Piyasa Özet Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ. (Bps)
Parite Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
Tahvil Verileri Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ.( BPS)
Verim Eğrisi
Emtia Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
26/02/2021 27/02/2021
Japonya Öncü Sanayi Üretimi Japonya Perakende Satışlar Türkiye Dış Ticaret Dengesi ABD Kişisel Gelirler & Harcamalar ABD Çekirdek PCE Enflasyonu Michigan Uni. Tüketici Beklentileri
Ajanda BRENT PETROL
Altın(USD/ons) 65.63 1780
3.00 0.07
0.17 -4.34
26.86 8.73 EUR/USD
USD/JPN USD/CNY GBP/USD USD/ZAR USD/BRL USD/RUB USD/TRY EUR/TRY TRY SEPET
1.22 106.15 6.46 1.41 14.79 5.45 74.06 7.23 8.84 8.03
1.18 0.33 -0.29 1.33 1.34 0.35 0.28 3.71 5.05 4.61
0.65 1.75 -0.02 3.08 -2.15 0.45 -2.61 -1.69 -0.94 -1.49
11.11 -3.36 -7.83 9.67 -4.50 21.35 11.93 16.55 30.38 24.07 Almanya'da tüketici eğilim anketi -12,9 ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Euro Bölgesi'nde tüketici güven endeksi
-14,8 ile beklentilere paralel açıklandı. ABD GSYH'sı dördüncü çeyrekte %4,1 büyüdü. ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 730 bin ile beklentilerin altında kalırken, Ocak ayı dayanıklı mal siparişleri %3,4 ile beklentilerin üzerinde artış kaydetti. Küresel piyasalar dün pozitif seyretti, Dolar ise değer kaybetti. Dolar endeksi 89,600 seviyesine geriledi. Amerikan on yıllık tahvil getirisi %1,60 seviyesine yükselirken gelişmekte olan ülke para birimlerinde satış baskısı devam etti. Dün, 7,25 seviyelerinde hareket eden Dolar/TL, bu sabah itibariyle 7,40'tan fiyatlanıyor. Ons altın fiyatı 1780 dolar seviyesine gerilerken, Brent petrol 65-66 dolar seviyesinde seyretti. Beş yıllık ülke risk primimiz 290 seviyesinde seyrediyor. Tahvil tarafında iki yıllık gösterge tahvilde işlem gerçekleşmedi, on yıllık gösterge tahvil %13,28 bileşik seviyesinden kapandı. Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %4,40, on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %5,70 seviyesinden işlem gördü.
TÜİK verilerine göre ekonomik güven endeksi Şubat ayında 95,8 olurken, önceki ay 96,2 seviyesindeydi.
Bugün yurt içinde dış ticaret dengesi, yurt dışında ise ABD kişisel gelir-harcamlar ve ADB çekirdek enflasyon verisi önem taşıyacaktır.
Repo O/N TPP O/N 3M TRLIBOR TLREF
17.34 17.58 17.95 17.34
79.00 78.00 0.10 77.98
33.00 55.00 0.10 34.86
657 756 777 659
CDS 292 3.58 -9.47 -10
1 Ay Swap 3 Ay Swap USBOND2 USBOND10 GERBOND 2Y GERBOND 10Y Brezilya 2 Y Brezilya 10 Y G. Afrika 2 Y G. Afrika 10 Y
16.13 16.48 0.15 1.45 -0.67 -0.25 6.24 8.12 5.30 8.98
24 8 4.10 14.00 0.02 0.08 47 41 51 24
90 83 3.30 41.50 0.08 0.29 103 35 72 22
278 261 -94 16 0.07 0 167 155 -105 27 Türkiye 2 Y
Türkiye 10 Y 0.00 13.28
