3Ç21T Kar Tahminleri 19.10.2021 - 9:15AM Bilanço dönemi, 21 Ekim’de Arçelik ve Tav Havalimanları’nın finansallarını
açıklamasıyla başlayacak. Bankalardan ilk olarak Akbank 26 Ekim tarihinde bilançosunu açıklayacak. Şirketlerin bilanço açıklama son tarihi konsolide olmayan şirketler için 1 Kasım ve konsolide olan şirketler için 9 Kasım. Solo banka bilançoları için son açıklama tarihi ise 9 Kasım’dır. Tahminlerimiz, 3Ç21’de bankalar için yıllık %26, önceki çeyreğe göre ise %20 ile güçlü kar büyümesine işaret ediyor. Banka-dışı şirketler için ise, ağırlıklı olarak ekonomik toparlanmayla beraber %118 yıllık net kar artışı (çeyreksel yatay) ve %80 yıllık FAVÖK büyümesi (%8 çeyreksel büyüme) öngörüyoruz. Toplamda, araştırma kapsamımızdaki şirketlerin 3Ç21’de %73 yıllık net kar artışı (%6 çeyreksel artış) kaydetmesini bekliyoruz.
Bankacılık sektöründe güçlü kar artışı bekliyoruz. Araştırma kapsamımızdaki bankaların 3Ç21’de %20 çeyreksel ve %26 yıllık artışla, toplam 9.0mlr TL net kâr açıklamalarını bekliyoruz. Bunun neticesinde, bankaların yılın ikinci çeyreğinde özkaynak karlılığının ise
%12.4 olacağını tahmin ediyoruz. Yılın 3. Çeyreğinde mevduat faizleri ortalamada 1.5puan yükseldi, kredi faizleri ise sadece 0.8puan yükseldi, dolayısıyla yeni fiyatlamalar tarafında bankaların kredi mevduat makası daralmaya devam etti. Ancak, önceki çeyreklere göre baktığımızda daralmanın hızında bariz bir yavaşlama görüyoruz. TÜFE’ye endeksli tahviller ise yükselen enflasyon beklentileri ışığında marjları desteklemeye devam ediyor.
Kapsamımızdaki bankaların net faiz marjında çeyreklik olarak 35baz puan artış bekliyoruz.
Artan swap kullanımı ve maliyetler neticesinde bankaların ticari işlemler tarafında zarar yazmasını bekliyoruz ancak komisyon gelirlerindeki güçlü trend net karlılığı destekliyor.
Bankaların aktif kalitesi tarafında ise artan ekonomik aktivite neticesinde bozulma beklemiyoruz, yılın ilk yarısında 130baz puan seviyesinde gerçekleşen net risk maliyetinin bu seviyelerde yatay kalmasını bekliyoruz.
Kapsamımızdaki bankalardan, Yapı Kredi ve Akbank’ın bu çeyrekte güçlü net faiz marjları ve komisyon gelirleri ile benzerlerine göre olumlu ayrışmasını bekliyoruz. Net faiz marjı tarafında özel bankalar daha iyi fiyatlama ve TÜFE kağıtlarının desteği ile olumlu ayrışıyor. Karşılıklar ve risk maliyeti tarafında bu iki bankada herhangi bir bozulma yok, Akbank ise kurumsal bir kredisini artık Grup 1’de sınıflamaya başladığı için önemli miktarda bir karşılık iptali yaparak net karlılığını destekledi. Kamu bankalarında ise kötü geçen ilk yarının sonrasına henüz toparlanma sinyalleri göremiyoruz. Kredi vadelerinin görece daha uzun olması artan faiz ortamının marjlara katkı verme süresini geciktiriyor. Kamu bankalarında asıl marj ve karlılık iyileşmesinin yılın son çeyreğinde gerçekleşmesini bekliyoruz.
Kapsamımızdaki banka dışı şirketlerde ise yıllık bazda %119 kar artışı bekliyoruz. Banka dışı şirketler için 3Ç21’de %80 yıllık FAVÖK ve %119 yıllık satış büyümesi tahmin ediyoruz. Yurtiçi ve yurtdışındaki ekonomik toparlanmanın şirketlerin 3Ç21 faaliyet performanslarını olumlu yönde etkilemesini bekliyoruz. Öte yandan, 3Ç21’de değer kaybetmeye devam eden TL, yüksek enflasyon ve artan enerji ve tedarik maliyetleri şirketlerin net kârları ve FAVOK marjları üzerinde baskı oluşturdu. 3Ç21’de TL’deki değer kaybı %4.3 olurken, enerji ve emtia fiyatlarında genele yayılan bir yükselme trendi görüyoruz. Bu görünüm rafineri sektöründe stok karını yukarı yönlü desteklerken, şirketlerin maliyetlerini ise artırıcı yönde baskı yarattı. 3Ç21 ayrıca pandemi sınırlamalarının kalkmaya başladığı bir dönemdi, bu yüzden tüketim ve ulaşım sektöründe hızlanmanın yaşandığı bir dönem oldu.
