1 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
GENEL GÜN ÖZETİ
Piyasalar "BOJ" ile hareketlendi
Uluslararası piyasalar, Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) teşvik programını değiştirmeme kararının ardından hareketlendi. Japon yeni, Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) rekor büyüklükteki teşvik programını genişletmekten kaçınmasının ardından değer kazanırken, Japonya hisse senetleri dalgalı bir seyir izledi.
Faiz artırımını gerektirecek yapısal gereklilik yok
Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, "Türkiye'nin faiz artırımı ile ilgili, faiz artırımını gerektirecek hiçbir yapısal gerekliliğinin olduğuna inanmıyoruz, düşünmüyoruz" dedi. Bakan Zeybekci bir gazetecinin Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı'nın faiz artırımı ile ilgili açıklamalarına ilişkin sorusuna yaklaşık 2 yıldan beri Amerikan Merkez Bankası'nın faiz artırımı yapacağı beklentisinin veya böyle bir izlenimle Türkiye'de faiz ile ilgili maalesef istenilen adımlar atılamadığını belirtti.
ABD'de haftalık işsizlik başvuruları beklenti altında
ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 40 yılın en düşük seviyelerinde dalgalanmaya devam etti.
ABD Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre işsizlik maaşı başvuruları 24 Ekim'de biten dönemde bin artışla 260 bin oldu. 4 haftalık ortalama işsizlik maaşı başvuruları ise Aralık 1973'ten beri en düşük seviyeye indi. İşsizlik verisi istihdam piyasasında istikrarlı bir iyileşme olduğunu gösterdi.
ABD 3. çeyrekte % 1.5 büyüdü
ABD ekonomisi ihracat ve özel yatırımlardaki düşüşün etkisiyle 3. çeyrekte beklentilerden daha yavaş büyüdü. ABD Ticaret Bakanlığı'nın Washington'da açıkladığı veriye göre ekonomi yüzde 1.5 büyüdü.
SABAH BÜLTENİ
Destek FX Piyasa Gözlemi
30 Ekim 2015 08:30
2 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
'Faiz artırımını gerektirecek yapısal gereklilik yok'
Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, "Türkiye'nin faiz artırımı ile ilgili, faiz artırımını gerektirecek hiçbir yapısal gerekliliğinin olduğuna inanmıyoruz, düşünmüyoruz" dedi. Bakan Zeybekci bir gazetecinin Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı'nın faiz artırımı ile ilgili açıklamalarına ilişkin sorusuna yaklaşık 2 yıldan beri Amerikan Merkez Bankası'nın faiz artırımı yapacağı beklentisinin veya böyle bir izlenimle Türkiye'de faiz ile ilgili maalesef istenilen adımlar atılamadığını belirtti.
Almanya'da işsizlik tarihi düşük seviyesini korudu
Almanya'da ekim ayında mevsimsellikten arındırılmış işsiz sayısı beklentilerin üzerinde, 5 bin azalarak 2 milyon 788 bin oldu. Almanya Federal İş Ajansı'nın verilerine göre, ekimde 4 bin azalması beklenen mevsimsellikten arındırılmış işsiz sayısı, 5 bin kişi azaldı. Avrupa'nın lokomotif ülkesi Almanya'da mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı ise yüzde 6,4 ile Almanya'nın birleşmesinden bu yana ölçülen tarihi düşük seviyesini korudu.
Euro Bölgesi'nde ekonomiye güven arttı
Euro Bölgesi'nde ekonomik güven endeksi Avrupa Merkez Bankası'nın ek teşvik sinyalleri vermesinin de etkisiyle Ekim'de arttı. Böylece endeks dört ay üst üste artış kaydetti.
Altın fiyatları Fed sonrası düşüşte
Fed'in dün ekonominin ılımlı büyüme kaydettiğini açıklaması ve Aralık'ta faiz artışı yapmak için açık kapı bırakmasıyla altın fiyatları geriledi.
