AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUMUNA İLİŞKİN
TANITICI BİLGİLER, PERFORMANS BİLGİSİ VE DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
1
GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP
DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU PERFORMANS SUNUM RAPORU’NUN HAZIRLANMA ESASLARI
Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu’na (“Fon”) ait Performans Sunum Raporu, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 1 Temmuz 2014 tarihinde yürürlüğe giren “Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ (VII-128.5)”i (“Tebliğ”) hükümleri doğrultusunda hazırlanmıştır.
A. TANITICI BİLGİLER
Portföy Bilgileri Yatırım Ve Yönetime İlişkin Bilgiler Halka Arz Tarihi 17 Kasım 2003 Portföy Yöneticileri
31 Aralık 2016 tarihi itibariyle Global MD Portföy Yönetimi A.Ş.
Fon Toplam Değeri 23.091.049,86 Fon’un Yatırım Amacı ve Stratejisi
Birim Pay Değeri 0,037718 Fon portföyünün tamamını ters repo dahil vadesine 180 gün veya daha az kalmış ve likiditesi yüksek Kamu İç Borçlanma Araçlarına, Türk Özel Sektör Borçlanma Araçlarına ve Vadeli Mevduat’a yatırarak faiz geliri elde etmeyi amaçlar.
Fon portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gündür.
Fon piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir, yatırım yapılacak varlıkların seçiminde fiyat oynaklığı düşük, faiz geliri elde etme potansiyeli yada beklentisi olanlara ağırlık verilir.
Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir:
Kamu İç Borçlanma Araçları %10-%40, Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları %0-%20, Ters Repo %30-%60, Takasbank Para Piyasası İşlemleri %0-%10, vadeli TL mevduat %0-25(*).
Fonun karşılaştırma ölçütü: %25 ağırlıkla KYD TL Bono Endeksi (91 Gün), %70 ağırlıkla KYD Brüt Repo Endeksi, %3 ağırlıkla KYD 1 aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL) ve %2 ağırlıkla KYD ÖST endeksi (Sabit)
Takasbank Para Piyasası işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve Takasbank Para Piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır.
Bir bankada bulunan mevduatın oranı, portföy değerinin %(yüzde) 6'sını geçemez.
Yatırımcı Sayısı 28.234
Tedavül Oranı (%) 6,12%
Portföy Dağılımı (%) -Devlet Tahvili/ Hazine
Bonosu 23,88%
-Vadeli Mevduat 18,55%
-Ters Repo 57,57%
En Az Alınabilir Pay Adedi
Mevzuatta belirlenen yasal limitlere uygun olarak 0,001 pay alınabilmektedir.
B. PERFORMANS BİLGİSİ
Yıllar
Toplam Getiri (%)
Karşılaştırma Ölçütünün
Getirisi (%)
Enflasyon Oranı (%) (**)
Portföyün Zaman İçinde
Standart Sapması (%) (*)
Karşılaştırma Ölçütünün
Standart Sapması (%) (*)
Bilgi Rasyosu (%)
Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Varlık Değeri/Net Aktif Değeri (TL)
2012 6,83 8,46 2,45 0,02 0,02 (21,58) 18.445.312
2013 5,16 6,01 6,97 0,02 0,02 (14,00) 19.327.283
2014 8,34 9,43 6,36 0,02 0,02 (11,82) 20.331.707
2015 9,21 10,08 5,49 0,02 0,02 (13,00) 22.063.346
2016 8,76 9,43 9,94 0,02 0,02 (20,41) 23.091.050
(*) Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemdeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır.
(**) Enflasyon oranı TÜİK tarafından açıklanan 12 aylık ÜFE oranıdır.
GRAFİK
GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.
AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUMUNA İLİŞKİN
TANITICI BİLGİLER, PERFORMANS BİLGİSİ VE DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
3 C. DİPNOTLAR
C.1. Fon portföy yönetim hizmeti Global MD Portföy Yönetimi A.Ş. (Şirket) tarafından verilmektedir. Şirket, kendi kurucusu olduğu fonlar ile birlikte Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş.' ye ait 7'si Yatırım 5'i Emeklilik olmak üzere toplam 12 adet fonun Portföy yöneticisi konumundadır.
