Günlük Bülten 8 Mart 2010

(1)

OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok

Tel: 0 212 319 1200 arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent 34335 İstanbul

Piyasanın alıcılı açılmasını bekliyoruz…

ABD borsaları, Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam ve işsizlik datalarının beklentilerden daha olumlu gelmesi ile haftanın son işlem gününü yükselişle kapattılar. Asya borsaları ABD'de geçen hafta açıklanan güçlü istihdam ve tüketici verilerinin dünyanın en büyük ekonomisinin yavaş ancak istikrarlı bir şekilde toparlanma kaydettiğini ortaya koymasıyla yükseldi. Yurtiçine baktığımızda ise İMKB haftayı %5’in üzerinde yükselişle kapattı.

Haftanın ilk işlem gününde İMKB’nin geçtiğimiz haftaki momentumunu sürdürmesini ve güne alıcılı bir açılış ile başlamasını bekliyoruz.

DÜNÜN YORUMU

Endeks Cuma günü %2.3'lük yükselişle 52,626 puan seviyesinden kapattı.

HAFTANIN GÜNDEMİ 8 Mart 2010

TUİK Ocak ayı sanayi üretim verilerini açıklayacak. Ara09:%25 yıllık artış. Piyasa beklentisi %16 yıllık artış, Oyak Yatırım beklentisi %15 yıllık artış.

Hazine Şubat ayı nakit dengesini açıklayacak.(Oca10:2.3 milyar TL faiz dışı fazla)

Merkez Bankası beklenti anketinin sonuçlarını açıklayacak.

Tüpraş’ın 2009 4. Çeyrek finansallarını açıklaması bekleniyor.

Piyasa Beklentisi: 175 mn TL, OYAK tahmini: 174 mn TL

INDES’in 2009 4. Çeyrek finansallarını açıklaması bekleniyor.

Oyak tahmini: 5 mn TL

Aygaz’ın 2009 4. Çeyrek finansallarını açıklaması bekleniyor.

Piyasa Beklentisi: 86 mn TL, OYAK tahmini: 86 mn TL SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ

Sabah Gazetesi’nin haberine göre Halkbank %30 iştiraki olan Demir-Halk Bank’tan IK Bank’ın hisselerini devir alıyor…

BDDK bankaların, kredilerin yeniden yapılandırılması ile ilgili yönetmeliği bir sene uzattı…

Petkim liman yatırımı için ÇED toplantısı yaptı…

Türk Hava Yolları’nın iştiraki olan THY Teknik, Sun Express ve Lufthansa Teknik ile bakım&onarım anlaşması imzaladı. (Hafif Olumlu)

Brisa 4. Çeyrekte 22mnTL net kar açıkladı…

BHP Billiton, Japon çelik üreticisi ile kötü fiyatlarına ilişkin olarak

%55 fiyat artışında anlaştı… (hafif olumsuz)

GLYHO, Antalya Limanı'nda diğer ortakların sahip oldukları hisseleri devralmak ya da kendi payını diğer büyük ortağa satmak için görüşmelere başladı. (nötr)

TAV Havalimanları Holding Şubat ayı yolcu trafiği rakamlarını açıkladı…

Hafif araç satışları Şubat'ta geçen yılın aynı ayına göre %43.4 artarak 31bin adet olarak gerçekleşti. Beklentimiz 26bin adet seviyesindeydi...

Günlük Aylık Bugüne Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim değişim İMKB-100 (TL) 52,626 2.3% -4.4% -0.4% 128.5%

İMKB-30 (TL) 65,234 2.5% -5.3% -2.6% 122.7%

IMKB-BANKA (TL) 115,686 3.1% -3.2% -3.2% 166.7%

USD/TL 1.5383 0.0% 4.3% 3.4% -11.2%

DAX 5,877 1.4% 3.6% -1.3% 59.0%

FTSE 5,600 1.3% 6.6% 3.5% 58.6%

DOW JONES 10,566 1.2% 2.9% 0.6% 60.2%

S&P 1,139 1.4% 3.8% 1.5% 66.8%

VIX 17.42 -6.9% -19.4% -19.6% -65.3%

MSCI EM INDEX 974.9 1.4% 3.8% -5.5% 98.7%

NIKKEI 225 10,585.9 2.1% 5.3% 0.4% 47.6%

EMTIALAR*

ALTIN 1,136 0.3% 2.5% 3.0% 21.0%

BRENT 80.37 1.8% 6.3% 2.1% 81.6%

* Sabah saat 08:00 değerleridir

GÖSTERGE FAİZ ORANLARI

Gösterge tahvil (16 Kasım 2011) 9.15% 0 bps 25 bps 28 bps -593 bps TL O/N oranları 6.50% 0 bps 0 bps -16 bps -500 bps Eurobond (2030) 6.40% -7 bps -11 bps -1 bps -301 bps

