ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş.
GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU
31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĐNE AĐT
FĐNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU
ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş.
GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN
HESAP DÖNEMĐNE AĐT BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU
Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Kurulu’na
Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu'nun 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosu, gelir tablosu, fon toplam değeri ve fon portföy değeri tablolarını, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
Kurucu, finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetimlere dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, fonun iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, fon yetkilileri tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca fon yetkilileri tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
-2-
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüşümüze göre, fon portföyünün değerlenmesi, fon toplam değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemleri, Sermaye Piyasası Kurulu'nun emeklilik yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri ve Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmekte; ilişikteki finansal tablolar, Fonun 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Member Firm of Kreston International
Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Başdenetçi
Đstanbul, 15 Şubat 2010
V A R L IK L A R
I. H A Z IR D E Ğ E R L E R 6 7 7 3 48
A . K a sa - -
B . B an ka la r 6 7 7 34 8
C . D iğe r H a zır D e ğe rle r - -
II. M E N K U L D E Ğ E R L E R 7 ,19 6 ,9 1 7 1 ,9 16 ,0 30
A . H isse S e n e tle ri - -
B . Ö zel K e sim B o rç la n m a se n e tle ri - -
C . K a m u K e sim i B o rç la n m a S e n etle ri 6 ,4 8 8 ,4 0 2 1 ,9 16 ,03 0
D . D iğe r M e n ku l K ıym etle r 7 0 8 ,5 1 5 -
III. A L A C A K L A R - -
A . H alka A rz Đç in V e rilm iş T e m in a tlar - -
B . T a ka sb a nk A .Ş .'d e n A la c ak la r - -
C . D iğe r A la c a klar - -
IV . D ĐĞ E R V A R L IK L A R - -
A . P eşin Ö d e n en V e rgile r - -
V A R L IK L A R T O P L A M I 7 ,19 7 ,5 9 4 1 ,9 16 ,3 78
B O R Ç L A R
V . B O R Ç L A R
A . B an ka A va n sla rı - 4 ,6 73
B . B an ka K re d ile ri - -
C . D iğe r B o rç lar 1 3 ,6 9 6 -
- F on Y ön e tim Ü c reti 1 0 ,3 2 9 -
- Ö de n e c e k D e n etim Ü c re tleri 3 ,3 6 7 -
B O R Ç L A R T O P L A M I 1 3 ,6 9 6 4 ,6 73
N E T V A R L IK L A R T O P L A M I 7 ,18 3 ,8 9 8 1 ,9 11 ,7 05
F O N T O P L A M D E Ğ E R Đ
V I. F O N T O P L A M D E Ğ E R Đ
A . K a tılm a B e lge le ri 6 ,59 8 ,9 5 4 1 ,7 78 ,4 59
B . K a tılm a B e lge le ri D e ğe r A rtışı / (A za lışı) 5 3 ,7 2 4 79 ,6 41
C . F on G e lir G id e r F arkı 53 1 ,2 2 0 53 ,6 05
- C a ri yıl G e lir/(G ide r) fa rkı 4 7 7 ,6 1 5 53 ,60 5
- G e ç m iş Y ıl G e lir/(G id e r) F a rkı 5 3 ,6 0 5 -
F O N T O P L A M D E Ğ E R Đ 7 ,18 3 ,8 9 8 1 ,9 11 ,7 05
B O R Ç L A R V E F O N T O P L A M D E Ğ E R Đ T O P L A M I 7 ,19 7 ,5 9 4 1 ,9 16 ,3 78
G eçm iş
3 1 .1 2 .20 0 9 V E 3 1 .12 .20 0 8 T A R ĐH L Đ B ĐL A N Ç O L A R I K A M U B O R Ç L A N M A A R A Ç L A R I E M E K L ĐL ĐK Y A T IR IM F O N U
E R G O ĐS V ĐÇ R E E M E K L ĐL ĐK V E H A Y A T A .Ş . G E L ĐR A M A Ç L I
B a ğım sız D en etim d en G eçm iş 3 1.1 2 .2 0 08 (T u ta rla r a k si b elirtilm ed ik çe T ü rk L ira sı (''T L '') o la ra k ifa d e ed ilm iştir.)
