Ergo Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi. 31 Mart 2011 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolar ve Dip Notlar

(1)

02 Mayıs 2011

Bu rapor 69 sayfa finansal tablo ve dipnotlarından oluşmaktadır.

Ergo Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi

(Eski adıyla “Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi”)

31 Mart 2011 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolar ve

Dip Notlar

(2)

(3)

I- Cari Varlıklar

Dip not

Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 31 Mart 2011

Bağımsız Denetimden

Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2010

A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 14 24,509,060 18,263,876

1- Kasa 14 2,897 976

2- Alınan Çekler - -

3- Bankalar 14 19,944,684 14,356,257

4- Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri - -

5- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 14 4,561,479 3,906,643

B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 11 88,071,586 85,924,199

1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - -

2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar - -

3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar - -

4- Krediler - -

5- Krediler Karşılığı - -

6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar 11 88,071,586 85,924,199

7- Şirket Hissesi - -

8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı - -

C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 12 2,925,639 3,334,071

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 12 1,844,571 1,882,919

2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı 4.2,12 (367) (1,749)

3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar - -

4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı - -

5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - -

6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) 2.8,12 185,554 395,611

7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı - -

8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 12,17 895,881 1,057,290

9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar - -

10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı - -

D- İlişkili Taraflardan Alacaklar 12 108,313 1,864,103

1- Ortaklardan Alacaklar 45 89,044 1,781,510

2- İştiraklerden Alacaklar 45 2,389 2,746

3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - -

5- Personelden Alacaklar - -

6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar 45 17,235 84,526

7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (355) (4,679)

8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - -

9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı - -

E- Diğer Alacaklar - -

1- Finansal Kiralama Alacakları - -

2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri - -

3- Verilen Depozito ve Teminatlar - -

4- Diğer Çeşitli Alacaklar - -

5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu - -

6- Şüpheli Diğer Alacaklar - -

7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı - -

F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 3,049,505 3,272,317

1- Gelecek Aylara Ait Giderler 17 2,961,830 3,268,741

2- Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri - -

3- Gelir Tahakkukları 12 87,675 3,576

4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları - -

G- Diğer Cari Varlıklar 897,708 647,781

1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar - -

2- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar 19 756,995 647,538

3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları - -

4- İş Avansları 140,713 243

5- Personele Verilen Avanslar - -

6- Sayım ve Tesellüm Noksanları - -

7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar - -

8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı - -

I- Cari Varlıklar Toplamı 119,561,811 113,306,347

(4)

II- Cari Olmayan Varlıklar

Dip not

Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2010

A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 12 63,917,372 53,456,457

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar - -

2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı - -

3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar - -

4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı - -

5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - -

6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) - -

7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı - -

8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 12,17 63,917,372 53,456,457

9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 4.2,12 75,565 77,115

10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı 4.2,12 (75,565) (77,115)

B- İlişkili Taraflardan Alacaklar - -

1- Ortaklardan Alacaklar - -

2- İştiraklerden Alacaklar - -

3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - -

5- Personelden Alacaklar - -

6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar - -

7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu - -

8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - -

9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı - -

C- Diğer Alacaklar 4,749 4,884

1- Finansal Kiralama Alacakları - -

2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri - -

3- Verilen Depozito ve Teminatlar 4,749 4,884

4- Diğer Çeşitli Alacaklar - -

5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu - -

6- Şüpheli Diğer Alacaklar 4.2 1,479,684 1,479,684

7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı 4.2 (1,479,684) (1,479,684)

D- Finansal Varlıklar 9 588,057 588,057

1- Bağlı Menkul Kıymetler - -

2- İştirakler 9 685,365 685,365

3- İştirakler Sermaye Taahhütleri - -

4- Bağlı Ortaklıklar - -

5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri - -

6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler - -

7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri - -

8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar - -

9- Diğer Finansal Varlıklar - -

10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı 9 (97,308) (97,308)

E- Maddi Varlıklar 6 576,658 563,851

1- Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller - -

2- Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı - -

3- Kullanım Amaçlı Gayrımenkuller - -

4- Makine ve Teçhizatlar 6 214,064 214,064

5- Demirbaş ve Tesisatlar 6 1,917,923 1,906,438

6- Motorlu Taşıtlar 6 169,589 169,589

7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 78,890 78,890

8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar 6 85,903 85,903

9- Birikmiş Amortismanlar 6 (1,942,691) (1,891,033)

