Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri
Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB
BIST-100 (TL) 82,363 0.8 6.4 6.2 15.9 5.4
BIST-100 (USD) 21,774 0.0 5.8 -1.9 -6.9 -1.9
BIST-30 (TL) 100,375 0.8 6.6 5.6 15.3 5.1
BIST-BANKA (TL) 134,700 1.7 6.8 3.5 12.0 4.0
BIST-SINAI (TL) 89,867 0.5 7.2 8.4 24.8 7.5
Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 5,448 17.0 26.0 72.3 77.5 203.6
Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,440 16.4 25.4 59.2 42.5 182.5
Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 3,324 0.6 4.2 -5.2 -12.5 1.7
Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 978 -0.1 1.5 -11.3 -25.0 -2.8
Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 63.93 15 84 98 193 57
BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 632,341 1.1 6.3 9.8 18.8 8.1
BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 190,600 0.8 6.1 6.4 16.2 5.4
Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.37 0 35 52 26 73
10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.24 -20 -26 -15 1 -15
TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 8.50 0 0 0 125 0
TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 50 50 0
TL Sepet €/$ 3.91 0.5 -1.8 8.6 23.1 8.1
$/TL 3.78 0.6 -2.3 7.2 24.5 7.2
€/TL 4.04 0.4 -1.3 10.0 21.9 8.8
CDS (5 yıllık, değişim bp) 285 -2 -2 4 -29 12
Eurobond 2030 (USD, % değişim) 150.3 0.8 0.8 1.5 -7.1 0.3
Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 6.21 -11.2 -11.7 -20.5 68.9 -6.0 Kaynak: Matriks, Bloomberg
Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri
Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB
ABD-Dow Jones 19,830 -0.3 -0.6 -0.2 23.8 0.3
ABD-S&P 500 2,268 -0.3 -0.2 0.3 20.6 1.4
İngiltere-FTSE 100 7,220 -1.5 -1.0 2.9 22.9 1.1
Almanya-DAX 11,540 -0.1 -0.9 1.0 19.4 0.5
Fransa-CAC 40 4,860 -0.5 -0.6 0.8 13.8 -0.1
Japonya-NIKKEI* 18,913 0.5 -2.3 -2.5 10.9 -1.1
Brezilya-BOVESPA 64,354 0.8 3.1 12.7 69.1 6.9
Rusya-MICEX 2,179 -0.5 -1.8 -1.7 32.4 -2.4
Hindistan-SENSEX 30* 27,381 0.5 0.9 3.8 11.9 2.8
Çin-SHANGAİ COMP* 3,117 0.3 -0.6 -0.0 3.6 0.4
MSCI-Dünya 1,783 -0.1 0.3 1.4 17.3 1.8
MSCI-GOP 895 0.7 0.9 5.1 25.3 3.8
2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.17 2 -1 -5 30 -3
10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.35 2 -2 -19 29 -10
Brent Spot (USD/Varil) 56 0 1 2 94 -2
Altın Spot (USD/Ons) 1,212 -0 2 6 11 5
Kaynak: Matriks, Bloomberg
* Sabah verileri
Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)
Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ
GARAN 7.91 1.5% 3.8% 296 8,783
THYAO 5.17 1.4% 3.2% 138 1,886
AKBNK 7.83 1.3% 0.1% 117 8,280
HALKB 10.54 1.8% 12.8% 87 3,483
AFYON 9.68 0.1% 22.4% 74 256
Kaynak: Matriks, Bloomberg
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
İletişim : arastirma@garanti.com.tr
EKONOMİ HABERLERİ
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ
Değişim (%)
(% değişim) (mnUSD)
18 Ocak 2017 GÜNDEM
GÜNE BAŞLARKEN
Değişim (%) 13:00 – AB TÜFE (Aralık, yıllık)– Önceki Veri: 1.1% /
Beklenti: 1.1%
16:30 – ABD TÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri:
1.7% / Beklenti: 2.1%
16:30 – ABD Çekirdek TÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 2.1% / Beklenti: 2.1%
17:15 – ABD Sanayi Üretimi (Aralık, aylık) – Önceki Veri: -0.4% / Beklenti: 0.6%
17:15 – ABD Kapasite Kullanımı (Aralık) – Önceki Veri: 75.0% / Beklenti: 75.4%
23:00 – ABD FED Başkanı Yellen Konuşacak
TCMB Likidite Politikası ve Swap Aracı: TCMB’den ortalama fonlama maliyeti artmaya devam ederken TCMB, TL Depoları Karşılığı Döviz Depoları piyasasının açılmasına karar verdiğini açıkladı.
