Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi

Akis Bağımsız Denetim ve Serbest

Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

Bu rapor 1 sayfa sınırlı bağımsız denetim raporu ile 88 sayfa konsolide finansal tablo ve dipnotlarından oluşmaktadır.

Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi

30 Haziran 2011

Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait

Konsolide Finansal Tablolar

ve Sınırlı Bağımsız Denetim Raporu

Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi Yönetim Kurulu’na Giriş

Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi’nin (“Şirket”) 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık konsolide gelir tablosu, konsolide özsermaye değişim tablosu, konsolide nakit akış tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca sınırlı denetime tabi tutulmuştur. Şirket yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların sınırlı denetimine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Sınırlı denetimimiz, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan sınırlı denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların sınırlı denetimi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Sınırlı denetimin kapsamı, ilgili sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan tam kapsamlı bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere uygun olarak yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, sınırlı denetim, tam kapsamlı denetimde farkında olunabilecek tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, tam kapsamlı bir denetim çalışması yürütülmemesi nedeniyle bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

Sınırlı denetimimiz sonucunda, ara dönem konsolide finansal tabloların, Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi’nin 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla konsolide finansal pozisyonunu, aynı tarihte sonra eren altı aylık döneme ilişkin konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartları (bakınız 2 no’lu dipnot) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

İstanbul, 23 Ağustos 2011

Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik AŞ

Filiz Demiröz, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi

T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından yapılan düzenlemeler çerçevesinde yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına göre 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan altı aylık ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik”

hükümlerine ve Şirketimiz muhasebe kayıtlarına uygun olduğunu belirtiriz.

İstanbul, 23 Ağustos 2011

Mete Uğurlu Oğuz Haluk Solak N. Cem Özcan Fulya Eti Zeki Davut Yönetim Kurulu

Üyesi, Genel Müdür

Genel Müdür Yardımcısı

Muhasebe Müdürü

Yasal Denetçi Yasal Denetçi

Harun R. Alpözgen Aktüer

KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU ... 10

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR ... 11-88 DİPNOT 1 GENEL BİLGİLER ... 11-14 DİPNOT 2 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ ... 14-32 DİPNOT 3 ÖNEMLİ MUHASEBE TAHMİNLERİ VE HÜKÜMLERİ ... 33

DİPNOT 4 SİGORTA VE FİNANSAL RİSKİN YÖNETİMİ ... 34-52 DİPNOT 5 BÖLÜM BİLGİLERİ ... 53

DİPNOT 6 MADDİ VARLIKLAR ... 54

DİPNOT 7 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ... 55

DİPNOT 8 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 56

DİPNOT 9 İŞTİRAKLERDEKİ YATIRIMLAR ... 56

DİPNOT 10 REASÜRANS VARLIKLARI VE BORÇLARI ... 57

DİPNOT 11 FİNANSAL VARLIKLAR ... 58-62 DİPNOT 12 KREDİ VE ALACAKLAR ... 63-64 DİPNOT 13 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR... ... 65

DİPNOT 14 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 65

DİPNOT 15 SERMAYE ... 66-67 DİPNOT 16 DİĞER YEDEKLER VE İSTEĞE BAĞLI KATILIMIN SERMAYE BİLEŞENİ ... 68

DİPNOT 17 SİGORTA YÜKÜMLÜLÜKLERİ VE REASÜRANS VARLIKLARI ... 68-76 DİPNOT 18 YATIRIM ANLAŞMASI YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 76

DİPNOT 19 TİCARİ VE DİĞER BORÇLAR, ERTELENMİŞ GELİRLER ... 77

DİPNOT 20 BORÇLAR ... 77

DİPNOT 21 ERTELENMİŞ VERGİ ... 78

DİPNOT 22 EMEKLİLİK SOSYAL YARDIM YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 79

DİPNOT 23 DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER VE MASRAF KARŞILIKLARI ... 79

