GÜNLÜK BÜLTEN

(1)

p

GÜNLÜK BÜLTEN 03.08.2016

İç Piyasalar

02.08.2016 Kapanış Değişim %

BIST-100 75.804 -1,18

BIST-30 92.836 -1,24

DVZSP 3.1659 -0,04

EUR/USD 1,1220 0,51

ALTIN 1.365 0,89

PETROL (BRENT) 42,77 1,39

03.08.2016 USD/TL 2,9880

2,9969

EUR/USD

1,1215 Tahvil (11.07.2018)

%9,18

BRENT 41,94

Dış Piyasalar

02.08.2016 Kapanış Değişim %

DJIA 18.314 -0,49

S&P 500 2.157 -0,64

NASDAQ 5.138 -0,90

DAX 10.144 -1,80

FTSE 100 6.645 -0,73

NIKKEI* 16.136 -1,56

SHCOMP* 2.979 0,27

 Son durum Vadeli Piyasalar

03.08.2016 Değişim %

FDOW -0,19

FSPX -0,19

U.S.10-Y 1,5528

Piyasa Verileri Bakış Açısı

Veri Gündemi ABD ISM İMALAT DIŞI ENDEKS (ISM beklenti altında kalmıştı)



165 bin beklenen ABD ADP Temmuz raporu Beklenti aralığı 160-185 bin 15:15



ABD Temmuz ISM İmalat Dışı Endeks bek 56 önc 56.5 17:00

53.2 beklenen ABD Temmuz ISM imalat endeksi 52.6 olmuştu



EIA petrol stokları 17.30 önc 1.7 M varil



Tayland MB (BOT), faiz kararı 10.30

Arjantin Merkez Bankası, 35 günlük referans faiz oranını 25 baz puan indirdi

Bizi takip etmek için

EN YÜKSEK AMA, EKİM VAR..

İTO: İstanbul'da Temmuz'da perakende fiyatlar %0,88 (-0,70), toptan fiyatlar %0,44 (0,20) arttı. İstanbul'da 2015 Haziran ayında perakende fiyatlar -0.25%, toptan fiyatlar ise yüzde -0.16% oranında azalmıştı.

FOREKS ANKETİ-Analistlerin Temmuz ayı TÜFE medyan tahmini yüzde 0,69 . TÜFE'de aylık en yüksek beklenti yüzde 1,13

İşlenmemiş gıda ve tütün fiyatları Temmuz ayında enflasyonun belirgin bir şekilde yükselmesine neden olacaktır (TCMB).

Geçen sene Temmuz aylık Tüfe %0.09 olarak gerçekleşmişti.

Beklenti dahilinde gelecek veri ile yıllık TÜFE %7.64’den %8.27’e yükselecektir.

En yüksek beklentiye yakın %1.13 ve üzeri rakamın gelmesinin sürpriz olmayacağını düşünüyoruz (y/y 8.75).

AYLIK DEĞİŞİM % TEMMUZ İTO İSTANBUL ÜCRETLİLER GEÇİNME İNDEKSİ 2011 2012 2013 2014 2015 2016

-1.57 -2.07 -1.74 -0.64 -0.70 0.88

Gıda fiyatlarında aşağı yönlü bir düzeltme yaşanacağını tahmin ediyoruz- TCMB Enflasyon Raporu-III . İstanbul'da perakende fiyatı en fazla artan ürünün yüzde 37,14'le domates.

Geçen sene Ekim ayı rakamının %1.55 ile muhtemel baz etkisini yaratacağını hatırlatalım.

ICBC Yatırım Araştırma

(2)

PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU

Küresel Piyasalar

Şirket Haberleri

Ekonomi Haberleri



Perşembe BOE’den piyasa beklentisi %100’e yakın faiz indirimi olması yönünde (Bloomberg). Mevcut durumda faiz %0.50, QE varlık alım programı 375 bn£, mevcut enfl %0.5 hedef %2.0. Temmuz’da da BOE’den %80 olasılıkla faiz indirimi fiyatlanıyordu.

25bp indirimle faizin %0.25’e çekilmesi beklenirken, 2009’dan beri ilk faiz indirimi olacaktı.



CME FED faiz artırım fiyatlaması 25-50 bp aynı kalması 21Eyl 16 %82, 2Kas 16 %80, 14 Ara 16 %57.



ADP Haziran 172bin, önc 168 bine revize edilmişti.



5 Ağustos Cuma günü 185 bin beklenen ABD Temmuz tarımdışı istihdam ve %4.8 beklenen işsizlik oranı açıklanacak. 38 binden 180,000’e yükselmesi beklenen ABD Haziran tarım dışı istihdam verisi 287 bin ile (önceki veri 38 binden 11 bine revize edildi) 8 ayın en çok artışı, %4.7’den

%4.8’e yükselmesi beklenen ABD işsizlik oranı verisi

%4.9 olmuştu.