3 1.1 2.2 0 09 B ağ ım sız D en etim d en
I. FON GELĐRLERĐ
A. Menkul Kıymetler Portfyünden Alınan Faiz ve Kar Payları 23,729 2,977
1. Özel Kesim Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları
Hisse Senetleri Kar Payları - -
Borçlanma Senetleri Faizleri - -
2. Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları 23,717 2,977
3. Diğer Menkul Kıymetler Faiz ve Kar Payları 12 -
B. Menkul Kıymet Satış Karları 57,146 8,425
1. Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Karları
Hisse Senetleri Satış Karları 16,969 -
Borçlanma Senetleri Satış Karları - -
2. Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Karları 40,177 8,425
3. Diğer Menkul Kıymetler Satış Karları - -
C. Gerçekleşen Değer Artışları 493,546 56,166
D. Diğer Gelirler - 2
FON GELĐRLERĐ TOPLAMI 574,421 67,570
II. FON GĐDERLERĐ
A.Menkul Kıymet Satış Zararları 9,867 -
1. Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Zararları
Hisse Senetleri Satış Zararları 2 -
Borçlanma Senetleri Satış Zararları - -
2. Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Zararları 9,865 -
3. Diğer Menkul Kıymetler Satış Zararları - -
B. Gerçekleşen Değer Azalışları 2,765 3,671
C. Faiz Giderleri - -
1. Banka Avans Faizleri - -
2. Banka Kredi Faizleri - -
D. Diğer Giderler 84,174 10,294
1. Denetim Giderleri 12,863 1,791
2. Saklama Giderleri 500 51
3. Tahvil Borsa Payı ve Komisyon Gideri 9,552 788
4. Fon Yönetim Ücretleri 61,249 7,455
5. Noter Giderleri - 192
6. Banka Masrafları 10 -
7. Diğer Giderler - 17
FON GĐDERLERĐ TOPLAMI 96,806 13,965
III. FON GELĐR GĐDER FARKI 477,615 53,605
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (''TL'') olarak ifade edilmiştir.) 01.01-31.12.2009 VE 10.10-31.12.2008 DÖNEMLERĐNE AĐT GELĐR TABLOSU
KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI
Bağımsız Denetimden Geçmiş 10.10 - 31.12.2008
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01 - 31.12.2009
Nominal Rayiç Nominal Rayiç
Deðer Deðer % Deðer Deðer %
DEVLET TAHVĐLĐ VE HAZĐNE BONOLARI 6,800,000 6,417,389 89.17 2,100,000 1,868,011 97.49
DEVLET TAHVĐLĐ
TRT 050809 T16 - - - 400,000 364,963 19.05
TRT 050510 T16 700,000 682,868 9.49 - - -
TRT 081210 T14 600,000 557,921 7.75 - - -
TRT 190111 T13 300,000 336,295 4.67 - - -
TRT 030811 T14 1,800,000 1,572,864 21.85 - - -
TRT 071009 T51 - - - 700,000 621,934 32.46
TRT 140410 T16 - - - 400,000 328,694 17.15
TRT 150709 T15 - - - 600,000 552,420 28.83
HAZĐNE BONOSU
TRB 280710 T17 3,200,000 3,069,956 42.66 - - -
TRB 100310 T11 200,000 197,485 2.74 - - -
TERS REPO 69,075 71,013 0.99 55,430 48,020 2.51
TRT 140410 T16 52,920 50,009 0.69 - - -
TRT 140813 T19 16,155 21,004 0.29 - - -
TRT 050809 T16 - - - 25,405 22,009 1.15
TRT 050809 T16 - - - 30,025 26,011 1.36
VADELĐ MEVDUAT 622,077 708,515 9.84 - - -
FON PORTFÖY TOPLAMI 7,491,152 7,196,917 100 2,155,430 1,916,030 100
31.12.2008
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI
Geçmiş Bağımsız Denetimden
31.12.2009
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (''TL'') olarak ifade edilmiştir.) FON PORTFÖY DEĞERĐ TABLOSU
31.12.2009 VE 31.12.2008 TARĐHLĐ
KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU
Bağımsız Denetimden Geçmiş
Tutar % Tutar %
A. FON PORTFÖY DEĞERĐ 7,196,917 100.18 1,916,030 100.22
B. HAZIR DEĞERLER 677 0.01 348 0.02
C. ALACAKLAR - - - -
D. DĐĞER VARLIKLAR - - - -
E. BORÇLAR (13,696) (0.19) (4,673) (0.24)
7,183,898 100.00 1,911,705 100.00 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (''TL'') olarak ifade edilmiştir.) FON TOPLAM DEĞERĐ TABLOSU
31.12.2009 VE 31.12.2008 TARĐHLĐ
KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2008
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
31.12.2009 Bağımsız Denetimden
Geçmiş
ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU’NUN
31.12.2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT
FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. )
A. FON VE KATILMA BELGELERĐ HAKKINDA GENEL BĐLGĐ
Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun (Fon) katılma belge sayısı 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle 100,000,000,000 adet (31 Aralık 2008: 100,000,000,000 adet) olup dolaşımda olan pay sayısı 569,095,262 adettir (31 Aralık 2008:
177,667,373 adet). Buna göre birim pay değeri 0.012623 TL (31 Aralık 2008: 0,010760 TL)’ dir.
Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’na 26.09.2008 tarihinde SPK tarafından 969-15666 no.lu yazı ile kuruluş izni verilmiş olup
fon içtüzüğü 06.10.2008 tarihinde Đstanbul Ticaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilerek 13.10.2008 tarih ve 7166 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde yayınlanmıştır.
Fon Kurucusu, Yöneticisi ve Saklayıcı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir:
Kurucu:
Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Kosuyolu Tophanelioğlu Caddesi Đsmail Zühtü Paşa Konağı No:11 34662 Altunizade / Đstanbul Yönetici:
Ergoisviçre Portföy Yönetimi A.Ş.
Kosuyolu Tophanelioğlu Caddesi Đsmail Zühtü Paşa Konağı No:11 34662 Altunizade / Đstanbul Saklayıcı Kurum:
Takasbank Đ.M.K.B Takas ve Saklama Bankası A.Ş
Şişli Merkez Mahallesi, Merkez Caddesi, No: 6, 34381 Şişli / Đstanbul B. BĐLANÇO DĐPNOTLARI
a. Birim Pay Değeri:
31.12.2009 31.12.2008
Fon Toplam Değeri (TL) 7,183,898 1,911,705
Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet) 569,095,262 177,667,373
Birim Pay Değeri (TL/tam) 0.012623 0.010760
b. Katılma Belgeleri Hareketleri:
31.12.2009 31.12.2008
Dönem Başı (Adet) 177,667,373 175,000,000
Geri Alışlar (Adet) (213,309,742) (78,243)
Satışlar (Adet) 604,737,631 2,745,616
Dönem Sonu Bakiyesi 569,095,262 177,667,373
c. Fon Süresi ve Tutarı:
Fon'un tutarı 1,000,000,000 (Birmilyar) TL'dir. Fon 100,000,000,000 (Yüzmilyar) paya bölünmüştür.
Pay sayısının artırılması ve artırılan tutarı temsil eden fon paylarının kayda alınmasına ilişkin karar yönetim kurulu tarafından alınır.
Fon süresizdir. 2009 yılı Fon’un 2. yılıdır.
d. Sigorta:
Fon adına düzenlenmiş ayrı bir sigorta poliçesi yoktur. Ancak ĐMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’de saklanan fon kıymetleri, mevcut sigorta poliçesi teminatı kapsamındadır.
e. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar:
Yoktur.
f. Değerlemede Uygulanan Döviz Kurları:
Portföyde yabancı para birimi üzerinden çıkarılan menkul kıymet yoktur.
g. Değerlemede Esas Alınan Gelir Ortaklığı Senetleri:
Yoktur.
h. Açıklanması Gerekli Görülen Diğer Hususlar:
1. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Kurucu’nun elinde kalan pay sayısı 99,430,904,738’dir.
2. Fon, emeklilik yatırım fonu niteliğinde olduğundan gelir vergisi ödeme yükümlülüğü yoktur.
C. GELĐR TABLOSU DĐPNOTLARI
a. Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları:
Yoktur.
b. Kurucu’dan alınan avans ve kredi faiz oranları:
Yoktur.
c. Gelir ve Gider Hesaplarında Bir Önceki Yıla Göre % 25’in Üzerinde Artış ve Azalışın Nedenleri:
Fon 06.10.2008 tarihinde tescil edildiğinden 01.01 – 31.12.2009 dönemine isabet eden 2008 dönemi yoktur. Bu sebepten artış ve azalış nedenleri yoktur.
d. Fon yönetim ücretleri:
Kurucu’ya ve portföy yöneticisine, Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için net varlık değeri üzerinden hesaplanan günlük 0,000050 (yüzbindebeş) (Yıllık 0,0183 (yüzbindeyüzseksenüç)) oranında fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir. Her ay sonunu izleyen bir hafta içinde tahakkuk eden ücretin, % 90’ı Kurucu’ya, % 10’u portföy yöneticisine olmak üzere tamamı fon tarafından ödenir.
e. Açıklanması Gerekli Görülen Diğer Hususlar:
Yoktur.
