Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu

(1)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu

1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait

finansal tablolar ve bağımsız sınırlı denetim raporu

(2)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu Kurulu’na:

Giriş

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu’nun (“Fon”) ekte yer alan 30 Haziran 2009 tarihli bilançosu, net varlık değeri ve fon portföy değeri tabloları, aynı tarihte sona eren altı aylık gelir tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir.

Kurucu’nun sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları

düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer

inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, fon portföyünün değerlenmesi, net varlık değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemlerinin, Sermaye Piyasası Kurulu’nun emeklilik yatırım fonlarına ilişkin

düzenlemelerine ve Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu’nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmediği konusunda ve ilişikteki ara dönem finansal tablolarının, Fon’un 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu ve altı aylık döneme ilişkin finansal performansını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

(3)

Diğer husus

Fon’un 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanan bilançosu, fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları ve birim pay değeri hesaplanması işlemleri ile 1 Ocak – 31 Aralık 2008 dönemine ait gelir tablosu bir başka denetim şirketi tarafından denetlenmiş ve söz konusu şirket 12 Şubat 2009 tarihli raporunda olumlu görüş beyan etmiştir. Fon’un 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle hazırlanan bilançosu, fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları ve birim pay değeri hesaplanması işlemleri ile 1 Ocak - 30 Haziran 2008 ara dönemine ait gelir tablosu bir başka denetim şirketi tarafından incelenmiş ve sözkonusu şirket 14 Temmuz 2008 tarihli raporunda Fon’un ara dönem finansal tablolarının Fon’un 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu ve altı aylık döneme ilişkin finansal performansını Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmadığını beyan etmiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst &Young Global Limited

Şeyda Oltulu, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 5 Ağustos 2009

İstanbul, Türkiye

(4)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle bilanço

(Birim - Türk Lirası)

30 Haziran 2009

30 Haziran 2008 Varlıklar

Hazır değerler

Bankalar – vadesiz mevduat 108 784

– vadeli mevduat 1,507,576 2,233,652

Menkul kıymetler

Hisse senetleri 7,026,419 6,734,509

Kamu kesimi borçlanma senetleri 13,471,478 13,547,036

Alacaklar

Menkul kıymet satışından alacaklar, net 851,793 -

Varlıklar toplamı 22,857,374 22,515,981

Borçlar

Fon ve portföy yönetim ücretleri 41,200 39,694

Menkul kıymet alım borçları,net - 202,176

Diğer borçlar 2,449 2,028

Borçlar toplamı 43,649 243,898

Net varlıklar toplamı 22,813,725 22,272,083

Fon toplam değeri

Katılma belgeleri 14,222,587 17,922,388

Menkul kıymet değer artış/(azalış) 1,772,961 (366,264)

Fon gelir – (gider) farkı 6,818,177 4,715,959

Cari dönem fon gelir/(gider) farkı 2,453,166 (846,001)

Geçmiş yıllar fon gelir/(gider) farkı 4,365,011 5,561,960

Fon toplam değeri 22,813,725 22,272,083

Ekte sunulan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(5)

30 Haziran 2009 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait gelir tablosu

(Birim - Türk Lirası)

30 Haziran 2009

30 Haziran 2008 Fon gelirleri

Menkul kıymetler portföyünden alınan faiz ve kar payları

Hisse senetleri kar payları 196,947 164,051

Kamu kesimi menkul kıymet faiz ve kar payları 319,240 205,960 Menkul kıymet satış karları

Hisse senetleri satış karları 311,022 467,482

Kamu kesimi menkul kıymet satış karları 25,995 3,532

Gerçekleşen değer artışları 3,505,965 857,301

Diğer gelirler 156,135 198,719

Fon gelirleri toplamı 4,515,304 1,897,045

Fon giderleri

Menkul kıymet satış zararları

Hisse senetleri satış zararları 868,928 301,748

Kamu kesimi menkul kıymet satış zararları 10 500

Gerçekleşen değer azalışları 870,582 2,144,221

Diğer giderler

Fon ve portföy yönetim ücretleri 246,390 242,506

Aracılık komisyon giderleri 65,640 45,520

Denetim ücretleri 4,932 4,050

Noter, harç ve tasdik ücretleri 86 78

Vergi, resim ve harç giderleri 3,398 2,380

Diğer 2,172 2,043

Fon giderleri toplamı 2,062,138 2,743,046

Fon gelir (gider) farkı 2,453,166 (846,001)

