ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELĐK ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 30 EYLÜL 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL

(1)

ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş.

GRUPLARA YÖNELĐK ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 30 EYLÜL 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN

HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLAR VE

ĐNCELEME RAPORU

(2)

ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş.

GRUPLARA YÖNELĐK ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 30 EYLÜL 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN

HESAP DÖNEMĐNE AĐT ĐNCELEME RAPORU

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Kurulu’na

Giriş

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Emeklilik Yatırım Fonu'nun (“Fon”) ekte yer alan 30 Eylül 2009 tarihli bilançosu, net varlık değeri ve fon portföy değeri tabloları, aynı tarihte sona eren dokuz aylık gelir tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Kurucu’nun sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

Đncelemenin Kapsamı

Đncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bu incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

Đncelememiz sonucunda, fon portföyünün değerlenmesi, net varlık değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemlerinin, Sermaye Piyasası Kurulu’nun emeklilik yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri ve Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Emeklilik Yatırım Fonu'nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmediği konusunda ve ilişikteki ara dönem finansal tablolarının, Fon’un 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu, dokuz aylık döneme ilişkin finansal performansını Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of Kreston International Dr. Ali YÜRÜDÜ

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

Đstanbul, 26 Ekim 2009

(3)

VARLIKLAR

I. HAZIR DEĞERLER 374

A. Kasa -

B. Bankalar 374

C. Diğer Hazır Değerler -

II. MENKUL DEĞERLER 228,274

A. Hisse Senetleri 77,550

B. Özel Kesim Borçlanma senetleri -

C. Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri 150,724

D. Diğer Menkul Kıymetler -

III. ALACAKLAR 5,202

A. Takasbank A.Ş.'den Alacaklar 5,202

IV. DĐĞER VARLIKLAR -

A. Peşin Ödenen Vergiler -

VARLIKLAR TOPLAMI 233,850

BORÇLAR

V. BORÇLAR

A. Banka Avansları -

B. Banka Kredileri -

C. Takasbank A.Ş.'ye Borçlar 9,979

D. Diğer Borçlar 623

- Fon Yönetim Ücreti 180

- Ödenecek Denetim Ücretleri 443

BORÇLAR TOPLAMI 10,602

NET VARLIKLAR TOPLAMI 223,248

FON TOPLAM DEĞERĐ

VI. FON TOPLAM DEĞERĐ

A. Katılma Belgeleri 191,152

B. Katılma Belgeleri Değer Artışı / (Azalışı) 9,989

C. Fon Gelir Gider Farkı 22,107

- Cari yıl Gelir/(Gider) farkı 22,107

- Geçmiş Yıl Gelir/(Gider) Farkı -

FON TOPLAM DEĞERĐ 223,248

BORÇLAR VE FON TOPLAM DEĞERĐ TOPLAMI 233,850 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELĐK

ESNEK EMEKLĐLĐK FONU 30.09.2009 TARĐHLĐ BĐLANÇOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (''TL'') olarak ifade edilmiştir.)

30.09.2009 Đncelemeden

Geçmiş

(4)

I. FON GELĐRLERĐ

A. Menkul Kıymetler Portfyünden Alınan Faiz ve Kar Payları 902

1. Özel Kesim Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları

Hisse Senetleri Kar Payları 52

Borçlanma Senetleri Faizleri -

2. Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları 850

3. Diğer Menkul Kıymetler Faiz ve Kar Payları -

B. Menkul Kıymet Satış Karları 2,117

1. Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Karları

Hisse Senetleri Satış Karları 2,025

Borçlanma Senetleri Satış Karları -

2. Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Karları 92

3. Diğer Menkul Kıymetler Satış Karları -

C. Gerçekleşen Değer Artışları 21,356

D. Diğer Gelirler -

FON GELĐRLERĐ TOPLAMI 24,375

II. FON GĐDERLERĐ

A.Menkul Kıymet Satış Zararları 451

1. Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Zararları

Hisse Senetleri Satış Zararları 451

Borçlanma Senetleri Satış Zararları -

2. Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Zararları -

3. Diğer Menkul Kıymetler Satış Zararları -

B. Gerçekleşen Değer Azalışları 330

C. Faiz Giderleri

1. Banka Avans Faizleri 2. Banka Kredi Faizleri

D. Diğer Giderler 1,487

1. Denetim Giderleri 443

2. Saklama Giderleri 26

3. Tahvil Borsa Payı ve Komisyon Gideri 114

4. Fon Yönetim Ücretleri 581

5. Aracılık Komisyonları Gideri 323

6. Diğer Giderler -

FON GĐDERLERĐ TOPLAMI 2,268

III. FON GELĐR GĐDER FARKI 22,107

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

Đncelemeden Geçmiş 04.06 - 30.09.2009 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELĐK

ESNEK EMEKLĐLĐK FONU

04.06-30.09.2009 DÖNEMĐNE AĐT GELĐR TABLOSU

(5)

Nominal Rayiç

Değer Değer %

TERS REPO 69,930 55,011 24.10

TRT110511T17 69,930 55,011 24.10

DEVLET TAHVĐLĐ 100,000 95,713 41.93

TRT050510T16 100,000 95,713 41.93

HĐSSE SENETLERĐ 32,072 77,550 33.97

AEFES 180 2,961 1.30

AKBNK 1,000 8,660 3.79

EREGL 725 4,669 2.05

GARAN 800 4,624 2.03

GLYHO 6,000 5,280 2.31

HLKSG 550 5,170 2.26

HURGZ 2,600 3,510 1.54

ISCTR 1,126 6,641 2.91

KOZAD 1,500 4,950 2.17

KRDMD 6,391 4,026 1.76

PETKM 600 4,554 1.99

TAVHL 800 3,312 1.45

TEBNK 2,000 3,740 1.64

TRKCM 3,000 5,520 2.42

TSKB 3,300 4,983 2.18

YKBNK 1,500 4,950 2.17

FON PORTFÖY TOPLAMI 202,002 228,274 100.00

ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELĐK ESNEK EMEKLĐLĐK FONU

30.09.2009 TARĐHLĐ

FON PORTFÖY DEĞERĐ TABLOSU

Geçmiş 30.09.2009 Đncelemeden

(6)

Tutar %

A. FON PORTFÖY DEĞERĐ 228,274 102.25

B. HAZIR DEĞERLER 374 0.17

C. ALACAKLAR 5,202 2.33

D. DĐĞER VARLIKLAR - -

E. BORÇLAR (10,602) (4.75)

223,248 100.00 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELĐK

ESNEK EMEKLĐLĐK FONU 30.09.2009 TARĐHLĐ

FON TOPLAM DEĞERĐ TABLOSU

30.09.2009 Đncelemeden

Geçmiş

(7)

ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELĐK ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU’NUN

30.09.2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT

FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. )

A. FON VE KATILMA BELGELERĐ HAKKINDA GENEL BĐLGĐ

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun (Fon) katılma belge sayısı 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle 10,000,000,000 adet olup dolaşımda olan pay sayısı 18,597,012 adettir. Buna göre birim pay değeri 0,01201 TL’ dir.

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’na 14.07.2009 tarihinde SPK tarafından EYF.123/478 no.lu yazı ile kuruluş izni verilmiş olup fon içtüzüğü 17.07.2009 tarihinde Đstanbul Ticaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilerek 23.07.2009 tarih ve 7360 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde yayınlanmıştır.

Fon Kurucusu, Yöneticisi ve Saklayıcı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir:

Kurucu:

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş.

Kosuyolu Tophanelioğlu Caddesi Đsmail Zühtü Paşa Konağı No:11 34662 Altunizade / Đstanbul Yönetici:

Ergoisviçre Portföy Yönetimi A.Ş.

Kosuyolu Tophanelioğlu Caddesi Đsmail Zühtü Paşa Konağı No:11 34662 Altunizade / Đstanbul Saklayıcı Kurum:

Takasbank Đ.M.K.B Takas ve Saklama Bankası A.Ş

Şişli Merkez Mahallesi, Abide-i Hürriyet Cad., Mecidiyeköy Yolu Sok. No: 286, 34381 Şişli / Đstanbul

B. BĐLANÇO DĐPNOTLARI a. Birim Pay Değeri:

30.09.2009

Fon Toplam Değeri (TL) 223,248

Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet) 18,597,012

Birim Pay Değeri (TL/tam) 0.01201

b. Katılma Belgeleri Hareketleri:

30.09.2009

Dönem Başı (Adet) 15,000,000

Geri Alışlar (Adet) (7,398)

Satışlar (Adet) 3,604,410

Dönem Sonu Bakiyesi 18,597,012

(8)

ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELĐK ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU’NUN

30.09.2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT

FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) c. Fon Süresi ve tutarı:

Fon'un tutarı 100,000,000 (Yüzmilyon) TL’dir. Fon 10,000,000,000 (On milyar) paya bölünmüştür.