DİPNOT 24 NET SİGORTA PRİM GELİRİ ... 80

DİPNOT 25 AİDAT ÜCRET GELİRLERİ ... 80

DİPNOT 26 YATIRIM GELİRLERİ ... 80

DİPNOT 27 FİNANSAL VARLIKLARIN NET TAHAKKUK GELİRLERİ ... 81

DİPNOT 28 GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR VEYA ZARARA YANSITILAN AKTİFLER ... 81

DİPNOT 29 SİGORTA HAK VE TALEPLERİ ... 81

DİPNOT 30 YATIRIM ANLAŞMASI HAKLARI ... 81

DİPNOT 31 ZARURİ DİĞER GİDERLER ... 81

DİPNOT 32 FAALİYET GİDERLERİNİN DÖKÜMÜ ... 81

DİPNOT 33 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDA GİDERLERİ ... 82

DİPNOT 34 FİNANSAL MALİYETLER ... 82

DİPNOT 35 GELİR VERGİLERİ ... 82

DİPNOT 36 NET KUR DEĞİŞİM GELİRLERİ………. ... 83

DİPNOT 37 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ... 83

DİPNOT 38 HİSSE BAŞI KAR PAYI ... 83

DİPNOT 39 FAALİYETLERDEN YARATILAN NAKİT ... 83

DİPNOT 40 HİSSE SENEDİNE DÖNÜŞTÜRÜLEBİLİR TAHVİL ... 83

DİPNOT 41 PARAYA ÇEVRİLEBİLİR İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ ... 83

DİPNOT 42 RİSKLER ... 84

DİPNOT 43 TAAHHÜTLER ... 84

DİPNOT 44 İŞLETME BİRLEŞMELERİ ... 84

DİPNOT 45 İLİŞKİLİ TARAFLARLA İŞLEMLER ... 85-86 DİPNOT 46 RAPORLAMA DÖNEMİNDE SONRA ORTAYA ÇIKAN HUSUSLAR ... 87 DİPNOT 47 DİĞER... 87-88

I- Cari Varlıklar Dipnot

Denetimden Geçmiş

Cari Dönem 30 Haziran 2011

Denetimden Geçmiş Önceki Dönem

31 Aralık 2010

A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 14 101.957.458 129.069.140

1- Kasa 14 17.007 17.198

2- Alınan Çekler - -

3- Bankalar 14 43.480.200 76.694.447

4- Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri 14 (231.772) (47.274)

5- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 14,47 58.692.023 52.404.769

B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 11 2.398.469.348 2.452.962.989

1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 11 394.196.896 377.260.875

2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar - -

3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 11 56.249.120 65.860.731

4- Krediler 11 3.937.641 297.516

5- Krediler Karşılığı - -

6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar 11 1.954.315.943 2.016.552.956

7- Şirket Hissesi - -

8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı 11 (10.230.252) (7.009.089)

C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 12 2.965.366.319 2.675.550.930

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 12 6.926.008 7.471.182

2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı 12 (2.574) (2.574)

3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar - -

4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı - -

5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - -

6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) 12 49.579.564 48.122.482

7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı - -

8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 12 2.908.863.321 2.619.959.840

9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 12 117.996 117.996

10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı 12 (117.996) (117.996)

