Türkiye’ye 10 ayda 10.6 milyar dolarlık net doğrudan uluslararası yatırım girişi yaşandı. Ekonomi Bakanlığı, Ekim 2012 Uluslararası Doğrudan Yatırım Girişi verilerini açıkladı. Buna göre 2012 yılı Ekim ayında 498 milyon dolar düzeyinde uluslararası doğrudan yatırım (fiili giriş/net) gerçekleşti. Uluslararası yatırımcıların Türkiye’deki yeni veya mevcut şirketleri ile iştirak ettikleri yerli sermayeli şirketlerdeki ortaklık paylarına ilişkin transferleri içeren sermaye girişi, 2012 Ekim ayında 350 milyon dolar düzeyinde gerçekleşti. Sermaye çıkışının 198 milyon dolar düzeyinde gerçekleştiği bu net sermaye 152 milyon dolar oldu. 2012 yılının Ocak-Ekim döneminde net doğrudan uluslararası yatırım girişi geçen yılın aynı dönemine göre % 12.2 oranında azalışla 12 milyar 53 milyon dolardan 10 milyar 584 milyon dolara geriledi. Uluslararası doğrudan yatırım girişleri kaleminde yer alan sermaye girişi 2012 yılının 10 ayında % 31.6 oranında azalışla 8 milyar 324 milyon dolar düzeyinde gerçekleşti. Geçen yıl aynı dönemde 12 milyar 175 milyon dolar düzeyinde nakit sermaye girişi yaşanmıştı. Sermaye çıkışının geçen yılın aynı dönemine göre % 82 oranında azalışla 350 milyon dolar düzeyinde gerçekleştiği 2012 yılının 10 aylık döneminde net sermaye girişi ise % 22.1 oranında azalışla 7 milyar 974 milyon dolar oldu.
Bedaş Elektrik Dağıtım’da nihai ihale bugün yapılacak. ÖİB tarafından işletme hakkı devri yöntemiyle özelleştirme ihalesine çıkarılan ve İstanbul'un Avrupa yakasının elektrik dağıtım hizmetinden sorumlu Boğaziçi Elektrik Dağıtım AŞ için nihai pazarlık bugün yapılacak. Geçen perşembe günü revize teklifleri alınan ihalede nihai pazarlık bugün öğleden sonra yapılacak. İhaleye Torunlar Gıda, Elsan-Tümaş-Karaçay OGG, Park Holding, Aksa Elektrik, Cengiz-Kolin-Limak OGG, Çalık Enerji ve IC İçtaş teklif vermişti.
Gediz Elektrik Dağıtım’da nihai ihale 19 Aralık günü yapılacak. Reuters’ın haberine göre, ÖİB tarafından işletme hakkı devri yöntemiyle özelleştirme ihalesine çıkarılan ve İzmir’i de içeren Ege bölgesi elektrik dağıtım hizmetinden sorumlu Gediz Elektrik Dağıtım AŞ için nihai pazarlık 19 Aralık günü saat 14:30’da yapılacak. Habere göre
Günlük Bülten
Türkiye’ye 10 ayda 10.6 milyar dolarlık net doğrudan uluslararası yatırım girişi yaşandı
Bedaş Elektrik Dağıtım’da nihai ihale bugün yapılacak
Gediz Elektrik Dağıtım’da nihai ihale 19 Aralık günü yapılacak
14 Aralık 2012
Cuma
İMKB verileri
İMKB–100 76,963.3
Piyasa Değeri-TÜM ($m) 302,572.4 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 87,093.7 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1,886.19
Yurtdışı piyasalar
Borsalar Kapanış % Değ.
S&P 500 1,419.5 -0.6%
Dow Jones 13,170.7 -0.6%
NASDAQ-Comp. 2,992.2 -0.7%
Frankfurt DAX 7,582.0 -0.4%
Paris CAC 40 3,643.1 -0.1%
Londra FTSE–100 5,929.6 -0.3%
Rusya RTS 1,499.7 -0.5%
Shangai Composite 2,061.5 -1.0%
Bombay Stock Exc. 19,229.3 -0.7%
Brezilya Bovespa 59,316.8 -0.3%
Arjantin Merval 2,610.0 0.0%
Nikkei 225 9,742.7 1.7%
Piyasa verileri (Açık Piyasa)
Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%)
İMKB–100 76,963.3 -%0.6 %6.9 %49.9
USD/TRY 1.7706 %0.0 -%1.5 -%5.4
EUR/TRY 2.3135 %0.3 %1.5 -%5.1
EUR/USD 1.3066 %0.3 %3.0 %0.4
Altın/Ons ($) 1,696.9 -%0.8 -%1.2 %2.3 Bono
Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik
Faiz (%)
TRT050314T14 102.0 %7.6 %7.8
O/N Repo (net) %5.67
İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans
1.65 1.70 1.75 1.80 1.85
64,000.0 66,000.0 68,000.0 70,000.0 72,000.0 74,000.0 76,000.0 78,000.0 80,000.0
14-N ov
21-N ov
28-N ov
05-D ec
12-D ec
XU100 USD/TRY (Sağ taraf)
Gediz AŞ için Genpa Telekomünikasyon, Park Holding, Enerjisa Elektrik Dağıtım, Torunlar Gıda, Cengiz-Kolin-Limak OGG, Elsan-Tümaş-Karaçay OGG, Fernas İnşaat, Çalık Enerji, IC İçtaş İnşaat ile Zorlu Holding teklif vermişti.
