ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş.
PARA PĐYASASI LĐKĐT KAMU EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 31 MART 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN
HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLAR VE
ĐNCELEME RAPORU
ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş.
PARA PĐYASASI LĐKĐT KAMU EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 31 MART 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN
HESAP DÖNEMĐNE AĐT ĐNCELEME RAPORU
Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Kurulu’na
Giriş
Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu'nun (“Fon”) ekte yer alan 31 Mart 2009 tarihli bilançosu, net varlık değeri ve fon portföy değeri tabloları, aynı tarihte sona eren üç aylık gelir tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir.
Kurucu’nun sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.
Đncelemenin Kapsamı
Đncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz.
Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.
Sonuç
Đncelememiz sonucunda, fon portföyünün değerlenmesi, net varlık değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemlerinin, Sermaye Piyasası Kurulu’nun emeklilik yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri ve Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu'nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmediği konusunda ve ilişikteki ara dönem finansal tablolarının, Fon’un 31 Mart 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu, üç aylık döneme ilişkin finansal performansını Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.
ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Member Firm of Kreston International Dr. Ali YÜRÜDÜ
Sorumlu Ortak, Başdenetçi Đstanbul, 29 Nisan 2009
VARLIK LAR
I. HA ZIR D EĞERLER 675 314
A . K asa - -
B. Bankalar 675 314
C. D iğer H azır D eğerler - -
II. M ENK U L D EĞ ERLER 568,112 141,563
A . H isse Senetleri - -
B. Ö zel K esim Borçlanma senetleri - -
C. K amu K esimi Borçlanma Senetleri 568,112 141,563
D . D iğer M enkul K ıymetler - -
III. A LA CA K LA R - -
A . T akasbank A .Ş.'den A lacaklar - -
IV . D ĐĞER V A RLIK LA R - -
A . Peşin Ö denen V ergiler - -
VARLIK LAR TO PLAM I 568,787 141,877
BO RÇLAR
V . BO RÇLA R
A . Banka Avansları - -
B. Banka K redileri - -
C. D iğer Borçlar 3,024 2,027
- Fon Y önetim Ü creti 751 236
- Ö denecek D enetim Ü cretleri 2,273 1,791
BO RÇLAR TO P LAM I 3,024 2,027
NET VARLIK LAR TO PLAM I 565,763 139,850
FO N TO PLAM DEĞ ERĐ
V I. FO N T OPLAM D EĞERĐ
A . K atılma Belgeleri 557,073 137,103
B. K atılma Belgeleri D eğer A rtışı / (A zalışı) 1,075 1,459
C. Fon G elir G ider Farkı 7,615 1,288
- Cari yıl G elir/(G ider) farkı 6,327 1,288
- G eçmiş Y ıl G elir/(Gider) Farkı 1,288 -
FO N TO PLAM DEĞ ERĐ 565,763 139,850
BO RÇLAR VE F O N TO P LAM DEĞ ERĐ TO PLAM I 568,787 141,877
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
31.03.2009 TARĐH LĐ B ĐLANÇO SU LĐK ĐT K AM U EM EK LĐLĐK Y ATIRIM FO NU
31.12.2008 31.03.2009
ERGO ĐSVĐÇRE EM EK LĐLĐK VE H AY AT A.Ş. PARA P ĐY ASASI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (''TL'') olarak ifade edilmiştir.)