Torba Yasa: Vergisel teşvikler getiren, borç yapılandırmasında yeni imkanlar sağlayan, TCMB PPK toplantı sayısını düzenleyen kanun tasarısı TBMM Genel Kurulunda kabul edildi.
Traktör Sektörü: Traktör ithalatına ek gümrük vergisi uygulanacak.
Çimsa (CIMSA, EÜ): Afyon’daki yeni fabrika yatırımının tamamlandı ve deneme üretimlerine geçildi.
Şişe Cam (SISE, EP), Soda Sanayii (SODA, EÜ):
Cam elyaf yatırım kararı
THY (THYAO, EP): Hava-İş anketinde zam olmayabilir sonucunun çıktığı iddia edildi.
GÜNE BAŞLARKEN 18 Ocak 2017
E
KONOMİ VEP
OLİTİKAH
ABERLERİTCMB Likidite Politikası ve Swap Aracı: TCMB’nin TL likiditesini kısmayı devam etmesiyle ortalama fonlama maliyeti önceki güne göre 30 baz puan artışla %9.04’e yükseldi. Öte yandan TCMB, TL ve döviz likiditesi yönetimindeki esnekliğin ve araç çeşitliliğinin artırılması amacıyla TL Depoları Karşılığı Döviz Depoları piyasasının açılmasına karar verdiğini açıkladı.
Torba Yasa: İşletmeler, yatırımcılar ve ihracatçılara vergisel teşvikler getiren, memurların emekli ikramiyesine yönelik düzenleme yapan, borç yapılandırmasında süreyi kaçıranlara yeni imkanlar sağlayan, TCMB PPK toplantı sayısını yılda 12’den en az 8 keze değiştiren kanun tasarısı, TBMM Genel Kurulunda kabul edildi.
S
EKTÖR VEŞ
İRKETH
ABERLERİTraktor Sektörü: Traktör, jeneratör, yarı dizel ve dizel motorlar, elektrik konvertörleri ile çeşitli demir boru ürünlerinin bazı ülkelerden ithalatına ek gümrük vergisi uygulanacak. Resmi Gazete'nin bugünkü sayısında yer alan ithalat rejimine ek karar kapsamında AB ve EFTA ülkeleri, Güney Kore, Malezya'dan bu karar çerçevesinde yapılacak ithalatta ek gümrük vergisi sıfır olarak uygulanacak. Karara göre zirai ve ormancılıkta kullanılan traktörlerin ithalatına %21 ek gümrük vergisi tahsil edilecek. Uygulamayı, yerel traktör üreticileri olan Türk Traktör ve Tümosan için olumlu olarak değerlendiriyoruz.
bu karar çerçevesinde yapılacak ithalatta ek gümrük vergisi sıfır olarak uygulanacak. Uygulamayı, yerel traktör üreticileri olan Türk Traktör (TTRAK) ve Tümosan (TMSN) için olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Çimsa (CIMSA, EÜ, Fiyat: 16.90TL, Piyasa Değeri TL2,283mn): Afyon’daki yeni fabrika yatırımının tamamlandığı ve deneme üretimlerine geçildiği duyuruldu. Haberin etkisini şu aşamada nötr olarak değerlendiriyoruz.
