ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 31 MART 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLAR

(1)

ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş.

BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 31 MART 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN

HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLAR VE

ĐNCELEME RAPORU

(2)

ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş.

BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 31 MART 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN

HESAP DÖNEMĐNE AĐT ĐNCELEME RAPORU

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Kurulu’na

Giriş

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu'nun (“Fon”) ekte yer alan 31 Mart 2009 tarihli bilançosu, net varlık değeri ve fon portföy değeri tabloları, aynı tarihte sona eren üç aylık gelir tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca

incelenmiştir. Kurucu’nun sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

Đncelemenin Kapsamı

Đncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

Đncelememiz sonucunda, fon portföyünün değerlenmesi, net varlık değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemlerinin, Sermaye Piyasası Kurulu’nun emeklilik yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri ve Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu'nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmediği konusunda ve ilişikteki ara dönem finansal tablolarının, Fon’un 31 Mart 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu, üç aylık döneme ilişkin finansal performansını Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of Kreston International Dr. Ali YÜRÜDÜ

Sorumlu Ortak, Başdenetçi Đstanbul, 29 Nisan 2009

(3)

VARLIKLAR

I. HAZIR DEĞERLER 260 973

A. Kasa - -

B. Bankalar 260 973

C. Diğer Hazır Değerler - -

II. MENKUL DEĞERLER 706,885 591,259

A. Hisse Senetleri 249,433 211,195

B. Özel Kesim Borçlanma senetleri - -

C. Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri 401,377 380,064

D. Diğer Menkul Kıymetler 56,075 -

III. ALACAKLAR 43,005 31,626

A. Halka Arz Đçin Verilmiş Teminatlar - 31,626

B. Takasbank A.Ş.'den Alacaklar 43,005 -

C. Diğer Alacaklar - -

IV. DĐĞER VARLIKLAR - -

A. Peşin Ödenen Vergiler - -

VARLIKLAR TOPLAMI 750,150 623,858

BORÇLAR V. BORÇLAR

A. Banka Avansları - 31,631

B. Banka Kredileri - 2,673

C. Takasbank A.Ş.'ye Borçlar 45,643 -

D. Diğer Borçlar 3,242 -

- Fon Yönetim Ücreti 969 -

- Ödenecek Denetim Ücretleri 2,273 -

BORÇLAR TOPLAMI 48,885 34,304

NET VARLIKLAR TOPLAMI 701,265 589,554

FON TOPLAM DEĞERĐ VI. FON TOPLAM DEĞERĐ

A. Katılma Belgeleri 639,663 560,542

B. Katılma Belgeleri Değer Artışı / (Azalışı) 36 9,696

C. Fon Gelir Gider Farkı 61,566 19,316

- Cari yıl Gelir/(Gider) farkı 42,250 19,316

- Geçmiş Yıl Gelir/(Gider) Farkı 19,316 -

FON TOPLAM DEĞERĐ 701,265 589,554

BORÇLAR VE FON TOPLAM DEĞERĐ TOPLAMI 750,150 623,858

31.03.2009 TARĐHLĐ BĐLANÇOSU ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU

ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI

31.03.2009 Baðýmsýz Denetimden

Geçmiþ

Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ 31.12.2008 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (''TL'') olarak ifade edilmiştir.)

(4)

