Bu Hafta Ne Oldu…
Yurt içinde cari denge ve işsizlik, yurt dışında ise İngiltere ve Euro Bölgesi enflasyonu, ABD sanayi üretimi ile Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları ön plana çıktı. İngiltere’de Nisan ayında tüketici fiyatları aylık %2,5 artarken yıllık enflasyon %9 ile 40 yılın zirvesine çıktı. Euro Bölgesi’nde ise Nisan ayında tüketici fiyatları aylık %0,6 ve yıllık %7,4 artış gösterdi. Pandemideki kaybın ardından baz etkisi ile 2021’in ilk çeyreğinde daralan, 2. ve 3. çeyrekte ise %2,2 büyüyen Euro Bölgesi, son çeyrekte %0,3 büyüdü. ABD’de sanayi üretimi Nisan’da %1,1 artış gösterdi. İş gücü ve hammaddeye bağlı kapasite kısıtlamalarının azalması sanayi üretiminin artışında etkili olurken, yüksek enflasyon ve artan faizler üretim için risk oluşturmaya devam ediyor. Fed Başkanı Powell, enflasyon düşene kadar para politikasını sıkılaştırmaya devam edeceklerini, enflasyonun düştüğüne dair net ve ikna edici kanıtlar görmemeleri halinde daha agresif hareket etmeyi düşünmelerinin gerekeceğini belirtti. Fed’den gelen şahin açıklamalar piyasalarda risk iştahını azalttı.
Türkiye’de ilk çeyrekte mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik %11,4 ve genç nüfusta işsizlik %21,1 olarak gerçekleşti. Cari açık, Mart ayında 5,55 milyar dolara yükselirken, 12 aylık cari açık 24,2 milyar dolar oldu. Haftaya yatay başlayan ve hafta genelinde satıcılı bir seyir izleyerek 2.372 seviyesine kadar gerileyen BİST100 Endeksi, %1,94 kayıpla 2.372,35 puandan haftayı tamamladı.
15,48’li seviyelerden haftaya başlayan Dolar/TL, hafta boyunca yukarı yönlü hareket ederek 16,00 sınırına dayanırken Euro/TL 16,95 sınırını test etti. Yurt dışı yerleşik yatırımcılar, 6-13 Mayıs haftasında reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 766,9 milyon dolar hisse senedi, 298,1 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) ve 2,2 milyon dolar Özel Sektör Tahvil satışı gerçekleştirdi. Aynı haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 1.599 milyon dolar azalarak 135.750 milyon dolara gerilerken, tüzel kişilerin döviz mevduatı 649 milyon dolar artarak 78.524 milyon dolara yükseldi. Türkiye dolar bazlı 5 yıllık CDS oranı 700 sınırının üzerinde kalmayı sürdürdü.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,39x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,3x olan 5 yıllık ortalamasına göre %22,7 iskontolu.
Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
2019’da tamamı ikinci yarıda olmak üzere toplam 1.200 baz puan indirime giderek politika faizini %12,00 seviyesine indiren TCMB, 2020’deki ilk 5 toplantısında 375 baz puan indirimle haftalık repo faizini %8,25’e çekti. 24 Eylül 2020’de son iki yıldaki ilk faiz artırımını gerçekleştirdi ve politika faizini 200 baz puan artışla %10,25’e çekti. 22 Ekim’deki toplantısında ise haftalık repo faizini %10,25 seviyesinde sabit bıraktı. Naci Ağbal göreve geldikten sonra yapılan 19 Kasım toplantısında haftalık repo faizi 475 baz puan artışla %15,00’e yükseltilirken 24 Aralık toplantısında ise haftalık repo faizi 200 baz puan artışla %17 seviyesine yükseltildi.
2021 yılı Ocak ve Şubat ayı toplantılarında faizde değişikliğe gitmeyen TCMB, 18 Mart’taki toplantısında haftalık repo faizini 200 baz puan artırarak %19’a yükseltti. 6 Mayıs, 17 Haziran, 14 Temmuz ve 12 Ağustos PPK toplantılarında ise faiz oranında değişiklik yapmayarak %19’da sabit bıraktı.TCMB, politika faizini 23 Eylül’de 100, 21 Ekim’de 200, 18 Kasım ‘da 100 ve 16 Aralık toplantısında 100 baz puan indirerek %14 seviyesine çekti. TCMB, 2022 yılının ilk toplantısında ise faizi değiştirmeyerek %14 seviyesinde sabit bıraktı. TCMB, politika faizini 17 Şubat, 17 Mart ve 14 Nisan PPK toplantılarında değişiklik yapmayarak %14 olarak sabit bıraktı.