Demir-çelik, petrokimya ve rafineri sektörü dışında genel olarak FAVOK marjlarının yıllık bazda daraldığı bir dönem bekliyoruz. Geçtiğimiz yıl pandemi sonrası dönemin parlayan yıldız sektörleri olan otomotiv ve beyaz eşyada ise yüksek baz etkisinden dolayı daha sınırlı bir büyüme ve düşen kar marjları bekliyoruz.
Olumlu 3Ç21 performansları: Ereğli Demir Çelik’te güçlü talep dinamikleri ve yüksek fiyatlamanın etkisi ile yıllık iki katına çıkan bir satış büyümesi ve
%39 seviyesinde tarihi güçlü bir FAVOK marjı bekliyoruz. Çeyreksel bazda da marj trendinin yukarı olduğu şirketin bilanço döneminde olumlu ayrışabileceğini düşünüyoruz. Kardemir tarafında da yıllık bazda görünüm aynı sektör dinamikleri neticesinde kuvvetli gidiyor, FAVOK marjının %34 ile oldukça güçlü olmasını bekliyoruz. Ancak, üretim maliyetlerindeki artış neticesinde çeyreklik bazda ise görece daha yatay bir görünüm bekliyoruz.
Tüpraş tarafında da çeyreklik FAVOK ve kar rakamının aşağı gelmesini beklemekle birlikte, artan petrol fiyatlarının desteklediği stok karı yıllık satış, FAVOK ve kar rakamını destekler nitelikte. Artan jet ve dizel marjları stok dışı FAVOK marjını destekleyen bir işlev görüyor. Otomotiv sektöründeki yıllık baz etkisi kaynaklı yavaşlama ve tedarik sıkıntılarına rağmen, yüksek kapasite kullanım oranı, güçlü hacim ve FAVOK büyümesi ile Ford Otosan’ın ön planda olacağını düşünüyoruz.
Zayıf 3Ç21 performansları: İç pazara hitap eden Doğuş Otomotiv yüksek baz etkisinin neden olduğu düşük büyüme ve operasyonel kar azalması ile yıllık performans anlamında olumsuz ayrışmaktadır. Koza Altın ise geçtiğimiz yıla göre düşen altın fiyatları ve artan üretim maliyetleri neticesinde yıllık bazda marj anlamında olumsuz bir performans sergiliyor. Aksigorta’nın da net karında yıllık ve çeyreklik bazda daralma bekliyoruz. Artan kur etkisi ile artan kasko hasar maliyeti ve doğal afetlerin neden olduğu maliyet artışları kur üzerinde baskı yaratıyor.
Olumlu Beklentiler
AKBNK: Güçlü marj yönetimi ve artan karşılık iptalleri YKBNK: Güçlü marj yönetimi ve artan komisyon gelirleri EREGL: Artan talep ve yüksek fiyatlama ile gelişen marjlar KRDMD: Güçlü satış ve FAVOK büyümesi
TUPRS: Stok karında artış ve artan jet&dizel marjları FROTO: Yüksek hacim ve FAVOK büyümesi
Araştırma
3Ç20 2Ç21 3Ç21 Yıllık Değişim
Çeyreksel Değişim ABD$/TL
Dönem Sonu 7.752 8.680 8.879 14.5% 2.3%
Ortalama 7.222 8.375 8.531 18.1% 1.9%
EUR/TL
Dönem Sonu 9.084 10.325 10.293 13.3% -0.3%
Ortalama 8.446 10.090 10.057 19.1% -0.3%
50€ - 50$ Sepet
Dönem Sonu 8.418 9.503 9.586 13.9% 0.9%
Ortalama 7.834 9.233 9.294 18.6% 0.7%
(TL mn) 3Ç20 2Ç21 3Ç21T Yıllık Değişim
Çeyreksel Değişim Banka Dışı
Satışlar 95,450 131,034 149,298 56% 14%
FVAÖK 14,316 23,885 25,751 80% 8%
FVAÖK Marjı 15.0% 18.2% 17.2% 2.2 pp -1 pp
Net Kar 7,346 16,024 16,026 118% 0%
Banka
Net Kar 7,145 7,510 9,013 26% 20%
Toplam Net Kar 14,491 23,534 25,039 73% 6%
Mali Tablo Türü Son Açıklama Tarihi
Konsolide Olmayan 01.11.2021
Konsolide 09.11.2021
Banka Solo 09.11.2021
Olumsuz Beklentiler