İMKB

EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER

İşlem Hacmi (mn TL) Fiyat (TL)

Günlük Değişim

GARAN 228 6.40 %5.8

ISCTR 190 4.42 %1.4

VAKBN 72 3.78 %3.3

EREGL 69 4.28 %1.4

TCELL 69 9.25 %1.6

Avrupa Bölgesi ve ABD Gündemi

08-Mar-10 Saat

Piyasa Beklentisi

Önceki Dönem Avrupa Bölgesi

Almanya Endüstriyel Üretim (A-o-A, Ocak) - mevs. düzeltilmiş 13:00 ^1.00% ^-2.60%

Almanya Endüstriyel Üretim (Y-o-Y, Ocak) 13:00 0.90% -7.10%

*Kaynak: Bloomberg

1,836 2,395 2,032 2,224 2,697 3,026 2,233 2,154 1,991 1,888 1,646 1,979 52,450

53,319 52,593

51,417

49,660

48,739 49,705

51,184 51,476 51,699 51,441

52,626

500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500

46,000 47,000 48,000 49,000 50,000 51,000 52,000 53,000 54,000

18 Şubat 19 Şubat 22 Şubat 23 Şubat 24 Şubat 25 Şubat 26 Şubat 1 Mart 2 Mart 3 Mart 4 Mart 5 Mart 1,836 2,395 2,032 2,224 2,697 3,026 2,233 2,154 1,991 1,888 1,646 1,979

52,450 53,319

52,593

51,417

49,660

48,739 49,705

51,184 51,476 51,699 51,441

52,626

500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500

46,000 47,000 48,000 49,000 50,000 51,000 52,000 53,000 54,000

18 Şubat 19 Şubat 22 Şubat 23 Şubat 24 Şubat 25 Şubat 26 Şubat 1 Mart 2 Mart 3 Mart 4 Mart 5 Mart

(2)

Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 2

SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ

HALKB - Halkbank

Tavsiye Fiyat (TL) Hedef Fiyat (TL) Yükseliş Potansiyeli

(TL) F/K 09T F/K 10T F/DD 09T F/DD 10T

Endeksin Üzerinde 10.15 13.2 30% 7.8 7.3 2.2 1.8

Sabah Gazetesi’nin haberine göre Halkbank %30 iştiraki olan Demir-Halk Bank’tan IK Bank’ın hisselerini devir alıyor…

BDDK bankaların, kredilerin yeniden yapılandırılması ile ilgili yönetmeliği bir sene uzattı…

Ayrıca, genel karşılıkların SYR’si %16 altında olmayan bankalar için sıfıra indirilmesine Mart 2011’e kadar imkan tanıdı. Banka karları icin olumlu gelişme olarak görülebilir.

Petkim liman yatırımı için ÇED toplantısı yaptı… Bu toplantıya göre uzun vadede liman için 420 milyon dolarlık bir Yatırım öngörülürken bunun 250 milyon dolarlık kısmının 2014–2015 yılına kadar tamamlanması planlanıyor. Hatırlanacağı gibi geçtiğimiz günlerde şirket liman işinde stratejik ortaklık için danışman tuttuğunu açıklamıştı.

THYAO - Turkish Airlines

(TL) F/K 09T F/K 10T FD/VAFOK 09T FD/VAFOK 10T

Türk Hava Yolları’nın iştiraki olan THY Teknik, Sun Express ve Lufthansa Teknik ile bakım&onarım anlaşması imzaladı. (Hafif Olumlu)

Şirketten yapılan açıklamaya göre, yapılan anlaşma 5 yılı opsiyonlu 10 yıl süreli ve THY’nin bu anlaşmadan önümüzdeki 5 yıl için toplamda 120mn dolar bakım onarım geliri sağlaması bekleniyor.

