04 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 23.02.2017
İç Piyasalar
22.02.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 88.531 -0,49
BIST-30 108.733 -0,47
DVZSP 3,6981 -0,8
EUR/USD 1,0515 -0,29
ALTIN 1,237 0,11
PETROL (BRENT) 55,93 -1,27
23.02.2017 USD/TL
TSİ 17:55 3,6043 3,5811 EUR/USD
1,0560 Tahvil (11.07.2018)
%11,22
%11,09
BRENT 56,29
Dış Piyasalar
22.02.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 20.774 0,15
S&P 500 2.362 -0,11
NASDAQ 5.860 -0,09
DAX 11.998 0,26
FTSE 100 7.302 0,38
NIKKEI 19.379 -0,01
SHCOMP 3.261 0,24
Vadeli Piyasalar
23.02.2017 Değişim %
FDOW 0,00
FSPX -0,05
US 10-Y 2,4116
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi ABD ENFLASYON HALA HEDEFİN ALTINDA AMA HEDEFE YAKIN
ABD haftalık işsizlik başvuruları 16.30 bek 243 k önc 239k
Almanya 4Ç GSYH fnal bek 1,7% 10.00
Atlanta Fed Lockhart, 2017 Bankacılık Görünümü Konferansı'nda konuşma 16.35
EIA petrol stokları önc 9.5 M varil
TKFEN 4Ç bek 64,5 mn TL 2015 4Ç 31
Türkiye El Bab’ta SGD Rakka’ya İlerliyor
BM, Rusya, Esad’dan saldırıları durdurmasını istediBizi takip etmek için
İ$SİZzzLİK
239 binden 243 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak.
234 binden 246 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 239k (-12k 234 bin Kasım’dan beri en düşük, +22k 259 bin 4 haftanın yükseği, 235 bin 8 haftadaki en düşük –yıl sonu tatili ,275 bin 6 ayın yükseği ,235 bin 19,000 azalış 1973’den beri en düşüktü, 102 haftadır 300 bin altında) ,
244,250 olan 4 haftalık ortalama (3 Kas’dan beri en düşük) 245,250 olmuştu.
BEFORE
CME Group 30-Day Fed Fund futures vadeli işlemlerde Fed faiz fiyatlaması 75-100 bps
%22 (15 Mar 2017),
%41 (3 May 2017),
46% (14 Haz 2017),
%42 (26 Temz 2017) - 21 Şub 2017 11:25
AFTER
CME Group 30-Day Fed Fund futures vadeli işlemlerde Fed faiz fiyatlaması 75-100 bps
%22 (15 Mar 2017),
%43 (3 May 2017),
45% (14 Haz 2017),
%41 (26 Temz 2017) - 22 Şub 2017 03:55
FOMC tutanakları birçok Fed yetkilisinin ekonomik görünüm değişmezse faiz artışına
"oldukça yakın zamanda" gidilmesini desteklediğini ortaya koydu.
Dolardaki güçlenişin ve uygulanacak potansiyel politikaların aşağı yönde risk faktörü oluşturduğu belirtilirken, gelecek toplantılarda bilanço tablosuna ilişkin görüşmeler başlayacak. 14-15 Mart bir sonraki toplantıICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
ABD Tüfe sonrası 3.66’dan 3.7024’e yükselen USDTRL’de Pazartesi 3,6133’den gelen tepki 3.kez 3,6386’a yöneldi.Salı 3.6354 geçilemedi.Dün satış baskısı 22 gnlk ort 3.6866’a yöneldi.
5.575M beklenen ABD Ocak 2.El konut satışları 5,69 M oldu. 5.55M beklenen ABD Aralık bekleyen konut satışları 5.49M olmuştu.Geçen hafta 1.232M bek ABD Ocak konut başlangıçları -2.6% azalışla 1.25 M.
Cuma 576 bin beklenen ABD Ocak yeni konut satışları verisi açıklanacak. En yüksek beklenti 600 bin seviyesinde. 588 bin beklenen ABD Aralık yeni konut satışları 536 bin ile 10 ayın düşüğüydü Seçim sonrası mortgage oranlarındaki yükselişin potansiyel alıcıları dışarıya ittiğini akla getirmişti . Ortalama 30y- Mortgage Aralık sonunda 4.32% ile 2014 Nis’dan beri en yüksekti. 8 Kasım seçimlerinden önce 3.54%. 580 bine yükselmesi beklenen ABD Kasım yeni konut satışları %5.2 artışla 592 bindi. 601 bin beklenen ABD Eylül yeni konut satışları %3,1 artarak 593 bin ile 9 yılın yükseğine yakındı. 598 bine gerilemesi beklenen ABD Ağustos yeni konut satışları -7,6% azalışla 609 bindi.Aynı gün 95.7’den 96’a yükselmesi beklenen Şubat tüketici güveni endeksi açıklanacak olup en yüksek beklenti 98 seviyesindedir.