Nisan ayında %7,25 artan TÜFE’nin Nisan 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre;
Mayıs ayında %2,86, 2022 yılı sonunda %46,44 ve 12 ay sonrasında %28,41 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 16,85, 12 ay sonrasında ise 17,84 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 27,5 milyar dolar, 2023 yılında ise 20,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla
%3,2 ve %4,0 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %14,00 olması beklenmektedir.
2.391 2.395 2.394 2.394 2.372
32 33 33 34 34 35 35 36
2.360 2.365 2.370 2.375 2.380 2.385 2.390 2.395
2.400 Hacim, milyar TL (Sağ Eksen) BİST100
BİST Verileri 20.05.2022
BIST-100 Piyasa Değeri (milyar $) 121,8 BIST-100 Piyasa Değeri (milyar TL) 1.939,3 BIST-100 İşlem Hacmi (milyar $) 1,0 BIST-100 İşlem Hacmi (milyar TL) 15,2
BIST-100 F/K Cari 6,39
Yabancı Payı % 35,5
Endeksler Kapanış Günlük Haftalık YBB Yıllık BIST30 2.631,8 -0,87% -1,12% 30,0% 71,8%
BIST100 2.372,4 -0,89% -0,78% 27,7% 62,5%
BIST30 ($) 165,0 -1,90% -5,57% 5,7% -9,6%
BIST100 ($) 148,7 -1,91% -5,63% 3,9% -14,6%
BISTMali 2.271,9 -0,14% 0,62% 29,5% 29,5%
BISTSınai 4.126,8 -1,61% -1,56% 21,2% 21,2%
BISTBanka 2.027,1 0,75% 0,16% 27,0% 27,0%
Borsalar Kapanış Günlük YBB 365Gün
ABD-DJ IND. 31.068 -0,6% -14,5% -8,8%
ABD-S&P 500 3.883 -0,5% -18,5% -6,6%
ABD-NASDAQ 11.324 -0,6% -27,6% -16,3%
Almanya-DAX 13.978 0,7% -12,0% -9,1%
İngiltere-FTSE 100 7.393 1,2% 0,1% 5,3%
Fransa-CAC40 6.278 0,1% -12,2% -1,0%
Rusya-RTSI 1.238 -0,6% -22,4% -20,3%
Brezilya-BOVESPA 107.005 0,7% 2,1% -12,8%
Japonya-NIKKEI 225 26.739 1,3% -7,1% -4,7%
Çin-SHANGHAİ 3.147 1,6% -13,6% -10,4%
G.Kore KOSPI 2.639 1,8% -11,4% -16,8%
Hindistan-Sensex 54.326 2,9% -6,7% 8,9%
BİST100 2.372 -0,9% 27,7% 62,5%
BİST BANKA 2.027 0,8% 0,0% 72,2%
BİST SINAİ 4.127 -1,6% 21,2% 52,2%
Kapanış değerleri Cuma günü saat 18:00 itibari ile alınmıştır.
Döviz-Emtia-Faiz Kapanış Günlük Haftalık YBB
Dolar/TL 15,9182 0,5% 2,7% 20,1%
Euro/TL 16,8165 -0,1% 4,3% 11,3%
Euro/Dolar 1,0555 -0,3% 1,4% -7,2%
Dolar/Yen 127,9 0,1% -1,0% 11,1%
Altın ($/ons) 1.843,9 0,1% 1,8% 0,8%
Altın (TL/gram) 943,7 0,3% 4,6% 21,0%
Gümüş ($/ons) 21,7 -0,8% 5,1% -6,5%
Gümüş (TL/gram) 11,1 -0,6% 8,7% 12,2%
Brent Petrol ($/varil) 112,3 0,3% 4,1% 44,3%
VIX 29,5 0,7% -7,0% 71,5%
Dolar Endeksi 103,1 0,2% -1,3% 7,8%
Gösterge Tahvil 26,60% -0,2% -0,4% 17,2%
Tr 10yıl Tahvil 23,18% -3,2% -7,6% -4,7%
ABD 10y Tahvil Faizi 2,82% -1,3% -1,2% 86,4%
Kapanış değerleri Cuma günü saat 18:00 itibari ile alınmıştır.