Saat Önem Olay Beklenti Önceki
09:30 *** Japonya Merkez Bankası (BoJ) Basın Konferansı
10:00 ** Almanya Perakende Satışları (Aylık) (Eyl) 0,40% -0,40%
11:00 ** İsviçre KOF Ekonomik Göstergesi (Eki) 99,8 100,4
11:00 * Türkiye Turizm Geliri (3. Çeyrek) 7,73B
11:00 * Türkiye Ticaret Açığı (Eyl) -4,89B
13:00 *** Euro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Eki) 0,10% -0,10%
13:00 ** Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Eyl) 11,00% 11,00%
15:30 ** ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Listesi (Aylık) (Eyl) 0,20% 0,10%
15:30 ** ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Endeksi (Yıllık) (Eyl) 1,30%
15:30 ** ABD İstihdam Maliyet Endeksi (çeyreklik) (3. Çeyrek) 0,60% 0,20%
15:30 ** ABD Kişisel Gider (Aylık) (Eyl) 0,20% 0,40%
15:30 *** Kanada Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (Aylık) (Ağu) 0,30%
16:45 ** ABD Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi (Eki) 49,1 48,7
17:00 ** ABD Michigan Tüketici Beklentileri (Eki) 82,7
17:00 ** ABD Michigan Tüketici Hissiyatı (Eki) 92,3 92,1
3 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
USD/TL : Seçim Öncesi Dolar Yükselişini Koruyor
FED’in son toplantısı sonrası çıkan sert faiz artırım mesajları ile birlikte gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde baskı artarken TL varlıkları da satış baskısına uğradı. Kur tarafındaki gevşemeleri sınırlı kılan ana sebeplerden biri içerde seçim belirsizliği ve diğeri de FED’in Aralık ayındaki faiz artırım ihtimalinin artmış olması olarak gösterilebilir. Dün açıklanan ABD Büyüme verisi beklentinin altında kalsa da haftalık işsizlik maaşı başvurularındaki pozitif görünüm doları yukarı taşıdı. FED’in Aralık ayında faiz artırımına gitme ihtimalinin yükselmesi ve seçim atmosferi kuru yukarı taşımak için yeterli sebepler olarak görülüyor. FED’in kritik mesajı sonrası artık önümüzdeki hafta FED üyelerinin yapacağı açıklamalar ve özellikle yine haftaya açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisi piyasalardaki dalga boyunu bir kat daha artırabilir. Pazar günü genel seçim sonuçlarına göre Pazar gecesi piyasada gapli açılışlar muhtemelen görülecek. Yatırımcıların bu olasılığı göz önünde bulundurarak pozisyonlarını kontrol etmeleri gerekebilir. Bugüne baktığımızda ise Türkiye tarafında saat 11:00’de açıklanacak Aylık Ticaret Açığı ile ABD tarafında saat 15:30 Kişisel Tüketim Fiyat Endeksi, İstihdam Maliyeti Endeksi, saat 16:45 Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi ile saat 17:00’de FOMC Üyesi Williams’ın konuşması ve son olarak aynı saatte 17:00’de Michigan Tüketici Güven Endeksi verileri izlenecek. Teknik bir değerlendirme yapmamız gerekirse, uzun bir süredir 2.9150 seviyesine kritik bir direnç noktası olarak dikkat çekmiştik. Bu seviye artık destek seviyesi olarak izlenebilir ve 2.9150 üzerinde kalındığı sürece kurda yukarı eğilim korunabilir 2.96 seviyelerine kadar bir hareket görülebilir. 2.9480 ise ara direnç noktası olarak gün içerisinde izlenebilir.
4 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
EUR/USD : Paritedeki Bu Yükseliş Tepki Alımı mı?
