Günlük Strateji Bülteni

Günlük Strateji Bülteni

13 Ocak 2021 Çarşamba

Piyasa Verileri

Endeksler 12 Ocak %Değ. Ybb

BIST100

1.549,5 0,9% 4,9%

BIST030

1.686,8 0,5% 3,1%

VIOP030 Endeks

1.710,0 0,5% 3,4%

FTSE

6.754,1 -0,7% 4,5%

DJI

31.068,7 0,2% 1,5%

DAX

13.925,1 -0,1% 1,5%

RTS

1.485,0 1,3% 7,0%

Parite 12 Ocak %Değ. Ybb

USD/TRY

7,4623 0,1% 0,6%

EUR/TRY

9,1151 0,1% 0,2%

($+€)/TRY

8,2988 -0,1% 0,2%

EUR/USD

1,2214 0,1% 0,0%

Emtia 12 Ocak %Değ. Ybb

Brent Petrol(bbl)

57,23 1,3% 11,0%

Bakır ($/ton)

3,67 0,6% 4,3%

Altın ($/ons)

1.860 0,9% -1,9%

Gümüş ($/ons)

25,65 0,8% -2,9%

Performans ve işlem hacmi verileri

Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (mn TL)

EUYO 10% ISBIR -10% SISE 3176

KLMSN 10% UMPAS -10% TSKB 2503

ARMDA 10% KONYA -8% KOZAL 1395

COSMO 10% YGYO -7% GARAN 1279

YAPRK 10% DENGE -7% THYAO 1229

BIST 100 ve işlem hacmi verileri

Piyasalara Bakış

Düne alımlarla başlayan BIST100 endeksi gün içinde dalgalı seyretti ve günü 1,549 seviyesinden kapattı. İşlem hacmi 32.5 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, endekse dahil olan 61 hisse değer kazandı, 37 hisse ise değer kaybetti. Güne başlarken Dolar/TL 7.45 seviyesinden işlem görürken, yurtdışı piyasalarda ise hafif pozitif bir seyir izleniyor.

Yurtdışı piyasalarda FED’in varlık alım programı konusundaki tartışmalar fiyatlamaları etkilerken, buna sebep olan enflasyon beklentileri ve ABD tahvil faizleri yakından izleniyor. 2021 yılının kuyruk riski olarak gördüğümüz bu konu için tartışmanın henüz erken olduğunu, en azından mali teşvik paketi ve yeni ABD yönetimini görmek gerektiğini düşünüyoruz. Kısa vadede toparlanma beklentisine bağlı olarak yapılan bu fiyatlamaları halen hisse piyasaları adına olumlu değerlendiriyoruz. Dolar endeksi son tartışmalarla bir miktar tepki yükselişi yaşasa da yeniden 90 seviyesine geriledi. Burada 90.50-92.50 dirençlerinin oldukça önemli olduğunu düşünüyoruz. İçeride de bu hareket bağlı olarak kurda bir miktar oynaklık görülse de bu hareketi henüz geçici görüyor, TL varlıklardaki güçlü seyrin devamını bekliyoruz. Bugün piyasalar içeride sanayi üretimi, ABD’de de Aralık ayı enflasyon verisini takip edecek. Özellikle ABD TÜFE verisi, dolar ve emtia fiyatlamaları açısından kritik, zira son dönemde enflasyon beklentileri ciddi oranda arttı.

BIST-100 endeksinin güne hafif pozitif başlamasını bekliyoruz. Endekste 1,535- 1,520 destek seviyeleri iken 1,555-1,570 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Yatırımcılara 1,520 zarar-kes olmak üzere pozisyonlarını korumalarını öneriyoruz.

Sektör ve Şirket Haberleri

 Kısa Kısa Haberler: ENKAI, ZOREN

 Sermaye Hareketleri: DGKLB, HDFGS

 Haftalık Ajanda Takvim

34.587,1 34.022,2 37.562,2 37.983,0 32.518,7

1.505

1.522

1.541

1.536 1.550

2.000 7.000 12.000 17.000 22.000 27.000 32.000 37.000 42.000

1.480 1.490 1.500 1.510 1.520 1.530 1.540 1.550 1.560

6/01 7/01 8/01 11/01 12/01

İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)

Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki

Türkiye 10:00 Kas. Sanayi Üretimi- Aylık % 1,1%

Türkiye 10:00 Kas. Sanayi Üretimi- Yıllık % 9,1% 10,2%

Avro Bölgesi 13:00 Kas. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 0,3% 2,1%

ABD 16:30 Ara. TÜFE- Aylık % 0,4% 0,2%

ABD 16:30 Ara. TÜFE- Yıllık % 1,3% 1,2%

ABD 22:00 FED’in Bej Kitabı

13 Ocak 2021 Çarşamba

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

Kısa Kısa Haberler

 (=) Enka İnşaat (ENKAI): Kayıtlı sermaye tavanını 6 mlr TL’den 10 mlr TL’ye yükseltme kararı aldı.

