Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Piyasa Yorumu
Dün pozitif açılış gerçekleştiren BIST100 endeksi gün içi yukarı yönlü seyrini sürdürerek, %2,33 yükselişle 2.449,11 puan seviyesinden günlük kapanış gerçekleştirdi. Dün endekste en yüksek 2.450,16, en düşük 2.400,92 puan seviyesi görülürken, toplamda 63.6 milyar TL işlem hacmi gerçekleşti. Bankacılık endeksi dün de %5,93 primle yükselişe öncülük ederken, diğer sektörler de yükselişe destek verdi. Dün yurtdışı majör borsalarda satıcılı seyir hakimken, endeks görece pozitif ayrışarak, TL bazında tarihi zirveden günlük kapanış gerçekleştirdi.
Bugün yukarı yönlü hareketlerde dünkü kapanışın hemen üzerindeki 2.450 direnç seviyesini ve ardından 2.480 ana direnç seviyesini takip edeceğiz. 2.450 direnç seviyesinin test edilmesi, 2.480 puan seviyesine doğru hareketi hızlandırabilir. Bugün aşağı yönlü olası hareketlerde ise 2.420 puan seviyesi ilk destek noktamızı oluştururken, ana destek noktamız 2.400 puan seviyesi. Bilanço fiyatlamalarının kendini hissettirmesini dikkate alarak ana direnç seviyesine doğru yakınsamaların alım fırsatı oluşturabileceğini düşünüyoruz.
Ekonomi ve Politika Haberleri
▪ Saat 10:00’da Şubat Sanayi Üretimi verileri açıklanacak.
▪ Hazine bugün iki ihale düzenleyecek.
▪ Şubat ayı işgücü istatistikleri açıklandı.
▪ 12 aylık cari açık 22 milyar dolar seviyesine yükseldi.
▪ DHMİ Mart trafik verilerine göre dış hat yolcu sayısı 5,2 milyon oldu.
Şirket ve Sektör Haberleri
▪ AKGRT – Mart 2022 brüt prim üretimi hk.
▪ Borsa İstanbul – Yabancı Yatırımcı işlemleri hk.
▪ DOHOL – Pay geri alım programı hk.
▪ GENIL, SMRTG – Yeni iş ilişkisi hk.
▪ GUBRF – Üst yönetim değişikliği hk.
▪ PGSUS, TAVHL, THYAO – Mart 2022 istatistikleri hk.
▪ Pay alım/satım bildirimi hk.
▪ Kar dağıtımı hk.
Piyasa gündemi ve veri takvimi
12 Nisan Şubat Sanayi Üretimi Hazine ihaleleri
14 Nisan Haftalık Yabancı Portföy Hareketleri (1 - 8 Nisan) Haftalık Para ve Banka İstatistikleri (1 - 8 Nisan) 15 Nisan Şubat Kısa vadeli dış borç stoku verileri Mart Konut Satış verileri
Mart Merkezi Yönetim Bütçe verileri
Kapanış 1 gün 1 hafta Hisse senedi piyasası
BIST-100 2.449 %2,3 %6,0
BIST-30 2.731 %2,6 %6,0
Banka 2.082 %5,9 %14,8
Sanayi 4.228 %1,1 %2,9
Hizmet 1.734 %1,0 %3,5
Kapanış 1 hafta 1 ay Tahvil ve para piyasaları
Interbank gecelik faizi 15,50 15,50 15,50
AOFM 14,00 14,00 13,94
2 yıllık bono faizi 23,78 10,10 12,34
10 yıllık bono faizi 21,99 21,91 15,70
Kur
USD/TL 14,72 %0,2 -%1,3
EUR/TL 16,05 -%0,8 -%2,0
Döviz sepeti (0.5USD+0.5EUR) 15,38 -%0,3 -%1,6 Hisse senedi piyasası değerleme istatistikleri
Piyasa değeri * 169 161 141
Ortalama işlem hacmi * 4,41 3,83 2,96
* milyar ABD doları
BIST-100 2020 2021 2022T
F/K 12,3x 5,2x 4,8x
PD/DD 1,16x 1,02x 0,89x
PD/DD (Banka) 0,57x 0,49x 0,44x
FD/Satışlar 1,17x 0,76x 0,65x
FD/FAVÖK 7,8x 4,4x 3,8x
Kar büyümesi -%9,0 %266,2 %8,2
Özsermaye karlılığı %9,5 %21,9 %18,0
Temettü verimi %1,1 %4,8 %5,6
İletişim:
Yurtiçi Satış Operasyon destek@tacirler.com.tr +90 212 355 4646
% değişim
Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım
Günlük Bülten 2
Ekonomi ve Politika Haberleri
Saat 10:00’da Şubat Sanayi Üretimi verileri açıklanacak
Şubat ayı dış ticaret verileri sanayi üretimi tahminleri açısından önemli bir ışık tutuyor.