B aðým sýz Denetim den G eçm iþ G eçm iþ
Baðým sýz Denetim den
I. FON GELÝRLERÝ
A. Menkul Kýymetler Portfyünden Alýnan Faiz ve Kar Paylarý 5,852 4,009
1. Özel Kesim Menkul Kýymetleri Faiz ve Kar Paylarý
Hisse Senetleri Kar Paylarý - -
Borçlanma Senetleri Faizleri - -
2. Kamu Kesimi Menkul Kýymetleri Faiz ve Kar Paylarý 5,852 4,009
3. Diðer Menkul Kýymetler Faiz ve Kar Paylarý - -
B. Menkul Kýymet Satýþ Karlarý 12 -
1. Özel Kesim Menkul Kýymetleri Satýþ Karlarý
Hisse Senetleri Satýþ Karlarý - -
Borçlanma Senetleri Satýþ Karlarý - -
2. Kamu Kesimi Menkul Kýymetleri Satýþ Karlarý 12 -
3. Diðer Menkul Kýymetler Satýþ Karlarý - -
C. Gerçekleþen Deðer Artýþlarý 3,711 -
D. Diðer Gelirler - -
FON GELÝRLERÝ TOPLAMI 9,575 4,009
II. FON GÝDERLERÝ
A.Menkul Kýymet Satýþ Zararlarý - -
1. Özel Kesim Menkul Kýymetleri Satýþ Zararlarý
Hisse Senetleri Satýþ Zararlarý - -
Borçlanma Senetleri Satýþ Zararlarý - -
2. Kamu Kesimi Menkul Kýymetleri Satýþ Zararlarý - -
3. Diðer Menkul Kýymetler Satýþ Zararlarý - -
B. Gerçekleþen Deðer Azalýþlarý - -
C. Faiz Giderleri - -
1. Banka Avans Faizleri - -
2. Banka Kredi Faizleri - -
D. Diðer Giderler 3,248.0 2,721
1. Denetim Giderleri 1,662 1,791
2. Saklama Giderleri 14 8
3. Tahvil Borsa Payý ve Komisyon Gideri 245 99
4. Fon Yönetim Ücretleri 1,326 631
5. Noter Giderleri - 192
6. Banka Giderleri 1 -
FON GÝDERLERÝ TOPLAMI 3,248 2,721
III. FON GELÝR GÝDER FARKI 6,327 1,288
LÝKÝT KAMU EMEKLÝLÝK YATIRIM FONU ERGOÝSVÝÇRE EMEKLÝLÝK VE HAYAT A.Þ. PARA PÝYASASI
Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ Baðýmsýz Denetimden
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (''TL'') olarak ifade edilmiştir.) 01.01-31.03.2009 DÖNEMÝNE AÝT GELÝR TABLOSU
10.10 - 31.12.2008
Ekli notlar bu tablolarýn ayrýlmaz parçasýdýr.
01.01 - 31.03.2009 Geçmiþ
Nominal Rayiç Nominal Rayiç
Deðer Deðer % Deðer Deðer %
DEVLET TAHVÝLÝ VE HAZÝNE BONOLARI 400,000 393,062 69.19 100,000 98,545 69.61
TRT 060509 T18 200,000 197,946 34.84 - - -
TRT 060509 T18 100,000 98,973 17.42 - - -
TRT 050809 T16 100,000 96,142 16.92 - - -
TRT 040209 T13 - - - 100,000 98,545 69.61
TERS REPO 215,540 175,050 30.81 49,655 43,018 30.39
TRT 140410 T16 182,285 148,042 26.06 - - -
TRT 140410 T16 33,255 27,008 4.75 - - -
TRT 050809 T16 - - - 49,655 43,018 30.39
FON PORTFÖY TOPLAMI 615,540 568,112 100.00 149,655 141,563 100.00
Geçmiþ Baðýmsýz Denetimden
31.03.2009
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (''TL'') olarak ifade edilmiştir.) FON PORTFÖY DEÐERÝ TABLOSU
31.03.2009 TARÝHLÝ
LÝKÝT KAMU EMEKLÝLÝK YATIRIM FONU
Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ 31.12.2008
Ekli notlar bu tablolarýn ayrýlmaz parçasýdýr.