 (=) Zorlu Enerji (ZOREN): Şirketin %100 bağlı ortaklığı Zorlu Jeotermal Enerji Elektrik Üretimi’nin, Manisa Alaşehir'de işletmekte olduğu 45 MWe kurulu güce sahip Alaşehir I Jeotermal Enerji Santrali'ne entegre olarak güneş enerjisinden elektrik üretmek üzere "Birleşik Yenilenebilir Elektrik Üretim Tesisi (Ana Kaynak JES + Yardımcı Kaynak GES)" kurma amacına yönelik elektrik üretim lisansının tadil edilmesi için EPDK’ya başvurdu.

Sermaye Hareketleri

Hisse Adı Bedelli Oran (%) Rüçhan Fiyat (TL) Mevcut Sermaye (TL)

Ulaşılacak Sermaye (TL)

DGKLB 30,08 1,00 269.069.767 300.000.000

HDFGS 200,00 1,00 70.000.000 210.000.000

Sektör & Şirket Haberleri

13 Ocak 2021 Çarşamba

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

13 Oca. Türkiye 10:00 Kas. Sanayi Üretimi- Aylık % 80 1,1%

13 Oca. Türkiye 10:00 Kas. Sanayi Üretimi- Yıllık % 61 9,1% 10,2%

13 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Kas. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 57 0,3% 2,1%

13 Oca. ABD 16:30 Ara. TÜFE- Aylık % 96 0,4% 0,2%

13 Oca. ABD 16:30 Ara. TÜFE- Yıllık % 70 1,3% 1,2%

13 Oca. ABD 22:00 FED’in Bej Kitabı

14 Oca. Çin 05:00 Ara. Dış Ticaret Dengesi 82,98 70,0 mlr $ 75,4 mlr $

14 Oca. Türkiye 10:00 Ara. Konut Satışları 96 112,5 bin

14 Oca. Fransa 10:45 Ara. TÜFE- Aylık % 64 0,1%

14 Oca. Almanya 12:00 2020 GSYH Yıllık % 50 0,6%

14 Oca. ABD 16:30 Ara. Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98 787 Bin

14 Oca. ABD 16:30 Ara. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 77 0,8% 0,1%

14 Oca. ABD 20:30 Fed Başkanı Powell'ın konuşması

15 Oca. İngiltere 10:00 Kas. Sanayi Üretimi- Aylık % 92 0,4% 1,3%

15 Oca. Türkiye 10:00 Oca. TCM B Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 60

15 Oca. Türkiye 11:00 Ara. Bütçe Dengesi 50 13,4 mlr TL

15 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Kas. Dış Ticaret Dengesi 43 30,0 mlr €

15 Oca. ABD 16:30 Ara. ÜFE - Aylık % 86 0,3% 0,1%

15 Oca. ABD 16:30 Ara. ÜFE - Yıllık % 67 0,8% 0,8%

15 Oca. ABD 16:30 Oca. New York FED Sanayi Endeksi 82 5,85 4,90

15 Oca. ABD 16:30 Ara. Perakende Satışlar -Aylık% 92 -0,3% -1,1%

15 Oca. ABD 17:15 Ara. Kapasite Kullanımı 62 73,5% 73,3%

15 Oca. ABD 17:15 Ara. Sanayi Üretimi- Aylık % 89 0,3% 0,4%

15 Oca. ABD 18:00 Kas. İşletme Stokları 38 0,4% 0,7%

15 Oca. ABD 18:00 Oca. M ichigan Tüketici Güven Endeksi 94 81,0 80,7

18 Oca. Çin 05:00 4Ç GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %) 51 2,7%

18 Oca. Çin 05:00 4Ç GSYH Yıllık % 97 4,9%

18 Oca. Çin 05:00 Ara. Sanayi Üretimi- Yıllık % 87 7,0%

18 Oca. Çin 05:00 Ara. Perakende Satışlar- Yıllık % 80 5,0%

18 Oca. Japonya 07:30 Kas. Sanayi Üretimi- Aylık % 98

18 Oca. Japonya 07:30 Kas. Sanayi Üretimi- Yıllık % 72 -3,4%

18 Oca. Japonya 07:30 Kas. Kapasite Kullanım Oranı -Aylık % 69 6,0%

19 Oca. Almanya 10:00 Ara. TÜFE- Aylık % 83

19 Oca. Almanya 10:00 Ara. TÜFE- Yıllık % 87

19 Oca. Almanya 13:00 Oca. Zew Beklenti Endeksi 96 55,00

19 Oca. Almanya 13:00 Oca. Zew Cari Endeksi 94 -66,50

19 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Zew Beklenti Endeksi 62 54,40