(6)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle fon portföy değeri tablosu (Birim - Türk Lirası)

30 Haziran 2009 30 Haziran 2008

Nominal değeri

Rayiç

değeri %

Rayiç değeri % Kamu kesimi borçlanma senetleri 14,794,330 13,471,478 61.22 13,446,175 13,547,036 60.17 Devlet tahvili ve hazine bonosu 7,600,000 8,004,141 36.37 8,100,000 8,386,358 37.25

Ters repo 7,194,330 5,467,337 24.85 5,346,175 5,160,678 22.92

Hisse senedi 1,491,372 7,026,419 31.93 2,278,981 6,734,509 29.91

Adana Çimento Sanayii T.A.Ş. 1 1 0.00 173 76 0.00

Anadolu Efes Biracılık A.Ş. 2 27 0.00 5,000 53,000 0.24

Akbank T.A.Ş. 151,000 1,085,695 4.94 108,820 466,836 2.07

Akçansa Çimento Sanayi Ve Ticaret A.Ş. 38,964 136,764 0.62 496 1900 0.01

Aksigorta A.Ş 99 398 0.00 - - 0.00

Alarko Holding A.Ş. 702 2,029 0.01 - - 0.00

Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş. 66 107 0.00 - - 0.00

Alarko Carrier Sanayi Ve Ticaret A.Ş. 10,968 97,624 0.45 32,923 329,239 1.46

Alternatifbank A.Ş. 111,751 130,751 0.60 4,471 4,650 0.02

Anadolu Hayat ve Emeklilik A.Ş. 7,420 18,326 0.08 159 387 0.00

Anadolu Türk Sigorta Anonim Şirketi 1 1 0.00 109,395 97,361 0.43

Aselsan Elektronik Sanayi Ve Ticaret A.Ş. 11,856 52,166 0.24 192 970 0.57

Ayen Enerji A.Ş. 47 104 0.00 108,036 249,563 1.11

Banvit Bandırma Vitaminli Yem Sanayii A.Ş. - - 0.00 27 75 0.00

Bagfaş Bandırma Gübre Fabrikaları A.Ş. 7,500 572,625 2.60 - - 0.00

Borusan Yatirim ve Pazarlama A.Ş. - - 0.00 348 1,061 0.00

Carrefoursa Carrefour Sabanci Ticaret Merkezi A.Ş. 2,191 27,650 0.13 71,424 789,949 3.51

Coca-Cola İçecek A.Ş. - - 0.00 11,287 125,624 0.56

Dardanel Önentaş Gida Sanayi A.Ş. - - 0.00 184 75 0.00

Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat Ve Teknik A.Ş. 1 2 0.00 760 1,664 0.01

Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayii A.Ş. - - 0.00 4,640 5,150 0.02

Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 1 1 0.00 60,000 90,601 0.40

Doğan Yayin Holding A.Ş. - - 0.00 30,000 43,800 0.19

Eczacıbaşı Yatırım Holding Ortaklığı A.Ş. - 1 0.00 650 1,872 0.01

Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş. 30,084 144,403 0.66 4,500 64,260 0.29

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. 209,094 930,468 4.23 25,094 255,456 1.13

Finansbank A.Ş. 1 4 0.00 1 3 0.00

Fortis Bank A.Ş 1 1 0.00 103 93 0.00

Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. - - 0.00 10,402 94,138 0.42