Tutar % Tutar %
A. FON PORTFÖY DEÐERÝ 568,112 100.42 141,563 101.22
B. HAZIR DEÐERLER 675 0.12 314.00 0.22
C. ALACAKLAR - - - -
D. DÝÐER VARLIKLAR - - - -
E. BORÇLAR (3,024) (0.53) (2,027.00) (1.45)
565,763 100.00 139,850 100.00 Baðýmsýz Denetimden
FON TOPLAM DEÐERÝ TABLOSU 31.03.2009 TARÝHLÝ
LÝKÝT KAMU EMEKLÝLÝK YATIRIM FONU
ERGOÝSVÝÇRE EMEKLÝLÝK VE HAYAT A.Þ. PARA PÝYASASI
Ekli notlar bu tablolarýn ayrýlmaz parçasýdýr.
Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ 31.12.2008 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (''TL'') olarak ifade edilmiştir.)
31.03.2009 Geçmiþ
ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. PARA PĐYASASI LĐKĐT KAMU EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU’NUN
31.03.2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT
FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. )
A. FON VE KATILMA BELGELERĐ HAKKINDA GENEL BĐLGĐErgoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu’nun (Fon) katılma belge sayısı 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle 10,000,000,000 adet olup dolaşımda olan pay sayısı 54,491,613 adettir. Buna göre birim pay değeri 0.01038 TL’ dir.
Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu’na 26.09.2008 tarihinde SPK tarafından 969-15666 no.lu yazı ile kuruluş izni verilmiş olup fon içtüzüğü 06.10.2008 tarihinde Đstanbul Ticaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilerek 13.10.2008 tarih ve 7166 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde yayınlanmıştır.
Fon Kurucusu, Yöneticisi ve Saklayıcı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir:
Kurucu:
Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Kosuyolu Tophanelioğlu Caddesi Đsmail Zühtü Paşa Konağı No:11 34662 Altunizade / Đstanbul Yönetici:
Ergoisviçre Portföy Yönetimi A.Ş.
Kosuyolu Tophanelioğlu Caddesi Đsmail Zühtü Paşa Konağı No:11 34662 Altunizade / Đstanbul Saklayıcı Kurum:
Takasbank Đ.M.K.B Takas ve Saklama Bankası A.Ş
Şişli Merkez Mahallesi, Merkez Caddesi, No: 6, 34381 Şişli / Đstanbul B. BĐLANÇO DĐPNOTLARI
a. Birim Pay Değeri:
31.03.2009 31.12.2008
Fon Toplam Değeri (TL) 565,763 139,850
Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet) 54,491,613 13,737,945
Birim Pay Değeri (TL/tam) 0.01038 0.01018
b. Katılma Belgeleri Hareketleri:
31.03.2009 31.12.2008
Dönem Başı (Adet) 13,737,945 15,000,000
Geri Alışlar (Adet) (163,750,945) (11,206,683)
Satışlar (Adet) 204,504,613 9,944,628
Dönem Sonu Bakiyesi 54,491,613 13,737,945
ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. PARA PĐYASASI LĐKĐT KAMU EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU’NUN
31.03.2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT
FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. )
c. Fon Süresi ve tutarı:Fon'un tutarı 100,000,000 (Yüzmilyon) TL’dir. Fon 10,000,000,000 (On milyar) paya bölünmüştür. Pay sayısının artırılması ve artırılan tutarı temsil eden fon paylarının kayda alınmasına ilişkin karar yönetim kurulu tarafından alınır.
Fon süresizdir. 2009 yılı Fon’un 2. yılıdır.
d. Sigorta:
Fon adına düzenlenmiş ayrı bir sigorta poliçesi yoktur. Ancak ĐMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’de saklanan fon kıymetleri, mevcut sigorta poliçesi teminatı kapsamındadır.
e. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar:
Yoktur.
f. Değerlemede Uygulanan Döviz Kurları:
Portföyde yabancı para birimi üzerinden çıkarılan menkul kıymet yoktur.
g. Değerlemede Esas Alınan Gelir Ortaklığı Senetleri:
Yoktur.
h. Açıklanması Gerekli Görülen Diğer Hususlar:
1. 31 Mart 2009 tarihi itibariyle Kurucu’nun elinde kalan pay sayısı 9,945,508,387’dir.