10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) 52,980 -

F- Maddi Olmayan Varlıklar 8 999,436 1,081,559

1- Haklar - -

2- Şerefiye - -

3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler - -

4- Araştırma ve Geliştirme Giderleri - -

5- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 8 3,323,082 3,198,966

6- Birikmiş İtfalar 8 (2,323,646) (2,117,407)

7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar - -

G- Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları - -

1- Gelecek Yıllara Ait Giderler - -

2- Gelir Tahakkukları - -

3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları - -

H- Diğer Cari Olmayan Varlıklar - -

1- Efektif Yabancı Para Hesapları - -

2- Döviz Hesapları - -

3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar - -

4- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar - -

5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları - -

(5)

III- Kısa Vadeli Yükümlülükler

Dip not

A- Finansal Borçlar - -

1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - -

2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar - -

3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri - -

4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri - -

5- Çıkarılmış Tahviller (Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri - -

6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - -

7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı - -

8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - -

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 3,207,085 2,700,011

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 19 339,582 232,062

2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - -

3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - -

4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 17,19 2,867,503 2,467,239

5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 - 710

6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Reeskontu - -

C-İlişkili Taraflara Borçlar 19 1,263,958 953,005

1- Ortaklara Borçlar 45 411,558 518,874

2- İştiraklere Borçlar 45 25,054 15,635

3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - -

5- Personele Borçlar 421,612 24

6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar 45 405,734 418,472

D- Diğer Borçlar 19 317,491 130,045

1- Alınan Depozito ve Teminatlar - -

2- Diğer Çeşitli Borçlar 19 318,532 130,384

3- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu 19 (1,041) (339)

E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları 17 2,927,013 2,390,151

1- Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net 17 1,128,794 945,624

2- Devam Eden Riskler Karşılığı – Net - -

3- Hayat Matematik Karşılığı – Net - -

4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı – Net 17 1,798,219 1,444,527

5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı – Net - -

6- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık – Net - -

7- Diğer Teknik Karşılıklar – Net - -

F- Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları 19 721,619 544,061

1- Ödenecek Vergi ve Fonlar 604,389 461,246

2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 117,230 82,815

3- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler - -

4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler - -

5- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları - -

6- Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri - -

7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları - -

G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 23 829,417 1,444,229

1- Kıdem Tazminatı Karşılığı 23 182,347 184,211

2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - -

3- Maliyet Giderleri Karşılığı 23 647,070 1,260,018

H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 10,19 55,174 74,511

1- Gelecek Aylara Ait Gelirler 10,19 55,174 74,511

2- Gider Tahakkukları - -

3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları - -

I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 19 5,702 3,295

1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü - -

2- Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları - -

3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler 19 5,702 3,295

III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 9,327,459 8,239,308

İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(6)

IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler

Dip not

A- Finansal Borçlar - -

1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - -

2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar - -

3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri - -

4- Çıkarılmış Tahviller - -

5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - -

6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı - -

7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - -

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 17,19 63,917,372 53,456,457

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar - -

2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - -

3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - -

4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 17,19 63,917,372 53,456,457

5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - -

6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu - -

C- İlişkili Taraflara Borçlar - -

1- Ortaklara Borçlar - -

2- İştiraklere Borçlar - -

3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - -

5- Personele Borçlar - -

6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - -

D- Diğer Borçlar - -

1- Alınan Depozito ve Teminatlar - -

2- Diğer Çeşitli Borçlar - -

3- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu - -

E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 17 82,737,895 83,401,769

1- Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net - -

2- Devam Eden Riskler Karşılığı – Net - -

3- Hayat Matematik Karşılığı – Net 17 82,578,214 83,261,929

4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı – Net - -

5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı – Net - -

6-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan

Karşılık – Net - -

7- Diğer Teknik Karşılıklar – Net 17 159,681 139,840

F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları - -

1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler - -

2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer

Yükümlülükler - -

3-Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - -

G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 23 62,086 54,998

1- Kıdem Tazminatı Karşılığı 23 62,086 54,998

2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - -

H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 48,146 57,174

1- Gelecek Yıllara Ait Gelirler 48,146 57,174

2- Gider Tahakkukları - -

3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları - -

I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - -

1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - -

2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - -

(7)