Ara malları ithalatının (enerji ve altın hariç, Euro bazında) Şubat ayında %48,5 oranında yüksek yıllık artış kaydetmeye devam ederken, yıllık sanayi üretimi artışına ilişkin olumlu sinyaller verdi. İSO/Markit PMI verisi ise bir önceki aya göre önemli bir değişim
göstermeyip 50,4 seviyesinde kalmıştı. Söz konusu seviye halen nispeten güçlü bir seviyeyi işaret ediyor olsa da, son dönemde öncü göstergelerde yaşanan ılımlı geri çekilmemenin mevsimsel etkilerden arındırılmış verilere yansıması beklenebilir.
Hazine bugün iki ihale düzenleyecek
Hazine bugün 10 ay vadeli kuponsuz ve 6 yıl vadeli değişken faizli iki tahvil ihalesi düzenleyecek. Bugünkü ihalelerin ardından Hazine 18 Nisan’da 10 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli tahvil ihalesi ve 19 Nisan’da 2 yıl & 4 yıl vadeli sabit kuponlu iki ihale ve 10 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli kira sertifikası doğrudan satışı gerçekleştirecek.
• Hazine Nisan ayında 22,6 milyar TL’lik bir iç borç servisi gerçekleşecek. Bunun karşılığında ise beş ihale ve bir kira sertifikası doğrudan satışı ile toplam 27 milyar TL iç borçlanma öngörülüyor.
Şubat ayı işgücü istatistikleri açıklandı
Mevsimsel etkilerden arındırılmış işsizlik oranının bir önceki ayki seviyesine göre düşüş kaydederek %11,2 seviyesinden %10,7’ye iyileşme kaydettiği izlendi. GSYİH reel büyüme hızının çift hanelerde olduğu 2021 sonrasında pandemi döneminde yaşanan istihdam kayıplarının kapandığı ve önemli oranda üzerinde bir istihdam artışı olduğunu takip ederken, öncü göstergelere baktığımızda da halen istihdam endekslerinde yükselişin devam ettiğini izlemiştik.
• Ancak işsizlik oranındaki iyileşmenin bir kısmının işgücüne katılım oranındaki gerilemeden kaynakladığı da belirtilebilir. İşgücüne katılım oranı Şubat ayında
%52,4 seviyesinden %52,2’ye geriledi. Pandemi dönemindeki işgücüne katılım oranlarındaki keskin düşüş uzun vadeli trend eğilimini de önemli oranda etkilemiş ve eğrinin yataylaşmasına neden olmuştu. 4Ç21 ile beraber tekrar trend eğrinin üzerine yükselişin hızlandığını gözlemlemiştik.
• Daha geniş tanımlı işsizlik göstergelerine bakıldığında da bir iyileşme takip ediliyor. Buna göre âtıl işgücü oranında %22,7 seviyesinden %21,8’e iyileşme kaydetti.
2022’de büyüme aktivitesinde yükselişin ancak önemli desteklerle sağlanabileceğini değerlendirirken, potansiyel üzeri bir büyüme dinamiğinin de gerek enflasyon gerek cari işlemler üzerinde yan etkilerinin gözardı edilmemesi gerektiğini düşünüyoruz.
12 aylık cari açık 22 milyar dolar seviyesine yükseldi
Şubat Cari İşlemler Dengesi 5,1 milyar dolar açık verirken kurum tahminimiz olan 5,5 milyar dolar ve medyan tahmin olan 5,4 milyar dolar’a göre bir miktar daha aşağıda bir gerçekleşme kaydetti. Şubat ayı itibariyle yıllık açığın ise 19,3 milyar dolar’dan 21,9 milyar dolar’a (GSYİH’nın %3,5’i) yükseldiği görüldü. Altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı (çekirdek denge) ise aylık 2,2 milyar dolar fazla verirken, 12 aylık fazla 30,6 milyar dolar’dan 32,2 milyar dolar’a yükseliş gösterdi.
Günlük Bülten 3
• Dış ticaret verileri Mart ayında cari işlemler dengesindeki bozulmanın devam edeceğini ve yıllık cari işlemler açığını 24,5 milyar dolar seviyesine
taşıyabileceğini işaret ediyor. Gerek enerji maliyetlerinin yüksek kalmaya devam etmesi, gerek para/maliye politikalarının gevşek kalarak büyüme ivmesinin desteklenmeye devam edeceğinin işaret edilmesi gerekse olası ek kredi genişleme adımları çerçevesinde cari işlemler tarafında tahminlerimizin daha üstünde bir açık oluşabilme riskini bir süredir iletiyoruz. Buna ek olarak son dönemde jeopolitik risklerin oldukça sert fiyatlamalara neden olması
dolayısıyla (i) enerji ithalatına önemli ek bir yük gelmesi, (ii) turizm sektörünün de gelişmelerden negatif etkilenip önemli gelir kayıplarıyla karşılaşabilme olasılığı, (iii) dünya ekonomisinde büyüme oranlarında aşağı yönlü baskının ihracat performansımız üzerinde yaratabileceği olumsuz etkiler nedeniyle yılsonu cari işlemler açığı tahminimiz 30-35 milyar dolar aralığında olurken, risklerin de halen yukarı yönlü olduğunu belirtmek gerekir.