Şişe Cam (SISE, EP, Fiyat:4.02TL, Piyasa Değeri TL8,241mn), Soda Sanayii (SODA, EÜ, Fiyat:5.87TL, Piyasa Değeri TL4,403mn): Şişe Cam daha önce açıklamış olduğu Almanya merkezli PD Group Firması ile yeni bir cam elyaf fabrikası yatırımı konusunda görüşmelerin ve değerlendirmelerin olumsuz sonuçlandığı açıklamıştır. Şişe Cam Yönetim Kurulu, 400mn TL'lik bir yatırım ile yıllık 70Bin ton kapasiteli bir cam elyaf tesisi kurmak amacıyla gerekli çalışmaların yapılmasına ve bu yatırımın Soda Sanayii tarafından gerçekleştirilmesine karar vermiştir. Yeni yatırımın 2018’in ikinci yarısında devreye alınması planlanmaktadır. Yorum: Şişe Cam %60.2’ine sahip olduğu Cam Elyaf Sanayi A.Ş cam elyaf üretimini sürdürmektedir. Soda Sanayii’nin 9A16 itibariyle net nakit pozisyonu 464mn TL olup, yatırımın finansmanında sorun olacağını düşünmüyoruz. Ancak, Şişe Cam şirketleri arasında en yüksek temettü dağıtıcısı Soda Sanayi olup, yeni yatırım, toplam dağıtılacak olan temettü tutarının azalmasına neden olabilir. Bu sebeple haberin Soda hisseleri üzerinde baskı yaratabileceğini düşünüyoruz.
THY (THYAO, EP, Fiyat:5.17TL, Piyasa Değeri TL7,135mn): Milliyet gazetesine göre, THY ile Hava İş Sendikası arasında zam görüşmeleri devam ederken, sendika üyeleri arasında yapılan ankette 'evet zam olmayabilir' sonucu çıktı. Hatırlanacağı üzere, 2017 yılı için toplu iş sözleşmesi uyarınca %4+4 zam vermesi gereken THY, Hava-İş Sendikası ile yaptığı ön görüşmede sıfır zam isteğinde bulunmuştu. Bunun üzerine sendika yaklaşık 13 bin üyenin katıldığı bir anket yapıldı. Yapılan ankette %95 oranında 'Evet zam olmayabilir' sonucu çıktı. Hava -İş Sendikası
GÜNE BAŞLARKEN 18 Ocak 2017
yönetim kurulu anket sonucu üzerine bir toplantı kararı aldı. Kararın ardından sendika üyeleri THY ile masaya oturup sıfır zam önerisine karşılık sendika, toplu işten çıkarma olmaması garantisi ve %4'ün altında zam yapılması konusunda ısrarcı olduğu ileri sürüldü. Daha önce basında da benzer haberler yer almış ve bu aksiyondan THY’nin 60-80mn ABD$ tasarruf planladığı belirtilmiş. Beklendiği için haberi nötr olarak değerlendiriyoruz.
K
URUMSALİ
ŞLEMLERŞirket BIST Kodu Tarih
Hisse Başına Brüt (TL)
Brüt Temettü Verim i (%)
Brüt Temettü
Dağıtımı
Bedelli (%)
Bedelsiz (%)
Mevcut Serm aye
(m n TL) Kapanış (TL)
Icbc Turkey Bank ICBCT 105 420 2.37
Zorlu Enerji ZOREN 167 750 1.45
Anadolu Isuzu ASUZU 230 25 19.03
Sermaye Artırımı
GÜNE BAŞLARKEN 18 Ocak 2017
T
AVSİYEL
İSTESİ17.01.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.
