abc
Uluslararası doğrudan yatırım girişlerinde Türkiye 32. sırada yer aldı. Türkiye'ye uluslararası doğrudan yatırım girişleri 2009'da %58 düşüşle 7.6 milyar dolara geriledi.
YASED Genel Sekreteri Mustafa Alper tarafından açıklanan rapora göre, 2009'da en fazla uluslararası doğrudan yatırım çeken ilk beş ülke sırasıyla ABD, Çin, Fransa, Hong Kong ve İngiltere oldu. Türkiye ise 32. sırada yer aldı.
CHP nükleer santral yasasını Anayasa Mahkemesi’ne götürüyor. CHP Grup Başkanvekili Mehmet Akif Hamzaçebi, Türkiye ile Rusya arasında Akkuyu Sahasında bir nükleer güç santralinin işletimine dair işbirliğine ilişkin anlaşmanın ihale yerine çıkarılan uluslararası bir yasayla yapıldığını, ve kanunun iptali için Anayasa Mahkemesi'ne başvuruda bulunacaklarını söyledi.
TCMB enflasyon beklenti anketini açıkladı. Temmuz ayının ikinci yarısını kapsayan ankette uzun vadeli enflasyon beklentilerinde küçük de olsa bir iyileşme gözlemlendi. Yıl sonu TÜFE beklentisi %7.73'ten %7.69'a gerilerken, 12-ay sonrası TÜFE beklentisi
%7.24'ten %7.20'ye indi. 24-ay sonrası TÜFE beklentisi ise %6.85'te aynı kaldı. Bir haftalık repo faizlerinin önümüzdeki üç ay içinde artırılması beklenmezken, 12 ay sonundaki faiz beklentisi %8,31’den %8,20’ye geriledi. 2010 ve 2011 yılları için büyüme beklentilerinde ise değişiklik olmadı. Piyasalar 2010’da %5,4, 2011’de ise %4,7’lik büyüme bekliyor.
Enerji – Türkiye yenilenebilir enerji projeleri için ABD Eximbank’tan 1 milyar dolar tutarında kredi temin edecek. Enerji Bakanlığı ile ABD Eximbank arasında dün 1 milyar dolarlık kredi temini için bir niyet anlaşması imzalandı. Kredi, Türkiye’de
yenilenebilir enerji (rüzgar, hidro, güneş, biokütle) yatırım projelerinin finansmanı için kullanılacak.
TBMM tatile girdi. TBMM torba kanun tasarısının da kabul edilmesinin ardından 1 Ekim Cuma gününe kadar yaz tatiline girdi.
Günlük Bülten
Uluslararası doğrudan yatırım girişlerinde Türkiye 32. sırada yer aldı
CHP nükleer santral yasasını Anayasa Mahkemesi’ne götürüyor
TCMB enflasyon beklenti anketini açıkladı 23 Temmuz 2010
Cuma
İMKB verileri
İMKB–100 59,919.5 Piyasa Değeri ($m) 269,632.7
Halka Açık Piyasa Değeri ($mn) 80,395.8 Günlük İşlem Hacmi ($mn) 1,349.73
Yurtdışı piyasalar
Borsalar Kapanış % Değ.
