abc
Avrupa Merkez Bankası (ECB) %1.25 olan gösterge faiz oranını değiştirmedi. Ancak Banka'nın Başkanı Jean-Claude Trichet verdiği mesajlarla önümüzdeki dönem için faiz artışı işareti verdi. Hatırlanacağı üzere ECB, Nisan ayında düzenlediği toplantıda, artan enflasyonla mücadele için gösterge faiz oranını 25 baz puan yükselterek %1,25'e çıkarmıştı. Faiz kararı sonrası açıklamalarda bulunan ECB'nin Başkanı Jean-Claude Trichet, enflasyonu kontrol altına almak için, ''çok ihtiyatlı" olunması gerektiğini söyleyerek, bankanın Temmuz ayındaki toplantısında faiz artırımına gidebileceğinin işaretini verdi.
Benzin fiyatına %2 indirim geldi. Akaryakıt ürünlerinden 95 ve 97 oktan benzinin satış fiyatı litrede 6-7 kuruş indirildi. Daha önce 4.28 liradan satılan 97 oktan kurşunsuz benzin ise indirim sonrası litrede 4.21 liradan satılacak.
Otomotiv - Türkiye yerli otomobil yatırımı için özel bir teşvik sağlayabilir. Sanayi Bakanı Nihat Ergün’ün Dünya Gazetesi’nde yer alan açıklamasına göre yerli otomobil konusunda yatırımı düşünenlere özel bir teşvik sağlanabilir. Habere göre, Ergün şu anda teşvikin verileceğinin söylenmesinin bile çok önemli olduğunu belirtti ve özel teşvik için mevzuatın uygun olduğunu ifade etti. Yerli otomobil üretimi geçtiğimiz aylarda Başbakan Erdoğan tarafından gündeme getirilmiş, konu ile ilgili fizibilite çalışmaları OSD bünyesinde başlamıştı.
Günlük Bülten
ECB %1.25 olan gösterge faiz oranını değiştirmedi
Benzin fiyatına %2 indirim geldi
Türkiye yerli otomobil yatırımı için özel bir teşvik sağlayabilir 10 Haziran 2011
Cuma
İMKB verileri
İMKB–100 63,670.1 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 292,203.6
Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 75,964.8 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1,378.29
Yurtdışı piyasalar
Borsalar Kapanış % Değ.
S&P 500 1,289.0 0.7%
Dow Jones 12,124.4 0.6%
NASDAQ-Comp. 2,684.9 0.4%
Frankfurt DAX 7,159.7 1.4%
Paris CAC 40 3,878.7 1.1%
Londra FTSE–100 5,856.3 0.8%
Rusya RTS 1,941.0 1.5%
Shangai Composite 2,703.3 -1.7%
Bombay Stock Exc. 18,384.9 -0.1%
Brezilya Bovespa 63,468.8 0.7%
Arjantin Merval 3,232.9 3.5%
Nikkei 225 9,467.2 0.2%
10 Haziran 2011
Piyasa verileri
Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB–100 63,670.1 -%0.6 -%5.3 %17.2 USD/TRY 1.5728 -%0.4 %1.5 -%1.3 EUR/TRY 2.299 -%0.6 %3.3 %20.6 EUR/USD 1.4617 -%0.2 %1.8 %22.1 Altın/Ons ($) 1,540.0 %0.2 %3.2 %25.7 Bono
Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik
Faiz (%) TRT071112T14 88.6 %9.1 %8.9 TRT030811T14 98.9 %7.6 %7.9 O/N Repo (net) %7.23
İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans
57,000.0 58,500.0 60,000.0 61,500.0 63,000.0 64,500.0 66,000.0 67,500.0
11-May 13-May 15-May 17-May 19-May 21-May 23-May 25-May 27-May 29-May 31-May 02-Jun 04-Jun 06-Jun 08-Jun
1.481.49 1.501.51 1.521.53 1.541.55 1.561.57 1.581.59 1.601.61
XU100 USD/TRY (Sağ taraf)
abc
Piyasa Yorumu
Global piyasalar:
Avrupa borsaları Avrupa Merkez Bankası’nın Temmuz’da politika faizlerinde arttırım yapabileceğine işaret ettiği günde, emtia fiyatlarında yaşanan toparlanmaya da bağlı olarak yükselirken, ABD borsaları beklentilerden kötü gelen haftalık işsizlik başvurularına rağmen, dış ticaret açığının tahmin edilenden olumlu gelmesine bağlı olarak günü ortalamada %0.6 yükselerek tamamladı. Asya borsaları bu sabah itibariyle karışık seyir izlerken, ABD future’ları %0.2’ye varan negatif primlerle işlem görüyor.
