GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU
PERFORMANS SUNUM RAPORU’NUN HAZIRLANMA ESASLARI
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’na (“Fon”) ait Performans Sunum Raporu, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 1 Temmuz 2014 tarihinde yürürlüğe giren “Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ (VII-128.5)”i (“Tebliğ”) hükümleri doğrultusunda hazırlanmıştır.
A. TANITICI BİLGİLER
Portföy Bilgileri Yatırım Ve Yönetime İlişkin Bilgiler
Halka Arz Tarihi 8 Şubat 2010 Portföy Yöneticileri
30 HAZİRAN 2017 tarihi itibariyle Global MD Portföy Yönetimi A.Ş.
Fon Toplam Değeri 2.804.687,35 Fon’un Yatırım Amacı ve Stratejisi Birim Pay Değeri 0,016536 Fon, birikimlerin yatırıma ne şekilde
yönlendirileceği konusunda kararı portföy yöneticisine bırakan ve piyasa koşullarına göre portföy yöneticisinin portföy dağılımını yapmasını isteyen yatırımcılar için kurulmuştur. Portföy Yöneticisi, Fonun varlık yapısını piyasaların durumu ve konjonktüre bağlı olarak gerektiğinde hızlı ve ani şekilde değiştirebilir.
Fonun yatırım yapabileceği enstrümanlar ve bu enstrümanlara ne oranda yatırım yapılabileceği izahnamede belirtilmiştir. Bu çerçevede Fon portföyünde yer alacak yatırım araçları Fon portföyünün %0 ile %100’ü arasında değişebilir ancak, ağırlıklı olarak Kamu Borçlanma Araçları ve Türk Ortaklık Payları yatırım yapılacaktır.
Fonun eşik değeri: %100 BİST-KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL)
Yatırımcı Sayısı 1.139
Tedavül Oranı (%) 1,70%
Portföy Dağılımı (%)
-Devlet Tahvili / Hazine Bonosu 35,78%
-Hisse Senetleri 33,87%
-Vadeli Mevduat 17,28%
-TPP 7,76%
-Ters Repo 5,31%
Payların Sektörel Dağılımı (%) BANKALAR VE ÖZEL FİNANS
KURUMLARI 10,11%
HOLDING VE YATIRIM
ŞİRKETLERİ 8,83%
KİMYA,PETROL,KAUÇUK 3,70%
METAL ANA SANAYİ 2,27%
METAL EŞYA MAKİNE VE
GEREÇ YAPIM 2,26%
GIDA, İÇECEK 1,73%
ULAŞTIRMA 1,33%
İNŞAAT VE BAYINDIRLIK 1,25%
TAŞ VE TOPRAĞA DAYALI
SANAYİ 1,24%
HABERLEŞME 1,13%
En Az Alınabilir Pay Adedi
B. PERFORMANS BİLGİSİ
Yıllar Toplam Getiri
(%)
Eşik Değerin Getirisi (%) (***)
Enflasyon Oranı (%) (**)
Portföyün Zaman İçinde
Standart Sapması (%) (*)
Eşik Değerin Standart Sapması (%) (*)
Bilgi Rasyosu
(%)
Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Varlık
Değeri/Net Aktif Değeri (TL)(****)
2012 13,58 - 2,45 0,25 - - 1.987.993
2013 (1,63) - 6,97 0,79 - - 1.752.301
2014 14,52 - 6,36 0,38 - - 2.219.777
2015 (0,12) - 5,49 0,49 - - 2.175.994
2016 12,15 9,79 9,94 0,47 0,02 2,03 2.321.485
30 Haziran 2017 13,34 4,73 7,82 0,29 0,02 21,59 2.806.059
(*) Portföyün ve eşik değerin standart sapması dönemdeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır.
(**) Enflasyon oranı TÜİK tarafından açıklanan 12 aylık ÜFE oranıdır.
(***) Sermaye Piyasası Kurulu'nun 25 Aralık 2015 tarih ve 14382 sayılı izni doğrultusunda 1 Ocak 2016’dan geçerli olmak üzere Fonun Eşik Değeri %100 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL) olarak belirlenmiştir.
(****) Belirtilen tutar, fonun 3 Temmuz 2017 uygulama tarihli net aktif değeridir.
GRAFİK
C. DİPNOTLAR
C.1. Fon portföy yönetim hizmeti Global MD Portföy Yönetimi A.Ş. (Şirket) tarafından verilmektedir. Şirket, kendi kurucusu olduğu fonlar ile birlikte Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş.' ye ait 7'si Yatırım 5'i Emeklilik olmak üzere toplam 12 adet fonun Portföy yöneticisi konumundadır.
C.2. Fon, Aegon Emeklilik Ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fon’u unvanı ile kurulmuştur.
Fon portföyünün yatırım amacı ve stratejisi “A. Tanıtıcı Bilgiler” bölümünde belirtilmiştir. Fon portföyünün riskleri ise aşağıda ifade edilmiştir.
Ülke ve ihraç edenin kredi riski: Yatırım yapılan ülkenin ekonomik, politik ve sosyal yapısı yatırım yapılan varlıkların fiyatında belirgin etkiye sahip olabilir. Varlıkları ihraç eden kurumun mali yapısının zayıflaması,taahhütlerini yerine getiremeyecek bir duruma gelmesi sonucu fon portföy değeri ve net varlık değeri tamamen veya kısmen kayba uğrayabilir.
Faiz riski: Faiz oranlarının sabit getirili menkul kıymetlerin üzerinde doğrudan etkisi vardır.
Faizler yükseldiğinde başta sabit getirili menkul kıymetler olmak üzere menkul kıymetlerin değeri düşer ve portföy değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir.
Enflasyon riski: Enflasyon, yapılan yatırımların net getirisini olumsuz yönde etkiler. Enflasyon, yatırımın getirisinin üzerinde oluşursa, anaparanın gelecekteki satın alma gücünün azalmasına neden olur.
Piyasa riski: Varlığın piyasa fiyatı, getirisi veya değeri yatırımcının isteğinin aksine düşebilir veya artabilir ve yatırımcının anaparasının kaybına veya kazancına neden olabilir.
Yoğunlaşma riski: Belli bir varlık ve/veya vadede yoğun yatırım yapılması sonucu yatırımlar bu varlık ve vadenin içerdiği risklere karşı korunmasız bir şekilde maruz kalabilir.
Likidite riski: İkincil piyasalarda fonun varlıklarını nakde çevirebilmesine ilişkin risk oluşabilir.
Piyasada yeterli miktarda alıcı/satıcı bulunmaması, istenilen fiyatın oluşmaması likidite riskini oluşturur.
Yönetici fon portföyünü yönetirken söz konusu risklerin dağıtılması, likidite ve getiri unsurlarını göz önünde bulundurur. Belli bir varlık ve vadede yoğunlaşma riskini aktif olarak portföye işlem yapabilme ve varlıkların vade yapısında çeşitlilik ile dağıtır.
C.3. Fon’un 30 HAZİRAN 2017 tarihi itibariyle sona eren performans döneminde net dönemsel getirisi %13,34 eşik değerin getirisi %4,73 ve nispi getiri oranı ise %8,61 olarak gerçekleşmiştir.
Portföyün nispi getiri oranı; performans dönemi sonu itibarı ile hesaplanan portföyün vergi öncesi getiri oranından eşik değerin getiri oranının veya eşik değerin çıkarılması sonucu bulunacak pozitif ya da negatif yüzdesel değerdir.
C. DİPNOTLAR (Devamı)
C.4. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 dönemine ait yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerlerine oranının ağırlıklı ortalaması %0,01’dir.
GİDERLER TUTAR (TL)
ORTALAMA NET VARLIK DEĞERİNE
ORANI (%)
Fon Yönetim Ücreti 24.797 0,98%
Denetim Ücretleri 2.728 0,11%
Diğer Giderler 2.593 0,10%
Aracılık komisyon Giderleri 1.970 0,08%
Noter Harç ve Tasdik Ücreti 644 0,03%
Saklama Hizmeti için Ödenen Ücretler 373 0,01%
Toplam Giderler 33.104 1,31%
Ortalama Net Varlık Değeri 2.517.897
Fon’dan karsılanan toplam giderlerin 6 aylık üst sınırı fon net varlık değerinin yıllık %1,14’ü olarak uygulanmış, aşıma ilişkin günlük olarak gider iadesi için karşılık ayırma işlemi yapılmıştır.
C.5. Performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yapılmamıştır.
C.6. Emeklilik yatırım fonları her türlü kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.
D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR
D.1. Fon, 8 Şubat 2010 tarihinde halka arz edilmiştir. Fon’un kuruluşundan itibaren birikimli getirisi aşağıdaki gibidir:
Başlangıç Tarihi 8 Şubat 2010
Bitiş Tarihi 30 HAZİRAN 2017
Gün Sayısı 2.699
Gerçekleşen Getiri (%) 64,39%
D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR (Devamı)
D.2. SPK 52.1 sayılı ilke kararına göre hazırlanan Brüt Fon Getirisi:
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017
Net Basit Getiri (Dönem sonu birim fiyat - Dönem başı birim fiyat) /
Dönem başı birim fiyat) 13,34%
Gerçekleşen Fon Toplam Giderleri Oranı (*) 1,31%
6 Aylık Azami Toplam Gider Oranı (**) 1,14%
Kurucu Tarafından Karşılanan Giderlerin Oranı 0
Net Gider Oranı (Gerçekleşen fon toplam gider oranı - Dönem içinde
kurucu tarafından karşılanan fon giderlerinin toplamının oranı) 1,31%
(*) Kurucu tarafından karşılananlar da dahil olmak üzere tüm Fon giderleri, Fon muhasebesine yansıtılarak bulunan giderlerin Fon’un ortalama net varlık değerine bölünmesi ile hesaplanmıştır.
(**) Gün esasına göre yıllık Fon Toplam Gider Kesintisi Oranı üzerinden 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 sunum dönemi için hesaplama yapılmıştır.
D.3. Bilgi Rasyosu riske göre düzeltilmiş getiri ölçümünde kullanılır. Performans ölçütü getirisi üzerindeki portföy getirisi ile portföy oynaklığı oranı olarak hesaplanır.
Fon’un 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 dönemi için hesaplanan bilgi rasyosu %21,59’dur.
D.4. Fon ile ilgili tüm değişiklikler Emeklilik Şirketi’nin internet sitesinde ‘‘Kamuyu Sürekli Bilgilendirme Formu’’ sayfasında ve Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda (KAP) yer almaktadır.
Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş.