ABD tarafında açıklanan haftalık işsizlik maaşı başvuruları beklentileri karşılasa da açıklanan 3.çeyrek ABD büyümesindeki yavaşlık parite tarafında yükselişe sebep oldu. Fiyatlamaların içerisinde bu açıklanan verilerin etkisini görsek de, FED’in son toplantısında Aralık ayındaki bir faiz artırımına işaret etmesi, önümüzdeki dönemde paritede yükselişleri sınırlı kılabilir. Aynı zamanda dün Almanya tarafında açıklanan hem işsizlik hem de enflasyon tarafındaki olumlu resim pariteyi yukarı taşıdı diyebiliriz. Fakat orta vadeli düşünmemiz gerekirse hem FED baskısı hem de Draghi’nin verdiği ek teşvik sinyalleri pariteyi çok da fazla yukarı taşıyamayacak gibi gözüküyor. Bugüne baktığımızda ise Euro tarafında saat 10:00’ da Alman Perakende Satışlar, saat 13:00’de Euro Tüketici Güven Endeksi ile ABD tarafında saat 15:30 Kişisel Tüketim Fiyat Endeksi, İstihdam Maliyeti Endeksi, saat 16:45 Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi ile saat 17:00’de FOMC Üyesi Williams’ın konuşması ve son olarak aynı saatte 17:00’de Michigan Tüketici Güven Endeksi verileri izlenecek. 1.1000 seviyesini kritik direnç noktası olarak gün içerisinde takip edebiliriz. Bu seviyenin aşılması durumunda alımlar biraz daha sertleşebilir ve 1.1060 seviyeleri görülebilir. Gün içerisinde geri çekilmelerde ise 1.0930 ve 1.0900 destek noktalarını izliyor olacağız.
5 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
ALTIN : Faiz Artırım Sinyali Arttıkça Altın Düşüyor!
ABD tarafında açıklanan 3.çeyrek büyüme verileri beklentileri karşılamasa da FED’in son toplantı da verdiği mesaj emtia tarafını baskılamaya devam ediyor. Büyümenin aşağı yönlü revize edilmesi doların ateşini bir nebze söndürse de Aralık ayındaki olası bir faiz artırım hamlesi sarı metalde yükselişleri sınırlı kılabilir. Önümüzdeki hafta açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisinin önemi bir kat daha artmış durumda. Verinin iyi gelme olasılığından dolayı altın tarafında baskı sürebilir. Bugüne baktığımızda ABD tarafında saat 15:30 Kişisel Tüketim Fiyat Endeksi, İstihdam Maliyeti Endeksi, saat 16:45 Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi ile saat 17:00’de FOMC Üyesi Williams’ın konuşması ve son olarak aynı saatte 17:00’de Michigan Tüketici Güven Endeksi verileri izlenecek. Teknik olarak değerlendirmek gerekirse yukarı da kritik 1150 direnci ön plana çıkıyor. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi altını ‘’sınırlı’’ da olsa 1156 seviyelerine kadar taşıyabilir. Aşağı yönlü gevşemenin sürmesiyle beraber 1144 ve 1138 destek noktalarını izleyebiliriz. Orta vadeli bakmak gerekirse altının düşüş trendini koruduğunu söylemekte fayda var.
6 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
HAM PETROL : Petrol’de Yükseliş Devam Eder mi?
Son zamanlarda artan stoklar ile birlikte arz fazlası endişeleri petrolü baskılarken bu hafta ise alımların oldukça kuvvetli olduğunu görüyoruz. Uzun bir süre sonra azalan haftalık stoklar talebin artacağı yönünde bir beklenti yarattı ve petrol yatay bant aralığının altında fiyatlanırken tekrardan o kritik kanalın içine girdi. Petrol rafinerilerinin bakım döneminde olması ve arz tarafındaki haftalık azalışın yükselişleri desteklediğini görüyoruz. Teknik olarak 50.00 dolardan başlayan düşüş kanalını bu hafta itibariyle yukarı kıran ham petrolde gün içerisinde 46.50 direnci dikkat çekiyor. Bu seviyenin aşılması durumunda tekrardan 47.70 seviyelerine kadar (44-47.70 bandının üst seviyesi) alımlar görülebilir. Geri çekilmelerde ise 45.30 ve 44.30 destek noktalarını izleyebiliriz. Bu hafta sert bir yükseliş görülse de petrolde arz fazlası endişelerinin devam ettiğini söylemek yanlış olmaz. Bununda anlamı petrolde kalıcı bir yukarı ralli henüz beklenmiyor.
