GÜNDEM
Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri
EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB
BIST-100 (TL) 105,215 1.6 0.4 -5.5 43.4 34.7
BIST-100 (USD) 26,847 0.0 0.7 -7.8 28.3 20.9
BIST-30 (TL) 129,298 1.6 0.6 -5.3 44.0 35.4
BIST-BANKA (TL) 154,336 2.3 1.0 -9.8 25.8 19.1
BIST-SINAI (TL) 118,644 2.1 -1.7 -6.7 51.3 41.9
Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 4,992 -2.8 -8.2 -33.4 38.8 178.2 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,274 -2.4 -8.0 -35.1 24.2 149.8
Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 5,877 0.8 3.0 10.4 69.2 79.8
Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,585 0.7 2.3 6.5 42.5 57.6
Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 65.33 -7 9 -25 285 197
BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 789,599 1.5 0.4 -5.6 44.8 35.0 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 248,287 1.6 0.3 -5.2 46.2 37.4 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 13.35 -16 -51 6 242 272 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 12.08 -4 -38 -17 72 66
TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 75 75
TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0
TL Sepet €/$ 4.24 -1.1 -1.0 0.8 16.4 17.2
$/TL 3.87 -1.0 -0.8 -0.3 10.0 10.0
€/TL 4.60 -1.2 -1.1 1.9 22.4 24.1
CDS (5 yıllık, değişim bp) 192 -8.99 -10 -6 -114 -81
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Eurobond 2030 (USD, % değişim) 156 0.70 0.6 1.3 5.5 4.1 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.50 -9.20 -8.8 -19.3 -94.2 -76.6 Kaynak: Matriks, Bloomberg
Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri
Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB
ABD-Dow Jones 24,289 0.2 3.0 3.2 26.7 22.9
ABD-S&P 500 2,639 0.0 1.4 2.0 20.4 18.0
İngiltere-FTSE 100 7,339 0.5 -0.6 -2.9 9.0 2.8
Almanya-DAX 13,059 1.5 0.5 -3.1 24.2 13.7
Fransa-CAC 40 5,389 0.0 0.5 -2.3 19.0 10.8
Japonya-NIKKEI* 22,622 -0.4 0.6 0.4 22.8 18.4
Brezilya-BOVESPA 73,090 1.1 -1.3 -1.1 21.2 21.4
Rusya-MICEX 2,119 0.6 -1.2 1.8 -0.5 -5.1
Hindistan-SENSEX 30* 32,734 -0.4 -2.9 -2.8 24.8 22.9
Çin-SHANGAİ COMP* 3,303 -0.2 -0.6 -2.0 1.8 6.4
MSCI-Dünya 2,070 0.0 0.7 1.3 21.2 18.2
MSCI-GOP 1,122 0.5 -2.0 -0.5 30.7 30.1
2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.83 2 8 22 73 62
10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.39 2 6 6 1 -5
Brent Spot (USD/Varil) 62 -0 -2 0 15 10
Altın Spot (USD/Ons) 1,275 -0 -1 0 8 11
Kaynak: Matriks, Bloomberg
* Sabah verileri
Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)
Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ
THYAO 12.72 1.8% 153.9% 204 4,479
ASELS 32.66 -1.0% 157.5% 99 8,334
GARAN 9.70 2.3% 31.4% 88 10,395
ISCTR 6.51 4.2% 30.8% 64 7,475
KRDMD 2.26 6.1% 96.5% 59 450
Kaynak: Matriks, Bloomberg
Değişim (%)
TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
İletişim : arastirma@garanti.com.tr 5 Aralık 2017
GÜNE BAŞLARKEN
Değişim (%)
(% değişim) (mnUSD)
Yıllık enflasyon 14 yılın en yüksek seviyesinde TBMM’den geçen Torba Yasa Resmi Gazete’de bugün yayımlandı
TCMB’nin dünkü döviz satım ihalelerine toplam 604 milyon USD teklif geldi
ODD Kasım ayı verisi: Otomobil ve hafif ticari araç pazarı 2017 yılı Kasım ayında %17.5 azaldı.