• Sermaye hareketleri tarafına baktığımızda; Net portföy hareketlerinde Şubat ayında 0,8 milyar dolar net çıkış yaşandığı takip edildi. Risk iştahındaki önemli bozulma çerçevesinde yurtiçindeki pozisyonlanmasının oldukça zayıf olmasına rağmen, yabancı yatırımcının standart portföy kanallarından çıkışına devam etmekte olduğu izleniyor.
• Yüksek aylık cari işlemler açığı, bunun yanı sıra zayıf finansman hareketleri resmi ile beraber Şubat ayında resmi rezervlerde 2,2 milyar dolar azalış takip edildi. Yılın ilk iki ayındaki rezerv düşüşü ise 3,2 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Ayrıntılı rapor için tıklayınız.
DHMİ Mart trafik verilerine göre dış hat yolcu sayısı 5,2 milyon oldu
Devlet Hava Meydanları İşletmeleri’nin (DHMİ) Mart ayı yolcu istatistikleri turizm sektöründeki güçlü toparlanmanın devamını işaret etti.
• Buna göre Mart ayında dış hat yolcu sayısı 5,2 milyon olurken, yıllık bazda
%109 oranında güçlü bir artış kaydetti.
• Diğer yandan pandemi öncesindeki 2019 seviyesine göre ise %15 oranında daha düşük izlendi.
• Bu çerçevede Ukrayna-Rusya savaşı sonrasında turizm verilerine yansımanın henüz belirgin bir nitelikte olmadığı izleniyor.
Yılbaşından kurum tahminimizin 2022 yılında brüt turizm gelirlerinin 30-31 milyar dolar seviyesine kadar yükselmesi yolunda olduğunu belirtmiştik. Ancak burada jeopolitik risklerin gündemde olmadığı bir baz senaryo kullanılmıştı. Ukrayna'dan Şubat ayı itibariyle 12 aylık kümülatif ziyaretçi sayısı 2,1 milyon iken toplam ziyaretçi sayısının
%8'ini işaret ediyor. Rusya'dan gelen ziyaretçi sayısı ise yıllık 4,8 milyon ile toplamın
%18'ini işaret ediyor. Turist başına ortalama yıllık gelirin 700-800 dolar civarında olduğu düşünülürse ilk aşamada yaklaşık 3,5-4 milyar dolar kadar aşağı yönlü turizm geliri revizyonu söz konusu olabilir.
Günlük Bülten 4
Şirket ve Sektör Haberleri
AKGRT – Şirket, Mart 2022’de yıllık bazda %55 artışla 853.9 milyon TL brüt prim üretimi gerçekleştirdi.
Borsa İstanbul – Borsa İstanbul Mart ayı yabancı yatırımcı işlemlerini açıkladı. Yabancı yatırımcılar, Mart ayı Borsa İstanbul’da 507mn USD net satım gerçekleştirdiler. Mart 2022’de, yabancı yatırımcılar Borsa İstanbul’da 14,8 milyar USD toplam alış, 15,3 milyar USD toplam satış işlemi gerçekleştirdiler. Dolar bazında en fazla net alım işlemi
gerçekleşen ilk beş şirket ise sırasıyla şöyledir; KRDMD, BIMAS, KCHOL, NUGYO, DOHOL.
Hisse
En çok alınan hisseler (USDmn)
Hisse
En çok satılan hisseler (USDmn)
KRDMD.E 32,62 GARAN.E -120,04
BIMAS.E 27,45 AKBNK.E -83,95
KCHOL.E 11,68 FROTO.E -56,30
NUGYO.E 9,97 TUPRS.E -43,11
DOHOL.E 9,72 TOASO.E -42,36
KOZAL.E 8,49 TTKOM.E -39,71
KARSN.E 8,07 PETKM.E -25,96
EKGYO.E 7,78 EREGL.E -22,36
HEKTS.E 6,78 SAHOL.E -22,17
YKBNK.E 6,45 SISE.E -20,68
KRDMA.E 5,85 ASELS.E -20,35
DOAS.E 5,39 PGSUS.E -19,51
ALKIM.E 4,57 AEFES.E -17,98
ISDMR.E 4,41 TAVHL.E -17,81
ALGYO.E 3,84 SASA.E -12,34
BASGZ.E 3,45 VESTL.E -12,21
OZKGY.E 3,42 ARCLK.E -12,07
ULUSE.E 3,16 THYAO.E -10,22
MTRKS.E 2,95 ULKER.E -8,76
KOZAA.E 2,84 LOGO.E -7,60
Kaynak: BIST, Tacirler Yatırım
DOHOL – Şirket, 130.8 milyon azami pay adetinde pay geri alım programı başlattığını duyurdu. Geri alım için ayrılan azami fon tutarı 300 milyon TL olup, ödenmiş sermayesinin
%5’ine tekabül etmektedir.
