abc
TCMB bugün Ağustos ayı ödemeler dengesini açıklayacak. Piyasaların beklentisi Ağustos ayında cari açığın 1,8 milyar dolara kadar daralacağı yönünde. Temmuz ayında cari açık 3,9 milyar dolar seviyesinde gerçekleşmişti. Ağustos ayında beklenen
düzeltmenin arkasında güçlü altın ihracatı ve turizm gelirlerindeki artışın rol oynaması muhtemel. Bugünün verisinin beklentiler paralelinde gelmesi durumunda 12 aylık kümülatif cari açık 61,4 milyar dolardan 59,2 milyar dolara geriliyor olacak.
Günlük Bülten
TCMB bugün Ağustos ayı ödemeler dengesini açıklayacak
THY ilk yarıdaki karlılık trendini 3Ç’de de korudu 11 Ekim 2012
Perşembe
Piyasa verileri (Açık Piyasa)
Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB–100 68,457.6 %0.6 %0.5 %16.7 USD/TRY 1.8082 %0.1 %0.9 -%1.2 EUR/TRY 2.3279 -%0.4 %1.6 -%6.6 EUR/USD 1.2874 -%0.5 %0.7 -%5.5 Altın/Ons ($) 1,762.9 -%0.1 %1.8 %5.9 Bono
Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik
Faiz (%) TRT050314T14 102.0 %7.6 %7.8 O/N Repo (net) %9.34
İMKB verileri
İMKB–100 68,457.6 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 266,322.1
Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 73,370.2 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1,420.26
Yurtdışı piyasalar
Borsalar Kapanış % Değ.
S&P 500 1,432.6 -0.6%
Dow Jones 13,345.0 -1.0%
NASDAQ-Comp. 3,051.8 -0.4%
Frankfurt DAX 7,205.2 -0.4%
Paris CAC 40 3,365.9 -0.5%
Londra FTSE–100 5,776.7 -0.6%
Rusya RTS 1,483.8 -0.7%
Shangai Composite 2,119.9 0.2%
Bombay Stock Exc. 18,631.1 -0.9%
Brezilya Bovespa 58,456.3 -0.8%
Arjantin Merval 2,387.8 -1.9%
Nikkei 225 8,596.2 -2.0%
İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans
64,000.0 65,000.0 66,000.0 67,000.0 68,000.0 69,000.0 70,000.0
11-Sep 13-Sep 15-Sep 17-Sep 19-Sep 21-Sep 23-Sep 25-Sep 27-Sep 29-Sep 01-Oct 03-Oct 05-Oct 07-Oct 09-Oct 1.65
1.70 1.75 1.80 1.85
XU100 USD/TRY (Sağ taraf)
abc
Piyasa Yorumu
Küresel mali piyasalardaki satış baskısı dün de devam etti. Euro Bölgesi’ne ilişkin endişeler belirleyici olmayı sürdürdü. Eylül ayındaki olumlu performans sonrasında yatırımcıların kar realizasyonuna gitme ihtiyacının da etkili olduğu kanaatindeyiz zira Eylül ayında para otoriteleri tarafında atılan radikal bazı adımların aksiyona dönüşmekte dirençle karşılaştığı görülüyor (mesela İspanya’nın yardım başvurusu yapmaması). Dün hisse senedi endekslerinde küresel bazda %1’e varan kayıplar olurken para birimleri ve emtialar da hafif çaplı satış baskısına maruz kaldı. Güvenli liman arayışı Amerikan 10 yıllık tahvil faizini kısa bir aradan sonra yeniden %1.7’nin altına itti. Jeopolitik riskler nedeniyle petrol fiyatı genel eğilimin aksine yükselişini dün de sürdürdü. Güne başlarken gündemin ilk sırasında İspanya ile ilgili not indirim haberi yer alıyor. S&P, İspanya’nın kredi notunu iki kademe birden indirerek BBB-‘ye getirirken görünümü ise olumsuzda bıraktı. Bu haber anlık bir negatif yansıma yaratsa da sürpriz olmaması nedeniyle mali piyasalarda kalıcı bir hasara yol açmadı. Euro Bölgesi maliye bakanlarının zirvesi sona erse de somut bir karar ya da aksiyon planı yok. Haftaya yapılacak olan liderler zirvesi öncesinde hazırlık niteliğinde olan bu toplantının piyasalar üzerinde etkisi olabilecek bir sonucu ne yazık ki yok. Bu nedenle piyasalar dikkatini liderler zirvesine çevirecektir.
Son 24 saatte gelişmekte olan dünyadan iki faiz indirim açıklaması geldi. Brezilya sürpriz bir kararla, G.Kore ise beklentiler paralelinde politika faizinde indirime gitti. Her iki ülkede alınan kararın ardında hem dış talepte meydana gelen yavaşlama, hem de bunun iç talep üzerindeki olumsuz yansımaları nedeniyle ekonomik görünümde meydana gelen bozulmanın belirleyici olduğu belirtildi. Türkiye’de de benzer bir görünüm olduğu aşikar ve bu nedenle de haftaya yapılacak Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısından faiz koridorunun 50 baz puan daha indirilebileceği bekleniyor. Gelişmekte olan ülkelerin faiz indirimine gitmesi göreceli olarak Türk Lirası’nı olumlu etkileyebilecek bir unsur olarak not edilmelidir. Türkiye cephesinde kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’ten gelen açıklamalar belirleyici oldu. Fitch, Türkiye’nin kredi notunun yakın bir gelecekte gözden geçirileceğini belirtti. Son dönemde sıklıklı vurguladığımız üzere Türk mali piyasaları göreceli olarak daha olumlu bir seyir izlemeyi sürdürdü. Türk hisse senetleri dün de küresel klasmanda değer kazanan ender borsalar arasında yer aldı. İMKB-100 endeksi
%0.6 oranında artış kaydederek son 17 ayın zirvesinde bir kapanış gerçekleştirdi. Türk Lirası önceki güne göre hafif çapta değer kazanarak döviz sepeti karşısında 2.0770’e geldi. İkincil piyasa faizlerinde ise önemli bir değişim olmadı.