D- İlişkili Taraflardan Alacaklar 12 52.044 92.711

1- Ortaklardan Alacaklar - -

2- İştiraklerden Alacaklar - -

3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - -

5- Personelden Alacaklar 12 52.044 92.711

6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar - -

7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu - -

8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - -

9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı - -

E- Diğer Alacaklar 12 6.818.401 6.323.295

1- Finansal Kiralama Alacakları - -

2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri - -

3- Verilen Depozito ve Teminatlar 35.109 38.632

4- Diğer Çeşitli Alacaklar 47 6.783.292 6.284.663

5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu - -

6- Şüpheli Diğer Alacaklar - -

7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı - -

F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 4.2 6.488.714 4.775.386

1- Gelecek Aylara Ait Giderler 6.231.879 4.552.267

2- Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri 238.817 208.704

3- Gelir Tahakkukları 18.018 14.415

G- Diğer Cari Varlıklar 4.2 495.210 625.277

1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar 61.529 44.087

2- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar 427.379 576.888

3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları - -

4- İş Avansları - -

5- Personele Verilen Avanslar 6.300 4.300

6- Sayım ve Tesellüm Noksanları 2 2

7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar - -

8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı - -

II- Cari Olmayan Varlıklar Dipnot

Cari Dönem 30 Haziran 2011

Önceki Dönem 31 Aralık 2010

A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar - -

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar - -

2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı - -

3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar - -

4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı - -

5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - -

6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) - -

7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı - -

8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar - -

9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar - -

10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı - -

B- İlişkili Taraflardan Alacaklar - -

1- Ortaklardan Alacaklar - -

2- İştiraklerden Alacaklar - -

3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - -

5- Personelden Alacaklar - -

6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar - -

7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu - -

8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - -

9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı - -

C- Diğer Alacaklar - -

1- Finansal Kiralama Alacakları - -

2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri - -

3- Verilen Depozito ve Teminatlar - -

4- Diğer Çeşitli Alacaklar - -

5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu - -

6- Şüpheli Diğer Alacaklar - -

7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı - -

D- Finansal Varlıklar 9, 45.d 11.277.843 10.902.159

1- Bağlı Menkul Kıymetler - -

2- İştirakler 9, 45.d 11.277.843 10.902.159

3- İştirakler Sermaye Taahhütleri - -

4- Bağlı Ortaklıklar - -

5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri - -

6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler - -

7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri - -

8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar - -

9- Diğer Finansal Varlıklar - -

10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı - -

E- Maddi Varlıklar 6 21.036.494 21.415.727

1- Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller 6,7 25.873.087 25.873.087

2- Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı - -

3- Kullanım Amaçlı Gayrımenkuller 6 1.338.902 1.338.902

4- Makine ve Teçhizatlar 6 4.251.772 3.868.855

5- Demirbaş ve Tesisatlar 6 2.446.281 2.369.601

6- Motorlu Taşıtlar 6 797.979 797.979

7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 2.072.153 2.023.864

8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar 6 1.107.898 1.224.180

9- Birikmiş Amortismanlar 6 (16.851.578) (16.080.741)

10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) - -

F- Maddi Olmayan Varlıklar 8 2.110.218 2.383.010

1- Haklar 8 6.654.256 6.354.781

2- Şerefiye - -

3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler - -

4- Araştırma ve Geliştirme Giderleri - -

5- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar - -

6- Birikmiş İtfalar 8 (4.544.038) (3.971.771)

7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar - -

G- Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 18.093 30.516

1- Gelecek Yıllara Ait Giderler 18.093 30.516

2- Gelir Tahakkukları - -

3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları - -

H- Diğer Cari Olmayan Varlıklar 21 71.153 -

1- Efektif Yabancı Para Hesapları - -

2- Döviz Hesapları - -

3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar - - 4- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar - -

5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 21 71.153 -

6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar - - 7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı - - 8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı - -

II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 34.513.801 34.731.412

Varlıklar Toplamı 5.514.161.295 5.304.131.140

III- Kısa Vadeli Yükümlülükler Dipnot

Denetimden Geçmiş

Cari Dönem 30 Haziran 2011

Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2010

A- Finansal Borçlar - -

1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - -

2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 43 - -

3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri - -

4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri - -

5- Çıkarılmış Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri - -

6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - -

7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı - -

8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - -

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 2.971.369.608 2.674.173.962

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 19 4.268.345 2.751.562

2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - -

3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 19,10 856.641 543.884

4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 19 2.966.244.622 2.670.878.516

