4 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 02.05.2017
İç Piyasalar
28.04.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 94.655 0,40
BIST-30 116.665 0,50
DVZSP 3,7118 -0,2
EUR/USD 1,0906 0,31
ALTIN 1,266 0,16
PETROL (BRENT) 52,04 -0,06
02.05.2017 USD/TL
TSİ 17:55 3,5510 3,5522 EUR/USD
1,0914 Tahvil (11.07.2018)
%11,44
%11,34
BRENT 51,44
Dış Piyasalar
28.04.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 20.913 -0,13
S&P 500 2.388 0,17
NASDAQ 6.092 0,73
DAX 12.438 -0,05
FTSE 100 7.203 -0,46
NIKKEI 19.196 -0,29
SHCOMP 3.154 0,08
Vadeli Piyasalar
02.05.2017 Değişim %
FDOW -0,02
FSPX -0,04
US 10-Y 2,3225
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi Enflasyon Hedefini Yakalayan Fed
Nisan Gümrük Bakanlığı Dış Ticaret 10.00 önc -4.5 mlr$
TR Mart Bankacılık Sektörü verileri 14.00
Fed toplantısına başlayacak
Merkel,Putin'i Moskova'da ziyaret edecek
Konsolide olmayan bilançolarda son
Çarşamba Erdoğan, Rusya'ya gidecek
AB Referandum sonuçlarına saygı duyuyoruz, Türkiye ile müzakereler askıya alınmadı"Bizi takip etmek için
XS(FED)
Fed'in 4,5 trilyonluk bilançosunda küçültmeye gideceği ve bunun hazine tahvilleriyle mortgage destekli menkul kıymetlere yönelik yeniden yatırımların kademeli olarak azaltılması yoluyla gerçekleştirileceği belirtilmişti.
Çarşamba günü Fed faiz kararı açıklanacak.Fed, faizleri 25 baz puan artırırken, 2017 yılı içerisinde 2 kez daha faiz artışına gidileceği tahmininde bulunmuştu.
2017 yılı içerisinde 3 veya daha fazla faiz artışı yapılacağı beklentisinde olan Fed yetkililerinin sayısı, 11'den 14'e yükselmişti.
Federal fonlama oranı tahmininin yüzde 1.4'lük seviyesinde değişikliğe gidilmemişti.
Fed vadeli işlemlerde Fed faiz fiyatlaması
100-125 bps %4 (3 May 2017),
67% (14 Haz 2017),
63% (26 Temz 2017) 27 Nisan 2017 itibariyle.
Güçlü Mart
Mart Bankacılık Sektörü verileri açıklanacak olup,
Şubat 2017 döneminde sektörün aktif büyüklüğü 2.819.764 milyon TL ,aktif toplamı 2016 yılsonuna göre 88.718 milyon TL (%3,2) artmıştı.
Şubat 2017 döneminde en büyük aktif kalemi olan krediler 1.788.178 milyon TL, menkul değerler 360.167 milyon TL’dir. 2016 yılsonuna göre sektörün aktif büyüklüğü %3,2 ve krediler %3,1 oranında artarken, menkul değerler toplamı %2,5 oranında artmıştı.
Bankaların kaynakları içinde, en büyük fon kaynağı durumunda olan mevduat 2016 yılsonuna göre %2,1 artışla 1.484.173 milyon TL olmuştu.
Şubat 2017 döneminde sektörün dönem net kârı ise 8.454 milyon TL,
sermaye yeterliliği standart oranı %15,9.
ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Çrş 170 bin beklenen ABD ADP Nisan raporu açıklanacak. 170 bin beklenen Mart ADP verisi 263 bin, 183,000 beklenen Şubat verisi298 bin olmuştu/245 bine revize edildi (2015 Nisan’dan beri en yüksek).153 binden 168 bine yükselmesi bekl ABD Ocak ADP hizmet (201 bin) ve imalatta işgücündeki toparlanma ile 246 bin olmuştu (2016 Hazirandan beri en yüksek). Ocak verisi 246 binden 261 bine revize edilirken, veri sonrası $TRL 3,7344’den 3,7474’e yükselirken, 3,7270’e geri çekilmişti.
Aynı gün 55.8 bek Nisan ABD ISM imalat dışı endeks açıklanacak. 57,6’dan 57’e gerilemesi beklenen Mart ISM imalat dışı endeks 55,2 ile 5 ayın en yavaş artışını gerçekleştirmişti.