16 - 20 Mayıs 2022
Haf. Hacim
(Milyar TL) Haf. Değişim YBB
THYAO 13,88 0,9% 114,1%
SISE 6,75 -1,5% 45,1%
GARAN 5,87 8,5% 44,2%
SAHOL 4,81 2,3% 55,9%
YKBNK 4,35 -4,8% 31,1%
KRDMD 4,08 -10,8% 51,6%
EREGL 3,83 -5,0% 25,6%
AKBNK 3,78 -2,6% 15,3%
KOZAL 3,68 0,0% 62,5%
ASELS 3,48 -0,8% 9,1%
Kaynak: Forex
46,3%
29,5%
19,8%
19,7%
19,7%
18,5%
18,4%
18,4%
18,0%
17,5%
16,6%
16,5%
15,1%
14,6%
13,8%
13,5%
13,0%
13,0%
12,8%
12,7%
IMASM MEPET KRSTL ORCAY LIDFA ARDYZ HEKTS DAGHL GLYHO GSRAY FENER CANTE BAGFS TMPOL POLHO EUHOL EGEPO BJKAS ESCOM POLTK
HAFTALIK YÜKSELENLER
7,1%
7,1%
7,1%
7,2%
7,2%
7,2%
7,2%
7,5%
7,6%
7,6%
7,7%
7,7%
8,0%
8,1%
8,1%
8,3%
8,8%
8,8%
9,0%
9,1%
TIRE PKENT ALCAR OLMK KOZAA KSTUR LKMNH ERCB VAKKO HATEK MSGYO AGHOL BRMEN KLGYO SNKRN ALKIM GLBMD GEDZA PETKM GSDDE
DÜŞENLER
362%
222%
201%
196%
193%
188%
188%
179%
178%
160%
155%
148%
143%
135%
132%
128%
126%
122%
119%
119%
ISGYO ATSYH KONKA KRSTL ULUSE ASUZU ACSEL IHAAS CANTE KAPLM KZBGY TSGYO SILVR ESCOM KONTR ALKA YUNSA ARMDA KRTEK DAGHL
YBB YÜKSELENLER
17%
18%
18%
18%
19%
19%
20%
20%
21%
21%
21%
21%
23%
23%
24%
24%
24%
25%
25%
26%
RAYSG FONET MAALT SONME SRVGY SANEL ETYAT SUMAS MERKO IZFAS SELVA YONGA KLNMA AVOD RODRG AYES SEYKM KRVGD ISBIR ORMA
DÜŞENLER
Pazartesi
Haftanın ilk işlem gününe yatay seyirle başlayan BİST100 Endeksi, %1,18 kayıpla gün içi en düşük seviye olan 2.390,79 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,59 ve Sınai Endeks %1,07 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi %26,66, 10 yıllık tahvil faizi %24,76 ve ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,928 seviyelerinden hafta açılışını yaptı. Dolar/TL, 15,48’li seviyelerden, Euro/TL ise 16,10 sınırının üzerinden haftaya başladı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 712 seviyesinden işlem gördü.
TCMB, Para ve Kur Politikası metni ve Liralaşma Stratejisi kapsamında TL cinsi varlıkların teminat sistemindeki ağırlığının artırılmasına yönelik olarak 27 Mayıs'tan itibaren bazı uygulamaları devreye alacağını açıkladı. TCMB, Döviz Piyasaları Müdürlüğü nezdinde tesis edilen tüm swap işlemleri için uygulanan teminat blokajının minimum %30'unun DİBS sepetinden oluşmasına karar verdi. Ayrıca, TL cinsinden DİBS'ler hariç diğer teminat çeşitlerinde iskonto oranlarının artırıldığını ve %5'ten %15'e çıkarıldığını belirten bankacılık kaynakları, gelecek dönemde de TL cinsi varlıkların teminat sistemindeki ağırlığının artırılması yönünde adımların sürdürülebileceğini ifade etti.
Mart’ta cari açık 5,55 milyar dolar, 12 aylık cari açık ise 24,2 milyar dolar olarak kaydedildi.
Mart ayında 69 milyar TL olarak açıklanan merkezi yönetim bütçe açığı Nisan ayında 50,2 milyar TL oldu. Nisan'da bütçe geliri 164,1 milyar TL, bütçe giderleri 214,3 milyar TL oldu.
Mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı ilk çeyrekte %11,4 seviyesinde gerçekleşti.
AB'nin ihracatı, Mart'ta geçen yılın aynı dönemine göre %12,8 artarak 220,5 milyar Euro’ya, ithalatı da %40,4 yükselerek 248,2 milyar Euro’ya çıktı. Böylece AB, Mart ayında 27,7 milyar Euro ticaret açığı verdi.
AB Komisyonu'nun "Avrupa Ekonomik Tahminleri 2022 İlkbahar" raporu yayımlandı. Raporda, AB ve Euro Bölgesi ekonomisinin bu yıl %2,7, 2023’te %2,3 büyüyeceği öngörüldü. Belirsizlik ve risklerin Rusya-Ukrayna savaşının gelişimine bağlı olduğuna işaret edilen raporda, savaşın salgının ekonomik etkilerinden çıkılmaya başlanan bir dönemde yeni zorluklar ortaya çıkardığı kaydedildi. Raporda, savaşın emtia fiyatları üzerinde daha fazla yukarı yönlü baskı uyguladığı ve arz kesintilerine neden olduğu, bunun büyümeye yönelik baskıyı artırdığı ifade edildi.
