Aralık 2021
Sevgi Onur Analist
sonur@sekeryatirim.com.tr +90 (212) 334 3333 (150)
Bankacılık sektörü karı yıllık bazda %57, çeyreksel bazda %52 oranında arttı.
Aylık olarak yayınlanan BDDK datasına göre, Türk bankacılık sektörü net kar rakamı Aralık ayında tarihi en yüksek seviye olan 16,8 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. (Aylık %82 artış).
Sektörünün 12 aylık kümülatif karı ise Aralık ayında 92,1 milyar TL olarak gerçekleşti. Böylelikle yıllık kar artışı %57 seviyesinde gerçekleşti. Sektörün kümülatif özkaynak getirisi aylık 96 baz puan toparlanarak %13,2 seviyesine ulaşırken, sermaye yeterliliği oranı ve çekirdek sermaye yeterliliği oranları %18,3 ve %13,4 seviyelerinde gerçekleşti.
Aralık ayında, faaliyet giderlerindeki %29 artışa rağmen, çekirdek bankacılık gelirlerinde gözle görülür toparlanma (%17), 6,8 milyar TL seviyesinde kuvvetli ticari kar ve diğer bankacılık gelirlerindeki artış ile kredi karşılıklarındaki %25 azalma karlılığı olumlu etkiledi. Son olarak, efektif vergi oranı Kasım ayındaki %25 seviyesinden Aralık ayında %28 seviyesine yükseldi.
Kamu mevduat bankaları, Aralık ayında en kuvvetli performansı gösteren segment oldu. Kasım ayındaki 156 milyon TL zarara karşılık Aralık ayında 4,4 milyar TL kar açıkladılar. Çekirdek bankacılık gelirlerindeki sektör ortalaması üstündeki toparlanma karlılığı destekledi.
Yabancı mevduat bankalarında aylık bazda %64 oranında kar artışı yaşandı. Olumlu tarafta 2 milyar TL ticari kar yer alırken faaliyet giderleri aylık bazda %56 artarak kârlılığı baskıladı.
Özel mevduat bankalarında net kar aylık bazda %12 oranında sınırlı arttı. Sektörde görülen trendin aksine çekirdek bankacılık gelirleri 3% azaldı. Kredi karlılıkları ise aylık %59 geriledi.
Yıllık bazda karşılaştırmada kamu mevduat bankalarında Aralık ayı itibariyle geçen yılın aynı dönemine göre %22 seviyesinde bir kar daralması gerçekleşirken, yabancı ve özel mevduat bankalarında net kar yıllık bazda %100 ve %91 oranında artış göstermiştir.
Çeyreksel bazda karşılaştırmada ise bankacılık sektörü karı 4Ç21’de 3Ç21’e göre %52 oranında artış göstermiştir ve bizim takip ettiğimiz bankalar için %35 kar artışı beklentimizin üzerinde seyretmiştir. Çekirdek bankacılık gelirlerinde son derece kuvvetli toparlanma ve 17 milyar TL ticari kar pozitif unsurlar olarak öne çıkmaktadır.
BDDK aylık data
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
9,232
633
5,611
-156
2,182 16,765
1,569
6,286
4,426 3,573
-2,000 1,000 4,000 7,000 10,000 13,000 16,000 19,000 22,000
Sektör Katılım Özel Mevduat Kamu Mevduat Yabancı Mevduat
Segment bazında aylık kar TRYmn
Kasım 21 Aralık 21
Segment bazında, kamu mevduat bankaları çeyreksel karşılaştırmada en kuvvetli performansı gösterdi. Karlılık çeyreksel bazda %203 oranında arttı. Sektörde görülen trendin aksine 11 milyar TL ticari zarar karlılığı negatif etkiledi.
Çekirdek bankacılık gelirleri ise çeyreksel bazda %135 artarak karlılığı desteklemiştir. Net faiz marjında 3Ç21’e göre kuvvetli 323 baz puan toparlanma gerçekleşmiştir ve bu segment marjlarda en kuvvetli performansı göstermiştir. Son olarak, efektif vergi oranı 3Ç21’deki %29 seviyesinden %23 seviyesine gerilemiştir.
Özel mevduat bankalarında net kar çeyreksel bazda %49 oranında arttı. Kredi karşılıkları ise sektör ortalamasının üzerinde %432 oranında artış gösterdi.
Yabancı mevduat bankalarında ise çeyreksel bazda %12 oranında sınırlı bir kar artışı gerçekleşti. Kredi karşılıklarındaki %382 oranında artış ve çekirdek bankacılık gelirlerindeki görece zayıf performans ana unsurlar oldu.
Katılım bankalarında çeyreksel bazda %132 oranında kar artışı yaşandı. 3,4 milyar TL tutarında ticari kar ve çekirdek bankacılık gelirlerinde kuvvetli artış karlılığı olumlu etkiledi.
Marjlarda devan eden toparlanma. Sektörün net faiz marjı 3Ç21’e göre 178 baz puan toparlanarak %6,5 seviyesinde gerçekleşti, kamu mevduat bankaları en kuvvetli performansı gösterdi. Marjlar bu segmentte çeyreksel bazda 323 baz puan toparlandı. Kredi-mevduat makasında 144 baz puan iyileşme görüldü. Marjlarda 2022 yılının ilk yarısına kadar toparlanma bekliyoruz.
Net ücret ve komisyon gelirlerinde kuvvetli artış karlılığı destekliyor. NÜK gelirleri çeyreksel bazda %17 arttı. Yıllık bazda artış ise %42 seviyesinde kuvvetli gerçekleşti. Kamu bankalarında yıllık bazda %47 seviyesinde güçlü bir artış oldu ve bu segment en kuvvetli performansı gerçekleştirdi.
Kredi riski maliyetinde hafif artış. Sektörün TGA rasyosu 3Ç21’e göre 39 baz puan iyileşerek %3,16 olarak gerçekleşti.
Özel mevduat bankalarında TGA rasyosu 3Ç21’e göre 56 baz puan iyileşerek %4,0 seviyesine geriledi ve bu segment aktif kalitesi tarafında en iyi performansı gösterdi. Toplam kredi riski maliyeti (brüt) ise 3Ç21’e göre 58 baz puan artarak 241 baz puan seviyesine ulaştı.
2022 yılı için sektör karında 2021 yılına göre, çekirdek bankacılık gelirlerinde sürdürülebilir artışın da yardımı ile
%57 seviyesinde bir artış modelliyoruz. Sektörün ortalama özkaynak karlılığının ise 2022 yıl sonunda %18,7 seviyesinde gerçekleşmesini modelliyoruz.
2021 yılında %20 oranında gerçekleşen TL kredi büyümesinin hafif toparlanarak 2022 yılında %22 seviyesine ulaşmasını modelliyoruz. YP kredilerde ise zayıf performansın devam etmesini öngörüyor ama daralmanın hız kaybetmesini bekliyoruz. Özel mevduat bankalarında %25, kamu mevduat bankalarında ise %18 oranında TL kredi büyümesi öngörüyoruz.
Sektörün net faiz marjında (düzeltilmiş) yıllık bazda 45 baz puan toparlanma öngörüyoruz. En kuvvetli marj gelişiminin 1Ç22’de gerçekleşmesini bekliyoruz. Marjlarda iyileşmede kredi fiyatlaması ve Tüfe endeksli kağıt getirileri belirleyici olacaktır. Göreceli uzun aktif-pasif vade farkı, zayıf vadesiz mevduat tabanları ve kredi fiyatlamada daha sınırlı alanları olması sebebiyle kamu mevduat bankalarının kredi-mevduat makaslarında zayıf seyrin devamını bekliyoruz.
