Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu

(1)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu

1 Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap dönemine ait

finansal tablolar ve bağımsız sınırlı denetim

raporu

(2)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Hisse Senedi

Emeklilik Yatırım Fonu Kurulu’na:

Giriş

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu’nun (“Fon”) ekte yer alan 31 Mart 2009 tarihli bilançosu, net varlık değeri ve fon portföy değeri tabloları, aynı tarihte sona eren üç aylık gelir tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Kurucu’nun sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları

düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer

inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, fon portföyünün değerlenmesi, net varlık değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemlerinin, Sermaye Piyasası Kurulu’nun emeklilik yatırım fonlarına ilişkin

düzenlemelerine ve Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu’nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmediği konusunda ve ilişikteki ara dönem finansal tablolarının, Fon’un 31 Mart 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu ve üç aylık döneme ilişkin finansal performansını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

(3)

Diğer husus

Fon’un 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanan bilançosu, fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları ve birim pay değeri hesaplanması işlemleri ile 1 Ocak – 31 Aralık 2008 dönemine ait gelir tablosu bir başka denetim şirketi tarafından denetlenmiş ve söz konusu şirket 12 Şubat 2009 tarihli raporunda olumlu görüş beyan etmiştir. Fon’un 31 Mart 2008 tarihi itibariyle hazırlanan bilançosu, fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları ve birim pay değeri hesaplanması işlemleri ile 1 Ocak - 31 Mart 2008 ara dönemine ait gelir tablosu bir başka denetim şirketi tarafından incelenmiş ve

sözkonusu şirket 24 Nisan 2008 tarihli raporunda Fon’un ara dönem finansal tablolarının Fon’un 31 Mart 2008 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu ve üç aylık döneme ilişkin finansal performansını Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmadığını beyan etmiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst&Young Global Limited

Şeyda Oltulu, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 13 Mayıs 2009

İstanbul, Türkiye

(4)

31 Mart 2009 tarihi itibariyle bilanço

(Birim - Türk Lirası)

31 Mart 2009 31 Mart 2008 Varlıklar

Hazır değerler

Bankalar – vadesiz mevduat 62 392

Menkul kıymetler

Hisse senetleri 4,675,033 5,029,153

Kamu kesimi borçlanma senetleri 579,167 1,258,526

Menkul kıymet satışından alacaklar 231,665 -

Diğer alacaklar 37,300 10,801

Varlıklar toplamı 5,523,227 6,298,872

Borçlar

Fon yönetim ücretleri 9,188 10,305

Menkul kıymet alım borçları 10,253 600,828

Diğer borçlar 1,870 2,400

Borçlar toplamı 21,311 613,533

Net varlıklar toplamı 5,501,916 5,685,339

Fon toplam değeri

Katılma belgeleri 6,873,211 5,147,635

Menkul kıymet değer artış/(azalış) 11,541 (1,193,430)

Fon gelir – (gider) farkı (1,382,836) 1,731,134

Cari dönem fon gelir/(gider) farkı (685,555) (271,480)

Geçmiş yıllar fon gelir/(gider) farkı (697,281) 2,002,614

Fon toplam değeri 5,501,916 5,685,339

Ekte sunulan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(5)

31 Mart 2009 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait gelir tablosu (Birim - Türk Lirası)

31 Mart 2009 31 Mart 2008 Fon gelirleri

Menkul kıymetler portföyünden alınan faiz ve kar payları

Hisse senetleri kar payları 37,300 11,998

Menkul kıymet satış karları

Hisse senetleri satış karları 90,421 105,756

Gerçekleşen değer artışları 243,387 188,747

Fon gelirleri toplamı 371,108 306,501

Fon giderleri

Menkul kıymet satış zararları

Hisse senetleri satış zararları 144,080 46,930

Kamu kesimi menkul kıymet satış zararları 1 1

Gerçekleşen değer azalışları 867,687 489,447

Diğer giderler

Aracılık komisyon giderleri 13,728 5,069

Fon ve portföy yönetim ücretleri 27,950 33,874

Denetim ücretleri 1,869 2,025

Noter, harç ve tasdik ücretleri 151 78

Diğer 1,197 557

Fon giderleri toplamı 1,056,663 577,981

Fon gelir (gider) farkı (685,555) (271,480)