Pay sayısının artırılması ve artırılan tutarı temsil eden fon paylarının kayda alınmasına ilişkin karar yönetim kurulu tarafından alınır.

Fon süresizdir. 2009 yılı Fon’un 1. yılıdır.

d. Sigorta:

Fon adına düzenlenmiş ayrı bir sigorta poliçesi yoktur. Ancak ĐMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’de saklanan fon kıymetleri, mevcut sigorta poliçesi teminatı kapsamındadır.

e. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar:

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş 05.10.2009 tarihinde 3,601,379 adet katılma belgesini fona iade etmiştir. Bu işlem sonrasında Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş’nin elinde bulunan katılma belgesi (pay) 51,398,621 adettir.

f. Değerlemede Uygulanan Döviz Kurları:

Portföyde yabancı para birimi üzerinden çıkarılan menkul kıymet yoktur.

g. Değerlemede Esas Alınan Gelir Ortaklığı Senetleri:

Yoktur.

h. Açıklanması Gerekli Görülen Diğer Hususlar:

1. 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle Kurucu’nun elinde kalan pay sayısı 9,981,402,988’dir.

2. Fon, emeklilik yatırım fonu niteliğinde olduğundan gelir vergisi ödeme yükümlülüğü yoktur.

C. GELĐR TABLOSU DĐPNOTLARI

a. Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları:

Yoktur.

b. Kurucu’dan alınan avans ve kredi faiz oranları:

Fon kurucusu Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş., fonun kuruluşunu müteakip, Fon’a 550,000 TL avans tahsis etmiş, buna karşılık gelecek 55,000,000 adet katılma belgesi (pay) Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş.’ye satılmış ve tahsis edilen avansa mahsup edilmiştir.

c. Gelir ve Gider Hesaplarında Bir Önceki Yıla Göre %25’in Üzerinde Artış ve Azalışın Nedenleri:

2009 yılı fonun 1. yılıdır.

d. Fon yönetim ücretleri:

Kurucu’ya ve portföy yöneticisine, Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için net varlık değeri üzerinden hesaplanan günlük 0,0000275 (yüzbindeikivirgülyetmişbeş) (Yıllık 0,010038 (yüzbindeyüzvirgülotuzsekiz)) oranında fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir. Her ay sonunu izleyen bir hafta içinde tahakkuk eden ücretin, %90’ı Kurucu’ya, %10’u portföy yöneticisine olmak üzere tamamı fon tarafından ödenir.

(9)

ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELĐK ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU’NUN

30.09.2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT

FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. )

e. Açıklanması Gerekli Görülen Diğer Hususlar:

Yoktur.

D. FON PORTFÖY DEĞERĐ TABLOSU DĐPNOTLARI a. Đmtiyazlı Hisse Senetleri:

Bilanço tarihi itibariyle portföyde imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır.

b. Alınan Bedelsiz Hisse Senetleri:

30.09.2009

Adet

Hisse Senedi

Bedelsiz Hisse Senetleri

HURGZ 3,000

GARAN 800

Toplam 3,800

Bedelsiz hisse senetleri, dağıtım tarihinin başlangıç gününde, nominal bedelle menkul kıymetler hesabına borç, katılma belgeleri değer artış/azalış hesabına alacak kaydedilir. Dağıtım tarihini takip eden günlerde içtüzük hükümleri dikkate alınarak değerleme yapılır.

c. Đhraç Edilen Menkul Kıymetin Toplam Tutarının %10’unu Aşan Kısmı:

Fon içtüzüğüne göre, fon portföy değerinin %10’undan fazlası bir ortaklığın menkul kıymetlerine yatırılamaz. 30.09.2009 tarihi itibariyle Fon portföy değerinin %10’undan fazlasına yatırılmış herhangi bir ortaklığa ilişkin menkul kıymet bulunmamaktadır.

d. Menkul Kıymet Borsalarına Kote Edilmemiş Kıymetler:

Bilanço tarihi itibariyle portföyde menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymet bulunmamaktadır.

e. Açıklanması Gerekli Görülen Diğer Hususlar:

Yoktur.