Ücret ve komisyon gelirlerinde %30 oranında, faaliyet giderlerinde ise %35 seviyesinde artış modelliyoruz. Takip ettiğimiz bankaların kredi riski maliyetinin (net) 2021 yılına göre 50 baz puan artarak normelleşmesini modelliyoruz.
Bankacılık endeksi son 1 ayda %8 artış göstererek BIST100’un %2,5 altında getiri sağlamıştır ve endeksten negatif
ayrışmaktadır. Takip ettiğimiz bankalar 2022T 2,4x F/K ve 0,4x F/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir. Akbank, Garanti
BBVA ve Yapı Kredi Bankası en beğendiğimiz bankalar olmaya devam etmektedir.
Aylık Karşılaştırma
Kar Zarar Tablosu Kasım 21 Aralık 21 Aylık Kasım 21 Aralık 21 Aylık Kasım 21 Aralık 21 Aylık
Net faiz geliri 37,462 43,723 16.7% 33,874 39,814 17.5% 1,920 2,395 24.7%
Net ücret ve komisyon gelirleri 6,048 7,358 21.7% 5,587 6,728 20.4% 276 319 15.7%
Çekirdek gelirler 43,510 51,081 17.4% 39,461 46,542 17.9% 2,196 2,714 23.6%
Temettü gelirleri 1,641 1,506 -8.2% 1,601 1,498 -6.5% 0 1 -
Ticari kar/zarar 12,862 6,813 -47.0% 11,434 4,550 -60.2% 981 2,095 113.5%
Diğer faaliyet gelirleri 4,664 7,274 56.0% 4,399 6,329 43.9% 225 422 87.4%
Brüt faaliyet gelirleri 62,677 66,674 6.4% 56,895 58,920 3.6% 3,403 5,232 53.8%
Beklenen zarar karşılıkları 39,853 29,837 -25.1% 36,832 27,164 -26.3% 1,952 2,010 3.0%
Faaliyet giderleri 10,568 13,649 29.2% 9,660 12,206 26.4% 655 922 40.7%
Net faaliyet karı 12,255 23,189 89.2% 10,403 19,550 87.9% 796 2,300 189.0%
Vergi karşılığı 3,024 6,424 112.5% 2,766 5,265 90.4% 163 731 349.5%
Net kar 9,232 16,765 81.6% 7,637 14,285 87.0% 633 1,569 147.8%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım A raştırma
Sektör Mevduat Katılım
Aylık Karşılaştırma
Kar Zarar Tablosu Kasım 21 Aralık 21 Aylık Kasım 21 Aralık 21 Aylık Kasım 21 Aralık 21 Aylık
Net faiz geliri 11,369 10,556 -7.1% 14,460 21,090 45.9% 8,045 8,168 1.5%
Net ücret ve komisyon gelirleri 2,171 2,578 18.8% 1,774 2,294 29.3% 1,642 1,856 13.0%
Çekirdek gelirler 13,539 13,135 -3.0% 16,234 23,385 44.0% 9,687 10,023 3.5%
Temettü gelirleri 1,574 1,636 4.0% 0 26 515140.0% 27 -164 -699.7%
Ticari kar/zarar 10,243 3,174 -69.0% -6,774 -598 -91.2% 7,965 1,975 -75.2%
Diğer faaliyet gelirleri 1,386 2,547 83.7% 925 1,646 77.9% 2,087 2,135 2.3%
Brüt faaliyet gelirleri 26,743 20,492 -23.4% 10,386 24,458 135.5% 19,766 13,969 -29.3%
Beklenen zarar karşılıkları 15,999 6,564 -59.0% 6,911 15,398 122.8% 13,923 5,202 -62.6%
Faaliyet giderleri 3,533 4,814 36.3% 3,503 3,299 -5.8% 2,625 4,093 55.9%
Net faaliyet karı 7,211 9,115 26.4% -28 5,761 -20930.5% 3,219 4,674 45.2%
Vergi karşılığı 1,600 2,829 76.8% 129 1,335 936.5% 1,037 1,100 6.2%
Net kar 5,611 6,286 12.0% -156 4,426 -2928.1% 2,182 3,573 63.7%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım A raştırma
Özel Mevduat Kamu Mevduat Yabancı Mevduat
Çeyreksel Karşılaştırma
Kar Zarar Tablosu 3Ç21 4Ç21 Çeyrek 3Ç21 4Ç21 Çeyrek 3Ç21 4Ç21 Çeyrek
Net faiz geliri 63,794 108,043 69.4% 56,945 97,951 72.0% 3,393 5,610 65.3%
Net ücret ve komisyon gelirleri 16,359 19,122 16.9% 15,265 17,657 15.7% 671 846 26.2%
Çekirdek gelirler 80,153 127,165 58.7% 72,210 115,608 60.1% 4,064 6,456 58.9%
Temettü gelirleri 1,526 4,100 58.7% 1,482 4,051 60.1% 0 1 58.9%
Ticari kar/zarar -18,193 16,782 -192.2% -18,446 12,655 -168.6% 81 3,355 4046.3%
Diğer faaliyet gelirleri 13,259 15,049 13.5% 12,186 13,680 12.3% 764 742 -2.9%
Brüt faaliyet gelirleri 76,746 163,096 112.5% 67,431 145,994 116.5% 4,909 10,554 115.0%
Beklenen zarar karşılıkları 17,884 82,329 360.4% 15,985 75,701 373.6% 1,442 4,697 225.8%
Faaliyet giderleri 28,269 33,943 20.1% 25,607 30,627 19.6% 1,925 2,221 15.4%
Net faaliyet karı 30,593 46,823 53.1% 25,839 39,666 53.5% 1,542 3,635 135.8%
Vergi karşılığı 7,444 11,681 56.9% 6,407 9,989 55.9% 430 1,051 144.6%
Net kar 23,149 35,143 51.8% 19,432 29,677 52.7% 1,112 2,584 132.4%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım A raştırma
Sektör Mevduat Katılım
Çeyreksel Karşılaştırma
Kar Zarar Tablosu 3Ç21 4Ç21 Çeyrek 3Ç21 4Ç21 Çeyrek 3Ç21 4Ç21 Çeyrek
Net faiz geliri 22,506 30,321 34.7% 16,854 44,928 166.6% 17,584 22,702 29.1%
Net ücret ve komisyon gelirleri 6,063 6,887 13.6% 4,732 5,762 21.8% 4,470 5,008 12.0%
Çekirdek gelirler 28,570 37,208 30.2% 21,586 50,690 134.8% 22,054 27,710 25.6%
Temettü gelirleri 1,468 4,118 30.2% 3 68 134.8% 11 -135 25.6%
Ticari kar/zarar -6,934 13,220 -290.7% -7,750 -10,871 40.3% -3,762 10,306 -373.9%
Diğer faaliyet gelirleri 4,197 5,166 23.1% 4,027 3,284 -18.5% 3,961 5,231 32.1%
Brüt faaliyet gelirleri 27,301 59,711 118.7% 17,866 43,171 141.6% 22,265 43,112 93.6%
Beklenen zarar karşılıkları 5,209 27,730 432.3% 5,973 24,843 316.0% 4,803 23,128 381.5%
Faaliyet giderleri 9,098 11,556 27.0% 8,849 9,841 11.2% 7,660 9,231 20.5%
Net faaliyet karı 12,994 20,426 57.2% 3,044 8,487 178.8% 9,801 10,753 9.7%