Türkiye’de bugün günün en önemli olayı TSİ10:00’da açıklanacak olan Ağustos ayı ödemeler dengesi rakamları olacak. Bu kapsamda cari işlemler açığının 1.75 milyar dolar olması bekleniyor. Beklentilerin çok dışında kalacak bir data mali piyasalar üzerinde etkili olabilir. Yurt dışında, Almanya’da TÜFE enflasyonu, ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, İtalya’nın düzenleyeceği borçlanma ihaleleri yakından takip edilecek. Sabah Asya piyasalarına satıcılı bir seyir hakim. Endekslerde %2’ye varan kayıplar var. Bu satışların Avrupa seansına da taşınması bekleniyor. EURUSD paritesi için aşağıda 200 günlük ortalamanın geçtiği 1.2800-1.2820 aralığına dikkat edilmelidir. Türkiye
ekonomisine ilişkin not artırım beklentileri göreceli olarak daha olumlu bir performansın korunmasına yardımcı olacaktır. USDTRY kurunda teknik olarak 1.8100-1.8320 aralığını ön plana çıkarabiliriz. Hisse senedi piyasasında yılın zirvesinden sınırlı bir miktar satış
Piyasa Gündemi
8 Ekim Pazartesi
9 Ekim Salı Türkiye Sanayi Üretimi - Ağustos İngiltere Sanayi Üretimi - Ağustos 10 Ekim Çarşamba
11 Ekim Perşembe Almanya TÜFE - Eylül Türkiye Cari Denge - Ağustos ABD Dış Ticaret Dengesi - Ağustos 12 Ekim Cuma Euro Bölgesi Sanayi Üretimi - Ağustos
Euro Bölgesi ÜFE - Eylül
Döviz piyasaları
TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık
(%) Aylık(
%) Haftalık (%) Aylık(%) USD/TRY 1.8082 %0.2 %0.0 %0.0 %0.0 USD/ZAR 8.75 %3.7 %4.9 -%3.4 -%4.7 USD/HUF 219.6 -%1.1 %0.1 %1.3 -%0.1 USD/BRL 2.0426 %1.0 %0.8 -%0.8 -%0.7 USD/PLN 3.1822 %0.5 %0.2 -%0.4 -%0.2
abc
Şirket Haberleri
THY 3Ç’de karlılık artış trendini korudu. THY Genel Müdürü Temel Kotil AA’ya yaptığı açıklamada ilk yarıdaki karlılık trendini 3. çeyrekte de sürdürdüklerini, yıl sonunda 38m yolcu ve 7.8 milyar dolar ciro öngördüklerini belirtti. Kotil THY’nin Balkan havayolları ile halen ilgilendiğini, SunExpress’teki payında artış planlamadığını, yılsonunda kadar 204 adet olan uçuş noktalarına 12 ekleme daha yapacaklarını söyledi.
HSBC “Bankacılık Sektör Barometresi” raporunu yayınladı.
[THYAO.IS; Mevcut Fiyat: 3.97 TL, Hedef Fiyat: 4.40 TL, Endekse Paralel Getiri]
İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5
Hisse Adı Kapanış Değişim
1 Brisa 4.71 %10.6
2 Netaş Telekom. 11.00 %8.9
3 Arçelik 9.92 %4.2
4 Menderes Tekstil 0.57 %3.6 5 Kardemir (D) 1.24 %3.3 En çok düşen 5
Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Konya Çimento 309.00 -%3.1 2 Koza Altın 37.40 -%3.1 3 Turkcell 10.95 -%2.2 4 Metro Holding 0.47 -%2.1 5 Goldaş
Kuyumculuk 0.49 -%2.0
En yüksek hacimli 5
Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 İş Bankası (C) 5.84 315.1 2 Garanti Bankası 8.12 312.4 3 Yapı ve Kredi
Bank. 4.39 203.5
4 Vakıflar Bankası 3.99 187.5 5 T. Halk Bankası 15.15 111.2
abc
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü
Cenk Orçan - Araştırma Direktörü cenkorcan@hsbc.com.tr
Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü bulentyurdagul@hsbc.com.tr
Tamer Şengün - Müdür tamersengun@hsbc.com.tr
Levent Bayar – Kıdemli Analist leventbayar@hsbc.com.tr
Melis Metiner - Ekonomist melismetiner@hsbc.com.tr
HSBC Bank
Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr
Yasal Çekinceler
Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“HSBC”) tarafından yalnızca Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin
kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti;
aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapordaki bilgiler HSBC’nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü’ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır.
HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir.
Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir.
Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
5