AB Rus petrolüne ambargoyu da içeren 6’ncı yaptırım paketi üzerinde uzlaşamadı.
Salı
Tarım ÜFE Nisan’da aylık %17,76 oranında yükseldi. Son bir yılda maliyeti en fazla artan ürün grupları: %295,72 ile lifli bitkiler, %248,33 ile sebze ve kavun-karpuz, kök ve yumrular ve
%135,01 ile tahıllar (pirinç hariç), baklagiller ve yağlı tohumlar oldu.
TÜİK verilerine göre Nisan ayında konut satışları önceki yılın aynı ayına göre %38,8 arttı ve 133 bin 58 konutun satışı yapıldı.
Fed Başkanı Jerome Powell, enflasyon düşene kadar para politikasını sıkılaştırmaya devam edeceklerini, enflasyonun düştüğüne dair net ve ikna edici kanıtlar görmemeleri halinde daha agresif hareket etmeyi düşünmelerinin gerekeceğini ifade etti.
ABD’de sanayi üretimi Nisan’da %1,1 artış gösterdi. İş gücü ve hammaddeye bağlı kapasite kısıtlamalarının azalması sanayi üretiminin artışında etkili olurken yüksek enflasyon ve artan faizler üretim için risk oluşturuyor. Perakende satışlar ise Nisan'da %0,9 arttı. ABD’de enflasyonun gelecek aylarda yükselmeye devam etmesi beklenirken perakende satışların artması yani tüketici harcamalarının devam etmesi bu beklentiyi güçlendirmeye devam ediyor.
Euro Bölgesi yılın ilk çeyreğinde %0,3 büyüdü. Pandemideki kaybın ardından baz etkisi ile 2021’in ilk çeyreğinde daralan, 2. ve 3. çeyrekte ise %2,2 büyüyen bölge ekonomisi son çeyrekte ivme kaybetti ve %0,3 büyüme gösterdi. Rusya-Ukrayna savaşı ve enerjiden gıdaya fiyatlardaki yükseliş bölge enflasyonunu zirveye çıkardığı için büyüme düşük kaldı. Bununla beraber bölgenin önemli ticaret ortağı olan Çin’de Mart ayında artan vaka sayısına bağlı uygulanan karantinaların faaliyetleri bozması Bölge ekonomisinde baskı oluşturdu.
Hollanda Merkez Bankası Başkanı ve ECB üyesi Knot, son haftalarda faiz artışına dair en şahin açıklamaları yapan kişi ve bugünkü konuşmasında Temmuz’da 25 baz puan artışının gerekli olduğunu, fakat gerekmesi durumunda daha yüksek oranlı bir artışın da dikkate alınacağını açıkladı. Gelen şahin ifadelerin ardından EURUSD paritesi %1’lik yükselişle 1,0555 seviyesine yükseldi.
Çarşamba
Japonya ekonomisi yılın ilk çeyreğinde yıllıklandırılmış bazda %1 daraldı.
İngiltere’de enflasyon %9’a yükselerek 40 yılın zirvesine çıktı. Tüketici fiyatları Nisan ayında aylık %2,5 artarken, yıllık bazda ise %9 oranında bir artış gösterdi. En yakın 1991 yılında %8,5 olan enflasyon bu ay bu oranı da aştı ve 1982 yılı sonrası en yüksek seviyeye çıktı.
Euro Bölgesi’nde Nisan ayında tüketici fiyatları aylık %0,6, yıllık %7,4 artış gösterdi.
Döviz Pozisyonu Adet Milyon TL Döviz Fazlası Olan Şirket 286 167.854 Döviz Açığı Olan Şirket 178 -276.867
Bütün Şirketler 464 -109.013
Döviz Açığı Olanlar Döviz Fazlası Olanlar
THYAO -107.022 GARAN 18.017
PGSUS -17.473 ISKUR 15.297
ZOREN -15.554 ISCTR 15.297
SASA -9.782 SAHOL 13.241
EREGL -9.367 ASELS 8.898
FROTO -6.788 ENKAI 8.357
ISDMR -6.232 ENJSA 7.547
AKENR -6.063 AKBNK 7.248
ULKER -6.004 SISE 6.711
VESTL -5.369 TTKOM 6.153
Araştırma Model Portföy Tablosu
Hisse Kapanış Hedef Fiyat Pot. Get.