ABD 10 yıllık tahvilin getirisi %2.99 seviyelerine yükselirken, bu sabah yatay hareket ediyor.
EURUSD paritesi Avrupa Merkez Bankası’nın faiz arttırımlarına sinyal verdiği günde ilk olarak 1.466 seviyelerine yükselirken, sonrasında gelen kar satışlarıyla 1.448 seviyelerine kadar geriledi. Bu sabah itibariyle 1.45 seviyelerinin hemen altında hareket eden EURUSD’de kar realizasyonları sonrasında EUR lehine hareketin yeniden belirginleşmesi ihtimaller dahilinde. Bugün için EURUSD paritesinin 1.442 – 1.470 aralığında hareket etmesini bekliyoruz.
Bu sabah itibariyle USD 1541 seviyelerinde hareket eden altın fiyatlarında, EURUSD paritesi kadar emtia fiyatlarının seyri de yakından takip ediliyor olacak. Altın için gün içi hareket aralığımız USD 1520 – USD 1550.
Yurtiçi piyasalar:
Hisse senedi: Önümüzdeki Pazar günü yapılacak genel seçimler öncesinde dar bir bantta hareket İMKB’de, kapanışa doğru sanayi sektörü hisselerine gelen satışlarla günü %0.6 gerileyerek tamamladı. Bankacılık endeksi ise ortalamada %0.17 değer kaybetti. Global piyasalardaki karışık seyre bağlı olarak yatay bir açılış beklediğimiz İMKB’de endeksin gün içinde 63,200 – 64,800 bandında hareket etmesini bekliyoruz.
Bono: bono piyasası dünü dar bir bant içerisinde hareket ederek tamamlarken, gösterge bononun bileşik faizi %8.9 seviyelerinden kapattı. Gösterge bono bu sabah tezgahüstü piyasalarda %8.87 seviyelerinden açıldı. Pazar günü yapılacak genel seçimler öncesinde bono piyasasında da sınırlı hareket beklemekle birlikte, gösterge bononun gün içinde %8.8 - %9.0 bandında işlem görmesini bekliyoruz.
Döviz: Avrupa Merkez Bankası’nın faiz toplantısının takip edildiği günde USDTRY 1.573 – 1.585 bandında hareket ederken, EURUSD paritesinde yaşanan USD lehine harekete rağmen USDTRY günü gerileyerek 1.574 seviyelerinden tamamladı. Pazar günü yapılacak seçimlere ilişkin olumlu beklentilere bağlı olarak USDTRY’de 1.565 seviyelerine doğru bir hareketin yaşanma olasılığı olduğunu düşünüyoruz. Bununla birlikte, USDTRY için gün içi hareket aralığımız 1.565 – 1.580.
Piyasa Gündemi
10 Haziran Cuma ABD İthalat Fiyat Endeksi -- Mayıs Almanya TÜFE -- Mayıs İngiltere Sanayi Üretimi -- Nisan Türkiye Dış Ticaret Endeksleri -- Nisan 13 Haziran Pazartesi Türkiye Cari Denge -- Nisan 15 Haziran Çarşamba Türkiye İşsizlik Oranı -- Mart 16 Haziran Perşembe Türkiye Tüketici Güven Endeksi -- Mayıs
Döviz piyasaları
TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık
(%) Aylık(
%) Haftalık (%) Aylık(%) USD/TRY 1.5728 -%1.0 -%0.3 %0.0 %0.0 USD/ZAR 6.74 %0.4 -%2.2 -%1.3 %1.9 USD/HUF 182.3 -%0.6 -%2.5 -%0.4 %2.2 USD/BRL 1.5829 %0.5 -%2.3 -%1.4 %2.0 USD/PLN 2.7183 -%0.2 -%1.0 -%0.8 %0.6
abc
Şirket Haberleri
Zorunlu çağrının altıncı günü sonrasında TEB’in halka açık kısmı %6.8’a geriledi. TEB hissesi için ana ortakların yapmış olduğu zorunlu çağrının altıncı gününde 2.0mn hisse çağrıya katıldı, toplam katılım 78.0mn’a yükseldi. Bu sonuçla TEB’in halka açıklığı
%6.8’a gerilemiş oldu. [TEBNK.IS; Mevcut Fiyat: 2.21 TL, Hedef Fiyat: 2.21 TL, Endeksin Altında Getiri]