V- Özsermaye

Dip not

A- Ödenmiş Sermaye 64,480,922 64,480,922

1- (Nominal) Sermaye 2.13,15 60,000,000 60,000,000

2- Ödenmemiş Sermaye - -

3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları 4,480,922 4,480,922

4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları - -

B- Sermaye Yedekleri - -

1- Hisse Senedi İhraç Primleri - -

2- Hisse Senedi İptal Karları - -

3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları - -

4- Yabancı Para Çevirim Farkları - -

5- Diğer Sermaye Yedekleri - -

C- Kar Yedekleri 38,095,263 27,939,883

1- Yasal Yedekler 15 521,611 521,611

2- Statü Yedekleri - -

3- Olağanüstü Yedekler - -

4- Özel Fonlar (Yedekler) 2.13 37,200,000 26,900,000

5- Finansal Varlıkların Değerlemesi 11,15 373,652 518,272

6- Diğer Kar Yedekleri - -

D- Geçmiş Yıllar Karları - -

1- Geçmiş Yıllar Karları - -

E- Geçmiş Yıllar Zararları (68,629,356) (43,319,757)

1- Geçmiş Yıllar Zararları (68,629,356) (43,319,757)

F- Dönem Net Zararı (4,391,704) (25,309,599)

1- Dönem Net Karı - -

2- Dönem Net Zararı (4,391,704) (25,309,599)

V- Özsermaye Toplamı 29,555,125 23,791,449

Yükümlülükler Toplamı 185,648,083 169,001,155

(8)

I-TEKNİK BÖLÜM

Dip not

Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem

31 Mart 2010

A- Hayat Dışı Teknik Gelir 15,855 21,988

1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 12,256 21,988 1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17 37,771 18,974

1.1.1- Brüt Yazılan Primler 5,17 51,163 28,255

1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler

5,10,1

7 (13,392) (9,281) 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 5,17,29 (25,515) 3,014

1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı 17 (27,096) 6,019

1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı 10,17 1,581 (3,005) 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - -

1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı - -

1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı - -

2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 3,599 -

3- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - -

3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler - -

3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı - -

B- Hayat Dışı Teknik Gider (217,615) (461,981)

1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17 3,454 (10,716)

1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17,29 - -

1.1.1- Brüt Ödenen Hasarlar 5,17 - -

1.1.2- Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı 5,10,17 - -

1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden

Kısım Düşülmüş Olarak) 17,29 3,454 (10,716)

1.2.1- Muallak Hasarlar Karşılığı 5,17 (1,053) (18,587)

1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı 5,10,17 4,507 7,871 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - -

2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı - -

3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden

Kısım Düşülmüş Olarak) 5,17 (1,462) (9,585)

4- Faaliyet Giderleri 32 (219,607) (441,680)

C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A – B) (201,760) (439,993)

D- Hayat Teknik Gelir 9,806,364 9,004,114

1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 6,266,799 6,490,417 1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) 17 6,424,455 6,633,858

1.1.1- Brüt Yazılan Primler 5,17 6,437,233 6,765,097

1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler 5,10,17 (12,778) (131,239)

1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 5,17,29 (157,656) (143,441)

1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı 17 (82,436) (4,884)

1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı 10,17 (75,220) (138,557) 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı - -

1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı - -

2- Hayat Branşı Yatırım Geliri 5 3,530,025 2,495,607

3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar - -

4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 9,540 18,090

(9)

I-TEKNİK BÖLÜM

Dip not

31 Mart 2011

31 Mart 2010

E- Hayat Teknik Gider (12,144,187) (9,875,744)

1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17 (7,395,535) (5,126,670) 1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17,29 (7,038,390) (5,163,355)

1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar 5,17 (7,038,390) (5,228,355)

1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı - 65,000

1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17,29 (357,145) 36,685

1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı 5,17 (357,153) 97,483

1.2.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Reasürör Payı 5,10,17 8 (60,798) 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - -

2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı - -

3- Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 5,29 (558,505) (82,959)

3.1- Hayat Matematik Karşılığı 5,29 (558,505) (82,959)