BRISA - Brisa

Endeksin Altında 114.00 82.00 -28% 21.7 20.3 8.6 7.9

Brisa 4. Çeyrekte 22mnTL net kar açıkladı… Geçen yılın 4. Çeyreğinde 11mn TL net zarar kaydeden Brisa’nın karı 2009 tüm yılda beklentimiz olan 43mn TL’ye karşılık 39mn TL’ye ulaştı. 4.

Çeyrek gelirlerindeki %13’lük artış güçlü net karın altında yatan en önemli sebep olarak gösterilebilir.

4. Çeyrekte hem Otomotiv üretimi hem de ekonomik aktivitedeki toparlanma Brisa’nın satışlarını %13 artırdı… Brisa’nın Otomotiv üreticilerine yaptığı satışlarda her ne kadar 4. Çeyrekte bir toparlanma görülse de, yılın tamamında Otomotiv üretimindeki %25’lik daralmaya paralel bir daralma görüldü. Diğer taraftan yenileme pazarı geçen yıl seviyelerinde kaldı. Sonuç olarak tüm toplam satış adetleri geçen yılın 4.çeyreğinin de düşük olması itibariyle %13’lük artış gösterdi.

(3)

2010 hem Otomotiv üreticilerine satışlar hem de yenileme pazarı talebi açısından 2009’a göre daha güçlü geçecek… Otomotiv üretimi için 2009’daki %24 daralmanın ardından %8 büyüme beklentimiz ışığında Brisa’nın Otomotiv üreticilerine satışlarının artmasını bekliyoruz. Aynı zamanda 2009’da bir önceki yıla göre aynı seviyelerde kalan yenileme lastik satışlarının da ekonomideki %3 büyüme beklentimize paralel artmasını bekliyoruz.

4. çeyrekteki %19’luk VAFÖK marjı, 2009’da VAFÖK marjını 2008’deki %13.5 marja karşılık

%14’e taşıdı… Yılın sonlarına doğru otomotiv üretimindeki ve ekonomik gidişattaki toparlanma ile Brisa 4. Çeyrekte vergi, faiz, amortisman öncesi kar marjını ilk dokuz aydaki %12’ye karşılık %19’a taşıdı.

Brisa Yönetim Kurulu 30 Mart’ta yapılacak olan Genel Kurul’da hisse başına 4.4TL temettü dağıtılmasını önerecek… Teklife göre dağıtılacak olan toplam temettü miktarı 35.3mn TL olurken dağıtılan karın %84’üne ve %4.2 temettü oranına denk geliyor.

Brisa’nın hisse fiyatının bizim değerlememizin çok üzerinde olması sebebiyle tavsiyemizi

“ENDEKSİN ALTINDA GETİRİ”ye düşürüyoruz… Brisa’nın faaliyet karlılığı konusunda olumlu beklentilerimize karşın şu anki hisse fiyatının bizim değerlememizin %30 altında olması nedeniyle tavsiyemizi “ENDEKSİN ALTINDA GETİRİ”ye düşürüyoruz. Endeks son 3 ayda %5 değer kazanırken Brisa endeksin %76 üzerinde getiri sağladı.

Finansal Göstergeler

TRL mn 4Ç09 4Ç08 Yıllık Δ 3Ç08 Çeyreklik Δ 2009 2008 Yıllık Δ

Satış Gelirleri 219 193 13% 210 4% 776 772 0%

Satışların Maliyeti -157 -166 -6% -158 0% -615 -605 2%

Brüt Kar 62 27 131% 52 18% 160 167 -4%

Faaliyet Giderleri -35 -33 6% -23 n.m. -113 -118 -4%

Operasyonel Kar 27 -7 n.m. 29 -9% 47 48 -2%

Amortisman 14 13 9% 17 -17% 57 52 10%

Kıdem Tazminatı Karşılığı 1 1 46% 1 173% 3 4 -20%

VAFÖK 43 8 446% 47 -10% 108 105 3%

Diğer Gelirler 0 0 n.m. 0 n.m. 1 1 -3%

Diğer Giderler -1 4 n.m. 0 n.m. -2 -1 n.m.

Finansal Giderler (net) 1 -11 n.m. 1 29% 2 -9 n.m.

Vergi Öncesi Kar 28 -14 n.m. 30 -8% 48 40 22%

Vergi -5 3 n.m. -6 n.m. -9 -8 n.m.