I. FON GELÝRLERÝ

A. Menkul Kýymetler Portfyünden Alýnan Faiz ve Kar Paylarý 2,447 3,511

1. Özel Kesim Menkul Kýymetleri Faiz ve Kar Paylarý

Hisse Senetleri Kar Paylarý - -

Borçlanma Senetleri Faizleri - -

2. Kamu Kesimi Menkul Kýymetleri Faiz ve Kar Paylarý 2,447 3,511

3. Diðer Menkul Kýymetler Faiz ve Kar Paylarý - -

B. Menkul Kýymet Satýþ Karlarý 8,091 1,743

1. Özel Kesim Menkul Kýymetleri Satýþ Karlarý

Hisse Senetleri Satýþ Karlarý 5,346 709

Borçlanma Senetleri Satýþ Karlarý - -

2. Kamu Kesimi Menkul Kýymetleri Satýþ Karlarý 2,745 1,034

3. Diðer Menkul Kýymetler Satýþ Karlarý - -

C. Gerçekleþen Deðer Artýþlarý 47,021 20,488

D. Diðer Gelirler - 1

FON GELÝRLERÝ TOPLAMI 57,559 25,743

II. FON GÝDERLERÝ

A.Menkul Kýymet Satýþ Zararlarý 1,486 585

1. Özel Kesim Menkul Kýymetleri Satýþ Zararlarý

Hisse Senetleri Satýþ Zararlarý 1,241 585

Borçlanma Senetleri Satýþ Zararlarý - -

2. Kamu Kesimi Menkul Kýymetleri Satýþ Zararlarý 245 -

3. Diðer Menkul Kýymetler Satýþ Zararlarý - -

B. Gerçekleþen Deðer Azalýþlarý 8,156 642

C. Faiz Giderleri

1. Banka Avans Faizleri 2. Banka Kredi Faizleri

D. Diðer Giderler 5,667 5,200

1. Denetim Giderleri 1,662 1,791

2. Saklama Giderleri 55 31

3. Tahvil Borsa Payý ve Komisyon Gideri 1,160 783

4. Fon Yönetim Ücretleri 2,784 2,297

5. Noter Giderleri - 298

6. Banka Giderleri 6 -

FON GÝDERLERÝ TOPLAMI 15,309 6,427

III. FON GELÝR GÝDER FARKI 42,250 19,316

Ekli notlar bu tablolarýn ayrýlmaz parçasýdýr.

Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ 10.10 - 31.12.2008 Baðýmsýz Denetimden

Geçmiþ 01.01 - 31.03.2009 01.01-31.03.2009 DÖNEMÝNE AÝT GELÝR TABLOSU

ESNEK EMEKLÝLÝK YATIRIM FONU

ERGOÝSVÝÇRE EMEKLÝLÝK VE HAYAT A.Þ. BÜYÜME AMAÇLI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (''TL'') olarak ifade edilmiştir.)

(5)

Nominal Rayiç Nominal Rayiç

Deðer Deðer % Deðer Deðer %

TERS REPO 70,205 57,016 8.07 17,325 15,006 2.54

TRT140410T16 70,205 57,016 8.07 - - -

TRT050809T16 - - - 17,325 15,006 2.54

DEVLET TAHVÝLÝ 400,000 344,361 48.72 400,000 365,058 61.74

TRT031110T10 200,000 162,180 22.94 - - -

TRT150709T15 100,000 96,781 13.69 - - -

TRT230610T13 100,000 85,399 12.08 - - -

TRT071009T51 - - - 100,000 88,848 15.03

TRT150709T15 - - - 300,000 276,210 46.72

HĐSSE SENETLERĐ 157,700 249,433 35.29 156,260 211,195 35.72

ARCLK 8,000 14,560 2.06 - - -

DOAS 7,000 14,070 1.99 5,250 9,345 1.58

ENKA 3,700 21,793 3.08 - - -

GARAN 6,000 14,100 1.99 13,660 35,379 5.98

HALKB 6,000 21,780 3.08 - - -

HLKSG - - - 200 888 0.15

HURGZ 34,000 19,720 2.79 31,000 19,840 3.36

ISCTR 7,000 26,040 3.68 7,000 28,630 4.84

ISFIN 34,000 19,720 2.79 - - -

KCHOL 6,250 14,500 2.05 - - -

SNGYO 5,500 9,955 1.41 - - -

TCELL 4,000 32,400 4.58 - - -

TEBNK 24,000 15,360 2.17 24,000 19,440 3.29

THYAO - - - 3,400 19,040 3.22

TKFEN 6,250 17,875 2.53 6,250 18,188 3.08

TOASO - - - 12,000 13,560 2.29

VAKBN 6,000 7,560 1.07 25,000 29,500 4.99

YKGYO - - - 28,500 17,385 2.94

VADELĐ MEVDUAT 56,254 56,075 7.93 - - -

FON PORTFÖY TOPLAMI 684,159 706,885 100 573,585 591,259 100

31.03.2009 FON PORTFÖY DEÐERÝ TABLOSU

31.03.2009 TARÝHLÝ ESNEK EMEKLÝLÝK YATIRIM FONU

Geçmiþ Baðýmsýz Denetimden

(6)