Cuma 185 bin beklenen ABD Nisan tarım dışı istihdam ve %4.6 beklenen işsizlik oranı verisi açıklanacak. 235 binden 180 bine gerilemesi beklenen Mart ABD tarım dışı istihdam 98 bin (kar yağışı vardı), %4,7 ile aynı kalması beklenen işsizlik oranı %4,5 (2007 Mayıs’tan beri en düşük), %0,2’den%0,3’e yükselmesi beklenen ortalama saatlik kazançlar %0,2 olmuştu yy 2,7%. Veri öncesi 3.7382 Dolar/TL veri sonrası 3.7183'a kadar gerilemişti.
Cuma St.Louis Fed Başkanı Bullard , Chicago Fed Evans’ın panelde konuşmaları izlenecek.Bullard Ocak ayı ortasında faiz oranlarını dramatik şekilde hareket ettirmek için şu anda neden yok açıklamasında bulundu.
2017’de sadece 1 faiz artırımı istediğini belirtmişti.Trump yönetiminin mali politikaları üzerine belirsizlik faiz artırımını erteletmeli. Faizler 2017 boyunca düşük kalabilir, aşırı enflasyonist baskı görünmüyor.
Daha düşük otomobil satışları, daha düşük konut ısıtma faturalarının harcamaları aşağı çekmesi ile ABD 1ç’de büyüme %1 beklentinin altında %0.7 (3 yılın en yavaş büyümesi) oldu önc çeyrek %2.1 Tüketici harcamaları
%0.3 ile 2009'dan beri en düşük seviyede gerçekleşti.
Yunanistan ve kreditörleri kurtarma programı müzakerelerinde anlaşmaya vardıPETKM 4 Mayıs, THYAO 5 Mayıs , HALKB 9 Mayıs 2017 1Ç bilanço muhtemel tarihler FOREKS ANKETİ-Halkbank'ın 2017 yılı 1.çeyrek net karının 1 milyar 25,5 milyon TL olması, THY'nin 2017 yılı 1.çeyrek net zararının 1 milyar 257,8 milyon TL olması bekleniyor
VKING Eş anlı olarak gerçekleştirilecek sermaye azaltımı ve artırımı Azaltılacak Sermaye Oranı (%) 53,11111
ORGE 0,2725 POLHO 0,0472973 ECBYO 0,1 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 02.05.2017 TRGYO Mall of Antalya alışveriş merkezinin faaliyete başlaması 71.000 m2 kiralanabilir alana ve toplam 234 mağazaya sahiptir.
CRFSA 31.03.2017 -22.890.239 (-93.983.075) Faaliyet zararı (17.545.497) (81.161.755) Brüt faaliyet kar marjı %25,83 %24,77 Faaliyet kar marjı -%1,68 -%7,39
BRISA Ar-Ge Merkezlerine tanınan teşvik ve muafiyetlerden yararlanmaya hak kazanmıştır.
*AKSA 31.03.2017 70.394.000 (29.493.000) 2017 yılı ilk üç aylık dönemde 169 milyon ABD Doları konsolide ciro elde etmiştir (2016: 151 milyon ABD Doları). 70 milyon ABD doları (2016 ilk üç ay: 60 milyon ABD Doları) olarak gerçekleşen ihracatın ciro içindeki payı %40’tır (2016 ilk üç ay: %40). 2017 ilk üç aylık dönemde %95 (2016 ilk üç ay ortalama: %97) kapasite kullanım oranı gerçekleştirmiştir. 2017 yılı ilk üç aylık dönemde konsolide 26 milyon ABD Doları yatırım yapmıştır (2016 ilk üç ay: 8 milyon ABD Doları). Yatırımlar ağırlıklı olarak modernizasyon, üretim makine ekipmanı ve destek üniteleri yatırımlarıdır.
*GUSGR 31.03.2017 885.002 (-21.523.312) 2016 12 -50.762.448 Brüt Teknik Kâr 22.600 (2.238) , Teknik Bölüm Dengesi 12.433 (7.697) bin TL Prim Üretimi 396.839 (339.011) Brüt Ödenen Hasarlar (195.445) (204.397) 2017 03-2016 03
02/05/2017 YKBNK, TOASO, VAKBN, ULKER ve EREGL paylarında taraf bilgi yayımı kapatılacak, AKBNK, ASELS, KCHOL, KRDMD, TAVHL paylarında taraf bilgisi başlayacaktır.
EKGYO 31.03.2017 319,696,000 (176) bek 388 değ (ç) Net Satışlar 548% Brüt Kar 302%
Faaliyet Karı 464% FAVÖK 454% Ana Ortalık 80%. Geçen sene TOKİ’den alınan 2,3 milyar TL’lik arsalarla birlikte sahip olduğu 5,2 milyar TL’lik arsa stoğunun önemli bir kısmının ihalesini 2017 yılı içinde ihale etmeyi planlıyor. Ortalama 1 milyar TL’lik arsa alımı
İŞBANKASI 2017 1Ç 1.642.547 bek 1.626 mn TL takipteki krediler rasyosu % 2,4,sermaye yeterlilik oranı ise % 14,9.