DOAS: Düşük büyüme ve azalan operasyonel kar KOZAL: Düşen altın fiyatları ve artan üretim maliyeti AKGRT: Kur etkisi ile artan hasar giderleri
Kaynak: Garanti BBVA Yatırım
3Ç21T Kar Tahminleri - Bankacılık Sektörü
Banka TavsiyeNet Faiz GelirleriKomsiyon
Gelirleri Net Kar Net Faiz Gelirleri Komsiyon
Gelirleri Net KarNet Faiz GelirleriKomsiyon Gelirleri Net Kar
Akbank EÜ 6,224 1,294 2,745 35% 25% 80% 25% 11% 30% 26.10.2021
Kredi büyümesi özel bankalara göre daha kuvvetli, özellikle tüketici kredileri bu noktada destekleyici. Net faiz marjında çeyreklik olarak 50baz puan artış bekliyoruz. Swap giderleri marjı baskılarken TÜFE'ye endeksli tahviller destekleyici. Komisyon gelirleri bu çeyrektede kuvvetli giderken, ticari işlemler tarafında net zararın swap kaynaklı artmasını bekliyoruz. Karşılıklar gideri ise büyük montanlı bir kredinin Grup II'den canlı krediye geçmesi nedeniyle önemli oranda azalma gösteriyor.
Halk Bankası EP 4,180 1,043 73 -26% 50% -77% 286% 8% 14% 08-12.11
Kredi büyümesi özel ve kamu bankalarının gerisinde, çeyreklik hacim artışı beklemiyoruz. Uzun bir süreden sonra kreedi mevduat masında ise artış görüyoruz, beklentimiz yaklaşık 200baz puan. TÜFE'ye endeskli kağıtlarında desteği ile net faiz marjı artış beklentimiz ise 190baz puan civarındadır. Ancak, swap kullanımı ve maliyet artışı ticari işlemler zararını yukarı taşıyor. Artan karşılık giderleri ile beraber, 3Ç21'de de zayıf bir net kar performansı görmeyi bekliyoruz.
İş Bankası (C) EP 7,061 1,915 2,350 3% 28% 9% 6% 10% 7% 05.11.2021
Kredi büyümesi diğer özel bankalara göre zayıf ancak kredi-mevduat makası çeyreklik olarak 60baz paun artış ile güçlü görünmekte. Bu çeyrekte diğer bankalarda olduğu gibi İş Bankası'nda TÜFE'ye endeksli kağıtların desteğini farklı muhasebe sistemi uyguladığı için göremiyoruz. Çeyreklik marj artışı beklentimiz 40 baz puan civarında. Karşılıklar ve ticar işlemler tarafında beklentiler önceki çeyreklere göre uyumlu devam etmektedir.
T. Vakıflar Bankası EP 4,737 1,169 701 -12% 35% -36% 49% 11% 6% 04.11.2021
Kredi büyümes %5 ile özel bankaların gerisinde kalacaktır ancak özellikle 100baz puan seviyesinde artmasını beklediğimiz kredi makası ve TÜFE'ye endeksli kağıtların katkısının çeyreklik net faiz marjını 70baz puan yukarı taşımasını bekliyoruz. Swap maliyetlerinden dolayı ticar işlemler tarafında zararın artmasını bekleriz. Karılıklar tarafında da banka 800mn TL civarında kredisini bilanço dışına taşıyor, bunlar tamamen karşılık ayrılmış krediler. Banka toplam karşılık ayırma oranını sabitr tutmak için ek karşılık ayırması da toplam karşılık giderlerini bu çeyrekte yukarı taşıyor.
Bankanın asıl kar artışının marjlardaki artuşla beraber yılın son çeyreğinde olmasını bekliyoruz.
Yapı Ve Kredi
Bankası EÜ 6,149 1,755 2,854 50% 30% 54% 29% 8% 28% 01.11.2021
Kredi büyümesi özel banka ortalamasına yakın ve güçlü seyrediyor, ev kredilerinde Pazar kazanımı var. Marj tarafı ise TÜFE'ye endeksli tahvillerdeki değerleme farkı ve kredi makasının hafif yukarı gitmesiyle beraber çeyreklik bazda 40 baz puan artıyor.