AYGAZ 33,40 12,68 -62,0%
BIMAS 82,00 113,57 38,5%
CIMSA 30,54 16,38 -46,4%
EREGL 31,90 44,70 40,1%
PETKM 9,52 12,86 35,1%
TCELL 14,52 13,73 -5,4%
TOASO 75,65 110,69 46,3%
TRGYO 7,84 4,01 -48,9%
TUPRS 251,00 125,85 -49,9%
Kaynak: BMD Araştırma
Anahtar Göstergeler
TÜFE - Nisan 2022 69,97%
ÜFE - Nisan 2022 121,82%
GSYH Büyüme Hızı - 4Ç 9,14%
-766,9 -244,2 -110,0 -52,8 26,9 245,2
13.May 6.May
29.Nis 22.Nis 15.Nis 8.Nis
Yurt Dışı Yerleşikler Hisse Net Reel Değ., m$
-298,11 -75,79
-23,93 -22,17 36,76
-38,74
13.May 6.May
29.Nis 22.Nis 15.Nis 8.Nis
Yurt Dışı Yerleşikler DİBS Net Reel Değ., m$
Perşembe
ABD Senatosu, Başkan Joe Biden'ın Ukrayna için 33 milyar dolar olarak talep ettiği ve Temsilciler Meclisinin 40 milyar dolara çıkardığı yardım paketini onayladı.
ABD'de ikinci el konut satışları, Nisan'da aylık %2,4 azalışla 5,61 milyona gerileyerek düşüşünü üçüncü aya taşırken, medyan konut fiyatları 391 bin 200 dolarla rekor seviyeye çıktı. Yükselen konut fiyatları ve keskin bir şekilde artan konut kredisi (mortgage) faiz oranlarının alıcı faaliyetlerini azalttığı ifade edildi.
ABD'de geçen hafta işsizlik maaşı başvuruları 218 bine yükseldi. Böylelikle haftalık işsizlik maaşı başvurularında Ocak ayından bu yana en yüksek seviyede gerçekleşti.
İngiltere, Rusya'nın Ukrayna'ya başlattığı savaş gerekçesiyle, Rus hava yolu sektörüne yeni yaptırım kararı aldığını açıkladı. İngiltere Dışişleri Bakanlığından yapılan açıklamada, yaptırımlar kapsamında, üç hava yolu şirketi Aeroflot, Ural Airlines ve Rossiya Airlines'ın, 50 milyon sterlin değerindeki kullanılmayan iniş alanlarını İngiltere'deki hiçbir havalimanında satamayacağı bildirildi.
Avrupa Parlamentosu, Ukrayna'dan ithal edilen bütün ürünlerdeki gümrük vergilerinin 1 yıl süreyle askıya alınmasına onay verdi.
Rusya Merkez Bankası, dolar ve euro hariç vatandaşlara yönelik tüm nakit döviz satışlarının tekrar serbest bırakıldığını açıkladı.
Cuma
TCMB tarafından periyodik olarak açıklanan verilere göre 6-13 Mayıs haftasında yurt dışı yerleşik yatırımcılar, reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 766,9 milyon dolar hisse senedi, 298,1 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) ve 2,2 milyon dolar Özel Sektör Tahvil satışı gerçekleştirdi.
TCMB tarafından haftalık olarak yayınlanan verilere göre 13 Mayıs ile biten haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 1.599 milyon dolar azalarak 135.750 milyon dolara gerilerken, tüzel kişilerin döviz mevduatı 649 milyon dolar artarak 78.524 milyon dolara yükseldi.
Böylelikle yurt içi yerleşik gerçek ve tüzel kişilerin toplam döviz mevduatı 950 milyon dolar azalarak 214.274 milyon dolar olarak gerçekleşti.
TCMB verilerine göre 13 Mayıs haftasında brüt rezervler 5,7 milyar dolar azalarak 101,9 milyar dolara, net rezervlerde 3,5 milyar dolar azalarak 11,5 milyar dolara geriledi. Swap hariç net rezervler ise eksi 52,2 milyar dolar oldu.
TÜİK ve TCMB işbirliği ile oluşturulan veriye göre mevsim etkilerinden arındırılmış tüketici güven endeksi, Mayıs ayında bir önceki aya göre %0,4 artarak 67,6 oldu.
Kovid önlemleri dolayısıyla ekonomik göstergelerinde bozulma görülen Çin'de gösterge kredi faizinde rekor indirim geldi. Mortgage faizleri için de gösterge olan 5 yıllık kredi ana faiz oranı 15 baz puan indirimle %4,45'e çekildi.
Haftanın son işlem gününe düşüşle başlayan ve seans içinde 2.372-2.408 aralığında karışık bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,89 kayıpla 2.372,35 puandan günü tamamladı. Küresel piyasalarda karışık bir seyir izleniyor. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi %26,60, 10 yıllık tahvil faizi
%23,18 ve ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,819 seviyelerinden işlem görüyor. Brent tipi petrolün varili 112,4 dolardan, altının onsu 1.842,9 dolardan, gramı ise 943,1 liradan alıcı buluyor.