Motorlu Taşıtlar Vergisindeki (MTV) artış 2017 sonuna kadar binek otomobiller için 1300cc altındaki araçlar için %15, üstü araçlar için
%25 oldu ve resmi gazetede yayımlandı. (Nötr)
Migros (MGROS, EÜ) Carrefoursa’nın 11 mağazasını devralacak (Nötr)
Ta rih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri
05.12.2017 10:30 Türkiye 2018 Yılı Para ve Kur Politikası Metni
05.12.2017 11:55 Almanya Markit Hizmet PMI Kasım 54.9 54.9
05.12.2017 12:00 Euro Bölgesi Markit Hizmet PMI Kasım 56.2 56.2
05.12.2017 12:00 Euro Bölgesi Markit Bileşik PMI Kasım 57.5 57.5
05.12.2017 13:00 Euro Bölgesi Perakende Satış (aylık) Ekim -0.7% 0.7%
05.12.2017 13:00 Euro Bölgesi Perakende Satış (yıllık) Ekim 1.6% 3.7%
05.12.2017 13:00 Euro Bölgesi GSYH (mevs. arın, çeyreksel) 3Ç 0.6% 0.6%
05.12.2017 13:00 Euro Bölgesi GSYH (mevs. arın., yıllık) 3Ç 2.5% 2.5%
05.12.2017 14:30 Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Kasım -- 87.96
05.12.2017 16:30 ABD Dış Ticaret Dengesi Ekim -USD47.7mlr -USD43.5mlr
05.12.2017 17:45 ABD Markit Hizmet PMI Kasım 55.3 54.7
05.12.2017 17:45 ABD Markit Bileşik PMI Kasım -- 54.6
05.12.2017 18:00 ABD ISM Hizmet PMI Kasım 59.0 60.1
GÜNE BAŞLARKEN 5 Aralık 2017
EKONOMİ VE POLİTİKAHABERLERİ
Enflasyon: Manşet enflasyon Kasım ayında aylık bazda %1.49 ile piyasa (%1.10) beklentisinin üzerinde; bizim (%1.50) beklentimize paralel gerçekleşti. Böylece, yıllık enflasyon %11.90’dan %12.98’e, endeksin en yüksek (2004 sonrası) seviyesine çıktı. Kasım ayında enflasyonun son yılların en yüksek seviyesine çıkmasında; gıda, çekirdek, enerji fiyatlarındaki yüksek artışlar etkili oldu. Aralık ayında olumlu baz etkileri (gıda, tütün zammı) nedenleriyle yıllık enflasyonda düşüş olmasını bekliyoruz. Ancak Kasım ayında enflasyondaki hızlı yükseliş ve enflasyon görünümündeki bozulma nedenleriyle 2017 sonu için %10, 2018 sonu için %7.8 olan enflasyon beklentilerimiz üzerindeki yukarı yönlü riskler arttı. Son gelişmeleri dikkate alarak 2017 sonunda enflasyonun %11.5 civarında gerçekleşmesini bekliyoruz.
Olumlu baz etkilerine rağmen mevcut enflasyon görünümü altında, TCMB’nin 2018 yılı için öngördüğü enflasyon patikası üzerindeki risklerin belirginleşmesi nedeniyle TCMB’nin daha sıkı para politikası uygulaması gerektiğini düşünüyoruz.
Rapor Linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/Enf1117.pdf
Torba yasa: Kurumlar Vergisi’nin önümüzdeki üç yıl boyunca %22 olarak uygulanması, Motorlu Taşıtlar Vergisi’nde (MTV) düzenlemeler ve meyve suyu vb. içeceklere %10’luk ÖTV getiren Torba Yasa, bugün Resmi Gazete’de yayımlandı. Ayrıca bu yasa ile TCMB, gerçek ve tüzel kişilerin döviz pozisyonunu etkileyen işlemlerini izlemek amacıyla her türlü bilgi ve belge isteyebilecek.
TL uzlaşmalı döviz satım ihalesi: Haftanın ilk TL uzlaşmalı vadeli döviz satım ihalelerinde, 150 milyon USD'lik 1 ay vadeli döviz ihalesine 250 milyon USD, 100 milyon USD'lik 3 ay vadeli döviz ihalesine 194 milyon USD ve 100 milyon USD'lik 6 ay vadeli döviz ihalesine 160 milyon USD teklif geldi. İhalede oluşan ortalama USDTRY fiyatları da sırasıyla 3.9275, 4.0000 ve 4.1209 oldu. Daha önceki ihalelerle karşılaştırıldığında, piyasa hareketlerine paralel ihalelerde oluşan fiyatların öncekilere kıyasla daha düşük seviyelerde gerçekleştiği görüldü. Bugün de 150 milyon USD miktarlı 1 ay vadeli döviz satım ihalesi yapılacak.
SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ
ODD Kasım ayı otomobil ve hafif ticari araç pazarı yıllık %17.54 daralarak 100,859 adet olarak gerçekleşti. Kasım ayında otomobil satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %20,7 azaldı ve 75.956 adet oldu. Aynı dönemde hafif ticari araç pazarı ise Kasım ayında yıllık %6.1 azaldı ve 24,903 adet olarak gerçekleşti. Toplam veriye baktığımızda ise otomobil ve hafif ticari araç pazarı, 2017 yılı on bir aylık dönemde bir önceki yılın aynı dönemine göre %2.6 azalarak 819,954 adet olarak gerçekleşti. Bu dönemde otomobil satışları, %3.98 oranında azalarak 623,065 adet oldu. Hafif ticari araç pazarı ise yılbaşından beri %2.1 artarak 196,889 adet oldu. Biz daralmanın Aralık ayında da devam edeceğini öngörüyoruz. Binek ve ticari araç pazarının 2017 yılını yıllık %5.5 daralma ile 930,000 araçlık bir büyüklük ile tamamlayacağını düşünüyoruz.
Raporun Linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/November2017_ADA.pdf
GÜNE BAŞLARKEN 5 Aralık 2017
Motorlu Taşıtlar Vergisindeki (MTV) artış 2017 sonuna kadar binek otomobiller için 1300cc altındaki araçlar için %15, üstü araçlar için %25 oldu ve resmi gazetede yayımlandı. Buna göre 1300cm3’den küçük araçların 1-3 yaş araçların yıllık motorlu taşıtlar vergisi 646TL’den 743TL’ye çıkıyor. 2018 ve sonrası için aracın vergisiz değerini de göz önünde bir vergilendirme olacak. Tabloda yeni MTV ilgili değişikliği bulacaksınız.
Migros (MGROS, EÜ, Fiyat:23.56TL, Piyasa Değeri TL4,194mn) Carrefoursa’nın 11 mağazasını 6.6mn TL bedel karşılığında devralacak, gerekli izinlerin alınması için Rekabet Kurulu’na başvuru yapılmıştır. Hatırlanacağı üzere, üçüncü çeyrekte Rekabet Kurulu’nun kararı ile 20 Migros mağazası (Migros 12 adet Migros 8 adet Kipa mağazası) Carrefoursa’ya devredilmişti. Haberi nötr olarak değerlendiriyoruz.
KURUMSAL İŞLEMLER*
*Kurumsal İşlemler, sadece Araştırma kapsamında olan hisseleri içermektedir.
Motor Hacm i Vergisiz Bedel Eski
2017 sonuna
kadar
MTV artış 2017sonuna
kadar
2018 MTV
2018 MTV Artış
< 1300 cm³
<TL40,000
646 743 15%
743 15%
<TL40,000<x<TL70,000 817 26%
x>70,000 892 38%
1301-1600 cm³
<TL40,000
1,035 1,294 25%
1,294 25%
<TL40,000<x<TL70,000 1,423 37%
x>70,000 1,553 50%
1601-1800 cm³ <TL100,000
1,827 2,284 25%
2,511 37.5%
>100,000 2,741 50%
1801-2000 cm³ <TL100,000
2,878 3,598 25%
3,956 37.5%
>100,000 4,317 50%
2001-2500 cm³ <TL125,000
4,317 5,396 25%
5,936 38%
>125,000 6,476 50%
2501-3000 cm³ <TL250,000
6,019 7,524 25%
8,276 37.5%
>250,000 9,029 50%
3001-3500 cm³ <TL250,000
9,166 11,458 25%
12,603 37%