Ticari işlemler tarafında ise swap kullanımı ve düşük volatlite nedeniyle artan zarar rakamı bekliyoruz. Yılın ilk yarısındaki güçlü komisyon gelirleri devam ederken, karşılıklar tarafı ise net karı destekleyen en önemli fakötr olarak görünmektedir.
T.S.K.B. EP 707 23 290 26% 157% 42% 12% -7% 15% 01.11.2021
Bu çeyrekte TSKB için güçlü sonuçlar bekliyoruz. Özellikle net faiz gelirleri TÜFE'ye endeksli kağıtların katkısıyla kuvvetli, bunun yanında komisyon gelirleride bu çeyrekte güçlü seyrini sürdürüyor. Faaliyet giderleri ve karşılıklar tarafında önceki çeyreklere yakın rakamlar bekliyoruz.
Toplam 29,058 7,198 9,013 7% 32% 26% 37% 9% 20%
Yorum
(mn TL) 3Ç21T Yıllık Değişim Çeyreksel Değişim
Tahmini Açıklama Tarihi
Araştırma
3Ç21T Kar Tahminleri - Banka Dışı Şirketler
Ticker Şirket Tavsiye Satışlar FVAÖK Net Kar FVAÖK
Marjı Satışlar FVAÖK Net Kar FVAÖK
Marjı Satışlar FVAÖK Net Kar FVAÖK Marjı
AKGRT Aksigorta EP 65 a.d. a.d. -24% 0 pp a.d. a.d. -30% 0 pp 25.11.2021
Aksigorta’nın da net karında yıllık ve çeyreklik bazda daralma bekliyoruz. Artan kur etkisi ile artan kasko hasar maliyeti ve doğal afetlerin neden olduğu maliyet artışları kur üzerinde baskı yaratıyor.
ARCLK Arçelik EP 18,206 1,766 710 9.7% 53% 2% -31% -4.9 pp 25% 24% 34% -0.1 pp 21.10.2021
TL’nin değer kaybı, ürün fiyat artışları, Hitachi ve Whirrlpool'un konsolidasyonun gelirleri olumlu etkilemesini ancak artan hammadde maliyetlerinin etkisiyle marjlarda daralmanın devamını bekliyoruz.
AYGAZ Aygaz EP 4,328 244 230 5.6% 42% 17% 178% -1.2 pp 72% 231% 17% 2.7 pp 01.05.2011 Aygaz'ın bu çeyrek yuksek talep güçlü fiyat etkisi ile güçlü
operasyonel karlılık açıklamasını bekliyoruz. Tupraş'tan gelen katma değer de net karı olumlu etkileyecek.
DOAS Doğuş Otomotiv EP 4,091 397 211 9.7% -36% -37% -59% -0.3 pp -45% -47% -56% -0.4 pp 09-10.11
Satış adetlerindeki düşüş finansallara doğrudan yansıdı.
Operasyonel karlılık açısından stabil ancak nominal rakamlarda düşüş var.
ENKAI Enka İnşaat EP 5,604 1,269 1,671 22.6% 101% 85% 102% -2 pp 20% -5% -18% -5.9 pp 05.11 Bu çeyrek enerji iş kolunun sürekli çalışır halde olması şirket
üstünde olumlu etki yarattı. Bono portföyünden bir miktar daha düşük değer bekliyoruz.
EREGL Ereğli Demir Çelik EÜ 17,074 7,191 4,396 42.1% 109% 339% 656% 22 pp 19% 28% 38% 2.9 pp Kasım ilk hafta
yılın en iyi çeyreğinde tona başına FVAÖk'Ün 409ABD$
seviyesinde olmasını bekliyoruız. Maliyet baskısının son çeyrekte daha belirgin olacağını düşünüyoruz.
FROTO Ford Otosan EP 18,225 2,030 1,590 11.1% 36% 41% 17% 0.4 pp 73% 61% 59% -0.8 pp Kasım ilk hafta Şirketin tam kapasite faalyette olamsı hem adetleri hem de
karlılığı olumlu etkiledi. Ford Avrupa'da Pazar payı kazanmaya devam ediyor.