GENIL – Şirket, Galventa AG tarafından geliştiren ürüne ilişkin olarak satış ve dağıtım haklarını düzenleyen bir Distribütörlük Sözleşmesi imzaladı. Anlaşma kapsamında 2023- 2025 arası dönemde minimum 660.000 kutu satış yapılması öngörülmektedir. Belirtilen dönem boyunca gerçekleştirilecek satışların şirketin toplam satışlarına katkısının, minimum 12 milyon USD olması beklenmektedir.
GUBRF – Şirket, Genel Müdürlük görevine Mehmet Yener’in atandığını duyurdu.
PGSUS – Pegasus, Mart 2022’de toplam yolcu sayısı yıllık bazda %34 artış göstererek 1,7 milyon yolcuya ulaştı. Toplam yolcu sayısının 0,98 milyonu uluslararası, 0,75 milyonu yurtiçi uçuşlardan oluşmaktadır.
SMRTG – Şirket, yerleşik bir müşterisi ile KDV hariç 1.3 milyon USD tutarında satış sözleşmesi imzaladı.
TAVHL – Şirket, Mart 2021 yolcu istatistiklerini paylaştı. Buna göre şirket mart ayında yıllık bazda %115 artışla 3.9 milyon yolcuya hizmet verdi. İç hat yolcu sayısı yıllık %236 artışla 1.8 milyon kişiye ulaşırken, dış hat yolcu sayısı %67 artışla 2.2 milyon kişiye ulaştı. TAV
Günlük Bülten 5 tarafından işletilen havalimanlarında yılbaşından bu yana hizmet verilen yolcu sayısı, 2021’nin %131 üstünde gerçekleşti.
THYAO – Şirket, 2022 Mart trafik sonuçlarını açıkladı. Buna göre, toplam yolcu sayısı yıllık bazda %88 artışla 4.8 milyon kişiye ulaştı. Taşınan kargo/mail yıllık bazda %11 daralışla 143 bin ton seviyesinde gerçekleşti. Yolcu doluluk oranı Mart 2022 döneminde %75,8 olarak gerçekleşmiştir.
Tablo: Pay alım/satımları
Alıcı Satıcı Şirket Türü Lot İşlem Fiyatı (TL) İşlem sonrası sermaye içindeki payı
Mehmet Sinan Tara ENKAI Piyasa 100.000 16.20 - 16.37 0.50%
Burak Sözübir EDATA Piyasa 35.000 20.50 - 20.76 9%
GEDIK GEDIK Geri alım 50.000 25.781,00 0.48%
ULUUN ULUUN Geri alım 335.000 8.32 - 8.41
ARCLK ARCLK Geri alım 145.000 63.18 8.71%
AYDEM AYDEM Geri alım 300.000 8.86 - 8.95
LKMNH LKMNH Geri alım 20.727 16.45 - 16.57 2.68%
Ziya Yılmaz DAPGM Piyasa 300.000 23.40 - 24.58 49.7%
Kaynak: Şirket Verisi, Tacirler Yatırım
Tablo: Kâr payı tablosu
Şirket Brüt Temettü (TLmn)
Pay başına temettü
Temettü dağıtım tarihi
Temettü verimi
2021 - Net kar
Temettü oranı
Genel Kurul tarihi
YKBNK 999 0,12 13 Nisan 2,4% 10.490 10% 23 Mart
ENKAI 2.800 0,50 13 Nisan 3,1% 5.159 54% 25 Mart
EGSER 169 2,26 18 Nisan 8,8% 263 65% 30 Mart
SELEC 311 0,50 18 Nisan 4,0% 923 34% 30 Mart
ALKA 86 1,64 19 Nisan 5,8% 184 47% 24 Mart
YUNSA 24 0,84 19 Nisan 4,6% 48 51% 14 Nisan
LOGO 90 0,90 20 Nisan 1,9% 265 34% 15 Nisan
AKSA 599 1,85 21 Nisan 3,9% 1.167 51% 1 Nisan
ALKIM 119 0,80 21 Nisan 3,3% 248 48% 28 Mart
AKSA 599 1,85 21 Nisan 3,9% 1.167 51% 1 Nisan
SUMAS 12 2,00 22 Nisan 2,4% 45 28% 2 Mart
SARKY 90 0,30 22 Nisan 1,5% 553 16% 15 Nisan
ALGYO 106 1,65 25 Nisan 4,1% 1.261 8% 29 Mart
EKGYO 390 0,10 25 Nisan 3,7% 1434 27% 7 Nisan
AYEN 31 0,11 25 Nisan 0,8% 112 28% 4 Nisan