E. FON TOPLAM DEĞERĐ TABLOSU DĐPNOTLARI a. Şüpheli Alacakların Tutarı:

Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak bulunmamaktadır.

b. Fon Toplam Değerinin %5’inden Fazla Tutardaki Diğer Varlıkların Ayrıntısı:

Bilanço tarihi itibariyle fon toplam değerinin %5’inden fazla tutarda diğer varlıklar bulunmamaktadır.

(10)

ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELĐK ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU’NUN

30.09.2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT

FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) c. Yatırım politikası:

Fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik’in 5’inci maddesinde belirtilen varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. Bu tür fonların varlık dağılımı önceden belirlenmez. Portföy varlıkları; hisse senetlerine, uzun ve kısa vadeli Hazine borçlanma enstrümanlarına, kısa vadeli para piyasası araçlarına yönlendirilir. Söz konusu varlık türlerinin fon içerisindeki dağılımı ise beklenen getiri ve risk analizleri ışığında belirlenir.

Fon içtüzüğü çerçevesinde fonun yatırım yapacağı para ve sermaye araçlarının azami ve asgari oranları:

F. UYGULANAN BELLĐ BAŞLI MUHASEBE PRENSĐPLERĐNĐN ÖZETĐ a. Genel:

SPK, 28 Şubat1990 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan XI/6 numaralı Tebliği ile (19 Aralık 1996 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan VII/10 numaralı tebliğ ile yenilenen) Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından 1 Ocak 1990 tarihinden başlayarak düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir. Ayrıca, SPK 26 Temmuz 1989 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan XI/5 numaralı tebliği ile mali tablolara, 18 Şubat 1992 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan X/14 numaralı tebliğiyle de (4 Mart 1996 X/16 ile yenilenen) ara mali tabloların bağımsız denetlenmesine ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir.

VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK %

Türk Hisse Senetleri 0 100

Yabancı Hisse Senetleri 0 100

Kamu Borçlanma Senetleri 0 100

Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri 0 100

Yabancı Borçlanma Senetleri 0 100

Ters Repo 0 100

Repo 0 10

Vadeli Mevduat (TL) 0 10

Vadesiz Mevduat (TL) 0 10

Vadeli Mevduat (Döviz) 0 10

Vadesiz Mevduat (Döviz) 0 10

Altın ve Kıymetli Madenlere Dayalı Sermaye Piyasası Araçları 0 100

Borsa Para Piyasası Đşlemleri 0 20

Yatırım Fonu Katılma Belgeleri 0 10

Vadeli Đşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri 0 100

(11)

ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELĐK ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU’NUN

30.09.2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT

FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) b. Katılma Belgeleri:

Katılma belgelerinin satış ve geri alış fiyatı, belgedeki pay sayısı ile pay değerinin çarpımı suretiyle bulunan tutardır. Bir payın değeri, fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesi ile bulunur. Katılma belgelerinin satışından elde edilen kaynaklar satış tutarı esas alınarak katılma belgeleri hesabına aktarılmakta geri alınan belgeler ise alış tutarları esas alınarak bu hesaptan düşülmektedir.

c. Gerçekleşen Değer Artışları/Azalışları:

Fon menkul kıymetlerinin hergün itibariyle Fon Đçtüzüğü hükümlerine göre değerlendirilmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplamı değerinin içinde yer alan

“Katılma Belgeleri Değer Artışı/Azalışı” hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farkları, ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılması halinde gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır.

Fon, her menkul kıymet alımını ayrı ayrı takip etmektedir. Fon’un hergün itibariyle değerlendirilmesi sonucunda ortaya çıkan aynı menkul kıymete ait değerleme farkları, “Katılma Belgeleri Değer Artışı/Azalışı” hesabında muhasebeleştirilmektedir. Menkul kıymet elden çıkarıldığı gün, elden çıkartılan menkul kıymete ait değerleme artışı “Katılma Belgeleri Değer Artışı/Azalışı” hesabından çıkartılıp gelir tablosunda “Gerçekleşen Değer Artışları/Azalışları” hesabına yansıtılmaktadır.