>250,000 13,750 50%
3501-4000 cm³ <TL400,000
14,411 18,014 25%
19,815 37%
>400,000 21,617 50%
x> 4001 cm³ <TL475,000
23,586 29,483 25%
32,431 38%
>475,000 35,379 50%
Şirket BIST Kodu Tarih
Hisse Başına Brüt (TL)
Brüt Temettü Verim i (%)
Brüt Temettü
Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%)
Mevcut Serm aye
(m n TL) Kapanış (TL) Referans Fiyat (TL)
Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 32.66
Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 3% 1000 2200 14.90
Sermaye Artırımı
GÜNE BAŞLARKEN 5 Aralık 2017
TAVSİYE LİSTESİ
04.12.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
FİNANSAL
Bankalar Banks 5.1 4.4 0.72 0.63 14.5% 14.7%
Akbank AKBNK EÜ 8.99 11.80 31% 9,176 46.2 6.9 6.2 1.03 0.90 15.9% 15.6% 78.8% -0.5 pp
Garanti Bankası GARAN - 9.70 - - 10,395 109.3 - - - - - - 83.4% 0.1 pp
Halk Bankası HALKB EP 8.88 13.00 46% 2,832 60.0 2.7 2.4 0.46 0.41 14.3% 14.3% 84.1% -2.9 pp
İş Bankası ISCTR EÜ 6.51 8.50 31% 7,475 31.1 5.3 4.4 0.72 0.64 14.6% 15.4% 75.6% -1.5 pp
Vakıfbank VAKBN EÜ 5.70 8.20 44% 3,636 23.3 4.6 4.0 0.64 0.56 15.0% 14.8% 89.9% -1.8 pp
YKB YKBNK EÜ 4.14 5.20 26% 4,592 25.6 5.1 4.4 0.61 0.54 12.6% 13.0% 53.5% -0.6 pp
TSKB TSKB EÜ 1.33 1.85 39% 814 2.7 5.9 5.3 0.94 0.82 17.2% 16.5% 55.6% -2.0 pp
Albaraka Türk ALBRK EP 1.16 1.40 21% 266 0.9 5.1 4.0 0.42 0.39 8.6% 10.2% 39.6% -1.5 pp
Sigorta ve Emeklilik Banks
Anadolu Hayat ANHYT EP 7.30 7.20 -1% 801 0.1 17.6 16.9 3.34 3.08 20.0% 19.0% 60.6% -0.3 pp
Avivas a AVISA EP 16.37 22.00 34% 493 0.1 14.3 10.7 3.95 3.39 30.0% 34.0% 97.1% -0.1 pp
Aks igorta AKGRT EÜ 3.19 3.80 19% 249 0.9 8.4 7.6 1.90 1.64 25.5% 23.2% 71.2% -0.1 pp
Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.86 3.10 8% 365 0.1 13.5 13.1 1.04 0.96 7.0% 8.0% 20.0% 0.0 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
Holdingler
Koç Holding KCHOL EÜ 17.11 19.30 13% 11,071 20.0 10.9 9.9 86.6% 0.4 pp
Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.30 12.30 19% 5,362 18.6 6.4 5.8 72.9% 0.3 pp
Şişe Cam SISE GG 4.22 2,423 5.3 8.6 8.9 45.1% 1.2 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
GYO
Em lak GYO EKGYO EÜ 2.47 3.60 46% 2,395 43.5 5.2 4.1 5.4 4.4 67.5% -3.4 pp
Halk GYO HLGYO EÜ 0.88 1.35 53% 184 1.9 4.4 3.4 13.1 6.2 4.1% -0.3 pp
İş GYO ISGYO EÜ 1.27 1.65 30% 296 1.3 2.2 1.2 13.6 4.6 25.7% -0.9 pp
Özak GYO OZKGY EÜ 2.26 3.50 55% 144 1.4 7.2 11.8 13.4 17.0 62.9% -1.0 pp
Torunlar GYO TRGYO EP 6.59 7.50 14% 841 1.1 3.7 2.7 13.8 7.2 40.7% 1.0 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
SANAYİ 12.9 11.9 8.0 7.2 1.1 1.0