-1467 24
-1493 36
-997 126
11.00%
11.50%
12.00%
12.50%
13.00%
13.50%
14.00%
14.50%
15.00%
15.50%
16.00%
0 500 1000 1500 2000 2500 3000
Kullanılan Yöntem: Svensson 25.02.2021 25.01.2021 Kaynak: Borsa İstanbul
26/02/2021
1-Jan Japonya İmalat PMI Çin Caixin İmalat PMI Türkiye İmalat PMI Almanya İmalat PMI Euro Bölgesi İmalat PMI İngiltere İmalat PMI Euro Bölgesi Öncü Enflasyon ABD İmalat PMI ABD ISM İmalat Endeksi
Hazine'den Güne Bakış
14,97%
15,50%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Aralık 15 Aralık 16 Aralık 17 Aralık 18 Aralık 19 Aralık 20
TÜFE Enflasyonu & Çekirdek (C) Enflasyon
TÜFE Çekirdek (C) Enflasyon
%10,56
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
Ocak 10 Ocak 12 Ocak 14 Ocak 16 Ocak 18 Ocak 20
TCMB Enflasyon Hedefi & 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi
TCMB Enflasyon Hedefi 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi 62,34
40 60 80 100 120 140
Aralık 10 Aralık 12 Aralık 14 Aralık 16 Aralık 18 Aralık 20
TUFE Bazlı Reel Efektif Kur Endeksi
0 100 200 300 400 500 600 700
Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21
5Y CDS GOÜ Kıyaslanması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
%17,00
0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00 22.00 24.00
Aralık 15 Aralık 16 Aralık 17 Aralık 18 Aralık 19 Aralık 20
Politika Faiz Kıyaslaması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80
Şubat 20 Nisan 20 Haziran 20 Ağustos 20 Ekim 20 Aralık 20 Şubat 21
VIX (Volatilite Endeksi)
ISIN Kodu İTFA/KUPON İTFA/KUPON Tarihi Kupon Oranı % İhraçcı Kurum
TRDABVK22123 İTFA+KUPON 26/02/2021 3.4041 Aktif Yatırım Bankası A.Ş.
TRDEVKS22160 İTFA+KUPON 26/02/2021 3.9274 Emlak Katılım Varlık Kiralama A.Ş.
TRDKTVK22132 İTFA+KUPON 26/02/2021 1.6767 Kuveyt Türk Kira Sertifikaları Varlık Kiralama A.Ş.
TRFYKBK22154 İTFA 26/02/2021 1.5500 Yapı Ve Kredi Bankası A.Ş.
TRFAKYB22122 İTFA 26/02/2021 Aktif Yatırım Bankası A.Ş.
TRFGLMK22123 İTFA 26/02/2021 Global Menkul Değerler A.Ş
TRFOYMD22117 İTFA 26/02/2021 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
TRFTEBK22140 İTFA 26/02/2021 Türk Ekonomi Bankası A.Ş.
TRFTHAL22143 İTFA 26/02/2021 Türkiye Halk Bankası A.Ş.
TRFYKBK22162 İTFA 26/02/2021 Yapı Ve Kredi Bankası A.Ş.
TRPAK9E22114 İTFA 26/02/2021 Aktif Yatırım Bankası A.Ş.
TRPAKT822112 İTFA 26/02/2021 Aktif Yatırım Bankası A.Ş.
TRPAV1222119 İTFA 26/02/2021 Aktif Yatırım Bankası A.Ş.
TRD250222F15 KUPON 26/02/2021 1.7500 Hazine / Turkish Treasury
TRFFNBK42114 KUPON 26/02/2021 1.3555 Qnb Finansbank A.Ş.
TRSERGL52117 KUPON 26/02/2021 4.1814 Ereğli Demir Çelik Fabrikaları T.A.Ş.
TRSMLPC42114 KUPON 26/02/2021 BIST TLREF ENDEKS
DEĞİŞİMİ + %2.75 Mlp Sağlık Hizmetleri A.Ş. (Medikalpark Sağlık Hizmetleri A.Ş.)