FİNANSAL
Bankalar Banks 5.7 5.5 0.72 0.65 12.6% 12.7%
Akbank AKBNK EÜ 7.83 9.20 17% 8,280 63.1 7.1 6.6 1.03 0.90 15.4% 14.6% 68.0% 0.0 pp
Garanti Bankası GARAN - 7.91 - - 8,783 224.3 - - - - - - 76.9% 0.1 pp
Halk Bankası HALKB EP 10.54 9.90 -6% 3,483 80.1 4.5 4.4 0.60 0.54 14.1% 13.0% 78.3% 1.2 pp
İş Bankası ISCTR EÜ 5.48 6.00 9% 6,519 40.4 5.8 5.8 0.70 0.63 12.5% 11.5% 67.2% 1.4 pp
Vakıfbank VAKBN EÜ 4.68 5.10 9% 3,093 35.5 4.8 4.6 0.61 0.55 13.6% 12.4% 79.4% -0.1 pp
YKB YKBNK EP 3.53 3.80 8% 4,057 28.0 5.2 5.4 0.59 0.54 12.0% 10.4% 49.2% -0.1 pp
TSKB TSKB EP 1.42 1.45 2% 770 2.5 6.3 5.5 1.00 0.87 17.2% 16.8% 59.3% 1.9 pp
Albaraka Türk ALBRK EP 1.23 1.30 6% 293 0.6 4.7 4.0 0.47 0.43 12.3% 11.3% 39.9% 1.2 pp
Sigorta ve Emeklilik Banks
Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.15 5.45 6% 585 0.4 13.1 14.6 2.57 2.36 20.7% 16.8% 62.2% -1.8 pp
Avivasa AVISA EP 19.85 21.75 10% 619 0.2 22.3 18.0 5.50 4.77 26.3% 28.4% 96.6% -0.1 pp
Aksigorta AKGRT EP 2.58 2.45 -5% 209 0.4 16.8 9.7 1.88 1.68 19.0% 22.0% 72.3% -0.1 pp
Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.03 2.10 3% 268 0.1 13.2 10.6 0.79 0.74 6.0% 7.0% 18.6% 0.0 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.
Holdingler
Koç Holding KCHOL EÜ 14.21 15.80 11% 9,527 15.1 9.3 9.4 83.4% 0.1 pp
Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.45 11.00 16% 5,098 15.5 6.2 5.3 68.7% 0.5 pp
Şişe Cam SISE EP 4.02 4.00 0% 2,179 5.1 12.4 10.7 46.3% 0.3 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.
GYO
Emlak GYO EKGYO EÜ 3.04 3.50 15% 3,054 24.9 6.3 6.2 6.5 6.5 79.9% 0.2 pp
Halk GYO HLGYO EÜ 0.93 1.05 13% 194 0.9 19.1 16.2 15.1 12.1 2.6% -0.3 pp
İş GYO ISGYO EÜ 1.56 1.85 19% 351 1.5 2.8 2.0 14.8 13.2 31.6% -0.2 pp
Özak GYO OZKGY EÜ 2.03 3.10 53% 134 0.3 9.4 6.4 33.1 30.3 26.9% -0.8 pp
Sinpaş GYO SNGYO EA 0.58 0.60 3% 92 0.3 - 98.7 - - 4.7% -0.2 pp
Torunlar GYO TRGYO EP 4.23 4.80 13% 559 1.1 4.3 2.8 9.0 6.9 37.2% -0.5 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.
SANAYİ 16.2 12.8 9.1 7.5 1.1 1.0
Adana Çimento ADANA EÜ 6.99 7.53 8% 163 0.2 8.8 8.6 10.3 8.9 2.9 2.4 6.4% -1.1 pp
Anadolu Efes AEFES EP 20.92 21.10 1% 3,275 1.9 48.8 35.2 9.5 8.4 1.5 1.4 79.5% 0.2 pp
Akçansa AKCNS EÜ 14.19 16.56 17% 718 0.7 9.0 8.3 7.0 6.4 2.0 1.7 30.6% -0.5 pp
Ak Enerji AKENR EA 0.86 0.90 5% 166 1.4 - - 22.5 21.8 2.2 2.0 11.4% -0.3 pp
Aksa Akrilik AKSA EÜ 10.11 11.84 17% 494 0.9 8.7 8.2 5.5 5.0 1.1 0.9 54.9% -0.9 pp
Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.08 3.35 9% 499 3.2 - 13.8 10.5 7.8 1.6 1.3 46.2% 0.4 pp