Piyasa Yorumu
Global Piyasalar:
Avrupa borsaları sorunlu Avrupa ülkelerine ilişkin gelen olumlu haberlere rağmen ABD’de “mali uçurum”a ilişkin artan kaygılarla gerilerken, ABD borsaları da ortalamada
%0.6 düşüş kaydetti. Asya borsaları Cin’de açıklanan Aralık ayı PMI endeksinin tahminlerin üzerinde gerçekleşmesine de bağlı olarak pozitif eğilimli karışık bir seyir izlerken, ABD vadeli piyasası satışlar sonrasında ortalamada %0.2 primli hareket ediyor.
ABD 10 yıllık tahvilin getirisi %1.72 seviyelerinden açıldığı günü %1.73 seviyelerinden tamamlarken, bu sabah itibariyle ilk işlemler %1.74 seviyelerinden geçiyor. ABD “mali uçurum” kaygıları piyasalardaki risk algılamalarını olumsuz etkilerken, EURUSD paritesi 1.304 – 1.310 aralığında hareket ettiği günü 1.308 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle 1.309 seviyelerinden güne başlayan EURUSD paritesinde yönü piyasalardaki risk algılamaları tayin edecek. Veri açıklamalarının da önemli olacağı günde EURUSD paritesinin 1.303 – 1.314 aralığında hareket etmesini bekliyoruz.
Fed’in açıkladığı yeni parasal genişleme programına rağmen ABD’de “mali uçurum”a ilişkin devam eden kaygılar altın fiyatlarında baskı yaratırken, altının ons fiyatı USD 1689 – USD 1712 aralığında hareket ettiği günü USD 1697 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle USD 1697 seviyelerinden güne başlayan altının gün içinde USD 1686 – USD 1720 aralığında hareket etmesini bekliyoruz.
Yurtiçi Piyasalar:
Hisse senedi: İMKB, global borsalardaki negatif eğilimli seyre paralel hareket ederken, IMKB-100 günü %0.6 düşüşle tamamladı. Asya piyasalarındaki karışık seyre de bağlı olarak güne temkinli bir başlangıç yapabileceğini düşündüğümüz İMKB’de genel itibariyle global piyasalara paralel bir seyir yaşanabileceği kanaatindeyiz. Bugün için IMKB-100’un 76,400 – 77,600 aralığında hareket etmesini bekliyoruz.
Bono: Bono piyasasında temkinli bir seyir yaşanırken, gösterge bononun bileşik faizi
%5.76 seviyelerinden açıldığı günü %5.75 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle tezgahüstü piyasalarda yatay bir açılış yapan gösterge bononun gün içinde bileşik %5.70 -
%5.90 aralığında hareket etmesini bekliyoruz.
Döviz: Merkez Bankası’nın faiz indireceğine ilişkin artan algılamalar Türk Lirası üzerinde hafif çaplı bir baskı yaratırken, USDTRY kuru 1.776 – 1.783 aralığında hareket ettiği günü 1.781 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle 1.78 seviyelerinden güne başlayan USDTRY’de yönü piyasa oyuncularının risk algılamaları tayin edecek.
USDTRY’nin gün içinde 1.776 – 1.785 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Bununla birlikte 1.785 seviyelerinin yukarı yönlü kırılması durumunda takip edilecek ilk önemli direnç seviyesinin 1.789 seviyeleri olacağını hatırlatıyoruz.