S&P 500 1,093.7 2.25 Dow Jones 10,322.3 1.99
NASDAQ-Comp. 2,245.9 2.68 Frankfurt DAX 6,142.2 2.53
Paris CAC 40 3,600.6 3.05 Londra FTSE–100 5,313.8 1.90 Rusya RTS 1,442.9 1.79 Shangai Composite 2,551.8 -0.41 Bombay Stock Exc. 18,137.2 0.13 Brezilya Bovespa 65,748.1 1.97 Arjantin Merval 2,359.7 1.39 Nikkei 225 9,440.1 2.38
23 Temmuz 2010
Piyasa verileri
Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB–100 59,919.5 %0.7 %5.1 %56.9 USD/TRY 1.5177 -%0.2 -%2.3 %1.5 EUR/TRY 1.9478 -%0.2 %2.0 -%8.2 EUR/USD 1.2834 -%0.1 %4.4 -%9.6 Altın/Ons ($) 1,196.1 %0.4 -%4.0 %25.7 Bono
Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik
Faiz (%) TRT250112T14 88.8 %8.3 %8.2 TRT031110T10 98.0 %7.3 %7.5 O/N Repo (net) %6.50
İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans
45,000.0 47,500.0 50,000.0 52,500.0 55,000.0 57,500.0 60,000.0 62,500.0
23-Jun 25-Jun 27-Jun 29-Jun 01-Jul 03-Jul 05-Jul 07-Jul 09-Jul 11-Jul 13-Jul 15-Jul 17-Jul 19-Jul 21-Jul 1.4800 1.4900 1.5000 1.5100 1.5200 1.5300 1.5400 1.5500 1.5600 1.5700 1.5800 1.5900
XU100 USD/TRY (Sağ taraf)
abc
Piyasa Yorumu
ABD Merkez Bankası FED’den gelen temkinli açıklamalara rağmen ABD’de olumlu bilanço rakamları ve şirketlerin gelecek döneme ilişkin iyimser beklentilerine ek olarak AB bölgesinde beklentilere göre daha olumlu gelen PMI dataları ve bugün akşam saatlerinde açıklanacak olan stres test sonuçlarının olumlu çıkacağına ilişkin inanışlar küresel risk iştahında iyileşmeye yol açıyor. Hisse senedi endekslerinde yüksek oranda yükselişler olurken emtia ve gelişmekte olan ülke paralarında fiyat artışları, risk
göstergelerinde ise düşüşler kaydedildi. Bu tabloyu kalıcı bir durum olarak addetmesek de bir yandan piyasalarda hala var olan bol likiditenin getiri peşinde koşması, diğer yandan ise AB bölgesine yönelik aşırı karamsar tahminlerde meydana gelen yumuşamanın etkili olduğunu düşünüyoruz. Bu nedenle de bu havanın kısa bir süre daha devam edebileceğini ancak sonrasında yerini ekonomilerdeki yapısal sorunları ön plana çıkaran temkinli bir duruşa terk edeceğini düşünüyoruz. Yurt dışı piyasalardaki olumlu havaya paralel olarak Türk mali piyasaları da kazançlı bir gün geçirdi. TL döviz sepeti karşısında değer kazanmayı dün de sürdürerek son bir ayın en değerli seviyesine geldi. EURUSD paritesinin 1.29’lu rakamlara ulaşması sayesinde USDTRY kuru da 1.5200 seviyesinin altına gerileyerek son iki ayın en düşük düzeyine indi. Faiz cephesinde alımlar ivme kaybetmekle birlikte sürerken gösterge bileşik faiz %8.1’li rakamlara geriledi. Hisse senedi piyasasında dar kapsamlı kar satışlarına rağmen İMKB-100 endeksi tarihinde ilk kez 60.000 seviyesini gördü. Bu seviyenin altında bir kapanış olsa da %0.71’lik günlük kapanış ile yeni bir zirve gerçekleştirilmiş oldu.