T.Garanti Bankası A.Ş. 54,470 228,229 1.04 180,970 515,765 2.19

İstanbul Altın Borsa Yatırım Fonu 5,000 225,500 1.02 - - 0.00

GSD Holding A.Ş. - - 0.00 35,000 35,700 0.16

Türkiye Halk Bankasi A.Ş 50,988 313,576 1.42 15,000 88,950 0.40

Hektaş Ticaret T.A.Ş. - - 0.00 399,082 442,981 1.97

Indeks Bilgisayar Sistemleri Mühendislik Sanayi Ve Ticaret A.Ş. - - 0.00 450 639 0.00

İpek Matbaacılık Sanayi Ve Ticaret A.Ş. - - 0.00 80 168 0.00

T.İş Bankası A.Ş. 136,236 617,149 2.80 76,333 307,621 1.37

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş - - 0.00 400 592 0.00

Koç Holding A.Ş. 71,341 190,479 0.87 36,951 123,415 0.55

Konya Çimento Sanayii A.Ş. 3,096 142,973 0.65 4,150 162,722 0.72

Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. - - 0.00 80,000 91,200 0.41

Migros Türk T.A.Ş. - - 0.00 130 2,618 0.01

Milpa Ticari ve Sinai Ürünler Paz. San. ve Tic. A.Ş. - - 0.00 7,751 7,673 0.03

Petkim Petrokimya Holding A.Ş. - - 0.00 5,000 25,350 0.11

Pınar Süt Mamulleri Sanayii A.Ş. - - 0.00 153 571 0.00

Petrol Ofisi A.Ş. 1 3 0.00 360 1,758 0.01

(7)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle fon portföy değeri tablosu (devamı) (Birim - Türk Lirası)

30 Haziran 2009 30 Haziran 2008

Rayiç

değeri %

Rayiç değeri %

Haci Ömer Sabanci Holding A.Ş. 86,144 360,083 1.64 42,107 176,428 0.78

Sarkuysan Elektrolitik Bakır San. ve Ticaret A.Ş. 412 882 0.00 99,806 241,531 1.07

Selçuk Ecza Deposu Ticaret ve Sanayi A.Ş. 253 549 0.00 70,342 102,699 0.46

T.Şişe ve Cam Fabrikalari A.Ş. 1 2 0.00 30,001 39,602 0.18

Şekerbank T.A.Ş. 555 899 0.00 32,000 76,160 0.34

Soda Sanayii A.Ş. 8 13 0.00 89,632 101,285 0.45

Tav Havalimanlari Holding A.Ş 144 593 0.00 70 545 0.00

Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. 52,500 455,178 2.07 31,000 219,483 0.97

Türk Ekonomi Bankası A.Ş. 672 807 0.00 838 453 0.00

Tekstil Finansal Kiralama A.Ş. 64 52 0.00 - - 0.00

Tekstil Bankasi A.Ş. - - 0.00 332 598 0.00

Tekfen Holding 4 13 0.00 1 9 0.00

Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. 99 265 0.00 10,099 36,153 0.16

Trakya Cam Sanayii A.Ş. 97 122 0.00 180 240 0.00

Türk Telekomünikasyon A.Ş. - - 0.00 72,082 299,140 1,33

Tüpraş-Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. 16,021 302,797 1.38 12,271 341,625 1.52

Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. 161,418 379,333 1.72 89,700 142,623 0.63

Vestel Elektronik Sanayi Ve Ticaret A.Ş. - - 0.00 500 970 0.00

Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 19,905 34,833 0.16 181,422 270,319 1.20

Yazicilar Otomotiv ve Gida Yat. ve Paz. San. ve Tic. A.Ş. - - 0.00 541 3,744 0.02

Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. 250,193 572,941 2.60 85,001 193,801 0.86

Yapı Kredi Koray Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. - - 0.00 76 181 0.00

Yapı Kredi Sigorta A.Ş. - - 0.00 85 1,394 0.01

Vadeli TL mevduat 1,504,382 1,507,576 6.85 2,216,870 2,233,652 9.92

Fon portföy değeri 17,790,084 22,005,473 100.00 17,942,026 22,515,197 100.00

(8)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle fon toplam değeri tablosu (Birim - Türk Lirası)