Anadolu Cam ANACM EP 3.15 2.85 -10% 370 1.0 3.2 11.5 6.0 5.4 1.2 1.1 47.6% 5.4 pp
Arçelik ARCLK EP 20.76 22.20 7% 3,709 5.8 10.4 14.9 9.6 8.7 1.0 0.9 89.0% -0.5 pp
Aselsan ASELS EP 14.10 12.80 -9% 3,728 5.4 21.1 17.2 20.8 16.3 4.1 3.4 59.2% 0.6 pp
Aygaz AYGAZ EÜ 12.43 13.50 9% 986 0.8 10.8 9.0 11.1 10.7 0.5 0.5 74.9% 0.0 pp
Bagfaş BAGFS EP 11.00 10.80 -2% 131 1.3 - 25.8 11.3 10.2 1.5 1.4 3.8% -0.2 pp
Banvit BANVT EÜ 10.15 7.30 -28% 268 11.5 19.5 29.0 6.5 8.5 0.8 0.7 6.5% -3.8 pp
BİM BIMAS EP 52.05 53.70 3% 4,178 14.7 24.1 21.5 15.2 13.2 0.8 0.6 68.7% -0.2 pp
Bizim Toptan BIZIM EP 12.18 12.00 -1% 129 1.7 30.5 25.6 4.7 4.2 0.1 0.1 38.5% 4.4 pp
Brisa BRISA EA 6.81 5.35 -21% 549 0.7 23.1 20.6 13.6 10.4 2.0 1.8 25.8% -2.8 pp
Bolu Çimento BOLUC EP 6.45 6.78 5% 244 0.5 8.2 7.6 6.1 7.4 2.2 2.2 16.9% -0.1 pp
Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 36.44 42.10 16% 2,451 3.7 34.0 29.9 10.4 9.0 1.6 1.4 90.8% -0.6 pp
Çelebi CLEBI EP 24.28 23.87 -2% 156 0.9 13.8 10.7 6.8 6.0 1.1 1.0 47.5% 2.1 pp
Çimsa CIMSA EÜ 16.90 18.37 9% 604 0.6 9.1 7.7 7.9 6.6 2.5 2.0 58.7% -0.5 pp
Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 4.88 5.60 15% 39 0.9 7.8 6.5 11.2 9.2 0.2 0.2 25.5% 4.4 pp
Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.05 9.40 4% 526 3.5 10.8 11.6 11.0 14.6 0.4 0.4 24.8% -2.4 pp
DO&CO DOCO EP 237.70 239.84 1% 612 0.7 30.4 23.5 7.5 6.3 0.7 0.6 82.8% 1.3 pp
Eczacıbaşı İlaç ECILC EP 3.25 3.27 1% 589 2.7 11.1 21.0 20.2 16.6 1.4 1.2 31.2% -1.3 pp
Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.84 6.07 4% 6,484 5.7 15.0 14.3 7.4 7.1 1.5 1.4 72.3% 1.0 pp
Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.63 5.55 -1% 5,209 21.1 15.0 15.0 8.4 8.1 1.7 1.4 75.8% 1.7 pp
Ford Otosan FROTO EP 31.80 34.30 8% 2,950 3.9 12.7 12.4 8.6 7.7 0.7 0.7 67.2% 0.9 pp
Gübretaş GUBRF EP 5.11 5.10 0% 451 5.9 - 23.5 18.3 8.4 0.8 0.7 22.4% -0.2 pp
Indeks INDES EÜ 8.13 11.00 35% 120 0.4 9.6 2.1 5.6 5.0 0.1 0.1 63.7% 0.1 pp
Kardemir (D) KRDMD EP 1.20 1.25 4% 248 13.7 17.0 12.2 8.0 7.3 1.2 1.1 11.3% -1.9 pp
Kordsa Global KORDS EÜ 6.96 8.06 16% 358 2.7 9.5 9.7 6.8 5.9 0.9 0.8 49.1% -1.1 pp
Logo LOGO EÜ 51.10 60.50 18% 338 1.9 21.9 14.4 16.4 11.3 6.9 4.9 60.2% 0.3 pp
Lokman Hekim LKMNH EÜ 4.42 6.30 43% 28 0.5 11.6 8.9 5.7 4.2 0.8 0.6 36.1% 11.0 pp
Mardin Çimento MRDIN EP 4.80 4.57 -5% 139 0.7 15.9 9.7 14.5 11.2 4.0 2.8 4.8% 0.0 pp
Migros MGROS EÜ 18.25 21.90 20% 859 2.4 - 23.7 7.7 6.6 0.4 0.4 36.7% -1.2 pp