C.2. Fon, Aegon Emeklilik Ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu unvanı ile kurulmuştur. Fon portföyünün yatırım amacı ve stratejisi “A. Tanıtıcı Bilgiler” bölümünde belirtilmiştir. Fon portföyünün riskleri ise aşağıda ifade edilmiştir.
Ülke ve ihraç edenin kredi riski: Yatırım yapılan ülkenin ekonomik, politik ve sosyal yapısı yatırım yapılan varlıkların fiyatında belirgin etkiye sahip olabilir. Varlıkları ihraç eden kurumun mali yapısının zayıflaması, taahhütlerini yerine getiremeyecek bir duruma gelmesi sonucu fon portföy değeri ve net varlık değeri tamamen veya kısmen kayba uğrayabilir.
Faiz riski: Faiz oranlarının sabit getirili menkul kıymetlerin üzerinde doğrudan etkisi vardır.
Faizler yükseldiğinde başta sabit getirili menkul kıymetler olmak üzere menkul kıymetlerin değeri düşer ve portföy değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir.
Enflasyon riski: Enflasyon, yapılan yatırımların net getirisini olumsuz yönde etkiler. Enflasyon, yatırımın getirisinin üzerinde oluşursa, anaparanın gelecekteki satın alma gücünün azalmasına neden olur.
Piyasa riski: Varlığın piyasa fiyatı, getirisi veya değeri yatırımcının isteğinin aksine düşebilir veya artabilir ve yatırımcının ana parasının kaybına veya kazancına neden olabilir.
Yoğunlaşma riski: Belli bir varlık ve/veya vadede yoğun yatırım yapılması sonucu yatırımlar bu varlık ve vadenin içerdiği risklere karşı korunmasız bir şekilde maruz kalabilir.
Likidite riski: İkincil piyasalarda fonun varlıklarını nakde çevirebilmesine ilişkin risk oluşabilir.
Piyasada yeterli miktarda alıcı/satıcı bulunmaması, istenilen fiyatın oluşmaması likidite riskini oluşturur.
Yönetici fon portföyünü yönetirken söz konusu risklerin dağıtılması, likidite ve getiri unsurlarını göz önünde bulundurur. Belli bir varlık ve vadede yoğunlaşma riskini aktif olarak portföye işlem yapabilme ve varlıkların vade yapısında çeşitlilik ile dağıtır.
C.3. Fon’un 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle sona eren performans döneminde net dönemsel getirisi
%8,76 karşılaştırma ölçütünün getirisi %9,43 ve nispi getiri oranı ise %(0,67) olarak gerçekleşmiştir.
Portföyün nispi getiri oranı; performans dönemi sonu itibarı ile hesaplanan portföyün vergi öncesi getiri oranından karşılaştırma ölçütünün getiri oranının veya eşik değerin çıkarılması sonucu bulunacak pozitif ya da negatif yüzdesel değerdir.
C. DİPNOTLAR (Devamı)
C.4. 1 Ocak - 31 Aralık 2016 dönemine ait yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerlerine oranının ağırlıklı ortalaması %0,005’dir.
GİDERLER TUTAR (TL)
ORTALAMA NET VARLIK DEĞERİNE
ORANI (%)
Fon Yönetim Ücreti 229.611 1,00%
Aracılık komisyon Giderleri 33.839 0,15%
Denetim Ücretleri 11.672 0,05%
Diğer Giderler 10.025 0,04%
Saklama Hizmeti için Ödenen Ücretler 1.985 0,01%
Noter Harç ve Tasdik Ücreti 893 >0,00%
İlan Giderleri 108 >0,00%
Vergi Resim Harç vb Giderler 32 >0,00%
Toplam Giderler 288.163 1,25%
Ortalama Net Varlık Değeri 22.996.970
Fon’dan karsılanan toplam giderlerin üst sınırı fon net varlık değerinin yıllık %1,09’u olarak uygulanmış ve limit aşımına konu olan gider 37.496,31-TL olup, kurucu tarafından karşılanmıştır.