3.2- Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı - -

4- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım

Düşülmüş Olarak) - -

4.1- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler

İçin Ayrılan Karşılıklar - -

4.2- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler

İçin Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı - -

5- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden

Kısım Düşülmüş Olarak) (18,378) (4,153)

6- Faaliyet Giderleri 32 (2,938,049) (2,916,542)

7- Yatırım Giderleri 5 (1,233,720) (1,745,420)

8- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar - -

9- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri - -

F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D – E) (2,337,823) (871,630)

G- Emeklilik Teknik Gelir 831,574 322,260

1- Fon İşletim Gelirleri 25 239,352 77,818

2- Yönetim Gideri Kesintisi 25 216,390 138,508

3- Giriş Aidatı Gelirleri 25 354,089 79,549

4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi - -

5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi - -

6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri 16,069 25,460

7- Diğer Teknik Gelirler 5,674 925

H- Emeklilik Teknik Gideri (3,067,384) (1,664,820)

1- Fon İşletim Giderleri (11,960) (4,275)

2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri (5,004) (31,072)

3- Faaliyet Giderleri 32 (3,031,830) (1,613,203)

4- Diğer Teknik Giderler (18,590) (16,270)

I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G – H) (2,235,810) (1,342,560)

İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(10)

I-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM

Dip not

31 Mart 2011

31 Mart 2010

C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A-B) (201,760)

(439,993)

F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E) (2,337,823) (871,630)

I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H) (2,235,810) (1,342,560)

J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) (4,775,393) (2,654,183)

K- Yatırım Gelirleri 385,166 487,848

1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 274,434 64,538

2- Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar - -

3- Finansal Yatırımların Değerlemesi 87,675 97,529

4- Kambiyo Karları 14,786 325,331

5- İştiraklerden Gelirler - -

6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler - -

7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 8,271

450

8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler - -

9- Diğer Yatırımlar - -

10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri - -

L- Yatırım Giderleri (298,790) (657,917)

1- Yatırım Yönetim Giderleri – Faiz Dahil (14,673) (4,647)

2- Yatırımlar Değer Azalışları - (68,723)

3- Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar - -

4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (3,598) -

5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar - -

6- Kambiyo Zararları (22,073) (362,155)

7- Amortisman ve İtfa Payı Giderleri 5,6,8 (257,897) (222,392)

8- Diğer Yatırım Giderleri (549) -

M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar

ile Gider ve Zararlar 297,313 (1,286,531)

1- Karşılıklar Hesabı 47 86,053 (1,251,226)

2- Reeskont Hesabı 47 4,087 (38,827)

3- Özellikli Sigortalar Hesabı - -

4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı - -

5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı - -

6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri - -

7- Diğer Gelir ve Karlar 231,819 12,778

8- Diğer Gider ve Zararlar (24,646) (9,256)

9- Önceki Yıl Gelir ve Karları - -

10- Önceki Yıl Gider ve Zararları - -

N- Dönem Net Karı veya Zararı (4,391,704) (4,110,783)

1- Dönem Karı ve Zararı (4,391,704) (4,110,783))

2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları - -

3- Dönem Net Kar veya Zararı (4,391,704) (4,110,783))

4- Enflasyon Düzeltme Hesabı - -

(11)

Dip not

31 Mart 2011

31 Mart 2010 A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI

1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 41,698,478 48,654,948

2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri - -

3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 11,854,161 11,986,829 4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (48,087,979) (50,083,092)

5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı - -

6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (13,528,299) (12,586,847)

7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (8,063,639) (2,028,162)

8. Faiz ödemeleri - -

9. Gelir vergisi ödemeleri - -

10. Diğer nakit girişleri 2,559,235 2,616,317

11. Diğer nakit çıkışları (831,965) (1,779,902)

12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (6,336,369) (1,191,747) B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT

AKIMLARI

1. Maddi varlıkların satışı -

2. Maddi varlıkların iktisabı 6,8 (188,581) (122,453)

3. Mali varlık iktisabı - -

4. Mali varlıkların satışı - -

5. Alınan faizler 3,720,013 5,234,074

6. Alınan temettüler - -

7. Diğer nakit girişleri 211,638 996,794

8. Diğer nakit çıkışları (1,463,196) (2,180,945)

9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 2,279,874 3,927,470 C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT

AKIMLARI

1. Sermaye artırımı - -

2. Kredilerle ilgili nakit girişleri - -

3. Finansal kiralama borçları ödemeleri - -

4. Ödenen temettüler - -

5. Diğer nakit girişleri 2.13 10,300,000 -

6. Diğer nakit çıkışları - -

7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 10,300,000 - D. KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE

OLAN ETKİSİ - -

E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net azalış 6,243,505 2,735,723 F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 14 16,212,086 4,833,395 G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 14 22,455,591 7,569,118

(12)

Özsermaye Değişim Tablosu – 31 Mart 2010

Dip

not Sermaye

İşletmenin Kendi Hisse

Senetleri

Varlıklarda Değer Artışı

Öz sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları

Yabancı Para Çevrim Farkları

Yasal Yedekler

Statü Yedekleri

Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış

Karlar

Net Dönem Karı/(Zararı)

Geçmiş Yıllar

Zararları Toplam

CARİ DÖNEM

I – Önceki Dönem Sonu Bakiyesi – 31 Aralık 2009 60,000,000 - 391,199 4,480,922 - 521,611 - - (17,257,409) (26,062,348) 22,073,975

A – Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - -

1 – Nakit - - - - - - - - - - -

2 – İç Kaynaklardan - - - - - - - - - - -

B – İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri - - - - - - - - - - -

C – Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç ve Kayıplar - - - - - - - - - - -

D – Finansal Varlıkların Değerlemesi 11,15 - - 36,437 - - - - - - - 36,437

E – Yabancı Para Çevrim Farkları - - - - - - - - - - -

F – Diğer Kazanç ve Kayıplar - - - - - - - - - - -

G – Enflasyon Düzeltme Farkları - - - - - - - - - - -

H – Net Dönem Karı/(Zararı) - - - - - - - - (4,110,783) - (4,110,783)

I –Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Kardan Transferler - - - - - - - - 17,257,409 (17,257,409) -

J – Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - -

II – Dönem Sonu Bakiyesi – 31 Mart 2010 60,000,000 - 427,636 4,480,922 - 521,611 - - (4,110,783) (43,319,757) 17,999,629

Özsermaye Değişim Tablosu – 31 Mart 2011

Dip

not Sermaye

İşletmenin Kendi Hisse

Senetleri

Varlıklarda Değer Artışı

Öz sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları

Yabancı Para Çevrim Farkları

Yasal Yedekler

Statü Yedekleri

Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış

Karlar

Net Dönem Karı/(Zararı)

Geçmiş Yıllar

Zararları Toplam

CARİ DÖNEM

I – Önceki Dönem Sonu Bakiyesi – 31 Aralık 2010 60,000,000 - 518,272 4,480,922 - 521,611 - 26,900,000 (25,309,599) (43,319,757)) 23,791,449

A – Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - -

1 – Nakit - - - - - - - - - - -

2 – İç Kaynaklardan - - - - - - - - - - -

B – İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri - - - - - - - - - - -

C – Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç ve Kayıplar - - - - - - - - - - -

D – Finansal Varlıkların Değerlemesi 11,15 - - (144,620) - - - - - - - (144,620)

E – Yabancı Para Çevrim Farkları - - - - - - - - - - -

F – Diğer Kazanç ve Kayıplar - - - - - - - - - -

G – Enflasyon Düzeltme Farkları - - - - - - - - - - -

(13)

Ergo Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi 31 Mart 2011 Tarihi İtibarıyla Hazırlanan

Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar

(Para Birimi: Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

1 Genel bilgiler

1.1 Ana şirketin adı ve grubun son sahibi

31 Mart 2011 tarihi itibarıyla, Türkiye’de Ergo Grubu Holding AŞ çatısı altında emeklilik, hayat ve ferdi kaza dallarında faaliyet gösteren Ergo Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi’nin (“Şirket”) sermayesinde doğrudan veya dolaylı hakimiyeti söz konusu olan sermaye grubu Alman Munich Re Grubu’nun çoğunluk hissesine sahip olduğu Ergo International AG Grubu’dur.

Şirket’in daha önce “Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi” olan unvanı, 19 Nisan 2010 tarihli Genel Kurul toplantısında alınan karar uyarınca “Ergo Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi” olarak değiştirilmiştir.