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
Yurt Dışı Yerleşiklerin Hisse & DİBS Stok Hareketleri ( Yıllık % Değişim)
DİBS Hisse Senetleri Toplam
31.068 31.253
31.494 32.655
32.224
20.5 19.5
18.5 17.5
16.5
ABD-DOW JONES
7.393 7.303
7.438 7.518
7.465
20.5 19.5
18.5 17.5
16.5
İngiltere-FTSE-100
26.729
26.403 26.911
26.660 26.547
20.5 19.5
18.5 17.5
16.5
Japonya-NIKKEI
108.452
107.005 106.247
108.789 108.233
20.5 19.5
18.5 17.5
16.5
Brezilya-Bovespa
6.918 6.823
6.793 6.644
6.598
20.5 19.5
18.5 17.5
16.5
Endonezya-IDX
3.883 3.901 3.924 4.089 4.008
20.5 19.5 18.5 17.5 16.5
ABD-S&P500
11.324 11.389 11.418 11.985
11.663
20.5 19.5 18.5 17.5 16.5
ABD-NASDAQ
13.978 13.882 14.008 14.186
13.964
20.5 19.5 18.5 17.5 16.5
Almanya-DAX
6.278 6.273
6.353 6.430
6.348
20.5 19.5 18.5 17.5 16.5
Fransa-CAC40
3.147
3.097 3.086 3.094
3.074
20.5 19.5 18.5 17.5
16.5
Çin-SSEC
2.639
2.592 2.626 2.620
2.597
20.5 19.5 18.5 17.5 16.5
G. Kore-KOSPI
1.232 1.246 1.213 1.201 1.174
20.5 19.5 18.5 17.5 16.5
Rusya-RTSI
54.326
52.792 54.209 54.318
52.974
20.5 19.5 18.5 17.5
16.5
Hindistan-Sensex
51.707 51.290
50.394 51.464
50.564
20.5 19.5 18.5 17.5 16.5
Meksika-IPC
2.372 2.394 2.394 2.395 2.391
20.5 19.5 18.5 17.5 16.5
Türkiye-BİST100
-11,0%
-13,0%
-16,9%
-2,7%
-1,2%
-3,9%
-0,9%
-2,9%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
Aylık
-8,8%
-10,7%
-16,4%
-1,6%
-7,1%
-9,4%
-1,4%
-3,8%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
3 Aylık
-14,5%
-18,5%
-27,6%
0,1%
-12,0%
-12,2%
-7,2%
-11,4%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
Yıl Başından Bu Yana
-9,2%
-6,6%
-15,9%
5,3%
-9,5%
-1,7%
-5,6%
-16,4%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
Yıllık
-1,5%
-5,7%
32,2%
-3,8%
-3,9%
-5,4%
-5,8%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
Aylık
-9,9%
-3,9%
-11,5%
-6,1%
0,4%
-1,1%
16,7%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
3 Aylık
-13,6%
3,5%
-22,8%
-6,7%
5,1%
-2,9%
27,7%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
Yıl Başından Bu Yana
-9,8%
-11,5%
-21,5%
7,5%
20,1%
3,9%
63,4%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
Yıllık
-3,5%
-3,5%
-4,1%
-0,3%
-0,4%
-1,3%
1,1%
1,3%
ABD-Dow Jones
ABD-S&P500
ABD-NASDAQ
İngiltere-FTSE100
Almanya-DAX
Fransa-CAC40
Japonya-Nikkei
G.Kore-KOSPI
Haftalık
2,0%
1,4%
8,8%
2,9%
4,9%
4,3%
-1,9%
Çin-SSEC
Brezilya-Bovespa
Rusya-RTSI
Hindistan-Sensex
Endonezya-IDX
Meksika-IPC
BİST100
Haftalık
Gelişmekte Olan Ülke Endeksleri Getirileri
Gelişmiş Ülke Endeksleri Getirileri
8,3%
-25,4%
5,6%
5,3%
1,9%
-0,7%
2,5%
4,2%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
Aylık
8,3%
-20,6%
4,8%
-5,3%
4,1%
-2,1%
4,8%
5,7%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
3 Aylık
18,6%
-18,0%
-0,5%
-12,7%
4,3%
-3,2%
5,1%
5,2%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