(6)

31 Mart 2009 tarihi itibariyle fon portföy değeri tablosu (Birim - Türk Lirası)

31 Mart - 2009 31 Mart 2008

Nominal değeri

Rayiç değeri %

Nominal değeri

Rayiç değeri %

Kamu kesimi borçlanma senetleri 601,785 579,167 11.02 1,668,950 1,258,526 20.02

Ters repo 601,785 579,167 11.02 1,668,950 1,258,526 20.02

Hisse senetleri 1,646,257 4,675,033 88.98 1,438,201 5,029,153 79.98

Adana Çimento Sanayii T.A.Ş. 1 - 0.00 1 - 0.00

Anadolu Efes Biracilik A.Ş. 13,500 137,970 2.63 - - 0.00

Akbank T.A.Ş. 51,346 247,488 4.71 45,000 249,750 3.97

Akçansa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. - - 0.00 55,000 295,900 4.71

AK Enerji Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.Ş. 7,000 42,350 0.81 15,000 128,400 2.04

Alarko Holding A.Ş. 144,747 260,545 4.96 - - 0.00

Türk Katılım Bankası A.Ş. - - 0.00 10,000 45,700 0.73

Alarko Carrier Sanayi ve Ticaret A.Ş. - - 0.00 500 4,780 0.08

Anadolu Hayat ve Emeklilik A.Ş. 140,349 186,665 3.56 - - 0.00

Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 8 24 0.00 - - 0.00

Ayen Enerji A.Ş. 532 841 0.02 65,000 143,000 2.27

Bagfaş Bandırma Gübre Fabrikalari A.Ş. 2,650 184,149 3.50 - - 0.00

Boyner Büyük Mağazacılık A.Ş. - - 0.00 20,000 30,200 0.48

Carrefoursa Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. 26,368 259,725 4.94 - - 0.00

Coca-Cola İçecek A.Ş. - - 0.00 25,000 264,250 4.20

Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. 7 14 0.00 20,000 103,400 1.64

Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 167 89 0.00 123,080 163,697 2.60

Eczacıbaşı İlaç Sanayi ve Tic. A.Ş. 315,000 315,000 6.00 20,000 72,200 1.15

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. 60,516 186,389 3.55 17,644 163,737 2.60

Finansbank A.Ş. - 2 0.00 - 2 0.00

Fortis BANK A.Ş - - 0.00 - - 0.00

T.Garanti Bankası A.Ş. 220,458 518,076 9.86 85,629 511,205 8.13

Global Yatirim Holding A.Ş. - - 0.00 90,000 81,900 1.30

Gübre Fabrikalari T.A.Ş. 34 177 0.00 - - 0.00

Türkiye Halk Bankası A.Ş 59,577 216,265 4.12 33,977 248,712 3.96

Hektaş Ticaret T.A.Ş. 1 1 0.00 1 1 0.00

T.İş Bankası A.Ş. 92,845 345,383 6.57 69,444 341,664 5.43

İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 1 1 0.00 1 1 0.00

Karsan Otomotiv Sanayi ve Ticaret A.Ş. - - 0.00 35,000 66,150 1.05

Koç Holding A.Ş. 48,860 113,356 2.16 41,400 154,423 2.46

Konya Çimento Sanayi A.Ş. 3,286 140,477 2.67 - - 0.00

Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. - - 0.00 200,000 202,000 3.21