Tutar % Tutar %

A. FON PORTFÖY DEÐERÝ 706,885 100.80 591,259 100.29

B. HAZIR DEÐERLER 260 0.04 973 0.17

C. ALACAKLAR 43,005 6.13 31,626 5.36

D. DÝÐER VARLIKLAR - - - -

E. BORÇLAR (48,885) (6.97) (34,304) (5.82)

701,265 100.00 589,554 100.00

Ekli notlar bu tablolarýn ayrýlmaz parçasýdýr.

31.03.2009 Baðýmsýz Denetimden

Geçmiþ

FON TOPLAM DEÐERÝ TABLOSU 31.03.2009 TARÝHLÝ

ESNEK EMEKLÝLÝK YATIRIM FONU

(7)

ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU’NUN

31.03.2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT

FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. )

A. FON VE KATILMA BELGELERĐ HAKKINDA GENEL BĐLGĐ

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun (Fon) katılma belge sayısı 31 Mart 2009 tarihi itibariyle 25,000,000,000 adet olup dolaşımda olan pay sayısı 63,478,469 adettir. Buna göre birim pay değeri 0,011047 TL’ dir.

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’na 26.09.2008 tarihinde SPK tarafından 969-15666 no.lu yazı ile kuruluş izni verilmiş olup fon içtüzüğü 06.10.2008 tarihinde Đstanbul Ticaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilerek 13.10.2008 tarih ve 7166 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde yayınlanmıştır.

3

Fon Kurucusu, Yöneticisi ve Saklayıcı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir:

Kurucu:

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş.

Kosuyolu Tophanelioğlu Caddesi Đsmail Zühtü Paşa Konağı No:11 34662 Altunizade / Đstanbul Yönetici:

Ergoisviçre Portföy Yönetimi A.Ş.

Kosuyolu Tophanelioğlu Caddesi Đsmail Zühtü Paşa Konağı No:11 34662 Altunizade / Đstanbul Saklayıcı Kurum:

Takasbank Đ.M.K.B Takas ve Saklama Bankası A.Ş

Şişli Merkez Mahallesi, Merkez Caddesi, No: 6, 34381 Şişli / Đstanbul B. BĐLANÇO DĐPNOTLARI

a. Birim Pay Değeri:

31.03.2009 31.12.2008

Fon Toplam Değeri TL) 701,265 589,554

Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet) 63,478,469 56,008,555

Birim Pay Değeri (TL/tam) 0.011047 0.010526

b. Katılma Belgeleri Hareketleri:

31.03.2009 31.12.2008

Dönem Başı (Adet) 56,008,555 55,000,000

Geri Alışlar (Adet) (15,901,139) (15,361)

Satışlar (Adet) 23,371,053 1,023,916

Dönem Sonu Bakiyesi 63,478,469 56,008,555

ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI

(8)

ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU’NUN 31.03.2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT

FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) c. Fon Süresi ve tutarı:

Fon'un tutarı 250,000,000 (Đkiyüzellimilyon) TL’dir. Fon 25,000,000,000 (Yirmibeş milyar) paya bölünmüştür. Pay sayısının artırılması ve artırılan tutarı temsil eden fon paylarının kayda alınmasına ilişkin karar yönetim kurulu tarafından alınır.

Fon süresizdir. 2009 yılı Fon’un 2. yılıdır.

d. Sigorta:

Fon adına düzenlenmiş ayrı bir sigorta poliçesi yoktur. Ancak ĐMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’de saklanan fon kıymetleri, mevcut sigorta poliçesi teminatı kapsamındadır.

e. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar:

Yoktur.

f. Değerlemede Uygulanan Döviz Kurları:

Portföyde yabancı para birimi üzerinden çıkarılan menkul kıymet yoktur.

g. Değerlemede Esas Alınan Gelir Ortaklığı Senetleri:

Yoktur.

h. Açıklanması Gerekli Görülen Diğer Hususlar:

1. 31 Mart 2009 tarihi itibariyle Kurucu’nun elinde kalan pay sayısı 24,936,521,531’dir.