Net Kar 22 -11 n.m. 24 -9% 39 32 23%

Net Borç 82 205 104 82 205

Net Yabancı Para Pozisyonu -62 -93 -79 -62 -93

Brüt Kar Marjı 28.3% 13.8% 144 bps 25.0% 33 bps 20.7% 21.6% -9 bps

Operayonel Kar Marjı 12.2% -3.4% 155 bps 13.9% -17 bps 6.1% 6.3% -2 bps

VAFÖK Marjı 19.4% 4.0% 154 bps 22.4% -30 bps 13.9% 13.5% 4 bps

Net Kar Marjı 10.2% -5.7% 160 bps 11.6% -14 bps 5.0% 4.1% 9 bps

Kaynak: Brisa

(4)

BHP Billiton, Japon çelik üreticisi ile kötü fiyatlarına ilişkin olarak %55 fiyat artışında anlaştı…

(hafif olumsuz)

Bloomberg’in haberine göre, BHP Billiton, Japon çelik üretici JFE ile yaptığı anlaşmada kömür fiyatlarını %55 artırarak USD200/ton fiyat üzerinden anlaşırken, bu fiyatın Haziran 2010’la biten çeyrekte geçerli olduğu bildirildi ve tonaj konusunda bir bilgi verilmedi.

Analist Yorumu: Çelik üretim maliyetlerinde demir cevherinin yanında diğer önemli maliyet olarak kömür maliyetindeki artışlar da önem taşımaktadır. Yapılan bu anlaşmada belirlenen %55’lik artış, piyasalarda konuşulan artışların %10 kadar üzerinde seyretmektedir. Önümüzdeki dönemde, hammadde fiyatlarındaki artışları nihai çelik fiyatlarını yukarı çekeceği öngörülmekle birlikte, ne kadar yansıtılabileceği belirsizliğini korumaktadır. Sonuç olarak, hammadde fiyat artışlarının, özellikle talebin yavaş seyrinin devam etmesi durumunda, EREGL ve KRDMD’nin marjlar üzerinde baskı yaratması kaçınılmaz olabilir.

GLYHO - Global Yatırım Holding

(TL) F/K 09T F/K 10T NAD (mn USD) Prim/İskonto Oranı (%)

Endeksin Üzerinde 0.78 1.31 68% 2.1 7.4 305 -63%

GLYHO, Antalya Limanı'nda diğer ortakların sahip oldukları hisseleri devralmak ya da kendi payını diğer büyük ortağa satmak için görüşmelere başladı. (nötr)

GLYHO, Antalya Limanı'nda diğer ortakların sahip oldukları hisseleri (%60) devralmak ya da (ikinci bir alternatif olarak) %40 payını diğer büyük ortağa (Çelebi %40) satmak için görüşmelere başladı.

Global Liman İşletmeleri (GLYHO'nun 100% bağlı ortaklığı), Antalya Limanı'nın %40'ına sahip iken, diğer ortaklar Çelebi ve Antmarin'in payları ise sırasıyla %40 ve %20'dir. Antalya Limanı'nı 108 milyon Dolar, GLYHO'nun payını ise 43 milyon Dolar olarak değerlendiriyoruz. Antalya Limanı GLYHO'nun Net Aktif Değeri'nin %14'ünü oluşturmaktadır.

TAVHL - TAV Havalimanları

TAV Havalimanları Holding Şubat ayı yolcu trafiği rakamlarını açıkladı… Şirketin işlettiği havalimanlarında toplam yolcu trafiği Şubat ayında bir önceki senenin aynı dönemine göre %17 oranında artarak beklentimiz olan %5 seviyesinin oldukça üzerinde bir büyüme kaydetti. Yolcu sayısının yurtiçi ve uluslararası dağılımına bakıldığında, her iki tarafta da sırasıyla %15 ve %18'lik oranlarda güçlü büyüme yaşandığı gözleniyor.

Beklentilerimizin üzerinde gelen yolcu rakamları sonrası, 2010 yılı satış ve kâr tahminlerimizi yükseltmeyi planlıyoruz. Bu revizyon öncesi TAVHL hisseleri için 6.85 TL hedef hisse fiyatı ile

"Endeksin Üzerinde Getiri" tavsiyemizi sürdürüyoruz.