D. FON PORTFÖY DEĞERĐ TABLOSU DĐPNOTLARI a. Đmtiyazlı Hisse Senetleri:
Bilanço tarihi itibariyle portföyde imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır.
b. Alınan Bedelsiz Hisse Senetleri:
2009 yılı içerisinde alınan bedelsiz hisse senedi bulunmamaktadır.
c. Đhraç Edilen Menkul Kıymetin Toplam Tutarının % 10’unu Aşan Kısmı:
Fon içtüzüğüne göre, fon portföy değerinin % 10’undan fazlası bir ortaklığın menkul kıymetlerine yatırılamaz. 31.12.2009 tarihi itibariyle Fon portföy değerinin % 10’undan fazlasına yatırılmış herhangi bir ortaklığa ilişkin menkul kıymet bulunmamaktadır.
d. Menkul Kıymet Borsalarına Kote Edilmemiş Kıymetler:
Bilanço tarihi itibariyle portföyde menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymet bulunmamaktadır.
e. Açıklanması Gerekli Görülen Diğer Hususlar:
Yoktur.
E. FON TOPLAM DEĞERĐ TABLOSU DĐPNOTLARI a. Şüpheli Alacakların Tutarı:
Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak bulunmamaktadır.
b. Fon Toplam Değerinin % 5’inden Fazla Tutardaki Diğer Varlıkların Ayrıntısı:
Bilanço tarihi itibariyle fon toplam değerinin % 5’inden fazla tutarda diğer varlıklar bulunmamaktadır.
c. Yatırım politikası:
Enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunarak orta-uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden azami düzeyde yararlanılarak birikimlerde reel büyüme sağlanması hedeflenmektedir.
Tahvil – bono yatırımları ile istikrarlı getiri performansı sağlamak hedeflenmektedir.
Fon portföyünün en az % 80'ini ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatıran ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen fondur.
Fon içtüzüğü çerçevesinde fonun yatırım yapacağı para ve sermaye araçlarının azami ve asgari oranları:
VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK %
Türk Hisse Senetleri 0 20
Yabancı Hisse Senetleri 0 20
Kamu Borçlanma Senetleri 80 100
Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri 0 20
Yabancı Borçlanma Senetleri 0 20
Ters Repo 0 20
Repo 0 10
Vadeli Mevduat (TL) 0 10
Vadesiz Mevduat (TL) 0 10
Vadeli Mevduat (Döviz) 0 10
Vadesiz Mevduat (Döviz) 0 10
Borsa Para Piyasası Đşlemleri 0 20
Yatırım Fonu Katılma Belgeleri 0 10
F. UYGULANAN BELLĐ BAŞLI MUHASEBE PRENSĐPLERĐNĐN ÖZETĐ a. Genel:
SPK, 28 Şubat 1990 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan XI/6 numaralı Tebliği ile (19 Aralık 1996 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan VII/10 numaralı tebliğ ile yenilenen) Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından 1 Ocak 1990 tarihinden başlayarak düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir. Ayrıca, SPK 26 Temmuz 1989 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan XI/5 numaralı tebliği ile mali tablolara, 18 Şubat 1992 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan X/14 numaralı tebliğiyle de (4 Mart 1996 X/16 ile yenilenen) ara mali tabloların bağımsız denetlenmesine ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir.
b. Katılma Belgeleri:
Katılma belgelerinin satış ve geri alış fiyatı, belgedeki pay sayısı ile pay değerinin çarpımı suretiyle bulunan tutardır. Bir payın değeri, fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesi ile bulunur. Katılma belgelerinin satışından elde edilen kaynaklar satış tutarı esas alınarak katılma belgeleri hesabına aktarılmakta geri alınan belgeler ise alış tutarları esas alınarak bu hesaptan düşülmektedir.
c. Gerçekleşen Değer Artışları/Azalışları:
Fon menkul kıymetlerinin hergün itibariyle Fon Đçtüzüğü hükümlerine göre değerlendirilmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplamı değerinin içinde yer alan
“Katılma Belgeleri Değer Artışı/Azalışı” hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farkları, ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılması halinde gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır.