Adana Çimento ADANA EP 5.88 6.77 15% 132 0.2 7.2 6.5 7.9 6.7 2.1 1.9 4.5% -0.2 pp
Anadolu Efes AEFES EP 23.10 22.10 -4% 3,490 2.9 38.9 32.4 9.0 7.9 1.5 1.3 81.2% 0.3 pp
Akçansa AKCNS EÜ 10.40 14.15 36% 508 0.4 7.6 7.0 6.0 5.4 1.5 1.4 29.0% -0.4 pp
Aks a Akrilik AKSA EP 12.01 15.21 27% 567 1.8 7.5 8.2 5.8 5.5 1.1 1.0 58.7% -0.1 pp
Aks a Enerji AKSEN EÜ 3.69 4.20 14% 577 2.5 35.8 19.8 10.2 5.7 1.6 1.4 45.7% -0.4 pp
Anadolu Cam ANACM GG 2.45 469 1.7 13.2 10.2 6.3 5.5 1.3 1.2 59.7% 6.1 pp
Arçelik ARCLK EP 20.36 28.70 41% 3,510 12.9 10.5 9.6 9.1 7.9 1.0 0.8 75.4% -1.4 pp
As els an ASELS EP 32.66 33.00 1% 8,334 79.2 28.8 24.6 32.9 26.1 6.3 5.4 30.7% -9.1 pp
Aygaz AYGAZ EP 14.95 17.30 16% 1,144 1.5 9.1 8.4 12.4 11.8 0.6 0.6 74.1% -0.3 pp
Bagfaş BAGFS EP 9.24 12.20 32% 106 1.5 24.2 8.5 8.7 6.7 1.3 1.0 4.3% -0.2 pp
Banvit BANVT GG 21.06 537 4.9 60.2 37.6 13.4 12.1 1.1 1.0 23.5% -2.5 pp
BİM BIMAS EP 72.85 81.40 12% 5,643 12.4 30.1 26.4 18.4 15.8 0.9 0.8 71.1% -0.2 pp
Bizim Toptan BIZIM EP 6.90 9.67 40% 106 1.2 21.8 18.0 4.3 3.8 0.1 0.1 26.0% -1.8 pp
Bris a BRISA EP 6.98 7.80 12% 543 1.2 21.1 26.6 10.8 9.2 1.7 1.6 17.5% -2.2 pp
Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.19 6.24 20% 190 0.2 6.1 6.1 5.9 6.3 1.8 1.7 12.3% -1.2 pp
Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 35.70 44.00 23% 2,317 4.2 29.3 25.7 8.8 7.4 1.4 1.2 93.4% 0.5 pp
Çelebi CLEBI EÜ 37.10 43.70 18% 230 0.7 14.3 11.6 7.6 6.4 1.4 1.3 48.6% 1.6 pp
Çimsa CIMSA EÜ 13.76 17.75 29% 474 0.9 8.7 7.4 8.1 6.9 2.2 2.0 54.7% 0.9 pp
Datagate Bilgis ayar DGATE EÜ 7.23 6.22 -14% 55 0.9 8.9 7.6 7.5 6.4 0.2 0.1 39.3% 1.2 pp
Doğuş Otomotiv DOAS EP 7.60 9.40 24% 427 3.7 7.9 5.8 11.2 8.7 0.4 0.3 9.2% -6.0 pp
Ege Seram ik EGSER EÜ 4.22 5.10 21% 81 0.8 7.9 7.4 4.2 3.9 0.8 0.7 14.0% -1.2 pp
Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.79 6.24 8% 6,796 4.5 15.3 14.9 7.9 7.7 1.6 1.5 74.1% 0.8 pp
Ereğli Demir Çelik EREGL GG 8.86 7,913 33.2 13.9 13.4 8.2 7.7 1.8 1.7 78.4% 0.9 pp
Ford Otos an FROTO EÜ 57.35 50.90 -11% 5,135 4.2 15.6 15.4 12.1 10.8 1.0 0.9 79.9% 0.7 pp
Gübretaş GUBRF EP 3.85 5.20 35% 328 7.5 23.3 11.8 9.1 6.6 0.5 0.5 13.8% -2.3 pp
Indeks INDES EÜ 10.65 12.95 22% 152 0.4 2.7 8.8 4.2 3.8 0.1 0.1 50.8% 0.2 pp
Kardem ir (D) KRDMD GG 2.26 450 58.2 22.3 17.2 8.6 6.5 1.3 1.1 35.0% -6.0 pp
Kords a Global KORDS EP 6.64 9.07 37% 330 2.0 7.3 6.7 4.8 4.3 0.8 0.7 45.8% -0.8 pp
Logo LOGO EÜ 56.40 67.00 19% 360 0.7 24.5 16.1 15.7 11.1 5.1 4.0 63.6% 0.2 pp
Lokm an Hekim LKMNH EÜ 5.26 7.30 39% 32 0.3 13.9 13.5 5.4 4.8 0.8 0.7 38.9% -2.2 pp
Mardin Çimento MRDIN EP 4.32 4.58 6% 121 0.3 8.8 8.0 9.5 8.7 2.3 2.2 6.1% 0.8 pp