30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 Tutar Oran (%) Tutar Oran (%)

Fon portföy değeri 22,005,473 96.46 22,515,197 101.10

Hazır değerler – vadesiz mevduat 108 - 784 -

Alacaklar 851,793 3.73 - -

Borçlar (43,649) (0.19) (243,898) (1.10)

Fon toplam değeri 22,813,725 100.00 22,272,083 100.00

(9)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle bilanço dipnotları

(Birim - Aksi belirtilmediği sürece Türk Lirası (TL))

1- Fon ve katılma belgeleri hakkında genel bilgi :

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu (Fon) İç Tüzüğü, 6 Ekim 2003 tarihinde tescil edilmiş ve 9 Ekim 2003 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi’nde

yayımlanmıştır. Fon, Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi'nden (Aegon Emeklilik - Kurucu) 30 Ekim 2003 tarihinde Fon portföyünü oluşturmak üzere toplam 650,000 TL avans alarak faaliyetlerine başlamıştır. Fon, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan (SPK) almış olduğu izin uyarınca 4 Aralık 2003 tarihinde katılma paylarını birim pay değeri 9.902 Kuruş’tan halka arz etmiştir. Fon, iç tüzüğünde belirtildiği üzere süresiz olup, 7. yılındadır.

Ankara Emeklilik Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu olarak kurulan Fon’un adı 19 Kasım 2008 tarihinde tescil edilerek Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu olarak değiştirilmiştir.

Aegon Emeklilik ile Eczacıbaşı - UBP Portföy Yönetimi Anonim Şirketi (Eczacıbaşı -UBP Portföy – Yönetici) arasında yapılan Portföy Yönetim Sözleşmesi kapsamında Fon’un yönetimi Eczacıbaşı -UBP Portföy tarafından yapılmaktadır.

Fon, Aegon Emeklilik’e ödenmek üzere her gün net varlık değerinin yüz binde altınoktasıfırüç (%0,00603) oranında “Fon İşletim Gideri Kesintisi” tahakkuk ettirmektedir.

Fon’un çıkarılmış katılma belge sayısı 10,000,000,000 adet olup 30 Haziran 2009 ve 30 Haziran 2008 tarihleri itibariyle dolaşımda olan pay sayısı sırasıyla 922,561,804 ve 1,087,295,423 adettir. Fon’da, Kurucu’nun tahsis etmiş olduğu sermaye avansına ilişkin herhangi bir katılma belgesi kalmamıştır. Buna göre aynı tarihler itibariyle Fon’un birim pay değeri sırasıyla 0.024728 TL ve 0.020483 TL’dir. Ayrıca Fon toplam değeri 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle 22,813,725 TL ve 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle ise 22,272,083TL’dir.

1 Ocak – 30 Haziran 2009 ve 2008 yılı aynı döneme ilişkin fon katılma belgelerinin hareketleri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir.

1 Ocak – 30 Haziran 2009

1 Ocak – 30 Haziran 2008

Adet Adet

Açılış 1,113,856,376 996,275,303

Satışlar 138,075,187 279,769,277

Geri alışlar (329,369,759) (188,749,157)

Dolaşımdaki pay sayısı 922,561,804 1,087,295,423

Fon katılma belgelerinin alım ve satımları Aegon Emeklilik aracılığı ile yapılmaktadır.

2- Uygulanan belli başlı muhasebe prensiplerinin özeti : a) Genel:

SPK 28 Şubat 2002 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan, Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik ile emeklilik yatırım fonları kuruluş ve faaliyetlerine ilişkin esasları düzenlemiştir. Fon’un finansal tabloları bu ilkelere göre

hazırlanmaktadır.