BFREN 31.03.2017 4.312.347 (2.737.051)
KORDSA 2017 yılı 3 aylık konsolide net karı 61.140.307 TL (2016/3 aylık: 50.502.673 TL)
FOREKS ANKETİ-Analistlerin Nisan ayı TÜFE medyan tahmini yüzde 1,18 oldu. Geçen sene Nisan 0,78%. Tüfe 11.29’dan %11.73’e yükselecektir.
Tüketici Fiyatları Endeksi'nin (TÜFE), yıllık olarak en yüksek seviyesine geleceği öngörülen nisan ayında medyan bazında bir önceki aya göre yüzde 1.3 artması bekleniyor. Reuters'ın 17 kurumun katılımıyla yaptığı ankete göre, aylık TÜFE değişim beklentileri yüzde 1.1-1.95 artış bandında yer alıyor.İstanbul'da Toptan Eşya Fiyat Endeksi Mayıs ayında 0.43 % arttı - İTO
Ak Parti'de Olağanüstü Kongre 21 Mayıs-Cnn Türk kabine değişikliğinin de Haziran ayında yapılacağı belirtiliyordu , AK Parti kulislerinde ekonomi yönetimi için Ali Babacan'ın ismi de geçiyor Dünya (Dünya 25 Nisan 2017).
İhracat %13,6, ithalat %6,9 arttı. ihracat 2017 yılı Mart ayında, 2016 yılının aynı ayına göre %13,6 artarak 14 milyar 496 milyon dolar, ithalat %6,9 artarak 18 milyar 988 milyon dolar olarak gerçekleşti. Dış ticaret açığı %10,3 azaldı. Mart ayında dış ticaret açığı %10,3 azalarak 4 milyar 492 milyon dolara düştü. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2016 Mart ayında %71,8 iken, 2017 Mart ayında %76,3'e yükseldi.
Yılın ilk çeyreğinde turizm gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 17,1 azalarak 3 milyar 369 milyon 753 bin dolar oldu.
e-ticaretin vergilenmesinde hukuki altyapı oluşturuldu. Vergilemeden önce e-ticaretin kayıt altına alınması sağlanacak.
Şimşek: Türkiye BRICS'in kurduğu yatırım bankasına üye olabilir.
THY resmi internet sitesinden yapılan açıklamada, parça bagaj uygulamasında, her bir bagajın ilgili uçuş noktasında tanımlı ağırlık ve ölçü üst limitlerine uyup uymadığı ve bagaj adedinin aşılıp aşılmadığına dikkat edileceği belirtildi.
Merkez Bankası Başkanı Çetinkaya 2017 sonunda enflasyonun %8,5 (önc 8), 2018 sonunda ise %6,4 (önc 6) olmasını öngördüklerini iletti. 2017 yıl sonu enflasyon tahmininin Ocak Enflasyon Raporu’na göre 0,5 puan yukarı yönlü güncellenmesine; TL cinsinden ithalat fiyatı varsayımlarındaki yukarı yönlü güncelleme 0,1 puan, çıktı açığındaki yukarı yönlü güncelleme 0,2 puan, 2017 Ç1 enflasyonunun önceki tahmine göre yüksek gerçekleşmesi ve enflasyon ana eğilimindeki yükseliş 0,2 puan katkı yapmıştır.
Avrupa Birliği liderleri Donald Tusk ve Jean-Claude Juncker, 25 Mayıs'ta yapılacak NATO zirvesinde Cumhurbaşkanı Erdoğan ile görüşme kararı aldı.GÜNLÜK BÜLTEN 02.05.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
KRDMD 1.32 1.29-1.27 1.37 1.42 1.48 1.51 1Ç rekor üretim 1ç bek -9 mn TL
CRFSA 6.77 6.76-6.74 6.96 7.02-7.11
OTKAR 132.7 131.5 127.8 135.8 aylık 138.99 141.63 147.31 1ç bek 33,5 mn TL GARAN 9.59 9.59-9.55 9.79 9.81 10.10
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,40 artış ile 94,655 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,1 mlr TL.
SA 44 MOV 93,987 çalıştı.
Geri çekilmelerde 10 g 93,684 93,188 ; Satış baskısında 92,900 92,116 gap kapanabilir.