Yıl Başından Bu Yana
89,7%
-16,5%
13,6%
-7,9%
6,4%
-0,0%
5,9%
3,9%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
Yıllık
80%
100%
120%
140%
160%
180%
200%
220%
Doların EM Para Birimleri Karşısında Seyri
TL RUS. RUB G.AF. RAND BREZ. REAL
HİN. RUPİ MEK. PESO MAL. RİNGİT ÇİN YUAN
2,7%
-6,3%
-1,8%
-3,9%
0,3%
-1,2%
-0,2%
-1,5%
USD/TRY
USD/RUB
USD/ZAR
USD/BRL
USD/INR
USD/MXN
USD/MYR
USD/CNY
Haftalık
Doların GOÜ Para Birimleri
Karşısındaki Değişimi
15,92 15,88
15,95 15,89
15,55
20.5 19.5
18.5 17.5
16.5
$/₺
16,82 16,81
16,68 16,77
16,22
20.5 19.5
18.5 17.5
16.5
€/₺
19,86 19,68
19,87
19,16 19,13
20.5 19.5
18.5 17.5
16.5
£/₺
1.841 1.842
1.817 1.815
1.824
20.5 19.5
18.5 17.5
16.5
Ons Altın (USD)
26,66 26,6 26,66
26,42 26,39
20.5 19.5
18.5 17.5
16.5
Gösterge Tahvil
135,1 135,0 134,1 136,5
134,7
20.5 19.5 18.5 17.5 16.5
€/¥
128,0 127,8 128,2 129,4 129,2
20.5 19.5 18.5 17.5 16.5
$/¥
0,85 0,85 0,85
0,84 0,85
20.5 19.5 18.5 17.5 16.5
€/£
1,25 1,25 1,23 1,25
1,23
20.5 19.5 18.5 17.5 16.5
£/$
1,06 1,06
1,05 1,06
1,04
20.5 19.5 18.5 17.5 16.5
€/$
103,07 102,87 103,81 103,22 104,09
20.5 19.5 18.5 17.5 16.5
Dolar Endeksi
941,8 938,4 930,9 928,1
911,6
20.5 19.5 18.5 17.5 16.5
Gram Altın
112,2 111,5 109,3 112,6 114,0
20.5 19.5 18.5 17.5 16.5
Brent (Varil/$)
23,2 23,9 23,9 23,9
24,2
20.5 19.5 18.5 17.5 16.5
10 Y Tahvil
716,0 716,0
700,8 712,0 706,9
19.5 18.5 17.5 16.5 13.5
CDS
Değişim (Baz Puan)
20.05.2022 Kapanış (%) Haftalık Aylık YBB Yıllık
Gösterge Faiz 14,00 0 0 0 -500
TLREF 12,97 -94 -119 -125 -599
Tahvil Faizi (2Y) 26,60 -11 491 390 831
TCMB AOFM 14,00 0 0 0 -500
TÜFE 69,97 0 883 3.389 5.283
TCMB Brüt Rezervleri, Milyon $
13.05.2022 Pay Haftalık Aylık YBB Yıllık
Altın 40.742 40,0% -2,2% -5,8% 5,9% -3,9%
Brüt Döviz Rez. 61.197 60,0% -7,3% -11,4% -15,7% 23,4%
Toplam 101.939 100% -5,3% -9,2% -8,2% 10,8%
% Değişim
= -
Net Altın ve Döviz Rezervi
Swap İşlemleri Toplamı
** Swaplar Hariç TCMB Net Altın ve
Döviz Rezervi
10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 TLREF TCMB AOFM TCMB Haftalık Repo Göst. Faizi Tahvil Faizi (2Y) TÜFE %
0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 Milyon $
TCMB Brüt Rezervleri
Altın Brüt Döviz Rezervi
37.368
-4.209
-10.000 0 10.000 20.000 30.000 40.000
TCMB Net Altın ve Döviz Rezervleri*, Milyon $
Net Altın ve Döviz Rezervleri (Haftalık) Medyan= 28.145 En Yüksek & Düşük Değer
34.750
-63.203
-75.000 -60.000 -45.000 -30.000 -15.000 0 15.000 30.000 45.000
Swaplar Hariç TCMB Net Altın ve Döviz Rezervleri**, Milyon $
En Yüksek & Düşük Değer Swap (Döviz+Altın) Hariç Net Rezervler, Milyon $
* TCM B Net Altın ve Döviz
Rezervleri Dolar/TL Paritesi
TCMB Dış Varlıklar Top. - TCMB Top. Döviz Yükümlülükleri
=
NOT: Bu hesaplamada TCMB'de bulunan kamu kesimi döviz mevduatı hesaba katılmamıştır.