5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - -

6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu - -

C-İlişkili Taraflara Borçlar 19 8.277 4.085

1- Ortaklara Borçlar 19 6.287 2.674

2- İştiraklere Borçlar - -

3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - -

5- Personele Borçlar - -

6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar 19 1.990 1.411

D- Diğer Borçlar 19 4.129.793 6.022.753

1- Alınan Depozito ve Teminatlar 19 214.051 201.082

2- Diğer Çeşitli Borçlar 19,47 3.915.742 5.821.671

3- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu - -

E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 17 2.094.559.704 2.155.205.866

1- Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net 17 11.894.240 8.081.645

2- Devam Eden Riskler Karşılığı – Net - -

3- Hayat Matematik Karşılığı – Net 17 2.031.389.285 2.090.760.148

4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı – Net 17 49.560.982 55.143.756

5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı – Net - -

6- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan

Karşılık – Net - -

7- Diğer Teknik Karşılıklar – Net 17 1.715.197 1.220.317

F- Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları 11.618.084 5.473.472

1- Ödenecek Vergi ve Fonlar 5.363.452 4.526.412

2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 699.622 638.326

3- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer

Yükümlülükler - -

4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler 14.366 12.734

5- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 35 6.461.000 15.435.000

6- Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri 35 (920.356) (15.139.000)

7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları - -

G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 23 3.129.120 1.150.708

1- Kıdem Tazminatı Karşılığı - -

2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - -

3- Maliyet Giderleri Karşılığı 23 3.129.120 1.150.708

H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 19 1.661.737 1.332.794

1- Gelecek Aylara Ait Gelirler 19 1.301.259 1.160.520

2- Gider Tahakkukları 19 360.478 172.274

3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları - -

I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 56 54

1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - -

2- Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları 56 54

3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler - -

III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 5.086.476.379 4.843.363.694

IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Dipnot

Denetimden Geçmiş

Cari Dönem 30 Haziran 2011

Denetimden Geçmiş

Önceki Dönem 31 Aralık 2010

A- Finansal Borçlar - -

1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - -

2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar - -

3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri - -

4- Çıkarılmış Tahviller - -

5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - -

6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı - -

7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - -

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar - -

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar - -

2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - -

3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - -

4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - -

5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - -

6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu - -

C- İlişkili Taraflara Borçlar - -

1- Ortaklara Borçlar - -

2- İştiraklere Borçlar - -

3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - -

5- Personele Borçlar - -

6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - -

D- Diğer Borçlar - -

1- Alınan Depozito ve Teminatlar - -

2- Diğer Çeşitli Borçlar - -

3- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu - -

E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları - -

1- Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net - -

2- Devam Eden Riskler Karşılığı – Net - -

3- Hayat Matematik Karşılığı – Net - -

4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı – Net - -

5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı – Net - -

6- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan

Karşılık – Net - -

7- Diğer Teknik Karşılıklar – Net - -

F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları - -

1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler - -

2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer

Yükümlülükler - -

3- Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - -

G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 22,23 3.682.581 3.566.916

1- Kıdem Tazminatı Karşılığı 22,23 3.682.581 3.566.916

2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - -

H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları - -

1- Gelecek Yıllara Ait Gelirler - -

2- Gider Tahakkukları - -

3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları - -

I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - 1.414.610

1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 21 - 1.414.610

2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - -

IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 3.682.581 4.981.526

V- Özsermaye Dipnot

Denetimden Geçmiş

Cari Dönem 30 Haziran 2011

Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2010

A- Ödenmiş Sermaye 2.13,15 300.000.000 250.000.000

1- (Nominal) Sermaye 2.13,15 300.000.000 250.000.000

2- Ödenmemiş Sermaye - -

3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları - -

4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları - -

B- Sermaye Yedekleri - -

1- Hisse Senedi İhraç Primleri - -

2- Hisse Senedi İptal Karları - -

3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları - -

4- Yabancı Para Çevrim Farkları - -

5- Diğer Sermaye Yedekleri - -

C- Kar Yedekleri 81.548.543 124.712.869

1- Yasal Yedekler 15 60.430.004 53.804.048

2- Statü Yedekleri 15 9.095.243 23.652.466

3- Olağanüstü Yedekler 15 1.219.776 13.367.976

4- Özel Fonlar (Yedekler) - -

5- Finansal Varlıkların Değerlemesi 15,16 10.803.520 33.888.379

6- Diğer Kar Yedekleri - -

D- Geçmiş Yıllar Karları 9.493.958 8.287.838

1- Geçmiş Yıllar Karları 9.493.958 8.287.838

E- Geçmiş Yıllar Zararları - -

1- Geçmiş Yıllar Zararları - -

F- Dönem Net Karı 32.959.834 72.785.213

1- Dönem Net Karı 32.959.834 72.744.608

2- Dönem Net Zararı - -

3- Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı - 40.605

V- Özsermaye Toplamı 424.002.335 455.785.920

Yükümlülükler Toplamı 5.514.161.295 5.304.131.140

I-TEKNİK BÖLÜM

Dip not

1 Ocak – 30 Haziran 2011

1 Nisan – 30 Haziran 2011

1 Ocak – 30 Haziran 2010

1 Nisan – 30 Haziran 2010

A- Hayat Dışı Teknik Gelir 5

100.083

53.324 84.400 43.857

1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 100.083 53.324 84.400 43.857

1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 24 182.572 77.914 46.470 35.911

1.1.1- Brüt Yazılan Primler 263.323 130.947 70.842 45.136

1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler 10 (80.751) (53.033) (24.372) (9.225)

1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (82.489) (24.590) 37.930 7.946

1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı (111.481) (39.183) 73.287 26.176

1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı 10 28.992 14.593 (35.357) (18.230)

1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - - - -

1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı - - - -

1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı - - - -

2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri - - - -

3- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - - -

3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler - - - -

3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı - - - -

B- Hayat Dışı Teknik Gider 5 (173.037) (95.265) (252.958) (192.857)

1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (85.394) (57.825) (134.782) (133.972)

1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (50.000) - (3.061) (1.000)

1.1.1- Brüt Ödenen Hasarlar (50.000) - (90.139) (1.000)

1.1.2- Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı 10 - - 87.078 -

1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden

Kısım Düşülmüş Olarak) (35.394) (57.825) (131.721) (132.972)

1.2.1- Muallak Hasarlar Karşılığı (60.394) (82.825) (3.911.312) (4.002.426)

1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı 10 25.000 25.000 3.779.591 3.869.454

2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - - - -

2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - - - -

2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı - - - -

3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden

Kısım Düşülmüş Olarak) (3.376) (2.225) (1.815) (432)

4- Faaliyet Giderleri 32 (84.267) (35.215) (116.361) (58.453)

C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A – B) (72.954) (41.941) (168.558) (149.000)

D- Hayat Teknik Gelir 5 281.186.913 147.315.898 282.351.458 137.478.086

1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 175.462.770 88.873.510 180.112.161 86.490.629

1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) 24 179.192.876 90.954.341 181.840.793 87.749.816

1.1.1- Brüt Yazılan Primler 184.915.621 93.576.080 185.525.956 89.551.381

1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler 10 (5.722.745) (2.621.739) (3.685.163) (1.801.565)

1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (3.730.106) (2.080.831) (1.728.632) (1.259.187)

1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı (4.287.195) (2.377.304) (2.068.053) (1.255.452)

1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı 10 557.089 296.473 339.421 (3.735)

1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - - - -

1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı - - - -

1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı - - - -

2- Hayat Branşı Yatırım Geliri 26 102.033.419 56.402.764 101.196.079 50.494.395

3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar - - - -

4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 3.690.724 2.039.624 1.043.218 493.062