AB’de bugün açıklanacak olan stres testlerinin önemli bir soruna işaret etmeyeceği yönünde kuvvet kazanan beklentiler sonrasında küresel büyümenin korkulduğu kadar yavaşlamadığı algılamasının oluşması, bu iyimserliğin ardındaki ana güdü olarak ön plana çıkıyor. Küresel ekonomik görünümün piyasaların algıladığı kadar iyimser olmadığından eminiz ama içinde bulunduğumuz iyimser eğilimin de bir piyasa gerçeği olduğunu biliyoruz. Bu nedenle, bu eğilimin kısa bir süre daha devam edeceğini ancak bir süre sonra yerini daha temkinli bir duruşa terk edeceğini düşünüyoruz. Günün en önemli maddesi AB’de TSİ19:00’da açıklanması beklenen 91 bankayı kapsayan stres testi sonuçları olacak. Bunun yanı sıra Almanya’da IFO endeksi ve İngiltere’de 2Ç büyüme rakamları yakından takip edilecektir. Türk mali piyasalarının bugün de yurt dışına endeksli iyimser seyrini koruyacağı kanaatindeyiz. USDTRY kuru önümüzdeki birkaç gün içerisinde 1.5000-1.5050 aralığına doğru bir hareket kaydedebilir. Ancak, hem EURUSD paritesi hem de USDTRY kuru için trendde sona yaklaşıldığını söyleyebiliriz. Bu nedenle de EURUSD paritesinde 1.3150 civarında, USDTRY kurunda ise 1.5000 civarında pozisyon kapaması yapılabilir. Gösterge bileşik faizin sınırlı bir miktar düşüşle %8.10 seviyesine gerileyebileceğini ve hisse senedi piyasasında hafif çaplı alımlarla 60bin seviyesinin üzerine çıkılacağını düşünüyoruz. Ancak, kar satışlar için hazırlıklı olmakta da fayda var.
Piyasa Gündemi
23 Temmuz Cuma Türkiye Gelen Turist Sayısı -- Haziran Almanya IFO Anketi Temmuz İngiltere GSYİH -- 2Ç
26 Temmuz Pazartesi
Türkiye Kapasite Kullanım Oranı -- Temmuz
Türkiye Sanayi Güven Endeksi -- Temmuz
ABD Yeni Konut Satışları -- Haziran 27 Temmuz Salı Eurozone M3 -- Haziran
ABD S&P Case Shiller Konut Fiyat Endeksi -- Mayıs
ABD Tüketici Güven Endeksi -- Temmuz
28 Temmuz Çarşamba Almanya TÜFE --Temmuz ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri -- Haziran 29 Temmuz Perşembe Almanya İşsizlik Oranı -- Temmuz
ABD Mortgage kredileri -- Haziran Eurozone Tüketici Güven Endeksi -- Haziran
ABD FED Beige Book
Döviz piyasaları
TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık
(%) Aylık(
%) Haftalık (%) Aylık(%) USD/TRY 1.5202 -%0.9 -%3.7 %0.0 %0.0 USD/ZAR 7.44 -%1.5 -%2.2 %0.6 -%1.6 USD/HUF 219.9 %1.7 -%4.2 -%2.5 %0.5 USD/BRL 1.7579 -%0.3 -%1.4 -%0.6 -%2.4 USD/PLN 3.1650 %0.4 -%5.3 -%1.4 %1.6 :
abc
Şirket Haberleri
Doğan Holding'de 16 milyon TL’lik hisse satışı için yerli bir yatırımcı başvuru yaptı. Söz konusu tutar şirketin çıkarılmış sermayesinin %0.7’sine denk geliyor. [DOHOL.IS;
Mevcut Fiyat: 1.08 TL, Hedef Fiyat: 1.41 TL, Endekse Paralel Getiri]
DYH'ye bağlı Doğan Prodüksiyon'un vergi ve ceza ile ilgili davası dün görüldü. Doğan Yayın Holding (DYH) bağlı ortaklığı Doğan Prodüksiyon’a tebliğ edilen 2006 yılına ilişkin vergi ve cezanın terkini amacıyla vergi dairesi aleyhine açılan davanın görüldüğünü duyurdu. Açıklamada dava sonucunun önümüzdeki günlerde Doğan Prodüksiyon'a tebliğ edilmesinin ardından bir açıklama yapılacağı belirtildi. [DYHOL.IS;
Mevcut Fiyat: 1.47 TL, Hedef Fiyat: 1.65 TL, Endekse Paralel Getiri
Fitch ISGYO’nun kredi notunu AA+ olarak teyit etti. Fitch ISGYO’nun Ulusal Uzun Vadeli Kredi notunu “AA+(tur)”, görünümünü ise “durağan” olarak teyit etti. Fitch bu kredi notunun ISGYO’nun sağlıklı ve istikrarlı kira gelirlerini, nakit yaratma kapasitesini ve mevcut nakit pozisyonunu yansıttığını belirtti. [ISGYO.IS; Mevcut Fiyat: 1.60 TL, Hedef Fiyat: 1.95 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
THY ve Zorlu gaz türbinleri bakım ve onarımı için ortak şirket kuruyorlar. THY tarafından dün yapılan açıklamaya göre, THY’nin %100 iştiraki olan THY Teknik Zorlu O/M Enerji Tesisleri A.Ş. ile bazı uçak motorları ve enerji santrallerinde kullanılan gaz türbinleri bakım, onarım ve revizyon faaliyetlerini yapacak bir eşit ortaklık kuracak.