C.5. Fonun Karşılaştırma Ölçütü, dönem içerisinde değişmemiştir.
1 Ocak 2016 - 31 Aralık 2016 Karşılaştırma Ölçütü:
Fonun karşılaştırma ölçütü: %25 ağırlıkla KYD TL Bono Endeksi (91 Gün), %70 ağırlıkla KYD Brüt Repo Endeksi, %3 ağırlıkla KYD 1 aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL) ve %2 ağırlıkla KYD ÖST (Sabit) endeksinin getirisi referans olarak alınmaktadır.
C.6. Emeklilik yatırım fonları her türlü kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.
D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR
D.1. Fon, 17 Kasım 2003 tarihinde halka arz edilmiştir. Fon’un kuruluşundan itibaren birikimli getirisi aşağıdaki gibidir:
Başlangıç Tarihi 17 Kasım 2003
Bitiş Tarihi 31 Aralık 2016
Gün Sayısı 4.793
Gerçekleşen Getiri (%) 274,33%
AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUMUNA İLİŞKİN
TANITICI BİLGİLER, PERFORMANS BİLGİSİ VE DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
5
D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR (Devamı)
D.2. SPK 52.1 sayılı ilke kararına göre hazırlanan Brüt Fon Getirisi:
1 Ocak - 31 Aralık 2016
Net Basit Getiri (Dönem sonu birim fiyat - Dönem başı birim fiyat) /
Dönem başı birim fiyat) 8,76%
Gerçekleşen Fon Toplam Giderleri Oranı (*) 1,25%
Azami Toplam Gider Oranı (**) 1,09%
Kurucu Tarafından Karşılanan Giderlerin Oranı -
Net Gider Oranı (Gerçekleşen fon toplam gider oranı - Dönem içinde
kurucu tarafından karşılanan fon giderlerinin toplamının oranı) 1,25%
1 Ocak - 31 Aralık 2016 dönemi için Kurucu tarafından karşılık ayrılan,
Fon’a iade edilen aşım tutarı (TL) (***) 37.496,31
(*) Kurucu tarafından karşılananlar da dahil olmak üzere tüm Fon giderleri, Fon muhasebesine yansıtılarak bulunan giderlerin Fon’un ortalama net varlık değerine bölünmesi ile hesaplanmıştır.
(**) Gün esasına göre yıllık Fon Toplam Gider Kesintisi Oranı üzerinden 1 Ocak - 31 Aralık 2016 sunum dönemi için hesaplama yapılmıştır.
(***) 13 Mart 2013 tarih 28586 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik”in 19. maddesi 3. bendinde “Fon içtüzüğünde belirlenen günlük kesinti oranına karşılık gelen yıllık oranın aşılıp aşılmadığı şirket tarafından her takvim yılı sonunda kontrol edilir. Bu kontrol, fon içtüzüğünde yer alan yıllık kesinti oranı ve o yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değerine göre yapılır. Şirket tarafından her dönem sonunda yapılan kontrolde fon içtüzüğünde belirlenen oranların aşıldığının tespiti halinde, aşan tutar ilgili dönemi takip eden beş iş günü içinde şirketçe fona iade edilir.”
denilmekte olup, 1 Ocak-31 Aralık 2016 dönemi için hesaplanan aşım tutarı Türk Lirası cinsinden kaydedilmiştir.
D.3. Bilgi Rasyosu riske göre düzeltilmiş getiri ölçümünde kullanılır. Performans ölçütü getirisi üzerindeki portföy getirisi ile portföy oynaklığı oranı olarak hesaplanır.
Fon’un 1 Ocak - 31 Aralık 2016 dönemi için hesaplanan bilgi rasyosu %(20,41)’dir.
D.4. Fon ile ilgili tüm değişiklikler Emeklilik Şirketi’nin internet sitesinde ‘‘Kamuyu Sürekli Bilgilendirme Formu’’ sayfasında ve Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda (KAP) yer almaktadır.
……….…..