Menkul kıymetin satış tutarı ile değerlenmiş tutarı arasındaki fark da gelir tablosundaki “Menkul Kıymet Satış Karları/Zararları” hesabına dahil edilmektedir.

d. Vergi Karşılıkları:

Türk Ticaret Kanunu’na göre tüzel kisiligi olmayan Fon’un vergi kisiligi vardir. Ancak, emeklilik yatirim fonlarinin kazançlari Kurumlar Vergisi’nden istisna tutulmustur. Fon’un Kurumlar Vergisi’nden istisna edilen kazançlari Gelir Vergisi Kanununa göre de tevkifata tabi tutulmamaktadir.

e. Menkul Kıymetlerin Değerleme Yöntemi:

- Değerleme her işgünü itibariyle yapılır.

- Portföydeki menkul kıymetlerin değerlemesinde, aşağıda belirtilen esaslar uygulanmıştır:

a. Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nca belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.

b. Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;

i) Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir.

ii) Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenir.

iii) Portföyde yer alan yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları, değerleme günü itibariyle oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.

c. Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibariyle en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir.

d. Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.

(12)

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun Varlıklarının Saklanmasına Đlişkin Rapor

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun (“Fon”) 04 Haziran 2009 – 30 Eylül 2009 dönemine ait para ve sermaye piyasası alım satım işlemlerini ve buna ilişkin sözleşmelerini, fon varlıklarının 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu (4632 sayılı Kanun) ve Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine Đlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik (Yönetmelik) hükümlerine uygun olarak saklanıp saklanmadığı açısından incelemiş bulunuyoruz. Đncelememiz aşağıdaki hususların test edilmesini içermiştir.

1. Saklayıcı kuruluş nezdinde saklamada bulunan para ve sermaye piyasası araçlarının, Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. (“Emeklilik Şirketi”) veya Fon Kurulu’nun önceden haberi olmaksızın saklayıcı kuruluş ile mutabakatının yapılması,

2. Kaydi ortamda tutulan para ve sermaye piyasası araçlarının kayıtları tutan kuruluşlardan teyit edilmesi,

3. Ödünç menkul kıymet işlemleri konusunda taraflardan teyit alınması,

4. Fon hesabından yapılan ödeme ve virman işlemlerinin ilgili ödeme ve virman işlemlerine ilişkin belgelerle karşılaştırılarak kontrol edilmesi,

5. Fon portföyündeki menkul kıymetler üzerindeki hakların portföy yönetim şirketinin talimatı çerçevesinde kullanılıp kullanılmadığının tespiti,

6. Fon paylarının katılımcı bazında tutulup tutulmadığı ve katılımcılara fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek katkı payı tutarı ile bunlara karşılık gelen pay sayılarını fon bazında izleme imkanı sağlanıp sağlanmadığının kontrolü,

7. Fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek ve Emeklilik Şirketi tarafından bildirilen katılımcı katkı paylarının Fon’a aktarımında pay sayısının doğru hesaplanıp hesaplanmadığının kontrolü, 8. Emeklilik Şirketi ve portföy yönetim şirketi tarafından fon hesaplarından, bireysel emeklilik

sistemi dışında Yönetmeliğin 18 inci maddesinde belirtilen durumlar dışında harcama yapılıp yapılmadığının kontrolü.

Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir.

Görüşümüze göre Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun 04 Haziran 2009 – 30 Eylül 2009 döneminde varlıkları 4632 sayılı Kanun ve Yönetmelik hükümleri çerçevesinde saklanmaktadır.

Member Firm of Kreston International

Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Başdenetçi

Đstanbul, 26kim 2009

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun

(13)

Đç Kontrol Sisteminin Durumuna Đlişkin Rapor

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun (“Fon”) 04 Haziran 2009 – 30 Eylül 2009 dönemine ait iç kontrol sistemini Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine Đlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğin (Yönetmelik) 14’üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usuller çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz.

Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir. Görüşümüze göre Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun iç kontrol sistemi, Yönetmeliğin 14’üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usullerini içermektedir.

Member Firm of Kreston International

Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Başdenetçi

Đstanbul, 26kim 2009