I-TEKNİK BÖLÜM

1 Ocak – 30 Haziran 2011

1 Nisan – 30 Haziran 2011

1 Ocak – 30 Haziran 2010

1 Nisan – 30 Haziran 2010

E- Hayat Teknik Gider 5 (266.427.752) (139.791.546) (270.078.055) (136.850.083)

1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (230.760.030) (112.983.016) (212.712.750) (105.613.405) 1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (231.176.111) (113.694.428) (207.333.338) (104.085.101)

1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar (231.924.352) (113.951.099) (207.783.842) (104.302.908)

1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı 10 748.241 256.671 450.504 217.807

1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 416.081 711.412 (5.379.412) (1.528.304)

1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı (111.127) 515.635 (5.538.627) 2.271.534

1.2.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Reasürör Payı 10 527.208 195.777 159.215 (3.799.838)

2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - - - -

2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - - - -

2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı - - - -

3- Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden

Kısım Düşülmüş Olarak) (9.413.992) (12.980.516) (30.475.165) (17.696.271)

3.1- Hayat Matematik Karşılığı (11.108.516) (13.894.992) (31.655.014) (18.295.377)

3.2- Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı 10 1.694.524 914.476 1.179.849 599.106

4- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım

Düşülmüş Olarak) - - - -

4.1- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin

Ayrılan Karşılıklar - - - -

4.2- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin

Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı - - - -

5- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden

Kısım Düşülmüş Olarak) (491.505) (257.130) (220.051) (121.500)

6- Faaliyet Giderleri 32 (25.762.225) (13.570.884) (26.670.089) (13.418.907)

7- Yatırım Giderleri - - - -

8- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar - - - -

9- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri - - - -

F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D – E) 14.759.161 7.524.352 12.273.403 628.003

G- Emeklilik Teknik Gelir 5,25 55.277.693 28.088.383 45.618.845 23.029.292

1- Fon İşletim Gelirleri 25 33.572.923 17.390.046 25.444.089 13.258.546

2- Yönetim Gideri Kesintisi 25 14.068.889 7.176.115 11.293.379 5.749.242

3- Giriş Aidatı Gelirleri 25 7.457.628 3.445.718 8.742.027 3.952.250

4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi 25 109.325 40.494 81.577 27.189

5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi - - - -

6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri - - - -

7- Diğer Teknik Gelirler 25 68.928 36.010 57.773 42.065

H- Emeklilik Teknik Gideri 5 (57.021.222) (27.661.271) (39.981.510) (21.943.726)

1- Fon İşletim Giderleri (5.815.437) (3.011.731) (5.226.306) (2.704.969)

2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri - - - -

3- Faaliyet Giderleri 32 (50.700.834) (24.426.283) (34.476.921) (19.116.378)

4- Diğer Teknik Giderler (504.951) (223.257) (278.283) (122.379)

I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G – H) (1.743.529) 427.112 5.637.335 1.085.566

II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM

Dip not

1 Ocak – 30 Haziran 2011

1 Nisan – 30 Haziran 2011

1 Ocak – 30 Haziran 2010

1 Nisan – 30 Haziran 2010

C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A-B) (72.954) (41.941) (168.558) (149.000)

F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E) 14.759.161 7.524.352 12.273.403 628.003

I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H) (1.743.529) 427.112 5.637.335 1.085.566

J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 12.942.678 7.909.523 17.742.180 1.564.569

K- Yatırım Gelirleri 26 37.858.837 23.229.280 36.747.608 14.961.882

1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 19.845.722 14.224.020 13.742.954 9.186.402

2- Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar 2.430.702 1.145.668 8.746.556 6.043.572

3- Finansal Yatırımların Değerlemesi 5.465.132 2.381.759 7.826.793 (3.734.112)

4- Kambiyo Karları 36 2.165.825 1.223.425 448.005 258.273

5- İştiraklerden Gelirler 26 1.085.455 623.551 959.990 486.303

6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler - - - -

7- Arazi. Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 7,26 1.241.011 630.733 1.134.070 576.652