13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35
Kredi ve Mevduat Faiz Oranları %
İhtiyaç Kredisi Konut Kredisi Taşıt Kredisi Tüketici Kredisi TL Mevduat
₺-
₺2
₺4
₺6
₺8
₺10
₺12
₺14
₺16
₺18
₺20
100 200 300 400 500 600 700
Sepet Kur
CDS
Türkiye 5 Yıllık Dolar Bazlı CDS Oranları
Cari CDS = 716 Medyan = 279 Sepet Kur (0,5 $/₺+0,5 €/₺)
90,3%
76,3%
75%
80%
85%
90%
95%
100%
105%
110%
115%
MSCI Türkiye & MSCI EM Göreceli Getiri
MSCI TR MSCI EM
Değişim (Baz Puan)
13.05.2022 Kapanış (%) Haftalık Aylık YBB Yıllık
İhtiyaç Kredisi 28,38 0 117 -117 488
Konut Kredisi 18,33 0 8 85 54
Taşıt Kredisi 25,01 0 13 -123 364
Tüketici Kredisi 27,08 0 194 94 467
TL Mevduat 15,37 0 -30 -416 -255
Kaynak: TCMB
Diğer Raporlar için TIKLAYINIZ.
20.05.2022
Haftalık Piyasa Takvimi BİST Veri Bankası Şirket Karları Strateji Raporu
Bizim Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü
E-mail: arastirma@bizimmenkul.com.tr Telefon: 0216-547-13-00 Önemli Uyarı!
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan bilgiler Bizim Menkul Değerler A.Ş. (BMD)’nin güvenilir olduğunu düşündüğü yayımlanmış bilgilerden ve veri kaynaklarından derlenerek BMD Araştırma Bölümü tarafından okuyucuyu bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Kullanılan bilgilerin hatasızlığı ve/veya eksiksizliği konusunda BMD hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. BMD Araştırma raporları şirket içi ve dışı dağıtım kanalları aracılığıyla tüm BMD müşterilerine eşzamanlı olarak dağıtılmaktadır. Burada yer alan tahmin, yorum ve tavsiyeler dökümanın yayınlandığı tarih itibariyle geçerlidir. BMD Araştırma Bölümü daha önce hazırladığı ya da daha sonra hazırlayacağı raporlarda bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerden farklı ya da bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerle çelişen başka raporlar yayınlayabilir. Çelişen fikir ve tavsiyeler bu raporu hazırlayan kişilerden farklı zaman dilimlerine işaret ediyor, farklı analiz yöntemlerini içeriyor ya da farklı varsayımlarda bulunuyor olabilir. Böyle durumlarda, BMD’nin bu raporlardaki tavsiye ve görüşlerle çelişen diğer BMD Araştırma Bölümü raporlarını okuyucunun dikkatine sunma zorunluluğu yoktur. BMD ve ilişkili olduğu firmalar bu raporda adı geçen pay senetlerinde pozisyon sahibi olabilir ve/veya raporun yayınlanma tarihinden sonra işlem yapabilir. Ayrıca yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle BMD ve/veya diğer ilişkili firmalarının iş ilişkisi içerisinde olabileceğini kabul ederler.
Bu çalışma kesinlikle tekrar çıkarılmak, çoğaltılmak, kopyalanmak ve/veya okuyucudan başkasına dağıtılmak üzere hazırlanmamıştır ve BMD Araştırma Bölümü’nün izni olmadan kopyalanamaz ve çoğaltılıp dağıtılamaz. Okuyucuların bu raporun içeriğini oluşturan yatırım tavsiyeleri, tahmin ve hedef fiyat değerlemeleri de dahil olmak üzere tüm yorum ve çıkarımların, BMD Araştırma Bölümü‘nün izni olmadan başkalarıyla paylaşmamaları gerekmektedir. BMD bu araştırma raporunu yayınlamaya, müşterilerine ve gerekli yatırım profesyonellerine dağıtmaya yetkilidir. BMD Araştırma Bölümü gerekli olduğunu düşündüğünde düzenli olarak yatırım tavsiyelerini güncellemekte ve temel analize dayalı araştırma raporları hazırlamaktadır. Bununla birlikte, bu çalışma herhangi bir hisse senedinin veya finansal yatırım enstrümanlarının alımı ya da satımı için BMD ve/veya BMD tarafından direk veya dolaylı olarak kontrol edilen herhangi bir şirket tarafından gönderilmiş bir teklif ya da öneri oluşturmamaktadır. Herhangi bir alım- satım ya da herhangi bir enstrümanın halka arzına talepte bulunma kararı bu çalışmaya değil, arz edilen yatırım aracı ile ilgili kamuya duyurulmuş ve yayınlanmış izahname ve sirkülere dayanmalıdır. BMD ya da herhangi bir BMD çalışanı bu raporun içeriğindeki görüş ve tavsiyelere uyulması sebebiyle doğabilecek doğrudan ya da dolaylı herhangi bir zarar ya da kayıpla ilgili olarak sorumlu tutulamaz.