2. Fon, emeklilik yatırım fonu niteliğinde olduğundan gelir vergisi ödeme yükümlülüğü yoktur.
C. GELĐR TABLOSU DĐPNOTLARI
a. Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları:
Yoktur.
b. Kurucu’dan alınan avans ve kredi faiz oranları:
Fon kurucusu Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş., fonun kuruluşunu müteakip, Fon’a 150,000 TL avans tahsis etmiş, 10.10.2008 tarihi itibariyle avansın tamamı kullanılarak fon portföyü oluşturulmuş ve Fon bünyesinden söz konusu avansa karşılık gelecek 1,500 adet katılma belgesi (pay) Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş.’ye satılmış ve karşılığı alınan avansa mahsup edilmiştir.
Fon içtüzüğüne göre fon paylarının satışa sunulmasını takip eden 6 ay sonunda Kurucu’nun aktifindeki payların tamamı fona iade edilmemiş ise, belirtilen sürenin sonunda bu payların tamamı fona iade edilerek, bu paylara karşılık gelen tutar fon tarafından Kurucu’ya ödenir.
ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. PARA PĐYASASI LĐKĐT KAMU EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU’NUN
31.03.2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT
FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. )
c. Gelir ve Gider Hesaplarında Bir Önceki Yıla Göre %25’in Üzerinde Artış ve Azalışın Nedenleri:
Fon 06.10.2008 tarihinde tescil edildiğinden 01.01 – 31.03.2009 dönemine isabet eden 2008 dönemi yoktur. Bu sebepten artış ve azalış nedenleri yoktur.
d. Fon yönetim ücretleri:
Kurucu’ya ve portföy yöneticisine, Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için net varlık değeri üzerinden hesaplanan günlük 0,000050 (yüzbindebeş) (Yıllık 0,0183 (yüzbindeyüzseksenüç)) oranında fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir. Her ay sonunu izleyen bir hafta içinde tahakkuk eden ücretin, %90’ı Kurucu’ya, %10’u portföy yöneticisine olmak üzere tamamı fon tarafından ödenir.
e. Açıklanması Gerekli Görülen Diğer Hususlar:
Yoktur.
D. FON PORTFÖY DEĞERĐ TABLOSU DĐPNOTLARI
a. Đmtiyazlı Hisse Senetleri:
Bilanço tarihi itibariyle portföyde imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır.
b. Alınan Bedelsiz Hisse Senetleri:
2009 yılı ilk üç ay içerisinde alınan bedelsiz hisse senedi bulunmamaktadır.
Bedelsiz hisse senetleri, dağıtım tarihinin başlangıç gününde, nominal bedelle menkul kıymetler hesabına borç, katılma belgeleri değer artış/azalış hesabına alacak kaydedilir. Dağıtım tarihini takip eden günlerde içtüzük hükümleri dikkate alınarak değerleme yapılır.
c. Đhraç Edilen Menkul Kıymetin Toplam Tutarının %10’unu Aşan Kısmı:
Fon içtüzüğüne göre, fon portföy değerinin %10’undan fazlası bir ortaklığın menkul kıymetlerine yatırılamaz. 31.03.2009 tarihi itibariyle Fon portföy değerinin %10’undan fazlasına yatırılmış herhangi bir ortaklığa ilişkin menkul kıymet bulunmamaktadır.
d. Menkul Kıymet Borsalarına Kote Edilmemiş Kıymetler:
Bilanço tarihi itibariyle portföyde menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymet bulunmamaktadır.
e. Açıklanması Gerekli Görülen Diğer Hususlar:
Yoktur.
E. FON TOPLAM DEĞERĐ TABLOSU DĐPNOTLARI a. Şüpheli Alacakların Tutarı:
Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak bulunmamaktadır.
b. Fon Toplam Değerinin %5’inden Fazla Tutardaki Diğer Varlıkların Ayrıntısı:
ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. PARA PĐYASASI LĐKĐT KAMU EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU’NUN
31.03.2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT
FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. )
Bilanço tarihi itibariyle fon toplam değerinin %5’inden fazla tutarda diğer varlıklar bulunmamaktadır.
c. Yatırım politikası:
Enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunarak birikimlere ĐMKB repo piyasası faiz oranlarına paralel bir getiri kazandırılması, para piyasası faiz hareketlerinin yaratacağı fırsat kazançlarından yararlanılmasıdır.