Migros MGROS EÜ 23.56 32.00 36% 1,070 3.4 4.3 27.1 9.3 7.7 0.4 0.4 26.4% -25.3 pp
Odas Enerji ODAS EÜ 5.26 6.30 20% 182 3.5 - 12.8 23.2 6.7 2.8 1.8 2.6% -1.9 pp
Otokar OTKAR EA 113.10 95.36 -16% 693 7.0 23.8 24.0 14.6 15.7 1.8 2.0 11.2% -0.9 pp
Petkim PETKM EÜ 6.81 7.91 16% 2,606 40.4 8.8 8.5 7.3 7.3 1.6 1.6 55.2% 3.1 pp
Pegas us PGSUS EÜ 28.00 38.70 38% 731 16.2 8.5 15.9 8.3 6.6 0.8 0.7 31.8% -4.2 pp
Soda Sanayii SODA EÜ 4.99 6.44 29% 1,146 4.8 7.7 8.9 7.1 7.4 1.9 1.9 57.2% -0.1 pp
Tat Kons erve TATGD EÜ 4.63 7.00 51% 161 3.5 11.0 8.2 11.4 7.9 0.7 0.6 19.7% -5.0 pp
TAV Havalimanları TAVHL EÜ 20.14 23.30 16% 1,867 9.6 8.9 6.8 5.2 4.4 2.2 1.9 93.3% 1.2 pp
Tekfen Holding TKFEN EÜ 15.06 15.10 0% 1,422 6.2 9.0 12.7 4.5 4.9 0.5 0.5 76.4% 1.8 pp
Teknos a TKNSA EP 4.47 7.06 58% 125 1.7 20.5 15.1 3.7 3.2 0.2 0.1 9.7% 2.7 pp
Turkcell TCELL EÜ 14.90 16.15 8% 8,364 37.0 13.5 11.1 6.6 5.7 2.3 2.0 92.8% 0.5 pp
Türk Hava Yolları THYAO EÜ 12.72 12.10 -5% 4,479 234.1 28.2 8.3 6.6 6.3 1.1 1.0 62.2% 11.4 pp
Tofaş TOASO EÜ 31.02 32.70 5% 3,958 5.1 16.6 18.6 10.8 10.4 1.0 0.8 86.7% 0.5 pp
Trakya Cam TRKCM GG 4.13 1,191 2.5 11.8 10.4 7.6 6.7 1.5 1.3 56.6% 0.5 pp
Türk Telekom TTKOM EÜ 5.63 7.80 39% 5,028 6.4 10.2 8.8 4.2 3.8 1.5 1.4 77.9% -2.0 pp
Türk Traktör TTRAK EP 73.85 82.81 12% 1,006 1.5 11.6 11.1 8.2 7.5 1.2 1.1 75.5% -0.6 pp
Tüpraş TUPRS EÜ 118.70 150.70 27% 7,585 36.3 6.7 7.4 5.9 6.1 0.6 0.6 83.5% -0.2 pp
Ülker ULKER EÜ 18.38 25.30 38% 1,604 3.9 23.1 16.6 14.0 11.9 1.8 1.6 36.6% -0.1 pp
Ünye Çimento UNYEC EP 4.13 4.23 2% 130 0.1 9.0 7.5 6.1 6.0 1.8 1.7 3.9% -0.1 pp
Ves tel Elektronik VESTL EP 7.12 9.20 29% 609 27.4 13.0 12.1 5.6 5.2 0.5 0.4 8.8% -1.0 pp
Yatas YATAS EÜ 25.12 30.00 19% 274 1.9 16.6 10.5 9.7 6.2 1.4 0.9 50.1% -4.3 pp
Zorlu Enerji ZOREN EP 1.38 1.60 16% 704 20.7 - - 12.1 9.3 3.1 2.7 6.3% 1.3 pp
BİST-100 XU100 105,215 122,532 16% 169,285 1,456 9.4 8.5
*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı
(mnABD$) prim / iskonto
12,409 -11%
8,638 -38%
2,690 -10%
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı
Trailing
0.9 0.5 0.4 0.5 0.6
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı
GÜNE BAŞLARKEN 5 Aralık 2017
VERİ AKIŞI
Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri
05.12.2017 10:30 Türkiye 2018 Yılı Para ve Kur Politikası Metni
05.12.2017 11:55 Almanya Markit Hizmet PMI Kasım 54.9 54.9
05.12.2017 12:00 Euro Bölgesi Markit Hizmet PMI Kasım 56.2 56.2
05.12.2017 12:00 Euro Bölgesi Markit Bileşik PMI Kasım 57.5 57.5
05.12.2017 13:00 Euro Bölgesi Perakende Satış (aylık) Ekim -0.7% 0.7%