(10)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle bilanço dipnotları

(Birim - Aksi belirtilmediği sürece Türk Lirası (TL))

(11)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle bilanço dipnotları (devamı)

(Birim – Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL))

2- Uygulanan belli başlı muhasebe prensiplerinin özeti (devamı):

Fon, finansal tablolarını SPK tarafından yayımlanan emeklilik yatırım fonlarına ilişkin genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlamaktadır.

b) Gerçekleşen değer artışları/(azalışları):

Fon menkul kıymetlerinin her gün itibariyle fon iç tüzüğü hükümlerine göre değerlenmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplam değerinin içinde yer alan katılma belgeleri değer artış/(azalış) hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle,

değerleme farkları, ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkartılarak gerçekleşmesi halinde gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır.

c) Vergi karşılıkları:

Türk Ticaret Kanunu’na göre tüzel kişiliği olmayan Fon’un vergi kişiliği vardır. Ancak, emeklilik yatırım fonlarının kazançları Kurumlar Vergisi’nden istisna tutulmuştur. Fon’un Kurumlar Vergisi’nden istisna edilen kazançları Gelir Vergisi Kanunu’na göre de tevkifata tabi tutulmamaktadır.

d) Uygulanan değerleme kuralları aşağıdaki gibidir:

Fon portföyündeki varlıkların değerlemesi aşağıdaki esaslara göre tespit edilir:

i) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden

varlıkların alım fiyatları satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nca (TCMB) bilanço tarihinde ilan edilen ve bir sonraki işgününde geçerli olacak döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.

ii) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;

1) Borsada işlem gören kamu borçlanma araçlarına ilişkin değerlenmiş fiyat, değerleme gününde borsada oluşan ağırlıklı ortalama fiyata ilk iş gününe kadar tahakkuk eden faizin eklenmesiyle bulunur.

2) Borsada işlem gören hisse senetlerine ilişkin değerleme fiyatı olarak, değerleme gününde borsada ikinci seans kapanışı itibariyle oluşan ağırlıklı ortalama fiyat kullanılır.

3) Değerleme gününde borsada alım-satıma konu olmayan hisse senetleri, son işlem tarihinde borsada oluşan ağırlıklı ortalama piyasa fiyatıyla, kamu borçlanma araçları, son işlem tarihinde borsada oluşan baz fiyatına ilk iş gününe kadar tahakkuk eden faizin eklenmesiyle bulunur.

4) Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.

5) Bunlar dışında kalan para ve sermaye piyasası araçları Fon’un izahnamesinde yer alan esaslar çerçevesinde değerlenir.

6) Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkındaki Yönetmeliğin Değerleme Esasları uyarınca borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenmektedir.

iii) Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibariyle en son açıklanan fiyatlar esas alınarak değerlenir.

(12)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle bilanço dipnotları (devamı)

3- Menkul kıymetlerin toplam sigorta tutarı :

Menkul kıymetler, Takasbank IMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’de ("Takasbank") saklanmaktadır. Takasbank nezdinde saklamada bulunan menkul kıymetler Takasbank tarafından sigortalanmıştır.

4- Kurucu ve yöneticiye olan borçlar:

Fon içtüzüğü uyarınca, Fon yönetimi ve temsili ile Fon'a tahsis edilen donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak, her gün için net varlık değeri üzerinden yüz binde 6,03 oranında ücret tahakkuk ettirilmekte ve diğer giderler/borçlar altında fon ve portföy yönetim ücretleri olarak izlenmektedir. İlgili hizmetler karşılığı olarak iç tüzükteki oranlar dahilinde tahakkuk ettirilen fon ve portföy yönetim ücretleri Fon tarafından her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu ve Yönetici arasındaki portföy yönetim sözleşmesinde belirlenen esaslara göre Kurucu ve Yönetici’ye ödenir.

5- Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayı gerektiren hususlara ilişkin bilgiler : Yoktur.