2. Fon, emeklilik yatırım fonu niteliğinde olduğundan gelir vergisi ödeme yükümlülüğü yoktur.

C. GELĐR TABLOSU DĐPNOTLARI

a. Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları:

Yoktur.

b. Kurucu’dan alınan avans ve kredi faiz oranları:

Fon kurucusu Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş., fonun kuruluşunu müteakip, Fon’a 550,000 TL avans tahsis etmiş, 10.10.2008 tarihi itibariyle avansın tamamı kullanılarak fon portföyü oluşturulmuş ve Fon bünyesinden söz konusu avansa karşılık gelecek 5,500 adet katılma belgesi (pay) Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş.’ye satılmış ve karşılığı alınan avansa mahsup edilmiştir.

Fon içtüzüğüne göre fon paylarının satışa sunulmasını takip eden 6 ay sonunda Kurucu’nun aktifindeki payların tamamı fona iade edilmemiş ise, belirtilen sürenin sonunda bu payların tamamı fona iade edilerek, bu paylara karşılık gelen tutar fon tarafından Kurucu’ya ödenir.

c. Gelir ve Gider Hesaplarında Bir Önceki Yıla Göre %25’in Üzerinde Artış ve Azalışın Nedenleri:

Fon 06.10.2008 tarihinde tescil edildiğinden 01.01 – 31.03.2009 dönemine isabet eden 2008 dönemi yoktur. Bu sebepten artış ve azalış nedenleri yoktur.

ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI

(9)

ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU’NUN 31.03.2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT

FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. )

d. Fon yönetim ücretleri:

Kurucu’ya ve portföy yöneticisine, Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için net varlık değeri üzerinden hesaplanan günlük 0,000050 (yüzbindebeş) (Yıllık 0,0183 (yüzbindeyüzseksenüç)) oranında fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir. Her ay sonunu izleyen bir hafta içinde tahakkuk eden ücretin, %90’ı Kurucu’ya, %10’u portföy yöneticisine olmak üzere tamamı fon tarafından ödenir.

e. Açıklanması Gerekli Görülen Diğer Hususlar:

Yoktur.

D. FON PORTFÖY DEĞERĐ TABLOSU DĐPNOTLARI a. Đmtiyazlı Hisse Senetleri:

Bilanço tarihi itibariyle portföyde imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır.

b. Alınan Bedelsiz Hisse Senetleri:

2009 yılı ilk üç ay içerisinde alınan bedelsiz hisse senedi bulunmamaktadır.

Bedelsiz hisse senetleri, dağıtım tarihinin başlangıç gününde, nominal bedelle menkul kıymetler hesabına borç, katılma belgeleri değer artış/azalış hesabına alacak kaydedilir. Dağıtım tarihini takip eden günlerde içtüzük hükümleri dikkate alınarak değerleme yapılır.

c. Đhraç Edilen Menkul Kıymetin Toplam Tutarının %10’unu Aşan Kısmı:

Fon içtüzüğüne göre, fon portföy değerinin %10’undan fazlası bir ortaklığın menkul kıymetlerine yatırılamaz. 31.03.2009 tarihi itibariyle Fon portföy değerinin %10’undan fazlasına yatırılmış herhangi bir ortaklığa ilişkin menkul kıymet bulunmamaktadır.

d. Menkul Kıymet Borsalarına Kote Edilmemiş Kıymetler:

Bilanço tarihi itibariyle portföyde menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymet bulunmamaktadır.

e. Açıklanması Gerekli Görülen Diğer Hususlar:

Yoktur.

E. FON TOPLAM DEĞERĐ TABLOSU DĐPNOTLARI a. Şüpheli Alacakların Tutarı:

Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak bulunmamaktadır.

ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI

(10)

ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU’NUN 31.03.2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT

FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) b. Fon Toplam Değerinin %5’inden Fazla Tutardaki Diğer Varlıkların Ayrıntısı:

Bilanço tarihi itibariyle fon toplam değerinin %5’inden fazla tutarda diğer varlıklar bulunmamaktadır.

c. Yatırım politikası:

Farklı yatırım araçlarına dengeli yatırımda bulunmak ve yatırım araçları çeşitlemesi ile fon getirisini her dönemde istikrarlı bir seviyeye taşıyabilmektir.

Bu tür fonların varlık dağılımı önceden belirlenmez. Portföy varlıkları; hisse senetlerine, uzun ve kısa vadeli Hazine borçlanma enstrümanlarına, kısa vadeli para piyasası araçlarına yönlendirilir. Söz konusu varlık türlerinin fon içerisindeki dağılımı ise beklenen getiri ve risk analizleri ışığında belirlenir.

Fon içtüzüğü çerçevesinde fonun yatırım yapacağı para ve sermaye araçlarının azami ve asgari oranları:

VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK %

Türk Hisse Senetleri 0 100

Yabancı Hisse Senetleri 0 100

Kamu Borçlanma Senetleri 0 100

Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri 0 100

Yabancı Borçlanma Senetleri 0 100

Ters Repo 0 20

Repo 0 10

Vadeli Mevduat (TL) 0 10

Vadesiz Mevduat (TL) 0 10

Vadeli Mevduat (Döviz) 0 10

Vadesiz Mevduat (Döviz) 0 10

Altın ve Kıymetli Madenlere Dayalı Sermaye Piyasası Araçları

0 100

Borsa Para Piyasası Đşlemleri 0 20

Yatırım Fonu Katılma Belgeleri 0 10

Vadeli Đşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri 0 100

ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI

(11)

ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU’NUN 31.03.2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT

FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) F. UYGULANAN BELLĐ BAŞLI MUHASEBE PRENSĐPLERĐNĐN ÖZETĐ a. Genel:

SPK, 28 Şubat1990 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan XI/6 numaralı Tebliği ile (19 Aralık 1996 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan VII/10 numaralı tebliğ ile yenilenen) Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından 1 Ocak 1990 tarihinden başlayarak düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir. Ayrıca, SPK 26 Temmuz 1989 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan XI/5 numaralı tebliği ile mali tablolara, 18 Şubat 1992 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan X/14 numaralı tebliğiyle de (4 Mart 1996 X/16 ile yenilenen) ara mali tabloların bağımsız denetlenmesine ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir.

b. Katılma Belgeleri:

Katılma belgelerinin satış ve geri alış fiyatı, belgedeki pay sayısı ile pay değerinin çarpımı suretiyle bulunan tutardır. Bir payın değeri, fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesi ile bulunur. Katılma belgelerinin satışından elde edilen kaynaklar satış tutarı esas alınarak katılma belgeleri hesabına aktarılmakta geri alınan belgeler ise alış tutarları esas alınarak bu hesaptan düşülmektedir.

c. Gerçekleşen Değer Artışları/Azalışları:

Fon menkul kıymetlerinin hergün itibariyle Fon Đçtüzüğü hükümlerine göre değerlendirilmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplamı değerinin içinde yer alan

“Katılma Belgeleri Değer Artışı/Azalışı” hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farkları, ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılması halinde gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır.

Fon, her menkul kıymet alımını ayrı ayrı takip etmektedir. Fon’un hergün itibariyle değerlendirilmesi sonucunda ortaya çıkan aynı menkul kıymete ait değerleme farkları, “Katılma Belgeleri Değer Artışı/Azalışı” hesabında muhasebeleştirilmektedir. Menkul kıymet elden çıkarıldığı gün, elden çıkartılan menkul kıymete ait değerleme artışı “Katılma Belgeleri Değer Artışı/Azalışı” hesabından çıkartılıp gelir tablosunda “Gerçekleşen Değer Artışları/Azalışları” hesabına yansıtılmaktadır.