ABD’de Haziran ayında %0.3 artması beklenen kişisel harcamalar %0.4 oldu. %1,1 sonrası (2009 Ağustos’tan beri en çok artış sonrası) %0.4 beklenen ABD Mayıs kişisel harcamalar %0,4 artarken, PCE çekirdek fiyat endeksi y/y %1.6 ile aynı kalmıştı.ABD büyüme verisinde hane haklı harcamaları %1.5 ile iki yıldaki en zayıf gidişi gösterirken, önceki tahmin %1.9’dan aşağıda gerçekleşmişti.Beige Book raporunda ABD ekonomisi, hafif fiyat baskılarıyla ve tüketici harcamalarındaki biraz yumuşamayla, Mayıs ortalarından beri ılımlı hızda genişlerken, harcamalar yavaşlamıştı.



Çin Haziran’da 52.7 olan Caixin/servis sektörü PMI Temmuz ayında 51.7'ye indi. Çin Planlama Ofisi:

Faizleri indirmek için uygun zaman arayışındayız

Şirketler ve bankaların konsolide olmayan bilançoları 9 Ağustos, konsolide bilançoları ise 19 Ağustos tarihine kadar gönderilmiş olacak.

bek mn TL / 2Ç VAKBN 600 (386) 9 Ağustos, PETKM 11 Ağustos 154 (178) , ASELS 17 Ağustos, LOGO 10 Ağustos kapanış sonrası, SISEC 192 (228) 17 Ağustos , EREGL 318 (441) 10 Ağustos

HEKTS 2016 yılı ikinci çeyreğinde, Türkiye zirai ilaç pazarı ve tarım sektörünün Rusya krizine paralel olarak önemli sıkıntılar yaşayacağı tahmin edilmektedir. Bunun yanında çiftçi ve ilaç bayilerinin kredi borçlarının artması, tahsilat sorunları, sektörün en önemli riski olarak devam etmektedir.

PEGASUS/NANE: Rusya'dan Geliş Başladı Ama En Az 2,5 Milyon Kaybımız Olacak.Yıl Sonuna Kadar 9 Tane Airbus Uçağımız Gelecek.-NTV

Sabancı Grubu Carrefoursa Hisselerini Tekrar Fransız Ortağına Devretmeyi Planladığı /Bu Konuda Alınmış Bir Karar Bulunmamaktadır.

TRNSK % 19 oranla iştirak edilmiş olan Gateks İplik Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin Şirketimize ait tüm hisseleri 1 TL iz bedeli ile Star Holding A.Ş.'ne satılmıştır.

TGS Dış Ticaret A.Ş. (Şirket) nin nitelikli yatırımcılara ihraç ettiği 15 milyon TL nominal değerli, vade sonu 22/07/2016 tarihi olan ve Borsada işlem gören bonosunun itfasını vadesinde gerçekleştirememesi dikkate alınarak, uyarılmasına

Royal Halı paylarının Yakın İzleme Pazarı'na alınması FROTO 464,1 2Ç 261 (174) mn TL kar açıkladı bek 222 ASLAN 31.7 2016 03 13 2015 06 26

ADANA 2Ç16 net kar 37,2 mn TL (2Ç15 45,5 mn TL) BOLU 2Ç16 net kar 35,5 mn TL (2Ç15 31,4 mn TL) UNYEC 2Ç16 net kar 17,5 mn TL (2Ç15 18,4 mn TL) Royal Halı payları Yakın İzleme Pazarı'na alındı (KAP)

Emlak Konut GYO'nun başlattığı kampanyaya yoğun ilgi geldi- Sabah



Moody's Türkiye'nin Baa3 (YY) olan uzun vadeli kredi notunu olası bir indirim için izlemeye almıştı (5 Ağustos Cuma). Bu konuda 3 alana odaklandığını belirtmişti. Siyasi krizlerin yükselmesini değerlendirecek. Orta vadeli beklentileri değerlendirek. Özellikle siyasi riskler sebebiyle büyüme beklentileri Türk ekonomisi için engellenebilir açıklamasında bulunmuştu. Bu yıl için vadesi gelmiş dış borçların miktarı GSYİH'nın yüzde 25'ine tekabül ediyordu. Nisan’14’de Türkiye'nin Baa3 olan devlet tahvili notunun görünümünü durağan'dan negatif'e indirmişti (Dış finansman üzerinde artan baskı ve orta vadeli büyüme trendi konusunda belirsizlik nedeniyle, siyasi çalkantılar kırılganlığı artırıyor). Ağbal: Moody's yetkilileriyle olumlu görüşme yaptım, Moody's ve Fitch'in önerileri hükümetimizin hedefleriyle uyumlu-NTV 2907.Cemil Ertem: Ağustos'ta Moody's Ve Fitch'in Olumsuz Hareket Yapacağını Zannetmiyorum.