TRT250823F10 KUPON 26/02/2021 1.8700 Hazine / Turkish Treasury
İç Borç Ödemeleri Finansman Porgramı İTFA/KUPON ÖDEMESİ OLAN BORÇLANMA ARAÇLARI
Şubat 21 Ödemeler İç borç Servisi Dış Borç Servisi Finansman
Borçlanma Dışı Kaynaklar
Piyasadan Borçlanma Kira Sertifikası
Kamudan Borçlanma İç Borç çevirme oranı
Milyar TL 50.4 45.0 5.4 50.4
5.0
45.4 0.0
1.1 78.74%
Tarih 01/02/2021 03/02/2021 05/02/2021 09/02/2021
Piyasa 48 468 7,648 -
Kamu - 35 - 3,234
Toplam 48 503 7,648 3,234 10/02/2021 2,349 221 2,570
Toplam 390 - 390
37,499 7,466 44,965
24/02/2021 12,241 71 12,312 03/02/2021
09/02/2021
15/02/2021
15/02/2021
3.15%
14.38%
14.48%
13.04%
802.64
1,468
1,620
5,088 2,710
8,399 500 800
1,100 59.78%
60.58%
05/02/2021
10/02/2021
17/02/2021
17/02/2021
05/01/2021
05/01/2021 14.39%
13.19%
2,358
5,671 TRT020224F12
TRD080223T19
TRT171127T15
TRT131130T14
Avro Cinsi Devlet Tahvili
Kira Sertifikası
Değiken Faizli Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
3 Yıl/ Doğrudan Satış
2 Yıl/ Doğrudan Satış
7 Yıl / Yeniden İhraç
10 Yıl / Yeniden İhraç
16/02/2021 17/02/2021 14.99% 1,731 3,004 - 500 57.62% 04/01/2021 15.04% 4,150
TRT091122T10 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir
kupon ödemeli 2 Yıl / Yeniden İhraç
16/02/2021 17/02/2021 13.50% 3,657 5,419 500 1,000 67.48% 04/01/2021 13.42% 5,065
TRT011025T16 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir
kupon ödemeli 5 Yıl / Yeniden İhraç
22/02/2021 24/02/2021 2.30%
TRT210224T13 Altın Tahvili 3 Yıl/ Doğrudan Satış
22/02/2021 24/02/2021 2.30%
TRD210224T11 Altına Dayalı Kira Sertifikası 3 Yıl/ Doğrudan Satış
22/02/2021 24/02/2021 18.40% 2,901 4,460 600 65.04% 19/01/2021 18.24% 4,478
TRT140126T37 TLREF' e Endeksli Devlet Tahvili 3 ayda bir
kupon ödemeli 5 Yıl / Yeniden İhraç
TRT140126T37 TLREF' e Endeksli Devlet Tahvili 3 ayda bir
kupon ödemeli 5 Yıl / Yeniden İhraç
23/02/2021 24/02/2021 15.54% 447 1,332 50 200 33.56% 19/01/2021 15.49% 1,522
TRT130422T13 Kuponsuz Devlet Tahvili 14 Ay / Yeniden İhraç TRT130422T13 Kuponsuz Devlet Tahvili 14 Ay / Yeniden İhraç
TRD020224F10 Avro Cinsi Kira Sertifikası 3 Yıl/ Doğrudan Satış 03/02/2021 05/02/2021 3.15% 697.36
TRT070727T13 TÜFE'ye Endeksli Tahvil 6 Yıl/ Yeniden İhraç 23/02/2021 24/02/2021 2.40% 6,980 11,745 1,750 59.43% 23/10/2017 2.90% 2,866
26/02/2021
Hazine'den Güne Bakış
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
0 40,000 80,000 120,000 160,000 200,000
2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
Yıllar İtibariyla Hazine İtfa Tutarları (milyar TL)
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21
İç Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
5 10 15 20 25 30
Mayıs 18 Temmuz 18 Eylül 18 Kasım 18 Ocak 19 Mart 19 Mayıs 19 Temmuz 19 Eylül 19 Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21
İki ve On yıllık Göstege Tahvil Kıyaslaması
TR 10Y TR 2Y
0 20 40 60 80 100 120 140
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 eylül
Dış Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
010 20 30 40 50 60 70
Ocak 19 Şubat 19 Mart 19 Nisan 19 Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21
Aylık Borçlanma (milyar TL)
Borçlanma miktarı Borçlanma hedefi
96.6
134.9 137.4 295.0
380.3
179.6 309.6
205.9
33.8 47.1 31.3
59.1 66.3
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500
Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21
İç Borç Çevirme Oranı
İç Borç çevirme oranı %