Vergi karşılığı 2,846 5,272 85.2% 885 1,954 120.8% 2,676 2,763 3.2%
Net kar 10,148 15,154 49.3% 2,160 6,533 202.5% 7,125 7,990 12.1%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım A raştırma
Özel Mevduat Kamu Mevduat Yabancı Mevduat
Kümülatif Karşılaştırma
Kar Zarar Tablosu Aralık 20 Aralık 21 Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık
Net faiz geliri 214,796 265,556 23.6% 192,159 236,431 23.0% 13,606 14,905 9.5%
Net ücret ve komisyon gelirleri 45,012 63,678 41.5% 42,124 59,154 40.4% 1,836 2,697 46.9%
Çekirdek gelirler 259,807 329,234 26.7% 234,283 295,586 26.2% 15,442 17,602 14.0%
Temettü gelirleri 5,587 9,031 61.7% 5,565 8,898 59.9% 0 7 -
Ticari kar/zarar -18,757 -21,076 12.4% -21,605 -26,650 23.4% 1,721 4,128 139.9%
Diğer faaliyet gelirleri 38,281 64,133 67.5% 34,818 58,466 67.9% 2,513 4,175 66.1%
Brüt faaliyet gelirleri 284,918 381,322 33.8% 253,061 336,299 32.9% 19,677 25,911 31.7%
Beklenen zarar karşılıkları 113,673 149,864 31.8% 103,141 135,854 31.7% 8,359 10,265 22.8%
Faaliyet giderleri 95,394 113,560 19.0% 86,271 102,288 18.6% 6,530 7,977 22.2%
Net faaliyet karı 75,853 117,899 55.4% 63,650 98,157 54.2% 4,788 7,668 60.2%
Vergi karşılığı 17,350 25,816 48.8% 14,962 21,625 44.5% 1,072 1,982 85.0%
Net kar 58,503 92,083 57.4% 48,688 76,533 57.2% 3,717 5,686 53.0%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım A raştırma
Sektör Mevduat Katılım
Kümülatif Karşılaştırma
Kar Zarar Tablosu Aralık 20 Aralık 21 Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık
Net faiz geliri 70,707 87,659 24.0% 69,855 80,345 15.0% 51,597 68,427 32.6%
Net ücret ve komisyon gelirleri 17,116 23,291 36.1% 12,522 18,348 46.5% 12,486 17,516 40.3%
Çekirdek gelirler 87,823 110,950 26.3% 82,377 98,693 19.8% 64,083 85,943 34.1%
Temettü gelirleri 3,489 8,180 134.4% 1,798 451 -74.9% 278 267 -3.9%
Ticari kar/zarar -5,448 -1,658 -69.6% -15,586 -28,538 83.1% -571 3,545 -721.2%
Diğer faaliyet gelirleri 10,422 18,614 78.6% 13,003 19,503 50.0% 11,393 20,348 78.6%
Brüt faaliyet gelirleri 96,286 136,086 41.3% 81,592 90,110 10.4% 75,183 110,103 46.4%
Beklenen zarar karşılıkları 39,046 49,628 27.1% 32,896 41,092 24.9% 31,198 45,134 44.7%
Faaliyet giderleri 31,466 38,327 21.8% 28,156 33,369 18.5% 26,650 30,591 14.8%
Net faaliyet karı 25,776 48,131 86.7% 20,540 15,648 -23.8% 17,335 34,379 98.3%
Vergi karşılığı 5,742 9,976 73.7% 5,073 3,643 -28.2% 4,147 8,005 93.0%
Net kar 20,033 38,155 90.5% 15,467 12,005 -22.4% 13,188 26,373 100.0%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım A raştırma
Yabancı Mevduat
Özel Mevduat Kamu Mevduat
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
9,232 16,765
0 3,000 6,000 9,000 12,000 15,000 18,000 21,000
Ar al ık 16 Şu ba t 17 N is an 1 7 H az ir an 1 7 Ağu st os 1 7 Ek im 1 7 Ar al ık 17 Şu ba t 18 N is an 1 8 H az ir an 1 8 Ağu st os 1 8 Ek im 1 8 Ar al ık 18 Şu ba t 19 N is an 1 9 H az ir an 1 9 Ağu st os 1 9 Ek im 1 9 Ar al ık 19 Şu ba t 20 N is an 2 0 H az ir an 2 0 Ağ us to s 20 Ek im 2 0 Ar al ık 20 Şu ba t 21 N is an 2 1 H az ir an 2 1 Ağu st os 2 1 Ek im 2 1 Ar al ık 21
Türk bankacılık sektörü aylık net kar (milyon TL) Aylık Net Kar: +%81,6
57.4%
-70%
-20%
30%
80%
130%
180%
Ar al ık 1 6 Şu ba t 17 N is an 1 7 H az ir an 1 7 Ağ us to s 17 Ek im 1 7 Ar al ık 1 7 Şu ba t 18 N is an 1 8 H az ir an 1 8 Ağu st os 1 8 Ek im 1 8 Ar al ık 1 8 Şu ba t 19 N is an 1 9 H az ir an 1 9 Ağu st os 1 9 Ek im 1 9 Ar al ık 1 9 Şu ba t 20 N is an 2 0 H az ir an 2 0 Ağ us to s 20 Ek im 2 0 Ar al ık 2 0 Şu ba t 21 N is an 2 1 H az ir an 2 1 Ağu st os 2 1 Ek im 2 1 Ar al ık 2 1
Türk bankacılık sektörü kümülatif net kar (Yıllık Değişim %)
Yıllık kümülatif net kar: %57,4
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
81.6% 87.0%
147.8%
12.0%
63.7%
0%
50%
100%
150%
200%
Sektör Mevduat Katılım Özel Mevduat Yabancı Mevduat
Segment bazında aylık net kar (%)
51.8% 52.7%
132.4%
49.3%
202.5%
12.1%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
Sektör Mevduat Katılım Özel Mevduat Kamu Mevduat Yabancı Mevduat
Segment bazında çeyreksel net kar
57.4% 57.2% 53.0%
90.5%
-22.4%
100.0%
-50%
0%
50%
100%
150%
Sektör Mevduat Katılım Özel Mevduat Kamu Mevduat Yabancı Mevduat
Segment bazında kümülatif net kar yıllık (%)
Tablo 1: Segment bazında Kar/Zarar kalemleri
Net faiz geliri Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 18,103 37,462 43,723 16.7% 141.5% 214,796 265,556 23.6% 63,794 108,043 69.4%
Özel Mevduat 5,403 11,369 10,556 -7.1% 95.4% 70,707 87,659 24.0% 22,506 30,321 34.7%
Kamu Mevduat 6,054 14,460 21,090 45.9% 248.4% 69,855 80,345 15.0% 16,854 44,928 166.6%
Yabancı Mevduat 4,470 8,045 8,168 1.5% 82.7% 51,597 68,427 32.6% 17,584 22,702 29.1%
Katılım 1,242 1,920 2,395 24.7% 92.9% 13,606 14,905 9.5% 3,393 5,610 65.3%