Migros Türk T.A.Ş. - - 0.00 9,694 189,912 3.02

Net Holding A.Ş. - - 0.00 100,000 62,000 0.99

Pinar Entegre Et ve Un Sanayii A.Ş. - - 0.00 25,000 86,750 1.38

Pınar Süt Mamulleri Sanayi A.Ş. - - 0.00 10,000 57,000 0.91

Haci Ömer Sabanci Holding A.Ş. 57,000 162,450 3.09 34,500 143,175 2.28

T.Şişe ve Cam Fabrikalari A.Ş. 1 1 0.00 55,001 89,101 1.42

TAV Havalimanları Holding A.Ş - - 0.00 25,000 175,750 2.80

Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. 84,512 684,543 13.03 35,462 381,211 6.06

Türk Ekonomi Bankası A.Ş. 694 444 0.01 25,000 33,750 0.54

Tekfen Holding - - 0.00 20,000 130,000 2.07

Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. 1 1 0.00 1 2 0.00

Trakya Cam Sanayi A.Ş. 1 1 0.00 50,001 84,501 1.34

Tüpraş-Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. 13,500 224,505 4.27 5,023 145,617 2.32

Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. 153,403 193,288 3.68 32,903 79,626 1.27

Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. 149,892 254,817 4.85 38,939 99,684 1.59

Fon Portföy Değeri 2,225,420 5,254,200 100,00 3,107,151 6,287,679 100.00

(7)

31 Mart 2009 tarihi itibariyle net varlık değeri tablosu (Birim - Türk Lirası)

31 Mart 2009 31 Mart 2008

Tutar Oran (%) Tutar Oran (%)

Fon portföy değeri 5,254,200 95.50 6,287,679 110.59

Hazır değerler 62 0.00 392 0.01

Alacaklar 268,965 4.89 10,801 0.19

Borçlar (21,311) (0.39) (613,533) (10.79)

Net varlık değeri 5,501,916 100.00 5,685,339 100.00

(8)

31 Mart 2009 tarihi itibariyle bilanço dipnotları

(Birim - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL))

1 Fon ve katılma belgeleri hakkında genel bilgi :

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu (Fon) İç Tüzüğü, 6 Ekim 2003 tarihinde tescil edilmiş ve 9 Ekim 2003 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi’nde yayımlanmıştır. Fon, Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi’nden (Aegon Emeklilik – Kurucu) 30 Ekim 2003 tarihinde Fon portföyünü oluşturmak üzere toplam 100,000 TL avans alarak faaliyetlerine başlamıştır. Fon, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan (SPK) almış olduğu izin uyarınca 4 Aralık 2003 tarihinde katılma paylarını birim pay değeri 9.747 Kuruş’tan halka arz etmiştir. Fon, iç tüzüğünde belirtildiği üzere süresiz olup, 7. yılındadır.

Ankara Emeklilik Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olarak kurulan Fon’un adı 19 Kasım 2008 tarihinde tescil edilerek Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olarak değiştirilmiştir.

Aegon Emeklilik ile Eczacıbaşı –UBP Portföy Yönetimi Anonim Şirketi (Eczacıbaşı –UBP Portföy – Yönetici) arasında yapılan Portföy Yönetim Sözleşmesi kapsamında Fon’un yönetimi Eczacıbaşı – UBP tarafından yapılmaktadır.

Fon, Aegon Emeklilik’e ödenmek üzere her gün net varlık değerinin yüz binde altınoktasıfırüç (%0,00603) oranında “Fon İşletim Gideri Kesintisi” tahakkuk ettirmektedir.

Fon’un çıkarılmış katılma belge sayısı 10,000,000,000 adet olup 31 Mart 2009 ve 31 Mart 2008 tarihleri itibariyle dolaşımda olan pay sayısı sırasıyla 290,030,515 ve 214,290,090 adettir. Fon’da, Kurucu’nun tahsis etmiş olduğu sermaye avansına ilişkin herhangi bir katılma belgesi kalmamıştır.

Buna göre aynı tarihler itibariyle Fon’un birim pay değeri sırasıyla 0.018970 TL ve 0.026531 TL’dir.

Ayrıca Fon toplam değeri 31 Mart 2009 tarihi itibariyle 5,501,916 TL ve 31 Mart 2008 tarihi itibariyle ise 5,685,339 TL’dir.