INDES İndeks Bilgisayar EÜ 3,329 97 40 2.9% 10% 39% -16% 0.6 pp 15% 10% 23% -0.1 pp 07-09.11 Bilişim ve bilgisayar ürünlerine güçlü talebin 3.çeyrekte de devam
etmesi ile gelir artışının devamı beklentisi
KARDM Kardemir EÜ 3,371 1,139 787 33.8% 76% 259% a.d. 17.3 pp -7% -9% -14% -0.7 pp Kasım ikinci hafta Kardemir’in ton başına FVAÖK'sını bu çeyrek 243ABD$ olarak
hesaplıyoruz. 2Ç21 de bu ton başına 245ABD$ ve 3Ç20'de 74ABD$ seviyesindeydi.
KORDS Kordsa Teknik Tekstil EP 1,991 306 147 15.4% 85% 218% 654% 6.4 pp 18% 8% -34% -1.5 pp 02.11.2021 Hammadde maliyetlerindeki artışın çeyrekseşl bazda marjları düşürdü. Yıllık bazda ise güçlü sonuçlar.
KOZAL Koza Altın İşletmeleri EP 1,081 577 638 53.4% 21% -7% 9% -16 pp -4% -6% -7% -1.3 pp 01.11.2021
Geçen sene kıyasla daha düşük ortalama altın fiyatlarına karşın, yıllık daha yüksek altın üretimi beklentimiz ve daha zayıf TL’nin desteği ile gelirlerin yıllık olarak artışını bekliyoruz. Ancak artan maliyetlerin etkisiyle FVAÖK marjında daralmanın yıllık ve çeyreksel devamını öngörüyoruz.
PETKM Petkim EÜ 7,037 1,389 1,014 19.7% 132% 178% 249% 3.3 pp -5% -26% -24% -5.5 pp 05-08.11
Bu çeyrek Nafta-etilen spread'i ton başına 545ABD$ seviyesinde gerçekleşti. FVAÖK'Ün 1.4mlr TL ile yine güçlü bir karlılığa işaret etmesini bekliyoruz.
SISE Şişe Cam EÜ 8,233 1,894 1,310 23.0% 42% 49% 51% 1.2 pp 16% 2% -6% -3.2 pp 25-29.10
Güçlü mimari cam segmenti ve ürün fiyat artışları, TL’nin değer kaybının katkısıyla konsolide gelirlerdeki artışın devamını bekliyoruz. Doğalgaz maliyetlerindeki artışın, çeyreksel olarak FVAÖK marjında daralmaya neden olmasını beklerken, yıllık olarak FVAÖK marjında daralma beklemiyoruz.
TCELL Turkcell EÜ 9,179 3,963 1,287 43.2% 23% 15% 6% -3 pp 10% 13% 16% 0.9 pp 04.11.2021
Enflasyon etkisiyle fiyat ayarlamaları ve artan turizm trafiği ile roaming gelirlerinin desteği ile konsolide gelir artışı beklentimiz ve daha düşük gerçekleşmesini beklediğimiz net diğer kaleminin katkısı.
TKFEN Tekfen Holding EP 3,605 315 435 8.7% 34% 2903% a.d. 8.3 pp -1% 19% 37% 1.5 pp 26.10.2021 Net kar bir defaya mahsus gelirlerden olumlu etkilenmiştir.
TOASO Tofaş Otomobil Fab. EP 5,887 874 520 14.9% -14% 13% 2% 3.6 pp -22% -28% -40% -1.2 pp 26.10.2021 Düşük satış hacmi finansallar üstünde etkili olmuştur.
TUPRS Tüpraş EÜ 38,057 2,301 1,040 6.0% 123% 161% a.d. 0.9 pp 13% -7% -39% -1.3 pp 01-05.11
Jet ve dizel marjı bu çeyrek güçlü seyretmiş ve önemli iyileşme göstermiştir. Hammadde diferansiyelleri de Tüpraş lehine olmuştur. 2Operasyonel olarak hem çeyreklik hem de yıllık bazda iyileşme bekliyıoruz.