Tekfen’e bağlı Toros grev tebliği aldı. Tekfen Holding’in bağlı ortaklıklarından Toros Tarım 2011-2012 yıllarını ve Şirket'in Ceyhan/Adana ve Mersin Fabrikalarını kapsayan toplu iş sözleşmesi görüşmelerinde yasal süre içinde anlaşmaya varılamaması ve arabuluculuk sürecinde de anlaşma sağlanamaması sebebiyle Petrol-İş Sendikası'nca 8 Haziran tarihinde grev kararı alınarak KİPLAS İşverenler Sendikası'na tebliğ edildiğini açıkladı. Yasalara göre grev kararının tebliğinden itibaren 60 gün içinde ve noter aracılığıyla ile 6 işgünü önce bildirilecek tarihte uygulanabilecek. Açıklamada KİPLAS İşverenler Sendikası ve Petrol-İş Sendikası arasında anlaşma sağlamak üzere görüşmelerin ve ilgili tesislerde üretim faaliyetlerinin devam etmekte olduğu belirtildi. [TKFEN.IS;
Mevcut Fiyat: 5.86 TL, Hedef Fiyat: 9.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
Rekabet Kurulu Turkcell'e 92 milyon TL idari para cezası verilmesine karar verdi.
Rekabet Kurulu, Turkcell'e, distribütörlerine ve bayilerine yönelik uygulamalarının Rekabet Kanunu'nu ihlal edip etmediğine ilişkin yürütülen soruşturmada 92 milyon TL idari para cezası verilmesine karar verdi. Turkcell cezanın iptali için yargıya
başvuracağını açıkladı. Kararın Turkcell'in 2011 yılı karlılığı açısından kısmen olumsuz olduğunu düşünüyoruz. [TCELL.IS; Mevcut Fiyat: 8.78 TL, Hedef Fiyat: 10.00 TL, Endekse Paralel Getiri]
İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5
Hisse Adı Kapanış Değişim
1 DO-CO 78.25 %5.7
2 Işıklar Yat. Holding 1.13 %3.7 3 Koza Altın 22.45 %3.5 4 Doğan Yayın Hol. 1.08 %2.9 5 Anel Elektrik 2.03 %2.5 En çok düşen 5
Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Mondi Tire Kutsan 1.62 -%5.3 2 Ak Enerji 3.68 -%4.9 3 İhlas Gazetecilik 2.84 -%4.4 4 İhlas Holding 1.21 -%4.0 5 İhlas Ev Aletleri 1.24 -%3.9 En yüksek hacimli 5
Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 7.34 247.1 2 İş Bankası (C) 5.06 144.7 3 İhlas Holding 1.21 80.2
4 YKB 4.07 72.3
5 Emlak GMYO 3.03 64.6
abc
Teknik Yorum
İMKB–100 endeksi gün içinde 63,548 – 64,134 aralığında hareket etti ve 63,670 puan seviyelerinde kapanarak bir önceki güne göre %0,62 değer kaybetti.
İMKB–100 endeksi için kısa vadede 63,500 destek seviyesi; 64,500 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir.
İMKB-100
Kaynak: Foreks
Direnç ve Destek seviyeleri
5 günlük 22 günlük 56 günlük
Ağırlıklı Ortalama 63,892 63,638 67,106
Yön ↑ ↓ ↓
Kısa Orta Uzun
Direnç 64,500 72,000 75,000
Destek 63,500 52,500 48,500
abc
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü
Cenk Orçan. Araştırma Müdürü cenkorcan@hsbc.com.tr
Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü bulentyurdagul@hsbc.com.tr
Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist muratulgen@hsbc.com.tr
Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı tamersengun@hsbc.com.tr
Erol Hullu. Yönetmen erolhullu@hsbc.com.tr
Levent Bayar. Yönetmen leventbayar@hsbc.com.tr
HSBC Bank
Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr
Yasal Çekinceler
Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“HSBC”) tarafından yalnızca Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin
kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti;
aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapordaki bilgiler HSBC’nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü’ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır.
HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir.
Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir.
Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