Net ücret ve komisyon gelirleri Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 4,117 6,048 7,358 21.7% 78.7% 45,012 63,678 41.5% 16,359 19,122 16.9%
Özel Mevduat 1,562 2,171 2,578 18.8% 65.1% 17,116 23,291 36.1% 6,063 6,887 13.6%
Kamu Mevduat 1,162 1,774 2,294 29.3% 97.4% 12,522 18,348 46.5% 4,732 5,762 21.8%
Yabancı Mevduat 1,103 1,642 1,856 13.0% 68.2% 12,486 17,516 40.3% 4,470 5,008 12.0%
Katılım 173 276 319 15.7% 84.7% 1,836 2,697 46.9% 671 846 26.2%
Kambiyo karı/zararı Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 14,692 -66,409 44,151 -166.5% 200.5% 3,730 -59,553 -1696.5% -172 -38,388 22263.2%
Özel Mevduat 8,274 -32,561 26,590 -181.7% 221.4% 7,105 -21,787 -406.6% 190 -12,656 -6757.7%
Kamu Mevduat 1,051 -17,894 -1,070 -94.0% -201.8% -17,257 -30,038 74.1% -610 -24,895 3978.0%
Yabancı Mevduat 3,995 -14,257 15,502 -208.7% 288.0% 6,687 -5,221 -178.1% 708 -805 -213.6%
Katılım 464 -583 3,174 -644.6% 583.8% 4,433 105 -97.6% 4 1,138 27425.3%
Sermaye piyasası işlem karı/zararı Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör -18,541 79,271 -37,338 -147.1% 101.4% -22,487 38,477 -271.1% -18,021 55,170 -406.1%
Özel Mevduat -10,541 42,804 -23,416 -154.7% 122.1% -12,553 20,130 -260.4% -7,124 25,876 -463.2%
Kamu Mevduat -649 11,120 471 -95.8% -172.6% 1,671 1,500 -10.2% -7,140 14,024 -296.4%
Yabancı Mevduat -5,711 22,222 -13,527 -160.9% 136.9% -7,257 8,766 -220.8% -4,470 11,110 -348.5%
Katılım -683 1,564 -1,079 -169.0% 58.1% -2,712 4,023 -248.3% 77 2,217 2787.7%
Ticari kar/zarar Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör -3,850 12,862 6,813 -47.0% -277.0% -18,757 -21,076 12.4% -18,193 16,782 -192.2%
Özel Mevduat -2,267 10,243 3,174 -69.0% -240.0% -5,448 -1,658 -69.6% -6,934 13,220 -290.7%
Kamu Mevduat 402 -6,774 -598 -91.2% -248.9% -15,586 -28,538 83.1% -7,750 -10,871 40.3%
Yabancı Mevduat -1,715 7,965 1,975 -75.2% -215.1% -571 3,545 -721.2% -3,762 10,306 -373.9%
Katılım -219 981 2,095 113.5% -1057.6% 1,721 4,128 139.9% 81 3,355 4046.3%
Faaliyet giderleri Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 10,357 10,568 13,649 29.2% 31.8% 95,394 113,560 19.0% 28,269 33,943 20.1%
Özel Mevduat 3,052 3,533 4,814 36.3% 57.7% 31,466 38,327 21.8% 9,098 11,556 27.0%
Kamu Mevduat 2,606 3,503 3,299 -5.8% 26.6% 28,156 33,369 18.5% 8,849 9,841 11.2%
Yabancı Mevduat 3,676 2,625 4,093 55.9% 11.3% 26,650 30,591 14.8% 7,660 9,231 20.5%
Katılım 679 655 922 40.7% 35.8% 6,530 7,977 22.2% 1,925 2,221 15.4%
Kredi karşılıkları öncesi faaliyet karı Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 12,494 52,108 53,025 1.8% 324.4% 189,524 267,762 41.3% 48,477 129,153 166.4%
Özel Mevduat 3,654 23,210 15,678 -32.4% 329.1% 64,820 97,759 50.8% 18,203 48,156 164.5%
Kamu Mevduat 6,052 6,883 21,159 207.4% 249.6% 53,436 56,740 6.2% 9,017 33,330 269.6%
Yabancı Mevduat 1,055 17,141 9,876 -42.4% 836.1% 48,533 79,512 63.8% 14,605 33,881 132.0%
Katılım 848 2,747 4,310 56.9% 408.0% 13,147 17,933 36.4% 2,984 8,332 179.3%
Özel karşılıklar (3. Aşama) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 7,847 8,156 9,546 17.1% 21.6% 41,561 47,180 13.5% 8,524 21,923 157.2%
Özel Mevduat 3,852 2,471 3,140 27.1% -18.5% 15,067 15,625 3.7% 3,169 7,122 124.7%
Kamu Mevduat 2,268 1,248 3,816 205.8% 68.3% 11,875 12,665 6.7% 2,461 5,815 136.3%
Yabancı Mevduat 689 3,523 1,302 -63.0% 88.8% 9,846 13,560 37.7% 2,048 6,459 215.4%
Katılım 708 727 819 12.6% 15.6% 4,047 4,224 4.4% 733 1,838 150.8%
Genel karşılıklar (1. ve 2. Aşama) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 3,056 20,809 13,769 -33.8% 350.5% 52,737 69,590 32.0% 5,805 40,159 591.8%
Özel Mevduat -567 6,700 -986 -114.7% 74.0% 15,518 15,746 1.5% 414 7,911 1810.2%
Kamu Mevduat 3,662 5,373 11,151 107.5% 204.5% 17,162 26,032 51.7% 3,309 18,118 447.5%
Yabancı Mevduat 203 6,963 2,785 -60.0% 1274.8% 15,896 21,291 33.9% 1,271 11,112 774.0%
Katılım -186 1,111 890 -19.9% -579.3% 3,124 4,999 60.0% 659 2,366 259.3%
Beklenen zarar karşılıkları Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 10,187 39,853 29,837 -25.1% 192.9% 113,673 149,864 31.8% 17,884 82,329 360.4%
Özel Mevduat 2,325 15,999 6,564 -59.0% 182.2% 39,046 49,628 27.1% 5,209 27,730 432.3%
Kamu Mevduat 5,647 6,911 15,398 122.8% 172.7% 32,896 41,092 24.9% 5,973 24,843 316.0%
Yabancı Mevduat 1,181 13,923 5,202 -62.6% 340.4% 31,198 45,134 44.7% 4,803 23,128 381.5%
Katılım 717 1,952 2,010 3.0% 180.3% 8,359 10,265 22.8% 1,442 4,697 225.8%
Net kar Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 1,198 9,232 16,765 81.6% 1299.7% 58,503 92,083 57.4% 23,149 35,143 51.8%
Özel Mevduat 867 5,611 6,286 12.0% 624.8% 20,033 38,155 90.5% 10,148 15,154 49.3%
Kamu Mevduat 81 -156 4,426 -2928.1% 5366.2% 15,467 12,005 -22.4% 2,160 6,533 202.5%
Yabancı Mevduat -144 2,182 3,573 63.7% -2588.1% 13,188 26,373 100.0% 7,125 7,990 12.1%
Katılım 59 633 1,569 147.8% 2559.5% 3,717 5,686 53.0% 1,112 2,584 132.4%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma (*) Çeyrekselleştirilmiş rakamlar
Kümülatif Çeyreksel
Tablo 2: Segment bazında karlılık rasyoları
Ortalama aktif getirisi Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 0.2% 1.4% 2.2% 0.87% 2.00% 1.0% 1.0% 0.06% 1.3% 1.6% 0.21%
Özel Mevduat 0.6% 2.9% 2.9% 0.02% 2.28% 1.1% 1.4% 0.29% 2.0% 2.3% 0.27%
Kamu Mevduat 0.0% -0.1% 1.7% 1.72% 1.61% 0.7% 0.4% -0.30% 0.3% 0.8% 0.47%
Yabancı Mevduat -0.1% 1.6% 2.3% 0.74% 2.46% 1.1% 1.4% 0.33% 2.1% 1.7% -0.35%
Katılım 0.2% 1.2% 2.7% 1.49% 2.56% 0.8% 0.8% -0.03% 0.9% 1.5% 0.63%
Ortalama özkaynak getirisi Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 2.4% 17.7% 32.9% 15.23% 30.46% 9.9% 13.2% 3.32% 15.0% 21.7% 6.69%
Özel Mevduat 5.4% 33.2% 36.0% 2.76% 30.52% 10.2% 15.7% 5.51% 19.9% 27.5% 7.57%
Kamu Mevduat 0.5% -1.0% 32.0% 32.99% 31.44% 8.6% 6.3% -2.22% 4.8% 14.5% 9.76%
Yabancı Mevduat -1.2% 17.4% 28.7% 11.35% 29.95% 9.6% 15.7% 6.13% 19.6% 20.4% 0.77%
Katılım 2.6% 24.7% 67.7% 43.01% 65.10% 13.6% 16.0% 2.40% 14.2% 32.3% 18.13%
Net faiz marjı Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 4.6% 7.5% 8.0% 0.55% 3.46% 4.43% 3.92% -0.51% 4.76% 6.53% 1.78%
Özel Mevduat 4.3% 6.7% 5.6% -1.10% 1.26% 4.59% 3.75% -0.84% 5.09% 5.29% 0.20%
Kamu Mevduat 3.5% 6.5% 8.7% 2.20% 5.29% 3.27% 2.67% -0.60% 2.88% 6.10% 3.23%
Yabancı Mevduat 5.1% 6.7% 6.1% -0.61% 0.98% 4.78% 4.12% -0.66% 5.73% 5.58% -0.15%
Katılım 3.8% 4.1% 4.6% 0.43% 0.79% 3.39% 2.32% -1.07% 2.87% 3.53% 0.66%
Kredi getirisi (TL) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 13.2% 16.4% 17.4% 1.04% 4.25% 10.6% 13.1% 2.57% 15.9% 16.0% 0.15%
Özel Mevduat 14.0% 17.3% 18.1% 0.82% 4.12% 11.4% 13.7% 2.31% 16.8% 16.8% 0.02%
Kamu Mevduat 11.8% 14.8% 15.7% 0.83% 3.86% 9.5% 12.1% 2.57% 14.5% 14.6% 0.12%
Yabancı Mevduat 15.1% 18.2% 19.6% 1.39% 4.57% 12.1% 14.6% 2.44% 17.8% 18.1% 0.27%
Katılım 13.3% 16.4% 19.1% 2.72% 5.76% 9.5% 12.7% 3.22% 15.8% 16.1% 0.32%
Mevduat maliyeti (TL) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 12.0% 12.3% 12.0% -0.34% 0.01% 7.3% 11.6% 4.33% 12.6% 11.5% -1.10%
Özel Mevduat 11.6% 12.4% 12.1% -0.26% 0.56% 7.4% 11.1% 3.72% 12.3% 11.6% -0.71%
Kamu Mevduat 12.3% 12.2% 11.6% -0.59% -0.69% 7.1% 11.9% 4.80% 12.6% 11.4% -1.18%
Yabancı Mevduat 11.8% 12.4% 12.6% 0.25% 0.85% 7.4% 11.8% 4.44% 12.9% 11.9% -0.98%
Katılım 11.8% 12.7% 11.9% -0.77% 0.17% 7.4% 10.9% 3.51% 13.7% 11.2% -2.47%
Kredi-mevduat makası (TL) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 1.0% 3.6% 4.8% 1.25% 3.78% 3.1% 1.4% -1.70% 2.9% 4.0% 1.15%
Özel Mevduat 2.2% 4.4% 5.3% 0.97% 3.16% 3.7% 2.3% -1.39% 4.0% 4.7% 0.69%
Kamu Mevduat -0.4% 2.4% 3.6% 1.29% 4.08% 2.3% 0.2% -2.10% 1.7% 2.9% 1.19%
Yabancı Mevduat 2.9% 5.2% 6.2% 1.00% 3.28% 4.4% 2.5% -1.96% 4.3% 5.5% 1.15%
Katılım 1.4% 3.2% 6.4% 3.14% 4.99% 2.0% 1.7% -0.33% 1.8% 4.4% 2.56%
Kredi getirisi (YP) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 4.0% 9.7% 5.1% -4.67% 1.09% 4.8% 3.8% -1.04% 4.6% 5.9% 1.30%
Özel Mevduat 4.3% 10.4% 5.6% -4.82% 1.29% 5.6% 4.3% -1.30% 5.3% 6.3% 1.05%
Kamu Mevduat 4.8% 12.9% 6.1% -6.88% 1.28% 5.5% 4.6% -0.96% 5.6% 7.5% 1.89%
Yabancı Mevduat 4.2% 9.3% 4.9% -4.37% 0.71% 4.9% 3.8% -1.11% 4.6% 5.7% 1.10%
Katılım 3.3% 6.6% 4.2% -2.44% 0.90% 4.1% 2.8% -1.31% 3.8% 4.3% 0.58%
Mevduat maliyeti (YP) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 0.8% 0.5% 0.4% -0.11% -0.44% 0.6% 0.4% -0.21% 0.5% 0.4% -0.13%
Özel Mevduat 0.5% 0.2% 0.2% -0.03% -0.34% 0.4% 0.2% -0.25% 0.2% 0.2% -0.07%
Kamu Mevduat 1.2% 0.6% 0.5% -0.14% -0.73% 0.7% 0.5% -0.16% 0.7% 0.5% -0.26%
Yabancı Mevduat 0.6% 0.3% 0.2% -0.07% -0.38% 0.5% 0.3% -0.26% 0.3% 0.2% -0.08%
Katılım 0.9% 1.2% 0.9% -0.31% -0.01% 0.8% 0.6% -0.18% 0.8% 0.8% 0.07%
Kredi-mevduat makası (YP) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 3.1% 9.2% 4.7% -4.53% 1.54% 4.2% 3.4% -0.82% 4.1% 5.5% 1.43%
Özel Mevduat 3.7% 10.1% 5.4% -4.78% 1.64% 5.1% 4.0% -1.03% 5.0% 6.2% 1.13%
Kamu Mevduat 3.5% 12.3% 5.6% -6.70% 2.02% 4.8% 4.0% -0.78% 4.8% 7.0% 2.15%
Yabancı Mevduat 3.6% 8.9% 4.6% -4.28% 1.10% 4.3% 3.5% -0.85% 4.3% 5.4% 1.18%
Katılım 2.4% 5.4% 3.3% -2.09% 0.90% 3.3% 2.2% -1.11% 3.0% 3.5% 0.51%
Kredi getirisi (TL+YP) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 9.9% 13.6% 12.0% -1.66% 2.12% 8.6% 9.1% 0.59% 11.8% 11.6% -0.16%
Özel Mevduat 10.4% 14.6% 12.9% -1.76% 2.41% 9.3% 9.8% 0.55% 12.9% 12.5% -0.40%
Kamu Mevduat 10.0% 14.3% 12.5% -1.81% 2.42% 8.6% 9.7% 1.10% 12.1% 12.2% 0.10%
Yabancı Mevduat 10.9% 14.6% 13.2% -1.41% 2.26% 9.4% 10.0% 0.55% 13.0% 12.7% -0.31%
Katılım 9.9% 11.7% 11.6% -0.11% 1.72% 7.7% 7.9% 0.19% 10.7% 10.3% -0.41%
Mevduat maliyeti (TL+YP) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 5.6% 5.1% 4.4% -0.65% -1.18% 3.5% 4.4% 0.89% 6.1% 4.5% -1.57%
Özel Mevduat 4.8% 4.7% 4.1% -0.57% -0.65% 3.2% 4.0% 0.73% 5.6% 4.2% -1.39%
Kamu Mevduat 6.9% 5.7% 4.9% -0.76% -1.94% 4.1% 5.2% 1.18% 6.8% 5.1% -1.71%
Yabancı Mevduat 5.0% 4.8% 4.3% -0.52% -0.71% 3.3% 4.2% 0.89% 6.0% 4.3% -1.67%
Katılım 4.2% 4.5% 3.8% -0.69% -0.42% 2.9% 3.4% 0.54% 4.9% 3.8% -1.18%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma (*) Çeyrekselleştirilmiş rakamlar
Kümülatif Çeyreksel
Tablo 3: Segment bazında karlılık rasyoları
Kredi-mevduat makası (TL+YP) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 4.0% 8.1% 7.2% -0.91% 3.21% 4.8% 4.5% -0.33% 5.4% 6.8% 1.44%
Özel Mevduat 5.4% 9.4% 8.4% -1.09% 2.98% 5.9% 5.7% -0.21% 6.9% 7.9% 1.04%
Kamu Mevduat 3.0% 8.1% 7.2% -0.95% 4.20% 4.3% 4.2% -0.12% 5.0% 6.8% 1.80%
Yabancı Mevduat 5.6% 9.3% 8.5% -0.80% 2.88% 5.9% 5.6% -0.38% 6.6% 8.0% 1.41%
Katılım 5.5% 6.9% 7.5% 0.61% 2.09% 4.7% 4.4% -0.36% 5.5% 6.3% 0.81%
Menkul kıymet getirisi (TL) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 24.3% 31.7% 52.5% 20.75% 28.16% 13.3% 19.6% 6.31% 21.3% 35.3% 13.97%
Özel Mevduat 17.1% 30.0% 29.6% -0.33% 12.56% 13.8% 18.7% 4.87% 22.7% 28.1% 5.42%
Kamu Mevduat 30.5% 35.9% 84.9% 49.00% 54.38% 12.9% 21.2% 8.29% 20.0% 46.0% 26.03%
Yabancı Mevduat 24.2% 29.7% 31.9% 2.17% 7.69% 14.1% 18.3% 4.20% 23.1% 28.1% 4.94%
Katılım 19.7% 17.7% 27.7% 9.98% 7.99% 11.1% 16.1% 5.05% 20.4% 19.2% -1.20%
Menkul kıymet getirisi (YP) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 4.1% 7.8% 4.9% -2.92% 0.74% 3.7% 3.3% -0.37% 4.5% 5.1% 0.64%
Özel Mevduat 5.3% 2.4% 5.2% 2.80% -0.07% 4.0% 3.0% -0.99% 4.9% 3.5% -1.46%
Kamu Mevduat 3.6% 10.5% 5.2% -5.33% 1.62% 3.4% 3.5% 0.16% 4.2% 6.1% 1.91%
Yabancı Mevduat 4.9% 7.5% 3.0% -4.52% -1.97% 4.4% 3.5% -0.92% 5.1% 4.2% -0.91%
Katılım 3.0% 7.9% 4.6% -3.34% 1.55% 3.5% 2.8% -0.72% 3.6% 4.8% 1.20%
Menkul kıymet getirisi (TL+YP) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 19.4% 22.2% 45.4% 23.20% 26.00% 9.2% 15.7% 6.49% 16.1% 28.7% 12.58%
Özel Mevduat 11.2% 26.9% 23.2% -3.69% 12.01% 9.5% 15.3% 5.78% 16.9% 23.8% 6.89%
Kamu Mevduat 26.0% 23.0% 75.8% 52.81% 49.75% 9.3% 17.1% 7.83% 15.2% 37.6% 22.46%
Yabancı Mevduat 18.4% 20.7% 28.1% 7.41% 9.74% 9.3% 14.3% 5.03% 17.1% 22.9% 5.76%
Katılım 16.2% 9.1% 22.1% 13.03% 5.92% 7.3% 13.0% 5.66% 16.2% 13.7% -2.47%
Faaliyet giderleri/Gelir Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 45.3% 16.9% 20.5% 3.61% -24.85% 33.5% 29.8% -3.70% 36.8% 20.8% -16.02%
Özel Mevduat 45.5% 13.2% 23.5% 10.28% -22.02% 32.7% 28.2% -4.52% 33.3% 19.4% -13.97%
Kamu Mevduat 30.1% 33.7% 13.5% -20.24% -16.61% 34.5% 37.0% 2.52% 49.5% 22.8% -26.73%
Yabancı Mevduat 77.7% 13.3% 29.3% 16.02% -48.40% 35.4% 27.8% -7.66% 34.4% 21.4% -12.99%
Katılım 44.5% 19.3% 17.6% -1.63% -26.84% 33.2% 30.8% -2.40% 39.2% 21.0% -18.17%
Faaliyet giderleri/Krediler Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 3.4% 2.8% 3.3% 0.54% -0.07% 2.7% 2.3% -0.35% 2.8% 2.7% -0.03%
Özel Mevduat 3.7% 3.3% 4.2% 0.88% 0.55% 3.2% 2.8% -0.41% 3.2% 3.4% 0.16%
Kamu Mevduat 2.2% 2.5% 2.2% -0.30% 0.01% 2.0% 1.8% -0.16% 2.3% 2.2% -0.14%
Yabancı Mevduat 6.0% 3.4% 4.9% 1.50% -1.12% 3.8% 3.1% -0.65% 3.7% 3.7% -0.02%
Katılım 3.6% 2.6% 3.3% 0.68% -0.25% 2.9% 2.4% -0.56% 3.0% 2.6% -0.34%
Faaliyet giderleri/Aktifler Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 2.0% 1.5% 1.8% 0.25% -0.23% 1.6% 1.2% -0.33% 1.6% 1.5% -0.13%
Özel Mevduat 2.1% 1.8% 2.1% 0.39% 0.08% 1.8% 1.4% -0.40% 1.8% 1.7% -0.05%
Kamu Mevduat 1.3% 1.4% 1.2% -0.21% -0.13% 1.2% 1.0% -0.19% 1.4% 1.2% -0.18%
Yabancı Mevduat 3.5% 1.9% 2.6% 0.73% -0.95% 2.2% 1.6% -0.57% 2.1% 1.9% -0.22%
Katılım 1.8% 1.3% 1.6% 0.31% -0.27% 1.5% 1.1% -0.38% 1.4% 1.2% -0.21%
Ücret ve komisyon gelirleri (net)/Aktifler Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 0.8% 0.9% 1.0% 0.08% 0.17% 0.7% 0.7% -0.05% 0.9% 0.8% -0.10%
Özel Mevduat 1.1% 1.1% 1.2% 0.07% 0.09% 1.0% 0.9% -0.13% 1.2% 1.0% -0.16%
Kamu Mevduat 0.6% 0.7% 0.9% 0.13% 0.25% 0.5% 0.6% 0.02% 0.7% 0.7% -0.04%
Yabancı Mevduat 1.1% 1.2% 1.2% 0.01% 0.11% 1.0% 0.9% -0.10% 1.3% 1.1% -0.21%
Katılım 0.5% 0.5% 0.5% 0.01% 0.08% 0.4% 0.4% -0.04% 0.5% 0.5% -0.03%
Ücret ve komisyon gelirleri (net)/Faaliyet giderleri Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıllık Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyreksel
Sektör 39.7% 57.2% 53.9% -3.32% 14.16% 47.2% 56.1% 8.89% 57.9% 56.3% -1.53%
Özel Mevduat 51.2% 61.5% 53.6% -7.89% 2.39% 54.4% 60.8% 6.37% 66.6% 59.6% -7.05%
Kamu Mevduat 44.6% 50.7% 69.5% 18.89% 24.94% 44.5% 55.0% 10.51% 53.5% 58.5% 5.07%
Yabancı Mevduat 30.0% 62.5% 45.3% -17.21% 15.33% 46.9% 57.3% 10.41% 58.4% 54.3% -4.10%
Katılım 25.4% 42.1% 34.6% -7.49% 9.17% 28.1% 33.8% 5.69% 34.8% 38.1% 3.27%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma (*) Çeyrekselleştirilmiş rakamlar
Kümülatif Çeyreksel
Tablo 4: Segment bazında bilanço rasyoları
Krediler Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıl Başı Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyrek Başı
Sektör 3,576 4,788 4,901 2.37% 37.04% 3,576 4,901 37.04% 4,038 4,901 21.37%
Özel Mevduat 972 1,331 1,354 1.75% 39.26% 972 1,354 39.26% 1,119 1,354 20.94%
Kamu Mevduat 1,410 1,764 1,815 2.89% 28.72% 1,410 1,815 28.72% 1,530 1,815 18.68%
Yabancı Mevduat 709 963 983 2.08% 38.78% 709 983 38.78% 813 983 21.02%
Katılım 222 321 336 4.63% 51.07% 222 336 51.07% 257 336 30.74%
TL Krediler Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıl Başı Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyrek Başı
Sektör 2,353 2,734 2,832 3.61% 20.39% 2,353 2,832 20.39% 2,593 2,832 9.24%
Özel Mevduat 635 786 807 2.70% 27.17% 635 807 27.17% 744 807 8.43%
Kamu Mevduat 1,067 1,185 1,226 3.51% 14.97% 1,067 1,226 14.97% 1,129 1,226 8.61%
Yabancı Mevduat 451 550 571 3.76% 26.60% 451 571 26.60% 525 571 8.83%
Katılım 150 163 176 7.71% 17.29% 150 176 17.29% 149 176 18.11%
YP Krediler Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıl Başı Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyrek Başı
Sektör 1,224 2,054 2,069 0.72% 69.04% 1,224 2,069 69.04% 1,445 2,069 43.13%
Özel Mevduat 338 545 547 0.38% 62.00% 338 547 62.00% 375 547 45.76%
Kamu Mevduat 344 579 589 1.63% 71.42% 344 589 71.42% 400 589 47.07%
Yabancı Mevduat 258 413 412 -0.17% 60.12% 258 412 60.12% 288 412 43.23%
Katılım 73 158 160 1.46% 120.61% 73 160 120.61% 108 160 48.08%
Mevduat Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıl Başı Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyrek Başı
Sektör 3,455 5,204 5,303 1.91% 53.48% 3,455 5,303 53.48% 4,107 5,303 29.14%
Özel Mevduat 1,018 1,552 1,602 3.22% 57.33% 1,018 1,602 57.33% 1,221 1,602 31.23%
Kamu Mevduat 1,405 2,016 2,007 -0.44% 42.87% 1,405 2,007 42.87% 1,628 2,007 23.27%
Yabancı Mevduat 711 1,104 1,138 3.08% 60.06% 711 1,138 60.06% 862 1,138 31.96%
Katılım 321 532 556 4.56% 73.12% 321 556 73.12% 396 556 40.67%
TL Mevduat Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıl Başı Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyrek Başı
Sektör 1,546 1,924 1,880 -2.28% 21.61% 1,546 1,880 21.61% 1,849 1,880 1.71%
Özel Mevduat 415 546 538 -1.47% 29.54% 415 538 29.54% 529 538 1.66%
Kamu Mevduat 733 842 820 -2.61% 11.99% 733 820 11.99% 818 820 0.33%
Yabancı Mevduat 296 389 373 -4.10% 25.96% 296 373 25.96% 376 373 -0.91%
Katılım 102 147 149 1.40% 45.82% 102 149 45.82% 125 149 18.81%
YP Mevduat Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıl Başı Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyrek Başı
Sektör 1,909 3,280 3,423 4.37% 79.30% 1,909 3,423 79.30% 2,258 3,423 51.59%
Özel Mevduat 603 1,006 1,064 5.77% 76.49% 603 1,064 76.49% 691 1,064 53.88%
Kamu Mevduat 672 1,174 1,187 1.12% 76.54% 672 1,187 76.54% 811 1,187 46.41%
Yabancı Mevduat 415 715 765 6.98% 84.40% 415 765 84.40% 486 765 57.42%
Katılım 219 385 408 5.77% 85.83% 219 408 85.83% 270 408 50.81%
Kredi/Mevduat rasyosu Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıl Başı Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyrek Başı
Sektör 103.5% 92.0% 92.4% 0.4% -11.1% 103.5% 92.4% -11.09% 98.3% 92.4% -5.92%
Özel Mevduat 95.5% 85.7% 84.5% -1.2% -11.0% 95.5% 84.5% -10.97% 91.7% 84.5% -7.19%
Kamu Mevduat 100.4% 87.5% 90.4% 2.9% -9.9% 100.4% 90.4% -9.94% 93.9% 90.4% -3.50%
Yabancı Mevduat 99.7% 87.3% 86.5% -0.8% -13.3% 99.7% 86.5% -13.26% 94.3% 86.5% -7.82%
Katılım 69.2% 60.3% 60.4% 0.0% -8.8% 69.2% 60.4% -8.81% 65.0% 60.4% -4.59%
Kredi/Mevduat rasyosu (TL) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıl Başı Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyrek Başı
Sektör 152.2% 142.1% 150.6% 8.6% -1.5% 152.2% 150.6% -1.53% 140.3% 150.6% 10.38%
Özel Mevduat 152.7% 143.8% 149.9% 6.1% -2.8% 152.7% 149.9% -2.80% 140.6% 149.9% 9.37%
Kamu Mevduat 145.6% 140.6% 149.5% 8.8% 3.9% 145.6% 149.5% 3.88% 138.1% 149.5% 11.40%
Yabancı Mevduat 152.4% 141.6% 153.2% 11.6% 0.8% 152.4% 153.2% 0.77% 139.5% 153.2% 13.72%
Katılım 146.6% 111.0% 117.9% 6.9% -28.7% 146.6% 117.9% -28.67% 118.6% 117.9% -0.70%
Kredi/Mevduat rasyosu (YP) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıl Başı Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyrek Başı
Sektör 64.1% 62.6% 60.4% -2.2% -3.7% 64.1% 60.4% -3.67% 64.0% 60.4% -3.57%
Özel Mevduat 56.0% 54.2% 51.4% -2.8% -4.6% 56.0% 51.4% -4.60% 54.3% 51.4% -2.86%
Kamu Mevduat 51.1% 49.4% 49.6% 0.3% -1.5% 51.1% 49.6% -1.48% 49.4% 49.6% 0.22%
Yabancı Mevduat 62.1% 57.8% 53.9% -3.9% -8.2% 62.1% 53.9% -8.17% 59.3% 53.9% -5.34%
Katılım 33.1% 41.0% 39.4% -1.7% 6.2% 33.1% 39.4% 6.20% 40.1% 39.4% -0.73%
Takipteki krediler rasyosu (%) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıl Başı Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyrek Başı