Yorum
3Ç21T Yıllık Değişim Çeyreksel Değişim
Tahmini Açıklama Tarihi
Araştırma
Tavsiye Listesi
18.10.2021 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn TL) (mn ABD$) 2021T 2022T 2021T 2022T 2021T 2022T
FİNANSAL
Bankalar Banks 3.7 3.2 0.50 0.45 11.5% 13.0%
Akbank AKBNK EÜ 5.08 7.00 38% 26,416 2,851 369 4.2 3.2 0.42 0.38 10.7% 12.3%
Garanti Bankası GARAN - 8.80 - - 36,960 3,988 1,399 - - - - - -
Halk Bankası HALKB EP 4.32 5.00 16% 10,687 1,153 195 4.8 4.1 0.31 0.28 6.7% 10.5%
İş Bankası ISCTR EP 5.11 6.00 17% 22,995 2,481 229 3.4 2.9 0.34 0.31 10.8% 11.1%
Vakıfbank VAKBN EP 3.30 3.80 15% 12,889 1,391 158 2.6 3.2 0.28 0.26 12.5% 8.5%
YKB YKBNK EÜ 2.35 3.10 32% 19,851 2,142 480 3.9 2.9 0.42 0.37 11.5% 13.4%
TSKB TSKB EP 1.20 1.40 17% 3,360 363 94 5.5 5.1 0.95 0.82 19.1% 14.5%
Sigorta ve Emeklilik
Aksigorta AKGRT EP 6.91 8.25 19% 2,114 228 7.9 6.2 4.9 1.88 2.30 46.0% 39.0%
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn TL) (mn ABD$) 2021T 2022T (mn TL) prim / iskonto
Holdingler
Koç Holding KCHOL EÜ 21.44 28.95 35% 54,370 5,867 252
Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.03 13.00 30% 20,465 2,208 193
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn TL) (mn ABD$) 2021T 2022T 2021T 2022T
GYO
Emlak GYO EKGYO EP 1.92 2.20 15% 7,296 787 316 5.8 - - -
SANAYİ 10.8 8.0 6.87 6.07 0.93 0.93
Arçelik ARCLK EP 32.70 39.38 20% 22,096 2,384 212 9.6 7.4 6.5 5.4 0.7 0.6
Aselsan ASELS EP 16.27 17.56 8% 37,096 4,003 300 6.4 5.1 7.9 6.5 1.8 1.5
Aygaz AYGAZ EP 17.50 20.30 16% 5,250 567 15 11.5 6.6 8.8 8.4 0.5 0.5
Doğuş Otomotiv DOAS EP 31.40 34.34 9% 6,908 745 48 5.8 5.7 5.2 4.5 0.4 0.3
Enka İnşaat ENKAI EP 10.17 12.32 21% 56,952 6,146 34 11.8 13.4 9.0 - 2.1 -
Ereğli Demir Çelik EREGL EÜ 18.20 22.54 24% 63,700 6,874 649 7.9 6.8 4.4 3.9 1.3 1.2
Ford Otosan FROTO OP 166.40 223.58 34% 58,391 6,301 215 15.5 12.1 10.4 8.7 1.0 0.8
İndeks Bilgisayar INDES EÜ 6.41 9.75 52% 1,436 155 26 8.6 7.8 4.1 3.7 0.1 0.1
Kardemir (D) KRDMD EÜ 7.20 8.88 23% 5,618 606 651 5.2 2.8 2.5 - 0.5 -
Kordsa Global KORDS EP 24.18 27.30 13% 4,704 508 50 19.8 11.6 13.2 10.9 1.4 1.1
Koza Anadolu KOZAA EP 15.52 18.14 17% 6,023 650 237 5.5 6.3 - - - -
Koza Altın KOZAL EP 100.30 122.00 22% 15,296 1,651 517 5.8 7.1 2.9 3.7 2.0 2.5
Odaş Elektrik ODAS EP 1.44 1.70 18% 2,016 218 123 - 30.0 9.2 8.2 3.2 2.9
Petkim PETKM EÜ 6.17 7.40 20% 15,637 1,687 543 9.2 7.3 6.9 5.7 1.4 1.2
Qua Granite QUAGR EÜ 10.64 14.98 41% 2,554 276 83 10.7 6.8 8.1 5.6 2.6 1.8
Şişe Cam SISE EÜ 8.16 10.16 25% 24,996 2,697 493 9.0 7.2 5.6 4.5 1.2 1.0
Tekfen Holding TKFEN EP 14.04 16.60 18% 5,195 561 85 8.4 5.2 4.0 2.6 0.3 0.3
Turkcell TCELL EÜ 15.33 20.20 32% 33,726 3,639 173 7.0 5.9 3.2 2.8 1.3 1.2
Tofaş TOASO EP 56.80 68.50 21% 28,400 3,065 109 12.7 9.2 8.0 6.8 1.0 0.9
Tüpraş TUPRS EÜ 129.50 163.00 26% 32,429 3,500 481 25.4 12.0 10.3 - 0.4 -
BIST 100 XU100 1,418 1,705 20% 1,114,451 120,264 13,930 8.4 6.5
*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn TL), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor
