abc
Yabancıların borsadaki payı %65.84’e ulaştı. Anadolu Ajansı’nın Merkezi Kayıt Kuruluşu verilerine göre sunduğu haberde 11 Haziran 2010 itibariyle yabancıların hisse senedi adedi açısından payı %52.32 olurken piyasa değeri açısından payı %65.84’e ulaştı.
Verilere göre yabancıların toplam hisse senedi payları 15 milyar 191 milyon 601 bin 283 adet ve toplam 86 milyar 500 milyon 627 bin 67 TL olarak gerçekleşti. 4 Haziran 2010 tarihli verilerde yabancıların payı %65.37 düzeyindeydi.
Elektrik fiyatları Ekim ayına kadar sabit kalacak. Gazetelerde yer alan haberlere göre Enerji Bakanlığı yetkilileri Ekim ayına kadar elektrik fiyatlarında bir değişiklik yapılmayacağını belirtti. Artan hidroelektrik üretimi nedeniyle fiyatlarda düşüşe gidilmesi gerektiği belirtilen haberde, Hazinenin elektrik KİT'lerine vermiş olduğu yüksek kar hedefi ve elde edilen ekstra gelirin şebekenin optimizasyonu için kullanılacak olması gibi sebeplerden dolayı fiyatlarda indirim yapılmayacağı anlatılıyor. Bu haber, üretimlerini tarifeli fiyata dayalı ikili anlaşmalarla satan özel elektrik üreticileri için kısmi de olsa olumlu bir gelişme olarak ön plana çıkıyor.
Mayıs’ta otomotiv sektörü üretimi %13, ihracatı %30 arttı. OSD tarafından açıklanan Mayıs ayı verilerine göre sektör üretimi geçen yıla kıyasla %12.7, ihracatı ise %30.2 artış gösterdi. Böylece Ocak-Mayıs döneminde geçen yıla göre üretim artışı %46, ihracat artışı ise %52 oldu. Ocak-Mayıs’ta en fazla ihracat gerçekleştiren şirket 117 bin adet ile Renault olurken, Renault’yu Tofaş (92 bin), Ford Otosan (66 bin) ve Toyota (31 bin) takip etti.
Ancak bunlar içinde ihracatını en fazla artıran şirket %101 artış ile Ford Otosan oldu.
Mayıs ayında da Ford Otosan’ın ihracatı geçen yıla göre %51, Tofaş’ın ihracatı %8 arttı.
Veriler şu ana kadar Ford Otosan’ın ihracatında önemli toparlanma yaşandığını teyit etmektedir. [FROTO.IS; Mevcut Fiyat: 9.85 TL, Hedef Fiyat: 12.90 TL, Endeksin Üzerinde Getiri], [TOASO.IS; Mevcut Fiyat: 5.45 TL, Hedef Fiyat: 7.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri].
Günlük Bülten
Yabancıların borsadaki payı %65.84’e ulaştı
Elektrik fiyatları Ekim ayına kadar sabit kalacak
Mayıs’ta otomotiv sektörü üretimi %13, ihracatı %30 arttı 15 Haziran 2010
Salı
İMKB verileri
İMKB–100 55,688.8 Piyasa Değeri ($m) 244,994.7
Halka Açık Piyasa Değeri ($mn) 72,110.1 Günlük İşlem Hacmi ($mn) 934.36
Yurtdışı piyasalar
Borsalar Kapanış % Değ.
S&P 500 1,089.6 -0.18 Dow Jones 10,190.9 -0.20
NASDAQ-Comp. 2,244.0 0.02 Frankfurt DAX 6,125.0 1.28
Paris CAC 40 3,626.0 1.98 Londra FTSE–100 5,202.1 0.74 Rusya RTS 1,356.8 -0.16 Shangai Composite 2,569.9 0.29 Bombay Stock Exc. 17,320.9 -0.10 Brezilya Bovespa 63,532.9 -0.11 Arjantin Merval 2,282.5 0.06 Nikkei 225 9,897.8 0.18
15 Haziran 2010
Piyasa verileri
Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB–100 55,688.8 %1.0 -%0.1 %59.9 USD/TRY 1.5611 -%0.7 %2.5 %2.2 EUR/TRY 1.9084 %0.1 %0.3 -%11.0 EUR/USD 1.2225 %0.8 -%2.1 -%12.9 Altın/Ons ($) 1,219.1 -%0.6 -%0.9 %29.3 Bono
Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik
Faiz (%) TRT250112T14 87.2 %9.1 %8.9 TRT031110T10 97.1 %7.9 %8.0 O/N Repo (net) %6.55
İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans
45,000.0 47,500.0 50,000.0 52,500.0 55,000.0 57,500.0 60,000.0
16-May 18-May 20-May 22-May 24-May 26-May 28-May 30-May 01-Jun 03-Jun 05-Jun 07-Jun 09-Jun 11-Jun 13-Jun
1.4800 1.5000 1.5200 1.5400 1.5600 1.5800 1.6000 1.6200
XU100 USD/TRY (Sağ taraf)
abc
Piyasa Yorumu
Dün risk iştahında yaşanan canlanmanın etkileri faiz cephesinde oldukça sınırlı derecede hissedilirken bileşik faizlerde ilk olarak aşağı yönlü bir eğilim hakimdi. Geçen hafta Çin ihracat artışının %48.5 olmasıyla birlikte ABD tüketici güven endeksi beklentilerin üzerinde 75.5 seviyesinde açıklanırken mali piyasalarda iyimser hava devam etti. Böylece Cuma gününü
%8.88’den tamamlayan 25.01.2012 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi haftaya 4 baz puan düşüşle %8.84’den başladı. Ancak sonraki saatlerde yaşanan kar satışlarının ardından gösterge tahvilin bileşik faizi %8.90’a ulaştı. Bileşik faizdeki yükselişte önümüzdeki hafta yapılacak olan Hazine ihaleleri de hissedildi. Türkiye 5 yıl vadeli CDS spreadi ise 182 / 187 baz puan seviyelerinde yer aldı. 25.01.2012 vadeli gösterge tahvil günün ilk yarısını %8.87’den tamamladı. ABD Vadeli İşlemler ve Takas Komisyonu verilerine göre ticari olmayan
(spekülatif) yatırımcı kitlesi son hafta içerisinde net olarak dolar uzun pozisyonlarını artırmayı tercih etti. Buna göre net dolar uzun pozisyon miktarı 19.8 milyar dolardan 23.6 milyar dolara ulaştı. Avrupa borsalarındaki yükselişin ardından GBP/USD paritesi 1.4660 ve EUR/USD paritesi 1.2190’dan işlem görürken USD/TL kuru 1.5680’e geriledi. Ekonomi verisinde Avrupa Bölgesi sanayi üretimi beklentilerin üzerinde %0.8 artarken EUR/USD paritesi 1.2230’a kadar artış gösterdi. Daha sonra İngiltere Bütçe Ofisi tarafından kamu kesimi net borçlanma gereği tahmini 163 milyar sterlinden 155 milyar sterline indirilirken GBP/USD paritesi 1.4710’dan işlem gördü. Paritelere karşın USD/TL kurunda aşağı yönlü eğilim 1.5680’e doğru sınırlı kaldı. Akşam saatlerinde borsalardaki yükselişe paralel EUR/USD paritesi 1.2250 seviyesini yukarı yönlü kırarken USD/TL kuru 1.5690’lardaki dengesini korudu. Son dönemde hisse senedi ve döviz piyasalarında yaşanan volatilite düşüşüne paralel UBS risk endeksi 0.97’den 0.80’e geriledi. (Endeksin ekside olması risk iştahını artıda olması riskten kaçınma eğilimini göstermektedir.) ABD piyasa açılışlarında endekslerdeki kazançlar
%0.6 civarında yer alırken USD/TL kuru 1.5700 seviyelerinde yer aldı. Sonraki saatlerde Moody’s kredi derecelendirme kuruluşunun Yunanistan’ın kredi notunu indirmesiyle EUR/USD paritesi 1.2200 seviyelerine gerilerken USD/TL kuru 1.5770’den işlem gördü.
Mali piyasalarda bugün yurtiçinde işsizlik oranı açıklanacaktır. Dış piyasalarda İngiltere TÜFE artışı (beklenti: %0.30), Almanya Zew endeksleri (beklenti: mevcut koşullar -15, ekonomi güven endeksi 42), ABD New York FED sanayi endeksi (beklenti: 20), ithalat – ihracat fiyat artışları ve konut piyasası endeksi (beklenti: 21) izlenecektir. AB ülkeleri borç risklerinin belirgin bir süredir finans sektörüne yansımış olmasıyla hisse senedi piyasalarında herhangi bir pozisyon alınmaması tavsiyesi devam etmektedir. Aynı şekilde USD/TL kuru ile altın
fiyatlarında yukarı, GBP/USD paritesi ve EUR/USD paritelerinde aşağı yönlü beklenti korunabilmektedir. Cuma günü yayınlanan olumsuz yöndeki İngiltere sanayi üretimi verisi sonrası 22 Haziran tarihinde yayınlanacak olan İngiltere bütçe politikası sterlin üzerinde ilave bir şekilde negatif etki yaratabilir.Moody’s kredi derecelendirme kuruluşunun Yunanistan’ın kredi notunu 4 basamak birden indirmesi piyasalara AB ülkeleri risklerini yeniden hatırlatırken İMKB100 endeksi bugün 55,300’ün altına gerileyebilir. USD/TL kurunun 1.5800’in üzerini test etmesi ve bileşik faizin %8.95’den işlem görmesi beklenebilir.
Piyasa Gündemi
15 Haziran Salı
Türkiye 3 Aylık Çeyreksel İşsizlik Ortalamaları -- Mart
Almanya ZEW Anketi -- Mayıs İngiltere TÜFE -- Mayıs Eurozone Dış ticaret Dengesi -- Nisan
ABD Empire Sanayi Güven Endeksi -- Haziran ABD NAHB Konut Fiyatları Endeksi -- Haziran
16 Haziran Çarşamba
Türkiye Tüketici Güven Endeksi -- Mayıs
Eurozone HICP - Mayıs İngiltere İşsizlik oranı -- Nisan ABD ÜFE -- Mayıs
ABD Yeni Konut Satışları -- Mayıs ABD Sanayi Üretimi -- Mayıs 17 Haziran Perşembe Türkiye TCMB toplantısı
Eurozone ECB aylık raporu -- Haziran
İngiltere Perakende Satışları -- Mayıs
İngiltere CBI sanayi trendleri ABD TÜFE -- Mayıs ABD Philadelphia Fed -- Haziran ABD Öncü Göstergeler Endeksi -- Mayıs
18 Haziran Cuma Almanya ÜFE -- Mayıs İngiltere Kamu Maliyesi -- Mayıs 21 Haziran Pazartesi Türkiye MB Borç Stoku -- Mayıs
Döviz piyasaları
TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık
(%) Aylık(
%) Haftalık (%) Aylık(%) USD/TRY 1.5727 -%2.5 %1.9 %0.0 %0.0 USD/ZAR 7.69 -%1.6 %1.8 -%1.0 %0.1 USD/HUF 228.5 -%5.1 %2.1 %2.7 -%0.2 USD/BRL 1.8113 -%3.6 %0.6 %1.1 %1.3 USD/PLN 3.3370 -%4.4 %3.1 %2.0 -%1.1 :
abc
Şirket Haberleri
Vakıfbank Genel Müdürü Kalkan, finans dışı iştirakleri ve gayrimenkulleri satıp özel bankacılığa odaklanacaklarını açıkladı. Kalkan, Vakıfbank’ın finans dışındaki iştiraklerin tamamını satacaklarını söylerken, 300 milyon liralık gayrimenkulü de nakde çevirmeyi hedeflediklerini belirtti. Anadolu'da güçlü olduklarını dile getiren Vakıfbank Genel Müdürü, İstanbul'da da bilinirliklerini artırmak için çalışmalar yapacaklarını, üç ila beş yıllık süre zarfında şube sayısını şu andaki yaklaşık 550’den 850'ye çıkaracaklarını söyledi. [VAKBN.IS; Mevcut Fiyat: 3.44 TL, Hedef Fiyat: 4.70 TL, Endekse Paralel Getiri]
HSBC haftalık portföy listesi
Kapanış Hedef Fiyat İMKB–100 Portföy Hisse (TL) (TL) Rel.Per.
(%) Ağırlığı AKENR 3.22 5.20 -0.3 10%
ASYAB 3.44 5.20 -0.7 10%
ENKAI 5.60 6.70 -1.0 10%
EREGL 4.14 6.00 1.2 10%
FROTO 9.85 12.90 1.5 10%
ISCTR 5.02 5.85 0.6 10%
ISGYO 1.62 1.95 -1.3 10%
THYAO 4.08 6.30 3.0 10%
TRCAS 5.20 7.00 -1.8 10%
VAKBN 3.44 4.70 0.6 10%
Performans Portföy IMKB-100 Relatif Bu hafta %1.18 %1.01 %0.17 2010 %12.94 %5.42 %7.13 2009 %197.07 %106.21 %44.05
HSBC haftalık portföy performansı
90.0 95.0 100.0 105.0 110.0 115.0 120.0 125.0 130.0 135.0 140.0
Hafta 0 Hafta 2 Hafta 4 Hafta 6 Hafta 8 Hafta 10 Hafta 12 Hafta 14 Hafta 16 Hafta 18 Hafta 20 Hafta 22
HSBC haftalık portföy İMKB-100
İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5
Hisse Adı Kapanış Değişim
1 Arçelik 6.75 %4.7
2 Türk Hava Yolları 4.08 %4.6 3 Türk Traktör 12.20 %4.3 4 Doğuş Otomotiv 7.10 %2.9 5 T. Halk Bankası 11.00 %2.8 En çok düşen 5
Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Sinpaş G.M.Y.O. 2.19 -%2.2 2 Pera GMYO 0.64 -%1.5 3 Net Holding 1.01 -%1.0 4 Turcas Petrol 5.20 -%0.9 5 GSD Holding 1.05 -%0.9 En yüksek hacimli 5
Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 6.80 121.0 2 İş Bankası (C) 5.02 115.7 3 Vakıflar Bankası 3.44 82.6
4 YKB 4.22 64.3
5 Türk Hava Yolları 4.08 63.5
abc
Teknik Yorum
İMKB–100 endeksi gün içinde 55,160 – 55,962 puan aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %1,01 değer kazanarak 55,688 seviyesinden kapanış yaptı.
İMKB–100 endeksi için kısa vadede 55,000 destek seviyesi; 56,200 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir.
İMKB-100
Daily Q.XU100 17/03/2009 - 07/07/2010 (IST)
BarOHLC; Q.XU100; Last Trade
14/06/2010; 55,667.58; 55,962.45; 55,160.23; 55,688.81 WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 5;
14/06/2010; 55,055.35
WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 22;
14/06/2010; 54,709.60
WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 56;
14/06/2010; 55,893.74
Price TRY
.12 28,000 32,000 36,000 40,000 44,000 48,000 52,000 56,000
Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010
Direnç ve Destek seviyeleri
5 günlük 22 günlük 56 günlük
Ağırlıklı Ortalama 55,055 54,709 55,893
Yön ↑ ↑ ↑
Kısa Orta Uzun
Direnç 56,200 65,000 75,000
Destek 55,000 48,500 40,000
abc
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü
Cenk Orçan. Araştırma Müdürü cenkorcan@hsbc.com.tr
Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü bulentyurdagul@hsbc.com.tr
Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist muratulgen@hsbc.com.tr
Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı tamersengun@hsbc.com.tr
Erol Hullu. Yönetmen erolhullu@hsbc.com.tr
Levent Bayar. Yönetmen leventbayar@hsbc.com.tr
HSBC Bank
Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr Eylem Ünal. Stratejist (HSBC Özel Bankacılık) eylemunal@hsbc.com.tr
Yasal Çekinceler
Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“HSBC”) tarafından yalnızca Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin
kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti;
aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapordaki bilgiler HSBC’nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü’ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır.
HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir.
Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir.
Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