EKGYO 390 0,10 25 Nisan 3,7% 1434 27%
TKFEN 257 0,69 26 Nisan 2,9% 839 31% 24 Mart
ULUFA 4 0,03 26 Nisan 1,0% 22 16% 7 Nisan
TKFEN 257 0,69 26 Nisan 2,9% 839 31% 24 Mart
VAKKO 173 1,08 26 Nisan 7,8% 222 78% 19 Nisan
OSMEN 6 0,29 27 Nisan 1,2% 71 8% 25 Mart
CLEBI 164 6,75 27 Nisan 2,9% 533 31% 21 Nisan
TTKOM 4.955 1,42 28 Nisan 12,1% 5.761 86% 31 Mart
TURSG 530 0,46 29 Nisan 8,2% 1.058 50% 28 Mart
Günlük Bülten 6
PNSUT 56 1,25 29 Nisan 5,3% 117 48% 29 Mart
DITAS 1 0,02 29 Nisan 0,1% 27 2% 29 Mart
GLCVY 43 0,31 29 Nisan 2,5% 174 25% 14 Nisan
CELHA 5 0,12 29 Nisan 1,5% 8 66% 29 Mart
PAGYO 36 0,41 2 Mayıs 2,9% 13.073 0% 26 Mart
KONKA 35 0,27 5 Mayıs 1,5% 403 9% 13 April
BMSCH 7 0,19 5 Mayıs 2,7% 24 28% 31 Mart
ALARK 100 0,23 6 Mayıs 0,8% 1.274 8% 27 Nisan
AKCNS 92 0,48 9 Mayıs 2,3% 304 30% 29 Nisan
NTGAZ 36 0,31 9 Mayıs 4,3% 26 137%
NATEN 8 0,25 10 Mayıs 0,4% 612 1%
NATEN 8 0,25 10 Mayıs 0,4% 612 1% 29 Nisan
TMPOL 3 0,18 11 Mayıs 1,1% 174 1% 14 Nisan
CEMTS 28 0,28 16 Mayıs 1,2% 403 7% 16 Mart
BLCYT 16 0,20 16 Mayıs 1,4% 100 16% 30 Mart
CCOLA 600 2,36 18 Mayıs 2,0% 2.271 26% 18 Nisan
SANKO 105 1,00 18 Mayıs 8,8% 128 82% 9 Mayıs
AEFES 1.098 1,85 20 Mayıs 6,4% 1.068 103%
DMSAS 8 0,15 23 Mayıs 1,8% 10.490 0% 13 Nisan
ANGEN 305 2,77 23 Mayıs 9,5% 433 70% 11 Mayıs
PNLSN 16 0,21 23 Mayıs 1,9% 66 24%
ISMEN 400 1,13 24 Mayıs 5,5% 1.171 34% 24 Mart
ECILC 200 0,29 24 Mayıs 3,0% 755 27% 18 Nisan
VBTYZ 13 0,50 25 Mayıs 2,1% 34 38% 24 Mart
PRKAB 115 0,53 25 Mayıs 1,4% 41 282% 30 Mart
GARAN 1.306 0,31 25 Mayıs 2,2% 13073 10% 31 Mart
INDES 120 0,54 25 Mayıs 6,0% 403 30% 10 Mayıs
AGHOL 60 0,25 25 Mayıs 0,6% 1.291 5% 28 Nisan
ECZYT 160 1,52 26 Mayıs 3,0% 429 37% 18 Nisan
OYYAT 100 1,06 31 Mayıs 2,2% 402,601248 25% 25 Mart
SODSN 16 1,09 31 Mayıs 3,9% 22 73% 24 Mart
OYAYO 1 0,06 31 Mayıs 0,9% 6 19% 28 Mart
GENTS 25 0,13 31 Mayıs 3,3% 107 23% 30 Mart
SISE 1.250 0,41 31 Mayıs 2,4% 9.133 14% 28 Mart
AYES 2 0,15 1 Haziran 0,7% 36 6% 17 Mayıs
ASUZU 30 0,36 1 Haziran 0,4% 211 14%
BFREN 36 14,36 13 Haziran 1,4% 40 89% 18 Mart
ARZUM 15 0,47 14 Haziran 2,8% 50 30%
CUSAN 32 0,44 14 Haziran 4,4% 22 144% 26 Nisan
ISBIR 16 0,50 14 Haziran 1,0% 154 10% 14 Nisan
BIMAS 1.214 2,00 15 Haziran 2,4% 2.932 41%
KRDMD 684 0,88 28 Haziran 5,4% 1.058 65% 25 Mart
ZRGYO 15 0,00 30 Haziran 0,1% 1.316 1% 5 Nisan
BERA 34 0,10 1 Temmuz 0,9% 747 5% 13 Nisan
YKSLN 21 0,17 5 Temmuz 2,1% 109 19% 8 Nisan
KONTR 12 0,33 5 Temmuz 0,2% 131 9% 28 Nisan
ESEN 8 0,12 10 Ağustos 0,3% 981 1%
MAGEN 70 0,17 10 Ağustos 1,7% 1.010 7%
ESEN 8 0,12 10 Ağustos 0,3% 981 1% 29 Nisan
MAGEN 70 0,17 10 Ağustos 1,7% 1.010 7% 29 Nisan
MAVI 120 2,43 16 Ağustos 3,1% 400 30% 27 Nisan
KSTUR 16 3,65 24 Ağustos 1,5% 16 94% 29 Mart
GWIND 150 0,28 31 Ağustos 3,8% 171 88% 23 Mart
LKMNH 14 0,39 28 Eylül 2,4% 70 20% 27 Mart
ADEL 15 0,64 28 Eylül 2,4% -13 -118% 27 Nisan
VKFYO 0 0,01 28 Kasım 0,3% 3 14% 31 Mart
Günlük Bülten 7
POLTK 4 1,00 0,2% 25 15% 21 Mart
EGPRO 60 0,75 2,4% 25 243%
GWIND 150 0,28 3,8% 171 88% 23 Mart
TEZOL 45 0,45 2,7% 255 18% 28 Mart
PSDTC 16 2,10 7,3% 18 86% 31 Mart
PETUN 53 1,22 5,1% 147 36% 29 Mart
DOHOL 330 0,13 3,2% 2828 12% 30 Mart
GENIL 110 0,37 2,3% 311 35% 31 Mart
ISKPL 10 0,05 1,0% 66 15% 31 Mart
KRVGD 43 0,18 1,8% 162 27%
YEOTK 15 0,63 1,0% 52 29%
GRNYO 0 0,01 0,5% 1 40% 14 Nisan
ERBOS 22 1,12 0,9% 196 11% 16 Nisan
ATLAS 2 0,04 2,9% 12 19% 18 Nisan
MTRYO 2 0,05 2,9% 11 19% 18 Nisan
KFEIN 1 0,05 0,2% 7 14% 18 Nisan
MTRKS 7 0,26 0,9% 26 27% 19 Nisan
ISSEN 14 0,10 0,5% 134 11% 14 Nisan
BRYAT 161 5,71 1,5% 275 58% 20 Nisan
EGGUB 30 3,00 1,3% 118 25% 27 Nisan
GWIND 150 0,28 3,8% 171 88% 23 Mart
GOLTS 4 0,20 0,4% -15 -25% 29 Nisan
MERCN 1 0,02 0,1% 122 1% 25 Nisan
MTRYO 2 0,05 2,9%
Kaynak: Şirket Verisi, Tacirler Yatırım
Günlük Bülten 8
Teknik Analiz
USD/TRY
Yeni haftanın ilk işlem gününde GoÜ para birimlerinde karışık bir resmin ön plana çıktığı, ancak Türk lirasının olumlu ayrışarak en iyi performans gösteren GoÜ para birimi konumunda yer aldığı izlendi. Türk lirası dolar karşısında %0,58’lik yükseliş kaydederek en üst sırada yer alırken, USDTRY paritesinin 14,75 seviyesinden 14,63’lü seviyelere kadar gerilediği ve günü 14,66 civarından düşüşle tamamladığı izlendi. Ancak kurdaki düşüşe rağmen 5 yıllık CDS primindeki yükselişin sürdüğü ve 597,84 baz puana bir yükseliş yaşandığı dikkat çekti. CDS priminde yüksek seviyelerin korunuyor olması TL’ye yönelik negatif bir resim çiserken, kurdaki geri çekilmelerin sınırlı kalabileceğinin sinyalini veriyor.
USDTRY paritesi bugün erken kotasyonlarda 14,6753 seviyesinden işlem görürken, dolar endeksinin ise kazançlarını koruduğu ve 100 seviyesinde bulunduğu izleniyor.
ABD 10 yıllık tahvil faizinin ise Asya seansında yükselişini %2,83 üzerine taşıdığı dikkat çekiyor. Kurda günlük grafikteki yükseliş kanalını takip etmeye devam ediyoruz (aşağıdaki grafikte kırmızı kanal). Söz konusu kanalın alt ve üst çizgilerini göz önünde bulundurduğumuzda, daha önce kısa vadeye ilişkin ön plana çıkardığımız 14,30 – 15,30 bandını bu hafta itibariyle 14,50 – 15,50 olarak revize ettik. Teknik göstergeler kurun 14,50 altına inmediği müddetçe olası geri çekilmelerin sınırlı kalabileceğini, diğer yandan 15,50 seviyesinin aşılması ve günlük grafikteki kanalın yukarı yönlü kırılması durumunda ise yükseliş eğiliminin hız kazanabileceğini işaret ediyor.
USD/TRY
Günlük Bülten 9
EUR/USD
Yeni haftanın ilk işlem günüde 1,0950 seviyesi üzerine doğru bir yükseliş hareketi gerçekleştiren EURUSD paritesinde, bir süredir olduğu gibi bu hareketin de satış fırsatı olarak sınırlı kaldığını gözlemledik. Bu çerçevede dün piyasa açılışında 1,0950 seviyesi üzerini test eden EURUSD paritesinin gün içerisinde genel düşüş eğilimini koruduğu ve günü 1,0886 seviyesinden düşüşle kapattığı takip edildi.