Otomobil Pazarı %2, Hafif Ticari Araç Pazarı %8,9 Azaldı.Türkiye otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı, 2016 yılı ilk yedi ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %3,69 azalarak 497.350 adet olarak gerçekleşti. 2015 yılı yedi aylık dönemde 516.386 adet toplam pazar gerçekleşmişti. Otomobil satışları, 2016 yılı ilk yedi ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %2,04 azalarak 384.048 adete geriledi. 2015 yılı aynı dönemde 392.064 adet satış gerçekleşmişti. Hafif ticari araç pazarı, 2016 yılı ilk yedi ayında geçen yıla göre %8,86 oranında azalarak 113.302 adete geriledi. Geçen yıl aynı dönemde 124.322 adet satış gerçekleşmişti (ODD 2 Ağustos Basın Özeti).



TBMM Başkanlığına sunulan tasarıyla, çalışanlar otomatik olarak bireysel emeklilik planına dahil edilecek. Sistem ile 45 yaş altında olan ücret karşılığı bağımlı çalışanlar, iş verenleri aracılığıyla bir emeklilik planına dahil olacak. Katkı payları çalışanın prime esas ücretinin yüzde 3'ü olarak belirlendi.Çalışanlara iki aylık cayma hakkı tanındı (Dünya 02.08.2016 10:27)



İTO, bu yılın temmuz ayında İstanbul'da perakende fiyatı en fazla artan ürünün yüzde 37,14'le domates olduğunu bildirdi.



Darbe girişiminin sigorta şirketlerine maliyeti. Türkiye Sigorta Birliği (TSB) Genel Sekreteri Mehmet Akif Eroğlu, Şu ana kadar ödenen hasar rakamının 4 milyon liraya ulaştığını , hasar ödemelerinin 10 milyon lirayı geçeceğini tahmin ediyoruz. Bunun yaklaşık 4 milyon lirası kasko, yine 4 milyon lirası yangın, 1,5 milyon lirası ferdi kaza, kalanlarının da mühendislik sigortası olduğunu düşünüyoruz. (TRT HABER 02 Ağustos 2016 12:25)



Cumhurbaşkanı Erdoğan: 9 Ağustos'ta Rusya Ziyaretimi Gerçekleştireceğim, Ciddi Bir Heyetle Beraber,



Türkiye, G20 ülkeleri arasında varlık fonu olmayan tek ülkeydi. KHK ile Türkiye Varlık Fonu kuruluyor, bir çok vergi istisnası ve teşvik getiriliyor (Dünya 02.08.2016 11:25)



Yıldırım'ın ABD Genelkurmay Başkanına Gülen iade edilmezse ciddi sıkıntı yaşanır" mesajı verdi-Hürriyet



GÜNLÜK BÜLTEN 03.08.2016

ICBC Yatırım Araştırma

(3)

Hisse Kapanış Destek Direnç Not

CCOLA 37.86 37.40-37.30 41.24 41.70-41.86 46.14 KUVVETLİ DİRENÇ 2016 06 BEK 177 03 29

HALKB 8.14 8.10 8.07 8.03 8.17* 8.25 8.40 8.48 SAÖ 8,07

Teknik Bakış

BIST-100 günü %1,18 azalış 75,804 (2015 Ara 71,726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3.2 mlr TL.



75,615 GAP SEVİYESİNE YÖNELEN ENDEKSTE 75,282-75,135 10 GNLK ORTALAMA 75,041 TEPKİ AMAÇLI İZLENEBİLİR.



264 gnlk ortalama 77,500- 77,650 bandının önemli olduğunu düşünüyoruz.



78,338 , 79,100-79,400, 79,750-79,950 sonraki dirençler.



SA notumuz 73,200 çalıştı (26/07) ,



18/07 notumuz 3 işgünü İçinde %15-17.8% değer kaybetmişti (buna karşılık gelen seviye 70,400 test edildi, 68,000),

Bilgi Notu

GÜNLÜK BÜLTEN 03.08.2016 .10.2015

ICBC Yatırım Araştırma

BIST100

(4)

li

,

9.60 sonrası 9.18%-9 bileşiklere hareket edebileceğini beklediğimiz 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %9.18 gördü.

MB, Marjinal fonlama oranı yüzde 9’dan yüzde 8,75’e indirdi.

TP.APIFON4: TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti

08-07-2016 8,25 25-07-2016 7.99 29-07-2016 8.06 01-08-2016 8.05

Kapanış 93,750 -1.000%

94,950

Saatlik 264 gnlk ortalama 95,163

Seans içinde önem kazanan seviyeler

93,600 dün 2.kez çalıştı

93,000-92,950’ler sonraki destek

91,900

TRT110718T18 Sgmk & Faiz

Viop Endeks Kontratı

GÜNLÜK BÜLTEN 03.08.2016

Vadeli İşlemler

ICBC Yatırım Araştırma

Ağustos ayında toplam 4,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 4,4 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Eylül ayında toplam 13 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 12,9 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Ekim ayında toplam 2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 1,9 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

(5)

+90 (212) 276 27 27

Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570

Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571

Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.

Facebook : ICBCYatirim

Twitter : icbcyatirim

Instagram . icbcyatirim

Linkedin : ICBC Yatırım

UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.