7 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a BRENT PETROL
(Brent Petrol: Teknik görünümde kritik 49.40 direncini aşamayan brent petrol tarafında 48.20 önemli bir destek noktası olarak izlenebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda gevşemeler sürebilir 47.30 seviyeleri gündeme gelebilir. Toparlanmalarda ise 49.40 seviyesi oldukça kritik bir direnç noktası olarak dikkat çekiyor. Direncin aşılması alımları hızlandırabilir 50.50 seviyeleri görülebilir. )
8 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
GBP/USD : Olumlu İngiltere Verileri Sterlini Destekliyor!
ABD tarafında açıklanan büyüme verileri beklentileri karşılayamazken FED sonrası paritede yaşanan satış baskısı yerini dün itibariyle yükselişe bıraktı. Fiyatlamaların içerisinde hem tepki alımının hem de dün İngiltere tarafında açıklanan Konut fiyat endeksi verilerindeki pozitif görünümün olduğunu söylemekte fayda var. Draghi’den gelen ek parasal genişleme sinyalleri Euro’da olduğu gibi Sterlin tarafında da zayıflamaya sebep oluyordu ama dünkü yükseliş teknik olarak dikkat çekiyor. Bir önceki satış mumundan daha fazla bir alış mumu söz konusu. Bunun anlamı bugün parite tarafında yükselişler korunabilir. Ancak ABD tarafında açıklanacak verilerinde izlenmesi gerekiyor. Verilerin olumsuz gelmesi durumunda parite tarafında alımlar görülebilir. Bugün itibariyle İngiltere tarafında önemli bir veri beklenmese de gözler ABD tarafında açıklanacak kritik verilerde olacak. ABD tarafında saat 15:30 Kişisel Tüketim Fiyat Endeksi, İstihdam Maliyeti Endeksi, saat 16:45 Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi ile saat 17:00’de FOMC Üyesi Williams’ın konuşması ve son olarak aynı saatte 17:00’de Michigan Tüketici Güven Endeksi verileri izlenecek. 1.5290 destek seviyesi oldukça kritik. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanırsa 1.5340 ve 1.5380 direnç noktaları olarak gündeme gelebilir. Ancak bu seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda ise 1.5280 ve altında 1.5250 seviyelerine kadar satış baskısı artabilir.
9 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
DAX : 10700 Destek Noktası Oldukça Kritik!
FED’in Aralık ayında faiz artırımına gidebilme ihtimali endeks tarafını baskılasa da düşüşlerin sınırlı kaldığı görüyoruz. Bunun en önemli sebebi hiç kuşkusuz Avrupa Merkez Bankası’nın önümüzdeki dönemde parasal genişleme tutarını artırma ihtimali olarak gösterilebilir. Verilen ek teşvik sinyallerinin yanında dün itibariyle de Almanya tarafında açıklanan Enflasyon ve İşsizlik verilerinin beklentileri karşıladığını belirtelim. Bugüne baktığımızda ise Euro tarafında saat 10:00’ da Alman Perakende Satışlar, saat 13:00’de Euro Tüketici Güven Endeksi verileri izlenecek. Açıklanan verilerin beklentileri karşılaması durumunda endeks tarafında yükselişler görülebilir. Teknik bir değerlendirme yapmamız gerekirse 10700 kritik destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviye üzerinde kalındığı sürece endeksin yukarı gitme isteği sürebilir 10920 direnç noktaları test edilebilir. Özellikle 10920 direncin aşılması durumunda 11000’ler gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde ise 10700 aşağı kırılırsa satışlar sertleşebilir ve gevşemeler 10550 seviyelerine kadar devam edebilir.
10 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
DESTEK MENKUL ARAŞTIRMA DEPARTMANI
Ahmet Mergen / Genel Müdür Yardımcısı [email protected]
Murat Tufan / Araştırma Müdürü [email protected]
Aysun Göksu / Finansal İletişim Uzmanı [email protected]
Adnan Çekçen / Araştırma Uzmanı [email protected]
Emre Özgüven / Araştırma Uzmanı [email protected]
Eylül Genç / Araştırma Uzman Yardımcısı [email protected]
11 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