6- Diğer hususlar :

a) 26 Eylül 2008 tarih ve 7158 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi’nde Kurucu Ankara Emeklilik Anonim Şirketi’nin ünvanı Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi olarak değişmiştir. Fon unvan değişikliği Sermaye Piyasası Kurulu’ndan alınan 6 Kasım 2008 tarih ve 15-1067 sayılı izin doğrultusunda gerçekleşmiş olup 19 Kasım 2008 tarih ve 7192 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir.

b) 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle bilançoda yer alan diğer borçların 2,447 TL tutarındaki kısmı denetim ücretlerinden (30 Haziran 2008 - 2,025 TL tutarındaki kısmı denetim ücretlerinden oluşmaktadır) oluşmaktadır.

c) 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle diğer menkul değerler içerisinde sınıflandırılmış olan vadeli mevduatlar cari dönem gösterimi ile uyumlu olması için hazır değerlere sınıflandırılmıştır.

d) 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle diğer borçların içerisinde sınıflandırılmış olan Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş.’ne 37,353 TL tutarındaki katılma belgesi ve komisyon borçları cari dönem gösterimi ile uyumlu olması için menkul kıymet alım borçlarına sınıflandırılmıştır.

(13)

30 Haziran 2009 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait gelir tablosu dipnotları

1- Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları :

30 Haziran 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle Fon’un tahsil edilemeyen temettü alacağı bulunmamaktadır.

2- Yönetici şirketten alınan avans ve kredi ile faiz oranları :

30 Haziran 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle yönetici şirketten alınan avans ve kredi bulunmamaktadır.

3- Gelir ve gider hesaplarında bir önceki yıla göre %25’in üzerinde ortaya çıkan artış ve azalışların nedenleri :

2008 yılında 22,272,083 TL olan Fon toplam değerinin, 2009 yılında 22,813,725 TL’ye çıkması nedeniyle artan işlem hacmi ve İstanbul Menkul Kıymet Borsasında yılın ikinci çeyreğinden itibaren yaşanan yükseliş fon gelir kalemleri üzerinde %25 üzerinde bir artışa neden olurken, fon giderlerinde de düşüş etkisi yaratmıştır.

4- Diğer :

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle 7,623 TL tutarındaki tahvil borsa payı giderleri (30 Haziran 2008 - 7,778 TL) aracılık komisyon giderleri hesabında gösterilmiştir.

(14)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Fon portföy değeri tablosu dipnotları (Birim – Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL))

1- İmtiyazlı hisse senetleri :

Bilanço tarihi itibarıyla portföyde imtiyazlı hisse senedi yoktur (30 Haziran 2008 - Yoktur).

2- Alınan bedelsiz hisse senetleri :

1.1.2009-30.6.2009 Dönemi içinde alınan bedelsiz hisse senetleri (adet)

1.1.2008-30.6.2008 Dönemi içinde alınan bedelsiz hisse senetleri (adet)

Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş. 33 -

Anadolu Türk Sigorta Anonim Şirketi - 23,442

Anadolu Hayat ve Emeklilik A.Ş. - 48

Aselsan Elektronik Sanayi Ve Ticaret A.Ş. - 144

Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş. 10,028 -

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. - 25

İpek Matbaacılık Sanayi Ve Ticaret A.Ş. - 80

Koç Holding A.Ş. 11,890 4,950

T.İş Bankası A.Ş. 1,703 -

Soda Sanayii A.Ş. 1 -

Haci Ömer Sabanci Holding A.Ş. 4,537 -

Petrol Ofisi A.Ş. - 38

Tekfen Holding 1 -

Trakya Cam Sanayii A.Ş. 7 19

28,200 28,746

3- İhraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10'unu aşan kısmı :

Bilanço tarihi itibarıyla portföyde ihraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10’unu aşan kısmı yoktur (30 Haziran 2008 - Yoktur).

4- Menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymetler :

Bilanço tarihi itibariyle portföyde menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymet yoktur (30 Haziran 2008 - Yoktur).

(15)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Fon toplam değeri tablosu dipnotları (Birim – Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL))

1- Şüpheli alacakların tutarı :

Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak yoktur (30 Haziran 2008 – Yoktur).

2- Net varlık değerinin %5'inden fazla tutardaki diğer varlıkların ayrıntısı :

30 Haziran 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle net varlık değerinin %5’inden fazla tutarda diğer varlık bulunmamaktadır.