Brezilya, % 13.0 seviyesindeki Selic faizini 75 baz puanlık indirimle % 12.25'e indirdi. Yıl sonu beklentisi 9,5%
Önümüzdeki hafta Salı ABD 4Ç (p) büyüme açıklanacak olup, %2,2 beklenen 4Ç büyüme 1.9%olurken, tüketici harcamaları %2.5 arttı. Veri sonrası parite 1.0686’dan 1.0709 görmüştü. 2016 büyüme tahmini %1,8'den %1,9'a, 2017 büyüme tahminini
%2,0'den %2,1'e revize edilmişti. FOMC tutanaklarında, Trump yönetiminin ekonomiye etkisi konusunda kayda değer belirsizliğe işaret etmişlerdi.
Bloomberg anketine katılan uzmanlar 2017 ve 2018'de büyümenin %2.3 olacağını öngörüyor.
TMSN Güç Grubu Geliştirme Projesi süre Savunma Sanayi Müsteşarlığı tarafından 24.02.2017 tarihine uzatılmıştı
NTHOL Devralma yoluyla birleşme" işlemi için KPMG Akis Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş.
ile sözleşme imzalanmıştır.
08022017 "ayrılma hakkı kullanım fiyatı"nın söz konusu Yönetim Kurulu Karar tarihi hariç olmak üzere, önceki otuz gün içinde Borsa'da oluşan ve Borsa Günlük Bültenleri vasıtasıyla ilan edilen "günlük ağırlıklı ortalama fiyatların aritmetik ortalaması”, alınarak hesaplanan 3,1762 TL 1,2033 TL olarak belirlenmesine,
GSRAY 28.02.2018 tarihine kadar piyasa şartlarının uygun bulunması halinde Galatasaray Spor Klubü Derneğinin sahibi olduğu Galatasaray Sportif paylarından satış yapılabileceğini GALATASARAY SPOR KULÜBÜ DERNEĞİ Oy Hakkı Oranı(%) 68,75
TTRAK Olağan Genel Kurul 22.03.2017 Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 4,6843673 03.04.2017 YKBNK Tasfiye hesaplarında izlenmekte olan bir kısım tahsili gecikmiş alacakların satışı 27.500.000 TL 24.02.2017 tarihinde tahsil edilmesi beklenmekte
Nakit Kar Payı Ödeme Şekli Ödenmeyecek
YAZIC Ana Gıda İhtiyaç Maddeleri ve Sanayi Ticaret A.Ş. hisselerinin satışı asal kayıtlara göre 12.746.578 TL zarar oluşurken, SPK kayıtlarına göre 21,279,956 TL kâr oluşmaktadır.
BRKO ödenmiş sermayesinin tamamı nakden olmak üzere 60.000.000.- TL'den;
120.000.000.-TL'ye artırılmasına TURGG 31.12.2016 309.844 3.497.102
ORGE 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,2725 31 Mayıs 2017 tarihine kadar gerçekleştirilmesi
FOREKS ANKETİ-TKFEN 2016 4.Ç net kar 64,5 mn TL 2015 4Ç 31 23 Şubat 2017 2016 Yılı Finansal Raporların İlanı 24 Şubat 2017 - 16:30 Tele-Konferans
24 Şubat: SAHOL, 27 Şubat: EKGYO, Mart/İlk Hafta: PETKM, 10 Mart: THYAO
CIMSA 4Ç 2016 net kar 41 mn TL (4Ç 2015: 46 mn TL) 31.12.2016 246 mn TL 31.12.2015:
245 mn TL
KLGYO 31.12.2016 30.750.491 48.557.745
ÖTV indirimi Arçelik'in satışlarını zıplattı. Sabah gazetesi internet sitesinde yayınlanan habere göre; ÖTV indiriminin devreye girdiği 2.5 hafta içinde, Arçelik'in soğutucu grubunda yüzde 60, çamaşır ve bulaşık makinesinde de yüzde 30'un üzerinde büyüme gerçekleşti.