Faiz ve vade riski asgari düzeyde tutularak yatırımcıların istikrarlı getiri performansı sağlamak hedeflenir.
Fon portföyünün en az %80'i ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatırılmak kaydıyla fon varlıklarını borsa para piyasası işlemleri dahil para piyasası fonu tanımında yer alan vade yapısına sahip para ve sermaye piyasası araçlarında değerlendirilir. Emeklilik poliçe sahiplerinin katkı paylarının planlara dağılmadan önce nemalanacağı ve ayrıca TL cinsinden en düşük riskli fondur. Fonun ortalama vadesi 45 günü geçemeyecek ve fona 180 günden uzun vadeli para piyasası aracı alınmayacaktır. Alınan aktiflerin likit olmasına özellikle önem verilecektir.
Fon içtüzüğü çerçevesinde fonun yatırım yapacağı para ve sermaye araçlarının azami ve asgari oranları:
VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK %
Kamu Borçlanma Senetleri 0 100
Ters Repo 0 100
Repo 0 10
Vadeli Mevduat (TL) 0 10
Vadesiz Mevduat (TL) 0 10
Borsa Para Piyasası Đşlemleri 0 20
F. UYGULANAN BELLĐ BAŞLI MUHASEBE PRENSĐPLERĐNĐN ÖZETĐ a. Genel:
SPK, 28 Şubat 1990 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan XI/6 numaralı Tebliği ile (19 Aralık 1996 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan VII/10 numaralı tebliğ ile yenilenen) Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından 1 Ocak 1990 tarihinden başlayarak düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir. Ayrıca, SPK 26 Temmuz 1989 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan XI/5 numaralı tebliği ile mali tablolara, 18 Şubat 1992 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan X/14 numaralı tebliğiyle de (4 Mart 1996 X/16 ile yenilenen) ara mali tabloların bağımsız denetlenmesine ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir.
b. Katılma Belgeleri:
Katılma belgelerinin satış ve geri alış fiyatı, belgedeki pay sayısı ile pay değerinin çarpımı suretiyle bulunan tutardır. Bir payın değeri, fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesi ile bulunur.
Katılma belgelerinin satışından elde edilen kaynaklar satış tutarı esas alınarak katılma belgeleri hesabına aktarılmakta geri alınan belgeler ise alış tutarları esas alınarak bu hesaptan düşülmektedir.
ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. PARA PĐYASASI LĐKĐT KAMU EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU’NUN
31.03.2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT
FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. )
c. Gerçekleşen Değer Artışları/Azalışları:
Fon menkul kıymetlerinin hergün itibariyle Fon Đçtüzüğü hükümlerine göre değerlendirilmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplamı değerinin içinde yer alan “Katılma Belgeleri Değer Artışı/Azalışı” hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farkları, ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılması halinde gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır.
Fon, her menkul kıymet alımını ayrı ayrı takip etmektedir. Fon’un hergün itibariyle değerlendirilmesi sonucunda ortaya çıkan aynı menkul kıymete ait değerleme farkları, “Katılma Belgeleri Değer Artışı/Azalışı” hesabında muhasebeleştirilmektedir. Menkul kıymet elden çıkarıldığı gün, elden çıkartılan menkul kıymete ait değerleme artışı “Katılma Belgeleri Değer Artışı/Azalışı” hesabından çıkartılıp gelir tablosunda “Gerçekleşen Değer Artışları/Azalışları” hesabına yansıtılmaktadır. Menkul kıymetin satış tutarı ile değerlenmiş tutarı arasındaki fark da gelir tablosundaki “Menkul Kıymet Satış Karları/Zararları”
hesabına dahil edilmektedir.
d. Vergi Karşılıkları:
Türk Ticaret Kanunu’na göre tüzel kisiligi olmayan Fon’un vergi kisiligi vardir. Ancak, emeklilik yatirim fonlarinin kazançlari Kurumlar Vergisi’nden istisna tutulmustur. Fon’un Kurumlar Vergisi’nden istisna edilen kazançlari Gelir Vergisi Kanununa göre de tevkifata tabi tutulmamaktadir.
e. Menkul Kıymetlerin Değerleme Yöntemi:
- Değerleme her işgünü itibariyle yapılır.