1 Ocak – 31 Mart 2009 ve 2008 yılı aynı döneme ilişkin fon katılma belgelerinin hareketleri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir.

1 Ocak – 31 Mart 2009 1 Ocak – 31 Mart 2008

Adet Adet

Açılış 277,795,461 190,671,149

Satışlar 43,811,683 44,903,887

Geri alışlar (31,576,629) (21,284,946)

Dolaşımdaki pay sayısı 290,030,515 214,290,090

Fon katılma belgelerinin alım ve satımları Aegon Emeklilik aracılığı ile yapılmaktadır.

2- Uygulanan belli başlı muhasebe prensiplerinin özeti : a) Genel:

SPK 28 Şubat 2002 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan, Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik ile emeklilik yatırım fonları kuruluş ve faaliyetlerine ilişkin esasları düzenlemiştir. Fon’un finansal tabloları bu ilkelere göre

hazırlanmaktadır.

Fon, finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan emeklilik yatırım fonlarına ilişkin genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlamaktadır.

(9)

31 Mart 2009 tarihi itibariyle bilanço dipnotları

(10)

31 Mart 2009 tarihi itibariyle bilanço dipnotları (devamı)

b) Gerçekleşen değer artışları/(azalışları):

Fon menkul kıymetlerinin her gün itibariyle fon iç tüzüğü hükümlerine göre değerlenmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplam değerinin içinde yer alan katılma belgeleri değer artış/(azalış) hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle,

değerleme farkları, ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkartılarak gerçekleşmesi halinde gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır.

c) Vergi karşılıkları:

Türk Ticaret Kanunu’na göre tüzel kişiliği olmayan Fon’un vergi kişiliği vardır. Ancak, emeklilik yatırım fonlarının kazançları Kurumlar Vergisi’nden istisna tutulmuştur. Fon’un Kurumlar Vergisi’nden istisna edilen kazançları Gelir Vergisi Kanunu’na göre de tevkifata tabi tutulmamaktadır.

d) Uygulanan değerleme kuralları aşağıdaki gibidir:

Fon portföyündeki varlıkların değerlemesi aşağıdaki esaslara göre tespit edilir:

i) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden

varlıkların alım fiyatları satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası’nca (TCMB) bilanço tarihinde ilan edilen ve bir sonraki işgününde geçerli olacak döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.

ii) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;

1) Borsada işlem gören kamu borçlanma araçlarına ilişkin değerlenmiş fiyat, değerleme gününde borsada oluşan ağırlıklı ortalama fiyata ilk iş gününe kadar tahakkuk eden faizin eklenmesiyle bulunur.

2) Borsada işlem gören hisse senetlerine ilişkin değerleme fiyatı olarak, değerleme gününde borsada ikinci seans kapanışı itibariyle oluşan ağırlıklı ortalama fiyat kullanılır.

3) Değerleme gününde borsada alım-satıma konu olmayan hisse senetleri, son işlem tarihinde borsada oluşan ağırlıklı ortalama piyasa fiyatıyla, kamu borçlanma araçları, son işlem tarihinde borsada oluşan baz fiyatına ilk iş gününe kadar tahakkuk eden faizin eklenmesiyle bulunur.

4) Bunlar dışında kalan para ve sermaye piyasası araçları Fon’un izahnamesinde yer alan esaslar çerçevesinde değerlenir.

5) Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkındaki Yönetmeliğin Değerleme Esasları uyarınca borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenmelidir.

iii) Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibariyle en son açıklanan fiyatlar esas alınarak değerlenir.

3- Menkul kıymetlerin toplam sigorta tutarı:

Menkul kıymetler, Takasbank IMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’de ("Takasbank") saklanmaktadır. Takasbank nezdinde saklamada bulunan menkul kıymetler Takasbank tarafından sigortalanmıştır.

(11)

31 Mart 2009 tarihi itibariyle bilanço dipnotları (devamı)

4- Kurucu ve yöneticiye olan borçlar :

Fon içtüzüğü uyarınca, Fon yönetimi ve temsili ile Fon'a tahsis edilen donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak, her gün için net varlık değeri üzerinden yüz binde 6.03 oranında ücret tahakkuk ettirilmekte ve diğer giderler/borçlar altında fon ve portföy yönetim ücretleri olarak izlenmektedir. İlgili hizmetler karşılığı olarak iç tüzükteki oranlar dahilinde tahakkuk ettirilen fon ve portföy yönetim ücretleri Fon tarafından her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu ve Yönetici arasındaki portföy yönetim sözleşmesinde belirlenen esaslara göre Kurucu ve Yönetici’ye ödenir.

5- Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayı gerektiren hususlara ilişkin bilgiler : Yoktur.

6- Diğer hususlar :

a) 26 Eylül 2008 tarih ve 7158 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi’nde Kurucu Ankara Emeklilik Anonim Şirketi’nin ünvanı Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi olarak değişmiştir.

Fon unvan değişikliği Sermaye Piyasası Kurulu’ndan alınan 6 Kasım 2008 tarih ve 15- 1067 sayılı izin doğrultusunda gerçekleşmiş olup 19 Kasım 2008 tarih ve 7192 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan edilmiştir.

b) 31 Mart 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle bilançoda yer alan diğer alacaklar temettü alacaklarından oluşmakta olup, diğer borçların 1,869 TL’si (31 Mart 2008 – 2,025 TL) denetim ücretlerinden oluşmaktadır.

(12)

31 Mart 2009 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait gelir tablosu dipnotları

(Birim – Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL))

1- Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları :

Bilanço tarihi itibariyle Fon’un tahsil edilemeyen temettü alacağı tutarı 37,300 TL (31 Mart 2008 – 10,801 TL) olup bilanço tarihinden sonra tahsil edilmiştir.

2- Yönetici şirketten alınan avans ve kredi ile faiz oranları :

31 Mart 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle yönetici şirketten alınan avans ve kredi bulunmamaktadır.

3- Gelir ve gider hesaplarında bir önceki yıla göre %25’in üzerinde ortaya çıkan artış ve azalışların nedenleri :

Global ekonomik krizin etkisiyle finansal piyasalarda görülen değer azalışları ile doğru orantılı olarak fon portföyünde yer alan hisse senetleri fiyatlarında gerçekleşen değer azalışları bir önceki yıl aynı döneme kıyasla daha fazla olmuş, hisse senedi satış zararları artmış, satış karları ise düşmüştür.

(13)

31 Mart 2009 tarihi itibariyle

fon portföy değeri tablosu dipnotları (Birim – Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL))

1- İmtiyazlı hisse senetleri :

Bilanço tarihi itibarıyla portföyde imtiyazlı hisse senedi yoktur ( 31 Mart 2008- Yoktur).

2- Alınan bedelsiz hisse senetleri :

1.1.2009-31.3.2009 Dönemi içinde alınan bedelsiz senetleri (adet)

1.1.2008-31.3.2008 Dönemi içinde alınan bedelsiz senetleri (adet)

Gübre Fabrikaları T.A.Ş. 8,134 -

Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 79,167 -

87,301 -

3- İhraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10'unu aşan kısmı :

Bilanço tarihi itibarıyla portföyde ihraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10’unu aşan kısmı yoktur (31 Mart 2008 - Yoktur).

4- Menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymetler :

Bilanço tarihi itibariyle menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymet yoktur (31 Mart 2008 - Yoktur).

(14)

31 Mart 2009 tarihi itibariyle net varlık değeri tablosu dipnotları

(Birim – Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL))

1- Şüpheli alacakların tutarı :

Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak yoktur (31 Mart 2008 – Yoktur).

2- Net varlık değerinin %5'inden fazla tutardaki diğer varlıkların ayrıntısı :

31 Mart 2009 ve 31 Mart 2008 tarihleri itibariyle net varlık değerinin %5’inden fazla tutarda diğer varlık bulunmamaktadır.

3- Diğer hususlar :

Bilanço tarihleri itibariyle açıklanması gereken diğer husus bulunmamaktadır.

(15)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu

31 Mart 2009 tarihi itibariyle varlıkların

saklanmasına ilişkin rapor

(16)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi

Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Varlıklarının saklanmasına ilişkin rapor

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu’nun (“Fon”) 1 Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap dönemine ait para ve sermaye piyasası alım satım işlemlerini ve buna ilişkin sözleşmelerini, fon varlıklarının 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu (“4632 sayılı Kanun”) ve Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve

Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik (“Yönetmelik”) hükümlerine uygun olarak saklanıp saklanmadığı açısından incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz aşağıdaki hususların test edilmesini içermiştir.

1. Saklayıcı kuruluş nezdinde saklamada bulunan para ve sermaye piyasası araçlarının, Aegon Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi (“Emeklilik Şirketi”) veya Fon Kurulu’nun önceden haberi olmaksızın saklayıcı kuruluş hesap ekstreleriyle karşılaştırılarak mutabakatının yapılması, 2. Kaydi ortamda tutulan para ve sermaye piyasası araçlarının kayıtları tutan kuruluşların hesap

ekstreleri ile karşılaştırılarak teyit edilmesi,

3. Ödünç menkul kıymet işlemleri konusunda taraflardan hesap ekstrelerinin kontrol edilmesi suretiyle teyit alınması,

4. Fon hesabından yapılan ödeme ve virman işlemlerinin ilgili ödeme ve virman işlemlerine ilişkin belgelerle karşılaştırılarak kontrol edilmesi,

5. Fon portföyündeki menkul kıymetler üzerindeki hakların Portföy Yönetim Şirketi’nin talimatı çerçevesinde kullanılıp kullanılmadığının tespiti,

6. Fon paylarının katılımcı bazında tutulup tutulmadığı ve katılımcılara fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek katkı payı tutarı ile bunlara karşılık gelen pay sayılarını fon bazında izleme imkanı sağlanıp sağlanmadığının kontrolü,

7. Fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek ve Emeklilik Şirketi tarafından bildirilen katılımcı katkı paylarının Fon’a aktarımında pay sayısının doğru hesaplanıp hesaplanmadığının kontrolü, 8. Emeklilik Şirketi ve Portföy Yönetim Şirketi tarafından fon hesaplarından, bireysel emeklilik

sistemi dışına Yönetmeliğin 18 inci maddesinde belirtilen durumlar dışında harcama yapılıp yapılmadığının kontrolü.

Görüşümüze göre Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu’nun 1 Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap döneminde varlıkları 4632 sayılı Kanun ve Yönetmelik hükümleri çerçevesinde saklanmaktadır.

Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir.

İstanbul, Türkiye

(17)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu

31 Mart 2009 tarihi itibariyle iç kontrol sisteminin

durumuna ilişkin rapor

(18)

Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu’nun İç kontrol sisteminin durumuna ilişkin rapor

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu’nun 1 Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap dönemine ait iç kontrol sistemini Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik’in (“Yönetmelik”) 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usuller çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu’nun iç kontrol sistemi, Yönetmelik’in 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usulleri içermektedir.

Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir.

İstanbul, Türkiye

(19)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu

31 Mart 2009 tarihi itibariyle yatırım performansı

konusunda kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor

(20)

Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu’nun yatırım performansı konusunda

kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu’nun (“Fon”) 1 Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap dönemine ait ekteki performans sunuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V No: 60 sayılı Bireysel ve Kurumsal Portföylerin Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirme ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’inde (“Tebliğ”) yer alan performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz.

İncelememiz sadece yukarıda belirtilen döneme ait performans sunuşunu kapsamaktadır. Bunun dışında kalan dönemler için inceleme yapılmamış ve görüş oluşturulmamıştır.

Görüşümüze göre 1 Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap dönemine ait performans sunuş raporu Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu’nun

performansını ilgili Tebliğ’in performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır.

İstanbul, Türkiye