Tcmb: Kapasite Kullanım Oranı Şubat'ta %75,4 2017 yılı Ocak ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre 1,0 puan azalarak yüzde 75,5 seviyesinde gerçekleşmişti.2016 yılı Aralık ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre 0,1 puan artarak yüzde 76,5 seviyesinde gerçekleşmişti. Eylül'de %76,6 ile Kasım 2001’den beri en yüksek seviyesini gördü. Başbakan Yardımcısı Şimşek, "Bu sene ülkemiz %3'ün biraz üzerinde büyüyecek. 2015 Yıllık (r) %4,00 olarak gerçekleşmişti. Tahmin Fitch GDP 2.9% 2016 2017 3.1% TCMB, son dönemde açıklanan verilerin iktisadi faaliyetin yılın üçüncü çeyreğinde ivme kaybettikten sonra dördüncü çeyrekte kısmi bir toparlanma sergilediğine işaret ettiğini belirtti.Küresel belirsizliklerdeki artışa bağlı olarak yaşanan döviz kuru hareketleri ve petrol fiyatlarındaki yükseliş enflasyon görünümüne dair yukarı yönlü risk oluşturmaktadır açıklamasında bulunmuştu.
Rusya Savunma Bakanı Sergey Şoygu, Rusya ve ABD’nin Suriye’nin Rakka kentinde DEAŞ'a karşı ortak mücadeleye başlayabileceğini açıkladı.
SGK, ‘Türkiye’de üretim teklifini kabul etmeyen firmaların 54 ilacını ödeme listesinden çıkardı. Hürriyet'in haberine göre bundan sonraki süreçte de yeni ilaçlar için pazarlık masasına oturulması planlanıyor.SGK’nın ödeme listesinde bulunmak Türkiye’de firmalar için hayati nitelik taşıyor. Türkiye’de ilacın en büyük alıcısı devlet. Bu nedenle SGK’nın ödeme listesinden çıkarılmak, pazarda büyük darbe almak anlamına geliyor (FT).
Almanya IFO güven endeksi beklenmedik şekilde 109,6 beklentinin üzerinde Ocak ayında 111 oldu.Bundesbankın yılı başında ekonomik büyümenin güçlendiğini görmesiyle, ekonominin rayına girdiği, brexit’in güven üzerinde bir rol oynamadığı belirtildi.Sanayi sektöründe ihracat beklentileri arttı,
İstanbul'daki 15 Temmuz darbe girişimi ana iddianamesi İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı tarafından onaylandı.
Suriye'de Beşşar Esed'e bağlı birlikler, Lazkiye kırsalındaki Türkmendağı'na yoğun saldırı başlattı. Suriye'de çatışan taraflar arasında Türkiye ve Rusya'nın garantörlüğünde sağlanan ateşkes 30 Aralık'ta yürürlüğe girmişti.
Mükelleflere vergi indirimi, Ahilik Esnaf Sandığı kurulması, yabancılar ile gurbetçilere konut ve iş yeri satışında KDV istisnası, TEDAŞ ve tarımsal kredi alacaklarının yeniden yapılandırılması düzenlemelerini de içeren "torba kanun teklifinin" birinci bölümü kabul edildi.
Yabancılara tanınan KDV’siz gayrimenkul alma hakkı, çalışma ve oturma izniyle 6 aydan fazla yurtdışında ikamet eden Türklere de tanındı.GÜNLÜK BÜLTEN 23.02.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
ARCLK 21,64 21,38 21,87 22,14-22,28
VAKBN 5,31 5,22 5,35-5,37 5,41
TKFEN 7,78 7,74-7,70 7,68 7,92-7,93 8,10-8,23 aylık bazda dirençler 2016 4ç bek 64 (31)
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,49 azalış ile 88,531 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,1 mlr TL.
Aylık bazda direnç 90,048 91,805 93,398
USD$ 24,695 25,246 25,341 25,439 25,504 25,582 25,637 / TL 89,319 91,312 91,656 92,010 92,245 92,528 92,726
Haftalık bazda dirençler 89,986 90,048 91,371 91,585 91,805 93,116 93,398
Olası Yeni zirve 86931-70426 %1.618 97,131 91805-68230 %1.618 106,374
USD bazında Gap 23,583 /TL 85,297
87,300 86,877 (haftalıkta st-l) –86,717 destek.