3- Diğer hususlar :

Bilanço tarihleri itibariyle açıklanması gereken diğer husus bulunmamaktadır.

(16)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim

Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle

varlıkların saklanmasına ilişkin rapor

(17)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu

Varlıklarının saklanmasına ilişkin rapor

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu’nun (“Fon”) 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait para ve sermaye piyasası alım satım işlemlerini ve buna ilişkin sözleşmelerini, fon varlıklarının 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu (“4632 sayılı Kanun”) ve Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik (“Yönetmelik”) hükümlerine uygun olarak saklanıp saklanmadığı açısından incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz aşağıdaki hususların test edilmesini içermiştir.

1. Saklayıcı kuruluş nezdinde saklamada bulunan para ve sermaye piyasası araçlarının, Aegon Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi (“Emeklilik Şirketi”) veya Fon Kurulu’nun önceden haberi olmaksızın saklayıcı kuruluş hesap ekstreleriyle karşılaştırılarak mutabakatının yapılması, 2. Kaydi ortamda tutulan para ve sermaye piyasası araçlarının kayıtları tutan kuruluşların hesap

ekstreleri ile karşılaştırılarak teyit edilmesi,

3. Ödünç menkul kıymet işlemleri konusunda taraflardan hesap ekstrelerinin kontrol edilmesi suretiyle teyit alınması,

4. Fon hesabından yapılan ödeme ve virman işlemlerinin ilgili ödeme ve virman işlemlerine ilişkin belgelerle karşılaştırılarak kontrol edilmesi,

5. Fon portföyündeki menkul kıymetler üzerindeki hakların portföy yönetim şirketinin talimatı çerçevesinde kullanılıp kullanılmadığının tespiti,

6. Fon paylarının katılımcı bazında tutulup tutulmadığı ve katılımcılara fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek katkı payı tutarı ile bunlara karşılık gelen pay sayılarını fon bazında izleme imkanı sağlanıp sağlanmadığının kontrolü,

7. Fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek ve Emeklilik Şirketi tarafından bildirilen katılımcı katkı paylarının Fon’a aktarımında pay sayısının doğru hesaplanıp hesaplanmadığının kontrolü, 8. Emeklilik Şirketi ve Portföy Yönetim Şirketi tarafından fon hesaplarından, bireysel emeklilik

sistemi dışına Yönetmeliğin 18 inci maddesinde belirtilen durumlar dışında harcama yapılıp yapılmadığının kontrolü.

Görüşümüze göre Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu’nun 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap döneminde varlıkları 4632 sayılı Kanun ve Yönetmelik hükümleri çerçevesinde saklanmaktadır.

Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst&Young Global Limited

İstanbul, Türkiye

(18)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle iç kontrol

sisteminin durumuna ilişkin rapor

(19)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu’nun

İç kontrol sisteminin durumuna ilişkin rapor

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu’nun 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait iç kontrol sistemini Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve

Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik’in (“Yönetmelik”) 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usuller çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu’nun iç kontrol sistemi, Yönetmelik’in 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usulleri içermektedir.

Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir.

İstanbul, Türkiye

(20)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim

Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle yatırım performansı

konusunda kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor

(21)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu’nun Yatırım performansı konusunda

Kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu’nun (“Fon”) 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait ekteki performans sunuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V No: 60 sayılı Bireysel ve Kurumsal Portföylerin Performans Sunumuna,

Performansa Dayalı Ücretlendirme ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’inde (“Tebliğ”) yer alan performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz.

İncelememiz sadece yukarıda belirtilen döneme ait performans sunuşunu kapsamaktadır. Bunun dışında kalan dönemler için inceleme yapılmamış ve görüş oluşturulmamıştır.

Görüşümüze göre 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait performans sunuş raporu Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu’nun performansını ilgili Tebliğ’in performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemelerine uygun olarak doğru bir biçimde

yansıtmaktadır.

İstanbul, Türkiye