- Portföydeki menkul kıymetlerin değerlemesinde, aşağıda belirtilen esaslar uygulanmıştır:
a. Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nca belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.
b. Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;
i) Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir.
ii) Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenir.
iii) Portföyde yer alan yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları, değerleme günü itibariyle oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.
c. Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibariyle en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir.
d. Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.
Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu’nun Varlıklarının Saklanmasına Đlişkin Rapor
Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu’nun (Fon) 01 Ocak 2009 – 31 Mart 2009 dönemine ait para ve sermaye piyasası alım satım işlemlerini ve buna ilişkin sözleşmelerini, fon varlıklarının 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu (4632 sayılı Kanun) ve Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine Đlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik (Yönetmelik) hükümlerine uygun olarak saklanıp saklanmadığı açısından incelemiş bulunuyoruz.
Đncelememiz aşağıdaki hususların test edilmesini içermiştir.
1. Saklayıcı kuruluş nezdinde saklamada bulunan para ve sermaye piyasası araçlarının, Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. (“Emeklilik Şirketi”) veya Fon Kurulu’nun önceden haberi olmaksızın saklayıcı kuruluş ile mutabakatının yapılması,
2. Kaydi ortamda tutulan para ve sermaye piyasası araçlarının kayıtları tutan kuruluşlardan teyit edilmesi,
3. Ödünç menkul kıymet işlemleri konusunda taraflardan teyit alınması,
4. Fon hesabından yapılan ödeme ve virman işlemlerinin ilgili ödeme ve virman işlemlerine ilişkin belgelerle karşılaştırılarak kontrol edilmesi,
5. Fon portföyündeki menkul kıymetler üzerindeki hakların portföy yönetim şirketinin talimatı çerçevesinde kullanılıp kullanılmadığının tespiti,
6. Fon paylarının katılımcı bazında tutulup tutulmadığı ve katılımcılara fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek katkı payı tutarı ile bunlara karşılık gelen pay sayılarını fon bazında izleme imkanı sağlanıp sağlanmadığının kontrolü,
7. Fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek ve Emeklilik Şirketi tarafından bildirilen katılımcı katkı paylarının Fon’a aktarımında pay sayısının doğru hesaplanıp hesaplanmadığının kontrolü,
8. Emeklilik Şirketi ve portföy yönetim şirketi tarafından fon hesaplarından, bireysel emeklilik sistemi dışında Yönetmeliğin 18 inci maddesinde belirtilen durumlar dışında harcama yapılıp yapılmadığının kontrolü.
Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir.
Görüşümüze göre Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu’nun 01 Mart 2009 – 31 Mart 2009 döneminde varlıkları 4632 sayılı Kanun ve Yönetmelik hükümleri çerçevesinde saklanmaktadır.
ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Member Firm of Kreston International Dr. Ali YÜRÜDÜ
Sorumlu Ortak, Başdenetçi Đstanbul, 29 Nisan 2009
Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu’nun Đç Kontrol Sisteminin Durumuna Đlişkin Rapor
Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu’nun (Fon) 01 Ocak 2009 – 31 Mart 2009 dönemine ait iç kontrol sistemini Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine Đlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğin (Yönetmelik) 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usuller çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz.
Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir. Görüşümüze göre Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu’nun iç kontrol sistemi, Yönetmeliğin 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usullerini içermektedir.
ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Member Firm of Kreston International
Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Başdenetçi
Đstanbul, 29 Nisan 2009