8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler 255.980 141.317 535.694 465.879

9- Diğer Yatırımlar 5.369.010 2.858.807 3.353.546 1.678.913

10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri - - - -

L- Yatırım Giderleri (4.027.076) (1.933.158) (4.214.956) (2.167.108)

1- Yatırım Yönetim Giderleri – Faiz Dahil (1.502.734) (925.739) (1.208.086) (549.025)

2- Yatırımlar Değer Azalışları 2.700 76.650 (14.888) 115.761

3- Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (786.317) (243.995) (1.229.538) (824.737)

4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri - - - -

5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar - - - -

6- Kambiyo Zararları 36 (286.006) (112.785) (431.163) (239.499)

7- Amortisman ve İtfa Payı Giderleri 6,8 (1.454.719) (727.289) (1.331.281) (669.608)

8- Diğer Yatırım Giderleri - - - -

M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar

(7.353.605) (4.393.758) (3.387.807) (3.102.130)

1- Karşılıklar Hesabı 47 (5.221.269) (4.233.027) (953.861) (1.523.425)

2- Reeskont Hesabı - - - -

3- Özellikli Sigortalar Hesabı - - - -

4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı - - - -

5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı - - - -

6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri 21 (1.780.174) 108.041 (2.326.486) (1.528.833)

7- Diğer Gelir ve Karlar 14.411 1 17 16

8- Diğer Gider ve Zararlar (366.573) (268.773) (107.477) (49.888)

9- Önceki Yıl Gelir ve Karları - - - -

10- Önceki Yıl Gider ve Zararları - - - -

N- Dönem Net Karı veya Zararı 37 32.959.834 19.521.887 40.028.740 10.200.928

1- Dönem Karı ve Zararı 39.420.834 24.811.887 46.887.025 11.257.213

2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 35 (6.461.000) (5.290.000) (6.858.285) (1.056.285)

3- Dönem Net Kar veya Zararı 37 32.959.834 19.521.887 40.028.740 10.200.928

4- Enflasyon Düzeltme Hesabı - - -

-

-

Dipnot

Geçmiş

Cari Dönem 30 Haziran 2011

Geçmiş

Önceki Dönem 30 Haziran 2010

A. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları

1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 356.486.800 274.562.906

2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 312.757 150.638

3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 60.828.410 48.952.118

4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (339.633.907) (230.190.561)

5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı - -

6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (56.109.314) (39.446.285)

7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit 21.884.746 54.028.816

8. Faiz ödemeleri - -

9. Gelir vergisi ödemeleri (15.139.000) (17.557.285)

10. Diğer nakit girişleri 22.421.157 12.316.834

11. Diğer nakit çıkışları - (2.005.072)

12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 29.166.903 46.783.293

B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları

1. Maddi varlıkların satışı 22.388 108.873

2. Maddi varlıkların iktisabı 6, 8 (822.685) (840.423)

3. Mali varlık iktisabı (88.083.418) (63.545.162)

4. Mali varlıkların satışı - -

5. Alınan faizler 66.366.530 61.599.893

6. Alınan temettüler - -

7. Diğer nakit girişleri 9.606.793 5.809.512

8. Diğer nakit çıkışları (7.655.087) (407.947)

9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (20.565.479) 2.724.746

C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları

1. Hisse senedi ihracı - -

2. Kredilerle ilgili nakit girişleri - -

3. Finansal kiralama borçları ödemeleri - -

4. Ödenen temettüler (41.658.560) (56.815.040)

5. Diğer nakit girişleri - -

6. Diğer nakit çıkışları - -

7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (41.658.560) (56.815.040)

D. Kur farklarının nakit ve nakit benzerlerine olan etkisi - -

E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış/(azalış) (33.057.136) (7.307.001) F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 14 128.551.536 121.186.128 G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 14 95.494.400 113.879.127

İlişikteki dipnotlar, bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.