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 23.02.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 MACD SAT-7.GÜN 2013 MAYIS’TAN GELEN ALÇALAN TREND USDTRL 110-132 Günlük Ortalama 3,5707 3,5131
J A S O N D 2013 M A M J J A S O N D 2014 M A M J J A S O N D 2015 M A M J J A S O N D 2016 M A M J J A S O N D 2017 M 5000 10000 15000
x100000 60000 65000 70000 75000 80000 85000 90000 95000
0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
161.8%
261.8%
423.6%
0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
161.8%
261.8%
XU100 (88,833.26, 89,095.34, 87,467.13, 88,531.27), Paraboli c SAR (89,583.27)
li
,
Yılı 10,72’den kapatan, %11,55 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,25-11,04 bandında hareket etti.
Haftalık bazda 11.55% önceki tepe, 11.66 11.76 11.89% sonraki destek seviyeleridir.
Kısa vadeli ortalamalar 11.29-11.30%.
Yıllık ortalama 10,04% seviyesindedir.
Enflasyonun, 2017 yılı sonunda yüzde 8,0
2018 yılı sonunda yüzde 6 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir.
Yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında yüzde 9,22, yurt içi üretici fiyatlarında yüzde 13,69 olarak gerçekleşti.
Geçen sene Şubat ve Mart ayında -0.02% ve -0.04%
gerçekleşen enflasyon rakamları nedeniyle Tüfe’de çift hane mümkün görünüyor.
FXU030-1 vadeli kapanış 109.025 -0,50%
Satış baskısının 22 günlük ortalama 108,400’e yöneldiği endekste 108,775 sonrası tepki alımları sınırlı kaldı.
Geri çekilmede 108,050- 107,700 (yüksek hacmin olduğu seviye) bandı altında satış baskısı artabilir.
110,475
111,075 üzerinde haftalık bazda dirençler
111,450 112,425 112,800 113,250 115,700 116,900
Aylık Bazda Dirençler 112,425 114,975 116,900
VİOP İŞLEM HACMİ YABANCI % DAĞILIMI 2013 24.68
2014 23.71 2015 28.43 2016 27.32 2017 26.54 OCAK 26.54
http://www.borsaistanbul.com/veriler/verileralt/va deli-islem-ve-opsiyon-piyasasi
1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Sgmk & Faiz
İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ
GÜNLÜK BÜLTEN 23.02.2017
Vadeli İşlemler
Mart ayında 17,6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 18,5 milyar TL’lik iç borçlanma
Nisan ayında 1,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 2,2 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa
(Milyar ¨ ) Şubat 2017 Mart 2017 (1) Nisan 2017 (1)
Ödemeler 13,3 20,5 3,6
İç Borç Servisi 5,9 17,6 1,9
Anapara 1,8 12,9 0,0
Faiz 4,1 4,7 1,9
Dış Borç Servisi 7,4 2,9 1,7
Anapara 6,0 0,4 0,7
Faiz 1,4 2,5 1,0
Finansman 13,3 20,5 3,6
Borçlanma Dışı Kaynaklar (2)(3) 7,1 2,0 1,4
Borçlanma 6,2 18,5 2,2
Dış Borçlanma (3) 0,0 0,0 0,0
İç Borçlanma (4) 6,2 18,5 2,2
Piyasadan İhale Yoluyla İç Borçlanma 3,6 14,4 1,3
Kira Sertifikası (5) 1,8 0,0 0,0
Kamuya Satışlar 0,9 4,1 0,9
HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI
(1) Geçicidir.
(2) Nak it bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, k asa bank a değişimi ve k ur fark ı k alemlerini içermek tedir.
(3)Uluslararası k uruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ek finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında ve borçlanma dışı k aynak larda (k asa bank a değişimi) değişik lik olabilecek tir.
(4) Geri alım ihalelerindek i alış tutarlarına bağlı olarak söz k onusu tutar değişebilecek tir.
(5) Piyasa k oşullarına bağlı olarak söz k onusu tutar değişebilecek tir.
ICBC Yatırım Araştırma
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31
31-01-2017 10,34 10-02-2017 10,39 17-02-2017 10,38 20-02-2017 10,39 21-02-2017 10,34 22-02-2017 10,36
TCMB 2017 PPK : 16 Mart; 26 Nisan; 15 Haziran; 27 Temmuz
Para Politikası Kurulu Toplantı Özeti 23 Mart 2017
Enflasyon Raporu 28 Nisan 2017+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