Konuya ilişkin olarak THY Yönetim Kurulu Başkanı Hamdi Topçu’nun basında yeralan ifadelerine göre, ortaklık tam kapasiteye ulaştığında yılda 100m dolar ciro elde edecek.
Açıklamanın THY hissesi üzerinde önemli etki yaratmasını beklememekteyiz.
[THYAO.IS; Mevcut Fiyat: 4.48 TL, Hedef Fiyat: 6.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5
Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Doğan Gazetecilik 3.06 %9.3 2 Martı Otel 1.39 %5.3 3 Afyon Çimento 188.00 %3.9
4 Tüpraş 33.75 %3.8
5 Garanti Bankası 7.85 %3.3 En çok düşen 5
Hisse Adı Kapanış Değişim 1 BSH Ev Aletleri 131.00 -%3.0 2 Bagfaş 114.00 -%1.7 3 Petrol Ofisi 6.55 -%1.5 4 Coca Cola İçecek 15.50 -%1.3 5 Otokar 16.20 -%1.2 En yüksek hacimli 5
Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 7.85 289.6 2 İş Bankası (C) 5.95 174.9 3 Turkcell 8.15 119.4
4 Akbank 8.55 96.2
5 Vakıflar Bankası 3.92 81.2
abc
Teknik Yorum
İMKB–100 endeksi gün içinde 59,303 – 60,112 puan aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %0.71 değer kazanarak 59,919 seviyesinden kapanış yaptı.
İMKB–100 endeksi için kısa vadede 57,700 destek seviyesi; 60,200 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir.
İMKB-100
Daily Q.XU100 27/04/2009 - 16/08/2010 (IST)
BarOHLC; Q.XU100; Last Trade
22/07/2010; 59,303.61; 60,112.01; 59,303.61; 59,919.48 WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 5;
22/07/2010; 59,081.18
WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 22;
22/07/2010; 57,657.71
WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 56;
22/07/2010; 56,530.15
Price TRY
.12 28,000 32,000 36,000 40,000 44,000 48,000 52,000 56,000
May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu
Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 10
Direnç ve Destek seviyeleri
5 günlük 22 günlük 56 günlük
Ağırlıklı Ortalama 59,081 57,657 56,530
Yön ↑ ↑ ↑
Kısa Orta Uzun
Direnç 60,200 65,000 75,000
Destek 57,700 48,500 40,000
abc
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü
Cenk Orçan. Araştırma Müdürü cenkorcan@hsbc.com.tr
Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü bulentyurdagul@hsbc.com.tr
Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist muratulgen@hsbc.com.tr
Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı tamersengun@hsbc.com.tr
Erol Hullu. Yönetmen erolhullu@hsbc.com.tr
Levent Bayar. Yönetmen leventbayar@hsbc.com.tr
HSBC Bank
Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr Eylem Ünal. Stratejist (HSBC Özel Bankacılık) eylemunal@hsbc.com.tr
Yasal Çekinceler
Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“HSBC”) tarafından yalnızca Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin
kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti;
aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapordaki bilgiler HSBC’nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü’ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır.
HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir.
Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir.
Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