Odas Enerji ODAS EÜ 8.92 12.25 37% 112 2.1 26.5 26.5 13.9 15.1 1.7 1.7 7.0% 1.8 pp
Otokar OTKAR EA 141.30 104.08 -26% 897 5.8 40.5 31.8 24.6 20.2 2.5 2.5 13.7% 3.0 pp
Petkim PETKM EP 4.08 4.18 2% 1,618 14.8 9.9 11.3 8.6 8.5 1.5 1.3 45.5% -2.7 pp
Pegasus PGSUS EP 14.87 14.71 -1% 402 7.4 - 13.8 34.6 10.2 0.8 0.6 8.5% 1.3 pp
Soda Sanayii SODA EÜ 5.87 6.05 3% 1,164 6.2 9.0 8.3 7.3 6.4 1.9 1.7 52.0% 4.1 pp
Tat Konserve TATGD EÜ 5.98 6.40 7% 215 1.2 11.8 10.6 10.3 8.7 0.8 0.7 41.4% -0.8 pp
TAV Havalimanları TAVHL EP 15.37 16.05 4% 1,476 10.8 11.5 7.7 5.7 4.9 2.4 2.0 71.9% 1.7 pp
Tekfen Holding TKFEN EP 7.07 7.52 6% 692 13.3 7.9 7.1 5.6 5.0 0.5 0.4 61.2% -5.2 pp
Teknosa TKNSA EP 3.49 3.97 14% 101 1.1 - - - 5.5 0.1 0.1 5.5% -0.1 pp
Turkcell TCELL EP 10.43 11.00 5% 6,066 16.7 16.8 12.5 5.8 5.3 1.8 1.7 90.9% 3.0 pp
Türk Hava Yolları THYAO EP 5.17 5.49 6% 1,886 89.3 13.9 13.6 25.6 8.9 1.2 1.0 21.5% -2.7 pp
Tümosan TMSN EP 8.18 8.10 -1% 249 8.4 19.8 13.1 12.7 9.1 1.9 1.5 2.6% 0.2 pp
Tofaş TOASO EÜ 25.14 27.80 11% 3,323 5.8 13.0 13.3 10.9 9.5 1.1 0.9 85.7% 0.4 pp
Trakya Cam TRKCM EÜ 2.97 3.50 18% 730 2.8 5.5 9.3 7.7 6.6 1.3 1.2 55.4% 3.7 pp
Türk Telekom TTKOM EP 5.50 6.20 13% 5,089 7.5 41.7 10.6 4.8 4.4 1.6 1.5 80.4% -0.5 pp
Türk Traktör TTRAK EP 77.80 83.28 7% 1,098 1.9 13.4 11.0 10.0 8.4 1.5 1.3 76.1% -3.6 pp
Tüpraş TUPRS EÜ 76.50 82.90 8% 5,065 31.0 14.1 9.5 9.7 6.9 0.8 0.5 81.7% 1.2 pp
Ülker ULKER EÜ 16.75 21.50 28% 1,514 9.9 19.7 21.1 13.2 12.8 1.7 1.6 35.7% -0.2 pp
Ünye Çimento UNYEC EP 4.29 4.62 8% 140 0.1 9.0 9.3 6.1 6.6 1.9 2.0 2.9% 0.0 pp
Vestel Elektronik VESTL EÜ 6.60 7.30 11% 585 14.3 8.7 28.0 5.7 5.4 0.5 0.4 10.8% 0.2 pp
Yatas YATAS EÜ 5.79 5.09 -12% 66 0.7 16.2 11.7 6.7 5.1 0.7 0.5 33.7% -7.9 pp
Zorlu Enerji ZOREN EP 1.45 1.65 14% 288 4.4 - - 13.9 10.4 5.2 4.4 3.9% -0.9 pp
BİST-100 XU100 82,363 88,814 8% 140,477 1,074 10.8 9.4
*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı
(mnABD$) prim / iskonto
9,922 -4%
8,196 -38%
2,324 -6%
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı
Trailing
1.2 0.8 0.5 0.5 0.3 0.5
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı
*:12AYLIK,**:6 AYLIK,(MN ABD$),GG:GÖZDEN GEÇİRİLİYOR
GÜNE BAŞLARKEN 18 Ocak 2017
V
ERİA
KIŞI18 Ocak Çarşamba
Goldman Sachs 4Ç16 Kar Açıklaması- Beklenti: 4.76mlr$
Citigroup 4Ç16 Kar Açıklaması- Beklenti: 1.12mlr$
10:00 – Almanya TÜFE (Aralık, yıllık)– Önceki Veri: 1.7% / Beklenti: 1.7%
10:00 – Almanya TÜFE (Aralık, aylık)– Önceki Veri: 0.7% / Beklenti: 0.7%
13:00 – AB TÜFE (Aralık, yıllık)– Önceki Veri: -0.1% / Beklenti: 0.5%