Piyasa Gündemi
10 Aralık Pazartesi Almanya Dış Ticaret Dengesi - Ekim Almanya Cari Açık - Ekim Türkiye GSMH - 3.Ç
11 Aralık Salı Almanya Toptan Fiyat Endeksi - Kasım Türkiye Cari Açık - Ekim ABD Dış Ticaret Dengesi - Ekim 12 Aralık Çarşamba Almanya TÜFE - Kasım
ABD İthalat Fiyat Endeksi - Kasım 13 Aralık Perşembe ABD ÜFE - Kasım
ABD Parakende Satışlar - Kasım 14 Aralık Cuma ABD TÜFE - Kasım
ABD Sanayi Üretimi - Kasım Euro Zone - TÜFE - Kasım
Döviz piyasaları
TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık
(%) Aylık(
%) Haftalık (%) Aylık(%) USD/TRY 1.7706 -%1.0 -%1.7 %0.0 %0.0 USD/ZAR 8.66 -%0.2 -%3.0 -%0.8 %1.3 USD/HUF 217.0 -%0.7 -%2.7 -%0.3 %1.0 USD/BRL 2.0852 %0.4 %0.9 -%1.4 -%2.6 USD/PLN 3.1336 -%1.6 -%3.6 %0.6 %2.0
Şirket Haberleri
Emlak GYO Kartal arazisinin ihalesinin ilk etabında 18 teklif alındığını açıkladı.
Tekliflerden en yükseğinin ise Rönesans GYO’nun vermiş olduğu 306 milyon TL‘lik gelir paylaşımı planını olduğu ancak ihalenin ikinci etabının ileri bir tarihte yapılacağı
belirtildi. Bu yıl yapılan 5. ihalede ilginin yüksek olmasının Emlak açısından olumlu olduğunu düşünüyoruz.
Migros ana ortağı BC Partners’ın tüm yatırımlarında alternatifleri periyodik değerlendirdiğini ve basında yer alan görüşmelerin normal iş akışı çerçevesinde gerçekleştiğini açıkladı. Migros'tan KAP'a yapılan açıklamada, Migros hisselerinin
%80.51'inin, ana ortağı MH Perakendecilik aracılığıyla bir özel girişim sermayesi şirketi niteliğindeki BC Partners'ın kontrolündeki fonların elinde bulunduğu ve şirketin yaptığı bu görüşme ve değerlendirmelerin bazı spekülasyonlara yol açabildiği belirtildi. Konu ile ilgili haber akışı Migros hisselerinde dalgalanmaların devam etmesine neden olabilir.
Zorlu Enerji iştiraki HES ihalesine teklif verecek. Zorlu Enerji %99,99 iştiraki olan Zorlu Hidroelektrik Enerji’nin Muğla ilinde yapılması planlanan 130 MW kapasiteli Narlı Barajı ve HES projesi için 13 Aralık 2012 tarihinde (dün) kapalı teklif usulü ile
gerçekleştirilecek ihaleye iştirak edeceğini açıkladı.
Bu raporda bahsi geçen şirketler için HSBC’nin son araştırma notlarında verdiği tavsiye ve hedef fiyatlar şu şekildedir:
[EKGYO.IS; Mevcut Fiyat: 2.89 TL, Hedef Fiyat: 3.50 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
[ZOREN.IS; Mevcut Fiyat: 1.07 TL, Hedef Fiyat: 1.20 TL, Endekse Paralel Getiri]
[MGROS.IS; Mevcut Fiyat: 22.00 TL, Hedef Fiyat: 23.80 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
İMKB100'de hisse hareketleri
En çok yükselen 5
Hisse Adı Kapanış Değişim
1 Good-Year 69.75 %5.7
2 Göltaş Çimento 59.75 %3.0
3 TAV Havalimanları 9.26 %2.9
4 Ülker Bisküvi 9.68 %2.1
5 Aksa Enerji 4.02 %1.5
En çok düşen 5
Hisse Adı Kapanış Değişim
1 Tofaş Oto. Fab. 10.75 -%3.6
2 Martı Otel 0.67 -%2.9
3 Afyon Çimento 73.25 -%2.7
4 Migros Ticaret 22.00 -%2.6
5 Eczacıbaşı İlaç 1.95 -%2.5
En yüksek hacimli 5
Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi
1 Migros Ticaret 22.00 601.7
2 Garanti Bankası 9.14 266.8
3 İş Bankası (C) 6.06 258.8
4 Türk Hava Yolları 5.84 180.5
5 Akbank 8.84 172.5
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü
Cenk Orçan - Araştırma Direktörü cenkorcan@hsbc.com.tr
Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü bulentyurdagul@hsbc.com.tr
Tamer Şengün - Müdür tamersengun@hsbc.com.tr
Levent Bayar – Kıdemli Analist leventbayar@hsbc.com.tr
Melis Metiner - Ekonomist melismetiner@hsbc.com.tr
HSBC Bank
Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr
Yasal Çekinceler
Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“HSBC”) tarafından yalnızca Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin
kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti;
aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapordaki bilgiler HSBC’nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü’ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır.
HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir.
Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir.
Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
6