EURUSD paritesi bu sabah saatlerinde 1,0880 seviyesinden işlem görüyor. Dolar endeksinin ise kazançlarını koruduğu ve 100 seviyesinde hareket ederek yükseliş eğilimini sürdürdüğü izleniyor. Teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller ve temel gelişmelerin yarattığı “dolar pozitif – euro negatif” zemin çerçevesinde EURUSD paritesinde genel düşüş eğiliminin korunabileceği ve olası yükselişlerin satış fırsatı olarak sınırlı kalmaya devam edebileceği görüşündeyiz. Fed’in önemli ölçüde
şahinleşen tutumu yanında Avrupa Merkez Bankasının hızlı bir sıkılaşmadan uzak oluşu temel dinamiklerin parite aleyhinde geliştiğini bize gösteriyor. Bu çerçevede bu hafta Perşembe günü gerçekleşecek olan Avrupa Merkez Bankası toplantısı oldukça önemli olacak. Toplantıya ilişkin beklentilerimizi ve olası piyasa reaksiyonlarına yönelik analizimize hafta içerisinde Global Piyasalar Bülteni’nde yer vereceğiz. Teknik görünümü incelediğimizde bugün itibariyle 20 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 1,10 seviyesi, paritede kısa vadeli direnç olarak ön plana çıkmaya devam ediyor. Bu seviye öncesinde ise 1,0970 ve 1,0915 seviyeleri ara direnç seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor. Düşüş hareketinin sürmesi durumunda ise aşağıda 1,0873, 1,0820, 1,0775 ve 1,07 destekleri takip edilecek.
EUR/USD
Günlük Bülten 10
XAU/USD
Yeni haftanın ilk işlem gününde, ay başından bu yana yukarı yönlü kırılmayan 1950$
direncini aşmayı başaran ons altında yükseliş eğilimini ön planda olduğu takip edildi.
1950$ direncini aşması ile birlikte yükselişini hızlandıran ons altın, 1969,46$ seviyesine kadar yükselerek yaklaşık son 1 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Ancak, 1965$ direnci üzerinde bir kapanışın olmaması ile birlikte kazançların ufak bir kısmının silindiği ve altının da günü 1953,76$ seviyesinden tamamladığı izlendi.
Bu sabah saatlerinde 1956,90$ seviyesinden işlem gören ons altında dün test edilen ancak günlük kapanış bazında aşılamayan 1965$ direncini takip edeceğiz. Bu direncin üzerinde bir günlük kapanış oluşması durumunda 1975$ ve 1990$ dirençleri ön plana çıkacak. Olası geri çekilmelerde ise 1950$ seviyesi ilk destek konumunda yer alırken, onun da altında 1940$, 1923$ ve 1915$ destekleri yer alıyor. Temel tarafta Rusya – Ukrayna arasındaki savaşa yönelik gelişmelerin güvenli liman talebi ve ons atlındaki görünüm açısından belirleyici olmaya devam ettiğini ifade edelim. Jeopolitik risklerin varlığını koruması güvenli limanlardaki geri çekilmenin sınırlı kalmasına yol açabilir.
Ayrıca, artan jeopolitik riskler ile birlikte piyasalarda tırmanan stagflasyon endişelerinin de altına yönelik olumlu bir zemine işaret ettiğini belirtmek gerekir.
XAU/USD
Günlük Bülten 11
XAG/USD
Dün sabahki bültenimizde gümüşün kısa vadeli düşüş kanalının üst çizgisinde, yani kanal direncinde hareket ettiğini belirtmiş, fiyatların kanalı yukarı yönlü kırması durumunda yükselişin hız kazanabileceğini ifade etmiştik. Aşağıdaki grafik üzerinden de görülebileceği gibi dün kısa vadeli düşüş kanalını yukarı yönlü kıran gümüşün beklentimize paralel olarak yükselişini 25$ üzerine taşıdığını gözlemledik. Gün
içerisinde 25,37$ seviyesine kadar yükselen gümüş, ardından günü 25,10$ seviyesinden yükselişle kapattı.
Bu sabah saatlerinde 25,16$ seviyesinden işlem gören gümüşte, dün gerçekleşen kanal kırılması sonrasında yükseliş potansiyelinin korunduğunu görmekteyiz. Kısa vadeli teknik göstergeler de yukarı yönlü sinyaller üretmeye devam ediyor. Bu çerçevede gümüşteki yükselişin devam etmesi durumunda ilk etapta dün test edilen ancak günlük kapanış bazında kırılmayan 25,30$ direnci izlenecek. Bu direncin üzerinde 2550$ ve 25,75$ dirençleri yer alıyor. Olası geri çekilmelerde ise 25$, 24,75$ ve 50 günlük hareketli ortalamaya denk gelen 24,55$ seviyeleri destek konumunda bulunuyor.
XAG/USD
Günlük Bülten 12
Piyasalara Genel Bakış
1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB
Hisse senedi endeksleri Gelişmiş Piyasalar
S&P 4,413 -%1.7 -%3.7 %5.0 %1.4 -%7.4
DAX 14,193 -%0.6 -%2.2 %4.1 -%6.3 -%10.7
FTSE 7,618 -%0.7 %0.8 %6.5 %6.8 %3.2
Nikkei 26,822 -%1.6 -%5.0 %4.9 -%6.5 -%8.3
Gelişmekte olan Piyasalar
Türkiye 2,449 %2.3 %6.0 %19.2 %72.9 %31.8
Çin 3,167 -%0.7 -%4.2 -%4.9 -%11.3 -%13.6
Hindistan 58,965 -%0.6 -%2.6 %5.5 -%2.8 %0.6
Endonezya 7,204 -%0.7 %0.1 %3.4 %10.3 %8.7
Rusya 2,557 -%1.4 -%8.3 %3.5 -%40.0 -%32.5
Brezilya 116,953 %0.0 -%3.6 %4.7 %4.3 %11.6
Meksika 54,464 -%0.4 -%3.3 %2.2 %5.1 %2.2
Güney Afrika 74,426 -%0.5 -%1.9 %1.0 %12.8 %1.0
Oynaklık Endeksleri
VIX 24 %15.2 %31.2 -%20.7 %21.9 %7.1
EM VIX 24 %1.0 %12.5 -%34.4 %8.6 -%1.7
MOVE 130 %4.0 %19.8 %31.1 a.d. %165.1
Döviz Kurları (ABD dolarına karşı)
Türkiye 14.6654 -%0.6 -%0.1 -%0.7 %62.9 %97.1
Brezilya 4.6967 %0.0 %2.3 -%7.5 -%15.2 -%9.7
Güney Afrika 14.5698 -%0.5 -%0.1 -%3.1 -%3.3 -%0.8
Çin 6.37 %0.1 a.d. %0.5 -%1.2 -%2.4
Hindistan 75.96 %0.1 %0.5 -%0.8 %0.8 %4.0
Endonezya 14366 %0.0 %0.1 %0.4 %1.1 a.d.
10 yıllık bono faizleri
Türkiye %22.0 0.1 -0.6 -2.0 4.5 9.1
Brezilya %12.0 0.1 0.8 -0.5 1.0 1.7
Hindistan %7.1 0.0 0.3 0.3 0.8 1.3
Endonezya %6.9 0.1 0.1 0.1 0.6 a.d.
10 yıllık Eurobond faizleri (USD)
Türkiye %8.8 0.07 0.48 -0.06 a.d. 3.37
Brezilya %5.6 0.17 0.54 0.48 a.d. 2.38
Güney Afrika %5.4 0.28 0.30 0.50 0.88 a.d.
Endonezya %3.5 0.10 0.34 0.40 a.d. a.d.
Emtia
Ham Petrol - Brent USD/varil 98.48 -%4.2 -%8.4 -%12.6 %17.7 %90.1
Ham Petrol - WTI USD/varil 94.29 -%4.0 -%8.7 -%13.8 %17.1 %94.3
Altın - USD / oz 1944.3 %0.1 %0.8 -%2.1 %10.8 %2.6
Gümüş - USD / t oz. 24.987 %0.7 %1.6 -%4.3 %10.2 -%5.4
Commodity Bureau Index 637.32 %0.2 %0.2 %1.5 %13.5 %43.6
* Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir.
Kaynak: Bloomberg
Değişim Son Fiyat /
Değer
Günlük Bülten 13
Yatırım Merkezlerimiz
Genel Müdürlük
Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46
Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 (0 322) 457 77 55
Akatlar İrtibat Bürosu Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 8 (Eski No D: 10) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya (0 312) 435 18 36 Ankara - Çukurambar İrtibat Bürosu Kızılırmak Mah.Ufuk Üniversitesi Cad. Next Level Loft Ofis No: 4/65 Kat: 24 Söğütözü Çankaya (0 312) 909 87 70
Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa (0 242) 248 45 20
Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy (0 212) 570 52 59
Bodrum İrtibat Bürosu Konacık Mahallesi, Atatürk Bulvarı, Arbor-Abdullah Ünal Çabuk İş Merkezi No: 285/1-A6 Bodrum (0212) 355 46 46 Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi (0 224) 225 64 10 Çankaya İrtibat Bürosu Çankaya Mahallesi Cinnah Caddesi Cinnah Apartmanı No: 55 D: 7-8 Çankaya / ANKARA (0212) 355 46 46
Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri (0 258) 265 87 85
Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy (0 216) 348 82 82
Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 (0 342) 232 35 35 Girne Ziya Rızkı Cad. Şehit Necati Gürkaya Sok. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya (0 232) 445 01 61 İzmir İrtibat Bürosu Şehit Nevres Bulvarı Eczacıbaşı Apartmanı No: 7 Kat: 2 Daire: 5 Pasaport Alsancak - Konak (0 232) 241 24 50
İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit (0 262) 323 11 33
İzmit İrtibat Bürosu Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli (0 372) 316 40 50
Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal (0 216) 306 22 71 - 306 22 06
Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No: 8 Kat: 2 D: 5 Melikgazi (0 352) 221 08 68 - 222 82 51 Marmaris İrtibat Bürosu Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris (0 252) 321 08 00
Merkez Şube Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 7 (Eski No D: 9) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Mersin İnönü Mah. 1401 Sok. No:32 Pozcu Evo Kat:2 No:10-11 Yenişehir Mersin (0 324) 238 11 89 Trabzon İrtibat Bürosu Kemerkaya Mahallesi Halkevi Cad. Mandıralı İş Merkezi No: 4 Daire: 4 Ortahisar (0 462) 432 24 50
Günlük Bülten 14
Uyarı Notu
Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi’ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur.
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda
bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez.
Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz.
Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.