Fon, her menkul kıymet alımını ayrı ayrı takip etmektedir. Fon’un hergün itibariyle değerlendirilmesi sonucunda ortaya çıkan aynı menkul kıymete ait değerleme farkları, “Katılma Belgeleri Değer Artışı/Azalışı” hesabında muhasebeleştirilmektedir. Menkul kıymet elden çıkarıldığı gün, elden çıkartılan menkul kıymete ait değerleme artışı “Katılma Belgeleri Değer Artışı/Azalışı” hesabından çıkartılıp gelir tablosunda “Gerçekleşen Değer Artışları/Azalışları” hesabına yansıtılmaktadır.
Menkul kıymetin satış tutarı ile değerlenmiş tutarı arasındaki fark da gelir tablosundaki “Menkul Kıymet Satış Karları/Zararları” hesabına dahil edilmektedir.
d. Vergi Karşılıkları:
Türk Ticaret Kanunu’na göre tüzel kisiligi olmayan Fon’un vergi kisiligi vardir. Ancak, emeklilik yatirim fonlarinin kazançlari Kurumlar Vergisi’nden istisna tutulmustur. Fon’un Kurumlar Vergisi’nden istisna edilen kazançlari Gelir Vergisi Kanununa göre de tevkifata tabi tutulmamaktadir.
e. Menkul Kıymetlerin Değerleme Yöntemi:
- Değerleme her işgünü itibariyle yapılır.
- Portföydeki menkul kıymetlerin değerlemesinde, aşağıda belirtilen esaslar uygulanmıştır:
a. Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nca belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.
b. Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;
i) Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir.
ii) Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenir.
iii) Portföyde yer alan yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları,
değerleme günü itibariyle oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.
c. Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibariyle en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir.
d. Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.
Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun Varlıklarının Saklanmasına Đlişkin Rapor
Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun (“Fon”) 01 Ocak 2009 – 31 Aralık 2009 dönemine ait para ve sermaye piyasası alım satım işlemlerini ve buna ilişkin sözleşmelerini, fon varlıklarının 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu (4632 sayılı Kanun) ve Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine Đlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik (Yönetmelik) hükümlerine uygun olarak saklanıp saklanmadığı açısından incelemiş bulunuyoruz. Đncelememiz aşağıdaki hususların test edilmesini içermiştir.
1. Saklayıcı kuruluş nezdinde saklamada bulunan para ve sermaye piyasası araçlarının, Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. (“Emeklilik Şirketi”) veya Fon Kurulu’nun önceden haberi olmaksızın saklayıcı kuruluş ile mutabakatının yapılması,
2. Kaydi ortamda tutulan para ve sermaye piyasası araçlarının kayıtları tutan kuruluşlardan teyit edilmesi,
3. Ödünç menkul kıymet işlemleri konusunda taraflardan teyit alınması,
4. Fon hesabından yapılan ödeme ve virman işlemlerinin ilgili ödeme ve virman işlemlerine ilişkin belgelerle karşılaştırılarak kontrol edilmesi,
5. Fon portföyündeki menkul kıymetler üzerindeki hakların portföy yönetim şirketinin talimatı çerçevesinde kullanılıp kullanılmadığının tespiti,
6. Fon paylarının katılımcı bazında tutulup tutulmadığı ve katılımcılara fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek katkı payı tutarı ile bunlara karşılık gelen pay sayılarını fon bazında izleme imkanı sağlanıp sağlanmadığının kontrolü,
7. Fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek ve Emeklilik Şirketi tarafından bildirilen katılımcı katkı paylarının Fon’a aktarımında pay sayısının doğru hesaplanıp hesaplanmadığının kontrolü, 8. Emeklilik Şirketi ve portföy yönetim şirketi tarafından fon hesaplarından, bireysel emeklilik
sistemi dışında Yönetmeliğin 18 inci maddesinde belirtilen durumlar dışında harcama yapılıp yapılmadığının kontrolü.
Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir.
Görüşümüze göre Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun 01 Ocak 2009 – 31 Aralık 2009 döneminde varlıkları 4632 sayılı Kanun ve Yönetmelik hükümleri çerçevesinde saklanmaktadır.
ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Member Firm of Kreston International
Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Başdenetçi Đstanbul, 15 Şubat 2010
Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun Đç Kontrol Sisteminin Durumuna Đlişkin Rapor
Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun (“Fon”) 01 Ocak 2009 – 31 Aralık 2009 dönemine ait iç kontrol sistemini Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine Đlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğin (Yönetmelik) 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usuller çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz.
Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir. Görüşümüze göre Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun iç kontrol sistemi, Yönetmeliğin 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usullerini içermektedir.
ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Member Firm of Kreston International
Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Başdenetçi
Đstanbul, 15 Şubat 2010