19 Oca. Türkiye 14:30 Kas. Konut Fiyat Endeksi, Aylık % 64 2,2%

Kaynak: Bloomberg, M atriks, TÜİK, Foreks, Investing.com, VKY Araştırma & Strateji

Haftalık Ajanda

13 Ocak 2021 Çarşamba

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5 12-Jan-2021

TRY Bankacılık

AKBNK 37.856 7,28 792 AL EÜG 8,83 21%

GARAN 43.974 10,47 2.892 AL EÜG 12,60 20%

HALKB 14.051 5,68 476 AL EPG 7,52 32%

ISCTR 32.040 7,12 377 AL EÜG 8,71 22%

YKBNK 27.453 3,25 951 TUT EÜG 3,80 17%

ALBRK 2.660 1,97 278 SAT EPG 1,50 -24%

TSKB 5.320 1,90 1.016 TUT EPG 1,86 -2%

Çimento

CIM SA 2.580 19,10 49 TUT EÜG 18,05 -5%

AKCNS 3.616 18,89 39 TUT EÜG 19,40 3%

Dayanıklı Tüketim

ARCLK 22.529 33,34 266 TUT EÜG 37,30 12%

VESTL 7.514 22,40 116 AL EÜG 27,15 21%

Demir-Çelik

EREGL 52.920 15,12 429 TUT EÜG 16,70 10%

KRDM D 5.001 6,41 1.375 AL EÜG 7,80 22%

Gayrimenkul

TRGYO 4.090 4,09 160 TUT EPG 4,33 6%

EKGYO 9.310 2,45 1.015 TUT EÜG 2,62 7%

ISGYO 2.397 2,50 214 TUT EPG 2,43 -3%

Havacılık

TAVHL 7.970 21,94 244 TUT EPG 23,50 7%

THYAO 17.747 12,86 1.488 AL EÜG 15,78 23%

PGSUS 7.493 73,25 535 AL EÜG 96,90 32%

Holding

KCHOL 56.297 22,20 293 AL EÜG 28,00 26%

SAHOL 23.832 11,68 173 TUT EPG 13,50 16%

SISE 23.403 7,64 1.308 AL EÜG 9,30 22%

Savunma

ASELS 43.046 18,88 707 TUT EPG 20,90 11%

OTKAR 9.838 409,90 307 SAT EAG 264,00 -36%

Otomotiv

FROTO 55.654 158,60 107 TUT EÜG 135,00 -15%

TOASO 19.400 38,80 108 TUT EÜG 37,50 -3%

DOAS 6.402 29,10 92 TUT EPG 24,90 -14%

Perakende

BIZIM 947 15,79 65 TUT EPG 16,50 4%

BIM AS 46.329 76,30 251 TUT EPG 78,90 3%

M GROS 7.995 44,16 119 TUT EPG 50,25 14%

Telekomünikasyon

TCELL 36.718 16,69 567 AL EÜG 26,10 56%

EPG: Endekse Paralel Getiri EÜG: Endeksin Üzerinde Getiri EAG: Endeksin Altında Getiri RE: Revize Ediliyor

Getiri Potansiyeli PD

(mn TL) Hisse Fiyatı (TL) 3A ort. hacim (TLmn) Uzun Vade Öneri Kısa Vade Öneri Hedef Fiyat

Takip Listesi

13 Ocak 2021 Çarşamba

www.vakifyatirim.com.tr | www.vkyanaliz.com

Sezai ŞAKLAROĞLU, ACIFE

Genel Müdür Yardımcısı - Hisse Senedi Strateji, SGMK

Selahattin AYDIN Müdür

Tuğba SAYGIN AKCA Müdür Yardımcısı

Ekin Cem EKE Analist

Hakan ŞAHİNDAL Analist

Altan AYDIN Direktör

Eren KURU Umut Deniz PAK

Analist Analist

Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda

Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 ISTANBUL

+90 212 352 35 77

Vakıf Yatırım Yatırım Danışmanlığı