006 yılında yaklaşık 100 MW elektrik ve 70 ton/saat buhar kapasitesine sahip doğal gaz ile çalışacak kojenerasyon santral yatırımı için kurulmuştur. Rapor tarihi itibariyle Solad gayrifaaldir.
Dorad Energy Ltd., (“Dorad”)
Zorlu Enerji İsrail'in Ashkelon kentinde 800 MW kapasiteli doğal gaz dönüşümlü enerji santrali projesinde yatırım, müteahhitlik, işletme ve bakım hizmetlerini üstlenmek amacıyla 2003 yılında Dorad’a % 25 oranında ortak olmuştur. Dorad 29.11.2010 tarihi itibariyle yatırım aşamasına geçmiştir.
Ramat Negev Energy Ltd., (“Ramat”)
2007 yılında Zorlu Enerji’nin %51 oranında ortak olduğu Ramat Negev, İsrail’de yaklaşık 120MW elektrik ve 70 ton/saat buhar üretim kapasitesine sahip bir kojenerasyon enerji santrali yatırımı için kurulmuştur. Rapor tarihi itibariyle Ramat gayrifaaldir. Şirketin diğer ortağı İsrail'de enerji santrali projeleri geliştiren ve yatırım yapan Edeltech Ltd. Şirketidir.
Ashdod Energy Ltd., (“Ashdod”)
Zorlu Enerji İsrail'de faaliyet gösteren sanayi tesislerine elektrik ve buhar sağlanması amacıyla doğal gaz ile çalışacak olan yaklaşık 55 MW elektrik ve 40 ton/saat buhar üretim kapasitesine sahip bir kojenerasyon enerji santrali kurulması amacıyla 2007 yılında % 51 oranında ortak olmuştur. Rapor tarihi itibariyle Ashdod gayrifaaldir. Şirketin diğer ortağı İsrail'de enerji santrali projeleri geliştiren ve yatırım yapan Edeltech Ltd. şirketidir.
Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. (“Gürsöğüt”)
Gürsöğüt 2008 yılında Ankara’da kurulmuştur. Zorlu Enerji, Zorlu O&M’in %89 oranında sahibi olduğu Gürsöğüt’ün faaliyet konusu elektrik enerjisi üretmek, enerji tesisi kurmak, işletmeye almak, devralmak, kiralamak, kiraya vermek;
üretilen elektrik enerjisi ve/veya kapasiteyi toptan satış lisansı sahibi tüzel kişilere, perakende satış lisansı sahibi tüzel kişilere ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmaktır. Rapor tarihi itibariyle Gürsöğüt gayri faaldir.
DİPNOT 6 – FİNANSAL BORÇLAR
31.12.2010 31.12.2009 Kısa vadeli finansal borçlar
Banka kredileri 346.240 149.017
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 2.085 --
348.325 149.017
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısmı
Banka kredileri 314.918 383.070
Uzun vadeli finansal borçlar
Banka kredileri 826.706 849.352
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 5.848 --
832.554 849.352 Şirket’in kısa ve uzun vadeli toplam banka kredilerinin ödeme planı aşağıdaki gibidir:
31.12.2010 EUR
(‘000) USD
(‘000) TL TL
Toplamı
Bir yılı geçmeyen 20.920 277.125 189.856 661.158
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen 21.688 163.397 -- 297.052
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen 15.503 179.234 -- 308.862
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen 14.546 9.681 -- 44.773
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen 13.370 4.891 -- 34.957
Beş yılı geçen 63.435 7.165 -- 141.062
Toplam banka kredileri 149.462 641.493 189.856 1.487.864
31.12.2009 EUR
(‘000) USD
(‘000) TL TL
Toplamı
Bir yılı geçmeyen 14.185 239.668 140.575 532.087
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen 13.023 203.142 -- 334.004
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen 11.583 144.647 -- 242.818
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen 8.836 69.949 -- 124.411
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen 8.212 9.156 -- 31.527
Beş yılı geçen 45.730 11.824 -- 116.592
Toplam banka kredileri 101.569 678.386 140.575 1.381.439
Şirket’in bağlı ortaklığı Rotor, Osmaniye ilinde bulunan 135 MW kapasiteli elektrik üretim santrali yatırımı için çeşitli finansal kuruluşların oluşturduğu konsorsiyum ile 08.05.2009 tarihinde 130 milyon EUR tutarında uzun vadeli kredi anlaşması imzalamıştır. 31.12.2010 tarihi itibariyle söz konusu anlaşmaya istinaden 130 milyon EUR kredi temin edilmiştir.
Şirket çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 15).
DİPNOT 7 – TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR
31.12.2010 31.12.2009
Rayiç Değerler Rayiç Değerler
Kontrat
tutarı Varlıklar Yükümlülükler
Kontrat
Tutarı Varlıklar Yükümlülükler Alım satım amaçlı
Vadeli yabancı para işlemleri 100.708 1.883 -- -- -- --
DİPNOT 8 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR
31.12.2010 31.12.2009 Kısa vadeli ticari alacaklar
Cari hesap alacakları
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar (dipnot 27) 23.008 96.856
- Diğer ticari alacaklar 15.237 105.526
Alınan çekler ve senetler
- Diğer ticari alacaklar 1.234 874
39.479 203.256 Ertelenmiş finansman gideri (-)
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar (dipnot 27) (57) (31)
- Diğer ticari alacaklar (76) (317)
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (10.298) (10.346)
29.048 192.562
Şüpheli ticari alacaklar karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
01.01.-
31.12.2010
01.01.- 31.12.2009
Açılış bakiyesi, 01.01 10.346 10.108
Dönem içinde ayrılan karşılıklar -- 238
İptal edilen karşılıklar (-) (48) --
Kapanış bakiyesi, 31.12 10.298 10.346