1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi (veya eğer kayıtlı büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer)

Şirket, 1994 yılında Türkiye’de tescil edilmiş olup, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) hükümlerine göre kurulmuş Anonim Şirket statüsündedir. Şirket Koşuyolu Tophanelioğlu Cad. İsmail Zühtü Paşa Konağı No:11 34662 Altunizade/İstanbul adresinde faaliyet göstermektedir.

1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu

Faaliyetlerini, 14 Haziran 2007 tarih ve 26552 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu (“Sigortacılık Kanunu”) ile 7 Nisan 2001 tarih ve 4366 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu (“Bireysel Emeklilik Kanunu”) ve yürürlükte bulunan diğer yönetmelik ve düzenlemeler çerçevesinde yürütmekte olan Şirket, 31 Mart 2011 tarihi itibarıyla hayat, ferdi kaza ve bireysel emeklilik branşlarında poliçe/sözleşme düzenlemektedir.

1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklanması

Şirket, 2 Aralık 1994 tarihinde kurulmuş olup, 1995 yılının Şubat ayında T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’ndan (“Hazine Müsteşarlığı”) alınan ruhsat ile hayat, sağlık ve ferdi kaza branşlarında faaliyet göstermeye başlamıştır.

18 Ocak 2008 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karar doğrultusunda emeklilik faaliyeti ruhsatı almak için yapılan başvuruya istinaden, Hazine Müsteşarlığı’nın 16 Mayıs 2008 tarih ve B.02.1HZN.0.10.06.01.05-22464 sayılı yazısıyla Şirket’e emeklilik şirketi kuruluş izni; 20 Ağustos 2008 tarih ve B.02.1HZN.0.10.06.01.05-37954 sayılı yazısıyla da emeklilik faaliyeti ruhsatı verilmiştir.

Şirket, Kasım 2008’de emeklilik branşında aktif olarak faaliyet göstermeye başlamıştır.

(14)

1 Genel bilgiler (devamı)

1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklanması (devamı)

31 Mart 2011 tarihi itibarıyla Şirket’in kurucusu olduğu 8 adet (31 Aralık 2010: 8 adet) emeklilik yatırım fonu bulunmaktadır.

Şirket, 31 Mart 2011 tarihi itibarıyla 336 yetkisiz acente (31 Aralık 2010: 345 yetkisiz acente) ve 1236 banka şubesiyle çalışmaktadır.

1.5 Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı

Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2011 31 Aralık 2010

Üst kademe yöneticiler ^(*) 4 4

Diğer personel 79 80

Toplam 83 84

^(*)Şirket’in genel müdür ve genel müdür yardımcıları dahil edilmiştir.

1.6 Üst yönetime sağlanan ücret ve benzeri menfaatler

31 Mart 2011 tarihinde sona eren hesap dönemine ilişkin, yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları, genel koordinatör gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 614,425 TL’dir (31 Aralık 2010: 1,488,776 TL).

1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar

Şirketlerce hazırlanacak olan finansal tablolarda kullanılan anahtara ilişkin usul ve esaslar, Hazine Müsteşarlığı tarafından 4 Ocak 2008 tarih ve 2008/1 sayılı “Sigortacılık Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin Genelge”

çerçevesinde belirlenmiştir.

Şirket tarafından hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen gelirler, teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılmaktadır.

Matematik ve kar payı karşılıkları karşılığında yatırıma yönlendirilen kıymetlerden elde edilen gelirler, teknik bölümde bırakılmaktadır.

Hayat dışı, hayat veya emeklilik branşları için yapıldığı kesin olarak belgelenen ve münhasıran bu branşlara ait olduğu konusunda tereddüt olmayan giderler, direk ilgili branşa aktarılmakta, bunun dışında kalan giderler ise teknik bölüm faaliyet giderlerine emeklilik ve sigorta bölümlerine üretilen ortalama emeklilik sözleşme sayısı ve poliçe sayısı oranlarında dağıtılmaktadır.

(15)

1 Genel bilgiler (devamı)

1.8 Finansal tabloların tek bir şirket mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği

İlişikteki finansal tablolar, sadece Şirket’in finansal bilgilerini içermekte olup, Not 2.2’de daha detaylı anlatıldığı üzere 31 Mart 2011 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolar hazırlanmamıştır.