Menkul kıymetin satış tutarı ile değerlenmiş tutarı arasındaki fark da gelir tablosundaki “Menkul Kıymet Satış Karları/Zararları” hesabına dahil edilmektedir.

d. Vergi Karşılıkları:

Türk Ticaret Kanunu’na göre tüzel kisiligi olmayan Fon’un vergi kisiligi vardir. Ancak, emeklilik yatirim fonlarinin kazançlari Kurumlar Vergisi’nden istisna tutulmustur. Fon’un Kurumlar Vergisi’nden istisna edilen kazançlari Gelir Vergisi Kanununa göre de tevkifata tabi tutulmamaktadir.

ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI

(12)

ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU’NUN 31.03.2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT

FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) e. Menkul Kıymetlerin Değerleme Yöntemi:

- Değerleme her işgünü itibariyle yapılır.

- Portföydeki menkul kıymetlerin değerlemesinde, aşağıda belirtilen esaslar uygulanmıştır:

a. Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nca belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.

b. Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;

i) Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir.

ii) Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenir.

iii) Portföyde yer alan yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları, değerleme günü itibariyle oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.

c. Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibariyle en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir.

d. Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun Varlıklarının Saklanmasına Đlişkin Rapor

(13)

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun (Fon) 01 Ocak 2009 – 31 Mart 2009 dönemine ait para ve sermaye piyasası alım satım işlemlerini ve buna ilişkin sözleşmelerini, fon varlıklarının 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu (4632 sayılı Kanun) ve Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine Đlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik (Yönetmelik) hükümlerine uygun olarak saklanıp saklanmadığı açısından incelemiş bulunuyoruz. Đncelememiz aşağıdaki hususların test edilmesini içermiştir.

1. Saklayıcı kuruluş nezdinde saklamada bulunan para ve sermaye piyasası araçlarının, Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. (“Emeklilik Şirketi”) veya Fon Kurulu’nun önceden haberi olmaksızın saklayıcı kuruluş ile mutabakatının yapılması,

2. Kaydi ortamda tutulan para ve sermaye piyasası araçlarının kayıtları tutan kuruluşlardan teyit edilmesi,

3. Ödünç menkul kıymet işlemleri konusunda taraflardan teyit alınması,

4. Fon hesabından yapılan ödeme ve virman işlemlerinin ilgili ödeme ve virman işlemlerine ilişkin belgelerle karşılaştırılarak kontrol edilmesi,

5. Fon portföyündeki menkul kıymetler üzerindeki hakların portföy yönetim şirketinin talimatı çerçevesinde kullanılıp kullanılmadığının tespiti,

6. Fon paylarının katılımcı bazında tutulup tutulmadığı ve katılımcılara fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek katkı payı tutarı ile bunlara karşılık gelen pay sayılarını fon bazında izleme imkanı sağlanıp sağlanmadığının kontrolü,

7. Fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek ve Emeklilik Şirketi tarafından bildirilen katılımcı katkı paylarının Fon’a aktarımında pay sayısının doğru hesaplanıp hesaplanmadığının kontrolü, 8. Emeklilik Şirketi ve portföy yönetim şirketi tarafından fon hesaplarından, bireysel emeklilik

sistemi dışında Yönetmeliğin 18 inci maddesinde belirtilen durumlar dışında harcama yapılıp yapılmadığının kontrolü.

Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir.

Görüşümüze göre Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun 01 Ocak 2009 – 31 Mart 2009 döneminde varlıkları 4632 sayılı Kanun ve Yönetmelik hükümleri çerçevesinde saklanmaktadır.

Member Firm of Kreston International

Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Başdenetçi Đstanbul, 29 Nisan 2009

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun Đç Kontrol Sisteminin Durumuna Đlişkin Rapor

(14)

Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun (Fon) 01 Ocak 2009 – 31 Mart 2009 dönemine ait iç kontrol sistemini Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine Đlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğin (Yönetmelik) 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usuller çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz.

Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir. Görüşümüze göre Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun iç kontrol sistemi, Yönetmeliğin 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usullerini içermektedir.

Member Firm of Kreston International

Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Başdenetçi

Đstanbul, 29 Nisan 2009