(5)

Hafif araç satışları Şubat'ta geçen yılın aynı ayına göre %43.4 artarak 31bin adet olarak gerçekleşti. Beklentimiz 26bin adet seviyesindeydi...

Şubat satışları beklentimizin üstünde açıklansa da, 2010 talebi için Mart ve Nisan aylarının daha önemli göstergeler olduğunu düşünüyoruz. Mart ayından itibaren aylık satışlara bakıldığında geçen yılın çok güçlü olmasından dolayı geçen yıla göre düşüşler göreceğimizi düşünüyoruz. Sonuç olarak 2010'da %14 daralmayla 481bin adet satış gerçekleşmesini bekliyoruz.

Mart ayında 41bin araç satışı bekliyoruz. Geçtiğimiz yıl mart ayında ise 55bin araç satılmıştı.

Hafif Araç Satışları

Şub10 Şub09 YoY Δ Oca09 MoM Δ 2009 2008 YoY Δ 2010T 2009 YoY Δ

Binek 20,651 14,492 42% 12,594 64% 369,819 305,998 21% 313,083 369,819 -15%

Hafif Ticari 10,521 7,250 45% 7,501 40% 187,307 188,025 0% 167,812 187,307 -10%

Toplam 31,172 21,742 43% 20,095 55% 557,126 494,023 13% 480,895 557,126 -14%

Kaynak: Oyak Yatırım

Pazar payları:

Şubat ayında, Tofaş ve Hyundai'nin en çok pazar kazanan şirketler oldular. Öte yandan, Doğuş Otomotiv ve Ford Otosan en çok pazar payı kaybeden şirketler oldular.

Şubat rakamlarının mevsimsel olarak zayıf olmasından dolayı şu anki pazar paylarının 2010 yılının tamamını temsil edebilecek düzeyde olmadığını düşünüyoruz. Önümüzdeki dönemde pazar paylarının nasıl olacağına dair ilk önemli verileri mart ayında almaya başlayacağız.

Hafif Araç Satışları (Binek Oto+Hafif Ticari Araç)

Hafif Araç Satışları

(adet) Şub-10 Şub-09 YoY Δ

^Oca-10 ^{AoA Δ} ^2A-10 ^2A-09 ^{YoY Δ}

²⁰⁰⁹ ²⁰⁰⁸ ^{YoY Δ}

Ford 4,313 3,201 35% 3,205 35% 7,518 6,465 16.3% 84,725 74,078 14%

Renault 3,573 2,343 52% 2,356 52% 5,929 4,762 24.5% 72,470 64,084 13%

Dogus Oto 4,399 2,104 109% 3,095 42% 7,494 3,891 92.6% 49,837 52,327 -5%

Tofas 3,291 1,801 83% 1,504 119% 4,795 3,386 41.6% 85,082 61,346 39%

Hyundai 2,818 3,051 -8% 1,570 79% 4,388 5,757 -23.8% 64,332 34,180 88%

Opel 1,392 877 59% 453 207% 1,845 1,611 14.5% 24,253 29,406 -18%

Diğer 11,386 8,365 36% 7,912 44% 19,298 15,476 24.7% 176,427 178,602 -1%

Toplam 31,172 21,742 43% 20,095 55% 51,267 41,348 24.0% 557,126 494,023 13%

Kaynak: ODD

Hafif Araç Satışları- Pazar Payları

Şub-10 Şub-09 YoY Δ

^Oca-10 ^{AoA Δ} ^2A-10 ^2A-09 ^{YoY Δ}

²⁰⁰⁹ ²⁰⁰⁸ ^{YoY Δ}

Ford 13.8% 14.7% -89 bps 15.9% -211 bps 14.7% 15.6% -97 bps 15.2% 15.0% 21 bps

Renault 11.5% 10.8% 69 bps 11.7% -26 bps 11.6% 11.5% 5 bps 13.0% 13.0% 4 bps

Dogus Oto 14.1% 9.7% 443 bps 15.4% -129 bps 14.6% 9.4% 521 bps 8.9% 10.6% -165 bps

Tofas 10.6% 8.3% 227 bps 7.5% 307 bps 9.4% 8.2% 116 bps 15.3% 12.4% 285 bps

Hyundai 9.0% 14.0% -499 bps 7.8% 123 bps 8.6% 13.9% -536 bps 11.5% 6.9% 463 bps

Opel 4.5% 4.0% 43 bps 2.3% 221 bps 3.6% 3.9% -30 bps 4.4% 6.0% -160 bps

Others 36.5% 38.5% -195 bps 39.4% -285 bps 37.6% 37.4% 21 bps 31.7% 36.2% -449 bps

Total P. Cars+ LCV 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Kaynak: ODD

(6)

Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir.

Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.

ABD borsaları, Cuma günü açıklanan işsizlik ve tarım dışı istihdam verilerinin beklentilerden iyi gelmesi ile alıcılı bir seyir izledi. %1.48 yükselen NASDAQ son 18 ayın en yüksek kapanışını gerçekleştirdi.

Öte yandan, FED'in Ocak ayında, tüketici kredilerindeki son bir yılın ilk artışının gerçekleştiğini açıklaması da finans sektörü hisselerinin yükselişinde etkili oldu. Asya borsalarında da, ABD'den gelen güçlü istihdam ve tüketici verilerinin etkisiyle yükselişler gerçekleşti.

YURTDIŞI PİYASALAR

YURTDIŞI BORSALAR

DOW JONES NASDAQ Combined CI S&P 500

Almanya XETRA DAX Fransa CAC 40 Japonya NIKKEI 225**

Rusya RTS Kore KOSPI**

Brezilya BOVESPA

* Kaynak: Bloomberg

**Saat 8:30 itibariyle

PARİTELER Kapanış* Günlük

Değişim

EURO / DOLAR 1.36 -0.61%

DOLAR / YEN 89.34 1.04%

*Kaynak: TCMB

EURO / DOLAR

1.45

OYAK Yatırım Yıl Sonu Beklentisi

1,660 1.56%

68,847 1.52%

Dow Jones

3,910

10,586 2.09%

1,511 0.21%

2.14%

1.42%

10,566 1.17%

Kapanış Günlük Değişim

2,326 1.48%

1,139 1.40%

5,877

10,200 10,250 10,300 10,350 10,400 10,450 10,500 10,550 10,600

26 Şub 01 Mar 02 Mar 03 Mar 04 Mar 05 Mar

DJ Kapanış

1.34 1.35 1.36 1.37

26 Şub 01 Mar 02 Mar 03 Mar 04 Mar 05 Mar

VIX ABD

DOLAR EURO

BRENT PETROLÜ ($/varil) ALTIN ($)

*Saat 8:30 itibariyle

#DIV/0!

Günlük Değişim

-0.16%

-1.58%

Kapanış

79.43 1135.28

12 Ay

0.85 1.20

3 Ay

0.25 0.60

-6.94%

1.70%

Kapanış

17.42

Faiz

3.70

VOLATILITE ENDEKSİ 10 YILLIK TAHVİL

Petrol (Brent) LIBOR

EMTİA FİYATLARI

70 72 74 76 78 80

01 Mar 02 Mar 03 Mar 04 Mar 05 Mar 08 Mar Piyasa

Beklentisi* Açıklanan Önceki Dönem 05-Mar

15:30 Tarım Dışı İstihdam Değişimi (Şubat) -68K -36K -26K

15:30 İşsizlik Oranı (Şubat) 9.80% 9.70% 9.70%

15:30 Üretim İstihdam Değişimi (Şubat) -15K 1K 20K

22:00 Tüketici Kredileri (Ocak) -$4.5B $5.0B -$4.6B

10-Mar

00:00 ABC Tüketici Güveni (8 Mart) -48 - - -49

14:00 MBA Mortgage Başvuruları (6 Mart) - - - - 14.60%

17:00 Toptan Stoklar (Ocak) 0.20% - - -0.80%

11-Mar

15:30 Ticaret Dengesi (Ocak) -$41.0B - - -$40.2B

15:30 İlk İşsizlik Başvuruları (7 Mart) 460K - - 469K

15:30 Devam Eden İşsizlik Başvuruları (28 Şubat) 4495K - - 4500K

12-Mar

15:30 Oto Hariç Perakende Satışlar - Şubat 0.00% - - 0.60%

16:55 Michigan Ü. Güven Endeksi (Mart) 73.8 - - 73.6

17:00 İş stokları - Ocak 0.20% - - -0.20%

Kaynak: Bloomberg Gündem ABD