05.12.2017 13:00 Euro Bölgesi Perakende Satış (yıllık) Ekim 1.6% 3.7%
05.12.2017 13:00 Euro Bölgesi GSYH (mevs. arın, çeyreksel) 3Ç 0.6% 0.6%
05.12.2017 13:00 Euro Bölgesi GSYH (mevs. arın., yıllık) 3Ç 2.5% 2.5%
05.12.2017 14:30 Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Kasım -- 87.96
05.12.2017 16:30 ABD Dış Ticaret Dengesi Ekim -USD47.7mlr -USD43.5mlr
05.12.2017 17:45 ABD Markit Hizmet PMI Kasım 55.3 54.7
05.12.2017 17:45 ABD Markit Bileşik PMI Kasım -- 54.6
05.12.2017 18:00 ABD ISM Hizmet PMI Kasım 59.0 60.1
--
06.12.2017 13:30 Euro Bölgesi ECB Üyesi Yves Mersch Konuşacak
06.12.2017 15:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları Ara.01 -- --
06.12.2017 16:15 ABD ADP Tarımdışı İstihdam Kasım -- 235bin
06.12.2017 16:30 ABD Tarımdışı Üretkenlik 3Ç -- 3.0%
06.12.2017 16:30 ABD Birim İşgücü Maliyeti 3Ç -- 0.5%
06.12.2017 18:30 ABD DOE A.B.D Ham Petrol Stokları Ara.01 -- -3,429bin
--
07.12.2017 02:50 Japonya Yabancı Tahvil Yatırımı Ara.01 -- JPY135.6mlr
07.12.2017 02:50 Japonya Yabancı Hisse Yatırımı Ara.01 -- JPY136.3mlr
07.12.2017 08:00 Japonya Öncü Endeks Ekim 106.1 106.4
07.12.2017 11:30 İngiltere Halifax Konut Fiyatları (aylık) Kasım 0.2% 0.3%
07.12.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Ara.01 -- USD87mn
07.12.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Ara.01 -- USD183mn
07.12.2017 16:30 ABD İlk İşsizlik Başvuruları Ara.02 -- 238bin
07.12.2017 17:30 Türkiye Nakit Dengesi Kasım -- -TL4.5mlr
--
08.12.2017 02:50 Japonya GSYH (çeyreksel değ., yıllıklandırılmış) 3Ç 1.5% 1.4%
08.12.2017 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (aylık) Ekim 0.3% 0.6%
08.12.2017 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (yıllık) Ekim 5.3% 10.4%
08.12.2017 10:00 Almanya Dış Ticaret Dengesi Ekim EUR21mlr EUR24.1mlr
08.12.2017 12:30 İngiltere Sanayi Üretimi aylık Ekim -0.1% 0.7%
08.12.2017 12:30 İngiltere Sanayi Üretimi yıllık Ekim 3.5% 2.5%
08.12.2017 16:30 ABD Tarımdışı İstihdam Kasım 199bin 261bin
08.12.2017 16:30 ABD İşsizlik Oranı Kasım 4.1% 4.1%
08.12.2017 16:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (aylık) Kasım 0.3% 0.0%
08.12.2017 16:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (yıllık) Kasım 2.7% 2.4%
08.12.2017 18:00 ABD Michigan Üni. Güven Endeksi Aralık 99.0 98.5
GÜNE BAŞLARKEN 5 Aralık 2017
UYARINOTU
Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40
E-mail: arastirma@garanti.com.tr
Tavsiye Tanımları
EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.
EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.
EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.