13:00 – AB TÜFE (Aralık, aylık)– Önceki Veri: 1.1% / Beklenti: 1.1%
13:00 – AB Çekirdek TÜFE (Aralık, yıllık)– Önceki Veri: %0.9 / Beklenti: %0.9
15:00 – ABD MBA Mortgage Başvuruları (13 Ocak) – Önceki Veri: 5.8% / Beklenti: m.d.
16:30 – ABD TÜFE (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 0.2% / Beklenti: 0.3%
16:30 – ABD TÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 1.7% / Beklenti: 2.1%
16:30 – ABD Çekirdek TÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 2.1% / Beklenti: 2.1%
16:30 – ABD Haftalık Ort. Reel Kazançlar (Aralık) – Önceki Veri: 0.5% / Beklenti: m.d.
17:00 – ABD FED Üyesi Kaplan Konuşacak
17:15 – ABD Sanayi Üretimi (Aralık, aylık) – Önceki Veri: -0.4% / Beklenti: 0.6%
17:15 – ABD Kapasite Kullanımı (Aralık) – Önceki Veri: 75.0% / Beklenti: 75.4%
19:00 – ABD FED Üyesi Kashkari Konuşacak 23:00 – ABD FED Başkanı Yellen Konuşacak
19 Ocak Perşembe ECB Faiz Kararı
12:00 – AB Cari Denge (Kasım) – Önceki Veri: 32.8mlr / Beklenti: m.d.
15:45 – ECB Faiz Kararı
16:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (14 Ocak) – Önceki Veri: 247bin kişi / Beklenti: m.d.
16:30 – ABD Konut Başlangıçları (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: -18.7% / Beklenti: 9.6%
17:45 – ABD Bloomberg Ekonomik Beklenti Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: 53.5 / Beklenti: m.d
20 Ocak Cuma
ABD Trump Başkanlık Yemin Töreni
04:00 – ABD FED Başkanı Yellen Konuşacak
05:00 – Çin GSYH (4Ç16,yıllık) – Önceki Veri: 6.7% / Beklenti: 6.7%
05:00 – Çin Sanayi Üretimi (Aralık,yıllık) – Önceki Veri: 6.2% / Beklenti: 6.1%
05:00 – Çin Perakende Satışlar (Aralık,yıllık) – Önceki Veri: 10.8% / Beklenti: 10.6%
10:00 – Almanya PPI (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 0.3% / Beklenti: 0.3%
10:00 – Almanya PPI (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 0.1% / Beklenti: 0.9%
12:30 – İngiltere Perakende Satışlar (Aralık,aylık) – Önceki Veri: 0.2% / Beklenti: -0.2%
12:30 – İngiltere Perakende Satışlar (Aralık,yıllık) – Önceki Veri: 5.9% / Beklenti: 6.6%
17:00 – ABD FED Üyesi Harker Konuşacak 21:00 – ABD FED Üyesi Williams Konuşacak
GÜNE BAŞLARKEN 18 Ocak 2017
UYARI NOTU
Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir.
Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40
E-mail: arastirma@garanti.com.tr
Tavsiye Tanımları
EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.
EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.
EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.