Sektör 4.1% 3.2% 3.2% -0.1% -0.9% 4.1% 3.2% -0.93% 3.6% 3.2% -0.39%
Özel Mevduat 5.5% 4.1% 4.0% 0.0% -1.5% 5.5% 4.0% -1.51% 4.6% 4.0% -0.56%
Kamu Mevduat 3.0% 2.4% 2.4% 0.0% -0.6% 3.0% 2.4% -0.57% 2.7% 2.4% -0.30%
Yabancı Mevduat 5.4% 4.4% 4.2% -0.2% -1.2% 5.4% 4.2% -1.23% 4.7% 4.2% -0.47%
Katılım 3.8% 3.4% 3.2% -0.1% -0.5% 3.8% 3.2% -0.54% 3.6% 3.2% -0.37%
Temerrüt karşılıkları (Üçüncü aşama) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıl Başı Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyrek Başı
Sektör 74.9% 77.6% 79.7% 2.0% 4.7% 74.9% 79.7% 4.73% 78.1% 79.7% 1.59%
Özel Mevduat 73.9% 77.7% 77.9% 0.2% 4.1% 73.9% 77.9% 4.09% 77.0% 77.9% 0.99%
Kamu Mevduat 80.0% 79.3% 85.1% 5.8% 5.1% 80.0% 85.1% 5.11% 79.9% 85.1% 5.16%
Yabancı Mevduat 70.3% 74.8% 75.5% 0.7% 5.2% 70.3% 75.5% 5.22% 76.5% 75.5% -1.00%
Katılım 82.9% 85.6% 87.9% 2.3% 5.0% 82.9% 87.9% 4.99% 85.0% 87.9% 2.90%
Kredi karşılıkları / K.K öncesi faaliyet karı (Küm.) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıl Başı Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyrek Başı
Sektör 49.8% 43.5% 43.6% 0.1% -6.1% 49.8% 43.6% -6.15% 29.6% 48.1% 18.51%
Özel Mevduat 47.2% 35.6% 32.1% -3.5% -15.1% 47.2% 32.1% -15.09% 19.7% 31.2% 11.53%
Kamu Mevduat 54.3% 66.7% 68.2% 1.5% 13.9% 54.3% 68.2% 13.86% 64.0% 71.8% 7.81%
Yabancı Mevduat 53.0% 44.2% 43.8% -0.3% -9.2% 53.0% 45.5% -7.55% 22.7% 51.9% 29.13%
Katılım 54.5% 55.2% 51.4% -3.7% -3.1% 54.5% 51.4% -3.12% 46.6% 50.5% 3.82%
Özel kredi riski maliyeti (Kümülatif) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıl Başı Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyrek Başı
Sektör 1.2% 0.9% 1.0% 0.1% -0.2% 1.2% 1.0% -0.2% 0.8% 1.0% 0.13%
Özel Mevduat 1.5% 1.1% 1.2% 0.1% -0.4% 1.5% 1.2% -0.4% 1.0% 1.2% 0.13%
Kamu Mevduat 0.8% 0.6% 0.7% 0.1% -0.1% 0.8% 0.7% -0.1% 0.6% 0.7% 0.11%
Yabancı Mevduat 1.4% 1.5% 1.4% -0.1% 0.0% 1.4% 1.4% 0.0% 1.2% 1.4% 0.21%
Katılım 1.8% 1.3% 1.3% 0.0% -0.5% 1.8% 1.3% -0.5% 1.3% 1.3% 0.03%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
Tablo 5: Segment bazında bilanço rasyoları
Özel kredi riski maliyeti (Aylık) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıl Başı Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Yıllık
Sektör 2.6% 2.2% 2.3% 0.2% -0.2% 2.6% 2.3% -0.2% 0.8% 2.3% 1.6%
Özel Mevduat 4.6% 2.3% 2.8% 0.4% -1.8% 4.6% 2.8% -1.8% 1.2% 2.8% 1.6%
Kamu Mevduat 1.9% 0.9% 2.5% 1.6% 0.6% 1.9% 2.5% 0.6% 0.6% 2.5% 1.9%
Yabancı Mevduat 1.2% 4.6% 1.6% -3.0% 0.4% 1.2% 1.6% 0.4% 0.6% 1.6% 1.0%
Katılım 3.7% 2.9% 2.9% 0.0% -0.8% 3.7% 2.9% -0.8% 0.8% 2.9% 2.1%
Toplam kredi riski maliyeti (Kümülatif) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıl Başı Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyrek Başı
Sektör 2.6% 2.3% 2.4% 0.1% -0.2% 2.6% 2.4% -0.21% 1.8% 2.4% 0.58%
Özel Mevduat 3.1% 2.6% 2.3% -0.2% -0.8% 3.1% 2.3% -0.78% 2.0% 2.3% 0.35%
Kamu Mevduat 2.0% 1.6% 2.2% 0.6% 0.1% 2.0% 2.2% 0.12% 1.3% 2.2% 0.87%
Yabancı Mevduat 3.6% 3.7% 3.6% -0.1% -0.1% 3.6% 3.6% -0.05% 2.9% 3.6% 0.71%
Katılım 3.2% 2.8% 2.8% 0.0% -0.4% 3.2% 2.8% -0.38% 2.6% 2.8% 0.16%
Toplam kredi riski maliyeti (Aylık) Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıl Başı Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyrek Başı
Sektör 3.6% 7.5% 5.6% -1.9% 2.1% 3.6% 5.6% 2.05% 1.7% 5.6% 3.96%
Özel Mevduat 3.9% 8.5% 1.9% -6.6% -2.0% 3.9% 1.9% -2.03% 1.5% 1.9% 0.42%
Kamu Mevduat 4.9% 4.7% 9.6% 4.9% 4.7% 4.9% 9.6% 4.69% 2.5% 9.6% 7.04%
Yabancı Mevduat 1.5% 13.1% 4.9% -8.2% 3.4% 1.5% 4.9% 3.42% -0.3% 4.9% 5.20%
Katılım 2.8% 7.2% 6.1% -1.2% 3.3% 2.8% 6.1% 3.31% 4.0% 6.1% 2.06%
Çekirdek sermaye yeterliliği oranı Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıl Başı Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyrek Başı
Sektör 14.5% 12.8% 13.4% 0.58% -1.06% 14.5% 13.4% -1.06% 13.2% 13.4% 0.21%
Özel Mevduat 15.2% 14.0% 14.9% 0.92% -0.28% 15.2% 14.9% -0.28% 13.8% 14.9% 1.06%
Kamu Mevduat 12.8% 10.5% 11.0% 0.51% -1.82% 12.8% 11.0% -1.82% 11.0% 11.0% 0.02%
Yabancı Mevduat 14.6% 13.4% 13.9% 0.52% -0.77% 14.6% 13.9% -0.77% 14.0% 13.9% -0.11%
Katılım 11.8% 11.3% 11.6% 0.30% -0.24% 11.8% 11.6% -0.24% 11.7% 11.6% -0.12%
Sermaye yeterliliği oranı Aralık 20 Kasım 21 Aralık 21 Aylık Yıl Başı Aralık 20 Aralık 21 Yıllık 3Ç21 4Ç21 (*) Çeyrek Başı
Sektör 18.7% 17.8% 18.3% 0.55% -0.40% 18.7% 18.3% -0.40% 17.3% 18.3% 1.04%
Özel Mevduat 19.3% 19.1% 20.0% 0.89% 0.76% 19.3% 20.0% 0.76% 18.0% 20.0% 1.97%
Kamu Mevduat 17.0% 15.1% 15.6% 0.48% -1.42% 17.0% 15.6% -1.42% 14.8% 15.6% 0.71%
Yabancı Mevduat 19.1% 18.4% 18.9% 0.53% -0.19% 19.1% 18.9% -0.19% 18.0% 18.9% 0.84%
Katılım 17.8% 18.9% 18.9% 0.03% 1.08% 17.8% 18.9% 1.08% 17.6% 18.9% 1.36%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