Haftalık bazda önemli olduğunu düşündüğümüz 95,100-95,200 bandına yönelen endekste 95,196 sonrası satışlar görüldü.96,500-97,000 bandının önü açılabilir.
95,852 (89,347-91,832 2.618%)
USD$ 26,705 26,980 27,129 / TRY 94,984 95,962 96,492
Yeni zirve 86931-70426 %1.618 97,131 91805-68230 %1.618 106,374
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 02.05.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 96,500-97,000 Bandının Önü Açılır...USDTRL 200 Günlük Ort Çalıştı 3.54 3.51?
2014 2015 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct N ov D ec 2016 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct N ov D ec 2017 Mar Apr May Jun Jul 10000 20000 30000 40000 50000
x1 00 00 0
66000 67000 68000 69000 70000 71000 72000 73000 74000 75000 76000 77000 78000 79000 80000 81000 82000 83000 84000 85000 86000 87000 88000 89000 90000 91000 92000 93000 94000 95000 96000 97000
0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
BIST 100 (92,920.01, 95,196.45, 92, 770. 72, 94,894.03)
li
,
Yılı 10,72’den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,34-11,53 bandında hareket etti. 11.90-12.26% bandı üzerinde
%13’ler ön plana çıkabilir.
Yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında %11,29, yurt içi üretici fiyatlarında %16,09. Geçen sene Nisan aylık Tüfe rakamı %0,78 olmuştu.
Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz'
GLP Borç verme faiz oranı yüzde 11,75’ten yüzde 12,25’e yükseltildi.
Yakın dönemde risk iştahında gözlenen artış maliyet kaynaklı baskıları bir miktar sınırlasa da enflasyonun bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışlarına dair risk oluşturmaktadır.
Faiz kararı sonrası USTRL 3.5988’den 3.5608’e gerilemişti.
Cuma 200 günlük ortalama 3.54’e yönelen USDTRL’de 220 günlük ortalama 3.51
FXU030-1 vadeli kapanış 116,900 0,75% TSİ 18.05
Çrş (112,975-110,025 hareketinin) fib seviyesi 2.618% 117,748’e yönelen endekste 117,350 sonrası satışlar görüldü.
Perş 117,250 geçilemedi.
Satış baskısında 115,600 altında
115,000 114,125 izlenebilir.
112,975 112,575 önceki tepeler
İyimser senaryo 118.500-120.000 bandının önü açılır.
1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Sgmk & Faiz
İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ
GÜNLÜK BÜLTEN 02.05.2017
Vadeli İşlemler
Mayıs ayında toplam 4,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 5,2 milyar TL’lik iç borçlanma,
Haziran ayında toplam 10,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 12 milyar TL’lik iç borçlanma ,
Temmuz ayında toplam 11,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 12,3 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa
Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme
03.05.2017 78 74 152
10.05.2017 51 12 63
17.05.2017 2.470 1.165 3.635
24.05.2017 436 204 641
TOPLAM 3.035 1.455 4.491
14.06.2017 7.157 3.192 10.349
21.06.2017 473 70 543
TOPLAM 7.630 3.262 10.892
12.07.2017 1.545 560 2.105
19.07.2017 6.932 1.492 8.425
26.07.2017 532 124 657
TOPLAM 9.010 2.177 11.187
İç Borç Ödemeleri (1)
Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )
2017 Yılı Mayıs Ayı
2017 Yılı Haziran Ayı
2017 Yılı Temmuz Ayı
(1) İhraç aşam asındak i alıcı dağılım ı b az alınarak yapılacak ödem eleri gösterm ek tedir.
(2) Kam u k urum larına rek ab etçi olm ayan tek lif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödem eleri içerm ek tedir.
ICBC Yatırım Araştırma
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 25-04-2017 11,48 26-04-2017 11,50 27-04-2017 11,74 28-04-2017 11,80
TCMB 2017 PPK 15 Haziran; 27 Temmuz 2017Merkez Bankası Başkanı Çetinkaya 2017 sonunda enflasyonun %8,5 (önc 8), 2018 sonunda ise %6,4 (önc 6) olmasını öngördüklerini iletti.
2017 yıl sonu enflasyon tahmininin Ocak Enflasyon Raporu’na göre 0,5 puan yukarı yönlü güncellenmesine;
i. TL cinsinden ithalat fiyatı varsayımlarındaki yukarı yönlü güncelleme 0,1 puan,
ii. Çıktı açığındaki yukarı yönlü güncelleme 0,2 puan,
iii. 2017 Ç1 enflasyonunun önceki tahmine göre yüksek gerçekleşmesi ve enflasyon ana eğilimindeki yükseliş 0,2 puan katkı yapmıştır.
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