1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki raporlama döneminden sonra olan değişiklikler

Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla adı ve diğer kimlik bilgileri aşağıdaki gibidir:

Şirket’in Ticaret Unvanı : Ergo Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Şirket’in Genel Müdürlüğü’nün Adresi : Koşuyolu Tophanelioğlu Cad.

İsmail Zühtü Paşa Konağı No:11 34662 Altunizade/İstanbul Şirket’in elektronik site adresi : www.ergoturkiye.com.tr

Yukarıda sunulan bilgilerde önceki raporlama dönemi sonundan itibaren herhangi bir değişiklik olmamıştır.

1.10 Raporlama döneminden sonraki olaylar

Yönetim Kurulu’nun 22 Mart 2011 tarihinde almış olduğu karar 13 Nisan 2011 tarihinde tescil edilmiş olup Şirketin Genel Müdürlük adresi aşağıdaki şekilde değişmiştir.

Şirket’in Genel Müdürlüğü’nün Adresi : Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad.

No:4 Akkom Ofis Park 2.Blok Kat:10-14 34768 Ümraniye/İstanbul

(16)

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti 2.1 Hazırlık esasları

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler

Şirket, finansal tablolarını, Sigortacılık Kanunu’nun 18 inci maddesi ile Bireysel Emeklilik Kanunu’nun 11 inci maddelerine dayanılarak Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik” hükümleri gereğince yürürlükte bulunan düzenlemeler çerçevesinde Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”), Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ve Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere (tümü “Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlamaktadır.

Söz konusu yönetmeliğin 4 üncü maddesinde; sigorta sözleşmelerine, bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerin muhasebeleştirilmesi ve konsolide finansal tablolar, kamuya açıklanacak finansal tablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların düzenlenmesine ilişkin usul ve esasların Hazine Müsteşarlığı’nca çıkarılacak tebliğler ile belirleneceği belirtilmiştir.

Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu’nun (“TMSK”) “Sigorta sözleşmelerine” ilişkin 4 numaralı Standardı 31 Aralık 2005 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olmak üzere, 25 Mart 2006 tarihinde yürürlüğe girmiş olmakla birlikte, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu’nun sigorta sözleşmelerine ilişkin projesinin ikinci bölümü henüz tamamlanmadığı için TFRS 4’ün bu aşamada uygulanmayacağı belirtilmiş, bu kapsamda 7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren teknik karşılıkları konu alan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” (“Teknik Karşılıklar Yönetmeliği”) ve sonrasında bu yönetmeliğe istinaden açıklama ve düzenlemelerin olduğu bir takım genelge ve sektör duyuruları yayımlanmıştır. Bu yönetmelik, genelge ve sektör duyuruları ile getirilen düzenlemelere ilişkin uygulanan muhasebe politikaları ileriki bölümlerde her biri kendi başlığı altında özetlenmiştir.

Şirket, 31 Mart 2011 tarihi itibarıyla, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde çıkarılan ve 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 30 Eylül 2010 tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiş olan değişiklikler sonrası “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde hesaplamış ve ilişikteki finansal tablolara yansıtmıştır.

Bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerin muhasebeleştirilmesi hususu Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 28 Aralık 2007 tarih ve 2007/26 sayılı “Bağlı Ortaklık, Birlikte Kontrol Edilen Ortaklık ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesine İlişkin Genelge” ile düzenlenmiştir. Buna göre; bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerin muhasebeleştirilmesine ilişkin Hazine Müsteşarlığı’nca tebliğ çıkarılıncaya kadar, uygulamada aksaklık olmamasını teminen, bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerin muhasebeleştirilmesinin TMSK’nın ilgili düzenlemeleri çerçevesinde yapılması gerekli görülmüştür. 31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı (4. Mükerrer) Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ” yayımlanarak söz konusu tebliğde ön görülen tarihler itibarıyla konsolidasyon esasları yürürlüğe konulmuştur.

Hazine Müsteşarlığı’nın 12 Ağustos 2008 tarihli 2008/36 sayılı “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Bağlı Ortaklık, Birlikte Kontrol Edilen Ortaklık ve İştiraklerdeki Yatırımlarının Bireysel Finansal Tablolarına Yansıtılmasına İlişkin Sektör Duyurusu”nda, şirketlerin TMS 27 – Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardından muaf tutulmuş olmasına rağmen, bireysel finansal tablo hazırlanması sırasında bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımların TMS 27’nin